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- El USD/CAD registra ganancias modestas cerca de 1.4400 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- La Fed está lista para pausar los recortes de tasas en su reunión de enero el miércoles.
- El riesgo de aranceles comerciales de EE.UU. y la expectativa de recortes de tasas del BoC pesan sobre el CAD.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias alrededor de 1.4400 durante la sesión asiática temprana del miércoles. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) proporciona cierto soporte al par. Más tarde el miércoles, todas las miradas estarán puestas en las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco de Canadá (BoC).
Se prevé ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su rango actual entre 4.25% y 4.5% en su reunión de enero el miércoles, pero los operadores seguirán de cerca la declaración para obtener más pistas sobre las perspectivas de las tasas.
Una postura de línea dura de la Fed podría impulsar al USD, mientras que un enfoque moderado podría arrastrar al USD a la baja frente al Dólar canadiense (CAD). Los analistas esperan que el banco central de EE.UU. adopte un enfoque de espera y observación ante las políticas de la administración Trump, lo que podría alimentar la inflación.
Las crecientes presiones económicas ante la amenaza de aranceles comerciales de EE.UU. podrían ejercer cierta presión de venta sobre el CAD. "El loonie sigue cotizando en el limbo, esperando la cristalización de los riesgos arancelarios de EE.UU.", dijo Nick Rees, analista senior de mercado de divisas en Monex Europe Ltd.
Además, se espera que el BoC recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (bps) hasta el 3.0% el miércoles. La diferencia de tasas de interés entre Canadá y Estados Unidos (EE.UU.) podría contribuir a la baja del CAD.
Sin embargo, la recuperación de los precios del petróleo crudo desde mínimos de varias semanas podría ayudar a limitar las pérdidas del Loonie vinculado a las materias primas. Canadá es el mayor exportador de petróleo a EE.UU., y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El índice bursátil S&P 500 sube un 0.83% diario, cotizando actualmente en 6.063.
- Las acciones de Royal Caribbean (RCL) repuntan un 12% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 269.96$.
- Los títulos de Vistra Corp. ganan un 9.16% en el día, operando en estos momentos sobre 149.64$.
- Las peticiones de bienes duraderos caen un 2.2% en Estados Unidos, decepcionando las estimaciones de los analistas.
El S&P 500 reaccionó al alza desde un mínimo diario en 5.992, donde encontró compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 6.071. En estos momentos, el S&P 500 cotiza sobre 6.063, ganando un 0.83%.
Royal Caribbean y Vistra Corp. lideran las ganancias en el S&P 500
La compañía de cruceros Royal Caribbean (RCL), registra una ganancia de un 12% en la jornada del martes, alcanzando un nuevo máximo histórico en 269.96$ tras dar a conocer su reporte de ganancias, obteniendo un 3.76 mil millones de dólares en línea con las estimaciones de los analistas. De igual forma, RCL consiguió una ganancia por acción de 1.63$ frente a los 1.49$ proyectados por el mercado.
En la misma sintonía, los títulos de Vistra Corp. suben un 9.16% en el día, cotizando al momento de escribir sobre 149.64$, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Por otro lado, la Oficina del Censo de Estados Unidos dio a conocer que las peticiones de bienes duraderos de Estados Unidos presentaron un decremento de un 2.2% en diciembre, empeorando el 2% registrado en noviembre.
El foco de los inversores estará en la decisión de tipos de interés por parte de la Reserva Federal el día de mañana, se espera que mantenga sin cambios la tasa de referencia en un 4.5%.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo alcanzado el 24 de enero en 6.129. El soporte más cercano se encuentra en 5.916, mínimo del 27 de noviembre. La siguiente zona clave de soporte la observamos en 5.765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- NZD/JPY subió a 88.15 el martes después de recuperarse de la debilidad inicial.
- El RSI muestra un fuerte aumento pero permanece en territorio negativo, indicando un impulso alcista vacilante.
- El MACD señala un interés de compra menguante, con barras verdes decrecientes mientras persiste la volatilidad.
El par NZD/JPY registró una modesta ganancia el martes, subiendo a 88.15 después de fluctuaciones anteriores. El par experimentó una caída inicial a 87.55 pero logró recuperarse, mostrando resiliencia a pesar de las presiones bajistas más amplias. Sin embargo, la perspectiva general sigue siendo mixta ya que el par lucha por establecer un sesgo direccional claro.
Los indicadores técnicos proporcionan señales contrastantes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 47, señalando cierta recuperación en el impulso pero permaneciendo en territorio negativo, lo que subraya la naturaleza tentativa del rebote. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes decrecientes, sugiriendo un interés de compra menguante y el potencial de mayores riesgos a la baja.
El soporte inmediato se ve en 87.55, con una ruptura que probablemente expondría al par a más pérdidas hacia la zona de 87.00. Al alza, la resistencia se encuentra en 88.20, que se alinea con la SMA de 20 días. Se necesitaría una ruptura sostenida por encima de este umbral para confirmar una perspectiva a corto plazo más alcista.
NZD/JPY gráfico diario
- El USD/CHF rebota desde la SMA de 50 días y la línea de tendencia de soporte, indicando una posible reversión.
- Para una recuperación sostenida, el par necesita romper el máximo del 23 de enero de 0.9108, apuntando al pico de mediados de enero en 0.9153.
- Una caída por debajo de 0.9000 podría desencadenar más descensos hasta el soporte de la línea de tendencia en 0.8990 y la SMA de 50 días en 0.8982.
El USD/CHF recupera algo de terreno después de registrar pérdidas del 0.45% el lunes en medio de una debilidad general del Dólar estadounidense. Aunque el par probó la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y una línea de tendencia de soporte trazada desde los mínimos de octubre de 2024 tocados en 0.8982, los compradores intervinieron y empujaron los precios al contado por encima de la cifra de 0.9000, ganando más del 0.26% el martes.
Perspectiva técnica del precio del USD/CHF
El gráfico diario sugiere que el USD/CHF podría estar formando un patrón de reversión, lo que podría abrir la puerta a más subidas. Sin embargo, deben superarse niveles clave de resistencia si los alcistas van a probar los máximos anuales alcanzados el 13 de enero en 0.9201.
Si el USD/CHF supera el máximo diario del 23 de enero en 0.9108, podría abrir la puerta para probar el máximo del ciclo del 17 de enero en 0.9153. Por otro lado, si los vendedores intervienen y logran un cierre diario por debajo de 0.9000, el primer soporte sería la línea de tendencia trazada desde el mínimo de octubre pasado que pasa cerca de 0.8990 – 0.9000. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 50 días en 0.8982, seguida del máximo del 22 de noviembre en 0.8957.
Gráfico diario del precio del USD/CHF
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El NZD/USD cerró a la baja el martes en 0.5670, reflejando una sesión bajista.
- Los indicadores técnicos señalan un debilitamiento del impulso, con el RSI en declive y el MACD mostrando una actividad alcista reducida.
El par NZD/USD continuó su movimiento a la baja el martes, cerrando en 0.5670 mientras la presión vendedora persistía por segundo día consecutivo. La sesión destacó un tono bajista, con el par abriendo a la baja y sin recuperar terreno significativo durante el día.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayó a 51, aún en territorio positivo pero en fuerte declive, indicando un debilitamiento del impulso alcista. De manera similar, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra una reducción en las barras verdes, reflejando una desaceleración notable en la actividad de compra. Estos indicadores se alinean con el sentimiento bajista que dominó la sesión.
Los operadores están monitoreando de cerca el soporte cerca de 0.5630 donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 20 días, que, si se rompe, podría allanar el camino para una prueba del nivel psicológico de 0.5600. Al alza, la resistencia se encuentra en 0.5705, y una ruptura por encima de este nivel podría proporcionar la base para un posible rebote. Hasta entonces, el par sigue siendo vulnerable a mayores presiones a la baja.
NZD/USD gráfico diario
- El Nasdaq 100 sube un 1.66% el día de hoy, operando actualmente en 21.477.
- Los títulos de CrowdStrike Holdings (CRWD) repuntan un 9.54% en la jornada del martes, alcanzando un nuevo máximo histórico en 411.30$.
- Las acciones de Nvidia (NVDA) suben un 8.82% diario, cotizando al momento de escribir en 128.86$.
El Nasdaq 100 establece un mínimo del día en 21.040, encontrando compradores agresivos que impulsaron en el índice a un máximo diario en 21.499. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.450, ganando un 1.53% en el día.
CrowdStrike Holdings y Nvidia Corporation mantienen al Nasdaq 100 en terreno positivo
La compañía líder en ciberseguridad, CrowdStrike Holdings (CRWD), presenta una ganancia de un 9.54% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 411.30$. Por otro lado, las acciones del fabricante de semiconductores Nvidia (NVDA) suben un 8.82% en el día, rebotando desde 116.25, mínimo del 2 de octubre de 2024, recuperándose parcialmente tras la caída de un 16.97% sufrida el día de ayer.
En este contexto, el Nasdaq 100 termina con dos sesiones consecutivas con pérdidas, subiendo un 1.53% el día de hoy, operando sobre 21.450 y retomando la perspectiva alcista en sintonía con los principales índices bursátiles.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo en 20.658, dado por el mínimo del 27 de enero. El siguiente nivel de soporte lo observamos en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia clave se encuentra en 21.940, máximo del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- Se prevé que el Índice de Precios al Consumo mensual australiano se sitúe en el 2.5% en diciembre.
- Se espera que la inflación trimestral del IPC se reduzca aún más por debajo del 3%, con las cifras subyacentes acercándose al objetivo del RBA.
- El Banco de la Reserva de Australia se reunirá el 18 de febrero para decidir sobre la política monetaria.
- El Dólar australiano cae antes del anuncio en medio de la prevalente aversión al riesgo.
Australia publicará nuevos datos relacionados con la inflación el miércoles, y los mercados financieros anticipan que las presiones sobre los precios se redujeron aún más a finales de 2024, allanando el camino para un recorte de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) cuando se reúna en febrero.
La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicará dos indicadores diferentes de inflación: el Índice de Precios al Consumo (IPC) trimestral para el cuarto trimestre de 2024 y el IPC mensual de diciembre, que mide las presiones anuales sobre los precios en los últimos doce meses. El informe trimestral incluye el IPC medio recortado, el indicador de inflación favorito del RBA.
El RBA ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en el 4.35% desde noviembre de 2023, afirmando que la inflación necesita "volver de manera sostenible" a su rango objetivo del 2% - 3% antes de considerar un recorte de tasas. La última reunión de la Junta tuvo lugar en diciembre, y los funcionarios afirmaron que estaban "ganando confianza" en que la inflación se estaba moviendo en la dirección correcta.
Vale la pena recordar, sin embargo, que el RBA tiene un doble mandato, ya que el pleno empleo también forma parte de él. No obstante, las cifras de inflación serán cruciales para determinar si finalmente llega un recorte de tasas de interés a Australia.
¿Qué esperar de las cifras de la tasa de inflación de Australia?
Se espera que la ABS informe que el IPC mensual aumentó un 2.5% en el año hasta diciembre, superior al 2.3% registrado en noviembre. Se prevé que el IPC trimestral aumente un 0.3% intertrimestral (QoQ) y un 2.5% interanual (YoY) en el último trimestre de 2024. Además, se espera que el indicador preferido del banco central, el IPC medio recortado del RBA, aumente un 3.3% interanual en el cuarto trimestre, reduciéndose desde el avance del 3.5% registrado en el trimestre anterior.
Finalmente, se prevé que el IPC medio recortado del RBA aumente un 0.6% intertrimestral, el resultado trimestral más bajo desde mediados de 2021. Las cifras anticipadas estarán por debajo de las previsiones del banco central, aumentando las probabilidades de un recorte de tasas de interés cuando la Junta se reúna en febrero.
Pero no se trata solo de que la inflación caiga al objetivo. El crecimiento económico en el país ha sido, por decir lo menos, tibio. El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia aumentó un 0.3% en el tercer trimestre de 2024 y un 0.8% desde el tercer trimestre de 2023. El progreso económico puede no ser parte del mandato del RBA, pero los funcionarios no pueden ignorar los efectos de la política monetaria en el crecimiento económico.
Mientras tanto, Donald Trump se ha convertido en el 47º presidente de los Estados Unidos (EE.UU.). El líder republicano se ha comprometido a imponer aranceles masivos a las importaciones, lo que genera preocupaciones sobre los costos del comercio global.
Recientemente, el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, presionó para que se impongan nuevos aranceles universales a las importaciones de EE.UU. a partir del 2.5% y aumentando gradualmente, informó el Financial Times el lunes. Sin embargo, el presidente Trump respondió rápidamente diciendo que quería aranceles uniformes mucho mayores. Los aranceles podrían afectar los costos de fabricación globales y, por lo tanto, aumentar la inflación. Con esto en mente, los bancos centrales pueden abstenerse de recortar las tasas de interés.
Sin embargo, la guerra comercial de Trump contra China podría terminar beneficiando a Australia. El presidente de EE.UU. podría imponer aranceles a todos los principales rivales, pero los aranceles más altos serán sobre bienes y servicios chinos. Con esto en mente, la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, señaló recientemente que "Si hay grandes aranceles sobre China, el comercio chino probablemente intentará encontrar otras formas de encontrar una salida. Australia podría incluso beneficiarse de eso. Así que podríamos, de hecho, encontrar algunos impactos deflacionarios para Australia si se desarrolla de esa manera."
¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumo al AUD/USD?
Las cifras de inflación son, entonces, cruciales. La disminución de las presiones inflacionarias junto con los comentarios recientes de Bullock impulsarán las apuestas por un recorte de tasas del RBA el 18 de febrero.
En términos generales, cifras más altas del IPC serán alcistas para el AUD en medio de expectativas de un RBA persistentemente agresivo. Sin embargo, el escenario opuesto también es válido: la disminución de la inflación podría llevar a los responsables de la política monetaria a adoptar una postura más moderada.
De cara a la publicación del IPC, el par AUD/USD cotiza en torno a 0.6250, a la baja por segundo día consecutivo.
Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, dice: "El par AUD/USD está ganando tracción bajista antes de las cifras del IPC australiano en medio de un entorno de aversión al riesgo. El USD está más firme ya que las preocupaciones relacionadas con los aranceles dominan los tableros financieros. Es probable que se produzcan más caídas si los datos de inflación resultan como se espera o por debajo de las expectativas. Por el contrario, cifras más altas de lo anticipado pueden desencadenar algunas ganancias a corto plazo del AUD/USD, pero si prevalecen los temores, es probable que el avance sea de corta duración."
Bednarik añade: "El par AUD/USD podría caer hacia la región de 0.6200 como una reacción inmediata a las noticias, mientras que una ruptura bajista expone 0.6164, el mínimo del 17 de enero. Si ese nivel cede, el próximo objetivo bajista es el mínimo del 13 de enero en 0.6130. Las lecturas técnicas en el gráfico diario sugieren un potencial alcista limitado. Aún así, una recuperación más allá del umbral de 0.6300 podría resultar en que el par pruebe la zona de precios de 0.6330 antes de que resurjan nuevas ventas."
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (MoM)
El Índice de Precios al Consumo publicado por el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y reeditado por la Oficina Australiana de Estadística es una medida de la evolución de los precios mediante la comparación de los precios al por menor de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios. El poder adquisitivo del AUD se ve arrastrado por la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. Una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el AUD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).
Leer más.Próxima publicación: mié ene 29, 2025 00:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.5%
Previo: 2.3%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
- La plata muestra resiliencia, encontrando soporte en la SMA de 200 días de 30.08$ en medio de la tendencia bajista.
- Para ganar impulso, la plata debe superar la SMA de 50 días en 30.28$, apuntando a la SMA de 100 días en 30.99$.
- Romper por encima de estas SMAs podría posicionar a la plata para volver a probar su máximo de diciembre de 2024 de 32.32$.
Los precios de la plata avanzaron un 0.81% al final de la sesión norteamericana del martes, ya que los participantes del mercado que buscan seguridad compraron metales preciosos como XAU y XAG, que están registrando sólidas ganancias. El XAG/USD cotiza en 30.42$ por onza troy al momento de escribir.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El gráfico diario sugiere que la plata está consolidada y encontró soporte en la media móvil simple (SMA) de 200 días en 30.08$. Aunque el XAG/USD ha formado una serie sucesiva de máximos y mínimos más bajos, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo, los bajistas deben romper el mínimo del 19 de diciembre de 28.74$ para cambiar el sesgo a la baja.
Para una continuación alcista, los compradores de XAG deben superar la resistencia dinámica en 30.28$, donde reside la SMA de 50 días, seguida de un desafío a la SMA de 100 días en 30.99$. Una vez que esos niveles sean superados, los alcistas podrían desafiar el pico de diciembre de 2024 en 32.32$.
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El Oro rebota desde mínimos, beneficiándose de la demanda de refugio seguro en medio de la postura comercial de Trump y la volatilidad de las acciones estadounidenses.
- El nuevo Secretario del Tesoro, Bessent, propone aranceles iniciales del 2.5%; Trump busca aranceles más altos, aumentando los temores de una guerra comercial.
- Los mercados son cautelosos antes de la reunión del FOMC; la Fed probablemente mantendrá las tasas, monitoreando las políticas comerciales y las señales económicas.
Los precios del Oro rebotaron después de refrescar mínimos de cuatro días y subieron el martes a medida que las acciones de Estados Unidos (EE.UU.) se recuperaron tras la venta masiva del lunes, mientras que el metal precioso se benefició de los flujos de refugio seguro. Los comentarios comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, mantienen nerviosos a los inversores, que se volcaron al metal amarillo, ya que el XAU/USD se ve cambiando de manos en 2.763$, con un aumento del 0.88% al momento de escribir.
Scott Bessent, nombrado por Trump como Secretario del Tesoro de EE.UU., fue aprobado por el Senado. Dijo que apoya aranceles universales sobre las importaciones, que comenzarían en 2.5% y podrían aumentarse gradualmente. Sin embargo, Trump dijo que quiere aranceles mucho más altos, agregando que si a las empresas no les gustan los aranceles, deberían producir en Estados Unidos.
Trump añadió combustible a la "guerra comercial" diciendo que aplicará aranceles a chips, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. Después de esos comentarios, el Bullion se consolidó cerca del rango de 2.730 – 2.744$ antes de superar la cifra de 2.750$ mientras los operadores observaban el récord histórico en 2.790$.
Los flujos de refugio seguro impulsaron al Dólar estadounidense, ya que el Índice del Dólar (DXY) alcanzó un pico diario alrededor de 108.05 antes de revertirse a 107.92 y ahora está subiendo un 0.47%.
En cuanto a los datos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. fueron mixtos, ya que las cifras totales se contrajeron más profundamente por segundo mes consecutivo, mientras que los pedidos básicos mejoraron, según el Departamento de Comercio de EE.UU. La Junta de Conferencia (CB) reveló que la confianza del consumidor se deterioró en diciembre, ya que los estadounidenses están preocupados por el mercado laboral.
De cara a la semana, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU. ha comenzado su reunión de dos días, en la que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas ya que el proceso de desinflación se ha detenido. Esto, junto con las controvertidas políticas comerciales de Trump, sugiere que los funcionarios de la Fed podrían ser pacientes al evaluar su impacto en la política monetaria.
Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El precio del Oro sube por encima de 2.750$ en medio de un Dólar estadounidense fuerte
- Los precios del Oro subieron ya que los rendimientos reales de EE.UU. se mantienen firmes. El rendimiento de los TIPS a 10 años se sitúa en 2.128%, sin cambios el martes.
- El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube un punto básico durante el día a 4.538%.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. cayeron bruscamente un -2.2% intermensual en diciembre, perdiendo significativamente el aumento esperado del 0.8% y empeorando desde la caída del -2% de noviembre.
- La Junta de Conferencia informó que la confianza del consumidor de EE.UU. cayó a 104.1, quedando por debajo de las expectativas de los analistas de 105.6. Los cinco componentes del índice mostraron deterioro.
- Los futuros del mercado monetario, basados en los datos de la herramienta CME FedWatch, han descontado 54 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sube hacia 2.770$ mientras los toros apuntan al ATH
Los precios del Oro están tratando de reanudar su tendencia alcista en curso después de un día en el que el XAU/USD perdió más del 1% en medio de la retórica comercial de Trump. Incluso fue más allá el lunes por la noche, lo que provocó el salto del XAU/USD por encima de 2.750$, abriendo la puerta para que los toros abran nuevas posiciones largas mientras apuntan al récord histórico en 2.790$.
Si el XAU/USD supera los 2.790$, podría desafiar la cifra de 2.800$. Los niveles psicológicos como 2.850$ y 2.900$ seguirían.
Por otro lado, si los osos se movieran y empujaran los precios del Bullion por debajo de 2.750$, el próximo soporte sería la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, cada una en 2.663$ y 2.658$. Si se supera, seguiría la SMA de 200 días en 2.524$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El par Aussie cae un 0.80% a 0.6245 el martes, probando el soporte de 0.6250.
- El plan de aranceles universales de Trump sobre Colombia sacude los mercados, alimentando la aversión al riesgo.
- La Fed mantendrá las tasas en 4.25%-4.50% el miércoles; los inversores atentos a las orientaciones futuras.
- El IPC del cuarto trimestre de Australia en el foco con una inflación moderada que probablemente impulsará las apuestas por un recorte de tasas del RBA.
El AUD/USD extiende su racha de pérdidas cerca de 0.6250 mientras las tarifas incrementales propuestas por el presidente de EE.UU. Trump sobre Colombia aumentan las ansiedades de guerra comercial. Se espera ampliamente que la Reserva Federal (Fed) mantenga su tasa de referencia estable a mitad de semana, aunque los mercados permanecen en vilo sobre la postura de la política del banco central en medio de la presión de Trump para recortes inmediatos. Mientras tanto, el Aussie lucha bajo la especulación persistente de una flexibilización del RBA y una recuperación moderada del Dólar estadounidense frente a un sentimiento de aversión al riesgo cada vez más profundo.
Resumen diario de los mercados: El Aussie cayó mientras el Dólar estadounidense se recuperó en un mercado de mal humor
- El presidente Trump respaldó un gravamen universal del 2.5% sobre Colombia, que podría aumentar mensualmente hasta el 20%. Los inversores ven el plan como una forma de obtener apalancamiento en posibles renegociaciones, de ahí el aumento en la demanda de refugio seguro para el Dólar.
- El sentimiento se agrió aún más después de que DeepSeek de China demostrara el éxito asequible de la IA, provocando una sacudida en el sector tecnológico y aumentando el atractivo del Dólar como refugio seguro.
- La decisión de la Fed está en el horizonte ya que se espera que mantenga las tasas en 4.25%-4.50% el miércoles. Los operadores examinarán los comentarios de los responsables de políticas, especialmente dadas las llamadas de Trump para recortes rápidos de tasas.
- El IPC de Australia será crucial ya que se espera que la inflación del cuarto trimestre se desacelere al 2.5% interanual (desde el 2.8%), mientras que el crecimiento trimestral del IPC podría aumentar al 0.3% (frente al 0.2% del tercer trimestre). Una cifra débil podría amplificar las conversaciones sobre la relajación de la política restrictiva del RBA en febrero.
- A nivel nacional, el RBA sigue preparado para un posible recorte de tasas en febrero si la inflación persiste por debajo del objetivo y la economía no logra repuntar.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los indicadores divergen en un rango de negociación estrecho
El AUD/USD cayó a 0.6245 el martes, oscilando dentro de un estrecho corredor de 0.6230-0.6300. Las señales técnicas son mixtas: el histograma del MACD muestra barras verdes crecientes, lo que sugiere una presión alcista subyacente.
Sin embargo, el RSI se sitúa en 49 en territorio negativo, cayendo bruscamente, lo que indica una falta continua de convicción. Esta discrepancia subraya la indecisión del mercado con los operadores esperando datos clave (la decisión de política de la Fed y el IPC de Australia) para una dirección más clara antes de adoptar posiciones más agresivas.
- Nvidia (NVDA) repunta un 7.74%, cotizando actualmente en 127.60.
- NVDA se recupera parcialmente tras la caída del 16.97% sufrida el día de ayer.
Los títulos de Nvidia reaccionan al alza desde un mínimo no visto desde el 2 de octubre de 2024 en 116.25$, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo diario en 126.92$. Actualmente, NVDA cotiza en 127.60$, ganando un 7.74% el día de hoy.
Los valores de Nvidia lideran las ganancias en el Dow Jones en medio de cuestionamientos por el desarrollo actual de la inteligencia artificial
El desarrollo reciente de la inteligencia artificial generativa se basa en la creencia de la necesidad de una alta capacidad de procesamiento y un elevado consumo energético. Sin embargo, el surgimiento de DeepSeek ha sorprendido a la industria al anunciar un gasto de 5.8 millones de dólares y 2.048 GPU frente a los 100 millones de dólares y 100.000 GPU de ChatGPT desarrollado por OpenAI, lo que ocasionó una fuerte caída de un 16.97% en el precio de las acciones de Nvidia (NVDA), alcanzando mínimos no vistos desde el 2 de octubre de 2024 en 116.25$.
Tras estas noticias, los inversionistas han evaluado el contexto de la industria, renovando el entusiasmo en Nvidia e impulsando sus acciones un 7.74%, para cotizar en estos momentos en 127.60$.
Los operadores tendrán el foco en el reporte de ganancias de la compañía, a publicarse el 26 de febrero. El consenso de analistas proyecta ingresos por 38.02 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$.
Niveles técnicos de Nvidia
Las acciones de NVDA reaccionaron al alza desde un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del día de hoy, cercano al retroceso del 23.6% de Fibonacci en 116.70. El siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 100.95$, punto pivote del 6 de septiembre de 2024. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 148.97$ máximo del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas de Nvidia
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
El Dólar estadounidense recuperó el equilibrio y rebotó fuertemente, ayudado por el modesto rebote en los rendimientos estadounidenses y otra historia de aranceles, todo ello antes del evento clave del FOMC el miércoles.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 29 de enero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a máximos de dos días justo por encima del nivel de 108.00 tras la reanudación de un fuerte interés comprador en el Dólar. La reunión del FOMC será el evento destacado, seguido por las solicitudes semanales de hipotecas, los inventarios mayoristas y los datos avanzados de la balanza comercial de bienes.
El EUR/USD cayó a mínimos de dos días y amenazó con romper el soporte de 1.0400 debido al fuerte sesgo comprador en el Dólar. La confianza del consumidor en Alemania medida por GfK se publicará, seguida por las cifras de la oferta monetaria M3 del BCE, préstamos a empresas y préstamos a hogares.
El GBP/USD siguió a sus pares de riesgo y se desinfló a mínimos semanales cerca del nivel de 1.2400 tras el fuerte rebote del Dólar estadounidense. A. Bailey del BoE tiene previsto hablar en una agenda vacía en el Reino Unido.
El USD/JPY revirtió tres avances diarios consecutivos, coqueteando brevemente con la resistencia clave en el nivel de 156.00. La publicación de las actas del BoJ es lo siguiente en el calendario japonés junto con el indicador de confianza del consumidor.
El AUD/USD añadió al profundo retroceso del lunes y alcanzó mínimos de varios días cerca de 0.6230. Se espera que la tasa de inflación trimestral y el indicador mensual del IPC del RBA sean clave a la luz de la reunión del RBA en febrero.
El WTI logró avanzar modestamente gracias a la interrupción del suministro de petróleo crudo en Libia, rebotando desde los mínimos recientes y recuperando el nivel de 73.00$ y más por barril.
Los precios del oro encontraron algo de soporte en el mejor tono de las acciones globales tras la pronunciada venta masiva liderada por DeepSeek el lunes, avanzando más allá del nivel de 2.760$ por onza troy. La plata siguió los pasos de su primo, revirtiendo la caída del lunes y rebotando desde el nivel sub-30.00$ por onza para registrar ganancias decentes.
- El Dólar canadiense se mantuvo en niveles familiares el martes.
- El Banco de Canadá y la Reserva Federal están programados para esta semana.
- El diferencial de tasas del Loonie está listo para ampliarse aún más, limitando las probabilidades alcistas.
El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo en niveles familiares el martes, manteniéndose a flote mientras los operadores del Loonie se preparan para la espera de la doble presentación clave de los bancos centrales de esta semana. Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés una vez más el miércoles, mientras que la Reserva Federal (Fed) se mantendrá sin cambios en las tasas de interés durante la mayor parte de la primera mitad del año.
El próximo recorte de tasas del BoC verá el diferencial de tasas del Dólar canadiense frente al Dólar estadounidense ampliarse aún más, ejerciendo presión a la baja sobre el Loonie. Con el USD/CAD ya probando máximos de varios años, una mayor presión a la baja sobre el Loonie solo empeorará las cosas.
Resumen diario de los mercados: Las amenazas arancelarias dominan los titulares mientras los operadores esperan la Fed y el BoC
- Se prevé que el BoC reduzca las tasas de interés otros 25 pb el miércoles.
- La Fed se mantendrá sin cambios en las tasas mientras los banqueros centrales evalúan los resultados a corto plazo.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su disposición a utilizar aranceles generales para intentar forzar la producción de otros países hacia EE.UU.
- La posible presión inflacionaria de los aranceles podría, de manera contraintuitiva, dificultar que la Fed recorte las tasas, a pesar de que el presidente Trump declaró su intención de "pedir" a la Fed que baje las tasas.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El USD/CAD continúa moviéndose lateralmente, girando alrededor del nivel de 1.4400. Con la acción del precio limitada en el rango medio de un canal lateral, los indicadores técnicos están volviendo a sus medianas.
Las ofertas están limitadas entre 1.4500 y 1.4300, y una ruptura rápida en cualquier dirección podría iniciar una nueva etapa firme de una tendencia.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano se recupera de una fuerte caída debido a las amenazas comerciales de EE.UU., mostrando resiliencia en el mercado.
- A pesar de la mejora en el apetito por el riesgo, los planes arancelarios reafirmados de Trump sobre industrias clave mantienen la tensión en el mercado.
- Los operadores esperan con ansias los indicadores económicos de México, incluyendo la Tasa de Desempleo de diciembre y el PIB preliminar del cuarto trimestre.
El Peso mexicano (MXN) recuperó algo de terreno después de la sesión del lunes, cuando se depreció más del 2% debido a las amenazas comerciales del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, a Colombia por su reticencia a aceptar las condiciones de Washington sobre la recepción de aviones que transportan inmigrantes ilegales. El USD/MXN cotiza a 20.54, con una caída del 0.49%.
El apetito por el riesgo mejoró durante el día tras la venta masiva del lunes, en parte debido al avance de la empresa china DeepSeek en IA y la retórica comercial de Trump. Aunque la fiebre por la IA se ha moderado, Trump redobló sus políticas comerciales, diciendo que aplicaría aranceles a chips, productos farmacéuticos, aluminio, acero y cobre.
La agenda económica de México está ausente el martes, a diferencia de EE.UU. Los pedidos de bienes duraderos de diciembre decepcionaron a los inversores, pero excluyendo el transporte aumentaron, una señal de que el gasto empresarial probablemente mejorará en el primer trimestre de 2025.
En el lado del consumidor, el Conference Board (CB) reveló que los estadounidenses son menos optimistas sobre la economía. El informe reveló que las condiciones del mercado laboral cayeron por primera vez en cuatro meses, ya que las personas se volvieron pesimistas sobre las perspectivas de empleo futuro.
Esta semana, la agenda económica de México incluirá la Tasa de Desempleo de diciembre, junto con la publicación de las cifras preliminares del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2024.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se aprecia mientras Banxico se vuelve moderado
- El Banco de México (Banxico) presentó su Programa Monetario para 2025, en el cual el Banco Central insinuó que la Junta de Gobierno está considerando recortes a la tasa de referencia principal de México de una magnitud mayor a la vista en 2024.
- Economistas encuestados por Reuters proyectan que el PIB de México caerá un -0.2% intertrimestral desde una expansión del 1.1%. En términos anuales, se prevé que el PIB disminuya del 1.6% al 1.2%.
- Citi reveló su Encuesta de Expectativas, en la cual los economistas privados mexicanos revisaron a la baja las cifras del PIB para 2025 al 1%. En cuanto a la inflación, los economistas prevén que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) sea del 3.91%, mientras que el IPC subyacente se proyecta en 3.68%. Ambas cifras están dentro del 3% más o menos 1% de Banxico.
- Se espera que el tipo de cambio USD/MXN termine en 2025 alrededor de 20.95.
- Se espera que Banxico reduzca las tasas en 25 puntos básicos (pb) del 10.00% al 9.75%, aunque algunos analistas esperan un recorte de 50 pb en la reunión del 6 de febrero.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se desplomaron a -2.2 % intermensual en diciembre, no alcanzando el aumento del 0.8% esperado por los economistas y peor que la contracción del -2% de noviembre.
- El Conference Board reveló que la confianza del consumidor de EE.UU. cayó a 104.1, por debajo del 105.6 previsto por los analistas. El informe mostró que los cinco componentes del índice se deterioraron.
- Los futuros del mercado monetario han descontado 54 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN amplía sus pérdidas
El USD/MXN se mantiene en el momento de escribir, aunque alcanzó un máximo de cinco días de 20.77 mientras los compradores apuntaban al máximo anual (YTD) de 20.90. El impulso está ligeramente inclinado a la baja, pero la tendencia principal es alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Sin embargo, los bajistas están al acecho ya que empujaron al par exótico a la baja, pero si esperan alcanzar precios más bajos, necesitan superar la cifra psicológica de 20.50. En ese caso, el siguiente soporte sería la media móvil simple de 50 días en 20.38, seguida por la SMA de 100 días en 20.06. Una vez que se tomen esos niveles, la siguiente cifra es 20.00.
Por el contrario, si el USD/MXN sube más allá del máximo anual de 20.90, la siguiente resistencia sería 21.00 antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46. Una ruptura de este último expondrá 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Índice del Dólar gana tracción, alcanzando un nuevo máximo semanal por encima de 108.00 a medida que el sentimiento del mercado se deteriora.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. decepcionaron, cayendo un 2.2% en diciembre, no cumpliendo con las expectativas de un aumento del 0.8%.
- El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, propuso aranceles graduales, pero Trump presionó por tasas más altas y uniformes, asustando a los inversores.
- La confianza del consumidor en enero cayó a 104.1 desde 109.5 en diciembre, reflejando crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, extendió sus ganancias el martes, consolidándose por encima del nivel psicológico de 108.00. El sentimiento del mercado se agrió tras las renovadas preocupaciones sobre los aranceles y los débiles datos económicos de EE.UU., incluyendo los pedidos de bienes duraderos más bajos de lo esperado y la disminución de la confianza del consumidor. A pesar de estos obstáculos, el DXY logró mantenerse por encima de sus mínimos recientes, señalando cierta resiliencia.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana a pesar de los débiles datos económicos
- El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, propuso aranceles incrementales sobre todas las importaciones de EE.UU., comenzando en un 2.5%, desencadenando aversión al riesgo en los mercados.
- El presidente Trump contrarrestó la sugerencia de Bessent, exigiendo aranceles significativamente más altos, desestabilizando aún más los mercados financieros globales.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó a 104.1 en enero desde 109.5 en diciembre, indicando un sentimiento más débil.
- Los pedidos de bienes duraderos disminuyeron un 2.2% en diciembre, liderados por una caída del 7.4% en equipos de transporte, marcando otro revés económico.
- Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron modestamente un 0.3%, ofreciendo un optimismo limitado en medio de las caídas generales.
- Las preocupaciones sobre las acciones de IA sobrevaloradas contribuyeron a un sentimiento de mercado cauteloso, limitando el apetito por el riesgo y favoreciendo al Dólar estadounidense.
- Los inversores ahora dirigen su atención a la decisión de la Reserva Federal del miércoles, donde ya se ha descontado una pausa.
Perspectiva técnica del DXY: Resiliencia por encima de 108.00, persisten los riesgos de corrección
El Índice del Dólar mostró resiliencia al recuperar niveles por encima de 108.00, impulsado por una renovada demanda de refugio seguro. Los indicadores técnicos, sin embargo, pintan un panorama mixto. Mientras que el RSI permanece por debajo de 50, insinuando un impulso débil, el MACD muestra barras planas crecientes, señalando una presión bajista sostenida.
En el lado positivo, una corrección al alza podría extenderse si el movimiento a la baja se vuelve excesivo. La resistencia inmediata se encuentra en 108.50, mientras que un fracaso en mantener 108.00 podría ver al índice DXY revisitando el soporte cerca de 107.50.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones gana un 0.65% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 sube un 0.87% en el día, animado por CrowdStrike Holdings (CRWD) y Mongo DB (MDB).
- El S&P 500 presenta una ganancia de un 0.52%, impulsado por Royal Caribbean Cruises (RCL).
El Dow Jones con un mínimo del día en 44.406, dónde atrajo compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 6 de diciembre de 2024 en 44.812.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.426, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.071. El S&P 500 inició las cotizaciones en 6.000, retomando la perspectiva alcista en sintonía con los principales índices bursátiles.
Salesforce y Boeing Company impulsan al Dow Jones a máximos de casi dos meses
El índice Dow Jones firma su segunda jornada consecutiva con ganancias, repuntando un 0.65% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 5 de diciembre de 2024 en 44.887.
Los títulos de Salesforce (CRM) continúan con una perspectiva alcista, ganando un 4.51% el día hoy, cotizando al momento de escribir en 362.95$, llegando a máximos no vistos desde el 13 de diciembre de 2024. Por otro lado, los títulos de la compañía aeronáutica Boeing Company (BA) disparan un 5.75% diario, alcanzando máximos del 1 de agosto de 2024 en 188.47$.
El Nasdaq 100 opera con ganancias animado por CrowStrike Holdings y MongoDB
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 0.87% diario, cotizando actualmente en 21.308, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Las acciones de MongoDB (MDB) registra tres sesiones consecutivas con ganancias, subiendo un 7.27% en la jornada del martes, llegando a máximos del 13 de diciembre de 2024 en 286.00$. Siguiendo la perspectiva alcista, los valores de CrowdStrike Holdings repuntan un 6.73% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 402.38$.
El S&P 500 cotiza con ganancias en sintonía con los principales índices accionarios
El índice S&P 500 sube un 0.52% diario, operando al momento de escribir en 6.044, recuperándose parcialmente de las pérdidas sufridas la sesión anterior.
De acuerdo con la Oficina del Censo de Estados Unidos, las peticiones de bienes duraderos cayeron un 2.2% este mes, decepcionando las estimaciones de un incremento de un 0.8%. A la par, el índice de precios de viviendas se incrementó un 0.3%, por encima del 0.2% proyectado por el consenso.
Las acciones de Royal Caribbean (RCL) se disparan un 12.09% el día de hoy tras reportar ingresos por 3.76 mil millones de dólares, en línea con las estimaciones de los analistas, así como una ganancia por acción de 1.63$ frente a los 1.49$ previstos por el mercado.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 16 de enero en 43.048, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero. La resistencia más cercana la observamos en 45.065, máximo del 4 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones extendió 250 puntos el martes.
- La última decisión de tasas de la Fed se avecina a mitad de semana.
- Las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Trump, pesan sobre los mercados.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 250 puntos el martes, aumentando medio punto porcentual y registrando un nuevo máximo de ocho semanas mientras los inversores desestiman la nueva volatilidad ante las renovadas amenazas de guerra comercial del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. La última decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) está en la agenda para esta semana. Mientras los comerciantes siempre están atentos a señales de futuros recortes de tasas por parte de la Fed, la atención del mercado se ha dividido entre una nueva ronda de aranceles amenazados por el presidente Trump y el sector tecnológico dominado por nuevos entrantes chinos en el espacio.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron aún más en diciembre, cayendo un 2.2% frente al esperado rebote del 0.8%. Sin embargo, la cifra se mantiene bien dentro de las normas recientes. Los pedidos de bienes duraderos excluyendo las compras de automóviles aumentaron un 0.3%, quedando ligeramente por debajo de las previsiones pero aún recuperándose de la contracción del -0.2% del mes anterior. No es sorprendente que el ritmo de compra de vehículos esté disminuyendo: los consumidores estadounidenses están cargados con casi 1.7 billones de dólares en deuda automotriz, lo que representa casi una décima parte de toda la deuda del consumidor, incluidas las hipotecas, con los pagos de automóviles superando a los préstamos estudiantiles o las tarjetas de crédito.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se puso en marcha el lunes por la noche, revitalizando sus amplias amenazas arancelarias y renovando sus promesas de imponer fuertes tarifas de importación a una amplia gama de bienes extranjeros y sectores industriales enteros. La última iteración de los planes del presidente Trump para gravar a los consumidores estadounidenses hasta que las empresas extranjeras trasladen sus fábricas incluye gravámenes ambiguos sobre el acero, el cobre, el aluminio, varios y "otros" semiconductores, así como microprocesadores extranjeros en general.
Convencer a todos estos sectores para que trasladen la producción a EE.UU. es una apuesta difícil, ya que EE.UU. es generalmente costoso para construir fábricas, y la mano de obra estadounidense tiende a exigir un nivel de salarios que son múltiples veces superiores a los salarios típicos encontrados en otros países donde se producen bienes industriales en grandes cantidades. Es poco probable que las tarifas de importación tengan mucho efecto, excepto para impulsar la inflación y suprimir el gasto del consumidor.
Se espera que la Fed entregue su última decisión de tasas el miércoles. No se esperan movimientos en la tasa de fondos federales esta semana, pero los comerciantes estarán atentos a cualquier desarrollo en el creciente drama entre el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el presidente Trump. La Fed disfruta de un alto nivel de autonomía que pone el control de las tasas de interés fuera del alcance de la Casa Blanca, un hecho que el presidente Trump ha lamentado en el pasado. Las últimas declaraciones de Donald Trump de que "exigirá" tasas de interés más bajas seguramente pesarán en la conferencia de prensa del presidente Powell esta semana.
Noticias del Dow Jones
A pesar de algunas pérdidas leves repartidas en la mitad inferior del Dow Jones. Los líderes industriales clave están ganando terreno, superando a los perdedores e impulsando el índice de acciones en general. Boeing (BA) subió un 6.5% a 186$ por acción, seguido por Salesforce (CRM) que subió un 5.5% a 366$ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones está en camino de registrar su tercera semana positiva consecutiva, un respiro bienvenido para los alcistas después de luchar por recuperar su posición a través de una caída de seis semanas que comenzó en los máximos históricos del Dow por encima de 45.000 el pasado noviembre. El DJIA está listo para superar picos anteriores y establecer nuevos máximos históricos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD cae más de 0.50% el martes, para situarse en 1.0430 después de fluctuar dentro de un rango estrecho.
- Los indicadores de impulso reflejan un debilitamiento del sentimiento alcista, insinuando posibles riesgos a la baja.
El par EUR/USD experimentó una notable caída el martes, deslizándose un 0.57% para establecerse en 1.0430. A pesar de mantenerse dentro de un rango relativamente estrecho en las sesiones recientes, la incapacidad del par para sostener una tracción alcista señala un debilitamiento del impulso alcista y aumenta la probabilidad de más caídas en el corto plazo.
Los indicadores técnicos subrayan el cambio bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente a 56, permaneciendo en territorio positivo pero señalando una posible reversión a medida que tiende a la baja. De manera similar, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, reflejando una desaceleración en la presión de compra e indicando un debilitamiento de la tendencia alcista. Juntos, estos indicadores sugieren una creciente vulnerabilidad para el par.
Desde una perspectiva técnica, el nivel de soporte inmediato a observar se encuentra alrededor de 1.0400, con una posible caída adicional exponiendo la región de 1.0375 (media móvil simple de 20 días). Al alza, la resistencia en 1.0470 necesitaría ser superada para restablecer la tracción alcista. Sin embargo, a menos que se superen los niveles de resistencia clave, las perspectivas a corto plazo siguen inclinadas a la baja.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD se desploma mientras las tarifas propuestas por Trump en otras industrias aumentan los temores de una guerra comercial.
- El Índice del Dólar estadounidense sube un 0.4% a 107.86, presionando al GBP/USD en medio de una mayor aversión al riesgo en el mercado.
- EE.UU. ve una caída significativa en los pedidos de bienes duraderos y la confianza del consumidor; las expectativas de inflación aumentan.
La Libra esterlina extendió sus pérdidas frente al Dólar el martes, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer tarifas a los chips de computadora y otras industrias. La aversión al riesgo se extendió por segundo día consecutivo, y el GBP/USD retrocedió desde los máximos semanales de 1.2523, cotizando en 1.2432, una caída del 0.50%
El GBP/USD cae a 1.2432, una caída del 0.50%, en medio de las crecientes medidas proteccionistas de EE.UU.
El lunes, el Dólar recuperó algo de terreno, y la mayoría de las divisas del G8 cayeron cuando Trump cruzó las líneas. Dijo que impondría aranceles a los chips, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre si no se producen en Estados Unidos (EE.UU.). Por lo tanto, la guerra comercial está en marcha, y los operadores mantienen la oferta del Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis pares, sube un 0.4% a 107.86, un viento en contra para el GBP/USD. Una extensión adicional por encima del pico del 24 de enero del DXY de 108.19 ejercería más presión sobre la Libra.
Fuente: Prime Market Terminal
En cuanto a los datos, los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. se desplomaron un --2.2 % intermensual en diciembre, no alcanzando el aumento del 0.6% esperado por los economistas y peor que la contracción del -2% de noviembre.
Últimamente, la confianza del consumidor en EE.UU. revelada por el Conference Board cayó a 104.1, por debajo de los 105.6 previstos por los analistas. El informe mostró que los cinco componentes del índice se deterioraron. Las condiciones del mercado laboral cayeron por primera vez desde septiembre, ya que los estadounidenses se volvieron pesimistas sobre las perspectivas de empleo futuro.
Es de destacar que la encuesta mostró que las expectativas de inflación aumentaron del 5.1% al 5.3%.
Mientras tanto, los operadores están atentos a la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 29 de enero. Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios mientras gana tiempo para evaluar el impacto de la presidencia de Trump 2.0 y mientras los precios se mantienen más rígidos de lo esperado.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD tiene un sesgo bajista, ya que los compradores no lograron empujar los precios por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 1.2521. Un cierre diario por debajo del mínimo del 27 de enero de 1.2425 podría allanar el camino para probar 1.2400. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 22 de enero en 1.2375.
Por el contrario, si el GBP/USD sube por encima de 1.2500, una prueba de la SMA de 50 días está en las cartas. Se ve un mayor alza en 1.2575, el máximo del 7 de enero.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.51% | 0.43% | 0.65% | 0.08% | 0.66% | 0.56% | 0.31% | |
| EUR | -0.51% | -0.08% | 0.13% | -0.43% | 0.15% | 0.05% | -0.18% | |
| GBP | -0.43% | 0.08% | 0.25% | -0.35% | 0.20% | 0.13% | -0.12% | |
| JPY | -0.65% | -0.13% | -0.25% | -0.59% | -0.01% | -0.13% | -0.36% | |
| CAD | -0.08% | 0.43% | 0.35% | 0.59% | 0.58% | 0.48% | 0.23% | |
| AUD | -0.66% | -0.15% | -0.20% | 0.00% | -0.58% | -0.10% | -0.34% | |
| NZD | -0.56% | -0.05% | -0.13% | 0.13% | -0.48% | 0.10% | -0.24% | |
| CHF | -0.31% | 0.18% | 0.12% | 0.36% | -0.23% | 0.34% | 0.24% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN corrige a la baja tras alcanzar máximos de siete días en 20.78.
- El Dólar estadounidense repunta contra la mayoría de sus contrapartes por el aumento de la aversión al riesgo pero no consigue mantenerse contra el Peso mexicano.
- El foco se desplaza a la decisión de tasas de interés de la Fed y los datos de desempleo de México.
El USD/MXN ha subido este martes a un máximo de siete días en 20.78, pero posteriormente ha corregido a 20.59, mínimo diario. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.60, perdiendo un 0.35% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se beneficia de la aversión al riesgo a la espera de la Fed
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está beneficiando de la aversión al riesgo que domina los mercados tras las informaciones que llegan desde Washington sobre los aranceles. El billete verde ha subido hoy a máximos de dos días en 108.06, moviéndose tras la apertura de Wall Street sobre 107.87, ganando un 0.50% en el día.
Ya se conoce que a México se le aplicarán unos aranceles del 25% a partir del 1 de febrero, pero hoy se ha sabido que otros países podrían pagar aranceles del 2.5% de inicio que luego irán aumentando gradualmente hasta un posible 20%. A la espera de una confirmación real, los mercados muestran nerviosismo, lo que favorece al Dólar como refugio seguro.
El foco de los operadores del USD/MXN gira ahora a la decisión de las tasas de interés de la Fed que se anunciará este miércoles. No se esperan cambios en los tipos, que podrían permanecer en el 4.5%, pero el mercado estará muy atento a la conferencia de prensa de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, que podría responder a las peticiones de Donald Trump de rebajar lo antes posible las tasas.
Previamente, México publicará la tasa de desempleo de diciembre, que se espera permanezca en el 2.6%.
USD/MXN Niveles de Precio
En caso de que el USD/MXN retome el impulso alcista, la resistencia más importante sigue esperando en el máximo de los últimos 30 meses alcanzado el 17 de enero en 20.93. Por encima, el objetivo de los compradores estará en la zona psicológica de 21.00.
A la baja, el primer soporte espera en la media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora en 20.48. Por debajo, el par puede caer hacia 20.13, mínimo de enero registrado el viernes 24. Un quiebre de este nivel llevará hacia la media móvil de 100 períodos en el gráfico diario en 20.09 antes de poder extender la caída a la zona psicológica de 20.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Índice de Confianza del Consumidor del CB de EE.UU. descendió en enero.
- El Índice del Dólar se consolida con ganancias diarias ligeramente por debajo de 108.00.
La confianza del consumidor en EE.UU. se deterioró en enero, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) bajando a 104.1 desde 109.5 en diciembre.
En este período, el Índice de Situación Actual cayó 9.7 puntos a 134.3 y el Índice de Expectativas bajó a 83.9.
Evaluando los hallazgos de la encuesta, "las opiniones sobre las condiciones actuales del mercado laboral cayeron por primera vez desde septiembre, mientras que las evaluaciones de las condiciones empresariales se debilitaron por segundo mes consecutivo," dijo Dana M. Peterson, Economista Jefe en The Conference Board.
"Mientras tanto, los consumidores también fueron menos optimistas sobre las condiciones empresariales futuras y, en menor medida, sobre los ingresos. El regreso del pesimismo sobre las perspectivas de empleo futuro visto en diciembre se confirmó en enero," añadió Peterson.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar en gran medida ignoró este informe y se vio por última vez subiendo un 0.42% en el día a 107.87.
El Peso colombiano está registrando pérdidas frente al Dólar estadounidense este martes tras conseguir ganancias durante siete jornadas consecutivas.
El USD/COP ha probado hoy un mínimo diario en 4.190,25 para luego subir a máximos del día en 4.228,99.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.210,85, ganando un 0.47% en lo que llevamos de martes.
Colombia da por acabado su conflicto con EE.UU. y pone el foco en la decisión de tasas de interés del Banco de la República
- Ayer se zanjó la polémica que durante horas mantuvo en vilo a los operadores del Peso colombiano. El gobierno de Gustavo Petro admitió recibir los vuelos con deportados colombianos desde EE.UU. a cambio de que la administración Trump no impusiera aranceles del 25% a los productos importados del país.
- Colombia publicará dos datos económicos relevantes esta semana, la balanza comercial de noviembre el jueves, y la tasa de desempleo el viernes.
- El gran evento de la semana para los operadores del COP será la decisión de tasas de interés del Banco del a República de Colombia, que se anunciará el viernes a las 18.00 GMT. Se espera un recorte de 25 puntos básicos al 9.25% desde el 9.5% actual.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Un rally en los mercados de la Plata catalizará una actividad de compra a gran escala por parte de los CTA, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La convexidad alcista en los mercados de la Plata sigue estando severamente infravalorada
"La actividad de venta algorítmica continua no está descartada aún, pero considerando las implicaciones únicas de los inventarios de la LBMA que se están agotando rápidamente, la relación XAU/XAG en máximos de varios años y una perspectiva inminentemente fuerte para los flujos de oro, la posición de los fondos discrecionales esencialmente plana, y el interés abierto agregado de la SHFE en mínimos de varios años, la configuración en los mercados de la Plata es similar a un barril de pólvora esperando una chispa para encenderse."
"La convexidad alcista explosiva en los mercados de la Plata sigue estando severamente infravalorada, y la evidencia continúa sugiriendo que el mercado está caminando sonámbulo hacia un silversqueeze. Los inventarios de Comex han aumentado ahora en casi 30 millones de onzas desde el comienzo del año, lo que con toda probabilidad ha erosionado una parte significativa del ~55 millones de onzas de margen entre el flotador libre de la LBMA y su volumen promedio diario de negociación a largo plazo."
- El Dólar gana un 0.27% en el día frente al Peso chileno, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.50%, operando actualmente sobre 107.86.
- Las Peticiones de bienes duraderos de EE.UU. caen un 2.2% en diciembre, decepcionando las proyecciones de los analistas.
- Los inversores fijarán su atención en la decisión de tipos de interés del Banco Central de Chile, el consenso espera que se mantenga en 5%.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 987,00, donde trajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos del 23 de enero en 992,50. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 989,12, subiendo un 0.18% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción tras datos económicos de Estados Unidos
El índice del Dólar (DXY) retoma la perspectiva alcista en la jornada del martes, subiendo un 0.50%, cotizando sobre 107.85 y alcanzando máximos del 24 de enero en 108.06.
Con base en la información proporcionada por la Oficina del Censo de EE.UU., las peticiones de bienes duraderos cayeron un 2.2% en diciembre, empeorando la contracción del 2% de noviembre y decepcionando las estimaciones de un 0.8%.
Por otro lado, el Índice de precios de viviendas se incrementó un 0.3% en noviembre, por encima del 0.2% esperado y del 0.4% previo.
El Banco Central de Chile dará a conocer su decisión de tasas de interés el día de hoy posterior al cierre de la sesión americana. El mercado proyecta que no se realice ninguna modificación y se mantengan en 5%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 17 de enero en 1.017,05. La zona de soporte más cercana se encuentra en 940,90, apoyada por el promedio móvil exponencial de 13 periodos y por el retroceso al 38.2% de Fibonacci. El soporte clave lo observamos en 894,25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los mercados de Oro fueron arrastrados por el apalancamiento de los fondos cuantitativos en la última sesión, pero ahora se espera que los CTA compren Oro en todos los escenarios razonables de acción del precio en las próximas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La actividad de compra de CTA apoyará los precios en el corto plazo
"La configuración única del Oro en las últimas semanas ha subrayado el fuerte comienzo del año, con presiones de depreciación de las monedas asiáticas (temporalmente) agudas que inicialmente catalizaron la actividad de 'compras misteriosas', mientras que, por el contrario, un dólar debilitado durante la última ~semana ha atraído nuevas posiciones largas de los fondos macro occidentales."
"En nuestra opinión, el elevado interés abierto agregado en el comex Oro sobrestima la medida en que el posicionamiento está inflado después de tener en cuenta el apalancamiento de los fondos de paridad de riesgo, con nuestros análisis avanzados de posicionamiento aún apuntando a un posicionamiento de fondos macro más moderado que los niveles extremos mantenidos durante las elecciones en EE.UU."
"Se espera que la actividad de compra de CTA ayude a apoyar los precios en el corto plazo, y aún vemos cierto margen para que la compra de fondos macro persista después de eso."
Es probable que la Fed mantenga el rango objetivo para la tasa de fondos federales sin cambios en 4.25-4.50% esta semana, señala Philip Marey, Estratega Senior de EE.UU. de Rabobank.
La Fed mantendrá el rango objetivo para la tasa de fondos federales sin cambios
"Esperamos que Powell enfatice que el FOMC depende de los datos y es cauteloso respecto a más recortes, mientras esquiva preguntas sobre el impacto de las políticas de Trump en la trayectoria de las tasas de la Fed."
"El FOMC y el personal de la Fed están luchando por incorporar las políticas de la nueva administración en sus pronósticos, pero una vez que las políticas de Trump se hayan incorporado completamente en las proyecciones, esperamos que la justificación para un segundo recorte de tasas este año se desvanezca."
"Mientras que la Fed y los mercados aún esperan dos recortes de tasas este año, creemos que el probable impacto inflacionario de los aranceles y el aumento de la seguridad fronteriza causarán una pausa en el ciclo de recortes después de una última subida en los próximos meses."
El Real brasileño registra ganancias por séptimo día consecutivo este martes.
El USD/BRL ha oscilado en las últimas horas, probando un máximo diario en 5.9197 y cayendo posteriormente a un mínimo de dos días en 5.8823.
El USD/BRL cotiza en estos momentos sobre 5.8847, perdiendo un 0.13% en lo que llevamos de jornada.
La inflación de Brasil en la primera quincena de enero se modera
- El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Brasil subió un 0.11% en la primera quincena de enero, moderando en 0.23 puntos porcentuales el aumento del 0.34% visto en diciembre, según ha publicado el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística. Este es el incremento más bajo registrado por el indicador desde julio de 2023.
- A nivel interanual, la variación de la inflación se ubicó en el 4,50%, por debajo del 4.71% anterior.
- El foco se desplaza ahora a la decisión de tasas de interés del Banco Central de Brasil, que se anunciará mañana a las 21.00 GMT. Aunque se espera una subida de los tipos de 100 puntos básicos, del 12.25% al 13.25%, la moderación vista hoy en la inflación podría provocar un aumento menor. Una subida de menos de 100 puntos básicos podría provocar un repunte mayor del Real brasileño frente a sus contrapartes.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La política monetaria y sus cambios en los tipos de interés son anunciados por el Banco Central do Brasil. Si el banco es optimista en sus expectativas inflacionistas de la economía y sube sus tipos de interés es percibido como positivo y alcista para el real brasileño. En cambio, una perspectiva pesimista de la economía o un recorte de tasas se perciben como negativos para la moneda.
Leer más.Próxima publicación: mié ene 29, 2025 21:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 13.25%
Previo: 12.25%
Fuente: Central Bank of Brazil
- El AUD/USD cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense se dispara por múltiples vientos favorables.
- El sentimiento del mercado es bastante cauteloso en medio de una venta masiva de acciones tecnológicas globales por preocupaciones sobre DeepSeek.
- Los inversores esperan la reunión de política de la Fed y los datos del IPC de Australia, que se publicarán el miércoles.
El par AUD/USD se desploma por debajo de 0.6250 el martes. El par australiano se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en un entorno de mercado altamente averso al riesgo. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 108.00.
El sentimiento del mercado es bastante averso al riesgo ya que las acciones tecnológicas globales han enfrentado una venta masiva debido al éxito de DeepSeek en China al construir un modelo de Inteligencia Artificial (IA) asequible, a diferencia de los principales chatbots, como OpenAI y Meta, que dependen de alta energía y chips sofisticados. Esto ha resultado en un aumento en la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense también se está desempeñando fuertemente debido a la creciente incertidumbre sobre la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, ha propuesto un arancel universal del 2.5%, como inicio, que aumentará al mismo ritmo cada mes hasta alcanzar el 20%, según lo guiado por Trump. Los participantes del mercado esperan que el enfoque gradual de aumento de aranceles de Bessent permita a Trump negociar en una mejor posición.
Mientras tanto, se anticipa ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango del 4.25%-4.50%. Los inversores prestarán mucha atención a la orientación de la Fed sobre las perspectivas de política monetaria para todo el año.
En el frente australiano, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia para diciembre y el cuarto trimestre de 2024. En comparación con el trimestre similar del año anterior, el IPC aumentó un 2.5%, más lento que el 2.8% del trimestre anterior. Se estima que el IPC trimestral ha crecido un 0.3%, más rápido que el 0.2% del tercer trimestre de 2024.
Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre cuándo el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comenzará a reducir las tasas de interés. Mientras tanto, los operadores están descontando una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política de febrero.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. cayeron un 2.2% en diciembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo cerca de 108.00.
Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 2.2%, o 6.3 mil millones$, en diciembre a 276.1 mil millones$, informó la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta lectura siguió a una disminución del 2% reportada en noviembre y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 0.8%.
"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron un 0.3%," decía el comunicado de prensa. "Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 2.4%. El equipo de transporte, también a la baja en cuatro de los últimos cinco meses, impulsó la disminución, 6.9 mil millones$, o un 7.4%, a 86.1 mil millones$."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez subiendo un 0.5% en el día a 107.93.
- USD/CHF se recupera fuertemente desde 0.8965 ya que los inversores esperan que la divergencia de políticas entre la Fed y el SNB se amplíe aún más.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el anuncio de política monetaria del miércoles.
- La demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense aumenta en un entorno de aversión al riesgo.
El par USD/CHF rebota fuertemente, ligeramente por encima de la barrera clave de 0.9050 en las horas de negociación norteamericanas del martes después de una corrección de dos semanas cerca de 0.8965. El par del Franco suizo se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) retoma su camino alcista en un entorno de mercado nervioso.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se dispara cerca de 108.00. Los inversores se apresuraron hacia el Dólar estadounidense mientras las acciones tecnológicas globales se desplomaban ante la suposición de que el modelo de Inteligencia Artificial (IA) de bajo costo de DeepSeek de China reduciría la brecha tecnológica entre China y Estados Unidos (EE.UU.).
Mientras tanto, los inversores han respaldado al Dólar estadounidense frente al Franco suizo (CHF) en medio de expectativas de que la Reserva Federal (Fed) anunciará una pausa en el ciclo actual de flexibilización de políticas en el anuncio de política monetaria del miércoles. Por el contrario, el Banco Nacional Suizo (SNB) podría llevar sus tasas de interés a territorio negativo para evitar los crecientes riesgos de que la inflación se sitúe por debajo del rango del banco central de 0%-2%. Esto ampliaría la divergencia de políticas entre la Fed y el SNB.
En el anuncio de política monetaria de la Fed, los inversores buscarán pistas sobre cuánto tiempo mantendrá el banco central las tasas de interés estables.
El USD/CHF está en camino de volver a visitar su máximo de 15 meses, alrededor de 0.9200. La perspectiva del par del Franco suizo sigue siendo firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.8900 está inclinada al alza.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
Para un nuevo movimiento alcista hacia la resistencia de nivel redondo de 0.9300 y el máximo del 16 de marzo de 2023 de 0.9342, el activo necesita romper decisivamente por encima del máximo de octubre de 2023 de 0.9244.
Por otro lado, un movimiento a la baja por debajo del soporte psicológico de 0.9000 arrastraría al activo hacia el máximo del 22 de noviembre de 0.8958, seguido por el mínimo del 16 de diciembre de 0.8900.
USD/CHF gráfico semanal
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La Libra Esterlina (GBP) está cotizando a la baja frente al USD, en línea con sus pares, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La caída del GBP podría extenderse a la zona baja/media de 1.23
"Los rendimientos de los bonos del Reino Unido son ligeramente más altos esta mañana, pero los Gilts están superando modestamente. Los rendimientos más bajos de los bonos globales están aliviando las preocupaciones sobre la viabilidad de los planes fiscales del gobierno laborista, hasta cierto punto. El gobierno no está completamente libre de problemas, pero el alivio puede ayudar al GBP a superar al EUR a corto plazo."
"El Cable ha retrocedido desde la zona baja de 1.25 después de no lograr una ruptura clara por encima de la cifra en las últimas sesiones. El soporte intradía en 1.2430 está manteniendo la libra por ahora, pero si las pérdidas se extienden a través de 1.2420 (soporte menor del canal alcista), la caída del GBP podría extenderse a la zona baja/media de 1.23."
El EUR/USD cayó desde el inicio en respuesta a los renovados riesgos arancelarios, dejando el comercio al contado en un rango estrecho en el área baja de 1.04 durante gran parte del comercio asiático y europeo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR retrocede, posicionándose antes del BCE
"El EUR/USD puede permanecer relativamente contenido en los próximos días. Un recorte de tasas de 25pbs por parte del BCE el jueves está completamente descontado en este punto. El débil impulso de crecimiento en las principales economías de la eurozona y el riesgo de aranceles sugiere que el BCE mantendrá la puerta abierta a una política más flexible en los próximos meses."
"Las ganancias estancadas de ayer y las pérdidas al contado hasta ahora hoy se combinan para inclinar las señales técnicas recientemente más positivas para el EUR de nuevo a negativas. La pérdida de soporte en 1.0455/60 (ahora resistencia) sugiere que los riesgos a corto plazo se están inclinando hacia una nueva prueba de la zona de 1.0380/00."
Es un vaivén para el Dólar Canadiense (CAD) en este momento, ya que los mercados sopesan el riesgo de aranceles y reaccionan a cada titular que surge sobre el tema, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se está negociando más débil en el día
"El CAD ha caído en la sesión, pero en realidad es la moneda más resistente de las divisas del G10 frente al USD. El spot se está desviando un poco más significativamente de nuestra estimación de valor justo (1.4238) nuevamente, pero parece probable que pivote más alrededor de 1.44 por ahora, mientras los inversores esperan las decisiones de las reuniones de política monetaria del Banco de Canadá y la Fed mañana."
"Se espera ampliamente y se ha tenido en cuenta un recorte de 1/4 de punto por parte del Banco, mientras que se espera que la Fed se mantenga al margen. Ambos bancos centrales pueden señalar que las configuraciones de tasas se mantendrán en espera por ahora mientras los responsables de las políticas monitorean los desarrollos. Eso mantendrá los diferenciales entre EE.UU. y Canadá en niveles onerosos para el CAD para algunos, impidiendo una recuperación significativa independientemente de la situación arancelaria."
"El CAD está un poco más débil hoy, pero los desarrollos técnicos alcistas del CAD señalados anteriormente—el cierre semanal bajista del USD hasta el viernes por la tarde, la ruptura bajo el soporte de tendencia (ahora resistencia en 1.4445) y el ensanchamiento del tope que se está desarrollando en el gráfico diario—se mantienen intactos. Soporte en 1.4350/55. Busque más comercio en rango por ahora."
La encuesta de Bloomberg indica que todos menos dos pronosticadores esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos del Riksbank en la reunión de política monetaria del 29 de enero, señala la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.
EUR/SEK para cotizar en 11.40 en 3 meses
"El Riksbank ha recortado las tasas en 150 puntos básicos desde mayo pasado e indicó en su reunión de diciembre que ‘si las perspectivas (económicas) permanecen sin cambios, la tasa de política monetaria podría ser recortada una vez más durante la primera mitad de 2025’. A pesar de esta guía, hay cierta especulación en el mercado de que el Riksbank podría anunciar dos recortes de tasas más este año, con el segundo en marzo."
"En consecuencia, aunque un cambio de política esta semana es poco probable que tome al mercado por sorpresa, la mayor reacción probablemente provenga de la guía proporcionada por los responsables de la política monetaria. Aunque una guía moderada del Riksbank probablemente pesaría sobre el SEK frente al EUR a corto plazo, la proximidad del final del ciclo de recortes de tasas de Suecia y el optimismo de que la economía se está alejando de las condiciones recesivas deberían proporcionar soporte en los próximos meses."
"Estaríamos buscando comprar el SEK en caídas frente al EUR y mantenemos un pronóstico a 3 meses de EUR/SEK 11.40."
Después de las oscilaciones del mercado bursátil de ayer, hoy volvemos a los aranceles para el mercado de divisas. El Dólar estadounidense (USD) se ha fortalecido ampliamente durante la noche, ya que el presidente Trump renovó su amenaza de aranceles elevados y mencionó específicamente aranceles automotrices para Canadá y México. El FT informó que el Secretario del Tesoro, Bessent, favoreció aranceles universales comenzando en 2.5%, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El USD se recupera mientras el presidente Trump renueva las amenazas de aranceles
"El USD está cotizando ampliamente más firme en la sesión, con el repunte del DXY desde el desempeño débil de ayer (y la recuperación por encima de la zona superior de 107 en el índice) sugiriendo que el tono más firme puede persistir por ahora. Sin embargo, los inversores continúan manteniendo posiciones largas significativas en USD, lo que sugiere que el potencial de ganancias significativas es limitado, a menos que haya nuevos incentivos."
"El AUD y el NZD son las divisas más débiles de las principales en la sesión, lastradas por las pérdidas del CNY. Sin embargo, el ZAR y—pese a la amenaza de aranceles—el MXN son los que mejor desempeño tienen en la sesión, con una mejora del apetito por el riesgo que quizás compense algunos de los aspectos negativos de los aranceles para el peso. La sacudida en las acciones tecnológicas impulsó la demanda de refugios ayer, con la oferta en los bonos del Tesoro de EE.UU. llevando los rendimientos a 10 años de vuelta al punto de 4.50%. Eso puede ser algo así como un punto de pivote para el mercado de divisas a corto plazo: rendimientos de EE.UU. aún más bajos socavarán un poco más al USD, mientras que un repunte en los rendimientos debería respaldar al menos al USD."
"Con la Fed a la vuelta de la esquina, los mercados pueden estabilizarse un poco a corto plazo. Los rendimientos pueden repuntar un poco más tarde esta semana si la Fed mantiene la política, como se espera ampliamente, y sugiere que se está moviendo a la banca por los próximos meses para evaluar los desarrollos. Los datos económicos de EE.UU. que se publican esta mañana incluyen Bienes Duraderos, datos de vivienda, Confianza del Consumidor y el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond. La previsión de consenso para los Bienes Duraderos es un aumento de 0.6% M/M. Sin embargo, los aviones pueden ser un lastre."
El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Brasil subió un 0.11% en la primera quincena de enero, moderando en 0.23 puntos porcentuales el aumento del 0.34% visto en diciembre, según ha publicado el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística. Este es el incremento más bajo registrado por el indicador desde julio de 2023.
A nivel interanual, la variación de la inflación se ubicó en el 4.50%, por debajo del 4.71% anterior.
Ocho de los nueve grupos de productos y servicios tuvieron resultados negativos en enero. Alimentos y bebidas registró la mayor variación, subiendo un 1.06%, causando el principal impacto, seguido de transporte (1.01%). Por su parte, la vivienda (-3.43%) enfrentó deflación, lo que ayudó a controlar el índice de enero.
Reacción Real brasileño
El Real brasileño ha cedido terreno frente al Dólar tras la publicación, ya que la moderación de la inflación podría hacer replantear al Banco Central de Brasil su aumento de tasas en la reunión de mañana. El USD/BRL cotiza al momento de escribir sobre 5.9124, ganando un 0.35% en el día.
Indicador económico
Inflación en el medio del mes
El indicador de inflación publicado por Instituto Brasileiro de Geografia e Estatisticacaptura los movimientos de precios. De manera similar al IPC, la medición de la inflación también incluye ordenadores personales, automóviles nuevos y billetes aéreos, mientras que excluye viviendas ocupadas por sus dueños e impuestos municipales. Generalmente, una lectura elevada es alcista para la BRL, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar ene 28, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.11%
Estimado: -
Previo: 0.34%
Fuente: IBGE
- El Dólar estadounidense rebota al alza después de que la amenaza del plan de aranceles universales vuelva a surgir.
- El presidente de EE.UU., Trump, utiliza la agitación de DeepSeek como prueba de la necesidad de aranceles más altos.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recupera y alcanza un nuevo máximo semanal en 108.01.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube en las primeras horas del martes, cotizando ligeramente por debajo de 108.00 al momento de escribir. La caída de Nvidia del lunes, donde Nvidia (NVDA) perdió más de 600.000 millones de dólares en capitalización de mercado en un momento, jugó a favor del presidente de EE.UU., Donald Trump, en cuanto a su plan de imponer un arancel universal. Los mercados se agitaron aún más cuando Trump abogó por un plan de aranceles universales gradualmente crecientes, mayores al 2.5%.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas están puestas en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), que anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria de este año el miércoles y jueves, respectivamente. Antes de esas reuniones de política monetaria, la lectura preliminar de los Bienes Duraderos de diciembre de EE.UU. se publicará más tarde en el día. Esto será una buena prueba de fuego para ver cómo se está comportando el consumidor estadounidense en este momento antes de cualquier lectura de inflación.
Resumen diario de los mercados: El consumidor estadounidense en foco
- Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de diciembre de EE.UU.:
- Se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos principales aumenten un 0.8% desde el -1.2% en noviembre.
- Se prevé que los Pedidos de Bienes Duraderos sin Transporte aumenten un 0.4% en comparación con el -0.2% del mes anterior.
- A las 15:00 GMT, se publicarán los datos de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. para enero, que se espera que suban a 105.7 desde 104.7. Además, se espera que el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para enero suba marginalmente a -8 desde -10.
- Las acciones se están recuperando de su fuerte corrección vista el lunes en el desbordamiento de la caída de Nvidia (NVDA). En general, la mayoría de los índices europeos se están recuperando alrededor del 0.50%, y los futuros de acciones estadounidenses son positivos, con el Nasdaq liderando la recuperación.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 51.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, con el 48.8% restante de probabilidad de un recorte de tasas ese mes. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.569% y comienza su recuperación hacia el máximo de más de un año visto a principios de este mes en 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No sin riesgo
Aunque el Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría recuperarse el martes, esto no significa que se eviten todos los riesgos a la baja. A pesar de su repunte a 108.00, podría ocurrir un rechazo nuevamente, causando que el Índice del Dólar estadounidense caiga de nuevo a 107.59 o menos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que aún está por debajo de 50, apoya esa posibilidad de riesgo ya que tiene más espacio para moverse a la baja antes de alcanzar condiciones de sobreventa.
El camino hacia la recuperación aún no ha terminado y necesita más alza. Primero, el nivel psicológico de 108.00 debe recuperarse en un cierre diario. Desde allí, 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) es el siguiente para recuperar las pérdidas de la semana pasada. Más arriba, el siguiente nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.59 y el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 actúan como una doble característica de seguridad para apoyar el precio del DXY. Por ahora, eso parece estar manteniéndose, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún tiene algo de espacio para la baja. Por lo tanto, es mejor buscar 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles para que los alcistas del Dólar estadounidense se involucren y desencadenen una reversión.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata cotiza con cautela cerca de 30.00$ mientras el Dólar estadounidense sube en medio de un sentimiento de mercado nervioso.
- Una venta masiva en acciones tecnológicas a nivel mundial ha mejorado el atractivo del Dólar estadounidense.
- Los rendimientos de los bonos estadounidenses aumentan a medida que los inversores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés estables.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera algunas de sus pérdidas intradía y se esfuerza por mantener el nivel clave de 30.00$ en la sesión europea del martes. El metal blanco cotiza con cautela en medio de un sentimiento de mercado desalentador. El sentimiento del mercado es profundamente averso al riesgo ya que las acciones globales de tecnología, energía y centros de datos han enfrentado una intensa venta masiva, ya que los expertos del mercado creen que el modelo de Inteligencia Artificial (IA) de bajo costo de Deepseek de China podría desafiar la dominancia de los principales chatbots como OpenAI y Meta.
Técnicamente, el atractivo de los metales preciosos aumenta en un entorno de mercado altamente riesgoso. Sin embargo, un aumento significativo en el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos ha restringido el alza en el precio de la Plata. La demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense ha aumentado significativamente en medio de una fuerte venta masiva en acciones tecnológicas. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 108.00.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltan cerca de 4.56% antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Según la herramienta FedWatch de CME, la Fed seguramente anunciará una pausa temporal en el ciclo de relajación de la política y dejará las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.
Los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para saber cuánto tiempo mantendrá la Fed las tasas de interés estables. Los participantes del mercado estarán interesados en conocer el impacto de los posibles aranceles del presidente Donald Trump en la postura de la política monetaria y la economía.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata lucha cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 30.40$. El metal blanco continúa enfrentando presión cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.90$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 2024 en 22.30$ en un marco de tiempo diario.
La perspectiva general del precio de la Plata se mantiene firme por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 29.50$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Plata gráfico diario
El precio del Oro en euros repunta este martes tras caer el lunes a mínimos de una semana en 2.604,02. El lunes el precio del Oro en euros cerró en 2.614, perdiendo un 1.00% en la jornada.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.630,28, ganando un 0.62% diario.
El Oro ha abierto este martes probando un mínimo diario en 2.611,95 y un máximo del día en 2.631,84.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 39.28%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, está presionando para que la imposición de aranceles sobre las importaciones estadounidenses comiencen siendo del 2.5%, para ir aumentando gradualmente cada mes, pudiendo subir hasta un 20%.
- Donald Trump apuntó el martes que impondría aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadoras. También impondrá aranceles al aluminio y al cobre, y los considerará para el acero y otras industrias. Los temores por el aumento de impuestos a los productos vendidos a Estados Unidos está generando un sentimiento de aversión al riesgo, que favorece el impulso del Oro.
- En el conflicto entre Ucrania y Rusia, el ejército ucraniano afirma haber derribado 65 drones de los 100 lanzados por las tropas rusas durnte la noche. Por otra parte, al Unión Europea acordó ayer prolongar las sanciones impuestas a Rusia por la invasión de Ucrania.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La tendencia alcista del EUR/HUF se detuvo cerca de 416 y ha evolucionado dentro de una consolidación lateral, señalan los analistas de FX de Societe Générale.
Los próximos soportes potenciales están en 402 y 399
"El par se encuentra ahora en la parte inferior de este rango cerca de 407/406, que es una zona de soporte importante. No se puede descartar un rebote, pero será interesante ver si se materializa un cruce por encima de la barrera de 416. La incapacidad de superar esto podría denotar el riesgo de un retroceso más profundo."
"Si el EUR/HUF rompe 407/406, la fase de declive podría extenderse. Los próximos soportes potenciales podrían estar ubicados en el máximo de marzo de 2023 en 402 y en la media móvil de 200 días en 399."
El Oro cayó ayer debido a la caída global en las acciones tecnológicas, provocada por el éxito explosivo de la startup china de IA DeepSeek, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
El Oro ha subido más del 4% en lo que va del año
"En metales preciosos, el Oro también cayó ayer debido a la caída global en las acciones tecnológicas, provocada por el éxito explosivo de la startup china de IA DeepSeek, lo que llevó a los comerciantes a cubrir márgenes."
"Aun así, el Oro ha subido más del 4% en lo que va del año y creemos que las fricciones comerciales y las preocupaciones geopolíticas lo llevarán a otro récord este año."
Está previsto que el Banco Nacional de Hungría se reúna hoy, pero esto debería ser una copia y pega de reuniones anteriores. El mercado de divisas ha visto un alivio significativo en las últimas dos semanas, pero la inflación sorprendió al alza en diciembre. Los mercados esperan que las tasas se mantengan sin cambios en 6.50% hoy con el mismo tono que la última vez, señala Frantisek Taborsky, analista de divisas de ING.
EUR/HUF cotizará en 420 al final del trimestre o más tarde
"En los mercados, estaremos observando el EUR/HUF y el efecto de contagio en el mercado de renta fija hoy. El par de divisas ha caído por debajo de 410 en los últimos dos días, el nivel más bajo de este año, permitiendo también un cierto rally en la renta fija. Si el NBH repite su tono cauteloso anterior, que es nuestra visión base, esto debería ser una confirmación para que el EUR/HUF se estabilice y potencialmente pruebe niveles más bajos. Creemos que esta es una condición para que los activos en HUF también se recuperen."
"Aunque las curvas de muy corto plazo no verán mucha moderación en el corto plazo, creemos que las tasas y curvas de bonos de mediano y largo plazo están mal valoradas y deberían ser más bajas. Sin embargo, la perspectiva a mediano plazo para el HUF no es positiva para nosotros. El banco central volverá a un tono moderado en algún momento de este año y el EUR/USD será más bajo, empujando nuevamente al EUR/HUF más alto. Por lo tanto, esperamos que el EUR/HUF esté en 420 al final del trimestre o más tarde, dependiendo de la situación global."
USD/SGD rebotó cuando resurgieron las preocupaciones arancelarias. El USD/SGD se vio por última vez en 1.3515, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos de rebote probables
"Esto subraya nuestra advertencia anterior de que las preocupaciones arancelarias persisten, y esto aún podría mantener restringido el apetito por el riesgo, lo que implica que las caídas del USD aún podrían encontrar soporte. El impulso bajista permanece pero muestra signos tentativos de desvanecimiento mientras que el RSI muestra signos de girar al alza desde condiciones cercanas a la sobreventa. Riesgos de rebote probables."
"Resistencia en los niveles de 1.3520/40 (DMA de 50, retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de septiembre al máximo de enero), 1.3630 (DMA de 21). Soporte en los niveles de 1.3480, 1.3440."
- El EUR/GBP cae cerca de 0.8380 mientras los inversores se muestran cautelosos antes de la reunión de política del BCE el jueves.
- Se espera que tanto el BCE como el BoE recorten las tasas de interés en 25 pbs en sus primeras reuniones de política del año.
- Los inversores esperan que las presiones sobre los precios en la Eurozona estén mucho más controladas.
El par EUR/GBP cae cerca de un mínimo de dos semanas de 0.8380 en la sesión europea del martes. El cruce se debilita ya que el Euro (EUR) enfrenta presión de venta, con los inversores centrados en el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves.
Es casi seguro que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.75%, con la tasa de operaciones principales de refinanciación deslizándose al 2.9%. Este sería el cuarto recorte de tasas de interés consecutivo del BCE. Las apuestas moderadas sobre el BCE se basan en la suposición de que las presiones inflacionarias en la Eurozona están sosteniblemente en camino de volver al objetivo del banco central del 2%. Además, los inversores están preocupados de que los posibles aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, puedan afectar las perspectivas económicas de la Eurozona.
Los participantes del mercado están seguros de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ofrecerá una orientación moderada sobre las tasas de interés en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política. Una serie de funcionarios del BCE ha estado confiada en que las tasas de política disminuirán hasta la tasa neutral del 2% para fin de año. La tasa neutral es aquella que ni pesa ni estimula el crecimiento económico.
Los analistas de Citi esperan que el BCE reduzca las tasas de interés en 25 pbs en cada reunión "hasta al menos el verano".
Mientras tanto, los inversores han respaldado a la Libra esterlina (GBP) frente al Euro en medio de expectativas de que el ciclo de flexibilización de política del Banco de Inglaterra (BoE) continuará siendo gradual. Los operadores esperan que el BoE recorte las tasas de interés dos o tres veces este año, pero están seguros de que recortará sus tasas de préstamo en 25 pbs en la reunión de política de la próxima semana.
Indicador económico
Decisión sobre las tasas de depósito del BCE
La tasa de depósito, anunciada por el Banco Central Europeo, es el tipo de interés pagado sobre el excedente de liquidez que las entidades de crédito pueden depositar durante la noche en una cuenta de un banco central nacional que forma parte del Eurosistema.
Leer más.Próxima publicación: jue ene 30, 2025 13:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: 2.75%
Previo: 3%
Fuente: European Central Bank
El Primer Ministro británico (PM) Keir Starmer dijo el martes, "Estoy empezando a ver la recuperación de la economía del Reino Unido."
Comentarios destacados
La inteligencia artificial (IA) supondrá un cambio de juego.
El gobierno escucha 'alto y claro' el mensaje de reducir la regulación.
Reacción del mercado
GBP/USD mantiene su tono ofrecido mientras pierde un 0.42% en el día para cotizar cerca de 1.2445, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.52% | 0.34% | 0.56% | 0.17% | 0.58% | 0.51% | 0.45% | |
| EUR | -0.52% | -0.18% | 0.03% | -0.35% | 0.06% | -0.01% | -0.07% | |
| GBP | -0.34% | 0.18% | 0.23% | -0.17% | 0.20% | 0.16% | 0.10% | |
| JPY | -0.56% | -0.03% | -0.23% | -0.39% | 0.02% | -0.06% | -0.11% | |
| CAD | -0.17% | 0.35% | 0.17% | 0.39% | 0.41% | 0.34% | 0.28% | |
| AUD | -0.58% | -0.06% | -0.20% | -0.02% | -0.41% | -0.07% | -0.13% | |
| NZD | -0.51% | 0.00% | -0.16% | 0.06% | -0.34% | 0.07% | -0.07% | |
| CHF | -0.45% | 0.07% | -0.10% | 0.11% | -0.28% | 0.13% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El USD/JPY ha estado en una montaña rusa desde el comienzo de la semana. La reacción inicial a la venta masiva de acciones liderada por la tecnología fue una receta perfecta para un rally del Yen japonés (JPY): aversión al riesgo, tasas del USD en declive. La subida de tasas del Banco de Japón el viernes y una posición aún desequilibrada quizás estaban proporcionando un incentivo adicional a los alcistas del JPY, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
USD/JPY para volver a probar los 160.0 en el corto plazo
"La exploración por debajo de 154.0 no duró mucho, y el rebote más amplio del dólar – que se aceleró cuando los aranceles universales retomaron el centro del escenario – ha llevado al USD/JPY de vuelta a la zona de 155.50-156.0. Esto es nuevamente un testimonio de la percibida correlación entre el proteccionismo estadounidense y una Fed más agresiva, lo que tiene grandes repercusiones en el JPY sensible a las tasas."
"Aún así, hay algunos aspectos positivos para el yen en la acción del precio de ayer. Como se detalla en la sección del USD arriba, el dólar no es atractivo como refugio seguro en una venta masiva de acciones. A medida que el sentimiento en EE.UU. puede empeorar aún más por el impacto combinado de la revalorización de las acciones de IA, tasas de la Fed más altas por más tiempo y riesgos relacionados con el proteccionismo estadounidense, debería haber más oportunidades para que el yen supere, especialmente en los cruces."
"También vemos riesgos al alza para las tasas del JPY ya que creemos que los mercados subestiman el ciclo de subida de tasas del BoJ en unos 25-30pb. Si otro aumento en los rendimientos de EE.UU. sigue alentando a los compradores de USD/JPY por debajo de 155.0, el EUR/JPY probablemente esté mirando algún potencial a la baja, con una nueva prueba de 160.0 en el corto plazo como una posibilidad tangible."
El Dólar estadounidense (USD) rebotó después de que resurgieran las noticias sobre aranceles. Trump dijo que pronto impondría aranceles a los productos farmacéuticos, semiconductores y metales extranjeros (el objetivo era devolver la producción de estos bienes esenciales a EE.UU.). Por otro lado, FT informó que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, favorece aranceles universales a las importaciones estadounidenses, comenzando en 2.5% y puede aumentar en la misma cantidad cada mes. El DXY se vio por última vez en niveles de 107.90, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso bajista en el gráfico diario se desvanece lentamente
"Trump indicó que quiere aranceles ‘mucho más grandes’ que 2.5%. Sin olvidar, el 1 de febrero es un día potencial para que entren en vigor el arancel del 25% sobre Canadá, México y el arancel del 10% sobre los productos de China. Los desarrollos de los aranceles siguen siendo fluidos e inciertos en términos de tiempo, magnitud y alcance de los productos. Como tal, deberíamos seguir viendo más operaciones bidireccionales dominar, especialmente después de la limpieza de algunas posiciones largas en USD."
"La posible menor liquidez del mercado esta semana debido al cierre del mercado por el Año Nuevo Chino podría incluso exacerbar los movimientos de divisas. El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos tentativos de desvanecimiento mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descarta el riesgo de rebote. Resistencia en 108.70 (21 DMA) y niveles de 109.50. Soporte en niveles de 107.60/80 (50 DMA, retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de octubre al máximo de enero), 106.40 (retroceso de Fibonacci del 38.2%)."
"Más tarde esta semana, el jueves por la mañana (3am SGT), la reunión del FOMC entra en foco. Esto puede ser un evento sin importancia con expectativas de mantener después de que se viera un recorte acumulado de 100 puntos básicos en las últimas 3 reuniones. No habrá ninguna proyección de gráfico de puntos en esta reunión, por lo que el enfoque está en la conferencia de prensa de Powell. Es probable que sea breve y reitere que la formulación de políticas depende de los datos. Por ahora, los mercados proyectan que el próximo recorte de 25 puntos básicos será en junio y alrededor de 2 recortes para el año. Nosotros esperamos 3 recortes."
- El EUR/USD cae bruscamente hasta cerca de 1.0420 ya que el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense se ha fortalecido en un entorno de aversión al riesgo.
- Se espera que la Fed deje las tasas de interés sin cambios, mientras que el BCE las reducirá en 25 pbs, ambos esta semana.
- El Tesorero de EE.UU. propone un aumento arancelario universal del 2.5%, que aumentará al mismo ritmo cada mes.
El EUR/USD se desploma hasta cerca de 1.0420 en la sesión europea del martes y actualmente cotiza alrededor de 1.0442 al momento de escribir. El par de divisas principal se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de una venta masiva global de acciones de tecnología, energía y centros de datos, lo que ha aumentado su atractivo como refugio seguro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se dispara hasta cerca de 108.00.
Los inversores están deshaciéndose de las acciones tecnológicas ya que el modelo de Inteligencia Artificial (IA) de bajo costo de DeepSeek de China ha desafiado la dominancia de los actuales jugadores de IA y sus entidades relacionadas en todo el mundo.
Mientras tanto, la creciente incertidumbre sobre el plan arancelario universal del presidente de EE.UU. Trump y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles también ha fortalecido al Dólar estadounidense. Poco después de ser seleccionado como Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent propuso el plan de imponer un arancel universal del 2.5%, que aumentará gradualmente cada mes hasta alcanzar la guía de Trump del 20%.
Los expertos del mercado creen que la introducción gradual de aranceles dará más tiempo a EE.UU. para negociar con más dureza y cerrar mejores acuerdos con sus socios comerciales.
En el frente de la política monetaria, es casi seguro que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%. Por lo tanto, los inversores se centrarán principalmente en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, después de la decisión de política para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés. Los analistas de Macquarie esperan que Powell no ofrezca mucho al respecto, aparte de enfatizar la "dependencia de los datos para futuras decisiones" mientras destaca la "incertidumbre sobre la tasa neutral".
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD cae mientras se avecinan las decisiones monetarias de la Fed y el BCE
- El EUR/USD se debilita en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense. El Euro (EUR) cotiza con cautela frente a sus principales pares mientras los inversores esperan la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. Los inversores esperan que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.75% en medio de una perspectiva económica débil en la Eurozona y la confianza de que las presiones inflacionarias volverán de manera sostenible al objetivo del banco central del 2%.
- Dado que los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de 25 pbs por parte del BCE, los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde para conocer el impacto de los aranceles de Trump, si se imponen, en la perspectiva económica y de política monetaria.
- Christine Lagarde advirtió la semana pasada en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos que Europa debe "anticipar lo que sucederá" y estar "preparada para responder", ya que los aranceles de Trump serían "selectivos" y "enfocados".
- Los analistas de Citi esperan que el BCE reduzca las tasas de interés en 25 pbs en cada reunión "hasta al menos el verano".
Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión cerca de la EMA de 50 días
El EUR/USD lucha alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.0456 desde los últimos dos días de negociación el martes. El par de divisas principal corrige cerca de 1.0420 después de no poder extender su movimiento alcista por encima de la resistencia clave de 1.0530. La perspectiva a corto plazo sigue siendo firme ya que el par mantiene la EMA de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0390.
A la baja, la línea de tendencia descendente desde el máximo del 30 de septiembre de 2024 en 1.1209 actuará como soporte principal para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días lucha por superar el obstáculo de 60.00, lo que sugiere que la tendencia sería lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 20 de enero en 1.0266 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre en 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esta semana estaba destinada a que el mercado de divisas se reconectara con los eventos de los bancos centrales después de un comienzo de año dominado por Trump. Hasta ahora, ha demostrado ser todo lo contrario. El anuncio de la startup china DeepSeek de un modelo de IA más asequible para rivalizar con los gigantes tecnológicos de EE.UU. ha sacudido las acciones tecnológicas estadounidenses de alto valor y ha hecho caer las acciones globales, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.
Los futuros de acciones apuntan a una posible estabilización
"Lo que quedó claro es que el dólar no actuó tan eficientemente como un refugio seguro en una venta de acciones, ya que los mercados se centraron en el posible efecto riqueza en los consumidores estadounidenses y aumentaron las apuestas moderadas sobre la Fed. Así que, mientras que las monedas usualmente sensibles al riesgo como AUD, NZD, NOK y CAD estuvieron bajo presión por el sentimiento negativo, fueron los rendimientos bajos canónicos JPY y CHF los que actuaron como canales de refugio preferidos en lugar del USD."
"Sin embargo, el USD repuntó en todos los ámbitos ayer por la tarde cuando Trump revitalizó el tema relativamente inactivo de los aranceles universales. El FT informó primero que el nuevo Secretario del Tesoro, Scott Bessent, está presionando por un aumento gradual de los aranceles universales comenzando desde el 2.5%, y potencialmente hasta el 20%. Trump dijo más tarde que quiere aranceles ‘mucho más grandes’ que el 2.5% y está considerando aranceles específicos sobre productos como acero, cobre y semiconductores."
"Los futuros de acciones apuntan a una posible estabilización hoy, aunque el riesgo de una nueva valoración liderada por la revalorización en las acciones tecnológicas de EE.UU. sigue siendo material. Incluso si el dólar no es el refugio preferido en esas ventas de acciones, los aranceles son una preocupación mayor y a más largo plazo para la esfera más amplia de divisas, y el efecto inflacionario percibido del proteccionismo ya parece estar compensando la revalorización moderada liderada por las acciones en las expectativas de la Fed. A menos que la Fed ofrezca pistas de que está vigilando de cerca la volatilidad de las acciones mañana, hay muy poco en el lado macro para sugerir una inclinación moderada y el dólar puede encontrar soporte adicional."
Los metales industriales se negociaron bajo presión al inicio de la nueva semana, con el Cobre cayendo desde un máximo de dos meses, en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico de China tras datos débiles de actividad fabril y beneficios, a pesar de los recientes esfuerzos de Pekín por impulsar la economía, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
Las amenazas arancelarias probablemente no ayudarán al sentimiento
"Hemos visto muchas medidas de apoyo por parte de Pekín en los últimos meses, pero, hasta ahora, no han logrado tener un impacto significativo en la demanda de metales industriales."
"El índice oficial de PMI manufacturero de China cayó a 49.1, el más bajo desde agosto, mientras que el indicador no manufacturero para la construcción y los servicios cayó a 50.2. Un camino incierto para la recuperación económica de China sigue siendo uno de los principales riesgos a la baja para nuestra perspectiva de metales industriales para 2025."
"Las amenazas arancelarias probablemente no ayudarán al sentimiento con informes de que el presidente Trump está listo para imponer aranceles a las importaciones de acero, Aluminio y Cobre. Hay muy pocos detalles sobre lo que exactamente se cubrirá. Según el Servicio Geológico de EE.UU. (USGS), EE.UU. tiene una dependencia neta de importación del 13%, 44% y 46% para hierro y acero, Aluminio y Cobre, respectivamente."
- El Oro enfrentó cierta presión vendedora el martes después de la caída del mercado del lunes.
- La corrección de Nvidia apoya el llamado del presidente Trump para la implementación de un arancel global.
- Las posibilidades del Oro de alcanzar un nuevo máximo histórico disminuyen.
El precio del Oro (XAU/USD) enfrenta presión por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 2.735$ al momento de escribir el martes, tras una caída de más del 1% el día anterior después de que la startup china de IA DeepSeek sacudiera los mercados. El resultado no es pequeño, con más de 550.000 millones de dólares en capitalización de mercado esfumándose solo para Nvidia. Viendo la sensibilidad tecnológica, criptomonedas como Bitcoin también sufrieron, con Bitcoin (BTC) perdiendo más del 6.5% en un momento dado, siendo una de las víctimas colaterales en las clases de activos del mercado financiero.
Esto juega a favor del presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, quien nuevamente exigió aranceles globales. La creencia es que hacerlo defenderá mejor a las empresas tecnológicas de EE.UU. y las protegerá de la estrategia de dumping de China. La regla general sigue siendo que los aranceles son inflacionarios, lo que significa rendimientos más altos, lo cual es un obstáculo para el Bullion.
Más tarde esta semana, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) decidirán sobre las tasas de interés el miércoles y jueves, respectivamente.
Qué mueve el mercado hoy: Preocupaciones inflacionarias
- Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero.
- El Financial Times informó que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, está presionando para que los aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. comiencen en un 2.5% y aumenten gradualmente, citando fuentes no identificadas. Posteriormente, el presidente Trump dijo que quiere gravámenes generales que sean "mucho más grandes" que eso, informó Bloomberg.
- La herramienta CME FedWatch proyecta que no habrá cambios en la tasa de política para la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal del miércoles. De cara al futuro, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la decisión de tasas de mayo es del 40.0%, en comparación con el 51.5% para ningún cambio.
- Barrick Gold (ABX CN) y Mali comenzarán nuevas negociaciones el martes. Barrick Gold y Mali intentarán resolver una disputa sobre el supuesto impago de impuestos y la incautación de las reservas de oro de Barrick por parte de las autoridades del país, informa Reuters.
Análisis Técnico: ¿Hacia dónde ir desde aquí?
La recuperación del precio del Oro da un paso atrás y podría necesitar buscar más soporte a la baja. Los mercados fueron sorprendidos por el presidente Trump, quien ya había sido bastante duro durante el fin de semana con amenazas de aranceles para Colombia y ahora vuelve a poner sobre la mesa los aranceles universales. Las preocupaciones inflacionarias desencadenadas por estos aranceles podrían significar rendimientos más altos, posiblemente sin recortes de tasas en 2025 y, por lo tanto, vientos en contra para el Oro.
La primera línea de soporte sigue siendo 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el 21 de enero. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
Aunque la ventana de oportunidad está comenzando a cerrarse, el Oro aún podría alcanzar el máximo histórico de 2.790$, que está alrededor de un 2% por encima de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado niveles de 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,11 $ por onza troy, una caída del 0,21% desde los 30,17 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 4,19% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.11 |
| 1 Gramo | 0.97 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,15 el martes, subiendo desde 90,88 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/JPY podría probar la zona de soporte crucial alrededor de la EMA de 14 días en 193.21, seguida del límite inferior del canal ascendente.
- El RSI de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, indicando que el impulso bajista está en juego.
- El par podría navegar por la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 195.90.
El GBP/JPY recupera sus pérdidas recientes registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 193.80 durante las horas europeas del martes. El análisis del gráfico diario muestra que el cruce de divisas permanece cerca del límite inferior de su patrón de canal ascendente, lo que indica un posible debilitamiento del sesgo alcista.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, permanece ligeramente por debajo del nivel 50, señalando que el impulso bajista está actualmente en juego. Se espera que el movimiento adicional proporcione una tendencia direccional más clara.
Sin embargo, el cruce GBP/JPY lucha por mantenerse por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 14 y nueve días, lo que sugiere que el impulso del precio a corto plazo sigue siendo fuerte. Si el cruce de divisas continúa subiendo a lo largo de estas EMAs, reforzaría el sesgo alcista.
En cuanto a los niveles de soporte, el cruce GBP/JPY podría probar la zona crucial alrededor de la EMA de 14 días en 193.21, seguida de la EMA de nueve días en 193.09, que se alinea con el límite inferior del canal ascendente. Una ruptura por debajo de esta zona crucial podría fortalecer el sesgo bajista, potencialmente llevando el cruce de divisas hacia el mínimo de ocho semanas de 189.34, registrado el 17 de enero.
Al alza, el cruce GBP/JPY podría volver a probar su resistencia principal en el límite superior del canal ascendente en el nivel de 195.90. Una ruptura por encima de este canal reforzaría el sesgo alcista y apoyaría al cruce de divisas en acercarse a su máximo de enero de 198.26, alcanzado el 7 de enero.
GBP/JPY: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.52% | 0.35% | 0.73% | 0.13% | 0.59% | 0.53% | 0.50% | |
| EUR | -0.52% | -0.17% | 0.21% | -0.39% | 0.06% | 0.00% | -0.02% | |
| GBP | -0.35% | 0.17% | 0.41% | -0.22% | 0.20% | 0.16% | 0.14% | |
| JPY | -0.73% | -0.21% | -0.41% | -0.63% | -0.18% | -0.25% | -0.27% | |
| CAD | -0.13% | 0.39% | 0.22% | 0.63% | 0.46% | 0.39% | 0.37% | |
| AUD | -0.59% | -0.06% | -0.20% | 0.18% | -0.46% | -0.06% | -0.08% | |
| NZD | -0.53% | -0.00% | -0.16% | 0.25% | -0.39% | 0.06% | -0.03% | |
| CHF | -0.50% | 0.02% | -0.14% | 0.27% | -0.37% | 0.08% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD atrae a algunos compradores en medio de un sólido rebote del USD desde un mínimo de más de un mes.
- Las amenazas arancelarias de Trump y el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan a reavivar la demanda de USD.
- Una modesta recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y limita las ganancias del par.
El par USD/CAD recupera tracción positiva el martes y sube a un máximo de más de una semana, alrededor de la región de 1.4415, durante la primera mitad de la sesión europea. Sin embargo, los precios al contado permanecen confinados en un rango familiar mantenido durante el último mes aproximadamente, ya que los operadores optan por esperar al margen antes de los eventos clave de los bancos centrales de esta semana.
El Banco de Canadá (BoC) tiene previsto anunciar su decisión de política el miércoles y se espera ampliamente que recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos. Esto marca una gran divergencia en comparación con el consenso general del mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés sin cambios al final de una reunión de dos días el mismo día, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/CAD.
Aparte de esto, una sólida recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde el nivel más bajo desde el 18 de diciembre tocado el lunes ofrece soporte adicional al par de divisas. Los inversores siguen preocupados de que las políticas proteccionistas del presidente de EE.UU., Donald Trump, reaviven las presiones inflacionarias. Esto desencadena un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y reaviva la demanda de USD, lo que, a su vez, favorece a los alcistas del USD/CAD.
Dicho esto, una modesta recuperación de los precios del petróleo crudo, desde un mínimo de casi tres semanas establecido el lunes, ayuda a limitar las pérdidas del CAD vinculado a las materias primas y limita el par USD/CAD. Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de los Pedidos de Bienes Duraderos, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice de Manufactura de Richmond, para obtener algún impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Los precios del gas natural europeo también vieron mucha debilidad ayer con el TTF cerrando 3.7% más bajo en el día, llevando los precios de nuevo por debajo de 48€/MWh, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los posibles flujos de tránsito a través de Ucrania añadirán presión
"Las conversaciones sobre posibles flujos de tránsito a través de Ucrania (de gas azerí) probablemente añadirán presión. Además, las extracciones de almacenamiento se han ralentizado, lo que probablemente ofrece algo de consuelo al mercado. El almacenamiento de gas de la UE está un poco por debajo del 56% en este momento, bajando desde el 72% en la misma etapa del año pasado y por debajo del promedio de cinco años del 63%."
Los precios del petróleo se vieron presionados ayer con el mercado y el complejo más amplio incapaces de escapar de la venta masiva vista en los mercados de renta variable, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El mercado de Oriente Medio sigue mostrando fuerza relativa
"Los titulares sobre aranceles tampoco ayudarán al sentimiento con informes de que el presidente Trump impondrá aranceles a las importaciones de acero, aluminio y cobre. Además, el Financial Times informa que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, está presionando por un arancel universal a las importaciones del 2.5%, que se incrementará gradualmente."
"A pesar de la reciente debilidad en el mercado del petróleo, el mercado de Oriente Medio sigue mostrando fuerza relativa con su inusual prima sobre el Brent ampliándose a más de 2$ por barril. Mientras que el mercado de Oriente Medio ha estado fortaleciéndose desde finales del año pasado, es desde las sanciones de EE.UU. contra Rusia que hemos visto un movimiento mucho más significativo, con compradores de petróleo ruso buscando alternativas."
"Aunque curiosamente, a pesar de las sanciones sobre una gran parte de la flota en la sombra rusa, las tarifas de los tanqueros se han debilitado más recientemente."
El Euro (EUR) cayó por los titulares sobre aranceles universales. FT informó que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, favorece aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., comenzando en 2.5%, mientras que Trump dijo que quiere aranceles 'mucho más grandes' que 2.5%. Esto pone la agenda de aranceles de nuevo sobre la mesa y debería restringir a los alcistas del EUR por ahora. El par estaba por última vez en niveles de 1.0428, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
No se descarta un retroceso esta semana
"El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto pero muestra signos de desvanecimiento mientras el RSI muestra signos tentativos de caer desde condiciones cercanas a la sobrecompra. No se descarta un retroceso esta semana. Soporte en niveles de 1.0420/30 (23.6% fibo, DMA de 50 días), 1.0350 (DMA de 21 días) y niveles de 1.03. Resistencia en niveles de 1.0520, 1.0570 (retroceso del 38.2% de Fibonacci del máximo de septiembre al mínimo de enero)."
"En la reunión del BCE (jueves), nuestra opinión es que habrá un recorte, consistente con la expectativa del mercado de un recorte de 25pb. Los recientes comentarios del BCE siguen siendo moderados y continúan apuntando a un ritmo medido de recorte de tasas sin indicios de una magnitud mayor de recorte. Stournaras dijo que los recortes deberían ser del orden de 25pb cada vez, de modo que para finales de 2025, las tasas estén cerca del 2%, desde el 3% en el que estamos hoy."
"Klass dijo que se siente cómodo con las apuestas del mercado para recortes de tasas en las próximas 2 reuniones, pero aún no está convencido de que el BCE necesite entrar en modo de estímulo. Villeroy dijo que es plausible que las tasas estén alrededor del 2% en verano. Lagarde dijo que el proceso de desinflación continúa, y los responsables de las políticas no se ven a sí mismos como rezagados. El BCE mantendrá su enfoque medido para relajar la política monetaria."
- El WTI podría enfrentar desafíos debido a un panorama de demanda apagado tras los débiles datos de manufactura de China.
- Los pronósticos meteorológicos de EE.UU. anticipan temperaturas más cálidas de lo habitual esta semana, lo que probablemente reducirá la demanda de combustibles para calefacción.
- Los posibles aranceles de Trump sobre el acero, el aluminio y el cobre podrían tener efectos en cadena en la demanda global de materias primas.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se recupera desde el mínimo de cuatro semanas de 72.19$ por barril, registrado el 28 de enero, cotizando actualmente alrededor de 73.50$ durante las horas europeas del martes. A pesar de este repunte, los precios del petróleo crudo siguen limitados debido a un panorama de demanda sombrío tras los débiles datos económicos de China.
China, el mayor importador de petróleo crudo del mundo, informó una contracción inesperada en la actividad manufacturera de enero. El PMI manufacturero de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) cayó a 49.1 en enero, desde 50.1 en diciembre, no cumpliendo con las expectativas del mercado. Esto ha generado preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda global de crudo.
Según Reuters, el analista de IG Yeap Jun Rong declaró "El tono general de cautela en el entorno de riesgo, junto con los números más débiles del PMI chino que generan más dudas sobre las perspectivas de demanda de petróleo de China, pueden servir como un lastre para los precios del petróleo." Además, las recientes sanciones de Estados Unidos (EE.UU.) al comercio de petróleo ruso y la prohibición del Grupo Portuario de Shandong a los petroleros sancionados por EE.UU. se espera que impacten en la demanda de crudo de China.
Los pronósticos meteorológicos de EE.UU. predicen temperaturas más cálidas de lo normal esta semana, reduciendo la demanda de combustibles para calefacción. El analista de petróleo de StoneX, Alex Hodes, mencionó el lunes, "Las temperaturas en ambas regiones (EE.UU. y Europa) están aumentando, permitiendo que la demanda de combustible para calefacción disminuya un poco."
Los comerciantes también están atentos al amplio conjunto de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, que incluye posibles aranceles sobre el acero, el aluminio y el cobre. Estos aranceles podrían tener efectos en cadena significativos en la demanda global de materias primas.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
La agitación en los mercados de renta variable y el resurgimiento del riesgo arancelario serán mucho más relevantes para el EUR/USD en comparación con el ampliamente anticipado recorte de 25pb y la muy probable reiteración de una orientación moderada, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Los riesgos vuelven a la baja para el EUR/USD
"La amenaza arancelaria puede ser percibida más seriamente dado la planificación activa del Tesoro, y eso reduce materialmente el potencial alcista para el euro. De hecho, fuera de una corrección del USD impulsada por el posicionamiento debido a la disminución de los temores de aranceles globales, el euro sigue careciendo de cualquier impulsor alcista doméstico claro, ya que esperamos que un BCE moderado lo confirme esta semana."
"Nuestro modelo de valor justo de alta frecuencia ahora muestra una infravaloración del EUR/USD (es decir, prima de riesgo relacionada con aranceles) que se ha ampliado del 1% al 1.8% desde ayer por la mañana. Esa infravaloración alcanzó su máximo en 3.0% a principios de enero, lo que significa que una caída adicional del 1%+ en el EUR/USD independientemente de cualquier tasa, renta variable o commodity podría estar justificada si los mercados proceden a valorar un mayor riesgo arancelario."
"Creemos que el equilibrio de riesgos a corto plazo ha vuelto a la baja para el EUR/USD tras las noticias relacionadas con aranceles durante la noche y una caída por debajo de 1.040 está justificada en esta etapa."
La encuesta de desempleo del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) ha mostrado que el número de parados bajó en 158.600 personas en el cuarto trimestre de 2024 hasta 2.595.500. Este descenso repercutió en la tasa de paro, que bajó al 10.61% desde el 11.21% del tercer trimestre. Este porcentaje mejora el 11.1% esperado por el mercado y marca la tasa de desempleo más baja registrada desde 2008.
Según la Encuesta de Población Activa (EPA), el número de ocupados se incrementó en 34.800 entre octubre y diciembre, alcanzando los 21.857.900 empleados.
La población activa descendió en 123.800 personas, situándose en 24.453.300.
Euro reacción
El Euro apenas ha variado su cotización tras el dato, y se mantiene presionado a la baja ante la renovada fortaleza del Dólar desde última hora del lunes. El EUR/USD cotiza ahora sobre 1.0430, cayendo un 0.55% en el día.
Indicador económico
Encuesta de Desempleo
La Tasa de Desempleo publicada por el Instituto Nacional de Estadísticases el número de trabajadores desempleados dividido entre la población activa. Una caída de este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que un resultado superior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar ene 28, 2025 08:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 10.61%
Estimado: 11.1%
Previo: 11.21%
Fuente: INE
- El NZD/USD recibe presión a la baja por el sentimiento de aversión al riesgo en medio de nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- Trump planea imponer aranceles a las importaciones estadounidenses de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre.
- Los operadores esperan que el RBNZ realice un recorte de tasas de 50 puntos básicos en febrero.
El NZD/USD continúa su tendencia a la baja por segundo día, cotizando alrededor de 0.5660 durante las primeras horas europeas del martes. Esta caída se atribuye a nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump.
El lunes por la noche, el presidente Trump anunció planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre, con el objetivo de trasladar la producción a Estados Unidos y fomentar la manufactura nacional. Además, los asesores de Trump consideran imponer aranceles del 25% a México y Canadá para el 1 de febrero.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene cerca de 108.00. Es probable que los participantes del mercado monitoreen las principales publicaciones económicas de EE.UU. más tarde en el día, incluyendo los pedidos de bienes duraderos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice de manufactura de la Fed de Richmond.
El Dólar neozelandés lucha debido a las expectativas moderadas en torno a la postura de política del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los mercados de swaps están valorando ahora una probabilidad de casi el 90% de otro recorte de 50 pb el 19 de febrero, sumándose a los dos recortes ya realizados anteriormente en el ciclo. Se espera que el banco central realice un total de 100 pb de recortes de tasas para el resto de 2025.
En un discurso parlamentario el martes, el primer ministro de Nueva Zelanda, Christopher Luxon, enfatizó el enfoque de su gobierno en el crecimiento para aumentar los ingresos, fortalecer las empresas locales y crear oportunidades en 2025. Señaló signos prometedores de éxito en 2024, como baja inflación, caída de las tasas de interés, aumento de los salarios y mayor confianza empresarial y del consumidor.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Libra esterlina cae bruscamente frente al Dólar estadounidense mientras este último se fortalece en medio de una venta masiva de acciones tecnológicas a nivel mundial.
- Los inversores esperan que la Fed haga una pausa en el actual ciclo de flexibilización de la política.
- Morgan Stanley ha revisado a la baja la tasa de crecimiento del PIB del Reino Unido para 2025 al 0.9%.
La Libra esterlina (GBP) cae por debajo de 1.2450 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes después de no poder romper la resistencia psicológica de 1.2500. El GBP/USD cae bruscamente ya que el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense ha aumentado en medio de un estado de ánimo sombrío del mercado.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta a cerca de 108.00 después de una fuerte venta masiva en empresas de energía, centros de datos y compañías que ofrecen las principales acciones de chatbots a nivel mundial, lo que ha fortalecido su atractivo como refugio seguro. Las acciones tecnológicas globales se desploman en medio de preocupaciones de que el modelo de Inteligencia Artificial (IA) de DeepSeek de China podría perturbar el mercado global, dado su rendimiento a la par con los chatbots estadounidenses como OpenAI y Meta sin depender de una mayor demanda de energía y chips semiconductores sofisticados.
Aparte de eso, los crecientes temores de aranceles por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y la incertidumbre sobre el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles están actuando como vientos favorables para el Dólar estadounidense.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, ha propuesto imponer un arancel universal del 2.5% y también ha orientado aumentar la misma cantidad cada mes, informó el Financial Times (FT). Los participantes del mercado esperan que un enfoque gradual de aumentos de aranceles sea favorable para EE.UU. y otras naciones en la negociación de un acuerdo.
Mientras tanto, es casi seguro que la Fed anuncie una pausa en el actual ciclo de flexibilización de la política y mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50% el miércoles. Sin embargo, se espera que la orientación de política monetaria de la Fed sea ligeramente de línea dura debido a las persistentes perspectivas de inflación y la estable demanda laboral.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina opera con cautela mientras los temores de estanflación en el Reino Unido se ciernen
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el martes. Se espera que la moneda británica opere con cautela ya que los inversores temen que la economía del Reino Unido pueda enfrentar riesgos de estanflación en medio de una debilitada demanda laboral y unas persistentes perspectivas de inflación.
- El impulso de contratación en el sector privado del Reino Unido se ha visto gravemente afectado desde que la canciller de Hacienda, Rachel Reeves, aumentó la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI) en el Presupuesto de Otoño. El informe preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero mostró que los niveles de empleo han disminuido por cuarto mes consecutivo, lo que las empresas a menudo vinculan a las crecientes presiones de costos. La agencia agregó que muchas empresas sugirieron que el próximo aumento en la contribución de "NI de los empleadores" había resultado en "recortes en los planes de contratación", mientras que otras citaron el impacto de una caída en la confianza empresarial posterior al Presupuesto.
- Aunque el Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para diciembre fue más suave de lo esperado y de la lectura de noviembre, se espera que permanezca ampliamente persistente ya que las empresas privadas trasladan el impacto del mayor crecimiento salarial, los precios de la energía y los precios pagados por las materias primas importadas a los consumidores. La tasa de inflación fue la más pronunciada en poco más de un año y medio tanto en los sectores de manufactura como de servicios, informó S&P Global.
- Se espera que el débil empleo y la mayor inflación conduzcan a la estanflación en la economía del Reino Unido. Esto supondrá un mayor riesgo para el Banco de Inglaterra (BoE), que tiene previsto anunciar su primera decisión de política monetaria de 2025 el 6 de febrero. Los operadores están valorando una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos, llevando las tasas de préstamo al 4.5% en medio de las débiles perspectivas económicas.
- La firma de banca de inversión Morgan Stanley ha revisado a la baja su pronóstico de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido al 0.9% para el año desde el 1.3%, citando signos de una desaceleración en la demanda laboral y perspectivas económicas debilitadas.
Análisis Técnico: La Libra esterlina enfrenta ofertas cerca de la EMA de 50 días
La Libra esterlina enfrenta presión de venta frente al Dólar estadounidense el martes después de no poder extender su alza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.2500. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2390.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve por encima de 50.00 desde el rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado, al menos por ahora.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 actuarán como zonas de soporte clave para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesitas saber el martes 28 de enero:
Tras la acción volátil del lunes, el Dólar estadounidense gana fuerza frente a sus rivales a primera hora del martes mientras los mercados evalúan los últimos comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles. Más tarde en el día, los pedidos de bienes duraderos de diciembre y los datos del índice de confianza del consumidor del Conference Board para enero ocuparán un lugar destacado en el calendario económico de EE.UU.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes por la noche que está presionando para que los aranceles universales sobre las importaciones comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente, según el Financial Times. Mientras hablaba con los periodistas en el Air Force One a primera hora del martes, el presidente Trump respondió a estos comentarios y dijo que quiere aranceles "mucho más grandes que 2.5%", añadiendo que aún no ha decidido el nivel. Tras este comentario, el Índice del Dólar estadounidense ganó terreno y se vio por última vez subiendo hacia 108.00, ganando más del 0.4% en el día.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | 0.39% | 0.73% | 0.16% | 0.55% | 0.49% | 0.42% | |
| EUR | -0.47% | -0.08% | 0.26% | -0.30% | 0.08% | 0.03% | -0.05% | |
| GBP | -0.39% | 0.08% | 0.35% | -0.23% | 0.13% | 0.09% | 0.03% | |
| JPY | -0.73% | -0.26% | -0.35% | -0.58% | -0.20% | -0.27% | -0.33% | |
| CAD | -0.16% | 0.30% | 0.23% | 0.58% | 0.39% | 0.32% | 0.25% | |
| AUD | -0.55% | -0.08% | -0.13% | 0.20% | -0.39% | -0.06% | -0.12% | |
| NZD | -0.49% | -0.03% | -0.09% | 0.27% | -0.32% | 0.06% | -0.07% | |
| CHF | -0.42% | 0.05% | -0.03% | 0.33% | -0.25% | 0.12% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD tocó su nivel más alto desde mediados de diciembre por encima de 1.0530 el lunes, pero borró gran parte de sus ganancias diarias para cerrar ligeramente al alza. El par se mantiene bajo presión bajista y cotiza por debajo de 1.0450 en la mañana europea.
Después de cerrar el tercer día consecutivo de negociación en territorio positivo el lunes, GBP/USD pierde tracción y cae por debajo de 1.2450 al comenzar la sesión europea del martes.
USD/JPY cayó casi un 1% el lunes, pero borró casi todas estas pérdidas el martes. El par se vio por última vez negociándose decisivamente al alza en el día por encima de 155.70. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Banco de Japón publicará las actas de su reunión de política monetaria.
AUD/USD se mantiene a la defensiva en la mañana europea y cotiza cerca de 0.6250. Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del cuarto trimestre de Australia serán observados de cerca por los participantes del mercado a primera hora del miércoles.
Oro giró hacia el sur tras la recuperación de la semana anterior y perdió más del 1% el lunes. El XAU/USD se mantiene firme a primera hora del miércoles, pero cotiza por debajo de 2.750$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/JPY gana tracción cerca de 162.55 en los primeros compases de la sesión europea del martes
- Las expectativas de más subidas de tipos del BoJ y los flujos de activos refugio podrían impulsar al JPY.
- Las apuestas por un movimiento de flexibilización agresiva de la política del BCE podrían pesar sobre la moneda común.
El cruce EUR/JPY cotiza en territorio positivo alrededor de 162.55 durante los primeros compases de la sesión europea del martes. Sin embargo, el potencial alcista del cruce podría estar limitado en medio de preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la creciente especulación sobre una nueva subida de tipos del Banco de Japón (BoJ).
El BoJ subió los tipos de interés el viernes en un cuarto de punto hasta el 0.5%, su nivel más alto desde 2008, como se esperaba ampliamente. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el banco central continuará subiendo los tipos si se materializan las perspectivas, añadiendo que hay margen para aumentar aún más los costes de los préstamos antes de que alcancen niveles considerados neutrales para la economía. Esto, a su vez, podría proporcionar cierto soporte al Yen japonés (JPY) frente a la moneda común. Los mercados valoraban una subida adicional de tipos de 25 puntos básicos (pb) para finales de este año.
Mientras tanto, las incertidumbres con los aranceles propuestos por el presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían desencadenar el temor a guerras comerciales y elevar la volatilidad del mercado. Esto podría impulsar una moneda refugio como el JPY y crear un viento en contra para el EUR/JPY.
En el frente del Euro, las crecientes expectativas de más recortes de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) el jueves podrían debilitar al Euro. Se espera que el BCE recorte su tasa de depósito de referencia en un cuarto de punto adicional hasta el 2.75% en su reunión de enero, su cuarta reducción consecutiva. Los analistas de Citi anticipan que el BCE reducirá los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en cada reunión hasta al menos el verano, citando el débil crecimiento y la desaceleración de la inflación en la Eurozona.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Vencimientos de opciones FX para el 28 de enero corte NY a las 10:00 hora del Este vía DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 1.4b
- 1.0335 951m
- 1.0400 1.1b
- 1.0500 1.6b
- 1.0550 792m
USD/JPY: montos en USD
- 157.50 630m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6200 720m
- 0.6280 570m
- 0.6300 1.6m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4500 504m
En un discurso parlamentario el martes, el Primer Ministro (PM) de Nueva Zelanda (NZ), Christopher Luxon, dijo que su gobierno se centrará incansablemente en desatar el crecimiento para aumentar los ingresos, fortalecer los negocios locales y crear oportunidades en 2025."
Además, señaló que "se vieron signos prometedores de éxito en 2024, como la caída de la inflación y su permanencia en niveles bajos, la disminución de las tasas de interés, el aumento continuo de los salarios más rápido que la inflación, y el aumento de la confianza empresarial y del consumidor."
Reacción del mercado
Los comentarios del Primer Ministro Luxon no lograron levantar el sentimiento en torno a Nueva Zelanda (NZD) ya que el par NZD/USD se mantiene pesado cerca de 0.5660, bajando un 0.54% en el día.
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.46% | 0.33% | 0.64% | 0.17% | 0.61% | 0.53% | 0.38% | |
| EUR | -0.46% | -0.13% | 0.16% | -0.29% | 0.14% | 0.06% | -0.09% | |
| GBP | -0.33% | 0.13% | 0.31% | -0.16% | 0.24% | 0.19% | 0.03% | |
| JPY | -0.64% | -0.16% | -0.31% | -0.48% | -0.04% | -0.13% | -0.29% | |
| CAD | -0.17% | 0.29% | 0.16% | 0.48% | 0.44% | 0.36% | 0.19% | |
| AUD | -0.61% | -0.14% | -0.24% | 0.04% | -0.44% | -0.08% | -0.24% | |
| NZD | -0.53% | -0.06% | -0.19% | 0.13% | -0.36% | 0.08% | -0.17% | |
| CHF | -0.38% | 0.09% | -0.03% | 0.29% | -0.19% | 0.24% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El AUD/JPY podría enfrentar dificultades debido a las diferentes posturas políticas entre los bancos centrales.
- El AUD lucha en medio de crecientes probabilidades de que el RBA comience a recortar las tasas de interés en febrero.
- El BoJ reiteró su intención de seguir subiendo las tasas si las perspectivas económicas delineadas en la reunión de enero se materializan como se anticipa.
El AUD/JPY sube después de registrar pérdidas de más del 1% en la sesión anterior, cotizando alrededor de 97.30 durante las horas asiáticas del martes. El alza del cruce AUD/JPY podría verse limitada en medio de una mayor probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar las tasas de interés tan pronto como el próximo mes.
Este sentimiento moderado en torno a las perspectivas de la política del RBA está alimentado por datos de inflación subyacente más débiles, que han caído a su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2021, acercándose al rango objetivo del banco central del 2% al 3%. Todas las miradas están ahora puestas en el próximo informe trimestral de inflación de Australia, que se publicará el miércoles, ya que podría ofrecer pistas adicionales sobre la futura dirección de las tasas de interés.
El Dólar australiano tampoco logró obtener apoyo de las recientes medidas de estímulo de China para promover su desarrollo de productos de inversión indexados, su último esfuerzo para revivir el debilitado mercado de renta variable. La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) ha aprobado una segunda ronda de programas piloto de inversión en acciones a largo plazo valorados en 52 mil millones de Yuanes (7.25 mil millones $). Como socios comerciales cercanos, el desempeño económico de China impacta significativamente en la economía australiana.
El cruce AUD/JPY podría perder valor a medida que el Yen japonés (JPY) se fortalezca, siguiendo las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) continuará subiendo las tasas de interés. La semana pasada, el BoJ reafirmó su compromiso de seguir subiendo las tasas y ajustando su postura de política monetaria si las perspectivas presentadas en la reunión de enero se desarrollan como se espera.
El BoJ también anunció una compra de 200 mil millones de JPY en papel comercial y confirmó que proporcionaría financiamiento en Dólares estadounidenses (USD) contra colateral agrupado. Mientras tanto, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, comentó el martes que "monitoreará de cerca el impacto de la subida de tasas en la economía."
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El EUR/USD retrocede aún más desde el máximo de más de un mes en medio de una resurgente demanda del USD.
- Las amenazas arancelarias de Trump y el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses proporcionan un buen impulso al USD.
- Las apuestas por una política de flexibilización más agresiva por parte del BCE contribuyen a la caída intradía.
El par EUR/USD extiende el modesto retroceso nocturno desde la región de 1.0530-1.0535, o su nivel más alto desde el 17 de diciembre, y atrae fuertes ventas de continuación durante la sesión asiática del martes. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor del área de 1.0430, con una caída de más del 0.50% en el día y parecen vulnerables a debilitarse aún más en medio de un fuerte repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD).
Los inversores siguen preocupados de que los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, reaviven las preocupaciones inflacionarias, desencadenando una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ayuda al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, a escenificar un sólido rebote desde el mínimo de más de un mes tocado el lunes y ejerce presión a la baja sobre el par EUR/USD.
Mientras tanto, Trump a principios de este mes había amenazado con imponer aranceles a México, Canadá, China y la Unión Europea (UE). Esto, junto con el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de gran tamaño por parte del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, socava la moneda compartida y contribuye a la caída del par EUR/USD. Los bajistas, sin embargo, podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tiene programado anunciar su decisión de política al final de una reunión de dos días el miércoles, que será seguida por la reunión del BCE el jueves. Las últimas actualizaciones de política monetaria deberían proporcionar un nuevo impulso direccional al par EUR/USD. Mientras tanto, los operadores el martes tomarán señales de los datos macroeconómicos de EE.UU. para aprovechar oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión estadounidense.
La agenda económica de EE.UU. incluye la publicación de los Pedidos de Bienes Duraderos, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice de Manufactura de Richmond. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado anteriormente hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que la reciente recuperación del par EUR/USD desde el mínimo de más de dos años ha llegado a su fin.
Indicador económico
Decisión sobre las tasas de depósito del BCE
La tasa de depósito, anunciada por el Banco Central Europeo, es el tipo de interés pagado sobre el excedente de liquidez que las entidades de crédito pueden depositar durante la noche en una cuenta de un banco central nacional que forma parte del Eurosistema.
Leer más.Próxima publicación: jue ene 30, 2025 13:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: 2.75%
Previo: 3%
Fuente: European Central Bank
- El Índice del Dólar estadounidense sube a alrededor de 107.95 en la sesión asiática del martes, un 0.56% en el día.
- Trump dijo que los nuevos aranceles se dirigirán a semiconductores, productos farmacéuticos y acero.
- Es probable que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de enero el miércoles.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), un índice del valor del Dólar estadounidense (USD) medido frente a una cesta de seis divisas mundiales, sube a cerca de 107.95, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante las horas de negociación asiáticas del martes. Las nuevas amenazas de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, brindan cierto soporte al USD en general.
Trump dijo el lunes por la noche que planea imponer aranceles a los chips de computadora, productos farmacéuticos y acero importados en un esfuerzo por traer la producción a los Estados Unidos, impulsando al Dólar. Esta acción se produjo después de que Trump sacudiera los mercados al imponer aranceles a Colombia durante el fin de semana antes de detener la acción cuando la nación sudamericana acordó aceptar aviones militares que transportaban migrantes deportados.
Además, Trump propuso aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México, y amenazó con imponer impuestos a la UE y China el 1 de febrero también. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias entre EE.UU. y sus socios comerciales. "Los aranceles seguirán siendo el centro de atención por el momento, ...especialmente a medida que nos acercamos a la fecha límite del 1 de febrero para la primera ronda de aranceles", señaló Kieran Williams, jefe de Asia FX en InTouch Capital Markets.
Los datos publicados por la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el lunes mostraron que las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. aumentaron un 3.6% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 698.000 unidades en diciembre desde 674.000 unidades en noviembre. Esta lectura superó el consenso del mercado de 670.000 unidades. Más tarde el martes, se publicarán los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., la confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond.
La decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. estará en el centro de atención el miércoles, con los responsables de políticas probablemente manteniendo la tasa de interés de referencia en el rango actual de 4.25%-4.50%. Los analistas esperaban que el banco central de EE.UU. redujera las tasas nuevamente en sus reuniones de marzo y junio, pero con cualquier recorte adicional en duda ya que las políticas sobre inmigración y aranceles podrían alimentar la inflación.
Los participantes del mercado seguirán de cerca la conferencia de prensa para obtener orientación sobre las perspectivas de tasas de la Fed. Una postura de línea dura de la Fed podría impulsar al USD, mientras que un enfoque moderado podría arrastrar al USD a la baja frente a sus rivales.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del Oro no logra capitalizar el rebote nocturno desde un mínimo de varios días.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses reaviva la demanda del USD y pesa sobre el par XAU/USD.
- Los aranceles comerciales de Trump y las expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían dar soporte al metal precioso.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos vendedores tras un repunte en la sesión asiática hasta la zona de 2.745$ y cae por segundo día consecutivo el martes en medio de un buen repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Las amenazas de aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, reavivan las preocupaciones inflacionarias y desencadenan una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ayuda al USD a experimentar un sólido rebote desde su nivel más bajo desde el 18 de diciembre tocado el lunes y socava el lingote denominado en USD.
Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduciría los costos de endeudamiento dos veces antes de fin de año, reforzadas por los comentarios de Trump de que exigirá una reducción inmediata de las tasas de interés, podrían limitar los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD. Además, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas comerciales de Trump podrían actuar como un viento de cola para el precio del Oro de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas mientras la atención se centra en la reunión de dos días del FOMC que comienza este martes.
El precio del Oro se ve socavado por la resurgente demanda del USD; el potencial a la baja parece limitado
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenó a su administración introducir aranceles de emergencia del 25% sobre las importaciones colombianas, aunque los aranceles se suspendieron después de que Colombia acordara la aceptación sin restricciones de todos los migrantes ilegales devueltos desde EE.UU.
- Trump dijo este martes que impondría aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadora pronto. También impondré aranceles al aluminio y al cobre, y consideraré aranceles para el acero y otras industrias, agregó Trump.
- Esto reavivó los temores de que la postura proteccionista de Trump reavivaría la inflación y ayudaría al rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a alejarse de un mínimo de más de un mes, apuntalando al Dólar estadounidense y pesando sobre el precio del Oro.
- Trump dijo la semana pasada que exigiría una reducción de las tasas de interés. Además, los mercados están valorando dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal antes de fin de año, lo que podría limitar los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los pedidos de bienes duraderos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond, para obtener algún impulso durante la sesión norteamericana.
- Luego, la atención se centrará en la crucial decisión de política monetaria del FOMC el miércoles, que jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD y ayudará a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el metal amarillo sin rendimiento.
La configuración técnica del precio del Oro justifica cierta cautela antes de abrir apuestas bajistas agresivas
El lunes, el XAU/USD mostró cierta resiliencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento positivo de diciembre-enero. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo. Esto, junto con la reciente ruptura a través de la barrera horizontal de 2.720$-2.725$, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación por debajo del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 2.730$, y la resistencia convertida en soporte de 2.725$-2.750$ antes de posicionarse para pérdidas más profundas. La mercancía podría entonces deslizarse hacia la zona de 2.707$-2.705$, o el nivel de Fibonacci del 38.2%, antes de caer al nivel de Fibonacci del 50%, alrededor de la región de 2.684$.
Por otro lado, el obstáculo inmediato se sitúa cerca de la zona de 2.755$-2.757$. Esto es seguido por el máximo de la noche, alrededor de la región de 2.772$-2.773$ y la zona de 2.786$, o el nivel más alto desde octubre de 2024 tocado el viernes pasado y el pico histórico, cerca de la zona de 2.790$. Algunas compras de continuación, que lleven a una fortaleza más allá de la marca de 2.800$, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanarán el camino para una extensión de una tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD se deprecia ya que se anticipa ampliamente que el BoE realizará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en febrero.
- El Dólar estadounidense sube mientras el presidente Trump planea imponer aranceles a las importaciones de múltiples productos.
- Trump declaró que quiere "aranceles más grandes" que los "aranceles universales del 2.5% sobre las importaciones de EE.UU.," propuestos por el Secretario del Tesoro Scott Bessent.
El par GBP/USD detiene su racha de tres días de ganancias ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta vientos en contra debido a las crecientes expectativas del mercado de un recorte de tasas casi seguro por parte del Banco de Inglaterra (BoE) al 4.5% en su próxima reunión. Durante la sesión asiática del martes, el par cotiza alrededor de 1.2440.
Los datos económicos débiles del Reino Unido (UK), incluyendo una inflación más baja, ventas minoristas, cifras del mercado laboral y un crecimiento del PIB lento en diciembre, han fortalecido el caso para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoE en febrero.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene cerca de 108.00. Es probable que los participantes del mercado monitoreen las principales publicaciones económicas de EE.UU. más tarde en el día, incluyendo los pedidos de bienes duraderos, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond.
El Dólar estadounidense ha ganado tracción tras los anuncios de aranceles del presidente Donald Trump el lunes por la noche. Trump propuso aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre para fomentar la manufactura doméstica.
El Secretario del Tesoro Scott Bessent también propuso introducir aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., comenzando en un 2.5%. Sin embargo, Trump declaró que prefiere aranceles "mucho más grandes" que la propuesta inicial.
La incertidumbre en torno a las implicaciones económicas de las políticas comerciales y de inmigración de Trump ha llevado a la Reserva Federal (Fed) a adoptar un enfoque cauteloso antes de su decisión de política monetaria el miércoles, lo que podría ofrecer soporte adicional al Dólar.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.624,73 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.627,13 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 88.933,38 INR por tola desde los 88.961,30 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.624,73 |
| 10 Gramos | 76.246,22 |
| Tola | 88.933,38 |
| Onza Troy | 237.155,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- USD/CAD mantiene su posición por debajo del nivel psicológico de 1.4400.
- El sesgo alcista persiste, ya que el RSI de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50.
- El soporte inmediato aparece en la EMA de nueve días de 1.4374.
El par USD/CAD extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.4400 durante la sesión asiática del martes. En el gráfico diario, el par se mantiene dentro de un canal ascendente, destacando una tendencia alcista prevaleciente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima del nivel 50, señalando un impulso positivo sostenido. Un RSI consistentemente por encima de 50 apoyaría aún más el sentimiento alcista.
Además, el par USD/CAD cotiza ligeramente por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, reforzando la tendencia alcista e indicando una fuerte acción del precio a corto plazo. Esta alineación refleja un sólido interés comprador y sugiere el potencial de un movimiento al alza adicional.
Al alza, el par USD/CAD prueba el nivel psicológico de 1.4400 y se posiciona para desafiar 1.4518—su nivel más alto desde marzo de 2020, alcanzado el 21 de enero. Se anticipa una mayor resistencia cerca del límite superior del canal ascendente, alrededor de 1.4830.
El soporte inmediato se encuentra en la EMA de nueve días en 1.4375, seguido de cerca por la EMA de 14 días en 1.4373. Este nivel se alinea con el límite inferior del canal ascendente, cerca de la marca de 1.4350, proporcionando una zona de soporte fuerte.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.52% | 0.37% | 0.67% | 0.17% | 0.57% | 0.52% | 0.37% | |
| EUR | -0.52% | -0.16% | 0.13% | -0.35% | 0.05% | -0.00% | -0.15% | |
| GBP | -0.37% | 0.16% | 0.33% | -0.19% | 0.15% | 0.14% | 0.00% | |
| JPY | -0.67% | -0.13% | -0.33% | -0.52% | -0.12% | -0.19% | -0.32% | |
| CAD | -0.17% | 0.35% | 0.19% | 0.52% | 0.40% | 0.34% | 0.20% | |
| AUD | -0.57% | -0.05% | -0.15% | 0.12% | -0.40% | -0.06% | -0.19% | |
| NZD | -0.52% | 0.00% | -0.14% | 0.19% | -0.34% | 0.06% | -0.15% | |
| CHF | -0.37% | 0.15% | -0.00% | 0.32% | -0.20% | 0.19% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- La Rupia india sigue bajo presión de venta el martes.
- El INR cae siguiendo la debilidad del Yuan chino, las salidas sostenidas de fondos extranjeros y la fuerte demanda de USD.
- La decisión de tasas de la Fed y el Déficit Fiscal Federal de la India serán los puntos destacados de esta semana.
La Rupia india (INR) cae el martes debido a una disminución del Yuan chino en medio de preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que ejerce presión sobre las monedas asiáticas. Además, las probables salidas de capital y una tendencia moderada en las acciones nacionales contribuyen a la caída del INR. Sin embargo, la caída de la Rupia india podría ser limitada ya que es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) intervenga en el mercado de divisas para evitar una depreciación significativa de la moneda local.
La reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ocupará un lugar central el miércoles. Se espera ampliamente que la Fed no haga cambios en la tasa de política en su reunión de enero, pero los operadores tomarán más pistas de la conferencia de prensa para guiar la acción de política en marzo. En la agenda india, el Déficit Fiscal Federal se publicará el viernes, lo que podría introducir medidas para estimular el crecimiento económico.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en un entorno macroeconómico débil
- "La amenaza de Trump a través de aranceles y sanciones preocupará al comercio global y mantendrá a las monedas de mercados emergentes, y por ende a la rupia, bajo presión," dijo Jigar Trivedi, analista senior en Reliance Securities.
- El RBI anunció el lunes una serie de medidas para inyectar liquidez en el sistema bancario, incluidas compras de bonos e intercambios de dólares/rupias. Se espera que los esfuerzos del banco central indio inyecten 1.5 billones de rupias (17.390 millones de dólares) en el sistema bancario.
- El presidente estadounidense Donald Trump anunció el lunes por la noche planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, está presionando para que se implementen nuevos aranceles universales sobre las importaciones estadounidenses que comiencen en un 2.5% y aumenten gradualmente, según el Financial Times. Sin embargo, Trump dijo que quiere aranceles mucho mayores que el 2.5%.
- Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. aumentaron un 3.6% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 698.000 unidades en diciembre desde 674.000 unidades en noviembre, según la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el lunes. Esta lectura superó la estimación de 670.000 unidades.
El USD/INR mantiene la tendencia alcista a largo plazo
La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. La fuerte tendencia alcista del par USD/INR prevalece ya que el precio ha roto por encima del patrón de triángulo descendente mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 63.20, lo que sugiere que un mayor alza parece favorable.
El máximo histórico de 86.69 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Una ruptura alcista por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 87.00.
Si aparecen más velas bajistas, podríamos ver una caída a 86.14, el mínimo del 24 de enero. Una ruptura de dicho nivel podría exponer 85.85, el mínimo del 10 de enero. El filtro adicional a la baja a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El USD/CHF se aprecia mientras Trump anuncia planes para imponer aranceles a las importaciones de múltiples productos.
- Trump declaró que "quiere aranceles 'mucho mayores' que el 2.5%", la tasa propuesta por el Secretario del Tesoro Scott Bessent.
- Schlegel del SNB dijo que, aunque el banco central no apoya las tasas de interés negativas, no puede descartarlas por completo.
El USD/CHF recupera sus recientes pérdidas de las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 0.9050 durante las horas asiáticas del martes. El alza del par podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD) tras las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Trump anunció el lunes por la noche planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El objetivo es trasladar la producción a Estados Unidos (EE.UU.) y fortalecer la manufactura doméstica.
Además, Scott Bessent, el Secretario del Tesoro bajo Trump, declaró que tiene como objetivo introducir nuevos aranceles universales a las importaciones de EE.UU., comenzando en 2.5%. Estos aranceles podrían subir hasta un 20%, reflejando la postura agresiva de Trump sobre las políticas comerciales, consistente con su retórica de campaña del año pasado.
Sin embargo, el presidente Trump dijo a los periodistas a bordo del Air Force One temprano el martes que "quiere aranceles 'mucho mayores' que el 2.5%", como propuso el Secretario del Tesoro Scott Bessent. No obstante, Trump señaló que aún no ha decidido los niveles específicos de los aranceles.
El Dólar estadounidense ganó fuerza en medio de la incertidumbre sobre el impacto de las políticas comerciales y de inmigración de Trump. Este contexto podría alentar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura cautelosa en la decisión de política del miércoles.
El potencial alcista del par USD/CHF se ve reforzado por la debilidad del Franco suizo (CHF) en medio de una guía de política monetaria ultra-dovish del Banco Nacional Suizo (SNB). El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, en una entrevista el lunes, declaró que, aunque el Banco no apoya las tasas de interés negativas, no puede descartar por completo la posibilidad. Schlegel hizo estos comentarios durante una conversación con la emisora SRF.
En las últimas semanas, Schlegel ha destacado repetidamente el potencial de tasas negativas, especialmente cuando la inflación suiza cayó al 0.6% en diciembre, lo que generó preocupaciones sobre la deflación.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El precio de la Plata cotiza con un sesgo negativo por encima de un mínimo de casi dos semanas alcanzado el lunes.
- La configuración técnica favorece las operaciones bajistas y apoya las perspectivas de pérdidas más profundas.
- Se necesita un movimiento sostenido más allá de la SMA de 100 días para negar el sesgo negativo.
El precio de la Plata (XAG/USD) no logra capitalizar el rebote del día anterior desde la zona de 29.70$, o un mínimo de casi dos semanas, y baja durante la sesión asiática del martes. El metal blanco cotiza actualmente justo por encima del nivel psicológico de 30.00$, con una caída del 0.20% en el día y parece vulnerable a deslizarse aún más.
El fracaso de la semana pasada cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días y una posterior ruptura por debajo de un canal de tendencia ascendente a corto plazo favorecen a los operadores bajistas. Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún no confirman una perspectiva negativa. Esto, a su vez, hace prudente esperar una venta de seguimiento por debajo del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 29.70$ antes de posicionarse para pérdidas más profundas.
El XAG/USD podría entonces debilitarse aún más por debajo de la zona de 29.00$ y probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 29.10$-29.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la región de 28.75$-28.70$, o un mínimo de varios meses tocado en diciembre, antes de que el metal blanco se deslice aún más hacia la marca redonda de 28.00$.
Por el lado positivo, el punto de ruptura del canal ascendente, alrededor de la zona de 30.30$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 30.50$-30.60$. Cualquier movimiento adicional al alza podría seguir enfrentando una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la marca de 31.00$, o la SMA de 100 días. Esta última debería actuar como un punto fundamental, que si se supera decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional.
Plata gráfico diario
- El Yen japonés retrocedió aún más desde un máximo de varias semanas alcanzado frente al USD el lunes.
- Las amenazas arancelarias de Trump, el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la modesta fortaleza del USD apoyan al USD/JPY.
- Las expectativas divergentes entre el BoJ y la Fed podrían limitar cualquier subida adicional del par de divisas.
El Yen japonés (JPY) atrae fuertes ventas durante la sesión asiática del martes y se aleja de un máximo de seis semanas alcanzado frente a su contraparte estadounidense el día anterior. Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que, a su vez, está socavando al JPY. Aparte de esto, un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. resulta ser otro factor que impulsa los flujos lejos del JPY de menor rendimiento.
Esto, junto con una sólida recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más bajo desde el 18 de diciembre alcanzado el lunes, eleva al par USD/JPY de nuevo más cerca de la zona media de 155.00. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del JPY parece elusiva ante las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá aún más las tasas de interés. En contraste, se espera que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés dos veces este año, lo que, a su vez, podría actuar como un viento en contra para los rendimientos de los bonos de EE.UU., el USD y el par de divisas.
El Yen japonés se debilita tras las amenazas arancelarias de Trump; las expectativas de línea dura del BoJ podrían limitar las pérdidas
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que pronto impondrá aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadora en un futuro cercano. También impondré aranceles al aluminio y al cobre, y consideraré aranceles para el acero y otras industrias.
- Esto se produce después de que Trump ordenara a su administración imponer aranceles de emergencia del 25% a las importaciones colombianas, aunque los aranceles se suspendieron después de que Colombia acordara la aceptación sin restricciones de todos los migrantes ilegales devueltos desde EE.UU.
- El Financial Times informó el lunes que Scott Bessent, quien fue confirmado como Secretario del Tesoro de EE.UU., está presionando para que los aranceles a todas las importaciones comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente en la misma cantidad cada mes.
- El rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años se aleja de un mínimo de más de un mes alcanzado el día anterior, lo que ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense y socava al Yen japonés de menor rendimiento.
- El Banco de Japón reiteró la semana pasada, después de subir las tasas al nivel más alto desde 2008, que continuará elevando la tasa de política y ajustando el grado de acomodación monetaria si se realiza el panorama presentado en la reunión de enero.
- Además, los líderes del principal lobby empresarial y los sindicatos laborales de Japón han acordado la necesidad de mantener el impulso para aumentos salariales nuevamente este año, lo que debería permitir al BoJ endurecer aún más su política y ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
- El BoJ anunció que proporcionaría ¥200 mil millones a través de la compra directa de papel comercial. Por separado, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo que monitoreará de cerca el impacto de la subida de tasas en la economía.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los pedidos de bienes duraderos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond, para obtener algún impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
- Sin embargo, la atención seguirá centrada en el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC, que comienza este martes, la cual influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.
El USD/JPY podría atraer vendedores cerca de la marca de 156.00, ruptura del canal ascendente en juego
Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida durante la noche por debajo de un soporte de canal de tendencia ascendente de varios meses se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta cerca del punto de ruptura del soporte del canal de tendencia, ahora convertido en resistencia, alrededor de la marca de 156.00, lo que debería limitar los precios spot cerca de la zona de oferta de 156.60-156.70.
Por otro lado, la marca psicológica de 155.00 ahora parece proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de 154.55-154.50, la cifra redonda de 154.00 y el mínimo de la noche, alrededor de la región de 153.70. Algunas ventas de continuación reafirmarán la perspectiva negativa a corto plazo y arrastrarán al par USD/JPY aún más hacia el soporte intermedio de 153.30 en ruta hacia la marca de 153.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano pierde terreno tras las amenazas de aranceles del presidente estadounidense Donald Trump.
- El AUD enfrentó desafíos en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las noticias sobre el creciente impulso entre los asesores de Trump para implementar aranceles.
- Trump anunció planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre para fomentar la producción nacional.
El Dólar australiano (AUD) continúa cayendo por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. La debilidad del par AUD/USD puede estar vinculada a las amenazas de aranceles del presidente estadounidense Donald Trump.
El AUD, sensible al riesgo, también enfrentó desafíos en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las noticias sobre el creciente impulso entre los asesores del presidente estadounidense Donald Trump para imponer aranceles del 25% a México y Canadá a partir del 1 de febrero.
El presidente Trump anunció el lunes por la noche planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El objetivo es trasladar la producción a Estados Unidos (EE.UU.) y fortalecer la manufactura nacional.
Trump también comentó sobre la popular aplicación de redes sociales TikTok, afirmando, "Tendremos a mucha gente pujando por TikTok." Enfatizó su postura sobre limitar la participación de China, diciendo, "No quiero a China involucrada en TikTok."
El Dólar australiano cae debido a la mayor aversión al riesgo respecto a las políticas de Trump
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 107.80 al momento de escribir. Los operadores probablemente observarán los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU., el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond más tarde el martes.
- Scott Bessent, el Secretario del Tesoro bajo Trump, declaró que tiene como objetivo introducir nuevos aranceles universales a las importaciones de EE.UU., comenzando en 2.5%. Estos aranceles podrían subir hasta un 20%, reflejando la postura agresiva de Trump sobre las políticas comerciales, consistente con su retórica de campaña del año pasado.
- El USD ganó fuerza en medio de la incertidumbre respecto al impacto de las políticas comerciales y de inmigración del presidente estadounidense Donald Trump. Este contexto puede alentar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura cautelosa sobre la reducción de tasas de interés este año.
- Según los datos de S&P Global publicados el viernes, el PMI compuesto de EE.UU. cayó a 52.4 en enero desde 55.4 en diciembre. El PMI manufacturero subió a 50.1 en enero, superando la lectura anterior de 49.4 y excediendo la previsión de 49.6. Sin embargo, el PMI de servicios cayó a 52.8 en enero desde 56.8 en diciembre, por debajo del esperado 56.5.
- Sin embargo, Trump dijo el jueves que quiere que la Fed reduzca las tasas de interés de inmediato. "Con la caída de los precios del petróleo, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
- El Dólar estadounidense enfrentó desafíos ya que los comentarios de Trump se produjeron antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) programada para el 28 y 29 de enero, con expectativas de que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas estables.
- Los operadores esperan que la Fed mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a un solo recorte de tasas más.
- El PMI manufacturero de la NBS de China cayó a 49.1 en enero, desde 50.1 en diciembre, no alcanzando la expectativa del mercado de 50.1. De manera similar, el PMI no manufacturero de la NBS cayó a 50.2 en enero en comparación con la lectura de 52.2 de diciembre. Como socios comerciales cercanos, el desempeño económico de China impacta significativamente en la economía australiana.
- El Dólar australiano tampoco logró obtener apoyo de las nuevas medidas de estímulo de China para promover el desarrollo de productos de inversión indexados, su último esfuerzo para revivir el debilitado mercado de valores. La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) ha aprobado una segunda ronda de programas piloto de inversión en acciones a largo plazo valorados en 52 mil millones de Yuanes (7.25 mil millones de dólares).
- Las ganancias industriales de China disminuyeron un 3.3% interanual a 7.431,05 mil millones de CNY en 2024, moderándose desde la caída del 4.7% registrada en los primeros 11 meses del año. Esto marca el tercer año consecutivo de contracción, después de una disminución del 2.3% en 2023. La continua recesión refleja los desafíos económicos en curso, incluida la débil demanda, el aumento de las presiones deflacionarias y una prolongada caída en el sector inmobiliario.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de 14 días cerca de 0.6250
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6260 el martes, confinado dentro de un canal ascendente en el gráfico diario, lo que sugiere un posible sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona en la marca de 50, lo que sugiere un sentimiento de mercado neutral.
El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en la media móvil exponencial (EMA) de 14 días de 0.6256. Un soporte adicional se encuentra cerca del límite inferior del canal alrededor de 0.6250.
En cuanto a la resistencia, el par AUD/USD podría probar la EMA de nueve días en 0.6266, seguido del nivel psicológico clave de 0.6300. Una ruptura por encima de este último podría reforzar el sesgo alcista y llevar al par a apuntar al límite superior del canal alrededor de 0.6360.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.51% | 0.34% | 0.62% | 0.12% | 0.45% | 0.47% | 0.37% | |
| EUR | -0.51% | -0.18% | 0.10% | -0.39% | -0.07% | -0.05% | -0.15% | |
| GBP | -0.34% | 0.18% | 0.31% | -0.21% | 0.08% | 0.12% | 0.03% | |
| JPY | -0.62% | -0.10% | -0.31% | -0.52% | -0.20% | -0.20% | -0.28% | |
| CAD | -0.12% | 0.39% | 0.21% | 0.52% | 0.33% | 0.34% | 0.24% | |
| AUD | -0.45% | 0.07% | -0.08% | 0.20% | -0.33% | 0.01% | -0.08% | |
| NZD | -0.47% | 0.05% | -0.12% | 0.20% | -0.34% | -0.01% | -0.10% | |
| CHF | -0.37% | 0.15% | -0.03% | 0.28% | -0.24% | 0.08% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Citando un memorando interno enviado por la Oficina de Administración y Presupuesto a las agencias el lunes, el Washington Post (WaPo) informó temprano el martes que "la oficina de presupuesto de la Casa Blanca está ordenando una pausa en todas las subvenciones y préstamos desembolsados por el gobierno federal."
Puntos adicionales
"Billones de dólares podrían estar en suspenso."
"Matthew J. Vaeth, el director interino de la Oficina de Administración y Presupuesto de la Casa Blanca, instruye a las agencias federales a "pausar temporalmente todas las actividades relacionadas con obligaciones o desembolsos de toda asistencia financiera federal."
"Cada agencia llamada a realizar un "análisis exhaustivo" para asegurar que sus programas de subvenciones y préstamos sean consistentes con las órdenes ejecutivas del presidente Donald Trump, que tenían como objetivo prohibir las iniciativas federales de diversidad, equidad e inclusión, y limitar el gasto en energía limpia, entre otras medidas."
Hablando con los reporteros en el Air Force One, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes temprano que "quiere aranceles "mucho más grandes" que el 2.5%" como propuso el secretario del Tesoro Scott Bessent.
Trump dijo que aún no ha decidido el nivel.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) está recibiendo nuevas ofertas con estos comentarios, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subiendo un 0.51% en el día a 107.88 en el momento de escribir.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del WTI baja a alrededor de 73.00$ en la sesión asiática temprana del martes.
- Las amenazas arancelarias de Trump y las preocupaciones sobre la demanda de energía arrastran el precio del WTI a la baja.
- La decisión de la Fed sobre las tasas será el punto culminante más tarde el miércoles.
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., cotiza alrededor de 73.00$ el martes. El precio del WTI se mantiene a la defensiva en medio de la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente de EE.UU. Donald Trump y los débiles datos económicos de China.
Trump sacudió los mercados al imponer aranceles a Colombia durante el fin de semana antes de detener la acción cuando el país aceptó sus términos. También ha amenazado con acciones contra China, Canadá, México y la Unión Europea. Además, Trump dijo que presionaría a Arabia Saudí y a la OPEP para bajar los precios del petróleo. La incertidumbre sobre cómo los aranceles propuestos por Trump y las políticas energéticas podrían socavar el precio del WTI en el corto plazo.
"Los precios del crudo fueron volátiles y estuvieron bajo presión mientras el mercado reaccionaba a los últimos desarrollos en la política comercial de EE.UU. Aunque los aranceles que la administración Trump amenazó con aplicar a Colombia fueron de corta duración, acciones comerciales similares podrían causar ondas en los mercados globales," señaló el analista David Eng.
Además, la startup china DeepSeek superó a ChatGPT como la aplicación gratuita más popular en la App Store de Apple en Estados Unidos. Este modelo de inteligencia artificial (IA) de bajo costo generó preocupaciones sobre la demanda de energía para alimentar los centros de datos.
La decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles estará en el centro de atención. Se espera que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de enero en medio de una amplia incertidumbre. Los operadores de petróleo seguirán de cerca la conferencia de prensa en busca de orientación sobre las perspectivas de la Fed. Una postura de línea dura de la Fed podría pesar sobre el crecimiento económico y las expectativas de demanda del WTI. Por otro lado, un enfoque dovish podría proporcionar cierto soporte al oro negro.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el martes que "monitoreará de cerca el impacto de la subida de tipos de interés en la economía."
Por otra parte, el Banco de Japón (BoJ) anunció que proporcionaría 200 mil millones de JPY a través de la compra directa de papel comercial.
El banco central japonés añadió que suministraría fondos en Dólares estadounidenses (USD) contra colateral agrupado.
Reacción del mercado
El USD/JPY se mantiene firme cerca de 155.30 tras estos titulares, aún subiendo un 0.50% en el día.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- NZD/USD se debilita hasta cerca de 0.5670 en la sesión temprana asiática del martes, bajando un 0.38% en el día.
- Trump dijo que impondrá aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre.
- Los datos desalentadores del PMI chino y las expectativas moderadas del RBNZ siguen pesando sobre el Kiwi.
El par NZD/USD atrae a algunos vendedores alrededor de 0.5670 durante la sesión temprana asiática del martes. El Dólar estadounidense (USD) gana tracción debido a las amenazas de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump. Más tarde el martes, se publicarán los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., la confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond.
El lunes por la noche, Trump dijo que impondrá aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El propósito es traer la producción a los Estados Unidos, impulsando la manufactura doméstica. Además, Scott Bessent, secretario del Tesoro de Trump, dijo que quería impulsar nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. que comenzarían en 2.5%. Los gravámenes podrían aumentar hasta un 20%, en línea con la posición maximalista de Trump en la campaña del año pasado. El Dólar se fortalece tras este titular y crea un viento en contra para el par.
La decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ocupará un lugar central el miércoles. Es probable que el banco central de EE.UU. pause la reducción de tasas después de haberlas reducido en un total de 100 puntos básicos (pb) desde julio de 2024. Los operadores observarán de cerca la conferencia de prensa, ya que podría ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU.
"Aunque las preocupaciones sobre la inflación han disminuido significativamente, aún persisten. Como resultado, es bastante posible que haya menos recortes de tasas a lo largo del próximo año de lo anticipado hace solo unos meses," dijo Michele Raneri, vicepresidenta y jefa de investigación y consultoría en EE.UU. en TransUnion.
Los decepcionantes datos económicos de China y las expectativas moderadas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían pesar sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los mercados de swaps están valorando casi un 90% de probabilidad de otra reducción de 50 pb el 19 de febrero, sumándose a las dos entregadas anteriormente en el ciclo. Se anticipa que el banco central de Nueva Zelanda entregue un total de 100 pb de recortes de tasas para el resto de 2025.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/USD perdió un 0.5% el lunes mientras los compradores fallan en la zona de 1.0500.
- Los mercados se están recuperando de los titulares de guerra comercial que salen de la Casa Blanca.
- Decisión de tasas de la Fed y cifras de crecimiento de la UE se esperan más adelante en la semana.
El EUR/USD retrocedió medio punto porcentual el lunes, cayendo por debajo de la zona de 1.0500 y recortando las ganancias recientes mientras el sentimiento de riesgo del mercado general da un paso atrás. Los titulares de guerra comercial están de vuelta tras una disputa de fin de semana entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y Colombia sobre las deportaciones de migrantes, y el recién nombrado Secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha pivotado inmediatamente a favor de aranceles globales en todos los ámbitos, minutos después de ser confirmado por el Senado de EE.UU.
Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés en enero. Sin embargo, si el presidente Jerome Powell suena inseguro durante su conferencia de prensa a mitad de semana, las esperanzas del mercado para mayores recortes de tasas de la Fed en 2025 podrían disminuir. Los mercados han aumentado las expectativas de recortes de tasas este año, con un total de 50 pbs anticipados.
Los titulares políticos están afectando nuevamente a los mercados, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, se involucró en una disputa en redes sociales con Colombia sobre las condiciones de viaje de los migrantes extraditados, amenazando con aranceles del 50% a las exportaciones colombianas con destino a EE.UU. Aunque la amenaza resultó ser un farol, los mercados están cautelosos ante la rapidez de los aranceles impuestos por Trump.
Tarde el lunes, el presidente Trump reavivó los temores de guerra comercial al anunciar planes para imponer aranceles comerciales en industrias clave de las que la economía estadounidense depende abrumadoramente, incluyendo acero, chips de computadora, aluminio, cobre y otros semiconductores. La insistencia de Trump en que la única forma de evitar los aranceles comerciales será construir instalaciones de producción dentro de EE.UU. enfrenta una cuesta empinada, ya que la economía estadounidense es exorbitantemente cara para operar, muy por encima de cualquier costo que se pueda imponer a los consumidores estadounidenses para retaliar contra los países que exportan a EE.UU.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El retroceso del EUR/USD el lunes ha arrastrado al par por debajo de 1.0500, deteniendo el breve respiro alcista del par después de alcanzar un mínimo de 26 meses a mediados de enero. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0450 está arrastrando las ofertas hacia el lado bajo mientras el EUR/USD se prepara para una reversión bajista.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció el lunes planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El propósito es llevar la producción a los Estados Unidos, impulsando la manufactura nacional y ayudando a la producción de hardware militar.
Citas clave
Impondremos aranceles a los chips de computadora en un futuro cercano.
También impondremos aranceles a los productores de productos farmacéuticos.
Si quieren dejar de imponer los aranceles, necesitan construir la planta en EE.UU.
Examinaremos el acero y otras industrias para los aranceles.
También impondré aranceles al aluminio y al cobre.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) atrae a algunos compradores tras este titular. Al momento de la publicación, el DXY sube un 0.44% en el día para cotizar a 107.80.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, dijo el lunes que, si bien el banco central no favorece las tasas de interés negativas, no puede descartarlas por completo, según Reuters.
Citas clave
"El SNB no gusta de las tasas de interés negativas, al mismo tiempo no podemos descartar las tasas de interés negativas."
"Hemos visto que las tasas de interés negativas han cumplido su propósito."
"Pero no es algo que el SNB haría a la ligera."
"Es posible que tengamos meses individuales con inflación negativa, pero eso no es un problema."
"Nuestro concepto es la estabilidad de precios a mediano plazo."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/CHF sube un 0.29% en el día para cotizar a 0.9044.
SNB FAQs
El Banco Nacional Suizo (SNB, por sus siglas en inglés) es el banco central del país. Como banco central independiente, su mandato es garantizar la estabilidad de precios a medio y largo plazo. Para garantizar la estabilidad de precios, el SNB tiene como objetivo mantener condiciones monetarias adecuadas, que están determinadas por el nivel de los tipos de interés y los tipos de cambio. Para el SNB, la estabilidad de precios significa un aumento del Índice de Precios al Consumo suizo (IPC) inferior al 2% anual.
El Consejo de Administración del Banco Nacional Suizo (SNB) decide el nivel adecuado de su tipo de interés oficial en función de su objetivo de estabilidad de precios. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento excesivo de los precios elevando su tipo de interés oficial. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Sí. El Banco Nacional Suizo (SNB) ha intervenido regularmente en el mercado cambiario para evitar que el Franco suizo (CHF) se aprecie demasiado frente a otras monedas. Un CHF fuerte perjudica la competitividad del poderoso sector exportador del país. Entre 2011 y 2015, el SNB implementó un tipo de cambio fijo con el Euro para limitar el avance del CHF frente a este último. El banco interviene en el mercado utilizando sus cuantiosas reservas de divisas, generalmente comprando divisas extranjeras como el Dólar estadounidense o el Euro. Durante episodios de alta inflación, en particular debido a la energía, el SNB se abstiene de intervenir en los mercados ya que un CHF fuerte hace que las importaciones de energía sean más baratas, amortiguando el shock de precios para los hogares y las empresas suizas.
El SNB se reúne una vez al trimestre (en marzo, junio, septiembre y diciembre) para evaluar la política monetaria. De cada evaluación se desprende una decisión sobre política monetaria y la publicación de un pronóstico de inflación a mediano plazo.
- El GBP/USD dejó una vela doji el lunes mientras el Cable se mantiene.
- Los datos del Reino Unido siguen siendo limitados esta semana, y los mercados se centran en la Fed.
- Las señales técnicas de agotamiento podrían significar el fin del rally de la Libra.
El GBP/USD se quedó atascado en niveles técnicos clave por segundo día de negociación consecutivo, dejando una vela de peonza cerca de la zona de 1.2500 y dejando a los operadores del Cable enfrentando una caída bajista dependiendo de cómo vaya la decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) a finales de esta semana.
Los datos del Reino Unido son extremadamente limitados esta semana, dejando a los postores del Cable enfrentando la próxima decisión de tasas de la Fed el miércoles completamente solos. Se espera en general que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en enero, y dependiendo de cuán confiado suene el presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su conferencia de prensa a mitad de semana, las esperanzas del mercado de un aumento en el ritmo de recortes de tasas de la Fed en 2025 podrían verse en peligro. Los mercados han aumentado sus expectativas de recortes de tasas de la Fed a lo largo del año, duplicando el ritmo de recortes de tasas a lo largo del año calendario a 50 pbs en total.
Los titulares políticos vuelven a captar la atención de los mercados después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, se enzarzara en una disputa en las redes sociales con Colombia mientras los dos países luchaban por las condiciones de viaje de los migrantes colombianos extraditados desde EE.UU., culminando con Donald Trump amenazando con aranceles masivos del 50% sobre todas las exportaciones con destino a EE.UU. desde Colombia. El arancel resultó ser solo una amenaza sin consecuencias, pero los países y los mercados están tomando nota de la rapidez con la que los aranceles impuestos por Trump pueden surgir de la nada.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Un patrón de vela de peonza augura mal para los alcistas del Cable, con el GBP/USD continuando atascado en la zona de precios de 1.2500. El par se ha encontrado con una mayor resistencia técnica de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo hacia 1.2500, y el impulso alcista que ha dado al par un impulso parece estar agotándose en los gráficos.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El candidato a Secretario del Tesoro de Donald Trump, Scott Bessent, está presionando para que se implementen nuevos aranceles universales sobre las importaciones estadounidenses que comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente, según el Financial Times.
Puntos adicionales
Los nuevos aranceles universales sobre las importaciones a EE.UU. comenzarían en 2.5%.
Luego aumentarían gradualmente.
Aumentarían la misma cantidad cada mes.
La razón es que daría tiempo a las empresas para ajustarse.
Podrían aumentar hasta un 20%.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0.18% en el día para cotizar en 107.51.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD cotiza con un leve sesgo positivo cerca de 1.4370 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El BoC procederá con otro recorte de su tasa de interés de referencia el miércoles.
- El temor a una guerra comercial con EE.UU. pesa sobre el Loonie.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias alrededor de 1.4380 durante la sesión asiática temprana del martes. Los operadores continúan digiriendo la narrativa de más políticas arancelarias de la administración del presidente de EE.UU., Donald Trump. Todas las miradas estarán puestas en la decisión de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles.
El diferencial de tasas de interés entre Canadá y Estados Unidos (EE.UU.) podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD). El banco central canadiense ha recortado su tasa de política un total de 1.75 puntos porcentuales en cinco decisiones consecutivas, recortando en 50 puntos básicos (bps) en octubre y diciembre en medio de signos de debilidad en la economía y crecientes temores de que la inflación podría caer demasiado por debajo del objetivo del 2%. Es probable que el BoC entregue un recorte de tasas de 25 bps en su tasa de interés de referencia el miércoles, mientras que se espera que la Fed mantenga sus tasas estables el mismo día.
Además, Trump amenazó con imponer un arancel del 25% a todos los bienes importados de Canadá a partir del 1 de febrero. Esto, a su vez, contribuye a la caída del Loonie debido a su fuerte dependencia del comercio con EE.UU. "Mucho de lo que ha estado impulsando al loonie últimamente ha sido el ruido proveniente de la Casa Blanca", dijo Étienne Bordeleau-Labrecque, gestor de carteras en Ninepoint Partners.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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