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Noticias de mercados
- El índice bursátil S&P 500 pierde un 0.28% en el día tras alcanzar un nuevo máximo histórico en 6.129.
- El PMI manufacturero de S&P Global de Estados Unidos se situó en 50.1, por encima de las estimaciones de los analistas.
- Las acciones de CF Industries caen un 7.50% diario, llegando a mínimos de dos semanas.
- La atención de los inversores se centrará en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, el próximo miércoles.
El S&P 500 reaccionó a la baja tras alcanzar un nuevo máximo histórico en el 6.129, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo del día en 6.087. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 6.096, cayendo un 0.28% en el día.
El S&P 500 concluye la jornada en zona negativa tras datos mixtos de EE.UU.
De acuerdo con información de Markit Economics, el PMI de servicios de S&P Global preliminar de enero se ubicó en 52.8, por debajo de los 56.5 estimados por los analistas y de los 56.8 alcanzados en el mes anterior. En contraste, el PMI de manufacturero de S&P Global preliminar del mismo periodo se situó en 50.1, por encima de los 49.6 proyectados por el mercado y de los 49.4 registrados en diciembre.
La compañía especializada en fabricar y distribuir fertilizantes nitrogenados CF Industries (CF) presenta una caída de un 7.50% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 10 de enero en 87.71$.
El foco de los inversores estará sobre la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal el miércoles 29 de enero. Se espera que la es monetaria mantenga sin cambios la tasa de referencia en un 4.50%.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja desde un nuevo máximo histórico alcanzado el día de hoy en 6.129, formando una resistencia de corto plazo en esta área. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 5.929, apoyado por el promedio móvil exponencial de 9 periodos. Las siguiente área de soporte se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.66% en la jornada del viernes, operando actualmente en 21.753.
- Los títulos de Microchip Technology (MCHP) caen un 5.67% diario, llegando a mínimos de más de una semana.
- Las acciones de MicroStrategy Incorporated se deslizan un 4.97% el día de hoy, alcanzando mínimos del 16 de enero en 351.00.
- Los valores de Texas Instruments se desploman un 7.08% en el día, tras la publicación de su informe financiero.
El Nasdaq 100 estableció un máximo del día en 21940, donde encontró vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo del día en 21708. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.766, cayendo un 0.57% en el último día de operación de la semana.
El sector de semiconductores arrastra al Nasdaq 100 a zona negativa
Las empresas de fabricación y comercialización de semiconductores lideran las pérdidas el día de hoy en el Nasdaq 100. Microchip Technology (MCHP) retrocede un 5.67%, alcanzando mínimos del 16 de enero en 55.75$. MCHP presentará su informe de ganancias el próximo 6 de febrero, mientras los analistas estiman una ganancia por acción de 0.284$ e ingresos por 1.05 mil millones de dólares.
Por otro lado, Microstrategy Incorporated pierde un 4.97% en la jornada del viernes, llegando a mínimos de cinco sesiones en 351.00$. Los inversores estarán atentos al informe de ganancias de la compañía, la cual se espera que obtenga 123 millones de dólares en ingresos y una pérdida por acción de 0.118$, el próximo 5 de febrero.
Las acciones de Texas Instruments (TXN), se deslizan con fuerza el día de hoy, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, alcanzando mínimos no vistos desde el 2 de enero en 185.03$ tras la publicación de su reporte trimestral. TXN superó las expectativas del mercado al obtener ingresos por 4.01 mil millones de dólares frente a los 3.9 mil millones de dólares previstos por los analistas. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 1.3$, superior a los 1.21$ estimados por el consenso de analistas. Sin embargo, la compañía recortó las proyecciones de ingresos para el primer trimestre del 2025, reflejando las dificultades recientes en la demanda dentro del sector.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 21 de enero en 21.384. La siguiente zona clave de soporte está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. La resistencia más cercana está en 21.940, máximo del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD avanza el viernes, manteniéndose por encima del nivel clave de 0.5700.
- El par mantiene su tendencia alcista, respaldado por indicadores técnicos alcistas.
- La atención sigue en si el impulso puede llevar al par hacia el próximo nivel de resistencia en 0.5750.
El par NZD/USD continuó su trayectoria alcista el viernes, subiendo un 0.44% para situarse en 0.5705 y manteniéndose por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. Esto marca una continuación constante del impulso alcista observado desde mediados de enero, que se inició con una ruptura por encima del nivel de 0.5600. Aunque los retrocesos menores a principios de la semana reflejaron una posible toma de beneficios, el par ha mantenido su posición por encima de 0.5700, señalando un fuerte interés comprador. En el lado negativo, el par no logró mantener su impulso intradía cerca de 0.5800.
Los indicadores técnicos se alinean con la perspectiva positiva del par. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 63, firmemente en territorio positivo, lo que sugiere un saludable impulso alcista y margen para más ganancias. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes planas, indicando una presión de compra sostenida a pesar de una pausa temporal en la aceleración.
La resistencia inmediata se encuentra ahora en 0.5750, un nivel que podría actuar como una puerta de entrada para que el par apunte más alto. A la baja, el soporte se encuentra en 0.5670, seguido de un suelo más robusto alrededor de 0.5640. Mientras el par se mantenga por encima de estos niveles de soporte, la trayectoria alcista permanece intacta, con potencial para una mayor apreciación en el corto plazo.
NZD/USD gráfico diario
- Texas Instruments (TXN) pierde un 6.91% diario, cotizando en estos momentos en 187.32$.
- La compañía reporte ingresos por 4.01 mil millones de dólares, superando los 3.9 mil millones proyectados por los analistas.
Los títulos de Texas Instruments (TXN) marcaron un máximo del día en 191.50$, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción hasta un mínimo de más de tres semanas 185.03$. Actualmente, TXN opera sobre 186.34$, cayendo un 6.91% el día de hoy.
Los valores de TXN caen a mínimos de tres semanas tras dar a conocer su reporte de ganancias
La empresa especializada en diseñar fabricar y comercializar semiconductores, Texas Instruments (TXN), presenta una caída en la jornada del viernes de un 6.91%, llegando a mínimos no vistos desde el 2 de enero en 185.03.
El desplome en el precio de sus acciones es posterior a la publicación de su reporte de ganancias en el que obtuvo ingresos por 4.01 mil millones de dólares, en comparación con los 3.9 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 1.3$, superior a los 1.21 estimados por el mercado.
La compañía pronostica ganancias del primer trimestre de 2025 en un rango entre 0.94$ y 1.16$ por acción, estableciendo un punto medio en 1.05$, decepcionando las expectativas promedio de los analistas de 1.17$ por acción.
Niveles técnicos de Texas Instruments
Las acciones de TXN establecieron una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 25 de enero en 200.62. A la baja, el soporte clave se encuentra en 183.39$, punto pivote del 20 de diciembre de 2024.
Gráfico de 2 horas de TXN
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
- El Oro se acerca a su máximo histórico, sube en medio de declaraciones volátiles de la política estadounidense.
- Los comentarios de Trump en el WEF suavizan los aranceles chinos y abogan por tasas más bajas, afectando al dólar.
- El Índice del Dólar estadounidense cae un 0.62% a 107.44, debilitando al Dólar y mejorando el atractivo del Oro como cobertura.
El precio del Oro extendió sus ganancias semanales, listo para desafiar el máximo histórico de 2.790$ más pronto que tarde. Los comentarios del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, podrían ser el catalizador que empuje al metal amarillo más alto, aunque sorprendió a los traders al abstenerse de imponer aranceles a los productos chinos. El XAU/USD cotiza a 2.772$, subiendo un 0.60%.
El ánimo del mercado cambió ligeramente a negativo a pesar de que Trump ha suavizado la retórica de la política comercial contra aliados y adversarios. Los datos económicos de EE.UU. del viernes insinuaron que la actividad manufacturera mejoró en diciembre, según S&P Global, mientras que el Sentimiento del Consumidor se deterioró, informó la encuesta final de enero de la Universidad de Michigan (UoM).
Sin embargo, la retórica dura de Trump no se limita al déficit comercial. En el Foro Económico Mundial (WEF) añadió que exigiría tasas de interés más bajas.
Después de sus comentarios, el Dólar cayó y se mantiene a la defensiva, como se ve en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor de la moneda estadounidense frente a una cesta de seis divisas. Baja un 0.62% a 107.44.
El Dólar está listo para terminar la semana con pérdidas del 1.77% en la primera semana del presidente de EE.UU., Donald Trump, en el cargo.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de los Pedidos de Bienes Duraderos, la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube por encima de 2.770$ con datos sólidos de EE.UU.
- El precio del Oro subió ignorando el avance de los rendimientos reales. Medido por los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), el rendimiento se sitúa en 2.23%, subiendo un punto y medio básico (pb).
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. baja dos pb durante el día a 4.625%.
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. para diciembre mejoró de 49.4 a 50.1, por encima de las estimaciones de 49.6. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó de 56.8 a 52.8, no alcanzando las previsiones de 56.5
- El Sentimiento del Consumidor final de la Universidad de Michigan para enero se expandió a 71.1, por debajo de las estimaciones de 73.2 y la lectura preliminar de 74.0.
- Las ventas de viviendas existentes en diciembre subieron un 2.2% MoM, de 4.15 millones a 4.24 millones.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se dispara por encima de 2.770$ mientras los toros apuntan al ATH
El rally del precio del Oro está listo para extenderse, pero los traders deben superar el máximo histórico de 2.790$. A pesar de esto, la formación de una vela alcista con una pequeña sombra superior indica que los traders no están aceptando precios más altos. Esto se confirma aún más por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se ha vuelto sobrecomprado.
El XAU/USD debe superar el máximo histórico (ATH) en 2.790$ para una continuación alcista. Una vez despejado, la siguiente resistencia sería 2.800$, seguida de niveles psicológicos clave expuestos en 2.850$ y 2.900$.
Por el contrario, si los osos arrastran los precios del Bullion por debajo de la cifra de 2.750$, las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días emergen como niveles de soporte, cada una en 2.656$ y 2.653$. Si se superan, a continuación se encuentra la SMA de 200 días en 2.520$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El par salta un 0.42% a 0.6315 el viernes, impulsado por un amplio apetito por el riesgo.
- Trump expresa disposición a evitar aranceles sobre China, ofrece pistas sobre un acuerdo comercial.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed y el sentimiento optimista presionan al Dólar estadounidense.
- Los comerciantes evalúan los últimos datos del PMI de EE.UU. en medio de un posible cambio en la dinámica del riesgo.
El AUD/USD atrajo compradores el viernes después de que el presidente Trump sugiriera que un acuerdo comercial con China sigue al alcance, reforzando un sentimiento de riesgo. El par avanza a 0.6315, encaminándose a su primera ganancia semanal en tres semanas. Mientras tanto, la renovada especulación sobre recortes adicionales de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2025 sigue debilitando al Dólar estadounidense, proporcionando un impulso adicional al Dólar australiano.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano continúa su recuperación mientras el USD se mantiene débil
- El Dólar cae a un mínimo de un mes mientras los mercados valoran la posibilidad de más flexibilización de la Fed para fin de año. Además, las declaraciones del presidente Trump sobre recortes inmediatos de tasas de interés contribuyen a la última caída del USD.
- La posible reducción de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero y el crecimiento económico moderado podrían limitar el alza del Dólar australiano.
- En el frente estadounidense, el PMI compuesto de S&P Global se desacelera a 52.4 desde 55.4, con el manufacturero subiendo a 50.1 y el de servicios bajando a 52.8. Los analistas notan un creciente optimismo en el sector manufacturero, esperando políticas de apoyo bajo la administración Trump.
- El presidente de EE.UU. señala su reticencia a imponer aranceles a China, citando que un pacto comercial podría concretarse. También reitera sus quejas sobre los déficits comerciales con varias naciones, incluyendo Canadá, mientras pide a la OPEP que baje los precios del petróleo crudo.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Las señales a corto plazo se vuelven más optimistas, insinuando una posible ruptura
El AUD/USD ha avanzado a 0.6315 el viernes, extendiendo su reciente racha ganadora y acercándose a 0.6330. A corto plazo, los técnicos se inclinan por una perspectiva constructiva: el histograma del MACD imprime barras verdes crecientes, sugiriendo un incipiente cambio hacia un impulso alcista. El RSI se sitúa en 58 y está subiendo bruscamente, indicando una fuerte presión al alza.
Esta combinación implica que el par podría estar al borde de un rebote más significativo. Una ruptura decisiva por encima de 0.6330 confirmaría un giro más amplio.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar canadiense avanzó frente al Dólar estadounidense el viernes.
- El Banco de Canadá está listo para realizar otro recorte de tasas la próxima semana.
- La debilidad en el Índice del Dólar impulsa al CAD más que el propio CAD.
El Dólar canadiense (CAD) ganó alrededor de un cuarto de punto porcentual frente al Dólar el viernes, probando niveles más altos pero aún firmemente arraigado en un patrón de consolidación que comenzó a mediados de diciembre. El Dólar estadounidense se está debilitando en todos los ámbitos para cerrar una semana de comercio en gran medida sin incidentes, en lugar de que el Loonie encuentre alguna presión de oferta intrínseca, lo que implica que es poco probable que el impulso alcista se mantenga.
El Banco de Canadá (BoC) está listo para realizar otro recorte de tasas de un cuarto de punto la próxima semana, mientras que se anticipa en general que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés sin cambios durante la primera mitad del año. Con el diferencial de tasas de interés del USD/CAD listo para ampliarse aún más, es poco probable que los mercados de divisas encuentren muchas razones para aumentar las ofertas del Loonie después de que ambos bancos centrales hagan sus anuncios de tasas, ambos programados para el próximo miércoles.
Resumen diario de los mercados: El CAD gana terreno por el aumento del sentimiento de riesgo
- El CAD subió alrededor de un cuarto de punto porcentual frente al Dólar.
- Las ganancias del Loonie provienen de la disminución de la demanda del mercado por el USD en lugar de cualquier fortaleza intrínseca.
- Se espera que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana.
- La Fed, que se pronunciará solo unas horas después, se espera que mantenga las tasas sin cambios.
- Poco más de importancia está en la agenda económica para el Loonie la próxima semana.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
La fase de consolidación del USD/CAD continúa moviéndose lateralmente mientras los operadores del Loonie luchan por empujar en cualquier dirección de manera decisiva. La acción del precio sigue limitada alrededor de la zona de 1.4400, aunque el CAD frecuentemente prueba nuevos mínimos de varios años.
La última fase alcista del par realmente se ha quedado sin combustible a medida que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días sube a 1.4250, pero los signos de un cambio técnico siguen ausentes. Las ofertas a corto plazo siguen limitadas por un suelo técnico fijado en la zona de 1.4300.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dow Jones pierde un 0.27% en el día.
- El Nasdaq 100 cae un 0.56% diario, oscilando dentro del rango de la sesión previa.
- El S&P 500 se desliza un 0.21%, tras registrar un nuevo máximo histórico en 6.129.
El Dow Jones reaccionó a la baja desde un máximo no visto desde el 9 de diciembre de 2024 en 44.584, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo del día en 44.379.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.584, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.940. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.120, retomando la perspectiva bajista en sintonía con los principales índices accionarios.
El Dow Jones cotiza a la baja y termina con una racha de seis jornadas consecutivas al alza
El índice Dow Jones opera actualmente sobre 44.414, cayendo un 0.27% y manteniéndose en el rango operativo del jueves.
Los títulos de Nvidia (NVDA) presentan una caída de un 3.34% el día de hoy, llegando a mínimos del 21 de enero en 142.08$, concluyendo así con una racha de cuatro sesiones consecutivas con ganancias.
Por otro lado, los valores de American Express (AXP) retroceden un 2.49% en la jornada del viernes, alcanzando un mínimo no visto desde el 17 de enero en 313.73$ tras dar a conocer su informe trimestral. AXP obtuvo ingresos por 17.18 mil millones de dólares superando los 17.14 mil millones de dólares esperados por el consenso, así como una ganancia por acción de 3.04$ en comparación con los 3.02$ proyectados por los analistas.
Texas Instruments y Microchip Technology mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo
El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.80% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 21.719, consolidándose en el rango de la sesión previa.
Las acciones de Texas Instruments (TXN) se deslizan con fuerza un 7.40% operando en estos momentos en 185.89$ El desplome en el precio de su acción es posterior a la publicación de su reporte que obtuvo 4.01 mil millones de dólares frente a los 3.9 mil millones de dólares previstos por el mercado. TXN consiguió una ganancia por acción de 1.3$, superior a los 1.21$ estimados. Estos resultados son insuficientes para los inversionistas que castigaron el precio de la acción llevándola a mínimos no vistos desde el 2 de enero en 185.03$.
En la misma sintonía, Microchip Technology (MCHP) pierde un 6.01% el día de hoy, llegando a mínimos del 16 de enero en 55.75$, liderando las pérdidas en el Nasdaq 100.
El S&P 500 ver en terreno negativo tras los resultados mixtos de los PMI´s de S&P Global de Estados Unidos
El índice S&P 500 retrocede un 0.21% en la última jornada de la semana tras registrar un nuevo máximo histórico en 6.129, operando al momento de escribir en 6.093.
Con base en la información presentada por Markit Economics, el PMI de servicios del S&P Global de Estados Unidos se situó en 52.8 puntos en enero, por debajo de los 56.5 esperados por el mercado y de los 56.8 registrados en mes anterior. Por otro lado el PMI manufacturero de S&P Global se ubicó en 50.1, por encima de los 49.6 estimados y de los 49.4 registrados en diciembre.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones si no la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del día de hoy en 44.584. El soporte de corto plazo más cercano lo encontramos en 43.048 mínimo del 16 de enero. El siguiente soporte clave se encuentra en 41.731 punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- La Plata rebota desde 30.36$, cruza la SMA de 50 días pero lucha con niveles de resistencia más altos.
- El RSI indica un creciente interés comprador; sin embargo, una resistencia significativa en 32.32$ aún desafía el impulso.
- Para que la tendencia bajista se reanude, la plata debe caer por debajo de la SMA de 200 días y 30.00$, con los siguientes soportes en 29.51$ y 28.89$.
El precio de la Plata recupera algo de terreno y cotiza con ganancias del 0.91% pero no ha logrado superar la resistencia clave en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 30.95$. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 30.70$ después de rebotar desde un mínimo de 30.36$.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La Plata se recuperó después de probar la SMA de 200 días cerca de 30.05$ y subió por encima de la SMA de 50 días pero enfrenta una fuerte resistencia en 30.95$. La tendencia está inclinada a la baja ya que el metal gris ha formado una serie de máximos y mínimos sucesivamente más bajos. Aunque el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere que los compradores están ganando impulso, el metal gris debe superar los 32.32$, el último máximo del ciclo alcanzado el 12 de diciembre.
Por otro lado, los vendedores deben superar la SMA de 200 días y la marca de 30.00$ para una continuación bajista. Una vez superados, el siguiente soporte sería el mínimo del 13 de enero de 29.51$, seguido por el mínimo del 1 de enero de 28.89$.
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El Peso mexicano gana en medio de la debilidad del Dólar estadounidense y la reducción de los temores comerciales, ignorando los datos mixtos de la actividad económica mexicana.
- La inflación de la primera quincena cae al 3.69% interanual, acercándose al objetivo del 3% de Banxico, respaldando una política moderada.
- Los comentarios moderados de Trump sobre México en el WEF reducen las preocupaciones comerciales; se anticipan datos clave de PIB y comercio.
El Peso mexicano (MXN) se disparó en las primeras operaciones durante la sesión norteamericana a medida que surgieron cifras mixtas de crecimiento económico en México, aunque la debilidad general del Dólar estadounidense (USD) mantuvo la oferta del Peso. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.16, con una caída del 1%.
El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló que la Actividad Económica de noviembre mejoró mensualmente pero no anualmente. Con más del 2.70% de ganancias, la moneda mexicana está lista para registrar su mejor desempeño semanal desde septiembre de 2024.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, moderó sus comentarios sobre México y pronunció declaraciones optimistas sobre el país en el Foro Económico Mundial (WEF), lo que alivió los temores de política comercial y patrocinó una caída del USD/MXN.
Mientras tanto, la inflación de la primera quincena de enero se acercó al objetivo del 3% del Banco de México (Banxico). El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 3.69% interanual, desde el 4.44% reportado en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió moderadamente del 3.62% al 3.72% interanual.
En EE.UU., S&P Global reveló que la actividad manufacturera salió del territorio de contracción pero no logró impulsar al Dólar. Mientras tanto, el Sentimiento del Consumidor revelado por la Universidad de Michigan (UoM) se deterioró en comparación con las calificaciones preliminares, mientras que los datos de vivienda mejoraron a través de las Ventas de Viviendas Existentes.
La economía de México ha seguido enfriándose y se espera que crezca solo un 1% en 2025. La desaceleración benefició el proceso de desinflación y respalda la postura moderada de Banxico.
Se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas sin cambios. Las principales razones de la junta para esa decisión son la solidez de la economía estadounidense, como lo demuestra el saludable crecimiento económico, un mercado laboral fuerte y cifras de inflación más persistentes.
La próxima semana, la agenda económica de México incluirá la Balanza Comercial, datos de empleo y la lectura preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) para el último trimestre de 2024.
Impulsores de los mercados: El Peso mexicano sube en medio de cifras mixtas de actividad económica
- El Peso mexicano avanza frente al Dólar estadounidense a pesar de que las cifras más bajas de inflación sugieren que Banxico recortará las tasas. Por el contrario, se espera que la Fed mantenga la política monetaria sin cambios y espere a la reunión de marzo.
- INEGI reveló que la Actividad Económica de noviembre mejoró del -0.7% al 0.4% intermensual. En el período de doce meses, las cifras cayeron del 0.8% al 0.5%, no alcanzando el 0.6% proyectado.
- Citi reveló su Encuesta de Expectativas, en la que los economistas privados mexicanos revisaron a la baja las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025 al 1%.
- En cuanto a las expectativas de inflación, los analistas estiman que la inflación general y subyacente caerán por debajo del 4%, cada una en 3.91% y 3.68%, mientras que se espera que el tipo de cambio termine cerca de 20.95.
- Los economistas estiman que el Banco de México (Banxico) reducirá las tasas en 25 puntos básicos (pb) del 10.00% al 9.75%, aunque algunos analistas esperan un recorte de 50 pb en la reunión del 6 de febrero.
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. para diciembre aumentó a 50.1 desde 49.4, superando el pronóstico. Mientras tanto, el PMI de servicios se deterioró de 56.8 a 52.8.
- Los futuros del mercado monetario han descontado 45 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.30
El USD/MXN cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.37 y amplió sus pérdidas hacia la SMA de 100 días en 20.22, pero los bajistas no lograron empujar los precios por debajo de esta última, ya que se consolida cerca del punto medio del rango 20.20 – 20.30.
El impulso se volvió bajista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, si el USD/MXN cae por debajo de 20.20, el siguiente soporte sería la cifra de 20.00. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte sería el mínimo del 7 de noviembre de 19.75, antes del mínimo del 18 de octubre de 19.64.
Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN debe subir por encima de 20.55 para que los compradores tengan un camino claro para desafiar el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.90. Una vez superado, la siguiente parada sería 21.00, seguida del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46 antes de la cifra de 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Índice del Dólar se mantiene bajo presión, probando el nivel de 107.50 después de una fuerte caída semanal de más del 2%.
- El PMI compuesto de S&P Global señala un crecimiento más lento en 52.4 en enero, en comparación con 55.4 en diciembre.
- Los mercados ahora centran su atención en la decisión de la Fed de la próxima semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, está experimentando pérdidas sostenidas al hundirse por debajo de 107.50, su nivel más bajo esta semana. El tono más suave del presidente Trump sobre los aranceles propuestos a China añadió al sentimiento bajista de la moneda. Mientras tanto, los datos económicos continuaron mostrando señales mixtas, dejando a los inversores cautelosos.
Motores de los mercados: El Dólar estadounidense cae tras los datos económicos y los comentarios de Trump
- El PMI compuesto de S&P Global cayó significativamente a 52.4 en enero desde 55.4 en diciembre, mostrando un ritmo más lento de expansión.
- El PMI manufacturero subió a 50.1, superando las previsiones de 49.6, reflejando una ligera recuperación en la actividad de producción fabril.
- El PMI de servicios disminuyó a 52.8 desde 56.8, señalando un menor impulso en el crecimiento del sector servicios.
- El jueves, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 223.000 para la semana que terminó el 18 de enero, más que la cifra revisada de la semana anterior de 217.000.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en 46.000 a 1.899 millones, destacando los crecientes desafíos en el mercado laboral.
- En cuanto a los planes de la nueva administración, el presidente Trump suaviza la retórica sobre los aranceles chinos en Davos, sugiriendo una posible relajación de las tensiones comerciales.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Señales de un impulso bajista más profundo
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído por debajo del nivel clave de 108.00, mostrando una vulnerabilidad continua al impulso bajista. El RSI se mantiene por debajo de 50, señalando una menor fuerza relativa, mientras que las barras del histograma del MACD se profundizan en territorio negativo, sugiriendo más caídas.
La media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 108.00 ahora actúa como un nivel de resistencia crítico. Un fracaso en recuperar este umbral podría llevar a más pérdidas con la próxima zona de soporte vista cerca de 107.00. Por el contrario, una recuperación por encima de 108.00 podría estabilizar la perspectiva del Dólar y limitar más caídas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones se mantiene estable el viernes, manteniéndose a flote cerca de 44,500.
- A pesar de un final tranquilo de la semana, las acciones están preparadas para cierres alcistas fuertes.
- Los datos del PMI de EE.UU. fueron más mixtos de lo esperado, con poco efecto.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo en el rango medio el viernes, probando entre 50 y 100 puntos en un día de negociación lento. El Dow Jones está cerrando una semana firmemente alcista, con el índice ganando alrededor de un 2.3% desde las ofertas de apertura del lunes. El DJIA ha ganado terreno por segunda semana consecutiva, insinuando firmemente que el mercado alcista ha regresado después de un retroceso de seis semanas.
El presidente Donald Trump avivó las llamas del sentimiento pro-renta variable esta semana al no instituir los aranceles del primer día que prometió en la campaña. También anunció esta semana que "demandará" tasas de interés más bajas a la Reserva Federal (Fed) y planea solicitar una caída en los precios del petróleo a Arabia Saudita y a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).
Los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero fueron aún más mixtos de lo que los analistas anticipaban. Según un número ambiguo de encuestados, las empresas vieron una mejora mejor de lo esperado en las expectativas de crecimiento del sector manufacturero. Sin embargo, las empresas de servicios están más desalentadas sobre las condiciones comerciales futuras de lo que la mayoría anticipaba.
El PMI del sector manufacturero de enero subió a 50.1 desde el 49.4 del mes anterior, superando la previsión de 49.6. El PMI de servicios para el mismo período se redujo a 52.8 desde 56.8, muy por debajo del esperado 56.5, pero aún se mantiene en territorio positivo en general, lo que significa que los gerentes de compras que respondieron a la encuesta no esperan mucho crecimiento en el próximo mes, pero tampoco esperan una contracción total en las condiciones comerciales.
Noticias del Dow Jones
A pesar de algunas pérdidas más pronunciadas en acciones clave sobreponderadas que arrastraron ligeramente al Dow a la baja el viernes, el índice en sí está aproximadamente equilibrado, con alrededor de la mitad de las acciones listadas en el tablero aún encontrando terreno más alto para cerrar la semana de negociación. Walt Disney Co (DIS) subió un 1.8% a 113$ por acción, principalmente debido a las expectativas de que el rendimiento pasado es indicativo de resultados futuros después de que el monolito del entretenimiento devolviera un 24% en 2024 a las personas que poseían sus acciones. En el lado bajo, Nvidia (NVDA) cayó un 2.5%, bajando a menos de 144$ por acción, ya que los inversores temen que la compañía pueda estar condenada ahora que su racha de ver un crecimiento anualizado de más del 100% en los ingresos puede haber terminado.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones está una vez más tocando máximos históricos justo por encima de 45,000 establecidos a finales de noviembre pasado. El DJIA inicialmente cayó un 7.4% de arriba a abajo en un retroceso de seis semanas después de publicar el nuevo récord, pero las ruedas están de vuelta en la carretera mientras los compradores continúan inclinándose hacia el apetito por el riesgo.
El Dow Jones ha subido un 6.8% desde el mínimo de enero en 41,730, probando la región de 44,500 después de cerrar en verde en todas menos una de las últimas nueve sesiones de negociación consecutivas. La barrera inmediata para nuevos máximos históricos será la zona principal de 45,000, mientras que un retroceso a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43,275 podría obstaculizar el impulso alcista.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD avanza el viernes, marcando una sólida recuperación hasta 1.0485.
- Los indicadores técnicos apuntan a un fortalecimiento del impulso, con el par acercándose a la resistencia a corto plazo.
- El enfoque se desplaza a si los compradores pueden mantener la tracción por encima del nivel psicológico de 1.0500.
El par EUR/USD terminó la semana con una nota alcista, subiendo un 0.66% para situarse en 1.0485 el viernes. Este movimiento señala una continuación de su recuperación, tras una reciente consolidación dentro de un rango de negociación relativamente estrecho. La capacidad del par para mantener la presión alcista destaca la creciente confianza de los compradores a medida que se acerca a niveles clave de resistencia.
Las lecturas técnicas reflejan el fortalecimiento del sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 62, bien en territorio positivo y aumentando bruscamente, lo que indica un robusto interés de compra y margen para más ganancias. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras verdes ascendentes, confirmando el creciente impulso alcista y subrayando la mayor demanda.
Para la perspectiva inmediata, la marca de 1.0500 actuará como una resistencia fundamental, con una ruptura decisiva por encima de ella abriendo la puerta al siguiente objetivo en 1.0530. A la baja, el soporte se encuentra en 1.0450, seguido del nivel de 1.0420, que podría servir como una red de seguridad si la presión de venta reaparece. Los operadores observarán de cerca estos niveles para evaluar la capacidad del par de mantener su trayectoria alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
El precio del Dólar estadounidense retrocede por sexta jornada consecutiva frente el peso colombiano, atrayendo vendedores desde un máximo del día en 4.231,01 que arrastraron la paridad hasta llegar a mínimos no vistos desde el 7 de octubre de 2024 en 4.174,90.
El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.201,66, perdiendo un 0.51% en la jornada del viernes.
El Peso colombiano gana tracción tras los PMI´s de servicios y de manufactura de S&P Global de Estados Unidos
- El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se situó en 52.8 puntos en enero, decepcionando los 56.5 esperados y los 56.8 alcanzados en diciembre.
- Por otro lado, el PMI manufacturero de S&P Global se incrementó a 50.1 puntos, por encima de los 49.6 proyectados por el consenso y de los 49.4 puntos registrados en el mes previo.
- Los operadores estarán atentos a la Balanza Comercial y a la Tasa de desempleo de Colombia, a publicarse en el transcurso de la próxima semana.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar retrocede un 0.23% el día de hoy frente al Peso chileno, cotizando en estos momentos en 985,24.
- El Índice del Dólar (DXY) cae un 0.55%, llegando a mínimos no vistos desde el 18 de diciembre en 107.28.
- El PMI de servicios de S&P Global de Estados Unidos se sitúa en 52.8 en enero, por debajo de las previsiones del mercado.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 987.89, encontrando vendedores que arrastraron la paridad a mínimos del 18 de diciembre en 983.50. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 985.24, perdiendo un 0.23% el día de hoy.
El Peso chileno se consolida en máximos de más de un mes tras los PMI´s de manufactura y de servicios del S&P Global de Estados Unidos
El índice del Dólar (DXY) firma su segunda sesión consecutiva con pérdidas, cayendo un 0.55% el día de hoy, operando actualmente en 107.63.
Por otro lado, el Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de S&P Global dado a conocer por Markit Economics se ubicó en 52.8 puntos, menor a los 56.5 esperados y a los 56.8 alcanzados en el mes previo. En contraste, el PMI manufacturero de S&P Global registró un incremento a 50.1 puntos en enero desde 49.4 puntos, superando los 49.6 previstos por el consenso de analistas.
En este contexto, el Peso chileno hila su sexta jornada consecutiva al alza frente al Dólar estadounidense, mientras que el USD/CLP cae a mínimos del 18 de diciembre de 2024 en 983.50.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 17 de enero en 1.017,05. La zona de soporte más próxima se encuentra en 966,89, mínimo del 6 de diciembre. El siguiente soporte clave lo observamos en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El sector privado de EE.UU. se expandió a un ritmo más lento en enero.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio negativo por debajo de 107.50.
La actividad económica en el sector privado de EE.UU. continuó expandiéndose en enero, aunque a un ritmo más suave, con el PMI compuesto de S&P Global disminuyendo a 52.4 desde 55.4 en diciembre.
En el mismo período, el PMI de manufactura mejoró a 50.1 desde 49.4, superando la expectativa del mercado de 49.6. Finalmente, el PMI de servicios disminuyó a 52.8 desde 56.8.
Comentando sobre los resultados de la encuesta, "las empresas de EE.UU. están comenzando 2025 con un ánimo optimista con la esperanza de que la nueva administración ayude a impulsar un mayor crecimiento económico," dijo Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence.
"El optimismo creciente es más notable en el sector manufacturero, donde las expectativas de crecimiento para el próximo año han aumentado considerablemente mientras las fábricas esperan el apoyo de las nuevas políticas de la administración Trump, aunque los proveedores de servicios también están entrando en 2025 con buen ánimo," añadió Williamson.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo presión bajista tras los datos del PMI. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.5% en el día a 107.57.
- El USD/JPY se recupera bruscamente hasta cerca de 156.50 mientras el Yen japonés rinde menos que sus principales pares.
- El BoJ se abstuvo de proporcionar un camino específico para el endurecimiento de la política.
- El presidente de EE.UU., Trump, ha disipado los temores de imponer aranceles a China.
El USD/JPY recupera las pérdidas inspiradas por la subida de tipos de interés del Banco de Japón (BoJ) y sube a cerca de 156.60 en la sesión norteamericana del viernes. El Yen japonés (JPY) se ha invertido tras el anuncio de política monetaria del BoJ.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.55% | -0.50% | 0.27% | -0.31% | -0.31% | -0.46% | -0.02% | |
| EUR | 0.55% | 0.05% | 0.82% | 0.24% | 0.23% | 0.09% | 0.52% | |
| GBP | 0.50% | -0.05% | 0.78% | 0.19% | 0.18% | 0.04% | 0.48% | |
| JPY | -0.27% | -0.82% | -0.78% | -0.60% | -0.60% | -0.76% | -0.32% | |
| CAD | 0.31% | -0.24% | -0.19% | 0.60% | -0.00% | -0.15% | 0.29% | |
| AUD | 0.31% | -0.23% | -0.18% | 0.60% | 0.00% | -0.14% | 0.28% | |
| NZD | 0.46% | -0.09% | -0.04% | 0.76% | 0.15% | 0.14% | 0.43% | |
| CHF | 0.02% | -0.52% | -0.48% | 0.32% | -0.29% | -0.28% | -0.43% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
La reacción inicial del Yen fue muy alcista después de que el BoJ subiera sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) hasta el 0.5%, como se esperaba. Sin embargo, cayó más tarde. Solo un responsable de políticas, Toyoaki Nakamura, se opuso a la decisión de endurecer aún más la política monetaria. La venta masiva del Yen se produjo después de la conferencia de prensa del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, en la que se abstuvo de comprometerse con un camino predefinido de endurecimiento de la política.
Cuando se le preguntó sobre el impacto de las políticas arancelarias del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, en la postura de política monetaria del BoJ, Ueda dijo, "Hay una incertidumbre muy alta sobre la escala de los aranceles. Una vez que haya más claridad, lo tomaremos en nuestras previsiones y lo reflejaremos al decidir la política."
Aunque los inversores han respaldado al Dólar estadounidense (USD) frente al Yen, está rindiendo menos que sus otros pares ya que su prima de riesgo ha disminuido significativamente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae a 107.45, el nivel más bajo visto en más de un mes.
La prima de riesgo del USD ha disminuido ya que Trump ha reducido las expectativas de aranceles sobre China. En una entrevista con Fox News el jueves, Trump dijo que podría llegar a un acuerdo con China sin aumentar los aranceles.
- El EUR/GBP lucha por mantener la tendencia alcista, enfrentándose a una resistencia cerca de 0.8473.
- El par prueba la SMA de 200 días en 0.8422; podría volver a visitar el máximo anual si el soporte se mantiene.
- Un posible movimiento a la baja apunta a la SMA de 100 días en 0.8348 si el soporte se rompe.
El EUR/GBP no logró extender sus ganancias por segundo día consecutivo, ya que la resistencia cerca de 0.8473 fue lo suficientemente fuerte como para ser despejada por los alcistas. Por lo tanto, el cruce cae hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.8422 y registra pérdidas del 0.03%.
EUR/GBP Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
El par reanudó su tendencia alcista el 8 de enero, con el EUR/GBP registrando ganancias del 2.29% en un lapso de siete días. No obstante, el EUR/GBP parece sobreextendido y se ha consolidado por encima de la SMA de 200 días. Si los compradores mantienen los precios por encima de esta última, podrían probar el máximo anual (YTD) en 0.8470.
Con una mayor fortaleza, 0.8500 entra en juego, seguido del pico del 24 de agosto en 0.8544. Una ruptura de este último expondrá el máximo diario del 14 de agosto en 0.8592.
Por el contrario, si los vendedores llevan al EUR/GBP por debajo de la SMA de 200 días, alcanzará 0.8400. Una mayor caída es clara, una vez que esta última se supere, con los bajistas apuntando a la SMA de 100 días en 0.8348.
EUR/GBP Gráfico de Precios – Diario
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los CTAs están siendo sacudidos en Cobre y Aluminio tras el tono moderado del Presidente Trump con respecto a los aranceles sobre China, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El tono de Trump reduce el número de CTAs de Cobre y Aluminio
"La acción de precios más fuerte durante la noche probablemente catalice una notable actividad de compra de algoritmos en el metal rojo, pero la configuración para los flujos de algoritmos aún no parece buena con nuestras simulaciones de precios futuros sugiriendo que ningún escenario de acción de precios durante la próxima semana atraerá programas de compra subsecuentes."
Es importante destacar que nuevos ATHs en el oro podrían finalmente catalizar una ruptura en los mercados de plata , donde vemos implicaciones únicas de las dislocaciones en los mercados de metales asociadas con amenazas de aranceles. El mercado está caminando sonámbulo hacia un #silversqueeze, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La relación XAU/XAG se encuentra en los máximos
"Una ruptura parece inminente dado que a) la relación XAU/XAG se encuentra en los máximos, b) los CTAs y los operadores discrecionales ambos tienen una cantidad significativa de pólvora seca para desplegar, c) el interés abierto agregado de la plata en SHFE se encuentra en mínimos de varios años, pero los mayores operadores en Shanghái han estado añadiendo a sus libros en los últimos meses.
"d) La plata en Londres continúa negociándose ajustada, e) las suposiciones de que cualquier potencial #silversqueeze se resolverá fácilmente no reconocen que las válvulas de liberación de presión requieren precios más altos primero antes de que puedan activarse. La convexidad explosiva al alza en los mercados de plata sigue estando severamente infravalorada."
- USD/CAD cae cerca de 1.4320 mientras el Dólar estadounidense enfrenta presión de venta.
- El llamado de Trump a recortes de tasas instantáneos ha disminuido el atractivo del Dólar estadounidense.
- Se anticipa ampliamente que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 3% la próxima semana.
El par USD/CAD cae bruscamente cerca de 1.4320 en la sesión norteamericana del viernes. El par Loonie enfrenta una fuerte venta masiva mientras el Dólar estadounidense (USD) se desploma después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, pidiera la necesidad de recortes inmediatos de tasas de interés en su discurso en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos.
El impacto es claramente visible en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que ha registrado un nuevo mínimo mensual cerca de 107.45.
El llamado de Trump a una rápida flexibilización de la política ha llegado solo unos días antes de la primera política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el 28-29 de enero, en la que el banco central seguramente mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.
Si bien los inversores han respaldado al Dólar canadiense (CAD) frente al Dólar estadounidense (USD) a corto plazo, su perspectiva sigue siendo débil ya que Donald Trump está dispuesto a aumentar los aranceles en un 25% a Canadá y México el 1 de febrero. Trump mostró preocupación por el déficit comercial del 4% con Canadá mientras hablaba en el WEF.
Unos aranceles más altos a Canadá aumentarían las expectativas de una mayor flexibilización de la política por parte del Banco de Canadá (BoC), que se anticipa ampliamente que recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) hasta el 3% el miércoles.
El USD/CAD cotiza en un rango estrecho de 1.4260-1.4465 durante más de un mes. La perspectiva del par Loonie sigue siendo firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días se inclina al alza, cotizando alrededor de 1.4248.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
El rally en el par Loonie podría avanzar cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.4600 y el máximo de marzo de 2020 de 1.4668 si el activo rompe por encima del máximo del 21 de enero de 1.4518.
Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 11 de diciembre de 1.4120 podría arrastrar el activo hacia el máximo del 4 de diciembre de alrededor de 1.4080, seguido por el soporte psicológico de 1.4000.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Es probable que los CTAs compren Oro en las próximas sesiones en (casi) todos los escenarios razonables para los precios, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El repunte del USD no logra afectar a los metales preciosos
"Ahora estimamos que la acción del precio durante la noche ha sido lo suficientemente fuerte como para catalizar el mayor programa de compra desde el verano de 2024. Como resultado, los seguidores de tendencias de CTA están listos para agregar aproximadamente +14% de su tamaño máximo, proporcionando un fuerte impulso para que los precios rompan nuevos máximos históricos."
"Los fondos macro han reabastecido su arsenal de pólvora seca para desplegar, mientras que los mercados de tasas solo están valorando 1.5 recortes para este año, el repunte implacable del USD no logró afectar a los metales preciosos en medio de señales de Compras Misteriosas, los rendimientos de los US10y ya han aumentado considerablemente, y la incertidumbre geopolítica sigue elevada, lo que sugiere que el equilibrio de riesgos ahora implica que los fondos macro volverán a desplegar su capital en el cálido abrazo del metal amarillo."
"Además, los mercados del Oro han visto un alivio significativo para los EFPs sin dañar los precios planos."
La Libra esterlina (GBP) sigue a sus principales pares de divisas al alza frente al USD en la sesión, pero está rezagada respecto al EUR, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Los datos del PMI y la debilidad del USD impulsan al GBP/USD al alza
"Los datos del PMI del Reino Unido también fueron favorables. El PMI de servicios subió a 51.2 en enero, por encima de las previsiones de 50.8. La manufactura también mejoró a 48.2."
"Se está desarrollando un buen giro al alza en los gráficos del Cable. El gráfico semanal refleja un posible patrón de cancelación alcista de ‘estrella de la mañana’ (asumiendo un cierre firme hoy) mientras que el gráfico diario muestra el spot probando la resistencia de la tendencia principal (desde el pico de finales de septiembre) en 1.2417, que coincide con la resistencia inicial de retroceso en 1.2415."
"Un cierre diario firme debería ver las ganancias del GBP extenderse hacia 1.25/1.26."
El Euro (EUR) ha logrado avanzar un poco más decisivamente a través del área baja de 1.04 durante la noche, con la ayuda de la disminución, por ahora, de las preocupaciones arancelarias y datos de PMI más firmes de lo previsto, reflejando sólidos datos de Servicios alemanes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los PMIs de la zona euro y los diferenciales más estrechos ayudan a las ganancias del Euro
"El PMI manufacturero de la zona euro subió un punto a 46.1 mientras que los Servicios disminuyeron ligeramente a 51.4 en enero, llevando el índice Compuesto a 50.2. Las ganancias del EUR están respaldadas por diferenciales más estrechos, aunque aún significativos. El diferencial de bonos en efectivo a 2 años se ha reducido a –198 puntos básicos, el más estrecho desde principios de noviembre, ayudando a acercar el spot un poco más al valor justo (1.0592, según nuestra medida)."
"El spot superó los 1.05 anteriormente antes de retroceder ligeramente, pero el punto clave—técnico—aquí es que las sólidas ganancias del EUR en la semana se están asentando más claramente por encima del área baja de 1.04 que ha limitado las ganancias recientes y también representa la resistencia inicial del retroceso de Fibonacci desde la caída del EUR desde 1.12."
"El próximo objetivo de retroceso es 1.0574 (38.2%), con el área baja de 1.06 que también probablemente representará una resistencia firme."
El Dólar canadiense (CAD) está ganando un poco de soporte en medio del declive general del USD hacia el final de la semana, pero las ganancias siguen siendo adecuadamente medidas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD gana modestamente
"Canadá claramente no está fuera del gancho de los aranceles, y la próxima semana es probable que el Banco de Canadá recorte las tasas mientras la Fed se mantiene al margen, reforzando los diferenciales de rendimiento punitivamente amplios para el CAD. Los precios del petróleo han caído un poco, tras los comentarios del Presidente Trump en Davos/WEF ayer, y los precios de las materias primas en general se han consolidado durante la última semana después de un sólido comienzo de año."
"Normalmente, la mejora en los precios de las materias primas/los términos de intercambio de Canadá en lo que va de enero sería al menos un leve positivo para el CAD. Las señales técnicas negativas del USD están comenzando a acumularse. El USD ha caído por debajo del soporte de tendencia desde el mínimo de septiembre esta semana y continúa esculpiendo lo que podría ser un amplio techo bajista en el gráfico diario."
"Un cierre semanal bajo—probable, en este punto—pone una reversión de rango exterior bajista en el gráfico semanal. El CAD tiene la oportunidad de estabilizarse o ganar un poco de terreno a corto plazo. Un empuje por debajo de 1.4250 en los próximos días podría ver las pérdidas extenderse hacia 1.40/1.41."
El Dólar Neozelandés (NZD) ha tenido un buen desempeño, informa Jane Folley, analista de FX de Rabobank.
Es probable que el NZD/USD tenga dificultades para repuntar en las próximas semanas
"En lo que va del año, es la segunda moneda del G10 con mejor desempeño después del AUD. Esto a pesar de que el NZD/USD se acercó a 0.5542 el 13 de enero, su nivel más bajo desde octubre de 2022. Un factor clave detrás del mejor tono del NZD es la creciente confianza en que la economía de Nueva Zelanda podrá alejarse de las condiciones recesivas del año pasado y registrar una recuperación económica en el próximo año."
"Dicho esto, se espera ampliamente que esto requerirá más recortes de tasas por parte del RBNZ este año. Aunque parte de la fortaleza generalizada del USD se ha debilitado esta semana por el alivio de que el presidente Trump no haya anunciado aranceles en los primeros días después de su toma de posesión, esperamos que el USD se mantenga firme en el próximo año."
"Esto sugiere que el NZD/USD probablemente tenga dificultades para repuntar significativamente en las próximas semanas. El NZD/USD está actualmente posicionado cerca de la SMA de 50 días en 0.5524. Esto probablemente ofrecerá resistencia."
- El Dólar estadounidense retrocede en todos los frentes y contra todos sus principales pares.
- El presidente de EE.UU., Trump, comentó que los aranceles a China podrían no imponerse finalmente.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 108.00 y alcanza una media móvil clave.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis diferentes monedas principales, cae por debajo de 107.50 al momento de escribir este artículo el viernes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendiera con comentarios el día anterior que arrojaron dudas sobre la aplicación de aranceles a China. Los comentarios se produjeron después de que Trump tuviera una llamada telefónica con el presidente de China, Xi Jinping. Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) subió las tasas de interés en 25 puntos básicos, lo que provocó pérdidas sustanciales para el Dólar estadounidense (USD) frente al Yen japonés (JPY).
En el frente de los datos económicos, Markit ya ha publicado las lecturas preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Alemania para enero, con algunos números muy optimistas, lo que impulsa más la fortaleza del Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Más tarde este viernes, EE.UU. recibirá sus lecturas preliminares del PMI de S&P Global para el mismo mes. La Universidad de Michigan cerrará el día con la lectura final de su Índice de Sentimiento del Consumidor para enero.
Resumen diario de los mercados: Desordenado, por decir lo menos
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, hizo comentarios sobre su llamada telefónica con el presidente chino, Xi Jinping. Sorprendió a los mercados al decir que no quiere imponer aranceles a China, informó Bloomberg.
- El presidente de EE.UU., Trump, comentó sobre la Reserva Federal y las tasas de EE.UU., afirmando que exigiría un recorte inmediato en las tasas de interés de EE.UU., informa Bloomberg.
- Alemania vio su PMI de servicios preliminar saltar a 52.5 en enero, superando la estimación de 51.0 y por encima del anterior 51.2. El PMI compuesto pudo salir de la contracción, alcanzando 50.1 y superando el esperado 48.2 y el anterior 48.0.
- A las 14:45 GMT, EE.UU. recibirá su lectura preliminar del PMI para enero de S&P Global:
- Se espera que los servicios se suavicen a 56.5, viniendo de 56.8 en la lectura final de diciembre.
- Se espera que la manufactura permanezca en contracción en 49.6, viniendo de 49.4.
- A las 15:00 GMT, se espera que la lectura final del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para enero se mantenga estable en 73.2. También se espera que el componente de expectativas de inflación a 5 años se mantenga sin cambios en 3.3%.
- Las acciones están mixtas, con China y Europa en territorio positivo mientras los mercados reducen el riesgo de los aranceles de Trump. Sin embargo, después de ese mismo titular, las acciones de EE.UU. enfrentan un revés y están cotizando negativamente.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 52.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor de 4.631%, lejos de su pobre desempeño visto a principios de esta semana en 4.528% y aún tiene un largo camino por recorrer para volver al máximo de más de un año de la semana pasada en 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Suspiro de alivio
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recibiendo algunos golpes y dirigiéndose a la baja, de la mano con los rendimientos de EE.UU. Aunque el presidente de EE.UU., Trump, podría suavizar repentinamente su postura sobre los aranceles, aún es temprano en su mandato para descartar cualquier implementación de aranceles a China y otros países. Se están formando riesgos de cola, con los mercados comenzando a minimizar la postura actual, lo que aún podría ver una recuperación del Dólar estadounidense si Trump impone aranceles a China.
El DXY tiene trabajo por hacer para recuperar los niveles vistos al comienzo de esta semana. Primero, el gran nivel psicológico en 108.00 necesita ser recuperado. Desde allí, 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) es el siguiente para recuperar las pérdidas incurridas esta semana. Más arriba, el siguiente nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.50 debería actuar como una doble característica de seguridad para apoyar el precio del DXY. Por ahora, eso parece estar manteniéndose, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún tiene algo de espacio hacia la baja. Por lo tanto, es mejor buscar 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles para que los alcistas del Dólar estadounidense se involucren y desencadenen una reversión.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los comentarios del presidente Trump en el FEM de Davos ayer contenían mucho de lo mismo que sus recientes declaraciones: recortes de impuestos, precios del petróleo más bajos y una demanda de que las tasas de interés bajen 'inmediatamente'. Los aranceles tuvieron algo de tiempo de aire, pero la falta de detalles sigue siendo un obstáculo para el desempeño del Dólar estadounidense (USD), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD cae mientras el presidente Trump suaviza los aranceles a China
"Además, el presidente comentó anoche que 'preferiría no' tener que imponer aranceles a China, lo que provocó una nueva caída en el USD. Los mercados han estado manteniendo posiciones largas significativas en USD y el aumento del USD alrededor de las elecciones presidenciales se debió en gran parte a la expectativa de que se impondrían acciones arancelarias amplias y agresivas a los principales socios comerciales de EE.UU. desde el primer día. El enfoque más matizado de los aranceles está provocando un ajuste de las posiciones, y puede haber más por venir."
"Las principales divisas están mostrando amplias ganancias frente al USD hoy y el DXY muestra una pérdida del 1.6% en la semana, su mayor caída desde una caída similar a finales de agosto. Los indicadores técnicos se inclinan bajistas para el DXY, lo que sugiere que el índice podría disminuir otro 1% aproximadamente en el corto plazo. El SEK, ZAR y MXN lideran las ganancias del día, con el EUR también registrando un sólido aumento, con la ayuda de los datos de la Eurozona."
"Refugios como el CHF y el JPY están rezagados, con la moneda japonesa más o menos plana en la sesión a pesar de que el BoJ entregó el esperado aumento de tasas de 25 puntos básicos anteriormente (a 0.5%, el más alto desde 2008). El BoJ mejoró su visión sobre la fortaleza de la inflación, manteniendo la puerta abierta a más ajustes en el futuro. Antes de la decisión, Japón reportó un IPC más alto de lo esperado para diciembre (+3.6% interanual). Los diferenciales más estrechos deberían ayudar a mantener un firme límite en el USD/JPY alrededor del nivel de 160 puntos, pero las ganancias al contado pueden estar limitadas por el hecho de que el USD está cotizando un poco por debajo de nuestra estimación de valor justo (157) actualmente."
El Real brasileño marca su quinta jornada consecutiva de ganancias este viernes frente al Dólar estadounidense.
El USD/BRL cayó el jueves a su 5.8750, su nivel más bajo desde el pasado 12 de diciembre. El último día de la semana, el precio del Dólar frente al Real brasileño ha probado un máximo del día en 5.9243 y un mínimo en 5.8870, situándose muy próximo al suelo de seis semanas alcanzado ayer.
El USD/BRL cotiza a estas horas sobre 5.8925, cayendo un 0.54% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar se debilita después de que Trump señale que podría alcanzar un acuerdo comercial con China
- Donald Trump ofreció una entrevista a última hora del jueves a Fox News, en la que comentó que es posible que llegue a un acuerdo comercial con el presidente chino Xi Jinping que haría que no fuera necesaria la aplicación de aranceles. Estas declaraciones debilitaron al Dólar frente a sus contrapartes.
- Durante el Foro Económico Mundial de Davos se anunció que el Banco do Brasil (BB) ha vuelto a ser reconocido como el banco más sostenible del mundo, según el ranking Global 100 publicado por la firma canadiense Corporate Knights.
- La próxima semana, el foco de los operadores del Real brasileño estará en la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central de Brasil. La decisión se anunciará el miércoles 29 a las 21.00 GMT, justo después de que la Reserva Federal de Estados Unidos emita su comunicado de política monetaria.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/JPY se dispara cerca de 153.50 por un crecimiento del PMI de la Eurozona más fuerte de lo proyectado en enero.
- Es casi seguro que el BCE recorte las tasas de interés el jueves.
- El BoJ se abstuvo de comprometerse con una trayectoria de subida de tasas predefinida.
El par EUR/JPY sube bruscamente cerca de 153.50 en la sesión europea del viernes. El activo se fortalece debido a la fuerte demanda del Euro (EUR) ya que los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) HCOB de la Eurozona para enero han sido sorprendentemente más fuertes.
Los datos del PMI HCOB, compilados por S&P Global, mostraron que la actividad empresarial general se expandió después de contraerse durante dos meses. El PMI compuesto, que mide la actividad del sector privado en general, avanza a 50.2 desde 49.6 en diciembre. Los economistas esperaban que la actividad empresarial general continuara contrayéndose pero a un ritmo más lento. El informe también mostró que la fuerte actividad empresarial en la zona euro provino principalmente de la economía alemana, que también volvió a la expansión, mientras que la economía francesa continuó en declive.
Los datos del PMI de la Eurozona sorprendentemente optimistas han disipado los temores de un debilitamiento de las perspectivas económicas, sin embargo, es poco probable que disminuyan las firmes expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés en la reunión de política monetaria del jueves. Es casi seguro que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.75%. Los operadores están valorando tres recortes más de tasas de interés por parte del BCE en las próximas tres reuniones de política monetaria.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) se debilita en todos los ámbitos ya que los mercados ya habían descontado una subida de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte del Banco de Japón (BoJ), lo que elevó las tasas de préstamo al 0.5%. El BoJ también ha revisado al alza la previsión de inflación, espera que las presiones sobre los precios se mantengan por encima del 2% hasta el ejercicio fiscal 2026 en medio de la confianza en una firme perspectiva salarial.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.68% | -0.56% | 0.00% | -0.32% | -0.53% | -0.66% | -0.17% | |
| EUR | 0.68% | 0.12% | 0.69% | 0.36% | 0.15% | 0.03% | 0.52% | |
| GBP | 0.56% | -0.12% | 0.56% | 0.24% | 0.02% | -0.10% | 0.39% | |
| JPY | 0.00% | -0.69% | -0.56% | -0.33% | -0.55% | -0.68% | -0.19% | |
| CAD | 0.32% | -0.36% | -0.24% | 0.33% | -0.22% | -0.34% | 0.15% | |
| AUD | 0.53% | -0.15% | -0.02% | 0.55% | 0.22% | -0.12% | 0.32% | |
| NZD | 0.66% | -0.03% | 0.10% | 0.68% | 0.34% | 0.12% | 0.48% | |
| CHF | 0.17% | -0.52% | -0.39% | 0.19% | -0.15% | -0.32% | -0.48% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El BoJ no ofreció pistas sobre cuándo y a qué ritmo el banco central subirá las tasas de interés nuevamente. "No tenemos ninguna idea preconcebida," dijo el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda. Añadió que el banco central tomará una decisión en cada reunión de política monetaria observando "los desarrollos económicos y de precios, así como los riesgos".
- El USD/MXN cae a mínimos de cuatro semanas en 20.21.
- El Dólar estadounidense cae con fuerza después de que EE.UU. modere las expectativas de aranceles a China.
- Donald Trump confirma que se aplicarán aranceles a México del 25% a partir del 1 de febrero.
El Dólar estadounidense ha comenzado el último día de la semana probando un máximo intradía de 20.39 frente al Peso mexicano. Durante la mañana europea, el USD/MXN ha cedido terreno de forma progresiva, cayendo a un mínimo de cuatro semanas en 20.21.
El Dólar estadounidense cae con fuerza después de que Donald Trump señale que podría llegar a un acuerdo comercial con China que evite los aranceles
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) reaccionó inicialmente al alza con las palabras del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en Davos. Tras digerirlas, el billete verde ha girado a la baja, cayendo este viernes a 107.28, su precio más bajo desde el 18 de diciembre de 2024.
Trump confirmó ayer en Davos que impondrá aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 1 de febrero. Sobre la Unión Europea, el líder republicano aseguró que 'trata muy mal' a EE.UU. y que va a hacer algo al respecto.
El mandatario estadounidense instó en Davos a bajar el precio del petróleo para acabar con la inflación. También exigió a los países de la OTAN que elevaran el gasto en defensa al 5% del PIB.
Sin embargo, fue en una entrevista posterior con Fox News, cuando Trump se refirió a China. El presidente moderó las expectativas apuntando que es posible que llegue a un acuerdo comercial con el presidente Xi Jinping que no requiriera del uso de aranceles, lo que desencadenó un debilitamiento del Dólar.
Sumado a esto, la petición explícita en Davos a la Fed de que continúe recortando las tasas de interés ha provocado que el mercado anticipe el primer recorte de tasas de la Reserva Federal en 2025. La herramienta FedWatch de CME Group, ha subido ahora al 28.4% las opciones de que se anuncie una rebaja en marzo, mientras que para mayo esta posibilidad se dispara al 47.8%.
El foco del día estará en los datos PMI de EE.UU.
Más allá de la repercusión de los aranceles en México y de las posibles rebajas de tasas de la Fed, los operadores del USD/MXN estarán pendientes hoy de los datos del PMI manufacturero y de servicios preliminar de enero. El consenso espera que el sector manufacturero se haya expandido, subiendo a 49.6 puntos desde los 49.4 previos. Respecto al sector servicios, se estima un leve retroceso a 54.5 desde los 56.8 de diciembre.
El otro dato importante del viernes será el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que se prevé se modere a 73.2 en enero desde los 74 de diciembre.
USD/MXN Niveles de Precio
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.24 al momento de escribir, perdiendo un 0.66% en el día. El próximo soporte a considerar está en 20.08, donde está la media móvil de 100 periodos en gráfico diario. Más abajo espera la zona psicológica de 20.00. De ser quebrada esta región, el descenso apuntará a 19.75, donde están los mínimos del pasado noviembre.
Al alza, la resistencia inical aguarda en 20.54, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Más arriba, el máximo de los últimos 30 meses alcanzados el viernes pasado en 20.93 será la barrera a superar para más alzas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El aumento de tasas del BoJ de hoy es un paso hacia la normalización, consistente con un Yen japonés (JPY) menos sobrevendido. El Índice del Dólar (DXY) viendo su mayor caída de dos semanas desde agosto, es consistente con la reciente fase de fortaleza del dólar perdiendo impulso. Pero el comercio en rango es más probable que una tendencia bajista significativa, por ahora, señala el experto en FX de Societe Generale, Kit Juckes.
El USD sube frente a la GBP, baja frente al resto
"La tercera semana completa de 2025 está terminando y hasta ahora, la libra es la más débil de las divisas del G10 mientras que los dólares australiano y neozelandés están luchando por el primer lugar. El USD sube frente a la libra, baja frente al resto, y el DXY está listo para caer por segunda semana consecutiva por primera vez desde que el último rally comenzó a finales de septiembre."
"Es la mayor caída de dos semanas desde agosto y antes de eso, la mayor desde 2023. Finalmente, esta caída también ha ayudado a mover el Índice del Dólar más cerca de donde las tasas relativas podrían sugerir que debería estar – el ‘valor justo’ actual en esa base es alrededor de 104.5."
"El DXY y el EUR/USD están bastante atrapados en rangos, que definiré como 99 a 110 para el DXY, consistente con el EUR/USD en un rango de 1-1.12, hasta que algo cambie dramáticamente. De hecho, mucho tiene que cambiar antes de que volvamos al EUR/USD 1.10. Los PMI marginalmente mejores de esta mañana fueron bienvenidos, pero no cuentan como un cambio de juego."
- El Oro se prepara para registrar ganancias de más del 2.50% en la semana.
- Los rendimientos de EE.UU. caen y las acciones suben después de que el presidente Trump comentara que podría no imponer aranceles a China.
- El Oro vuelve a estar en camino de alcanzar el máximo histórico de 2.790$ y se prepara para cerrar la semana con una firme ganancia.
El precio del Oro (XAU/USD) sube y cotiza en 2.774$ al momento de escribir este artículo el viernes, después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendiera con comentarios el día anterior que arrojaron dudas sobre la aplicación de aranceles a China. Los comentarios se produjeron después de que Trump tuviera una llamada telefónica con el presidente de China, Xi Jinping. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. están retrocediendo después de que el Banco de Japón (BoJ) subiera las tasas de interés en 25 puntos básicos.
En el frente de los datos económicos, EE.UU. recibirá este viernes las lecturas preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero. La Universidad de Michigan cerrará el día con su Índice de Sentimiento del Consumidor para enero, la lectura final. El riesgo de titulares podría retomar protagonismo con el presidente de EE.UU., Donald Trump, añadiendo comentarios sobre los aranceles.
Resumen diario de los mercados: Multitud enfurecida
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, comentó sobre su llamada telefónica con el primer ministro chino, Xi Jinping, que no quiere imponer aranceles a China y que un acuerdo sería más constructivo, informó Bloomberg.
- El presidente Trump también habló sobre la Reserva Federal (Fed) y las tasas de EE.UU., afirmando que exigiría una reducción inmediata. Aunque los costos de endeudamiento más bajos suelen ser alcistas para los metales preciosos, los comerciantes son cautelosos ya que la política monetaria la establece el banco central, que publicará su decisión sobre las tasas de interés la próxima semana, informa Bloomberg.
- Los rendimientos de EE.UU. están lejos de sus mínimos semanales, con la tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotizando actualmente en 4.625%, recuperándose de su pobre desempeño a principios de esta semana en 4.528%. Sin embargo, todavía tiene un largo camino por recorrer antes de alcanzar el máximo de más de un año de la semana pasada en 4.807%.
Análisis técnico: ¿Más moderado que nunca?
El precio del Oro sube nuevamente, gracias a la declaración del presidente de EE.UU., Donald Trump, después de su llamada telefónica con el presidente chino, Xi Jinping, de que preferiría no imponer aranceles a China. Parece que Trump está retrocediendo en comentarios anteriores hechos durante su campaña. Un riesgo de cola podría crecer aquí, en caso de que las negociaciones no vayan como Trump quiere, aún puede implementar aranceles de todos modos.
La primera línea de soporte sigue siendo 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el martes. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
El Oro está de vuelta en su camino hacia el máximo histórico de 2.790$, que está a menos del 1% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado llamados a 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del Oro en euros ha alcanzado este viernes un nuevo máximo histórico en 2.658,35€, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.645,10, ganando un 0.07% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo récord en 2.658,35 euros por onza y un mínimo intradía en 2.639,32.
El jueves el precio del Oro en euros cerró en 2.643,25, perdiendo un 0.16% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 41.50%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que sigue impulsando al alza el precio del Oro como refugio seguro.
- Trump confirmó ayer en Davos que impondrá aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 1 de febrero. Sin embargo, moderó las expectativas sobre China apuntando que es posible que llegue a un acuerdo comercial con el presidente Xi Jinping que no requiriera del uso de aranceles. Sobre la Unión Europea, el líder republicano aseguró que 'trata muy mal' a EE.UU. y que va a hacer algo al respecto.
- El mandatario estadounidense instó en Davos a bajar el precio del petróleo para acabar con la inflación. Además, pidió a la Reserva Federal de EE.UU. que bajaran las tasas de interés lo antes posible. Por último, exigió a los países de la OTAN que elevaran el gasto en defensa al 5% del PIB.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
USD/JPY recientemente formó un pico más bajo cerca de 158.85 que el alcanzado el año pasado en 162, señalan los expertos en FX de Societe Generale.
USD/JPY puede caer hasta 154.30/153.75 y por debajo
"El MACD diario ha estado mostrando una divergencia negativa que destaca un impulso alcista decreciente. El par está ahora desafiando la confluencia de la media móvil de 50 días y una línea de tendencia ascendente de varios meses. Será interesante ver si el par intenta un rebote desde esta media móvil. No superar el máximo alcanzado a principios de esta semana cerca de 156.75 podría denotar el riesgo de un retroceso más profundo."
"Los próximos soportes potenciales podrían situarse en 154.30/153.75, el 50% de retroceso desde diciembre y 152.80."
Los mercados de renta variable y crédito se recuperaron y la curva de rendimiento de EE.UU. se empinó después de las primeras órdenes ejecutivas y la salva de anuncios del presidente Trump sobre aranceles comerciales, recortes de impuestos y el deseo de precios más bajos del petróleo y tasas de interés. La correlación del dólar y la forma de la curva del Tesoro está atravesando un primer y tentativo cambio de régimen, aunque la proximidad de las reuniones de la Fed y el BCE la próxima semana llama a la cautela al sacar conclusiones prematuras, señalan los expertos en FX de Societe Generale.
El Dólar estadounidense cae en desgracia
"Es notable que el CAD y el MXN se fortalecieron ayer y están en camino de ganancias semanales con el G10 y los mercados emergentes en general, a pesar de la amenaza de aranceles del 25% de EE.UU. el 1 de febrero sobre las importaciones de Canadá y México. Desde las elecciones de noviembre pasado, la curva de rendimiento más empinada ha sido un catalizador para un dólar más fuerte. Sin embargo, la relación se revirtió en las últimas 48 horas, una prueba para la hasta ahora exitosa estrategia de comprar caídas del dólar. Tanto el yuan como el euro también ignoraron la amenaza de aranceles de EE.UU."
"El EUR/USD subió a un nuevo máximo de 1.0457, reduciendo la brecha con los diferenciales de bonos a 2 años. Los escandinavos superaron esta semana en el G10. Latam, impulsado por el BRL, y CEE liderado por el PLN, sobresalieron en los mercados emergentes. La dispersión en el mercado de bonos fue evidente en el rendimiento superior del Reino Unido y Australia en relación con Europa, Canadá y EE.UU. El crudo Brent tocó un mínimo de 78$ por barril después de que Trump prometiera bajar el precio del petróleo como un mecanismo para detener la guerra en Ucrania. Los precios más bajos de la energía también servirían a su propósito de reducir la inflación."
"La Fed se reúne la próxima semana y se espera abrumadoramente que mantenga las tasas de interés sin cambios. La cotización para el FOMC de marzo se mantuvo estática en alrededor de -7pb. El aumento en las solicitudes continuas de desempleo en EE.UU. a 1.899 millones, el más alto desde noviembre de 2021, destaca, pero no cambió las percepciones sobre la resiliencia del mercado laboral. La demanda de nuevos bonos IG y de referencia fue sólida en EE.UU. y Europa. Se evidenció una fuerte puja por la deuda sindicada en Francia y el Reino Unido. Los inversores también acudieron a la deuda española y estadounidense. Los inversores japoneses compraron bonos extranjeros por segunda semana consecutiva y aumentaron la asignación a acciones no japonesas por sexta semana consecutiva."
La presidenta del BCE, Lagarde, reafirmó el caso para un recorte de tasas la próxima semana. La curva ESTR está descontando recortes la próxima semana y en marzo. Parece haber tensiones entre los halcones del Consejo, lo que podría resultar en una decisión más equilibrada que categóricamente moderada la próxima semana. Holzmann argumentó que se debería esperar un poco más para el próximo recorte de tasas, señala el equipo de expertos de Societe Generale.
El ritmo de recortes depende de los datos entrantes
"Para Lagarde, el BCE no está rezagado en cuanto a las tasas de interés, la dirección es clara y el ritmo depende de los datos entrantes. No está excesivamente preocupada por ninguna exportación de inflación desde EE.UU. El presidente del Buba, Nagel, instó al próximo gobierno a considerar ajustar las reglas del freno de la deuda para permitir más inversión en infraestructura y energía."
"La confianza empresarial en Francia mejoró una fracción a 95 en diciembre. Las ventas minoristas de Canadá decepcionaron en noviembre, pero es probable que los hogares se inclinaran a posponer el gasto hasta diciembre, cuando el impuesto sobre las ventas se redujo temporalmente. Las ventas subyacentes disminuyeron un -0.7% en noviembre."
"La primera estimación de Statistics Canada para las ventas minoristas de diciembre es +1.6% intermensual. La inflación se desaceleró al 1.8% el mes pasado y la subyacente (recortada) disminuyó al 2.5%. Se espera ampliamente que el BoC reduzca la tasa de política la próxima semana en 25 pb hasta el 3.0%. El Norges Bank mantuvo las tasas en 4.50% y repitió que es probable que la tasa de política se reduzca en marzo. En Japón, el IPC general se aceleró al 3.6% en diciembre, el subyacente aumentó al 3.0%."
- El EUR/USD sube bruscamente a cerca de 1.0500 ya que los datos preliminares optimistas del PMI de la Eurozona para enero han fortalecido el Euro.
- Se anticipa ampliamente que el BCE recortará su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs a 2.75% el jueves.
- El llamamiento de Trump a recortes de tasas inmediatos y su tono suave hacia China han pesado fuertemente sobre el Dólar estadounidense.
El EUR/USD sube cerca de la resistencia psicológica de 1.0500 en la sesión europea del viernes, ya que el Hamburg Commercial Bank (HCOB) informó que el Índice de Gerentes de Compras Compuesto (PMI) preliminar de la Eurozona creció en enero después de contraerse en los últimos dos meses. El informe preliminar del PMI de HCOB, compilado por S&P Global, mostró que la actividad empresarial general se expandió. El PMI compuesto subió a 50.2 desde 49.6 en noviembre. Los economistas esperaban que el PMI continuara disminuyendo pero a un ritmo más lento hasta 49.7.
"El inicio del nuevo año es levemente alentador. El sector privado está de vuelta en modo de crecimiento cauteloso después de dos meses de contracción. El arrastre del sector manufacturero ha disminuido un poco, mientras que el sector servicios continúa creciendo moderadamente. Alemania jugó un papel importante en la mejora de la economía de la Eurozona, con el índice compuesto volviendo a territorio expansivo. En contraste, la economía de Francia permaneció en contracción," dijo el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe del Hamburg Commercial Bank.
El informe también mostró una robusta demanda laboral y nuevos negocios en el sector servicios. Mientras tanto, el sector manufacturero continúa experimentando despidos y disminución de nuevos pedidos.
El optimista PMI de la Eurozona ha mejorado el atractivo del Euro (EUR) a corto plazo, pero es poco probable que solucione su débil perspectiva general debido a las firmes apuestas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). El BCE está listo para recortar su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75% el jueves y continuaría siguiendo el proceso en las próximas tres reuniones de política, ya que los funcionarios están seguros de que las presiones inflacionarias volverán de manera sostenible a la tasa deseada del 2%.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se dispara mientras disminuye la prima de riesgo del USD
- El EUR/USD se fortalece ya que la prima de riesgo del Dólar estadounidense (USD) ha disminuido significativamente. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja cerca de 0.6% el viernes y marca un nuevo mínimo de cinco semanas cerca de 107.45. La prima de riesgo del USD ha disminuido significativamente ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha señalado que podría llegar a un acuerdo con China sin usar aranceles.
- El Dólar ha ganado casi un 10% desde octubre, en parte debido a las expectativas del mercado de que el presidente Trump impondría aranceles letales a sus socios comerciales poco después de regresar a la Casa Blanca. Durante la campaña electoral, Trump comentó que si ganaba, impondría aranceles del 60% a China y del 25% a otras economías de América del Norte.
- El presidente Trump dijo en una entrevista con Fox News el jueves que tuvo una conversación amistosa con el líder chino Xi Jinping y que podría llegar a un acuerdo sobre las prácticas comerciales. Trump agregó que preferiría no usar aranceles contra China, pero llamó a los aranceles un "poder tremendo," informó Reuters.
- Además de la suposición de Trump de relajar los aranceles sobre China, su respaldo a recortes inmediatos de tasas de interés en sus comentarios en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos el jueves también ha puesto al Dólar estadounidense en retroceso.
- En el futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. Es casi seguro que la Fed mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%. Los inversores prestarán mucha atención a la conferencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, para determinar si los funcionarios están de acuerdo con las opiniones del presidente Trump.
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI Global de S&P de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 14:45 GMT.
Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo máximo mensual cerca de 1.0500
El EUR/USD marca un nuevo máximo mensual cerca de 1.0500 el viernes. El principal par de divisas se fortalece después de romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 1.0456, el lunes. El par ha continuado atrayendo ofertas desde que cayó a un mínimo de más de dos años de 1.0175 el 13 de enero.
El par ha entrado en el camino de una reversión alcista después de una ruptura del máximo del 6 de enero de 1.0430, lo que ha confirmado una divergencia en el precio del activo y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días. El 13 de enero, el RSI formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 20 de enero de 1.0266 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
USD/CNH podría mantenerse por debajo de 7.30 por ahora, a pesar de que Trump amenaza con imponer un arancel estadounidense del 10% sobre los bienes chinos a partir del 1 de febrero, señala el estratega de FX y Crédito de OCBC Chang Wei Liang.
Trump se abstiene de introducir aranceles universales por ahora
"En su discurso en Davos ayer, Trump habló positivamente sobre su relación con el presidente Xi, diciendo que todo lo que buscaba era una relación comercial justa con China. Esto sugiere que el resultado de las negociaciones entre EE.UU. y China impulsará cualquier decisión arancelaria, tras una llamada anterior entre los dos líderes para discutir comercio, fentanilo y TikTok."
"Trump se ha abstenido de introducir aranceles universales hasta ahora, pero también ha dirigido a los Departamentos de Comercio y Tesoro de EE.UU. a investigar los riesgos económicos y de seguridad nacional de los grandes déficits comerciales, y recomendar medidas apropiadas."
El Banco de Japón (BoJ) aumentó las tasas en 25 puntos básicos esta mañana, en línea con las expectativas del mercado y el consenso. Los mercados aún están evaluando la conferencia de prensa del gobernador Kazuo Ueda mientras escribimos, pero la reacción del yen a todo el evento señala una sorpresa de línea dura, principalmente relacionada con la revisión al alza de las proyecciones de inflación general y subyacente, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.
El USD/JPY puede empujarse hacia la marca de 155.0
"Los responsables de la política ahora esperan una inflación del 2.4% (frente al 1.9%) en 2025 y el BoJ agregó que ‘continuará elevando la tasa de interés de política y ajustando el grado de acomodación monetaria’, repitiendo el lenguaje utilizado en la declaración de julio. Algunos comentarios anteriores de Ueda sobre la posibilidad de retrasar la subida si los mercados resultaban demasiado volátiles tras la toma de posesión de Trump han sido aclarados, destacando en la declaración que los mercados han sido estables en general."
"El USD/JPY cotizó brevemente por debajo de 155.0 esta mañana antes de recuperar algunas pérdidas mientras Ueda adoptaba un tono bastante cauteloso en la conferencia de prensa. No dio ninguna indicación sobre el momento de la subida de tasas o el ritmo de un mayor endurecimiento. Las tasas swap a dos años del JPY subieron solo modestamente a 0.74%, señalando que aún hay espacio para una revalorización de línea dura en el futuro para ayudar al yen."
"Ahora esperamos dos subidas más en mayo y octubre de este año, lo que ayudaría al yen a contrarrestar la fortaleza generalizada del dólar y mantener cierta presión sobre el USD/JPY hacia la marca de 155.0."
La EIA publicó su informe semanal de almacenamiento de gas natural en el que se informó que el almacenamiento operativo en EE.UU. cayó en 223Bcf, menos que la reducción de 248Bcf que el mercado esperaba. La reducción menor a la esperada y las previsiones de un clima más cálido hicieron que el Henry Hub bajara ayer, señala Warren Patterson, analista de materias primas de ING.
Las preocupaciones sobre el almacenamiento de gas en la UE permanecen sin cambios
"Los precios del gas en Europa se mantienen relativamente bien respaldados, con el TTF cotizando justo por debajo de los 50EUR/MWh. Las preocupaciones sobre el almacenamiento de gas en la UE permanecen, con inventarios ahora por debajo del 58% de su capacidad, frente al 74% en la misma etapa del año pasado y por debajo del promedio de cinco años del 66%."
"El mercado y los países miembros están cada vez más preocupados por la tarea de rellenar el almacenamiento durante la temporada de inyección y el hecho de que la curva a futuro no proporciona ningún incentivo para almacenar gas para el próximo invierno. La curva a futuro está en backwardation entre el verano de 2025 y el invierno de 2025/26. Las conversaciones sobre subsidiar el relleno del almacenamiento están creciendo."
El discurso de Donald Trump en Davos ayer incluyó la mayoría de las amenazas relacionadas con la implementación de su visión de America First, algo a lo que los mercados se están acostumbrando. Los comentarios sobre los precios del petróleo y las tasas de interés parecieron atraer más titulares. Trump dijo que la OPEP debería aumentar la producción para permitir una caída en los precios del petróleo, lo que llevó a otra caída en los precios del petróleo que han estado bajo presión desde que tocaron máximos de varios meses la semana pasada. El nuevo plan de la administración es reducir los costos de energía y, por extensión, las tasas de interés, señala Warren Patterson, analista de commodities de ING.
Trump quiere que los precios del petróleo bajen
Trump también dijo que discutirá con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, su visión sobre las tasas "en el momento adecuado", lo que probablemente sugiere que la presión del gobierno no debería sentirse aún cuando el FOMC se reúna la próxima semana. Esperamos que una decisión de mantener las tasas estables la próxima semana no sea el desencadenante de otra ronda de liquidación de posiciones largas en USD.
Sin embargo, durante la noche, el dólar sufrió un golpe cuando Trump sorprendió al decir a Fox News que preferiría no imponer aranceles a China. Esto parece alimentar la creciente sensación de que Trump está incumpliendo en proteccionismo en comparación con los comentarios previos a la inauguración, y que, en última instancia, algunas de esas amenazas de aranceles pueden no materializarse siempre que se hagan algunas concesiones en el comercio.
No nos sorprendería del todo si los próximos comentarios de Trump sobre el asunto apuntan en la dirección opuesta. Pero salvo eso, el impulso del dólar puede permanecer suave hoy. En el lado de los datos, esté atento a los PMI de S&P Global de EE.UU. hoy: se esperan una pequeña recuperación en el índice manufacturero y datos de ventas de viviendas (estos últimos para diciembre).
Los precios del petróleo se vieron presionados ayer después del discurso virtual del presidente Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, donde pidió precios más bajos del petróleo. El presidente dijo que pediría a Arabia Saudí y a los miembros de la OPEP que bajaran los precios aumentando la producción. Trump dijo que los precios más bajos del petróleo podrían usarse como una forma de presionar a Rusia y ayudar a poner fin a la guerra en Ucrania, señala Warren Patterson, analista de materias primas de ING.
Los precios del petróleo cotizan a la baja tras el discurso del presidente Trump en el WEF
"En su mandato anterior, el presidente Trump fue muy vocal sobre la necesidad de que la OPEP bombease más petróleo. Sin embargo, con Rusia alineándose cada vez más con los miembros de la OPEP a través de la alianza OPEP+, así como con precios de equilibrio fiscal más altos para los miembros clave, no será una tarea fácil convencer a la OPEP de aumentar la producción. Según el FMI, se estima que Arabia Saudí tiene un precio de equilibrio fiscal del petróleo justo por debajo de 91$ por barril. Además, los precios más bajos del petróleo también serían un obstáculo para aumentar significativamente la producción de petróleo de EE.UU."
"El informe semanal de petróleo de la EIA mostró que los inventarios comerciales de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 1.02 millones de barriles durante la última semana. Esta es la novena semana consecutiva de disminuciones en los inventarios de crudo, lo que deja las existencias en su nivel más bajo desde marzo de 2022. Esta disminución se produjo a pesar de que las refinerías redujeron las tasas de operación, impulsadas en gran medida por el mantenimiento en la Costa del Golfo de EE.UU."
"Las refinerías redujeron las tasas de utilización en 5.8pp semana a semana, lo que hizo que las entradas de petróleo crudo disminuyeran en 1.13 millones de barriles por día. En el lado comercial, las importaciones de crudo aumentaron en 621k b/d WoW, mientras que las exportaciones también aumentaron en 437k b/d. El aumento de las importaciones fue impulsado en gran medida por flujos más fuertes desde Canadá. En cuanto a los productos refinados, las existencias de gasolina aumentaron en 2.33 millones de barriles, a pesar de la gran caída en la actividad de las refinerías. Sin embargo, las existencias de gasolina en la Costa Este cayeron tras la interrupción temporal a lo largo del oleoducto Colonial. Mientras tanto, las existencias de destilados cayeron en 3.07 millones de barriles WoW."
La presidenta Christine Lagarde hace declaraciones en Davos hoy después de haber reiterado la orientación para recortes graduales a principios de esta semana, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
El EUR/USD está a un paso de 1.050
"Eso resonó con lo que hemos escuchado de otros miembros del BCE, incluso los más agresivos, y el recorte de tasas esperado para la próxima semana debería ir acompañado de un mensaje similar que podría dejar al mercado impasible."
"El EUR/USD ha recibido otro pequeño impulso de los comentarios aparentemente benignos de Trump sobre los aranceles a China. La prima de riesgo en el EUR/USD se ha reducido a la mitad del 3% al 1.5% desde el 9 de enero. No estamos convencidos de que la brecha se cierre por completo dada la incertidumbre persistente sobre la hostilidad comercial de Trump contra la UE. Pero ese titular sobre China durante la noche probablemente ha allanado el camino para probar 1.0500 en los próximos días."
- El PMI de servicios del Reino Unido subió a 51.2 en enero, una sorpresa positiva.
- El PMI manufacturero del Reino Unido saltó a 48.2 en enero.
- El GBP/USD amplía sus ganancias hasta cerca de 1.2450 tras los PMI empresariales del Reino Unido.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido ajustado estacionalmente de S&P Global/CIPS subió a 48.2 en enero desde 47 en diciembre. Los datos superaron las expectativas del mercado de 47.1.
Mientras tanto, el Índice Preliminar de Actividad Empresarial de Servicios del Reino Unido subió a 51.2 en enero después de registrar 51.1 en diciembre, superando la estimación de 50.6.
Implicaciones FX
GBP/USD se basa en el rebote para volver a probar 1.2450 tras los alentadores datos del PMI del Reino Unido. El par está sumando 0.68% en el día, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.83% | -0.66% | -0.40% | -0.34% | -0.62% | -0.74% | -0.43% | |
| EUR | 0.83% | 0.17% | 0.42% | 0.50% | 0.21% | 0.09% | 0.40% | |
| GBP | 0.66% | -0.17% | 0.27% | 0.32% | 0.04% | -0.09% | 0.22% | |
| JPY | 0.40% | -0.42% | -0.27% | 0.05% | -0.24% | -0.36% | -0.05% | |
| CAD | 0.34% | -0.50% | -0.32% | -0.05% | -0.29% | -0.41% | -0.10% | |
| AUD | 0.62% | -0.21% | -0.04% | 0.24% | 0.29% | -0.12% | 0.16% | |
| NZD | 0.74% | -0.09% | 0.09% | 0.36% | 0.41% | 0.12% | 0.30% | |
| CHF | 0.43% | -0.40% | -0.22% | 0.05% | 0.10% | -0.16% | -0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,93 $ por onza troy, un 1,47% más que los 30,48 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 7,05% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.93 |
| 1 Gramo | 0.99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,78 el viernes, una caída desde 90,34 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Citando fuentes gubernamentales, el periódico alemán Handelsblatt informó el viernes que el gobierno redujo su proyección de crecimiento económico para 2025 al 0.3%, desde la estimación previa del 1.1%.
Reacción del mercado
La proyección de crecimiento de Alemania no logra mover la aguja alrededor del Euro, ya que el EUR/USD sube un 0.77% en el día hasta cerca de 1.0500.
- El AUD/USD atrae a algunos compradores después de que Trump dijera que podría alcanzar un acuerdo comercial con China.
- Las expectativas de más recortes de tasas de la Fed pesan sobre el USD en medio de un tono de riesgo positivo y también prestan soporte.
- El par sigue en camino de romper una racha negativa de tres semanas mientras los operadores centran la atención en los PMI de EE.UU.
El par AUD/USD rompe un rango de consolidación de dos días y sube a un máximo de más de un mes, alrededor del área de 0.6330 en el último día de la semana. Los precios al contado se mantienen con un sesgo positivo intradía durante la primera mitad de la sesión europea, con los alcistas ahora esperando un movimiento más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 días antes de posicionarse para mayores ganancias en medio de la debilidad generalizada del Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, cae a un mínimo de un mes en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá aún más los costos de endeudamiento para finales de este año. Las expectativas fueron impulsadas por los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves, diciendo que exigirá que las tasas de interés bajen de inmediato. Esto, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, debilita al Dólar de refugio seguro y proporciona un buen impulso al par AUD/USD.
El sentimiento de riesgo global recibe un impulso adicional el viernes después de que Trump dijera que preferiría no usar aranceles sobre China y que podría alcanzar un acuerdo comercial con la segunda economía más grande del mundo. Además, los comentarios de Trump alivian las preocupaciones sobre la inflación y provocan una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que resulta ser otro factor que pesa sobre el USD. Aparte de esto, las compras técnicas por encima del nivel de 0.6300 contribuyen al movimiento positivo intradía del par AUD/USD.
Con el último repunte, los precios al contado han subido alrededor de 200 pips desde el nivel más bajo desde abril de 2020 tocado a principios de este mes y siguen en camino de romper una racha negativa de tres semanas. Los operadores ahora esperan la publicación de los PMI preliminares de EE.UU. para obtener algún impulso más tarde durante la sesión americana. La atención se desplazará luego a los PMI oficiales de China el lunes, que influirán en el sentimiento en torno al Dólar australiano (AUD), proxy de China.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El PMI manufacturero de la Eurozona subió a 46.1 en enero, superando la previsión de 45.3.
- El PMI de servicios del bloque bajó a 51.4 en enero frente al 51.6 estimado.
- El EUR/USD mantiene las ganancias cerca de 1.0500 tras los datos del PMI de Alemania y la Eurozona.
El sector manufacturero de la Eurozona se mantuvo en contracción mientras que la actividad del sector servicios se expandió menos de lo esperado en enero, según los datos de la última Encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB publicada el viernes.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura de la Eurozona avanzó a 46.1 en enero, superando las expectativas del mercado de 45.3.
El PMI de servicios del bloque bajó a 51.4 en enero desde 51.6 en diciembre. Los datos estuvieron por debajo del consenso del mercado de 51.6 y alcanzaron un mínimo de dos meses.
El PMI compuesto de HCOB de la Eurozona saltó a 50.2 en enero frente a 49.6 de diciembre. Los datos alcanzaron un máximo de cinco meses.
Reacción del EUR/USD a los datos de los PMI de la Eurozona
EUR/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 1.0500 con los datos mixtos de los PMI de la Eurozona, sumando un 0.80% en base diaria.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El PMI manufacturero de Alemania mejoró a 44.1 en enero, frente a los 42 estimados.
- El PMI de servicios de la economía alemana subió a 52.5 en enero, frente a los 51 anticipados.
- El EUR/USD recibe nuevas ofertas para acercarse a 1.0500 tras los optimistas PMI alemanes.
La actividad de los sectores manufacturero y de servicios de Alemania mejoró en enero, según mostró el viernes el informe preliminar de actividad empresarial publicado por la encuesta HCOB.
El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la Eurozona subió inesperadamente a 44.1 este mes, en comparación con los 42.5 de diciembre, superando la cifra esperada de 42. Esta es su mejor lectura en ocho meses.
El PMI de servicios, por su parte, aumento a 52.5 puntos desde los 51.2 del mes anterior, mejorando los 51 estimados. Esta es su mejor cifra en seis meses.
Euro reacción
El Euro ha subido más de 35 pips frente al Dólar tras la publicación, elevando al EUR/USD a su precio más alto en cinco semanas en 1.0493. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0487, ganando un 0.67% en el día.
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de Alemania. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: vie ene 24, 2025 08:30 (Prel)
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Fuente: S&P Global
- El NZD/USD salta fuertemente cerca de 0.5700 ya que el presidente de EE.UU., Trump, señaló que podría llegar a un acuerdo con China.
- La suposición de Trump de hacer un acuerdo con China sin imponer aranceles ha disminuido la prima de riesgo del Dólar estadounidense.
- Es poco probable que la Fed se vea afectada por la alusión de Trump a recortes inmediatos de tasas.
El par NZD/USD se dispara ligeramente por encima del nivel clave de 0.5700 en la sesión europea del viernes. El par NZD se fortalece en medio de una mejora en el atractivo de las divisas antípodas después de que los comentarios del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, en una entrevista con Fox News el jueves señalaran que la nación podría llegar a un acuerdo con China sin usar aranceles.
Donald Trump dijo que discutió una serie de temas con China, incluyendo TikTok, comercio y Taiwán antes de regresar a la Casa Blanca. Añadió, "Fue una buena y amistosa conversación," y un acuerdo comercial se puede lograr "sin ejercer aranceles".
Durante la ceremonia de investidura, Trump amenazó con imponer aranceles del 10% a China y del 25% a México y Canadá.
El tono suave de Trump con China ha mejorado el atractivo del Dólar neozelandés (NZD), dado que Nueva Zelanda (NZ) es uno de los principales socios comerciales de China.
Mientras tanto, la conversación amistosa de Trump con China ha disminuido la prima de riesgo del Dólar estadounidense (USD), que había tenido una fuerte racha en los últimos meses. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 107.55, el nivel más bajo en casi un mes.
El Dólar también ha enfrentado presión de venta por el discurso de Trump en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos, en el que respaldó la necesidad de recortes inmediatos de tasas de interés. Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen inmediatamente, y de igual manera, deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump.
Es poco probable que los comentarios de Trump impacten la postura de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), ya que la Fed es un organismo independiente.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Libra esterlina alcanza un nuevo máximo de dos semanas por encima de 1.2400 frente al Dólar estadounidense después de que el presidente de EE.UU. apoyara recortes inmediatos de tasas de interés por parte de la Fed.
- Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés estables el miércoles.
- Los inversores esperan los datos preliminares del PMI del Reino Unido/EE.UU. para enero.
La Libra Esterlina (GBP) salta cerca de 1.2400 frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El GBP/USD avanza, con el Dólar estadounidense está a punto de terminar la semana con las mayores pérdidas en casi dos meses. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae cerca de 107.60, el nivel más bajo en más de un mes después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, señalara la necesidad de recortes inmediatos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su comentario en el Foro Económico Mundial (WEF) el jueves.
"Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen inmediatamente, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump. Sus comentarios han llegado solo unos días antes del anuncio de la primera reunión de política monetaria de la Fed el 29 de enero, en la que seguramente anunciará una pausa en el ciclo de flexibilización de la política y mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%, según la herramienta CME FedWatch.
El llamado de Trump para reducir las tasas de interés de inmediato es poco probable que impacte a la Fed, un organismo independiente dedicado a lograr su agenda de mantener el pleno empleo con estabilidad de precios.
En la sesión del viernes, el Dólar estadounidense será influenciado por los datos preliminares del PMI Global de S&P para enero, que se publicarán a las 14:45 GMT. Se espera que los datos del PMI muestren que la actividad empresarial privada general de EE.UU. se mantuvo casi estable en el mes.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina se mantiene lateral frente a sus principales pares, excepto el Dólar estadounidense, antes de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global/CIPS del Reino Unido (UK) para enero, que se publicarán a las 09:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de actividad empresarial privada ya que están preocupados por las perspectivas económicas del Reino Unido debido a las estrictas reglas fiscales establecidas por la Canciller de Hacienda Rachel Reeves en el presupuesto de otoño.
- Se espera que la agencia informe que el PMI compuesto cayó a 50.0 desde 50.4 en diciembre, lo que sugiere que la actividad empresarial privada general se expandió pero a un ritmo más lento. Se espera que el PMI compuesto aumente moderadamente ya que la actividad del sector manufacturero continúa contrayéndose y la demanda en el sector servicios se expande a un ritmo más lento.
- Unos números suaves del PMI aumentarían las expectativas del mercado de que el Banco de Inglaterra (BoE) reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.5% en la reunión de política monetaria de febrero. Sin embargo, unos números fuertes no disminuirán estas expectativas, ya que las apuestas moderadas han sido alimentadas por datos suaves de inflación y empleo, y un débil gasto de los hogares.
- En el frente fiscal, Rachel Reeves dijo en una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) al margen del Foro Económico Mundial en Davos que está preparada para anunciar nuevas medidas en una actualización presupuestaria el 26 de marzo para asegurar el cumplimiento de las reglas fiscales. Reeves anunció en octubre que el gobierno dependerá de la financiación extranjera solo para la inversión.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sube cerca de 1.2400
La Libra esterlina sube cerca de 1.2400 frente al Dólar estadounidense el viernes. El par GBP/USD gana después de romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2363.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota cerca de 50.00 desde el rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado, al menos por ahora.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 actuarán como zonas de soporte clave. Al alza, la EMA de 50 días cerca de 1.2515 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP recibe soporte antes de las lecturas del PMI de la Eurozona, Alemania y el Reino Unido.
- El Euro puede enfrentar desafíos ya que los operadores esperan que el BCE implemente una serie de recortes de tasas.
- La Libra esterlina podría enfrentar desafíos en medio de los últimos datos económicos más suaves del Reino Unido.
El EUR/GBP se recupera después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8440 durante las primeras horas europeas del viernes. El cruce EUR/GBP gana tracción antes de las lecturas preliminares de enero del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB de la Eurozona y Alemania. Los operadores también están pendientes de la publicación de los datos preliminares del PMI de S&P Global del Reino Unido.
El Euro se fortalece frente a sus pares, apoyado por la mejora del apetito de riesgo tras los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump. Trump pidió una reducción inmediata de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU., citando la caída de los precios del petróleo como razón. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen inmediatamente, y de igual manera, deberían estar bajando en todo el mundo," declaró Trump durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Sin embargo, el alza del Euro podría estar limitada ya que los mercados esperan que el Banco Central Europeo (BCE) implemente una serie de recortes de tasas, con una reducción de 25 puntos básicos anticipada en cada una de las próximas cuatro reuniones de política. Estas expectativas están alimentadas por las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y las presiones inflacionarias moderadas.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) enfrenta desafíos después de los decepcionantes datos del Reino Unido, incluyendo una inflación y ventas minoristas de diciembre más débiles de lo esperado, una demanda laboral en declive hasta noviembre y un crecimiento del PIB lento.
Los informes económicos más suaves del Reino Unido (UK) han fortalecido las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en febrero, con los mercados valorando ahora una reducción casi segura de la tasa de política del BoE al 4.5% en su próxima reunión. Como resultado, el potencial alcista para la Libra británica puede permanecer limitado a corto plazo.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El USD/CAD se depreció mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, pidió a la Fed que reduzca las tasas de interés de inmediato.
- El Dólar estadounidense lucha mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pierden terreno tras los comentarios de Trump.
- El CAD vinculado a las materias primas recibe soporte al alza por la mejora de los precios del petróleo crudo.
El USD/CAD extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4330 durante las primeras horas europeas del viernes. Esta caída del par USD/CAD se atribuye a la debilidad del Dólar estadounidense en medio de un sentimiento de apetito por el riesgo tras los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves por la noche.
Trump dijo que quiere que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, continúa disminuyendo mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pierden terreno tras los comentarios de Trump. El DXY ha caído por debajo de 107.00, con los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.26% y 4.63%, respectivamente, al momento de escribir.
Los operadores probablemente monitorearán la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global de EE.UU. y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para enero.
El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas recibe soporte al alza por la mejora de los precios del petróleo crudo. El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) detiene su racha de seis días de pérdidas, cotizando alrededor de 74.50$ por barril al momento de escribir.
Sin embargo, los precios del petróleo crudo se encaminan a una caída semanal después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, emitiera un plan amplio para aumentar la producción de EE.UU. y exigiera a la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) que bajara los precios del crudo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio del WTI podría depreciarse aún más ya que el presidente Trump emitió un plan amplio para impulsar la producción estadounidense.
- Trump pidió a la OPEP que reduzca los precios del crudo durante su discurso en el Foro Económico Mundial en Davos.
- Las existencias de petróleo crudo de la EIA cayeron en 1.017 millones de barriles la semana pasada, frente a la caída anticipada de 2.1 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) detiene su racha de seis días de pérdidas, cotizando alrededor de 74.40$ por barril durante las horas asiáticas del viernes. Los precios del petróleo crudo están en camino de una caída semanal después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunciara un plan integral para aumentar la producción estadounidense y pidiera a la OPEP (la Organización de Países Exportadores de Petróleo) que reduzca los precios del crudo.
En un discurso pronunciado el jueves en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, el presidente Trump instó a la OPEP y a su principal miembro, Arabia Saudí, a reducir el costo del petróleo crudo, según Reuters.
Los precios del petróleo reciben soporte alcista de los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves por la noche. Trump expresó su deseo de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés sin demora. "Con la caída de los precios del petróleo, exigiré que las tasas de interés se reduzcan de inmediato, y deberían reducirse a nivel mundial," dijo durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. Los menores costos de endeudamiento probablemente mejorarían las condiciones económicas en los Estados Unidos (EE.UU.), apoyando así la demanda de petróleo crudo.
Además, la demanda de petróleo podría haber aumentado tras los comentarios del presidente Trump expresando una preferencia por evitar aranceles sobre China, el mayor importador de petróleo del mundo. Trump expresó optimismo sobre un posible acuerdo comercial con China después de hablar con el presidente Xi Jinping el jueves, señalando un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Mientras tanto, el informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que terminó el 17 de enero cayeron en 1.017 millones de barriles. Esto marcó una disminución menor en comparación con la caída anterior de 1.962 millones de barriles y fue menor que el consenso del mercado, que había anticipado una disminución de 2.1 millones de barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CHF permanece bajo presión de venta alrededor de 0.9045 en la sesión europea temprana del viernes, bajando un 0.23% en el día.
- Las llamadas de Trump para recortar las tasas socavan al USD frente al CHF.
- La relajación de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría limitar el alza del Franco suizo.
El par USD/CHF permanece a la defensiva alrededor de 0.9045 durante la sesión europea temprana del viernes, presionado por la debilidad general del Dólar estadounidense (USD). Los operadores seguirán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P de EE.UU. para enero, que se publicará más tarde el viernes.
Durante un discurso virtual en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, el presidente de EE.UU., Donald Trump, pidió el jueves una reducción de las tasas de interés después de solicitar una reducción de los precios del petróleo establecidos por un grupo de naciones conocido como OPEP, que incluye a Arabia Saudí. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen inmediatamente, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump.
El Dólar sigue débil tras los comentarios de Trump. Los participantes del mercado esperan más señales de los datos económicos de EE.UU. y mayor claridad sobre los anuncios de aranceles. La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tiene programada su próxima decisión sobre las tasas de interés la próxima semana, y se espera ampliamente que mantenga las tasas de interés estables en el nivel actual de entre 4.25% y 4.5%, según la herramienta CME FedWatch.
Aunque las amenazas arancelarias de Trump tendrían solo un impacto limitado en la inflación suiza, la relajación de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio después de que Israel y Hamas acordaran un alto el fuego podría limitar el alza del Franco suizo (CHF), una moneda refugio. Sin embargo, cualquier señal de nuevos riesgos geopolíticos o aumento de las incertidumbres globales podría impulsar al CHF frente al USD.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Esto es lo que necesita saber el viernes 24 de enero:
El Yen japonés (JPY) gana fuerza frente a sus principales rivales a primera hora del viernes tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) de aumentar la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos. Más tarde en el día, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos preliminares de los PMI de manufactura y servicios de enero para Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.46% | -0.48% | -0.77% | -0.34% | -0.68% | -0.75% | -0.32% | |
| EUR | 0.46% | -0.02% | -0.23% | 0.13% | -0.21% | -0.28% | 0.14% | |
| GBP | 0.48% | 0.02% | -0.21% | 0.14% | -0.19% | -0.27% | 0.16% | |
| JPY | 0.77% | 0.23% | 0.21% | 0.34% | -0.01% | -0.08% | 0.35% | |
| CAD | 0.34% | -0.13% | -0.14% | -0.34% | -0.34% | -0.41% | 0.02% | |
| AUD | 0.68% | 0.21% | 0.19% | 0.00% | 0.34% | -0.07% | 0.32% | |
| NZD | 0.75% | 0.28% | 0.27% | 0.08% | 0.41% | 0.07% | 0.42% | |
| CHF | 0.32% | -0.14% | -0.16% | -0.35% | -0.02% | -0.32% | -0.42% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Tras su primera reunión de política monetaria del año, el BoJ anunció que aumentó el objetivo de la tasa a corto plazo en 25 puntos básicos, del 0.15%-0.25% al 0.40%-0.50%. En el comunicado de política, el BoJ señaló que la economía de Japón se está recuperando moderadamente, aunque con cierta debilidad, y agregó que la inflación subyacente está aumentando gradualmente hacia el objetivo del BoJ.
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que el impacto de los tipos de cambio en los precios se ha vuelto mayor que en el pasado. "Seguiremos ajustando el grado de flexibilización si se realiza nuestra perspectiva económica y de precios", reiteró Ueda.
Después de cerrar en territorio negativo, USD/JPY se mantiene bajo presión bajista y cotiza cerca de 155.00 en la sesión europea temprana. Reflejando la fortaleza generalizada del JPY, los pares EUR/JPY y GBP/JPY cotizan marginalmente a la baja en el día.
Mientras hablaba durante el Foro Económico Mundial celebrado en Davos, Suiza, el jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, señaló que los aranceles de la UE estaban haciendo muy difícil llevar productos a Europa y reiteró que los aranceles sobre las importaciones de Canadá y México comenzarán el 1 de febrero. A primera hora del viernes, Trump volvió a hablar, esta vez señalando que preferiría no tener que usar aranceles sobre China, pero calificó los aranceles como un "poder tremendo". El Dólar estadounidense (USD) lucha por encontrar demanda a primera hora del viernes. Al momento de la publicación, el Índice del USD bajaba un 0.4% en el día cerca de 107.70.
EUR/USD gana tracción en la mañana europea del viernes y cotiza por encima de 1.0450. Más tarde en la sesión, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, participará en el Diálogo de Partes Interesadas 'La perspectiva económica global' durante el Foro Económico Mundial.
Tras registrar modestas ganancias el jueves, GBP/USD adquiere impulso alcista a primera hora del viernes y cotiza en un nuevo máximo de dos semanas por encima de 1.2400.
Tras la acción volátil del jueves, Oro extiende su rally semanal a primera hora del viernes y cotiza por encima de 2.770$ por primera vez desde finales de octubre, cuando estableció un récord de 2.790$.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
El Gobernador del Banco de Japón (BoJ) Kazuo Ueda habla en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria el viernes, explicando las razones detrás de la decisión de aumentar la tasa de interés al 0.50%
Declaraciones destacadas
La economía de Japón se está recuperando moderadamente, aunque se observan algunos movimientos débiles.
La probabilidad de realizar la perspectiva está aumentando.
Los mercados financieros y de capital globales han sido estables en su conjunto.
El ciclo virtuoso se fortalecerá gradualmente.
La tendencia de los precios está aumentando hacia el objetivo de inflación del 2%.
Las incertidumbres que rodean la economía y los precios de Japón siguen siendo altas.
Debemos prestar la debida atención a los mercados financieros y de divisas, y al impacto en la economía y los precios de Japón.
El impacto de las divisas en los precios se ha vuelto mayor que en el pasado, ya que las empresas están más dispuestas a aumentar los salarios y los precios.
Seguiremos ajustando el grado de flexibilización si nuestra perspectiva económica y de precios se va a realizar.
Guiará la política desde el punto de vista de lograr el objetivo de precios de manera sostenible y estable.
La junta juzgó que las negociaciones salariales de primavera resultarán en fuertes aumentos nuevamente este año.
Un número creciente de empresas expresó su intención de seguir aumentando los salarios de manera constante en las negociaciones salariales de esta primavera.
La economía de EE.UU. está en buena forma.
Las condiciones monetarias flexibles seguirán apoyando la economía, ya que las tasas reales siguen siendo significativamente negativas.
El momento y el alcance de nuevas subidas de tasas dependen de la economía, las condiciones financieras y de precios.
No hay una idea preconcebida sobre futuros ajustes.
No se ve una situación tan grave de retraso en este momento.
En este punto, las políticas arancelarias de EE.UU. son inciertas, no se puede comentar sobre el impacto.
Proporcionaremos una visión una vez que los detalles se aclaren.
Es necesario aumentar las tasas de acuerdo con la temperatura económica.
La respuesta adecuada será determinar gradualmente cómo aumentará la inflación subyacente en el futuro.
Es necesario pensar en el impacto de la subida de tasas en el contexto de la inflación y los salarios en aumento.
Sobre la previsión del IPC para 2025, dice que la revisión al alza es mayormente hacia la mitad del año calendario.
Después de eso, esperamos que el aumento del IPC se estabilice después de mediados de 2025.
Monitorearemos cuidadosamente el impacto en los mercados, la economía, la política, etc., de la subida de tasas.
historia en desarrollo ...
Reacción del mercado
USD/JPY ha vuelto a estar bajo presión de venta tras estos comentarios. El par se vio por última vez operando un 0.63% a la baja en el día en 155.05
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El precio de la Plata avanzó cuando el presidente Trump expresó su deseo de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. baje los tipos de interés sin demora.
- Trump declaró que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y tiene esperanzas de llegar a un acuerdo.
- La demanda de la Plata preciosa aumenta debido a la debilidad del Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 30.80$ por onza troy durante la sesión asiática del viernes. La demanda de Plata sin rendimiento de intereses aumenta tras los comentarios realizados por el presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves por la noche.
Trump expresó su deseo de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. baje los tipos de interés sin demora. "Con la caída de los precios del petróleo, exigiré que se recorten los tipos de interés de inmediato, y deberían reducirse a nivel mundial", dijo durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Además, la demanda industrial de Plata puede haberse fortalecido tras los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre su preferencia por evitar aranceles sobre China, el mayor consumidor de metales del mundo y un centro de manufactura. Trump expresó optimismo sobre llegar a un acuerdo con China después de una conversación con el presidente Xi Jinping el jueves, sugiriendo un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Es probable que los inversores sigan recurriendo a activos refugio como la Plata, manteniéndose cautelosos ante la incertidumbre sobre el impacto de los aranceles propuestos por Trump y las políticas de inmigración. El martes, Trump también anunció planes para imponer un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México, junto con aranceles a la Unión Europea.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sigue cayendo a medida que los rendimientos del Tesoro estadounidense se deprecian en medio de un mejor sentimiento de riesgo. El DXY ha caído por debajo de 107.00, con los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4.26% y 4.63%, respectivamente, al momento de escribir. Este cambio podría estar contribuyendo a la tendencia alcista en metales sin rendimiento como la Plata, que están viendo un aumento en su atractivo.
- El EUR/USD gana terreno hasta alrededor de 1.0450 en la sesión europea del viernes, sumando un 0.30% en el día.
- Trump dijo que exigirá tasas de interés más bajas.
- Se espera que el BCE recorte la tasa de depósito el 30 de enero.
El par EUR/USD atrae a algunos compradores hasta 1.0450 durante la sesión asiática del viernes, impulsado por el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB para enero de la Eurozona y Alemania se publicará más tarde el viernes. En la agenda estadounidense, el PMI preliminar de S&P para enero será el centro de atención.
Los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, en el Foro Económico Mundial en Davos arrastran al USD a la baja frente a una cesta de divisas principales. Trump dijo el jueves por la noche que quiere ver una caída inmediata de las tasas de interés, y de igual manera, deberían estar cayendo en todo el mundo.
"Parece que los mercados están más preocupados por los recortes de tasas y cualquier tipo de indicador mayor de que habrá más recortes de tasas," dijo David Eng, Asesor de Inversiones en Sonora Wealth Group en Vancouver.
Al otro lado del Atlántico, los comentarios recientes de los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) indicaron que un recorte de tasas era probable. El jefe del banco central de Croacia del BCE, Boris Vujcic, dijo a principios de esta semana que las expectativas del mercado para los recortes de tasas de interés del BCE son razonables y los riesgos en torno a las perspectivas de inflación están ampliamente equilibrados.
Mientras tanto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatizó el miércoles que el banco central "no está demasiado preocupado" por el riesgo de inflación desde el extranjero y continuará reduciendo las tasas de interés a un ritmo gradual. Los mercados han descontado casi un 96% de probabilidades de que el BCE reduzca las tasas en la próxima reunión.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones FX para el 24 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0250 985m
- 1.0315 816m
- 1.0325 1.3b
- 1.0350 3.3b
- 1.0360 816m
- 1.0375 2.5b
- 1.0400 1.6b
- 1.0440 975m
- 1.0480 1.3b
USD/JPY: Cantidades en USD
- 153.00 500m
- 155.00 505m
- 156.40 692m
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6155 420m
- 0.6250 822m
- 0.6300 682m
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.4360 784m
- 1.4380 1.9b
- 1.4500 2b
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8285 550m
- USD/CNH cae al mínimo mensual en 7.2475 el viernes.
- Trump declaró que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y tiene esperanzas de llegar a un acuerdo.
- El PBOC mantuvo la tasa de interés en 2.00% e inyectó 200.000 millones de yuanes a través de una MLF a un año a instituciones financieras.
El USD/CNH, que representa al Dólar estadounidense (USD) frente al Yuan chino offshore (CNH), rompe su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 7.2510 durante la sesión asiática del viernes. El CNH gana terreno ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y tiene esperanzas de llegar a un acuerdo. Las declaraciones de Trump se produjeron después de su conversación con el presidente chino, Xi Jinping, el jueves, insinuando un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Además, el sentimiento de riesgo mejoró tras las declaraciones de Trump el jueves por la tarde en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. Trump dijo que quiere que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo", dijo Trump.
El Ministerio de Comercio de China declaró el jueves que están "dispuestos a trabajar con EE.UU. para promover relaciones económicas y comerciales estables y saludables." El Ministerio agregó que "las medidas arancelarias son perjudiciales para China, EE.UU. y la economía global." Estas declaraciones se produjeron en respuesta a la amenaza del presidente de EE.UU., Donald Trump, de un arancel del 10% sobre las importaciones chinas.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) mantuvo la tasa de interés en 2.00% e inyectó 200.000 millones de yuanes (27.46 mil millones de dólares) a través de una facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) a un año a instituciones financieras seleccionadas, según Reuters.
Además, las autoridades chinas introdujeron el jueves varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir que los fondos de pensiones aumenten las inversiones en acciones nacionales. Un programa piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100.000 millones de yuanes.
- El USD atrae vendedores por segundo día consecutivo en medio de apuestas por recortes adicionales de tasas por parte de la Fed.
- Trump dice que preferiría no imponer aranceles a China, lo que provoca una caída en los rendimientos de los bonos de EE.UU.
- La recuperación del JPY inspirada por la postura del BoJ contribuye al tono de ventas en torno al Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, cae por segundo día consecutivo y baja a un nuevo mínimo mensual durante la sesión asiática del viernes. El índice se sitúa actualmente en torno a la región de 107.80, con una caída de casi un 0.35% en el día, y sigue en camino de registrar pérdidas por segunda semana consecutiva.
Los mercados han estado valorando la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de endeudamiento dos veces este año a raíz de señales de presiones inflacionarias en EE.UU. Además, el presidente de EE.UU., Donald Trump, hablando de forma remota en el Foro Económico Mundial en Davos, dijo el jueves que aplicará presión para bajar las tasas de interés. Esto, a su vez, se considera un factor clave que debilita al USD.
Mientras tanto, Trump dijo más temprano este viernes que su conversación con el presidente chino Xi Jinping fue amistosa y que podría llegar a un acuerdo comercial con China y preferiría no usar aranceles. Esto alivia las preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump puedan aumentar la inflación y apoya las perspectivas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed, provocando una leve caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y pesando sobre el Dólar.
Además, la subida de tasas de línea dura del Banco de Japón (BoJ) proporciona un fuerte impulso al Yen japonés (JPY) y ejerce una presión adicional sobre el Dólar. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles afecta aún más al estatus de refugio seguro del Dólar y contribuye a la caída intradía. Los operadores esperan ahora la publicación de los PMI preliminares de EE.UU. para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.32% | -0.51% | -0.26% | -0.50% | -0.54% | -0.19% | |
| EUR | 0.32% | -0.01% | -0.19% | 0.06% | -0.18% | -0.22% | 0.12% | |
| GBP | 0.32% | 0.00% | -0.17% | 0.07% | -0.18% | -0.22% | 0.13% | |
| JPY | 0.51% | 0.19% | 0.17% | 0.24% | -0.01% | -0.06% | 0.30% | |
| CAD | 0.26% | -0.06% | -0.07% | -0.24% | -0.25% | -0.28% | 0.07% | |
| AUD | 0.50% | 0.18% | 0.18% | 0.01% | 0.25% | -0.04% | 0.27% | |
| NZD | 0.54% | 0.22% | 0.22% | 0.06% | 0.28% | 0.04% | 0.34% | |
| CHF | 0.19% | -0.12% | -0.13% | -0.30% | -0.07% | -0.27% | -0.34% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El GBP/JPY prueba el soporte inmediato en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 192.30.
- El RSI de 14 días permanece justo por debajo de la marca de 50, lo que sugiere que el impulso bajista aún está en juego.
- El cruce de divisas enfrenta una resistencia primaria en la EMA de 9 días en 192.36, seguida por la EMA de 14 días en 192.79.
El cruce GBP/JPY permanece contenido por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 192.30 durante las horas asiáticas del viernes. Un análisis del gráfico diario sugiere la formación de un patrón de canal ascendente, indicando un posible sesgo alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, permanece justo por debajo del nivel 50, señalando que el impulso bajista aún está en juego. Un movimiento por encima de la marca de 50 confirmaría el cambio hacia un sesgo alcista. Además, el cruce GBP/JPY cotiza por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, lo que sugiere un momentum de precio a corto plazo más débil.
A la baja, el cruce GBP/JPY prueba el soporte inmediato en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 192.30. Una ruptura por debajo de este soporte podría fortalecer el sesgo bajista, ejerciendo presión a la baja sobre el cruce de divisas y potencialmente llevándolo hacia el mínimo de siete semanas en 189.34, registrado el 17 de enero.
El cruce GBP/JPY enfrenta una resistencia primaria en la EMA de 9 días en 192.36, seguida por la EMA de 14 días en 192.79. Un movimiento por encima de esta última podría impulsar el momentum de precio a corto plazo, apoyando al cruce de divisas para probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 194.00.
GBP/JPY: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.35% | -0.56% | -0.27% | -0.53% | -0.54% | -0.22% | |
| EUR | 0.32% | -0.03% | -0.24% | 0.05% | -0.22% | -0.22% | 0.10% | |
| GBP | 0.35% | 0.03% | -0.21% | 0.08% | -0.19% | -0.19% | 0.13% | |
| JPY | 0.56% | 0.24% | 0.21% | 0.28% | 0.00% | -0.01% | 0.32% | |
| CAD | 0.27% | -0.05% | -0.08% | -0.28% | -0.27% | -0.27% | 0.06% | |
| AUD | 0.53% | 0.22% | 0.19% | -0.00% | 0.27% | -0.00% | 0.30% | |
| NZD | 0.54% | 0.22% | 0.19% | 0.00% | 0.27% | 0.00% | 0.31% | |
| CHF | 0.22% | -0.10% | -0.13% | -0.32% | -0.06% | -0.30% | -0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.690,87 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.640,13 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 89.704,84 INR por tola desde los 89.108,82 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.690,87 |
| 10 Gramos | 76.909,30 |
| Tola | 89.704,84 |
| Onza Troy | 239.224,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro recibe nuevas compras el viernes y retoma una tendencia alcista de más de un mes.
- Las preocupaciones sobre una nueva ola de guerras comerciales globales respaldan la materia prima de refugio seguro.
- Las expectativas de más recortes de tasas de la Fed pesan sobre el USD y benefician aún más al par XAU/USD.
El precio del oro (XAU/USD) recupera tracción positiva tras la breve pausa del día anterior y sube a la zona de 2.777$, el nivel más alto desde el 31 de octubre durante la sesión asiática del viernes. Los inversores siguen preocupados de que las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump puedan desencadenar guerras comerciales y aumentar la volatilidad del mercado, lo que continúa impulsando los flujos hacia el metal precioso de refugio seguro. Además, las perspectivas de recortes adicionales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) arrastran al Dólar estadounidense (USD) más cerca del mínimo mensual y resultan ser otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump de que preferiría no tener que usar aranceles sobre China proporcionan un impulso adicional al sentimiento de riesgo global, aunque hace poco para mermar el sentimiento alcista en torno al precio del oro. Dicho esto, las condiciones ligeramente sobrecompradas en los gráficos a corto plazo podrían frenar a los alcistas de abrir nuevas posiciones en torno al XAU/USD y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. No obstante, la materia prima sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales y ahora se ha movido bien dentro de la distancia de alcanzar el pico histórico, en torno a la zona de 2.790$ tocada en octubre.
Los alcistas del precio del oro mantienen el control ante la incertidumbre de Trump y la debilidad del Dólar estadounidense
- Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump, lo que continúa impulsando el precio del oro de refugio seguro al alza el viernes.
- El Dólar estadounidense retrocede más cerca del mínimo mensual en reacción a los comentarios de Trump el jueves de que presionará a la Reserva Federal para bajar las tasas de interés.
- Los mercados comenzaron a valorar la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces antes de fin de año en medio de señales de disminución de las presiones inflacionarias en EE.UU.
- Trump dijo el viernes que su conversación con el presidente chino Xi Jinping fue amistosa y que podría llegar a un acuerdo comercial con China y preferiría no usar aranceles.
- Esto alivia las preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump puedan aumentar la inflación y apoya las perspectivas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed, beneficiando al metal amarillo sin rendimiento.
- Los inversores ahora esperan los PMIs preliminares para obtener una nueva visión de la salud económica global, lo que podría influir en el sentimiento de riesgo general y mover el XAU/USD.
El precio del oro podría hacer una pausa cerca del pico histórico, en torno a la región de 2.790$
Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras el jueves y el posterior movimiento al alza validan una ruptura alcista a través de la zona de oferta de 2.720$-2.725$. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de entrar en territorio de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para más ganancias. Por lo tanto, es más probable que el impulso de seguimiento se enfrente a un obstáculo cerca del pico histórico, en torno a la región de 2.790$.
Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa cerca de la zona de 2.760$-2.758$, por debajo de la cual el precio del oro podría deslizarse para volver a probar el mínimo de la noche, en torno a la región de 2.736$-2.735$. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del soporte convertido en resistencia de 2.725$-2.720$. Este último debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a favor de las operaciones bajistas y allanar el camino para mayores pérdidas.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/JPY cotiza en territorio positivo alrededor de 98.20 en la sesión asiática del viernes, subiendo un 0.22% en el día.
- El BoJ subió la tasa de interés al 0.50% en la reunión de enero, como se esperaba.
- Trump dijo que preferiría no usar aranceles contra China.
El cruce AUD/JPY se mantiene firme cerca de 98.20 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Sin embargo, el alza del cruce podría estar limitada en medio de un Yen japonés (JPY) más fuerte tras la decisión de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ).
Como se esperaba ampliamente, el BoJ decidió subir el objetivo de la tasa a corto plazo en 25 puntos básicos (pb) del 0.15%-0.25% al 0.40%-0.50% en su reunión de enero el viernes. El banco central japonés elevó la tasa de interés a su nivel más alto desde 2008 después de haberla mantenido estable durante tres reuniones consecutivas. El JPY reduce pérdidas en una reacción inmediata a la decisión de tasas del BoJ.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) del país subió un 3.6% interanual en diciembre, en comparación con el 2.9% de la lectura anterior.
Además, el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos se situó en el 3.0% interanual en diciembre frente al 2.7% anterior, en línea con el consenso del mercado del 3.0%. Finalmente, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 2.4% interanual en diciembre, en comparación con la lectura anterior del 2.4% (revisado desde el 2.7%).
Por otro lado, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el viernes que preferiría no usar aranceles contra China, pero calificó los aranceles como un "poder tremendo". Este desarrollo positivo podría proporcionar cierto apoyo al Dólar australiano, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El EUR/JPY mantiene su posición a pesar de una subida de tasas por parte del Banco de Japón el viernes.
- El BoJ elevó su objetivo de tasa a corto plazo en 25 puntos básicos hasta el 0.40%-0.50%, marcando el nivel de tasa más alto desde 2008.
- El Euro se fortalece a medida que mejora el sentimiento de riesgo tras los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump.
El EUR/JPY recupera las pérdidas recientes, rondando los 163.00 durante la sesión asiática del viernes. El cruce EUR/JPY se mantiene resiliente a pesar de que el Banco de Japón (BoJ) elevó su objetivo de tasa a corto plazo en 25 puntos básicos (pb) del 0.15%-0.25% al 0.40%-0.50% tras su revisión de política monetaria de dos días. Este movimiento, en línea con las expectativas del mercado, marca el nivel de tasa más alto desde 2008 después de tres reuniones consecutivas manteniéndose estable.
Los datos de la Oficina de Estadísticas de Japón publicados el viernes mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.6% interanual (YoY) en diciembre, frente al 2.9% del mes anterior. Los precios al consumo subyacentes aumentaron como se esperaba, subiendo del 2.7% al 3.0%, el nivel más alto desde mediados de 2023. Además, la medida subyacente que excluye los precios de los alimentos frescos y la energía se mantuvo estable, subiendo un 2.4% interanual en diciembre, respaldada por un consumo privado robusto.
El Euro se aprecia frente a sus pares en medio de una mejora del sentimiento de riesgo tras los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump. Trump dijo que quiere que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte las tasas de interés de inmediato en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Además, Trump expresó optimismo, afirmando que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y se muestra esperanzado en alcanzar un acuerdo. Los comentarios de Trump se produjeron después de su conversación con el presidente de China, Xi Jinping, el jueves, insinuando un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Sin embargo, el alza del Euro podría verse limitada ya que los mercados anticipan una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pb) en cada una de las próximas cuatro reuniones de política monetaria del BCE, impulsada por preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y la creencia de que las presiones inflacionarias seguirán siendo moderadas.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BoJ
El Banco de Japón fija la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También afecta al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas. Si el Banco de Japón tiene una perspective firme con respecto a la economía japonesa e incrementa la tasa de interés actual, esto es alcista para el yen. En cambio, una perspectiva leve que lleve al banco a reducir o mantener los tipos actuales, será bajista para el yen.
Leer más.Última publicación: vie ene 24, 2025 03:23
Frecuencia: Irregular
Actual: 0.5%
Estimado: 0.5%
Previo: 0.25%
Fuente: Bank of Japan
- El GBP/USD se apreció ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, pidió a la Fed que recorte las tasas de interés de inmediato.
- Los operadores esperan que la Fed mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en enero.
- Se anticipa que el BoE realizará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en febrero.
El GBP/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2400 durante las horas asiáticas del viernes. El alza del par podría atribuirse a los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves por la noche.
El presidente Trump dijo que quiere que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.
Sin embargo, el alza del par GBP/USD podría estar limitada ya que la Libra esterlina (GBP) podría enfrentar vientos en contra tras los datos recientes, incluyendo una inflación y ventas minoristas del Reino Unido más suaves de lo esperado para diciembre, una demanda laboral debilitada en los tres meses hasta noviembre y un crecimiento del PIB tibio.
Estos factores han llevado a los operadores a anticipar un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en febrero. Los mercados están valorando ahora una reducción casi segura en la tasa de política del BoE al 4.5% en su próxima reunión.
Se espera que los operadores sigan de cerca la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global tanto para el Reino Unido como para Estados Unidos en enero. Además, el índice de sentimiento del consumidor de Michigan en EE.UU. estará en el foco de atención. Estos indicadores probablemente ofrecerán importantes perspectivas sobre las tendencias económicas a corto plazo.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.30% | -0.35% | -0.05% | -0.33% | -0.50% | -0.55% | -0.20% | |
| EUR | 0.30% | -0.06% | 0.26% | -0.03% | -0.20% | -0.25% | 0.11% | |
| GBP | 0.35% | 0.06% | 0.33% | 0.03% | -0.15% | -0.19% | 0.16% | |
| JPY | 0.05% | -0.26% | -0.33% | -0.30% | -0.48% | -0.54% | -0.17% | |
| CAD | 0.33% | 0.03% | -0.03% | 0.30% | -0.17% | -0.22% | 0.13% | |
| AUD | 0.50% | 0.20% | 0.15% | 0.48% | 0.17% | -0.04% | 0.28% | |
| NZD | 0.55% | 0.25% | 0.19% | 0.54% | 0.22% | 0.04% | 0.35% | |
| CHF | 0.20% | -0.11% | -0.16% | 0.17% | -0.13% | -0.28% | -0.35% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El Dólar australiano extiende sus ganancias tras la operación de préstamo a medio plazo del PBoC.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia aumentó a 50.3 en enero, ligeramente superior a la lectura de diciembre de 50.2, señalando una modesta expansión del sector privado.
- El presidente Trump pidió a la Reserva Federal de EE.UU. que implemente un recorte inmediato de las tasas de interés.
El Dólar australiano (AUD) continúa su impulso alcista frente al Dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva el viernes. El par AUD/USD se fortalece mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, expresó optimismo, afirmando que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y se muestra esperanzado en alcanzar un acuerdo. Las declaraciones de Trump se produjeron después de su conversación con el presidente de China, Xi Jinping, el jueves, insinuando un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Es probable que los operadores monitoreen la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global de EE.UU. y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para enero.
El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo la tasa de interés en el 2.00% e inyectó 200.000 millones de yuanes (27.46 mil millones de dólares) a través de una facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) a instituciones financieras seleccionadas, según Reuters.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto del Judo Bank de Australia subió a 50.3 en enero, desde 50.2 en diciembre. Esto marcó el cuarto mes consecutivo de modesta expansión del sector privado, impulsado por el crecimiento en el sector servicios mientras la producción manufacturera se estabilizó.
El PMI manufacturero del Judo Bank subió a 49.8 en enero desde 47.8 en diciembre, la lectura más alta en 12 meses, rompiendo una racha de 13 meses consecutivos de contracción. Sin embargo, el PMI de servicios cayó a 50.4 desde 50.8, alcanzando un mínimo de seis meses e indicando una desaceleración en el crecimiento del sector.
El jueves, las autoridades chinas introdujeron varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir a los fondos de pensiones aumentar las inversiones en acciones nacionales. Un esquema piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100.000 millones de yuanes. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) dijo que "ampliará el alcance y aumentará la escala de las herramientas de liquidez para financiar la compra de acciones en el momento adecuado."
El Dólar australiano podría apreciarse mientras Trump pide a la Fed que recorte las tasas de interés
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, mantiene su posición por encima de 108.00 en el momento de escribir este artículo.
- El jueves por la noche, Trump dijo que quiere que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
- El Dólar estadounidense podría enfrentar desafíos ya que las declaraciones de Trump se produjeron antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) programada para el 28 y 29 de enero, con expectativas de que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas estables.
- Los operadores esperan que la Fed mantenga su tasa de referencia a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.
- El presidente Trump anunció planes para implementar un arancel del 10% sobre las importaciones chinas a partir del 1 de febrero, citando preocupaciones sobre los envíos de fentanilo desde China a México y Canadá, según Reuters. Dada la fuerte relación comercial entre China y Australia, los mercados australianos son sensibles a los cambios en el panorama económico de China.
- En respuesta, el viceprimer ministro chino, Ding Xuexiang, advirtió el martes sobre las posibles consecuencias de una guerra comercial, afirmando que "no hay ganadores" en tales conflictos. Sus declaraciones se producen mientras China se prepara para posibles aranceles bajo la administración Trump, según informó CNBC.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300 dentro del canal ascendente
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6280 el viernes, con un análisis del gráfico diario que indica movimiento dentro de un patrón de canal ascendente, sugiriendo un posible sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, reforzando el sentimiento positivo del mercado.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el nivel de resistencia psicológica en 0.6300, con el siguiente objetivo cerca del límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6330.
El soporte inicial aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6252, seguido por la EMA de 14 días en 0.6244. Un soporte más fuerte se observa en el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6230, con un soporte adicional en el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.25% | 0.16% | -0.22% | -0.34% | -0.40% | -0.15% | |
| EUR | 0.21% | -0.05% | 0.34% | -0.01% | -0.13% | -0.19% | 0.05% | |
| GBP | 0.25% | 0.05% | 0.41% | 0.04% | -0.08% | -0.14% | 0.10% | |
| JPY | -0.16% | -0.34% | -0.41% | -0.37% | -0.50% | -0.56% | -0.31% | |
| CAD | 0.22% | 0.01% | -0.04% | 0.37% | -0.12% | -0.18% | 0.07% | |
| AUD | 0.34% | 0.13% | 0.08% | 0.50% | 0.12% | -0.05% | 0.16% | |
| NZD | 0.40% | 0.19% | 0.14% | 0.56% | 0.18% | 0.05% | 0.23% | |
| CHF | 0.15% | -0.05% | -0.10% | 0.31% | -0.07% | -0.16% | -0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del viernes.
- La demanda de USD y las salidas de portafolio extranjero podrían arrastrar al INR a la baja.
- Los datos preliminares del PMI de HSBC India y del PMI de S&P de EE.UU. serán los puntos destacados más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) pierde terreno, rompiendo la racha de dos días de ganancias el viernes. El aumento de la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros que operan en India, las salidas de portafolio extranjero de acciones indias y la incertidumbre en torno a los anuncios de tarifas del presidente de EE.UU., Donald Trump, pesan sobre la moneda local.
Sin embargo, el Banco de la Reserva de la India (RBI) permitió que la Rupia india se moviera en ambas direcciones con una intervención mínima. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas del INR. Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría proporcionar algún soporte al INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Los inversores estarán atentos a la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC India, que se publicará más tarde el viernes. En la agenda de EE.UU., los datos preliminares del PMI de S&P para enero serán el centro de atención.
La Rupia india sigue débil en medio de las demandas del presidente Trump
- Moody's Ratings señaló el jueves que la Rupia india se ha depreciado alrededor de un 5% en los últimos dos años y ha caído un 20% en los últimos cinco años, convirtiéndola en una de las monedas con peor desempeño en el sur y sureste de Asia.
- Atribuyendo la caída de la Rupia india únicamente al fortalecimiento del Dólar estadounidense, dijo el ex gobernador del RBI, Raghuram Rajan. Añadió que cualquier intervención del banco central indio en esto podría terminar perjudicando las exportaciones indias, incluso mientras instaba a los responsables de políticas a centrarse en crear más empleos y aumentar el consumo de los hogares.
- Trump declaró en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, que pediría a Arabia Saudita y a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) que bajaran el precio del petróleo.
- "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 18 de enero aumentaron a 223K, en comparación con 217K en la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta lectura superó el consenso del mercado de 220K.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron 46K a 1.899M para la semana que terminó el 11 de enero.
La tendencia alcista del USD/INR sigue sin interrupciones
La Rupia india cotiza a la baja en el día. La visión positiva del par USD/INR se mantiene, con el precio manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 66.70.
El máximo histórico de 86.69 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Cualquier compra adicional por encima del nivel mencionado podría atraer a algunos compradores hacia la marca psicológica de 87.00.
En el lado bajista, el nivel de soporte inicial se observa en 86.18, el mínimo del 20 de enero. Una ruptura de este nivel podría ver el próximo objetivo a la baja en 85.85, el mínimo del 10 de enero, seguido de 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El presidente de EEUU, Donald Trump, dijo el viernes que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China."
Trump señaló además que cree que puede llegar a un acuerdo con China.
Sus comentarios se produjeron después de que hablara con el presidente de China, Xi Jinping, el jueves.
Reacción del mercado
Los comentarios de Trump elevan el sentimiento de riesgo, apuntalando al Dólar australiano (AUD) de mayor rendimiento frente al Dólar estadounidense (USD). Al momento de escribir, el AUD/USD sube un 0.27% en el día a 0.6301.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) realizó una operación de préstamo a medio plazo el viernes y dejó la tasa de interés sin cambios, según Reuters.
El banco central chino inyectó 200.000 millones de yuanes (27.46 mil millones de dólares) en préstamos de facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) a algunas instituciones financieras a una tasa del 2.00%, sin cambios respecto a la tasa anterior.
- Los alcistas del Yen japonés optan por aligerar sus apuestas antes de la crucial decisión de política del BoJ.
- La inflación subyacente de Japón se acelera en diciembre y aumenta las apuestas por una subida de tasas del BoJ.
- El Dólar estadounidense se mantiene cerca del mínimo mensual establecido esta semana y podría limitar el par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) baja durante la sesión asiática del viernes en medio de cierto reposicionamiento antes de la tan esperada decisión de política del Banco de Japón (BoJ). Sin embargo, la caída del JPY parece estar amortiguada por las firmes expectativas de que el BoJ subirá las tasas de interés en medio de señales de una ampliación de las presiones inflacionarias en Japón. De hecho, los datos gubernamentales publicados hoy mostraron que los precios al consumidor subyacentes de Japón aumentaron al ritmo anual más rápido en 16 meses. Además, una lectura subyacente que excluye tanto los alimentos frescos como los precios de la energía se mantuvo por encima del objetivo anual del 2% del BoJ por cuarto mes consecutivo.
Mientras tanto, las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política por parte del BoJ y las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año podrían reducir el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón. Además de esto, las preocupaciones sobre las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, deberían seguir actuando como un viento de cola para el JPY. Por otro lado, el Dólar estadounidense (USD) languidece cerca del mínimo mensual en medio de preocupaciones sobre las implicaciones de un choque de políticas entre la Fed y Trump sobre las tasas de interés. Esto, a su vez, favorece a los bajistas del USD y podría contribuir aún más a mantener a raya cualquier subida significativa del par USD/JPY.
El Yen japonés lucha por atraer compradores a pesar de un IPC doméstico más fuerte; el foco sigue en el BoJ
- Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón este viernes mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) subió un 3.6% interanual en diciembre, en comparación con la lectura del mes anterior del 2.9%.
- Más detalles del informe revelaron que los precios al consumidor subyacentes de Japón aumentaron en línea con las expectativas, del 2.7% al 3.0% durante el mes informado, marcando su nivel más alto desde mediados de 2023.
- Además, una lectura subyacente, que excluye el efecto de los precios de los alimentos frescos y la energía, se mantuvo estable y subió un 2.4% en diciembre en comparación con el año anterior en medio de un fuerte consumo privado.
- Esto, junto con las expectativas de que las negociaciones salariales anuales de primavera producirán nuevamente aumentos salariales significativos en 2025, da al Banco de Japón más ímpetu para aumentar aún más las tasas de interés.
- El BoJ tiene previsto anunciar su decisión al final de una reunión de política de dos días este viernes y se espera ampliamente que aumente las tasas de interés a corto plazo del 0.25% a un máximo de 17 años del 0.50%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar mostró que la actividad manufacturera en Japón se contrajo por séptimo mes consecutivo en enero, mientras que la actividad del sector servicios aumentó.
- Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, hablando de forma remota en el Foro Económico Mundial en Davos, dijo el jueves que presionará a la Reserva Federal para que reduzca las tasas de interés.
- Esto se suma a las señales de disminución de las presiones inflacionarias en EE.UU. y reafirma las apuestas de que la Fed reducirá los costos de endeudamiento dos veces este año, lo que mantiene al Dólar estadounidense cerca del mínimo mensual.
- Los operadores también se enfrentarán el viernes a la publicación de los PMIs preliminares, que podrían proporcionar una nueva visión sobre la salud económica global y podrían influir en la demanda del Yen japonés de refugio seguro.
Los bajistas del USD/JPY necesitan esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo del soporte del canal ascendente
Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY, hasta ahora, ha logrado defender el soporte marcado por el extremo inferior de un canal ascendente de varios meses, actualmente situado cerca de la zona de 155.35. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico de 155.00 y la región de 154.80-154.75, o un mínimo de más de un mes tocado el martes. Algunas ventas de continuación por debajo de esta última se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas y arrastrarán los precios al contado a la cifra redonda de 154.00 en ruta hacia la zona de 153.50 y el nivel de 153.00.
Por el lado positivo, el máximo de la noche, alrededor de la zona de 156.75, podría ofrecer cierta resistencia antes de la cifra redonda de 157.00. Una fuerza sostenida más allá de esta última debería allanar el camino para un movimiento adicional hacia la zona de 157.55 en ruta hacia el nivel de 158.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 158.35-158.40, por encima de la cual el par USD/JPY podría volver a probar el pico de varios meses, alrededor del vecindario de 159.00 tocado el 10 de enero.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- NZD/USD se debilita cerca de 0.5675 en la sesión temprana asiática del viernes.
- Se espera que el RBNZ recorte su tasa oficial de efectivo en 50 pbs en la reunión de febrero.
- Trump dijo que exigiría que las tasas de interés bajen de inmediato.
El par NZD/USD cotiza en territorio negativo alrededor de 0.5675 durante la sesión temprana asiática del viernes. El Dólar Neozelandés (NZD) lucha por ganar terreno en medio de la incertidumbre en torno a los anuncios de aranceles sobre China por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la postura moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda para el cuarto trimestre de 2024 revelaron que la inflación subyacente continúa suavizándose, aumentando las apuestas de que el RBNZ realizará más recortes de tasas. Los mercados de swaps están valorando ahora una posibilidad de casi el 90% de otra reducción de 50 puntos básicos (pbs) el 19 de febrero, sumándose a los dos entregados anteriormente en el ciclo. Se espera que el RBNZ entregue un total de 100 pbs de recortes de tasas para el resto de 2025.
Por otro lado, la caída del par podría estar limitada después de las declaraciones de Trump. Tarde el jueves, Trump dijo que quiere que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo", dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Los inversores seguirán de cerca una mayor claridad sobre las políticas arancelarias de Trump, así como los datos económicos de EE.UU. Los PMI preliminares de manufactura y servicios de S&P Global de EE.UU. para enero serán el centro de atención más tarde el viernes. Además, se publicarán los datos de ventas de viviendas existentes en EE.UU. y el índice de sentimiento del consumidor de Michigan.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1705 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1708 y las estimaciones de Reuters de 7.2779
El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Japón subió un 3.6% interanual en diciembre, en comparación con la lectura anterior del 2.9%, según los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes.
Más detalles revelan que el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos se situó en el 3.0% interanual en diciembre frente al 2.7% anterior. La cifra estuvo en línea con el consenso del mercado del 3.0%.
El IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 2.4% interanual en diciembre, en comparación con la lectura anterior del 2.4% (revisada desde el 2.7%).
Reacción del mercado a los datos del IPC Nacional de Japón
Tras los datos de inflación del IPC de Japón, el par USD/JPY sube un 0.08% en el día a 156.09.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del WTI cae a 74.10$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- Trump dijo que pedirá a la OPEP que baje los precios del petróleo.
- Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 1.017 millones de barriles la semana pasada, según la EIA.
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., cotiza alrededor de 74.10$ el viernes. El precio del WTI amplía su caída después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, instara a Arabia Saudita y a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) a reducir sus precios.
La incertidumbre sobre cómo las tarifas propuestas por Trump y las políticas energéticas podrían pesar sobre el precio del WTI. Trump dijo el jueves que pedirá a Arabia Saudita y a la OPEP que bajen el precio del petróleo. "También voy a pedir a Arabia Saudita y a la OPEP que reduzcan el costo del petróleo", dijo Trump durante su discurso en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
Además, las expectativas de un aumento de la producción estadounidense bajo el presidente Trump socavan aún más el precio del WTI. A principios de esta semana, Trump declaró una emergencia energética nacional y utilizó la autoridad para aprobar rápidamente nuevos proyectos de petróleo, gas y electricidad que normalmente tardarían años en obtener permisos.
Los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron por novena semana consecutiva. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las existencias de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que terminó el 17 de enero disminuyeron en 1.017 millones de barriles, en comparación con una caída de 1.962 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 2.1 millones de barriles.
Los operadores de petróleo estarán atentos a los desarrollos en torno a los anuncios de políticas de Trump. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global de EE.UU. para enero se publicará más tarde el viernes. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría arrastrar al Dólar estadounidense (USD) a la baja y proporcionar algo de soporte al precio de la materia prima denominada en USD.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD se estabilizó cerca de 1.0400 el jueves.
- Los inversores están navegando una ola tibia con una notable falta de datos.
- La publicación global del PMI del viernes cerrará una semana por lo demás poco destacable.
El EUR/USD se mantuvo plano el jueves, oscilando cerca de la zona de 1.0400 mientras los inversores atraviesan una semana en gran medida poco destacable a pesar de un fuerte comienzo el lunes. La falta de datos económicos significativos en la agenda no está favoreciendo a los mercados ya tibios, y los titulares políticos están impulsando la mayor parte del escaso volumen de negociación existente.
El presidente Donald Trump arremetió sobre una amplia variedad de temas durante su aparición en la reunión anual del WEF en Suiza, conocida coloquialmente como Davos, la ciudad que alberga el foro cada año. El presidente Trump recordó a todos los presentes que tenía la intención de "aniquilar" el déficit presupuestario de EE.UU., mientras de alguna manera convencía al Congreso de EE.UU. de aprobar "el mayor recorte de impuestos en la historia de Estados Unidos" al mismo tiempo. Donald Trump también prometió intentar subvertir la independencia operativa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. exigiendo tasas de interés más bajas.
Los operadores del EUR/USD tendrán que conformarse con centrarse en las cifras del índice de gerentes de compras (PMI) del viernes, tanto de la UE como de EE.UU. Se espera que los resultados de la encuesta de actividad empresarial del PMI de la UE y EE.UU. para enero sean mixtos esta semana. Se espera que los componentes de servicios disminuyan, o en el caso de la UE, se mantengan planos, y que la manufactura se recupere, aunque ligeramente. Las cifras del PMI generalmente tienen un impacto limitado a menos que los resultados estén muy desalineados con las previsiones, pero las tasas de respuesta de los encuestados tienden a ser bajas, y las cifras generales deben tomarse con cautela.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Los alcistas del EUR/USD perdieron fuerza justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0460, sin alcanzar el nivel de 1.0450 y empujando las ofertas hacia el rango de 1.0400. El impulso alcista reciente ha disminuido gradualmente, incluso después de un aumento del 2.75% desde la caída de la semana pasada a nuevos mínimos de dos años por debajo de 1.0200.
Aunque los indicadores técnicos han cambiado recientemente a señales alcistas después de sugerir previamente condiciones de sobreventa, mantener un impulso sostenido sigue siendo un desafío. Los operadores que buscan una corrección alcista a largo plazo deben esperar a que la acción del precio confirme un patrón de mínimos más altos antes de buscar señales técnicas para entrar al mercado.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD registra modestas ganancias alrededor de 1.4375 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Trump dijo que quería que la Fed bajara las tasas de interés de inmediato.
- Las ventas minoristas de Canadá se mantuvieron planas en noviembre, más débiles de lo esperado.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.4375 durante la sesión asiática temprana del viernes. Los inversores esperan mayor claridad sobre los anuncios de aranceles por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump. Más tarde el viernes, los PMI preliminares de manufactura y servicios de S&P Global de EE.UU. para enero estarán en el centro de atención.
Tarde el jueves, Trump dijo que quiere que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte las tasas de interés "inmediatamente," añadiendo que entiende la política monetaria mejor que aquellos encargados de establecerla. Los comentarios de Trump se produjeron antes de la reunión de política monetaria de la Fed programada para el 28 y 29 de enero, con expectativas de que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas estables.
"Creo que los comentarios de Trump en el Foro Económico Mundial de hoy ayudaron al euro-dólar a recuperarse y ejercieron cierta presión sobre el dólar (estadounidense) de manera más amplia," dijo Silver Gold Bull Erik Bregar, director de gestión de riesgos de FX y metales preciosos en Silver Gold Bull.
En el frente del Loonie, las ventas minoristas de Canadá se mantuvieron planas en términos mensuales en noviembre frente al 0.6% anterior, informó Statistics Canada el jueves. Esta lectura fue más débil que el 0.2% esperado.
Mientras tanto, una caída en los precios del petróleo crudo podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas y limitar la baja del par. Canadá es el mayor exportador de petróleo a EE.UU., y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Banco de Japón está listo para subir las tasas de interés al 0.50% el viernes.
- Todos los ojos estarán puestos en el lenguaje del comunicado de política y en la conferencia de prensa del gobernador Ueda.
- El Yen japonés podría experimentar una intensa volatilidad tras los anuncios de política del BoJ.
Se espera ampliamente que el Banco de Japón (BoJ) aumente la tasa de interés a corto plazo del 0.25% a un máximo de 17 años del 0.50% en enero, tras la conclusión de su revisión de política monetaria de dos días el viernes.
El Yen japonés (JPY) está listo para moverse con fuerza tras los anuncios de política del BoJ, ya que los inversores buscan nuevas pistas sobre el próximo movimiento de política del banco central.
¿Qué esperar de la decisión de tasas de interés del BoJ?
Es probable que el BoJ comience 2025 con alguna acción, ya que sigue en camino de reactivar su ciclo de subidas de tasas después de pausar durante tres reuniones consecutivas. En julio de 2024, el banco central japonés aumentó inesperadamente las tasas en 15 puntos básicos (bps) del 0.1% al 0.25%.
Los mercados especularon que una serie de lecturas de inflación más altas de lo esperado, la depreciación continua del JPY y un presupuesto fiscal fortalecido reforzaron el caso para una subida de tasas del BoJ en la reunión de enero.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) anual de Tokio subió un 3% en noviembre, frente al 2.6% de octubre. La inflación subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, aumentó un 2.4% en el mismo período después de reportar un crecimiento del 2.2% en octubre. Los números de inflación de Tokio se consideran ampliamente un indicador líder de las tendencias nacionales.
Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) anual de Japón se mantuvo en el 3.8% en diciembre, impulsado principalmente por los altos precios de los alimentos, en particular un aumento del 31.8% en los costos de los productos agrícolas. Por separado, el gabinete japonés aprobó un presupuesto histórico de 732 mil millones de dólares para el año fiscal que comienza en abril, mientras restringe la emisión de nuevos bonos a su nivel más bajo en 17 años, según Reuters.
Los recientes comentarios de línea dura del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y del vicegobernador Ryozo Himino también apuntaron a una probable subida de tasas esta semana. Ueda dijo el 16 de enero que los miembros de la junta "debatirán en la reunión de la próxima semana si subir las tasas". En su discurso del 14 de enero, Himino señaló: "Las expectativas de inflación de Japón han aumentado gradualmente, ahora alrededor del 1.5%. La economía de Japón se está moviendo aproximadamente en línea con nuestro escenario que proyecta una inflación subyacente, expectativas de inflación que se muevan alrededor del 2%."
Con una subida de tasas casi asegurada, el lenguaje del comunicado de política y la conferencia de prensa posterior a la reunión del gobernador Ueda, programada para las 06:30 GMT, ayudarán a determinar el camino del próximo movimiento de política del banco.
El BoJ también publicará su Informe de Perspectivas trimestral y se espera que aumente sus proyecciones de inflación en medio de la depreciación gradual del Yen japonés y un reciente aumento en el costo del arroz, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto.
Los analistas de BBH dijeron: "La reunión de dos días del Banco de Japón termina el viernes con una esperada subida de 25 puntos básicos al 0.5%. Los mercados han consolidado las probabilidades de una subida durante la última semana a alrededor del 85% después de que los funcionarios del BoJ expresaran más confianza en el impulso del crecimiento salarial."
"En nuestra opinión, el umbral para una sorpresa de línea dura es alto porque el BoJ querrá evitar desestabilizar los mercados como lo hizo en julio. Como tal, es probable que el Yen permanezca bajo presión a la baja mientras los mercados continúan valorando que la tasa de política alcance alrededor del 1% en los próximos dos años", agregaron los analistas.
¿Cómo podría afectar la decisión de tasas de interés del Banco de Japón al USD/JPY?
Reuters informó la semana pasada, citando fuentes familiarizadas con el pensamiento del banco central, que se espera que el BoJ mantenga su postura de línea dura mientras sube las tasas. La subida de línea dura podría estar influenciada por los desarrollos del mercado financiero global, como el regreso del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, a la Casa Blanca.
Si el BoJ tiene dificultades para proporcionar una guía consistente sobre el próximo movimiento de política, reiterando que seguirá siendo dependiente de los datos y tomará una decisión en cada reunión, es probable que el Yen japonés reanude su caída frente al Dólar estadounidense (USD).
El USD/JPY podría caer fuertemente si el BoJ insinúa una subida de tasas en marzo mientras expresa mayores preocupaciones sobre la inflación.
Cualquier reacción inicial a los anuncios de política del BoJ podría ser temporal de cara a la conferencia de prensa del gobernador Ueda. Los inversores seguirán prestando mucha atención a las conversaciones arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, que desencadenan una gran reacción del mercado.
Desde una perspectiva técnica, Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, señala: "El USD/JPY permanece confinado entre la media móvil simple (SMA) de 21 días y la variante de 50 días en la antesala del enfrentamiento del BoJ. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima de 50, lo que sugiere que el par podría romper la fase de consolidación al alza."
"Una subida de línea dura del BoJ podría reactivar la corrección del USD/JPY desde los máximos de seis meses de 158.88, empujando al par hacia la SMA de 200 días en 152.85. El siguiente soporte se ve en la SMA de 100 días de 151.59. Las caídas adicionales podrían desafiar el nivel redondo de 151.00. Alternativamente, los compradores deben lograr una ruptura sostenida por encima de la SMA de 21 días en 157.13 para reanudar la tendencia alcista hacia los máximos de varios meses de 158.88. Los compradores luego apuntarán al nivel psicológico de 160.00", agrega Dhwani.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BoJ
El Banco de Japón fija la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También afecta al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas. Si el Banco de Japón tiene una perspective firme con respecto a la economía japonesa e incrementa la tasa de interés actual, esto es alcista para el yen. En cambio, una perspectiva leve que lleve al banco a reducir o mantener los tipos actuales, será bajista para el yen.
Leer más.Próxima publicación: vie ene 24, 2025 03:00
Frecuencia: Irregular
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Fuente: Bank of Japan
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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