Noticias de mercados

• El índice accionario S&P 500 repunta un 0.49% diario, registrando un nuevo máximo histórico en 6.114.
• Moderna (MRNA) sube un 10.10% en el día, operando actualmente sobre 42.39$
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo se incrementan a 223.000, superando las previsiones de los analistas.
• Los inversores fijarán su atención en los PMI´s manufacturero y de servicios de S&P Global de Estados, el día de mañana.

El S&P 500 estableció un mínimo diario en 6.065, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un nuevo máximo histórico en 6.114. Al momento de escribir, el S&P 500 opera sobre 6.113, subiendo un 0.49% el día de hoy.

Las acciones de Moderna impulsan al S&P 500 a nuevos máximos históricos

Moderna (MRNA) extiende sus ganancias y repunta un 10.10% en la jornada el día de hoy, alcanzando máximos de del 10 de enero en 42.54$. La compañía dará a conocer su informe de ganancias el 13 de febrero. El consenso de analistas proyecta ingresos por 995.44 millones de dólares y una pérdida por acción de 2.73$.

Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo se incrementaron a 223.000 para la semana que concluyó el 17 de enero, superando las 220.000 proyectadas y las 217.000 alcanzadas en la semana anterior.

En medio de este contexto el S&P 500 registra cinco sesiones consecutivas al alza, marcando un nuevo máximo histórico en 6.113.

Los inversores tendrán el foco en los PMI´s manufacturero y de servicios de S&P Global de Estados, a publicarse el día de mañana.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 20 de enero en 5.983, en confluencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave está en 5.765, mínimo del 13 de enero. Al norte, proyectamos una zona de toma de beneficios en 6.200, en confluencia con la extensión al 127.2% de Fibonacci.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• NZD/USD suma otro día ganador el jueves.
• El RSI sube señalando un fortalecimiento del sentimiento alcista.
• El par parece estar construyendo soporte alrededor de la SMA de 20 días.

El par NZD/USD se estableció en 0.5670, y la acción del precio sugiere un período de consolidación cerca de los máximos recientes pero el impulso alcista permanece intacto

Los indicadores técnicos refuerzan la perspectiva constructiva. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 52, permaneciendo en territorio positivo y reflejando un mayor interés comprador. Además, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras verdes ascendentes, subrayando un impulso sostenido al alza y sugiriendo posibles ganancias adicionales a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, la resistencia inmediata se encuentra en 0.5685, con una ruptura por encima de este nivel probablemente allanando el camino para una prueba de 0.5710. A la baja, se observa soporte en 0.5645, y cualquier caída sostenida por debajo de este nivel podría desencadenar un retroceso más profundo hacia 0.5610. Los traders estarán monitoreando de cerca estos niveles mientras el par busca establecer un sesgo direccional más claro.

NZD/USD gráfico diario

• NZD/JPY cae a 88.45 el jueves, marcando una continuación de su reciente declive.
• El impulso se debilita ya que el par no logra extender las ganancias de principios de semana.
• El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso, con el par cotizando cerca de niveles de soporte a corto plazo.

El par NZD/JPY retrocedió el jueves, cerrando en 88.45, ya que el reciente declive se extendió a otra sesión. La incapacidad del par para mantener su trayectoria alcista anterior sugiere un debilitamiento del impulso alcista, manteniendo a los operadores cautelosos sobre el potencial de más subidas. Aunque la tendencia general sigue siendo ligeramente positiva, los últimos movimientos apuntan a una dinámica de mercado más equilibrada.

Los indicadores técnicos ofrecen una imagen mixta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 53, permaneciendo en territorio positivo pero mostrando un leve descenso, lo que indica un interés de compra reducido. Mientras tanto, el histograma del MACD permanece plano con barras verdes, señalando una falta de fuerte impulso direccional. En conjunto, estas lecturas sugieren que el par podría tener dificultades para recuperar su posición sin un catalizador significativo.

Por ahora, se observa soporte alrededor del nivel de 88.20 cerca de la media móvil simple (SMA) de 20 días, con una ruptura por debajo de este nivel que podría abrir la puerta a 88.00 o menos. Al alza, la resistencia en 88.75 será clave, y un empuje sostenido por encima de este nivel podría señalar un renovado interés alcista, apuntando al nivel psicológico de 89.00 como el próximo obstáculo.

NZD/JPY gráfico diario

• La plata cae en medio de la toma de beneficios y los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• Impulso bajista mientras la plata prueba la SMA de 50 días en 30.38$.
• Recuperación posible si la plata supera la SMA de 100 días en 30.93$, apuntando al máximo de diciembre de 32.34$.

El precio de la plata extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo en medio de los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y los operadores recogiendo beneficios antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana. No obstante, las políticas de Trump podrían provocar una huida hacia la seguridad y elevar el metal gris. El XAG/USD cotiza en 30.44$, con una caída de más del 1%.

XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La plata está cotizando lateralmente, limitada al alza y a la baja por niveles clave de resistencia y soporte, mientras que el impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), sugiere que los vendedores están a cargo. Sin embargo, necesitan superar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.38$ para poder desafiar la confluencia de las SMA de 200 y 20 días en 30.03/05$. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte será el mínimo del 14 de enero de 29.48$.

Por el contrario, si los compradores elevan el XAG/USD por encima de la SMA de 100 días en 30.93$, busquen más alzas, con la siguiente resistencia clave en 32.34$, el pico del 12 de diciembre.

XAG/USD Gráfico del Precio – Diario

• El Nasdaq 100 sube un 0.20% el día de hoy, cotizando al momento de escribir sobre 21.829.
• Los valores de Booking Holdings (BKNG) ganan un 4.29% diario, llegando a máximos de dos días.
• Los títulos de Constellation Energy (CEG) repuntan un 4.20% en el día, registrando un nuevo máximo histórico en 352.00$.

El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 21.837, atrayendo vendedores que arrastraron el índice a un mínimo diario en 21.712. En estos momentos, el Nasdaq 100 opera en 21.891, ganando un 0.20% en la jornada del jueves.

Booking Holdings lidera las ganancias del día en el Nasdaq 100

La compañía especializada en viajes en línea Booking Holdings (BKNG) sube un 4.29% diario, terminando con dos sesiones consecutivas de pérdidas y alcanzando máximos de dos días en 4.828,78$. BKNG dará a conocer su informe de ganancias el próximo 20 de febrero en el que se espera que obtenga ingresos por 5.18 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 36.09$.

Por otro lado, las acciones Constellation Energy (CEG) ganan un 4.12% el día de hoy, registrando su séptima jornada consecutiva al alza, estableciendo un nuevo máximo histórico en 352.00$. CEG publicará su informe trimestral el 21 de febrero mientras el consenso del mercado proyecta ingresos por 6.08 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 2.11$.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 21 de enero en 21.384, en confluencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente zona clave de soporte está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia importante está en 22.131, máximo del 16 de diciembre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El Oro se recupera desde la caída a 2.735$ mientras las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentan por factores temporales.
• El Índice del Dólar estadounidense cae ligeramente, impulsando al Oro mientras los mercados esperan las decisiones de tasas de los principales bancos centrales.
• Los eventos geopolíticos y las acciones de los bancos centrales impulsarán los mercados; se espera que el BoJ suba las tasas, el BCE probablemente las recorte.

El precio del Oro se mantiene firme después de deslizarse a un mínimo diario de 2.735$ en medio de elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el mercado laboral se está enfriando, mientras los participantes del mercado continuaron digiriendo la retórica de la política comercial del presidente Trump. El XAU/USD cotiza a 2.755$, prácticamente sin cambios.

Se espera que los precios del lingote terminen la semana con sólidas ganancias a pesar de recortar algunas de sus ganancias el jueves.

Los datos del Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que más estadounidenses solicitaron beneficios por desempleo durante la semana que finalizó el 18 de enero, lo que generalmente indicaría un debilitamiento del mercado laboral. Sin embargo, el informe mostró que las distorsiones climáticas y el incendio en Los Ángeles son las principales razones de esto y probablemente se reflejarán en publicaciones posteriores.

El último tramo al alza del metal amarillo fue patrocinado por la caída del Dólar. Según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares y generalmente se correlaciona inversamente con el Oro, cayó un 0.08% a 108.06.

El viernes, comienza la bonanza de los bancos centrales con el Banco de Japón (BoJ) que se espera suba las tasas en 25 puntos básicos (pbs). La próxima semana, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) están en la agenda, con la primera proyectada para mantener las tasas sin cambios, mientras que se prevé que el BCE reduzca los costos de endeudamiento en 25 pbs.

Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los PMI Flash de S&P Global, datos de vivienda y la publicación final del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para enero.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se consolida por encima de 2.750$ con datos modestos de empleo

• El precio del Oro subió ya que los rendimientos reales se mantuvieron sin cambios el jueves. Medido por los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), el rendimiento se sitúa en 2.19%.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cuatro pbs durante el día a 4.637%, poniendo un límite al avance del Oro.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 18 de enero aumentaron en 223.000, desde 217.000 en la publicación anterior y por encima de las estimaciones de 220.000. La media de 4 semanas de solicitudes de subsidio por desempleo subió de 212.750 a 213.500 por primera vez en cinco meses.
• Un informe de Reuters reveló que el presidente de EE.UU., Trump, confirmó que los aranceles universales sobre todas las importaciones a EE.UU. también están bajo consideración y llegarán en una etapa posterior.
• Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.

Perspectiva técnica del XAU/USD: La pausa en el avance del precio del Oro, los alcistas apuntan a 2.790$

Los precios del Oro se consolidan cerca de 2.750$ mientras los operadores toman ganancias antes de la decisión de la Fed la próxima semana sobre la política monetaria. Si la Fed mantiene las tasas sin cambios, sería la primera vez que el banco hace una pausa, lo que sería perjudicial para los compradores de lingotes.

A pesar de esto, un fuerte aumento de la inflación podría desencadenar una fiebre de compras en el metal sin rendimiento, empujando los precios al alza. En ese caso, si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) en 2.790$, el siguiente objetivo es la marca de 2.800$. Una vez superada, se expondrían niveles psicológicos clave en 2.850$ y 2.900$.

A la baja, si los bajistas arrastran los precios del lingote por debajo de la cifra de 2.750$, las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días emergen como niveles de soporte, cada una en 2.651$ y 2.640$. Si se superan, el siguiente nivel es la SMA de 200 días en 2.515$.

• El AUD suma un 0.25% frente al USD, acercándose a la barrera de 0.6300 el jueves.
• El aumento de los rendimientos de EE.UU. presta solo un modesto soporte al Dólar.
• Los operadores ven un 60% de probabilidad de un recorte de tasas del RBA el próximo mes.

El AUD/USD añadió a la leve subida del miércoles y avanzó hacia la región de 0.6300, encontrando soporte en un Dólar estadounidense moderado y un repunte en los activos de mayor riesgo. A pesar de que el Dólar intentó estabilizarse alrededor de la zona de 108.00, los participantes del mercado continuaron analizando los detalles de las últimas declaraciones del presidente Donald Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, donde criticó los déficits comerciales, prometió más recortes de impuestos y señaló posibles cambios en las políticas energéticas y de defensa.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se recupera mientras los mercados evalúan las nuevas señales de Trump

• El Dólar australiano osciló en el extremo superior del rango semanal, aunque se estancó nuevamente cerca del umbral de 0.6300.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó brevemente el jueves, sumando a las ganancias de la sesión anterior alrededor de 108.00, encontrando fuerza en el aumento de los rendimientos de EE.UU.
• Después de semanas de un sólido rally del USD, impulsado por el llamado "comercio Trump", el Dólar australiano finalmente recuperó algunas pérdidas, ayudado por la consolidación del Dólar.
• El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, arremetió contra los desequilibrios comerciales, señalando específicamente la participación del 4% de Canadá en el déficit total de EE.UU., reiteró los llamados a recortes de impuestos más profundos y presionó nuevamente a la OPEP para que reduzca los precios del petróleo crudo. También prometió reducir drásticamente los déficits de gasto de EE.UU. e indicó su deseo de influir en la política de la Reserva Federal.
• En cuanto al Banco de la Reserva de Australia, los participantes del mercado aún valoran en un 60% la probabilidad de un recorte de tasas en febrero, reflejando el débil impulso económico del país.
• Los mercados de materias primas envían señales mixtas; el cobre se recupera ligeramente, mientras que el mineral de hierro se mantiene en niveles elevados pero comercia lateralmente.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros mantienen la media de 20 días

El AUD/USD subió un 0.25% a 0.6290 el jueves, lanzando otro ataque a la resistencia de 0.6300. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha saltado a 55, firmemente en territorio positivo, mientras que el histograma del MACD muestra barras verdes crecientes, señalando una intención alcista sostenida.

Notablemente, los compradores están construyendo soporte alrededor de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Si el par puede consolidarse más allá de 0.6300, podría haber una mayor recuperación por delante, aunque las preocupaciones persistentes sobre el ritmo económico de China y la posible flexibilización del banco central australiano podrían moderar cualquier alza duradera.

• La inflación de la primera quincena de enero en México cae por debajo del 4%, lo que aumenta el optimismo y respalda la perspectiva moderada de Banxico.
• El inesperado aumento en las solicitudes de desempleo en EE.UU. se debe a distorsiones climáticas.
• Los comentarios favorables de Trump sobre México en el WEF alivian las tensiones comerciales y fortalecen el Peso.

El Peso mexicano (MXN) se fortaleció frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana, alcanzando un máximo de diez días gracias a los datos optimistas de inflación de México y un informe de empleo peor de lo esperado en Estados Unidos (EE.UU.). Además, los comentarios positivos del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre México en el Foro Económico Mundial (WEF) fueron un viento favorable para la moneda mexicana. El USD/MXN cotiza a 20.37, con una caída del 0.54%.

La inflación en México fue mejor de lo esperado, ya que la inflación general de la primera quincena de enero cayó al 3.69%, por debajo del 4% por primera vez en cuatro años, reveló el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). La inflación subyacente aumentó moderadamente, aunque ambas lecturas se mantuvieron dentro del objetivo del Banco de México (Banxico) del 3% más o menos 1%, lo que justifica las intenciones de Banxico de reducir los costos de los préstamos el 6 de febrero.

En EE.UU., el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de desempleo aumentó bruscamente la semana pasada, según datos revelados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. El informe mostró que el mal tiempo, junto con los incendios en Los Ángeles, podría aumentar las solicitudes en las próximas semanas.

Mientras tanto, se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas sin cambios la próxima semana. Las principales razones detrás de esa decisión son la solidez de la economía estadounidense, como lo demuestra el saludable crecimiento económico, un fuerte mercado laboral y cifras de inflación más persistentes.

Por otro lado, la economía de México ha seguido enfriándose y se espera que crezca solo un 1% en 2025. La desaceleración benefició el proceso de desinflación y respalda la postura moderada de Banxico.

Recientemente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que exigiría respeto de otras naciones y que está tratando con México "muy bien". Después de estos comentarios, el par USD/MXN extendió sus pérdidas.

Esta semana, la agenda económica de México presentará la Actividad Económica de noviembre, que se espera mejore en cifras mensuales pero no anuales. En el lado de EE.UU., los operadores están a la espera de los PMIs preliminares de S&P Global y el Sentimiento del Consumidor.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se aprecia a medida que la inflación baja

• El Peso mexicano avanza frente al Dólar estadounidense a pesar de que las cifras de inflación más bajas sugieren que Banxico recortará las tasas. Por el contrario, se espera que la Fed mantenga la política monetaria sin cambios y espere a la reunión de marzo.
• La inflación de la primera quincena de enero en México aumentó un 3.69% interanual, bajando del 4.44%. La inflación subyacente para el mismo período aumentó del 3.62% al 3.72% interanual.
• Citi reveló su Encuesta de Expectativas, en la que los economistas privados mexicanos revisaron a la baja las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025 al 1%.
• En cuanto a las expectativas de inflación, los analistas estiman que la inflación general y subyacente caerán por debajo del 4%, cada una en 3.91% y 3.68%, mientras que se espera que el tipo de cambio termine cerca de 20.95.
• Los economistas estiman que el Banco de México (Banxico) reducirá las tasas en 25 puntos básicos (pb) del 10.00% al 9.75%, aunque algunos analistas esperan un recorte de 50 pb en la reunión del 6 de febrero.
• La divergencia entre Banxico y la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. favorece una mayor alza en el par USD/MXN.
• El presidente de EE.UU., Trump, ordenó una revisión exhaustiva de la política comercial de EE.UU., estableciendo el 1 de abril como fecha límite para recomendaciones que podrían transformar significativamente las relaciones comerciales del país, incluido el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA), que se revisará por primera vez en 2026.
• Los futuros del mercado monetario han descontado 44 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según datos de la herramienta CME FedWatch.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.30

El USD/MXN cayó por debajo de 20.50 patrocinado por la retórica amistosa de Trump sobre México, lo que ha empujado el tipo de cambio por debajo de niveles clave de soporte como la media móvil simple (SMA) de 20 y 50 días, cada una en 20.55 y 20.37.

A pesar de esto, la tendencia alcista sigue en juego. Si los vendedores empujan el precio por debajo del mínimo del 6 de enero de 20.22, despejará el camino para desafiar la SMA de 100 días en 20.05. En una mayor debilidad, el par exótico podría probar 19.50.

Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN debe subir por encima de 20.55 para que los compradores tengan un camino claro para desafiar el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.90. Una vez superado, la siguiente parada sería 21.00, seguido del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46 antes de la cifra de 22.00.

• GE Aerospace (GE) gana un 6.76% el día de hoy, operando actualmente sobre 201.02$.
• La empresa obtuvo ingresos por 9.88 mil millones de dólares, por encima de las proyecciones de los analistas.

Los valores de GE Aerospace (GE) establecieron un mínimo del día en 198.10, encontrando compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 207.65$. En estos momentos, GE cotiza en 201.00$, subiendo un 6.76% en el día.

Los títulos de GE Aerospace suben tras incrementar sus proyecciones de ingresos para el 2025

La empresa americana enfocada en el diseño y fabricación de aviones, GE Aerospace (GE), repunta un 6.76% en la jornada del jueves tras un excelente reporte financiero. GE obtuvo ingresos por 9.88 mil millones de dólares, superando los 9.57 mil millones de dólares proyectados por el mercado. De igual forma, reportó una ganancia por acción de 1.32$, por encima de los 1.05$ estimados por el consenso de analistas.

GE Aerospace anunció un programa de recompra de acciones por 7 mil millones de dólares, así como incrementar su dividendo en un 30% durante 2025.

Niveles técnicos de GE Aerospace

Las acciones de GE reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 169.00$. El siguiente soporte clave lo observamos en 159.61, punto pivote del 18 de diciembre de 2024. Falsa proyectamos una toma de beneficios en 240.00, número cerrado que converge con la extensión al 161.8% de Fibonacci.

Gráfico de 2 horas de GE

• El Dow Jones subió otros 350 puntos el jueves, ganando un 0.8%.
• Los mercados están lidiando con la falta de datos significativos presionando el botón de compra.
• Las cifras del PMI de EE.UU. se avecinan el viernes, pero los titulares de Trump dominan.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) continuó su deriva constante hacia el extremo superior el jueves, ganando un 0.8% y sumando alrededor de 350 puntos al total, ya que los inversores en general se inclinan hacia una postura de apetito por el riesgo. El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, aprovechó la oportunidad para expresar algunas de sus quejas económicas durante una aparición en el Foro Económico Mundial (WEF) anual celebrado en Davos, Suiza. Los inversores desestimaron la mayoría de las incongruencias estructurales del presidente, aunque sus declaraciones sobre exigir precios más bajos del petróleo crudo atrajeron cierta atención de los mercados de materias primas.

La agenda de datos económicos del jueves fue escasa, dando a los inversores poco más que masticar, excepto los titulares políticos del nuevo residente de la Casa Blanca. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Global de S&P de EE.UU. se publicarán el viernes, y se espera que sean mixtas. Sin embargo, es poco probable que las impresiones del PMI tengan algún impacto significativo a menos que las cifras finales se desvíen drásticamente de las expectativas del mercado.

El presidente Donald Trump arremetió sobre una amplia variedad de temas durante su aparición en la reunión anual del WEF en Suiza, coloquialmente conocida como Davos, la ciudad que alberga el foro cada año. El presidente Trump recordó a todos los oyentes que tenía la intención de "aniquilar" el déficit presupuestario de EE.UU., mientras de alguna manera convencía al Congreso de EE.UU. para aprobar "el mayor recorte de impuestos en la historia de Estados Unidos" al mismo tiempo. 

También en la agenda del presidente Trump estaba el tema de los precios del petróleo crudo, sobre los cuales tiene la intención de pedir a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) que encuentre una manera de reducir, lo que provocó una rápida venta masiva en las ofertas de barriles. La OPEP ha sido históricamente conocida por sus esfuerzos para aumentar o estabilizar los precios del petróleo crudo, y sigue sin estar claro cómo reaccionaría o incluso cumpliría el cartel de petróleo crudo más grande del mundo con la solicitud.

El presidente Trump también reiteró su oferta para que Canadá se convierta en un estado miembro de EE.UU., declarando que el actual déficit comercial de EE.UU. con Canadá, que actualmente representa alrededor del 4% del total del déficit comercial de EE.UU., es insostenible. El presidente Trump también lanzó un recordatorio velado de posibles planes para aranceles sobre bienes de la UE importados a EE.UU. en represalia por el trato "muy malo" de la UE hacia EE.UU.

Noticias del Dow Jones

La mayoría de los valores listados en el Dow Jones están derivando hacia el extremo superior el jueves, ya que los inversores se inclinan hacia una mejora general en el apetito por el riesgo. The Travelers Companies (TRV) retrocedió un 1.8% para liderar el puñado de perdedores en rojo, cayendo a 242$ por acción mientras los inversores toman beneficios tras el aumento de esta semana en los ingresos mejor de lo esperado. Caterpillar (CAT) subió un 2.6%, alcanzando los 408$ por acción y tocando sus ofertas más altas desde noviembre pasado.

Pronóstico de precios del Dow Jones

Las ganancias del jueves ponen al Promedio Industrial Dow Jones en camino de cerrar en verde por quinta sesión consecutiva, y el principal índice bursátil ha ganado terreno en todos menos uno de los últimos nueve días de negociación consecutivos. El impulso alcista está avanzando hacia máximos históricos justo al norte de 45,000, pero primero los postores necesitarán subir por encima del nivel de 44,800.

La acción del precio se ha extendido firmemente más allá de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43,230, y la tendencia a largo plazo del Dow Jones de superar la EMA de 200 días sigue firmemente en su lugar. Un patrón de mínimos más altos también está firmemente integrado en el gráfico, y los operadores que esperan señales para ponerse cortos se verán obligados a mantenerse al margen por el momento.

Gráfico diario del Dow Jones

El Dólar se negoció a la defensiva el jueves mientras los inversores continuaban esperando más claridad sobre los recientes anuncios del presidente Trump, particularmente en relación con los aranceles.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 24 de enero:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió notablemente, revisitando el extremo inferior del rango semanal cerca de 107.60 mientras los inversores continuaban observando los anuncios de Trump. Los PMI preliminares de manufactura y servicios de S&P Global acapararán toda la atención, seguidos por las ventas de viviendas existentes y el dato final del sentimiento del consumidor de Michigan.

El EUR/USD reanudó su tendencia alcista por encima del nivel de 1.0400, dejando rápidamente atrás el contratiempo del miércoles. Los PMI preliminares de manufactura y servicios de HCOB en Alemania y la zona euro estarán en el centro del debate junto con los discursos de Lagarde y Cipollone del BCE.

El GBP/USD vio una recuperación decente hacia la zona de 1.2380, volviendo a probar el área de los recientes máximos de dos semanas. Los datos de comercio distributivo de CBI, la confianza del consumidor de GfK y los PMI avanzados de manufactura y servicios de S&P Global estarán en el centro de atención al otro lado del Canal.

El USD/JPY reanudó su declive y revisó una vez más la proximidad de la región de 156.00. La reunión del BoJ será el evento destacado, seguida por la publicación de la tasa de inflación de Japón y los PMI preliminares de manufactura y servicios del Jibun Bank.

El AUD/USD se sumó a la acción de precios irresoluta del miércoles y revisó los límites de la zona de 0.6300 en respuesta al tono más débil del Dólar.

Los precios del WTI extendieron su tendencia bajista y se acercaron al nivel de 74.00$ por barril, desafiando al mismo tiempo la clave SMA de 200 días.

Después de tres avances diarios consecutivos, los precios del oro se negociaron de manera volátil y lograron recuperar parte de las pérdidas diarias hacia el final del día, coqueteando con la zona de 2.760$. Los precios de la plata cayeron a mínimos semanales cerca del nivel de 30.00$ por onza, una región que también coincide con la clave SMA de 200 días.

• Los operadores estadounidenses están atentos a la inminente decisión de tasas de la Reserva Federal a pesar de los titulares sobre recortes.
• El presidente Trump renueva las críticas sobre los desequilibrios comerciales, generando rumores en el mercado sobre nuevos recortes de impuestos y demandas de precios del petróleo.
• El sólido crecimiento de EE.UU. entre el 2.5% y el 3.0% ayuda a apuntalar el Dólar, aunque las ambigüedades políticas pesan sobre el sentimiento.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo aumentan ligeramente, lo que sugiere que las condiciones del mercado laboral siguen siendo resistentes.

El Dólar estadounidense se ha mantenido plano durante la sesión de negociación de EE.UU. el jueves. El presidente de EE.UU., Trump, habló en el Foro Económico Mundial en Davos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de nuevo por encima de 108.00, aunque enfrenta una leve presión vendedora nuevamente.

Resumen diario de los mercados: El USD ve rojo a pesar de que Trump insinúa aranceles para Canadá y México

• Durante su aparición en el Foro Económico Mundial, el presidente Trump reiteró que el déficit comercial de EE.UU. con Canadá es insostenible y subrayó su intención de buscar medidas arancelarias más profundas si se considera necesario.
• También proclamó su compromiso de reducir los impuestos a las empresas, presionar a la OPEP para reducir los precios del petróleo y tratar de influir en la independencia de la Reserva Federal.
• Las nuevas solicitudes de desempleo aumentaron a 223.000 para la semana que terminó el 18 de enero, ligeramente por encima de las previsiones anteriores. La tasa de desempleo asegurado se sitúa en el 1.2% con las solicitudes continuas aumentando a casi 1.9 millones.
• El crecimiento de la economía estadounidense sigue siendo robusto en torno al 2.5%-3.0% anualizado, impulsado por los aumentos en la contratación que apoyan el consumo y mantienen la inflación algo elevada. Los analistas esperan ampliamente que la Fed mantenga las tasas estables la próxima semana, sin ver un argumento convincente para recortar pronto.
• Los datos de manufactura de la Fed de Kansas City están programados para ser publicados, seguidos por el índice de servicios el viernes. Los mercados permanecen atentos a posibles vientos en contra, pero los indicadores líderes sugieren que la economía de EE.UU. mantiene su fortaleza subyacente.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Los indicadores luchan mientras el índice no logra mantenerse cerca de 108.50

El Índice del Dólar estadounidense continúa luchando contra la presión vendedora pero aún no ha sostenido ganancias más allá de 108.50. Las señales de momentum, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), permanecen por debajo del umbral de 50, indicando un sesgo más débil. Las barras rojas del MACD se están expandiendo, lo que sugiere un creciente impulso bajista.

El DXY se estabilizó alrededor de 108.20, aunque la falta de seguimiento podría llevar a más caídas. Sin nuevos catalizadores para renovar el interés comprador, el rebote del Dólar podría ser de corta duración, dejándolo vulnerable a una continua toma de beneficios.

El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, enumeró una larga lista de quejas mientras pronunciaba su discurso durante el Foro Económico Mundial celebrado en Davos, Suiza, el jueves. El presidente Trump reiteró sus preocupaciones de que el déficit comercial de EE.UU. con Canadá, que asciende al 4% del desequilibrio comercial total de EE.UU., es insostenible. El presidente Trump también propuso recortes de impuestos para las empresas estadounidenses, pidió a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) que bajara los precios del petróleo crudo y volvió a plantear sus amenazas en curso de aranceles ambiguos y generalizados sobre las importaciones estadounidenses de otros países. El presidente Donald Trump también aprovechó la oportunidad para recordar a todos en Davos que él solo entregará recortes de impuestos extremos mientras reduce simultáneamente el déficit de gasto de EE.UU., y también prometió intentar subvertir la independencia operativa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

Aspectos destacados

• El Dow Jones gana un 0.22% el día de hoy.
• El Nasdaq 100 retrocede un 0.30% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El S&P 500 sube marginalmente un 0.03% diario, tras las peticiones semanales de subsidio por desempleo.

El Dow Jones marcó un mínimo del día en 44.097 donde atrajo compradores que impulsaron el índice a máximos de seis semanas no vistos desde el 11 de diciembre de 2024 en 44.276.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó la jornada en 44.110, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.808. El S&P 500 abrió en 6.075 consolidándose cerca del máximo histórico registrado el 6 de diciembre en 6.098.

El Dow Jones opera al alza y alcanza máximos de seis semanas

El índice Dow Jones cotiza al momento de escribir en 44.228, subiendo un 0.22%, llegando a máximos no vistos desde el 11 de diciembre de 2024 en 44.276.

Las acciones de Caterpillar (CAT) presentan una ganancia de un 1.30% en el día, visitando máximos del 9 de diciembre de 2024 en 403.67$. En la misma sintonía, los valores de Johnson & Johnson (JNJ) repuntan un 1.07% el día de hoy, alcanzando máximos de dos días en 147.15$.

Los inversores estarán atentos a la publicación de los PMI´s manufactureros y de servicios del S&P Global de Estados Unidos a publicarse el día de mañana.

Las acciones de Elctronic Arts arrastran al Nasdaq 100 a terreno negativo

El índice tecnológico Nasdaq 100 retocede un 0.30% en la jornada del jueves, operando al momento de escribir en 21.775, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.

La empresa líder en entretenimiento digital Electronic Arts (EA) se desploman un 17.12% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 22 de marzo del 2023 en 116.30$ tras recortar sus proyecciones en ventas de videojuegos. El consenso espera que la compañía publique su reporte de ganancias el próximo 4 de febrero.

Siguiendo con la perspectiva bajista, los valores de ARM Holdings, caen un 7.29% diario, cotizando en estos momentos sobre 166.96, dentro del rango operativo de la sesión del miércoles.

El S&P 500 opera sin cambios significativos tras las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos

El índice S&P 500 registra una ganancia marginal de un 0.03% en el día, operando actualmente en 6.086, hilando cinco sesiones consecutivas al alza.

Las acciones de GE Aerospace (GE) repuntan un 7.14% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 207.65$ tras reportar ingresos por 9.88 mil millones de dólares, superior a los 9.57 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 1.32$, por encima de los 1.05$ proyectados.

Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 223.000 en la semana que concluyó el 17 de enero, superando las 220.000 estimadas y las 217.000 de la semana previa.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 16 de enero en 43.048. Al alza, la zona clave de resistencia la observamos en 45.065 máximo histórico alcanzado el del 4 de diciembre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

El Peso colombiano avanza frente al Dólar estadounidense por quinto día consecutivo, alcanzando su precio más alto desde el pasado 21 de octubre.

El USD/COP ha probado este jueves un máximo diario en 4.265,61 pero posteriormente ha caído a un mínimo de tres meses en 4.237,96.

El USD/COP se cotiza en estos momentos sobre 4.250,40, perdiendo un 0.14% en lo que llevamos de jueves.

El Peso colombiano espera el discurso de Trump en Davos

• Los productos colombianos no han entrado en el punto de mira de Trump, por lo que el Peso colombiano avanza, beneficiándose al mismo tiempo de una moderación general en el Dólar.
• Los operadores del Dólar/Peso colombiano estarán muy pendientes hoy de la comparecencia de Donald Trump en el Foro Económico Mundial que se celebra en Davos. El presidente de Estados Unidos podría realizar comentarios sobre los aranceles, pudiendo provocar movimientos importantes en los pares del Dólar.
• Colombia publicará la próxima semana su dato de desempleo de diciembre. En noviembre la tasa cayó al 8.2% desde el 9.1% registrado en septiembre y octubre.

• El EUR/GBP baja a 0.8445 el jueves, manteniendo un tono cauteloso cerca de los niveles clave de soporte.
• El impulso disminuye a medida que el par se acerca a la SMA de 200 días en 0.8420.
• Las señales técnicas sugieren un alza limitada a menos que los compradores recuperen la zona de resistencia de 0.8465.

El par EUR/GBP bajó el jueves, cayendo a 0.8445 mientras se acerca a la media móvil simple (SMA) de 200 días, situada alrededor de 0.8420. 

Los indicadores técnicos reflejan un sesgo alcista menguante. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene en 65, permaneciendo en territorio positivo pero sin mostrar signos de mayor avance, apuntando a una postura neutral. Mientras tanto, el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) continúa mostrando barras verdes decrecientes, destacando la disminución de la presión alcista y aumentando la posibilidad de una mayor caída.

En el corto plazo, la SMA de 200 días en 0.8420 sirve como un nivel de soporte crucial; una ruptura sostenida por debajo de este podría abrir la puerta a un movimiento hacia la marca de 0.8400. Al alza, los esfuerzos de recuperación necesitarán recuperar 0.8465 para desafiar la resistencia psicológica de 0.8500, lo que marcaría una mejora significativa en la perspectiva del par.

EUR/GBP gráfico diario

El informe de ventas minoristas de noviembre fue bastante decepcionante. No solo el gasto en bienes se estancó durante el mes, sino que, a medida que los precios subieron, esto se tradujo en una caída del 0.4% en los volúmenes de ventas, informan los economistas de NBC.

Las ventas de automóviles en Canadá en el cuarto trimestre dan un gran impulso al gasto en bienes

"Los gastos en artículos correlacionados con el mercado de la vivienda continuaron cayendo, al igual que el gasto en alimentos. En una nota más positiva, las ventas de automóviles vieron otra sólida expansión en noviembre y estaban en camino de crecer no menos del 19.1% en términos anualizados en el cuarto trimestre (18.2% en términos reales). Sin embargo, estos buenos tiempos pueden no durar."

"Recuerde que varios programas de subsidios para la compra de vehículos eléctricos o híbridos expiraron en enero, lo que probablemente animó a muchos compradores de automóviles a tomar la decisión a finales del año pasado. Por lo tanto, esperamos una desaceleración significativa en esta categoría en el primer trimestre de 2025. Pero mientras tanto, el gran aumento en el gasto en concesionarios se traducirá en una contribución significativa al crecimiento del PIB del cuarto trimestre por el consumo de bienes."

"Incluyendo la lectura anticipada de diciembre, de hecho estimamos que los volúmenes de ventas minoristas aumentaron no menos del 4.9% anualizado en el cuarto trimestre, el mejor desempeño en un año. Sin embargo, excluyendo los automóviles, los volúmenes de ventas pueden haberse contraído durante el trimestre, lo que destaca la medida en que las ventas fueron impulsadas por una sola categoría en el último trimestre del año pasado."

• El USD/JPY retrocede desde un máximo de seis días mientras las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. sugieren un enfriamiento del mercado laboral.
• La reunión del Banco de Japón probablemente verá una subida de tasas de 25 puntos básicos, en contraste con la postura estable de la Fed.
• Los mercados globales esperan los comentarios de Trump en Davos, con la retórica de la política comercial lista para influir en las divisas.

El USD/JPY cae durante la sesión norteamericana después de alcanzar un máximo de seis días de 156.75, ya que los datos del mercado laboral revelados en Estados Unidos (EE.UU.) fueron peores de lo esperado. Al momento de escribir, el par cotiza en 156.28, bajando un 0.19%.

El Yen japonés se aprecia antes de la decisión de política del BoJ

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 18 de enero aumentaron a 223.000, superando las previsiones de 220.000. La fortaleza del mercado laboral y el aumento de las cifras de inflación habían llevado a la Reserva Federal a continuar con la flexibilización de la política, junto con la incertidumbre respecto a la nueva política fiscal aplicada por la administración Trump.

Aunque se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión de la próxima semana, el Banco de Japón (BoJ) probablemente suba las tasas en 25 puntos básicos (pbs), lo que sería el nivel más alto desde 2007 en la reunión del 23-24 de enero.  Varios altos funcionarios del BoJ expresaron confianza en el impulso del crecimiento salarial.

Mientras tanto, la falta de datos económicos en EE.UU. y Japón mantendría a los operadores atentos a la aparición del presidente de EE.UU., Donald Trump, en el Foro Económico Mundial (WEF) de Davos. Su retórica de política comercial ha enviado ondas a través de los mercados financieros globales,

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY ha encontrado una fuerte resistencia en la cifra de 157.00, con los alcistas incapaces de romperla desde que cayó por debajo de esta el 15 de enero. El impulso parece favorecer a los vendedores, ya que los precios spot se encuentran por debajo de la confluencia del Tenkan y Kijun-sen en el rango de 156.64-156.48, que si se rompe, podría allanar el camino para más caídas. El siguiente soporte clave será el mínimo del 22 de enero de 155.33, seguido por el mínimo del 21 de enero de 154.75.

La actividad de venta de CTA en Cobre y Aluminio probablemente pesará sobre estos metales, reflejando la asimetría a la baja en los flujos de algoritmos resultante de la acción de precios dentro del rango, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los CTA venderán +16% y +10% de su tamaño máximo en Cobre y Aluminio

"En última instancia, este régimen de comercio es similar a la decadencia temporal para las señales de tendencia, resultando en más frecuentes movimientos erráticos a medida que las presiones adversas se acumulan proporcionalmente con la posición de los CTA."

"En esta sesión, los CTA están preparados para vender respectivamente hasta +16% y +10% de su tamaño máximo en Cobre y Aluminio, pero el alcance para compras posteriores sigue siendo elevado en aluminio, con más ventas en el horizonte durante la próxima semana, incluso en un escenario de precios planos."

El Real brasileño registra ganancias por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense. La divisa de Brasil alcanzó ayer su precio más alto en seis semanas, llevando al USD/BRL a 5.9169, mínimo desde el 12 de diciembre.

El USD/BRL ha probado hoy un máximo diario en 5.9697 y un mínimo del día en 5.9185.

Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 5.9235, perdiendo un 0.30% en lo que llevamos de jornada. 

Atentos a la comparecencia de Donald Trump en el Foro de Davos

• La cotización del USD/BRL podría variar tras la comparecencia de Donald Trump en el Foro Económico Mundial de Davos. El presidente de Estados Unidos podría realizar comentarios sobre los aranceles, pudiendo impulsar al Dólar frente a sus contrapartes.
• La próxima semana, el foco de los operadores del Real brasileño estará en la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central de Brasil. La decisión se anunciará el miércoles 29 a las 21.00 GMT, justo después de que la Reserva Federal de Estados Unidos emita su comunicado de política monetaria.

• El Peso mexicano registra ganancias por segunda jornada consecutiva.
• La inflación se modera en la primera quincena de enero, pero el IPC subyacente resulta más alto de lo esperado.
• Los operadores del USD/MXN esperan la comparecencia de Donald Trump en el Foro de Davos.

El Peso mexicano avanza frente al Dólar estadounidense por segunda jornada consecutiva. El USD/MXN ha probado un máximo diario en 20.52, pero posteriormente ha caído a un mínimo de ocho días en 20.43. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.45, perdiendo un 0.21% en lo que llevamos de jueves.

La inflación se modera en la primera quincena de enero, pero el IPC subyacente empeora expectativas

México ha publicado sus cifras de inflación de la primera mitad de enero, mostrando una suavización en los precios, aunque el IPC ha estado por encima de lo previsto en el indicador subyacente, que excluye alimentos y energía. Esta persistencia en los precios subyacentes podría afectar a la decisión sobre las tasas de interés de Banxico, que tendrá lugar el próximo jueves 6 de febrero. Se espera que la entidad recorte sus tipos en 25 puntos básicos al 9.75% desde el 10% actual, aunque muchos analistas no descartan una rebaja de 50 puntos básicos. En todo caso, la incertidumbre que generan los aranceles que EE.UU. puedan aplicar a México y la repercusión inflacionaria que puedan tener, justo a la resistencia que muestran los precios subyacentes, podría repercutir en un ritmo de flexibilización monetaria más lento del estimado hace unos meses.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido un 0.20% en la primera quincena de enero tras crecer un 0.42% en el período anterior, según ha informado la Oficina de Estadística y Geografía (INEGI). El dato ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un avance en los precios del 0.29%. La inflación anual se ha situado en el 3.69% en la primera mitad de mes, por debajo del 4.9% del mismo período de 2024

La inflación subyacente ha subido un 0.28% frente al 0.5% anterior, por encima del 0.23% estimado por el consenso. A nivel anual, el IPC subyacente ha alcanzado el 3.72%.  

El Dólar estadounidense se modera a la espera de la comparecencia de Trump en Davos   

Después de la investidura de Donald Trump como presidente de Estados Unidos, el Dólar se ha ido moderando, ya que los anuncios sobre aranceles han sido menos agresivos de lo esperado. El mandatario publicó que los impuestos a los productos de México y Canadá serían del 25%, mientras que a China se le aplicará un 10% por ahora. Aunque se preveía que se comenzaran a aplicar a partir del 1 de febrero, no se ha concretado el timing real, lo que ha pesado sobre el Dólar.

El Índice del Dólar (DXY) llegó a estar muy cerca de la zona de 110.00 antes de que Trump jurara el cargo el lunes, pero ayer cayó a mínimos de enero en 107.75. Hoy, el billete verde pierde un 0.11% en 107.95.

Los operadores del USD/MXN estarán muy atentos en las próximas horas a la comparecencia de Trump en el Foro Económico Mundial que se celebra en Davos. Cualquier comentario sobre aranceles o política migratoria podría hacer oscilar el par antes del final del día.

USD/MXN Niveles de Precio

De seguir extendiendo el descenso, el próximo soporte espera en 20.24, mínimo de enero registrado el día 6 de este mes. Por debajo, el descenso puede encontrar contención en la media móvil de 100 períodos en gráfico diario en 20.08. Por debajo de la zona psicológica de 20.00, el objetivo estará alrededor de 19.75, donde están los mínimos del pasado noviembre.

Al alza, la primera resistencia se encuentra en 20.63, media móvil de 100 períodos en gráficos de una hora. Más arriba, habrá una fuerte barrera alrededor de 20.90/20.93, techo post anuncio arancelario de Trump y máximo de 30 meses, respectivamente. 

• El Dólar pierde un 0.15% diario frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 989,85.
• El Índice del Dólar (DXY) opera sin cambios significativos, negociándose al momento de escribir en 108.20.
• Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se ubicaron en 223.000, por encima de las 220.000 estimadas por el mercado.

El USD/CLP registró un máximo diario en 995,25, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a mínimos de más de un mes en 987,13. En estos momentos, el USD/CLP opera en 989,78, cayendo un 0.15% en el día.

El Peso chileno alcanza máximos de un mes tras las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU.

El índice del Dólar (DXY) presenta pérdidas marginales el día de hoy, cayendo un 0.06% en el día, cotizando en estos momentos sobre 108.20

Las tensiones comerciales se mantienen, con el presidente Donald Trump declarando aranceles del 10% a China a partir del 1 de febrero, se suman ahora amenazas impositivas a Europa, aunque sin dar detalles de la magnitud.

Por otro lado, el Departamento del Trabajo de Estados Unidos dio a conocer que las peticiones semanales de subsidio por desempleo se incrementaron a 223.000 en la semana que finalizo el 17 de enero. Este resultado se ubica por encima de las 220.000 esperadas y de las 217.000 registradas la semana previa.

En medio de este contexto, el Peso chileno firma su quinta jornada consecutiva con ganancias frente al Dólar estadounidense, en tanto que el USD/CLP retrocede a mínimos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 987.13.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 17 de enero en 1.017,05. La zona de soporte más cercana la observamos en 966,89, mínimo del 6 de diciembre. El siguiente soporte clave se encuentra en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.

Gráfico diario del USD/CLP

• El precio de la Plata se desploma cerca de 30.00$ mientras el presidente de EE.UU. Trump retrasa las subidas de aranceles.
• Un retraso en los planes arancelarios de Trump y las esperanzas de una tregua entre Rusia y Ucrania han mejorado el ánimo del mercado.
• Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios el miércoles.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae casi un 1.75% hasta cerca de 30.00$ en las horas de negociación de América del Norte el jueves. El metal blanco ha sido duramente golpeado ya que el sentimiento general del mercado se ha estabilizado en gran medida. El ánimo del mercado se ha vuelto favorable para los activos percibidos como de riesgo, ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump aún no ha impuesto subidas de aranceles, mientras se esperaba que lo hiciera el primer día de su mandato.

Donald Trump ha comentado que está considerando subidas de aranceles del 25% a México y Canadá y del 10% a China que entrarán en vigor a partir del 1 de febrero. Su memorando presidencial también sugirió que los aranceles no llegarán rápidamente, y ordenó a las agencias federales estudiar las políticas comerciales y evaluar las relaciones comerciales. La falta de un anuncio concreto de subidas de aranceles ha aliviado el ánimo de aversión al riesgo, ya que los participantes del mercado esperan que la implementación de la política arancelaria de Trump sea más gradual de lo temido.

Aparte de las crecientes expectativas de que Rusia podría tener una tregua con Ucrania, también ha reducido la prima de riesgo de los metales preciosos. Trump ha amenazado con imponer sanciones a Rusia si continúa la guerra con Ucrania.

Históricamente, la demanda de refugio seguro para metales preciosos, como la Plata, disminuye en un entorno de riesgo estable.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza de manera moderada después de ganar terreno tras refrescar el mínimo de dos semanas de 107.75. Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se mantenga en gran medida lateral, con los inversores esperando la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Es casi seguro que la Fed anuncie una pausa en la actual racha de relajación de la política y mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata retrocede cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 30.25$ después de no lograr romper por encima de la línea de tendencia ascendente alrededor de 30.90$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 2024 de 22.30$ en un marco temporal diario.

La perspectiva general del precio de la Plata se mantiene firme por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 29.50$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Plata gráfico diario

• El AUD/USD se negocia lateralmente por debajo de 0.6300 ya que los inversores se han mantenido al margen debido a la ausencia de un plan arancelario completo de Trump.
• Se espera que la Fed deje las tasas de interés sin cambios el miércoles.
• Los inversores esperan los datos del IPC del cuarto trimestre de Australia, que influirán en las expectativas para la decisión de política del RBA el próximo mes.

El par AUD/USD se negocia en un rango estrecho por debajo de la resistencia inmediata de 0.6300 en la sesión norteamericana del jueves. El par australiano está atrapado en un rango estrecho mientras los inversores buscan más claridad sobre el plan arancelario del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.

Donald Trump aún no ha publicado su plan arancelario completo, pero los participantes del mercado anticipaban que pronto anunciaría aumentos arancelarios para todos los socios comerciales tras regresar a la Casa Blanca. Solo ha señalado que sus vecinos, Canadá y México, podrían atraer aranceles del 25%, y China podría enfrentar un 10%, que entrarán en vigor el 1 de febrero.

La publicación de menos planes arancelarios de Trump ha mantenido a los inversores en vilo. Esto ha llevado a la cautela entre los inversores hacia los activos sensibles al riesgo, lo que ha mejorado la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, gana terreno después de registrar un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 107.75 pero se negocia de manera moderada, al momento de escribir.

Mientras tanto, los inversores cambian su enfoque hacia el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Los inversores se centrarán principalmente en la orientación de la política monetaria de la Fed, ya que se anticipa ampliamente que mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.

En el frente australiano, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del cuarto trimestre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán significativamente en la especulación del mercado sobre si el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comenzará a reducir las tasas de interés en la reunión de política monetaria del próximo mes. Actualmente, los operadores descuentan completamente una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del RBA en febrero, lo que empujará las tasas de interés a la baja hasta el 4.10%.

El BCE continuará recortando el 30 de enero con otra reducción de 25pb en la tasa de política al 2.75%, y los mercados esperan que la descripción de la postura de política se mantenga sin cambios respecto a diciembre, informan los analistas de Deutsche Bank.

El BCE recortará 25pb en cada una de las cuatro reuniones del primer semestre

"La interpretación entre líneas será consistente con más recortes de tasas: la postura de política continuará describiéndose como restrictiva y el BCE seguirá confiando en que la inflación está en el camino correcto. No habrá una trayectoria predefinida para la política y la tasa terminal estará por encima/en/por debajo de la neutral dependiendo de los datos que el BCE evaluará reunión por reunión. El principal riesgo en enero es que los ajustes a la descripción de los datos recientes se inclinen un poco hacia una línea dura en comparación con diciembre (por ejemplo, precios de la energía más altos, inflación doméstica sin cambios)."

"En esta Vista Previa, exploramos la posible tensión entre la creciente confianza del BCE en el retorno de la inflación al objetivo y los crecientes riesgos duales en torno a esta visión central. Estas opiniones son consistentes con un retorno a la neutralidad pero a un ritmo gradual. Es decir, se requeriría un shock para que el BCE recorte 50pb. También pensamos en las tasas neutrales y cuándo el BCE podría comenzar a "andar con cautela" o ralentizar el ritmo de los recortes desde los actuales 2 recortes de un cuarto de punto por trimestre a un recorte por trimestre - creemos que desde el tercer trimestre, el riesgo es el segundo trimestre. Finalmente, pensamos en los datos macroeconómicos que serán más importantes para el BCE al tomar estas decisiones."

"Nuestra previsión base sobre el BCE no ha cambiado. Esperamos que el BCE recorte 25pb en cada una de las cuatro reuniones del Consejo de Gobierno en el primer semestre, reduciendo la tasa de política al 2.00% a mediados de año. En el segundo semestre, esperamos que el ritmo de los recortes se desacelere. Esperamos un recorte de 25pb por trimestre en el segundo semestre – recortes en las reuniones de septiembre y diciembre – con una tasa terminal del 1.50% a fin de año, modestamente por debajo de la neutral. Esta visión se basa en la suposición de un crecimiento por debajo de la tendencia, una inflación moderadamente por debajo del objetivo y riesgos para la inflación que están sesgados a la baja."

La encuesta de enero del CBI sobre manufactura fue generalmente sombría, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

GBP sin cambios en la sesión

"Reveló una pequeña mejora en pedidos aún débiles, alguna mejora en producción aún débil y una nueva caída en la lectura trimestral de optimismo empresarial que probablemente refleja preocupaciones sobre los planes fiscales del gobierno y la reciente volatilidad del mercado asociada a ellos. Sin embargo, la libra esterlina se mantiene sin cambios en el día y en la semana hasta ahora."

"La Libra continúa obteniendo algunas ganancias frente al USD en los gráficos después de establecerse en 1.21 la semana pasada, pero el progreso es lento hacia la resistencia clave (y posible desencadenante alcista) en 1.2415/25—retroceso y resistencia de tendencia. Soporte en 1.2325."

Las ventas minoristas de Canadá se estancaron en el 0% en noviembre tras cuatro meses consecutivos de crecimiento, según ha publicado la Oficina de Estadísticas canadiense. La cifra se sitúa por debajo del aumento del 0.6% en octubre y de la subida del 0.2% esperada para hoy por el mercado.

Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han caído un 0.7%, empeorando el aumento del 0.1% estimado. Además, el dato de octubre ha sido revisado a la baja al -0.1% desde el +0.1% publicado hace un mes.

Por otra parte, Canadá ha publicado el dato de cambio en los beneficiarios del seguro de empleo. El indicador ha mostrado un descenso del 0.9% frente al incremento del 0.1% del mes anterior.

Dólar canadiense reacción

El Dólar canadiense (CAD) se ha debilitado tras la publicación, provocando una subida en el USD/CAD a 1.4412, nuevo máximo de dos días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.4402, ganando un 0.10% en lo que llevamos de jornada.

•  Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo superaron el consenso y aumentaron a 223.000.
• Las peticiones continuadas de subsidio de desempleo subieron a 1.899.000 en la semana que finalizó el 11 de enero.

Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentaron a 223.000 para la semana que finalizó el 17 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. el jueves. Esta cifra no alcanzó las estimaciones de 220.000 y fue superior al recuento de la semana anterior de 217.000.

El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente del 1.2%, mientras que la media móvil de cuatro semanas subió a 213.500, marcando un aumento de 750 respecto a la media de 212.750 de la semana anterior.

Además, las peticiones continuadas de subsidio de desempleo aumentaron en 46.000 para alcanzar 1.899.000 en la semana que finalizó el 11 de enero. El dato empeora la cifra de 1.860.000 prevista por el consenso.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se muestra prácticamente plano en el día tras la publicación, alrededor de 108.20.

El Euro (EUR) se mantiene estable alrededor de la zona de 1.04, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.  

EUR estable alrededor de 1.04

"El Gobernador del BCE, Escriva, comentó anteriormente que el banco central necesitaba moverse hacia una postura neutral en los próximos meses. Sin embargo, el Gobernador Holzmann sigue siendo cauteloso sobre la flexibilización a corto plazo del BCE, sugiriendo que necesita 'buenos argumentos' para apoyar un recorte de tasas la próxima semana. La Presidenta Lagarde comentó que el banco central mantendrá sus pasos de flexibilización 'medidos' ayer.

"Los swaps continúan valorando un recorte de 1/4 punto para la reunión de la próxima semana. El EUR se mantiene en un rango estrecho intradía después de otra prueba de —y fracaso en— la resistencia de retroceso en 1.0422 ayer. La zona baja de 1.04 ha sido un obstáculo para los rebotes del EUR desde diciembre, pero el nivel en el gráfico es un poco más significativo ahora ya que 1.0422 representa el retroceso inicial (23.6%) de la caída del EUR desde 1.12."

"Un claro avance a través de la zona baja de 1.04 debería ver las ganancias al contado extenderse hacia 1.05/1.06. Soporte en 1.0350."

El Dólar canadiense (CAD) se mantiene casi sin cambios en la sesión, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.  

Posible señal de reversión en el gráfico

"El mercado al contado ha entrado en un rango de consolidación lateral después de la elevada volatilidad en el mercado al contado al inicio de la semana. Esos movimientos quizás han desalentado a los mercados de presionar mucho más al CAD por ahora, al menos hasta que haya más claridad sobre las amenazas arancelarias. Se espera que las ventas minoristas de noviembre en Canadá aumenten un 0.2% en el mes. Eso es un poco mejor que la lectura preliminar plana para las ventas de noviembre que Statcan proporcionó con los datos de octubre."

"Mientras el USD/CAD se mueve esencialmente de manera lateral, el mercado está formando un rango lateral ampliado alrededor de 1.44 después de su recuperación a finales de 2024. Este tipo de patrón suele estar asociado con una mayor volatilidad del mercado, participación y emoción y típicamente se desarrolla alrededor de los principales máximos del mercado. Ese parece ser el caso aquí."

"Además de eso, la ruptura del mercado por debajo del soporte de la tendencia de tres meses y la acción del precio que se está configurando negativamente para el USD en el gráfico semanal se suman a algunos desarrollos bastante claros negativos para el USD en los gráficos. El soporte es 1.4260/80. La resistencia es 1.4480/00."

Desde hace algunos años, se ha discutido sobre el declive del liberalismo de estilo occidental que ha dominado el mundo desarrollado desde la Segunda Guerra Mundial. El auge del populismo en algunas partes de Europa es parte de esa discusión, al igual que las políticas proteccionistas y nacionalistas promovidas por Trump, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

El EUR/USD corre el riesgo de alcanzar la paridad en el segundo trimestre y caer por debajo de ella

"A solo unos días de su segundo mandato, Trump ya ha causado un gran grado de disrupción. Incluidas en eso están sus retiradas del Acuerdo de París sobre el clima (nuevamente) y de la OMS. También ha planteado anteriormente la amenaza de que EE.UU. abandone la OTAN, todo en interés de poner 'América Primero'. La postura de Trump, aunque no del todo sorprendente, socava aún más los principios liberales de cooperación e intereses compartidos."

"En la misma línea, la posición de la Administración de EE.UU. sobre el cambio climático ha resultado en que los bancos estadounidenses abandonen la Alianza Bancaria Net Zero. Se informa que los bancos canadienses están siguiendo su ejemplo. Dado los riesgos para la competitividad, quizás sea inevitable que el FT haya informado que varios bancos europeos pueden estar considerando su posición. Es en el contexto de una menor cooperación que algunos comentaristas se han preguntado si el Foro Económico Mundial en Davos es ahora menos relevante de lo que solía ser."

"Además, en el contexto de la mala situación económica en Alemania y Francia, se están planteando preguntas sobre cómo puede competir Europa con EE.UU. dado las bajas regulaciones y las políticas fiscales laxas de Trump. La recuperación tanto del USD como de las acciones estadounidenses desde principios de octubre refleja el entusiasmo con el que los inversores han acogido las políticas de Trump. Aunque la falta de aranceles en el primer día ha permitido que el USD tome un respiro esta semana, la naturaleza estructural de los problemas económicos de Europa y su débil perspectiva de crecimiento sugieren que el EUR/USD puede tener más caídas. Mantenemos nuestra previsión de paridad del EUR/USD en el segundo trimestre y vemos el riesgo de caídas por debajo."

El Dólar estadounidense (USD) sigue consolidándose. Mientras que el sentimiento general del USD sigue siendo constructivo en anticipación de políticas favorables al crecimiento bajo el presidente Trump, muchas buenas noticias ya están descontadas en el USD en este momento y los mercados ya están posicionados muy largos en USD, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.  

El USD se consolida y los inversores esperan más detalles sobre los aranceles

"Eso puede dejar al USD propenso a ajustes de posición en caso de noticias adversas o dudas del mercado sobre la rapidez con la que Trump puede avanzar en su agenda. El tema clave para los operadores a corto plazo son los aranceles: cuán rápido y cuán fuerte golpean a los países que están bajo amenaza inmediata. Cuanto más se demore la espera de noticias, mayor será el riesgo de una ligera caída en el USD."

"Con pocos datos en el frente para mover los mercados hoy (las solicitudes semanales de EE.UU. y el Índice de Manufactura de la Fed de KC son las únicas publicaciones programadas en EE.UU.), la sesión por delante puede ser relativamente tranquila. Sin embargo, el DXY se dirige a una segunda pérdida semanal, con señales de precios comenzando a inclinarse algo bajistas en los gráficos."

"El JPY ha tenido un rendimiento inferior esta semana, pero tiene una ligera ventaja sobre sus pares del G10 hasta ahora hoy, a pesar de un repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU., ya que los mercados anticipan una subida de tasas de 25 puntos básicos en la decisión de política del BoJ (prevista para la noche). Cabe señalar que Japón también publica los datos del IPC de diciembre esta noche. Australia publica los PMIs."

• El Dólar estadounidense se estabiliza aún más el jueves con los operadores preparándose para los datos de EE.UU. 
• El presidente de EE.UU., Trump, está listo para hablar en el Foro Económico Mundial en Davos. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) vuelve a estar por encima de 108.00, aunque enfrenta nuevamente una leve presión de venta. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se está estabilizando aún más e intentando recuperarse hacia los niveles vistos la semana pasada antes de la inauguración del presidente de EE.UU., Donald Trump. Aún queda un largo camino para la recuperación, aunque después de unos días con un calendario de datos de EE.UU. casi vacío, los operadores pueden prepararse para un repunte en las próximas publicaciones. Datos positivos y optimistas podrían volver a poner las preocupaciones sobre la inflación en la agenda, lo que impulsaría tasas más altas y un Dólar estadounidense más fuerte nuevamente. 

Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. está comenzando a tomar forma con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y el Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas. Todo esto precede a la publicación de los números del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global del viernes. Más tarde este jueves, el presidente de EE.UU., Trump, también aparecerá virtualmente en el Foro Económico Mundial de Davos, donde dará un discurso. 

Resumen diario de los mercados: Finalmente algunos datos

• A las 13:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 17 de enero. Se espera que las solicitudes iniciales aumenten a 220.000, desde 217.000 en el conteo de la semana pasada. Las solicitudes continuadas para la semana del 10 de enero se espera que aumenten a 1.860 millones, desde 1.859 millones previamente. 
• A las 16:00 GMT, la Fed de Kansas publicará su encuesta de actividad manufacturera para enero. No hay previsión disponible, con la lectura anterior en -5.
• En ese mismo período de tiempo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, hará una aparición virtual en el Foro Económico Mundial en Davos. 
• Las acciones están mostrando debilidad este jueves, enfrentando una toma de beneficios después de su amplio repunte a lo largo de la semana. 
• La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 57.1% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump. 
• El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se negocia alrededor del 4.619%, lejos de su pobre desempeño visto a principios de esta semana en 4.528% y aún tiene un largo camino por recorrer para volver al máximo de más de un año de la semana pasada en 4.807%.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Los datos de EE.UU. podrían volver a poner la inflación en la agenda

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) detiene su corrección y se consolida alrededor de 108.00 el jueves. Los próximos datos económicos de EE.UU. esta semana podrían volver a poner las preocupaciones sobre la inflación en la agenda con tasas más altas y un Dólar estadounidense más fuerte como resultado. 

Si la recuperación en el DXY quiere continuar su ascenso, el nivel crucial a ganar es 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente). Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). Una vez más allá de allí, es un gran salto hasta 113.91, un doble techo de octubre de 2022.

A la baja, la primera área a observar es 107.80-107.90, que sostuvo la corrección de esta semana. Más abajo, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.50 debería actuar como una doble característica de seguridad para atrapar cualquier caída. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido un 0.20% en la primera quincena de enero tras crecer un 0.42% en el período anterior, según ha informado la Oficina de Estadística y Geografía (INEGI). El dato ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un avance en los precios del 0.29%.

La inflación anual se ha situado en el 3.69% en la primera mitad de mes, por debajo del 4.9% del mismo período de 2024

La inflación subyacente ha subido un 0.28% frente al 0.5% anterior, por encima del 0.23% estimado por el consenso. A nivel anual, el IPC subyacente ha alcanzado el 3.72%.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha perdido terreno tras la publicación, con el USD/MXN volviendo a probar los máximos del día en 20.52. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.50, ganando un 0.04% diario.

• El Oro enfrenta una primera pausa esta semana en su rally. 
• Los rendimientos de los bonos están saliendo de sus mínimos y comenzando a subir. 
• El Oro intentó romper por encima de los 2.760$ el miércoles y fue rechazado. 

El precio del Oro (XAU/USD), 2.747$ al momento de escribir,  está viendo a los inversores comenzar a tomar algunas ganancias después de un feroz rally de tres días que trajo más del 2.0% de ganancias. Los operadores están reduciendo su exposición al Bullion, con el calendario económico de EE.UU. preparándose para más publicaciones de datos el viernes. Mientras tanto, los mercados están cautelosos sobre lo que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dirá durante su discurso en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos.

El vacío de datos sufrido últimamente ha sido ideal para que el Oro suba sin grandes preocupaciones. Ese sentimiento podría empezar a cambiar con la publicación de la Encuesta de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para enero, antes de los números del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global el viernes.  

Motores de los mercados: Los datos de EE.UU. llegan

• Según fuentes de Bloomberg, Barrick Gold está explorando la venta de su participación del 50% en la mina de cobre Zaldivar en Chile, ya que el gigante minero busca simplificar su portafolio y centrarse en operaciones a mayor escala, informa Bloomberg.
• A las 16:00 GMT, se publicará el Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para enero. No hay pronóstico disponible, con el número anterior en contracción en -5.
• El presidente Donald Trump hablará de forma remota en Davos. 
• Los rendimientos de EE.UU. están saliendo de sus mínimos de esta semana, con la tasa de referencia a 10 años actualmente cotizando en 4.619%, lejos de su pobre desempeño visto a principios de esta semana en 4.528%. Todavía tiene un largo camino para volver al máximo de más de un año de la semana pasada en 4.807%.

Análisis Técnico: Los datos podrían afectar el rally

El precio del Oro detiene su rally el jueves, y el calendario económico de EE.UU. tiene algo que ver con ello. Han sido unos días muy raros, con el calendario económico de EE.UU. tan vacío desde la inauguración del presidente Donald Trump el lunes. El vacío en los datos económicos fue ideal para que los operadores disfrutaran de este rally. Aunque su importancia está comenzando a aumentar el  jueves, una corrección podría golpear al metal precioso. 

La toma de beneficios podría ampliarse y empujar el precio del Oro de vuelta a 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el martes. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) se enfoca como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de vuelta a 2.680$ con una venta masiva a gran escala. 

Por el contrario, el Oro está ahora en camino hacia el máximo histórico de 2.790$, que todavía está a más del 1.4% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza. 

XAU/USD: Gráfico Diario

• El USD/JPY baja mientras el Dólar estadounidense cotiza de manera moderada, con los inversores buscando pistas sobre el probable plan arancelario completo de Trump.
• Los inversores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios el miércoles.
• Se anticipa que el BoJ anuncie su tercera decisión de subida de tasas de interés.

El par USD/JPY baja a cerca de 156.30 en la sesión europea del jueves. El activo enfrenta una ligera presión ya que el Dólar estadounidense (USD) cotiza de manera moderada mientras los inversores buscan claridad sobre el plan arancelario del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja pero mantiene el soporte clave de 108.00.

Donald Trump aún no ha publicado un plan arancelario completo, mientras que los inversores anticipaban que revelaría la estructura de subida de aranceles para todas las economías justo en su primer día de administración. En los primeros tres días de la administración Trump, ha amenazado con aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero.

En adelante, los inversores deben prepararse para una volatilidad significativa en el Dólar estadounidense, ya que la Reserva Federal (Fed) va a anunciar su primera decisión de política monetaria del año el miércoles. Según la herramienta CME FedWatch, la Fed seguramente anunciará una pausa en la racha de flexibilización de la política. Por lo tanto, los inversores prestarán más atención a la orientación de tasas de interés de la Fed y al probable impacto de las políticas económicas de Trump en la economía y la política monetaria.

Pero antes de eso, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el viernes.

En el lado de Asia-Pacífico, los inversores esperan el anuncio de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el viernes. Se espera que el BoJ suba las tasas de interés. Esta sería la tercera subida de tasas de interés del BoJ en el actual ciclo de endurecimiento de la política. Las apuestas agresivas del BoJ se aceleraron después de que algunos funcionarios, incluido el gobernador Kazuo Ueda, comentaran que se discutirían subidas de tasas en la reunión de enero. "El banco central está analizando los datos a fondo y compilará los hallazgos en el informe de perspectivas trimestrales, y con base en eso, el banco discutirá si subir las tasas de interés en la reunión de política de la próxima semana", dijo Ueda.

No se anunciaron aranceles inmediatos sobre China, lo que señala una estrategia más transaccional bajo Trump 2.0. Es probable que los aranceles sobre China se aumenten de manera más gradual para permitir negociaciones sobre temas más amplios. Es probable que EE.UU. amplíe la guerra arancelaria a más países, ya que el déficit de cuenta corriente de EE.UU. continúa ampliándose. Las exportaciones de China se desplazan hacia bienes intermedios; la reubicación de la cadena de suministro global se acelerará, señalan los economistas de Standard Chartered Carol Liao y Madhur Jha.

Aranceles sobre China pospuestos, por ahora

"El presidente Trump se ha comprometido a imponer aranceles adicionales del 25% a Canadá y México tan pronto como en febrero. Aunque advirtió sobre otro arancel del 10% a China, su razonamiento para esto parece centrarse en los flujos de fentanilo desde China. Señaló que Europa "nos trata muy mal", posiblemente señalando una estrategia arancelaria diferente a la de su primer mandato: un enfoque más gradual en los aranceles a China para permitir negociaciones y concesiones, pero ya no dirigido excepcionalmente a China."

"Vemos algunas concesiones fáciles para China a corto plazo, incluyendo frenar el tráfico de fentanilo de manera más enérgica, aumentar las importaciones desde EE.UU., abrir más su sector de servicios y permitir negociaciones hacia una empresa conjunta de TikTok con participación estadounidense. Además, antes del próximo aumento de aranceles, es probable que el banco central se mantenga enfocado en la estabilidad del CNY, lo que podría retrasar una reducción de la tasa de política interna. Sin embargo, estos movimientos solo pueden aliviar temporalmente las tensiones, con aranceles más altos probablemente una vez que se hayan recogido las concesiones fáciles."

"Frente a los desafíos geopolíticos, China ha priorizado el impulso del consumo interno para apoyar el crecimiento y reducir su dependencia de la demanda externa. Las empresas chinas se están adaptando activamente al reorganizar sus cadenas de suministro e invirtiendo en el extranjero, con más valor agregado ocurriendo fuera de China. Bajo Trump 2.0, esperamos que la reorientación de la cadena de suministro global se acelere."

Un ligero aumento en el impulso probablemente llevará a un rango de negociación más alto de 7.2700/7.2980. A largo plazo, la caída del Dólar estadounidense (USD) parece excesiva, pero hay potencial para una prueba de 7.2420, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Potencial para una prueba de 7.2420

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD 'se negociara en un rango de 7.2550/7.2950' ayer. Posteriormente se negoció en un rango estrecho de 7.2666/7.2896, cerrando en 7.2831 (+0.18%). Ha habido un ligero aumento en el impulso, pero esto probablemente llevará a un rango de negociación más alto de 7.2700/7.2980 en lugar de un avance sostenido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma opinión que el martes (21 de enero, spot en 7.2720). Como se indicó anteriormente, aunque la fuerte caída del lunes 'parece excesiva, hay potencial para que el USD pruebe el soporte en 7.2420.' Continuaremos manteniendo la misma opinión, siempre que no se rompa el nivel de 7.3200 ('nivel de resistencia fuerte estaba en 7.3230 ayer)."

El precio del Oro en euros ha alcanzado este jueves un nuevo máximo histórico en 2.650,04€, aunque posteriormente ha corregido a la baja, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.637,85, perdiendo un 0.37% diario.

El Oro ha alcanzado hoy un máximo récord en 2.650,04 euros por onza y un mínimo intradía en 2.633,56.

El miércoles el precio del Oro en euros cerró en 2.647,60, ganando un 0.59% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 41.83%. 

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Los anuncios sobre aranceles a México, Canadá y China impulsaron los precios del Oro en los últimos días, pero la falta de concreción sobre la fecha de aplicación, que parece no será el 1 de febrero, y la falta de detalles sobre los impuestos a otras regiones como la Eurozona, están moderando este impulso.
• El mercado espera cauteloso el discurso de Donald Trump en el Foro Económico Mundial, que está programado para este jueves a las 16.00 GMT. El presidente de Estados Unidos podría hacer nuevos comentarios sobre las aranceles, generando movimiento en el Oro.
• Un ataque ruso a la ciudad de Zaporiyia dejó un balance de un muerto y más de 30 heridos en la noche del miércoles. Trump señaló ayer que Rusia tendrá que hacer frente a altos niveles de aranceles y sanciones si no pone fin al conflicto en Ucrania. 

Probabilidad de que el Dólar estadounidense (USD) vuelva a probar 156.70 antes de un retroceso más sostenido. A largo plazo, la debilidad del USD se ha estabilizado; es probable que se consolide entre 155.30 y 157.55 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

La debilidad del USD se ha estabilizado

24 horas vista: "Hace dos días, el USD cayó a 154.73 y luego rebotó. Ayer, señalamos, 'la desaceleración del momentum a la baja sugiere que la presión bajista está disminuyendo,' y esperábamos que el USD 'comerciara en un rango entre 155.00 y 156.00.' En lugar de comerciar en un rango, el USD rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 156.70. A pesar del avance, no hay un aumento significativo en el momentum alcista. Dicho esto, hay una probabilidad de que el USD vuelva a probar el nivel de 156.70 antes de un retroceso más sostenido. Es poco probable que la resistencia principal en 157.55 se vea amenazada. El soporte está en 156.00; una ruptura de 155.60 indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."

Perspectiva 1 a 3 semanas: "Nos volvimos negativos en el USD hace una semana. Siguiendo la caída, indicamos ayer (21 de enero, par en 155.55) que 'a pesar de no haber un aumento en el momentum a la baja, hay una probabilidad de que el USD caiga más a 154.40.' No esperábamos que el USD rebotara fuertemente a 156.70. La ruptura de nuestra 'resistencia fuerte' en 156.50 indica que la debilidad del USD se ha estabilizado. Por el momento, es probable que el USD se consolide en un rango entre 155.30 y 157.55."

Es probable que continúe el comercio en rango, probablemente entre 0.5640 y 0.5685. A largo plazo, es probable que el Dólar neozelandés (NZD) continúe subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia mayor en 0.5750, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Es probable que el NZD continúe subiendo

VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el NZD estaba cotizando en 0.5675 ayer, indicamos que 'los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 0.5620 y 0.5690.' Sin embargo, el NZD cotizó en un rango más estrecho de 0.5650/0.5687. Los indicadores de impulso se están aplanando, y es probable que continúe el comercio en rango, probablemente entre 0.5640 y 0.5685."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de hace dos días (21 de enero, par en 0.5680) sigue siendo válida. Como se destacó, el NZD 'probablemente continuará subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia mayor en 0.5750.' Aunque el NZD no ha avanzado mucho más, solo una ruptura por debajo de 0.5620 (nivel de 'soporte fuerte' previamente en 0.5600) invalidará nuestra opinión."

• El USD/CAD oscila alrededor de 1.4400 mientras los inversores esperan decisiones clave de política monetaria del BoC y la Fed.
• Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales en medio de la incertidumbre sobre las políticas económicas de Trump.
• El BoC reduciría las tasas de interés en 25 puntos básicos para recortar los riesgos al alza de que las presiones de precios se mantengan persistentemente bajas.

El par USD/CAD cotiza en un rango estrecho alrededor de 1.4400 en la sesión europea del jueves. El par del Loonie se consolida mientras los inversores centran su atención en las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Canadá (BoC), que están programadas para el miércoles.

Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed está casi segura de mantener las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%. Los operadores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés estables bajo la suposición de que las políticas económicas del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, serán pro-crecimiento e inflacionarias para la economía.

Trump ha amenazado con aumentar los aranceles al 25% sobre China y México y al 10% sobre China. Además, ha señalado planes para imponer aranceles a la zona euro también, pero no se han proporcionado más detalles. Trump mencionó en la ceremonia de inauguración que los fondos de los aranceles se utilizarían para soportar la carga de los recortes de impuestos sobre el Tesoro. "En lugar de gravar a nuestros ciudadanos para enriquecer a otros países, arancelaremos y gravaremos a los países extranjeros para enriquecer a nuestros ciudadanos," dijo Trump.

Un entorno inflacionario con una perspectiva económica fuerte obligaría a los funcionarios de la Fed a apoyar el mantenimiento de las tasas de interés elevadas por más tiempo.

Mientras tanto, se espera que el Banco de Canadá (BoC) deshaga aún más su política restrictiva para impulsar el crecimiento económico y absorber los crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%. El BoC redujo sus tasas de interés en 175 puntos básicos (bps) a 3.25% el año pasado. La próxima semana, se espera que el BoC reduzca sus tasas de interés en 25 bps a 3%.

La decisión moderada de tasas de interés del BoC disminuiría aún más el ya débil atractivo del Dólar canadiense (CAD). La moneda canadiense ya está bajo presión ya que Trump está dispuesto a imponer aranceles elevados.

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,46 $ por onza troy, una caída del 1,14% desde los 30,81 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 5,43% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 90,20 el jueves, subiendo desde 89,47 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• EUR/USD retrocede cerca de 1.0400 mientras el Dólar estadounidense gana terreno en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico global con los aranceles de Trump.
• La presidenta del BCE, Lagarde, ha aconsejado que Europa debe estar preparada para responder a los aumentos de aranceles de Trump.
• La Fed y el BCE están listos para anunciar su primera decisión de política monetaria de 2025 la próxima semana.

El EUR/USD retrocede cerca de 1.0400 en la sesión europea del jueves mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su recuperación cerca de 108.40 desde el mínimo de dos semanas de 107.75 registrado el miércoles. El Dólar se recupera a medida que el sentimiento del mercado se vuelve ligeramente cauteloso, con los inversores evaluando las consecuencias de los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre el crecimiento económico.

Trump ha amenazado con aumentos de aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. También planea imponer aranceles a Europa después de acusar al bloque de ser "muy, muy malo con nosotros". El enfoque de Trump sobre el aumento de aranceles parece ser más gradual de lo que los participantes del mercado habían anticipado. Sin embargo, seguirían siendo desfavorables para el crecimiento económico global.

El miércoles, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, comentó en CNBC que la decisión de Trump de no imponer aranceles rápidamente fue un "enfoque inteligente" porque los gravámenes generales no necesariamente te dan los "resultados que esperas". Lagarde advirtió que Europa debe "anticipar lo que sucederá" y estar "preparada para responder", ya que los aranceles de Trump serían "selectivos" y "enfocados".

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD retrocede antes del PMI preliminar de la Eurozona y EE.UU. para enero

• El EUR/USD retrocede el jueves, con los inversores centrados en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) privado de la Eurozona y EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del PMI de HCOB de la Eurozona, compilado por S&P Global, muestre que la actividad empresarial general continuó contrayéndose pero a un ritmo más lento. Se estima que el PMI compuesto de HCOB sea ligeramente superior en 49.7, en comparación con 49.6 en diciembre.
• En el frente de EE.UU., los economistas esperan que la actividad empresarial general se haya expandido casi a un ritmo constante. Se estima que las actividades en el sector manufacturero se hayan contraído nuevamente pero a un ritmo más lento. Mientras tanto, se espera que la actividad del sector servicios se expanda moderadamente.
• Los inversores también deben prepararse para una volatilidad significativa la próxima semana, ya que la Reserva Federal (Fed) y el BCE anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria de este año. Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed seguramente mantendrá las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50%. Mientras tanto, los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE. 
• Los operadores también esperan que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política. El responsable de políticas del BCE y gobernador del banco central de Finlandia, Olli Rehn, dijo el miércoles que ahora está seguro de que "la inflación se estabilizará en el objetivo según lo previsto" y que la política monetaria "dejará de ser restrictiva" en un futuro cercano. Sin embargo, se abstuvo de respaldar las expectativas del mercado y argumentó que las decisiones de política se determinarán reunión por reunión.

Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión alrededor de 1.0460

El EUR/USD lucha por extender su recuperación por encima de la resistencia inmediata de 1.0460, que se inició desde un mínimo de dos años de 1.0175 alcanzado el 13 de enero. El par de divisas principal se recuperó después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos.

La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido ha mejorado ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0360. Mientras tanto, la perspectiva a largo plazo sigue siendo bajista ya que la EMA de 200 días en 1.0700 está inclinada hacia abajo.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

El Banco Central de Turquía (CBT) tiene programada una reunión hoy, la primera vez desde el inicio del ciclo de recortes en diciembre, señala el analista de FX de ING Frantisek Taborsky.

La Lira turca sigue superando a otras divisas de mercados emergentes

"Esperamos que el CBT continúe recortando tasas en otros 250 pb hasta el 45% en línea con el consenso del mercado, dados los recientes señales positivas sobre las perspectivas de inflación que probablemente aumenten aún más el nivel de tasas de interés reales y conduzcan a condiciones financieras más estrictas si el banco central no actúa."

"Anticipamos que la orientación futura se mantendrá consistente hoy, indicando una estrategia cautelosa y basada en datos para futuros recortes de tasas. Se espera que la declaración destaque una disminución en la tendencia subyacente de la inflación mensual en diciembre, mientras que también se señala un aumento temporal en enero para gestionar las expectativas de inflación y señalar prudencia."

"En FX, el inicio del ciclo de recortes en diciembre trajo mayor volatilidad del USD/TRY pero principalmente a la baja con los mensajes de línea dura del CBT y un corredor de tasas más estrecho. Desde el comienzo del año, la TRY ha retomado su tendencia de depreciación nominal. A pesar del inicio de un deterioro gradual del carry de FX, la Lira turca sigue superando a otras divisas de mercados emergentes y sigue siendo nuestro carry trade favorito para este año."

• La Plata enfrenta un rechazo cerca de la SMA de 100 días y la resistencia del canal descendente.
• Se necesita un movimiento por encima de los 31.00$ para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales.
• Una ruptura convincente por debajo del nivel de 30.00$ podría exponer el mínimo de varios meses.

La Plata (XAG/USD) cae el jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de ganancias hasta el nivel más alto desde el 13 de diciembre, alrededor de la zona de 31.00$ tocada el día anterior. El metal blanco mantiene su sesgo negativo durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y actualmente cotiza alrededor de la zona de 30.55$, con una caída de más del 0.85% en el día.

Desde una perspectiva técnica, el nivel de 31.00$ representa una barrera de confluencia, que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 días y el extremo superior de un canal descendente de varios meses. Dicha barrera debería actuar ahora como un punto clave, que si se supera decisivamente debería allanar el camino para ganancias adicionales a corto plazo. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, el XAG/USD podría superar el obstáculo intermedio de 31.25$ y subir a la resistencia de 31.45$-31.50$. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación de la cifra redonda de 32.00$ en ruta hacia el máximo de diciembre, alrededor de la zona de 32.25$-32.30$.

Por el contrario, cualquier caída adicional probablemente encontrará un soporte decente y atraerá a algunos compradores cerca del nivel psicológico de 30.00$. Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 29.60$ antes de eventualmente caer para probar niveles por debajo de 29.00$, o el mínimo de varios meses tocado en diciembre. Algunas ventas de continuación podrían exponer el soporte del canal descendente, actualmente situado cerca de la región de 27.35$, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 28.30$, la cifra redonda de 28.00$ y la zona de 27.70$-27.65$.

Plata gráfico diario

Es probable que continúe el comercio lateral, probablemente en un rango de 0.6240/0.6295. A largo plazo, la acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La acción del precio es las primeras etapas de una fase de recuperación

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el AUD ‘comerciara lateralmente entre 0.6220 y 0.6290.’ Posteriormente, el AUD se negoció en un rango más estrecho de 0.6253/0.6293. El AUD cerró prácticamente sin cambios en 0.6274 (+0.02%). Es probable que hoy continúe el comercio lateral, probablemente en un rango de 0.6240/0.6295."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión del AUD a positiva el lunes (21 de enero, spot en 0.6275), indicando que ‘la acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350.’ Desde entonces, el AUD no ha podido avanzar mucho al alza. Sin embargo, mantendremos nuestra visión mientras 0.6220 (nivel de ‘fuerte soporte’ previamente en 0.6190) no sea superado."

• El GBP/JPY se deprecia mientras el Yen japonés gana terreno en medio de crecientes expectativas de que el BoJ suba las tasas de interés el viernes.
• El superávit comercial de Japón aumentó a 130.9 mil millones de yenes en diciembre, frente a las expectativas del mercado de un déficit de 55 mil millones de yenes.
• La Libra esterlina se ve presionada ya que los datos de endeudamiento neto del sector público del Reino Unido para diciembre, superiores a lo esperado, nublan las perspectivas económicas.

El GBP/JPY pausa su recuperación de cuatro días, cotizando cerca de 192.50 durante la sesión europea del jueves. El cruce GBP/JPY enfrenta vientos en contra mientras el Yen japonés (JPY) recupera algo de fuerza en medio de crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) anunciará una subida de tasas de interés después de su reunión de política monetaria de dos días el viernes. Apoyando aún más al JPY están los datos de la balanza comercial de Japón, mejores de lo esperado.

Japón informó de un superávit comercial de 130.9 mil millones de yenes en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de un déficit de 55 mil millones de yenes. Este cambio fue impulsado principalmente por un crecimiento de las exportaciones más fuerte de lo esperado, que aumentaron un 2.8% interanual en diciembre, aunque marcó una desaceleración respecto al aumento del 3.8% registrado en noviembre. Mientras tanto, las importaciones se recuperaron después de contraerse un 3.8% interanual en noviembre, creciendo un 1.8% el mes pasado. Sin embargo, esto quedó por debajo del crecimiento anticipado del 2.6%, reflejando una continua debilidad en la demanda interna.

La Libra esterlina (GBP) enfrenta presión después de que los datos de endeudamiento neto del sector público del Reino Unido para diciembre, superiores a lo esperado, nublaran las perspectivas económicas. Según la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS), los elevados costos de endeudamiento y un pago único por la recompra de viviendas militares contribuyeron a un déficit presupuestario más amplio.

Añadiendo al impulso bajista, la Libra esterlina se ve afectada por datos recientes que incluyen una inflación y ventas minoristas del Reino Unido más débiles de lo esperado para diciembre, una demanda laboral debilitada durante los tres meses hasta noviembre y un crecimiento del PIB tibio. Estos factores han llevado a los operadores a anticipar un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en febrero. Los mercados ahora están valorando casi con certeza una reducción en la tasa de política del BoE al 4.5% en su próxima reunión.

La corrección del lunes en el dólar no ha avanzado mucho. Esa venta masiva se basó en que el primer día no fue tan agresivo con los aranceles como muchos temían. Actualmente, la atención del mercado está en dos fechas importantes que se avecinan, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El DXY puede cotizar en un rango de 108.00-108.60 hoy

"El 1 de abril es una fecha límite para que el Departamento de Comercio de EE.UU. y el Representante de Comercio de EE.UU. realicen una revisión exhaustiva de por qué EE.UU. persiste en tener grandes déficits comerciales. Los grandes déficits comerciales son una anatemia para la agenda de América Primero. Estas revisiones deben estar listas para el 1 de abril e Inga Fechner de ING discute lo que está en juego aquí. Esto significa que, en teoría, los aranceles sustanciales pueden no entrar en vigor hasta después de abril, una vez que se hayan hecho las recomendaciones."

"La segunda fecha importante es el 1 de febrero. Aparentemente en comentarios improvisados, el presidente Trump ha planteado la posibilidad de aranceles del 25% a México y Canadá, además de aranceles del 10% a China para esta fecha si no se avanza en el tema del fentanilo o los problemas fronterizos. Esta amenaza probablemente está impidiendo que el dólar corrija más. Dicho esto, hemos estado viendo un poco más de estabilidad en algunas monedas de mercados emergentes, donde el real brasileño está nuevamente por debajo de 6.00 después de una fuerte intervención local en FX."

"Hoy la atención probablemente estará en el diálogo digital de Trump en Davos a las 11ET,16GMT/17CET. Un nuevo área de interés podría ser el código fiscal internacional, donde podría potencialmente imponer aranceles a los países que intenten promulgar el Impuesto Mínimo Global de la OCDE, claramente algo en la mente de sus patrocinadores de la industria tecnológica. Veamos si escuchamos más sobre esto hoy, pero diríamos que este diálogo es otro riesgo positivo para el dólar. El DXY podría cotizar en un rango de 108.00-108.60 hoy y nuevamente está muy expuesto a los titulares de Trump."

Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en el rango de 1.2280/1.2355. A largo plazo, la perspectiva de la Libra Esterlina (GBP) es positiva, anticipando un movimiento hacia 1.2410, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La GBP parece positiva a medio plazo

VISTA A 24 HORAS: "Cuando la GBP estaba en 1.2330 en el comercio asiático temprano de ayer, destacamos que ‘hay una posibilidad de que la GBP pruebe 1.2375.’ Añadimos, ‘es poco probable que la resistencia mayor en 1.2410 entre en juego.’ Nuestra opinión fue validada, ya que la GBP subió a 1.2376 y luego retrocedió para cerrar en 1.2328 (-0.25%). Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en rango. Hoy, esperamos que la GBP negocie en un rango de 1.2280/1.2355."

1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del martes (21 de enero, par en 1.2330) sigue siendo válida. Como se destacó, la GBP es positiva, y anticipamos un movimiento hacia 1.2410. A la baja, una ruptura de 1.2210 invalidará nuestra opinión."

El rebote del EUR/USD de esta semana ha sido bastante moderado hasta ahora. Como se mencionó anteriormente, no hay forma de que los inversores puedan esperar escuchar una señal de 'todo claro' sobre los aranceles. Y mantener a los socios comerciales desequilibrados/adivinando es una táctica que mantuvo al dólar razonablemente bien ofertado durante el último régimen de aranceles de Trump en 2018-19, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El EUR/USD puede explorar el extremo inferior de un rango de 1.0350-1.0450

"Otra razón por la que los operadores pueden no querer reducir sus posiciones cortas en euros es antes de la publicación de mañana de los PMI preliminares de la eurozona para enero. Otro conjunto desastroso de lecturas de confianza solo alentará al BCE a mirar más allá del aumento de la inflación y comprometerse a un ciclo de flexibilización de más de 100pb este año."

"El EUR/USD parece que podría explorar el extremo inferior de un rango de 1.0350-1.0450 hoy si Trump tiene algo más que decir sobre los aranceles. Pero el próximo gran movimiento puede no surgir hasta la reunión del FOMC el próximo miércoles, el deflactor PCE subyacente de EE.UU. de diciembre el próximo viernes, y esa aparentemente fecha límite de aranceles del 1 de febrero."

Es probable que el Euro (EUR) se negocie en un rango entre 1.0380 y 1.0440. A largo plazo, la acción del precio actual es parte de una fase de recuperación que podría extenderse a 1.0480, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La acción del precio actual es parte de una fase de recuperación

24 horas vista: "Tras los movimientos de precios del martes, ayer notamos que ‘no ha habido un aumento adicional en el momentum.’ Consideramos que el EUR ‘probablemente se negocie en un rango, probablemente entre 1.0345 y 1.0440.’ Sin embargo, el EUR subió a 1.0457, retrocediendo rápidamente para cerrar en 1.0407 (-0.21%). La acción del precio no resultó en un aumento en el momentum ni a la baja ni al alza. Hoy, continuamos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0380 y 1.0440."

Perspectiva 1 a 3 semanas: "Nos volvimos positivos en el EUR hace dos días (21 de enero, spot en 1.0415), indicando que ‘la acción del precio actual es parte de una fase de recuperación que podría extenderse a 1.0480.’ Ayer, el EUR subió brevemente a un máximo de tres semanas de 1.0457 antes de retroceder. Aunque no ha habido un aumento adicional en el momentum, mantendremos nuestra visión mientras 1.0340 (el nivel de ‘fuerte soporte’ estaba en 1.0320 ayer) se mantenga intacto."

• El NZD/USD extiende su racha de pérdidas debido al tono de línea dura en torno a la postura de la política de la Fed.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. podrían mostrar un aumento de 220.000 para la semana anterior, frente a las 217.000 anteriores.
• El Dólar neozelandés no logró ganar impulso a pesar de las nuevas medidas de estímulo de Nueva Zelanda y China.

El NZD/USD sigue permaneciendo deprimido por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.5660 durante las horas europeas del jueves. La caída del par se atribuye al Dólar estadounidense (USD) más fuerte en medio del sentimiento de línea dura en torno a la postura de la política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores confían en que la Fed mantendrá sus tasas de interés clave en el rango de 4.25%-4.50% en las próximas tres reuniones de política monetaria. Además, las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más en 2025.

El presidente Trump declaró que su administración está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero. Sin embargo, el arancel propuesto es significativamente más bajo que la tasa previamente amenazada del 60%, y se alinea con la promesa que Trump hizo durante su campaña presidencial.

Los operadores probablemente monitorearán la publicación del viernes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para enero. Estos indicadores probablemente proporcionarán información valiosa sobre las tendencias económicas a corto plazo.

El Dólar neozelandés (NZD) tuvo dificultades para ganar impulso el jueves, a pesar de la introducción de nuevas medidas de estímulo de Nueva Zelanda y su principal socio comercial, China. El primer ministro de Nueva Zelanda, Christopher Luxon, anunció planes para aliviar las regulaciones de inversión extranjera, con el objetivo de atraer y apoyar a los inversores extranjeros. Sin embargo, el NZD permaneció bajo presión, reflejando las preocupaciones más amplias del mercado y el sentimiento cauteloso.

Las autoridades chinas introdujeron varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir a los fondos de pensiones aumentar las inversiones en acciones nacionales. Un esquema piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100 mil millones de yuanes.

• El precio del WTI se deprecia debido a la incertidumbre en torno al impacto de los aranceles y políticas energéticas propuestas por el presidente Trump.
• Las existencias semanales de petróleo crudo de la API aumentaron en 1 millón de barriles la semana pasada.
• Trump amenazó con imponer "altos niveles" de sanciones y aranceles a las importaciones rusas.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha de pérdidas por sexta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 74.90$ durante las primeras horas europeas del jueves. Los precios del petróleo crudo caen en medio de la incertidumbre sobre cómo los aranceles y políticas energéticas propuestas por el presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían afectar el crecimiento económico global y la demanda de energía.

Los operadores evalúan el posible impacto del arancel propuesto del 10% de Trump sobre las importaciones de China, el mayor importador de petróleo del mundo y un centro clave de manufactura. Aunque el arancel del 10% es significativamente menor que el 60% previamente amenazado, ha aliviado en cierta medida las preocupaciones del mercado. Sin embargo, las amenazas adicionales de Trump de imponer aranceles a la Unión Europea, así como aranceles del 25% a Canadá y México, continúan alimentando la incertidumbre en el mercado.

El informe del Instituto Americano del Petróleo (API) sugirió un aumento renovado en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. Según el informe semanal de existencias de petróleo crudo de la API, las reservas de crudo aumentaron en 1 millón de barriles durante la semana que finalizó el 16 de enero, marcando el primer aumento después de cinco semanas consecutivas de disminuciones.

Los mercados de petróleo crudo también pueden enfrentar posibles interrupciones en el suministro, ya que el presidente Donald Trump amenazó el miércoles con imponer "altos niveles" de sanciones a Rusia y aranceles a las importaciones rusas. Trump pidió una resolución a la guerra en Ucrania, según CNBC.

"Si no hacemos un 'acuerdo', y pronto, no tengo otra opción que imponer altos niveles de impuestos, aranceles y sanciones a cualquier cosa que se venda de Rusia a Estados Unidos (EE.UU.) y varios otros países participantes," escribió en Truth Social.

En noticias relacionadas, las exportaciones de petróleo crudo de Arabia Saudí alcanzaron un máximo de ocho meses en noviembre, aumentando un 4.7% a 6.2 millones de barriles por día (bpd), frente a los 5.9 millones de bpd en octubre. Sin embargo, la producción de crudo vio una ligera disminución, bajando a 8.9 millones de bpd desde 9 millones de bpd.

Mientras tanto, varios puertos en Texas comenzaron a reabrir el miércoles tras las interrupciones causadas por la tormenta invernal Enzo a principios de esta semana, que había afectado significativamente las operaciones de envío y energía en la región.

• El GBP/USD retrocede hasta la zona de 1.2300 tras registrar pequeñas pérdidas el miércoles.
• El panorama técnico apunta a un interés decreciente de los compradores a corto plazo.
• El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

El GBP/USD subió a un máximo de dos semanas cerca de 1.2380 en la sesión europea del miércoles, pero perdió tracción para cerrar el día ligeramente a la baja. El par retrocede hacia 1.2300 en la mañana europea del jueves y el panorama técnico destaca una pérdida de impulso alcista a corto plazo.

El Dólar estadounidense (USD) estuvo bajo presión bajista en la primera mitad del día el miércoles, ya que los flujos de riesgo dominaron la acción en los mercados financieros. Aunque los principales índices de Wall Street abrieron al alza, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al USD a mantener su posición en la sesión americana.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo más tarde en el día. Los inversores pronostican que el número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo aumente a 220.000 en la semana que finalizó el 18 de enero desde 217.000 en la semana anterior. Una cifra por debajo de 210.000 podría permitir que el USD gane fuerza y obligue al GBP/USD a mantenerse a la baja. En caso de que estos datos superen los 230.000, señalaría una desaceleración en el mercado laboral y pesaría sobre el USD.

El viernes, los informes preliminares de PMI de manufactura y servicios de enero del Reino Unido y EE.UU. podrían proporcionar pistas direccionales importantes para el GBP/USD de cara al fin de semana.

Análisis Técnico del GBP/USD

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas retrocede hacia 50 y el GBP/USD se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, actualmente ubicada en 1.2320, después de cerrar las últimas cuatro velas por debajo de ese nivel, reflejando la vacilación de los compradores.

A la baja, 1.2270 (nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la última tendencia bajista) se alinea como primer soporte antes de 1.2240 (SMA de 50 periodos) y 1.2200 (nivel redondo, nivel estático).

En caso de que el GBP/USD se estabilice por encima de 1.2320 (SMA de 100 periodos), podría enfrentarse a una fuerte resistencia en 1.2360-1.2370 (SMA de 20 días, retroceso de Fibonacci del 38.2%) antes de probar 1.2400 (nivel redondo, nivel estático).

El Ministerio de Comercio de China dijo en un comunicado el jueves que están "dispuestos a trabajar con EE.UU. para promover el desarrollo estable y saludable de los lazos económicos y comerciales."

"Las medidas arancelarias no son buenas para China, EE.UU. y el resto del mundo," dijo el Ministerio.

Estos comentarios surgieron en respuesta a la amenaza del presidente de EE.UU., Donald Trump, de un arancel del 10% sobre las importaciones chinas.

Reacción del mercado

El AUD/USD permanece deprimido en torno a 0.6270 tras estos comentarios, bajando un 0.08% en el día.

• La Libra esterlina sigue en vilo frente a sus principales pares, ya que los inversores están preocupados por las perspectivas económicas del Reino Unido.
• Los operadores valoran una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte del BoE en febrero.
• Los inversores buscan más claridad sobre la estructura arancelaria del presidente Trump para tomar decisiones informadas.

La Libra esterlina (GBP) cotiza con cautela frente a sus principales pares el jueves, ya que el endeudamiento neto del sector público del Reino Unido en diciembre, mayor de lo esperado, ha pesado sobre las perspectivas económicas. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó el miércoles que los mayores costos de endeudamiento y un pago único para la recompra de alojamiento militar aumentaron el déficit presupuestario. Este escenario podría obligar a la Canciller de Hacienda, Rachel Reeves, a aumentar la carga fiscal sobre los individuos o recortar el gasto público, lo que podría ralentizar la ya moderada tasa de crecimiento en el Reino Unido.

Los costos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido han acelerado últimamente en medio de preocupaciones de que los aranceles más altos del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, frenarían las perspectivas de crecimiento. Esto llevó a un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos a 30 años hasta el 5.47% el 14 de enero, el nivel más alto visto en más de 26 años.

Mientras tanto, los inversores están cambiando su enfoque hacia la primera decisión de política monetaria del año del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el 6 de febrero. Los operadores han valorado casi por completo una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos que llevará las tasas de endeudamiento al 4.5%. Las apuestas moderadas del BoE se aceleraron debido a la baja inflación, una caída en las ventas minoristas en diciembre y una débil demanda laboral en los tres meses que terminaron en noviembre.

Esta semana, los participantes del mercado prestarán mucha atención a los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global/CIPS del Reino Unido para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que la agencia muestre que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo más lento.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cotiza en lateral frente al Dólar estadounidense mientras los inversores buscan claridad sobre los planes arancelarios de Trump

• La Libra esterlina cotiza lateralmente por encima de 1.2300 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del jueves. El par GBP/USD se consolida mientras los inversores esperan los planes arancelarios concretos del presidente de EE.UU., Donald Trump, para tomar nuevas posiciones. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, oscila en un rango estrecho por encima de 108.00.
• Hasta ahora, Donald Trump ha amenazado con aumentar los aranceles al 25% a sus vecinos México y Canadá y al 10% a China, que podrían entrar en vigor el 1 de febrero. También ha comentado que está considerando imponer aranceles a Europa para corregir los desequilibrios comerciales, pero aún no ha proporcionado detalles explícitos. Antes de la toma de posesión de Trump, los participantes del mercado anticipaban que implementaría aranceles a gran escala de manera universal en su primer día en la Casa Blanca.
• Los inversores deben prepararse para una tendencia lateral en el Dólar estadounidense hasta que Trump declare explícitamente una estructura arancelaria. Además, la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles probablemente no detendrá la volatilidad en el Dólar estadounidense, ya que el banco central está seguro de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%, según la herramienta FedWatch de CME. Sin embargo, los participantes del mercado prestarán mucha atención a la orientación de la política monetaria de la Fed.

Análisis Técnico: La Libra esterlina busca romper por encima de la EMA de 20 días

La Libra esterlina se esfuerza por romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2356, frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD rebotó después de registrar un nuevo mínimo de más de un año de 1.2100 el 13 de enero.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota cerca de 43.50 desde el rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado, al menos por ahora.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días y el nivel redondo de 1.2400 actuarán como resistencias clave.

• El EUR/GBP cotiza en territorio negativo alrededor de 0.8450 en la sesión europea temprana del jueves. 
• La creciente expectativa de un nuevo recorte de tasas del BCE arrastra al Euro a la baja. 
• Los mercados esperan uno o dos recortes más de tasas del BoE después de febrero. 

El cruce EUR/GBP se debilita cerca de 0.8450 durante las primeras horas de negociación europeas del jueves. La postura moderada de los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) pesa sobre el Euro (EUR) frente a la Libra esterlina (GBP). La lectura preliminar de la confianza del consumidor de la Eurozona para enero se publicará más tarde el jueves. 

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, junto con los miembros del consejo de políticas Francois Villeroy de Galhau, Klaas Knot y Yannis Stournaras, apoyaron nuevos recortes de tasas. Esto, a su vez, podría socavar la moneda compartida a corto plazo. Los inversores han descontado completamente un recorte en la tasa de depósito del 3.0% el 30 de enero y esperan que el índice de referencia baje al 2.0% para fin de año.

El jefe del banco central croata del BCE, Boris Vujcic, dijo a principios de esta semana que las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo son razonables y los riesgos en torno a las perspectivas de inflación están ampliamente equilibrados. Mientras tanto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatizó el miércoles que el banco central "no está excesivamente preocupado" por el riesgo de inflación desde el extranjero y continuará reduciendo las tasas de interés a un ritmo gradual. 

En cuanto a la GBP, los inversores anticipan que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte su tasa de interés principal en 25 puntos básicos (bps) hasta el 4.5% el 6 de febrero, y los economistas encuestados por Reuters esperan tres recortes adicionales este año, mientras que los mercados esperan uno o dos más después de febrero. "Todavía creemos que el Banco de Inglaterra recortará las tasas de interés en la próxima reunión de febrero, del 4.75% al 4.50%, y continuará recortando las tasas gradualmente después de eso", señalaron los analistas de Capital Economics. 

Esto es lo que necesitas saber el jueves 23 de enero:

Los principales pares de divisas fluctúan en rangos relativamente estrechos temprano el jueves mientras los inversores esperan el próximo catalizador fundamental. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo una subasta de Bonos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) a 10 años. Además, la Comisión Europea publicará los datos preliminares de la confianza del consumidor de enero.

El Índice del Dólar estadounidense (USD) tuvo dificultades para ganar tracción el miércoles, ya que la mejora del apetito por el riesgo dificultó que el USD encontrara demanda. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja temprano el jueves, lo que apunta a una postura cautelosa del mercado, mientras que el Índice del USD se mantiene estable por encima de 108.00. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles por la noche que impondría altos niveles de sanciones a Rusia y aranceles a las importaciones si no logran llegar a un acuerdo para poner fin a su guerra contra Ucrania.

USD/CAD cerró en territorio positivo y continuó subiendo hacia 1.4400 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Más tarde en el día, Statistics Canada publicará las cifras de ventas minoristas de noviembre.

Los datos de Japón mostraron el jueves que las exportaciones aumentaron un 2.8% interanual en diciembre, mientras que las importaciones se expandieron un 1.8% en el mismo período. A primera hora del viernes, el Banco de Japón anunciará decisiones de política monetaria y los mercados prevén un aumento de tasas de 25 puntos básicos. Antes de este evento clave, USD/JPY cotiza en un rango estrecho alrededor de 156.50.

EUR/USD continúa moviéndose hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho ligeramente por encima de 1.0400 después de cerrar marginalmente a la baja el miércoles.

GBP/USD corrigió a la baja el miércoles pero logró estabilizarse por encima de 1.2300. El par se vio por última vez operando plano en el día, en torno a 1.2315.

Oro cerró en territorio positivo por tercer día consecutivo el miércoles y tocó su nivel más alto desde finales de octubre por encima de 2.760$. XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación temprano el jueves y cotiza ligeramente por encima de 2.750$.

• El EUR/JPY extiende al alza hasta alrededor de 163.05 en los primeros compases de la sesión europea del jueves. 
• La perspectiva positiva del cruce prevalece por encima de la EMA de 100 periodos con un indicador RSI alcista. 
• El nivel de resistencia inmediato surge en 163.55; el primer objetivo a la baja a observar es 162.32.

El cruce EUR/JPY extiende la recuperación hasta cerca de 163.05 durante las primeras horas de negociación europea del jueves. El repunte del cruce se ve impulsado por el apetito de riesgo en los mercados financieros. Los inversores seguirán de cerca la decisión de tipos de interés del Banco de Japón (BoJ) el viernes en busca de nuevos catalizadores. 

Los operadores han descontado una posibilidad de casi el 90% de que el banco central japonés suba los tipos de interés del 0.25% al 0.50% al final de la reunión del 23-24 de enero, lo que sería el nivel más alto desde la crisis financiera global de 2008.

Técnicamente, el EUR/JPY mantiene la vibra alcista en el gráfico de 4 horas ya que el cruce está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se sitúa por encima de la línea media cerca de 58.05, lo que indica que el alza adicional parece favorable. 

La primera barrera al alza para el EUR/JPY surge cerca de 163.55, el límite superior de la Banda de Bollinger. El próximo nivel de resistencia potencial se observa en el nivel psicológico de 164.00. Más al norte, el siguiente obstáculo a observar es 164.55, el máximo del 5 de enero.

Por el contrario, el nivel de soporte inicial para el cruce se encuentra en 162.32, el máximo del 20 de enero. Cualquier venta adicional por debajo del nivel mencionado podría ver una caída a 161.87, la EMA de 100 periodos. El siguiente nivel de contención se observa en 160.96, el mínimo del 21 de enero.  

EUR/JPY gráfico de 4 horas

Vencimientos de opciones FX para el 23 de enero corte NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0150 2.7b
• 1.0190 929m
• 1.0200 4.6b
• 1.0295 1.6b
• 1.0300 1.7b
• 1.0320 1.1b
• 1.0400 2.6b
• 1.0460 892m
• 1.0515 1.1b

GBP/USD: montos en GBP     

• 1.2400 456m
• 1.2500 961m

USD/JPY: montos en USD                     

• 153.25 1b
• 155.00 2.3b
• 156.00 1b
• 156.15 732m
• 157.00 712m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6200 1.3b
• 0.6260 705m
• 0.6300 1.3b

USD/CAD: montos en USD       

• 1.4375 580m
• 1.4405 796m
• 1.4450 1.2b
• 1.4500 633m
• 1.4600 989m

NZD/USD: montos en NZD

• 0.5660 486m
• 0.5675 796m

• El USD/CHF carece de una dirección intradía firme, aunque logra mantenerse por encima de un mínimo de dos semanas.
• Una mayor recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntala al USD y presta cierto soporte al par.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el CHF de refugio seguro y apoya las perspectivas de nuevas ganancias.

El par USD/CHF lucha por capitalizar el modesto rebote del día anterior desde la zona de 0.9035-0.9030, o un mínimo de más de dos semanas, y oscila en un rango estrecho durante la sesión asiática del jueves. Los precios spot actualmente se negocian alrededor de la región de 0.9060, casi sin cambios en el día en medio de la moderada acción del precio del Dólar estadounidense (USD).

El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, lucha por capitalizar el rebote nocturno desde el mínimo mensual en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año. Dicho esto, un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense actúa como un viento de cola para el Dólar, lo que, a su vez, se ve prestando soporte al par USD/CHF. 

Mientras tanto, los comentarios ultra-dovish del presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, abriendo las puertas a tasas de interés negativas, podrían seguir pesando sobre el Franco suizo. Además de esto, el tono alcista subyacente en torno a los mercados bursátiles podría socavar al CHF de refugio seguro y contribuir aún más a limitar cualquier caída significativa para el par USD/CHF.

Los operadores también parecen reacios y podrían optar por esperar al margen antes del discurso del presidente de EE.UU., Donald Trump, en el Foro Económico Mundial para obtener anuncios más concretos sobre aranceles. Esto, a su vez, podría infundir volatilidad en los mercados financieros globales e influir en la dinámica del precio del USD, lo que, a su vez, debería proporcionar algún impulso significativo al par USD/CHF. 

Los operadores el jueves también tomarán pistas de la publicación de los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. No obstante, el mencionado trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde el nivel de 0.9200, o el nivel más alto desde mayo de 2024 tocado a principios de este mes.

• USD/CNH mantiene su posición en medio de un Dólar estadounidense estable y una Fed de línea dura.
• La administración Trump planea imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero.
• Las autoridades chinas permiten que 100 mil millones de Yuanes de fondos de pensiones impulsen las inversiones en acciones nacionales.

El USD/CNH, que representa el Yuan chino offshore (CNH), extiende sus ganancias por tercer día consecutivo el jueves. El par se aprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) recibe soporte ya que los operadores esperan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que su administración está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero. Sin embargo, el arancel propuesto es significativamente más bajo que la tasa del 60% previamente amenazada, y se alinea con la promesa que Trump hizo durante su campaña presidencial.

No obstante, las autoridades chinas introdujeron el jueves varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir que los fondos de pensiones aumenten las inversiones en acciones nacionales. Un esquema piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100 mil millones de Yuanes. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) dijo que "ampliará el alcance y aumentará la escala de las herramientas de liquidez para financiar la compra de acciones en el momento adecuado."

Análisis Técnico: El USD/CNH podría encontrar resistencia inicial en la EMA de nueve días cerca de 7.3100

El par USD/CNH cotiza cerca de 7.2820 durante las horas asiáticas del jueves. Una revisión del gráfico diario muestra que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un impulso de precio a corto plazo más débil.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, se mantiene por debajo de la marca de 50, confirmando un impulso bajista persistente.

A la baja, el par USD/CNH podría volver a probar su mínimo de seis semanas en 7.2522, registrado el 21 de enero. Un soporte adicional aparece alrededor del nivel de soporte psicológico en 7.2000.

El par USD/CNH podría encontrar resistencia inicial alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 7.3048, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 7.3127.

USD/CNH: Gráfico Diario

• El EUR/USD cotiza con un leve sesgo negativo alrededor de 1.0410 en la sesión asiática del jueves.
• Trump lanzó nuevas amenazas arancelarias contra la UE y China.
• Las expectativas moderadas del BCE podrían pesar sobre el Euro frente al USD. 

El par EUR/USD cotiza con leves pérdidas alrededor de 1.0410 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El Euro (EUR) se debilita ya que el presidente de EE.UU., Trump, ha amenazado con imponer aranceles a la zona euro. La Comisión Europea publicará su informe avanzado de confianza del consumidor para enero. En la agenda económica de EE.UU., se publicarán las habituales peticiones semanales iniciales de subsidio por desempleo. 

Trump dijo el martes que su administración estaba discutiendo aranceles del 25% contra Canadá y México, así como aranceles sobre China y la Unión Europea. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica en la economía de la zona euro y la incertidumbre en torno a las amenazas arancelarias de Trump podrían arrastrar a la moneda común a corto plazo.

Además, los analistas esperan que la administración de Trump pueda desencadenar presiones inflacionarias, lo que podría convencer a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de recortar las tasas solo una vez este año. Esto, a su vez, podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) y actuar como un viento en contra para el EUR/USD. 

Al otro lado del Atlántico, se anticipa que el Banco Central Europeo (BCE) realizará recortes de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en las próximas cuatro reuniones.  La presidenta del BCE, Christine Lagarde, junto con los miembros del consejo de políticas Francois Villeroy de Galhau, Klaas Knot y Yannis Stournaras, apoyaron una mayor flexibilización de la política. Las expectativas moderadas de los responsables de políticas del BCE probablemente debiliten al EUR frente al Dólar.

Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.648,10 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.657,10 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro disminuyó a 89.205,98 INR por tola desde los 89.310,95 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.648,11 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.657,72 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro disminuyó a 89.197,81 INR por tola desde los 89.318,18 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El GBP/USD enfrenta desafíos a medida que el Dólar estadounidense se fortalece, con expectativas de que la Fed mantenga su tasa en enero.
• La Libra esterlina tiene dificultades mientras los operadores anticipan un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte del BoE en febrero.
• Se espera que los operadores sigan de cerca la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global para ambos países en enero, el viernes.

El GBP/USD permanece contenido por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.2320 durante las horas asiáticas del jueves. El par enfrenta desafíos a medida que el Dólar estadounidense (USD) recibió soporte cuando el presidente Donald Trump emitió un memorando instruyendo a las agencias federales a investigar y abordar los déficits comerciales en curso.

El Dólar podría apreciarse aún más ya que los operadores esperan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.

La Libra esterlina (GBP) continúa enfrentando presión tras datos de inflación y ventas minoristas del Reino Unido más débiles de lo esperado para diciembre, una demanda laboral lenta en los tres meses previos a noviembre y un crecimiento modesto del PIB. Como resultado, los operadores anticipan un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en febrero. Es casi seguro que el BoE reducirá las tasas al 4.5% durante su próxima reunión de política monetaria.

Se espera que los operadores sigan de cerca la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global para el Reino Unido y Estados Unidos en enero, el viernes. Además, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en EE.UU. estará en foco. Estos indicadores probablemente ofrecerán información importante sobre las tendencias económicas a corto plazo.

• El precio del Oro retrocede desde un máximo de casi tres meses en medio de un repunte de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el USD.
• Las apuestas por nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Fed podrían frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir nuevas posiciones. 
• Las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump deberían seguir dando soporte al metal precioso de refugio seguro.

El precio del Oro (XAU/USD) cae durante la sesión asiática del jueves y se aleja de su nivel más alto desde principios de noviembre, alrededor de la zona de 2.763-2.764$ tocada el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) busca consolidar el rebote nocturno desde el mínimo mensual en medio de un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, a su vez, ejerce cierta presión a la baja sobre la materia prima. Además de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles socava la demanda del metal precioso de refugio seguro. 

Dicho esto, una combinación de factores podría actuar como un viento de cola para el precio del Oro y justifica cierta cautela antes de confirmar que la tendencia alcista de un mes ha perdido fuerza. Los signos de disminución de la inflación en EE.UU. reavivaron las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas dos veces este año. Esto podría actuar como un viento en contra para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el USD. Además, la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, que podrían desencadenar guerras comerciales y aumentar la volatilidad del mercado, debería ayudar a limitar la caída del XAU/USD. 

El precio del Oro retrocede mientras los rendimientos de los bonos de EE.UU. rebotan y apuntalan al USD; la caída parece limitada

• El Dólar estadounidense se mantiene por encima de su nivel más bajo desde finales de diciembre tocado el miércoles en medio de un modesto rebote de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y provoca algunas ventas en torno al precio del Oro el jueves.
• La falta de detalles sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la disminución de las tensiones geopolíticas siguen apoyando el apetito por el riesgo, lo que se considera otro factor que socava el metal precioso de refugio seguro. 
• Las políticas propuestas por Trump son ampliamente consideradas como inflacionarias, lo que, a su vez, podría obligar a la Reserva Federal a mantener su postura de línea dura y mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo para controlar las presiones inflacionarias.
• Los inversores, sin embargo, siguen valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos al menos dos veces para finales de este año. Esto podría limitar las subidas de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y del Dólar.
• El discurso de Trump en el Foro Económico Mundial será observado para obtener anuncios más concretos sobre los aranceles. Además de esto, la publicación de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. debería proporcionar algún impulso al XAU/USD.
• El Banco de Japón tiene previsto anunciar su decisión al final de una reunión de política monetaria de dos días el viernes y se espera que suba las tasas de interés del 0.25% al 0.50%, o el nivel más alto desde la crisis financiera global de 2008.
• Las decisiones sobre tasas de la Fed y el Banco Central Europeo están programadas para el miércoles y jueves de la próxima semana, respectivamente, lo que podría infundir volatilidad y proporcionar algún impulso al metal amarillo sin rendimiento.

El precio del Oro parece listo para desafiar el máximo histórico; la zona de 2.725-2.720$ es clave para los alcistas

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída posterior probablemente encontrará un buen soporte cerca del fuerte punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.625-2.620$, ahora convertido en soporte. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar el precio del Oro a la marca de 2.700$, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces caer hacia la zona de 2.665-2.662$ en ruta a la confluencia de 2.627-2.622$. Esta última comprende la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente a corto plazo, que, a su vez, debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Por otro lado, el máximo de la noche, alrededor de la zona de 2.763-2.764$, ahora parece ofrecer cierta resistencia, por encima de la cual el precio del Oro podría apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la región de 2.790$ tocada en octubre. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.800$, que si se conquista será visto como un nuevo desencadenante para operaciones alcistas y establecerá el escenario para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.

• El USD/CAD podría probar 1.4485, el nivel más alto desde marzo de 2020.
• El sesgo alcista persiste, ya que el RSI de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50.
• El soporte inicial para el par está proporcionado por la EMA de nueve días en el nivel de 1.4377.

El par USD/CAD continúa su tendencia alcista por tercera sesión consecutiva, rondando 1.4390 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Técnicamente, el gráfico diario muestra al par moviéndose dentro de un canal ascendente, lo que sugiere una perspectiva alcista prevaleciente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por encima de la marca de 50, indicando un impulso positivo sostenido. Un RSI sostenido por encima de 50 probablemente reforzaría este sentimiento alcista.

Además, el par USD/CAD cotiza ligeramente por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que enfatiza aún más la tendencia alcista y la fuerte acción del precio a corto plazo. Esta alineación apunta a un robusto interés comprador y señala la posibilidad de un movimiento adicional al alza.

Al alza, el par USD/CAD prueba el nivel psicológico de 1.4400, permaneciendo listo para probar 1.4485, su punto más alto desde marzo de 2020, alcanzado el 20 de enero. Se observa una mayor resistencia en el límite superior del canal ascendente, cerca del nivel psicológico clave de 1.4800.

El soporte inicial se encuentra alrededor de la EMA de nueve días en 1.4377, seguido por la EMA de 14 días en 1.4374, que coincide con el límite inferior del canal ascendente.

USD/CAD: Gráfico Diario

• Los precios de la Plata descienden a medida que el Dólar estadounidense se fortalece, con expectativas de que la Fed mantenga su tasa en enero.
• La demanda de Plata podría aumentar debido a las persistentes preocupaciones sobre problemas de suministro, especialmente en las bóvedas de Londres, junto con una robusta demanda industrial.
• Las primas de los futuros de la Plata disminuyen tras los informes de que Trump planea retrasar nuevos aranceles.

El precio de la Plata (XAG/USD) pausa su repunte de tres días, cotizando alrededor de 30.60$ durante la sesión asiática del jueves. La Plata denominada en dólares enfrenta desafíos ya que es probable que el Dólar estadounidense se fortalezca, con los operadores anticipando que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantendrá su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% durante su reunión de enero.

Además, las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían aumentar las presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más. Esto podría fortalecer el Dólar y reducir la demanda de commodities como la Plata.

Sin embargo, la demanda de Plata podría fortalecerse por las preocupaciones continuas sobre problemas de suministro, particularmente en las bóvedas de Londres, junto con una fuerte demanda industrial, especialmente en la manufactura, que ha apoyado al metal gris.

Inicialmente, las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, habían elevado las primas para los futuros de Plata mientras los operadores se preparaban para posibles interrupciones. Sin embargo, los informes de que Trump pospondría nuevos aranceles ayudaron a aliviar parte de la presión, llevando a una reducción en las primas.

El martes por la noche, el presidente Trump anunció planes para imponer un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México, así como derechos sobre la Unión Europea. También reveló intenciones de implementar un arancel del 10% sobre las importaciones chinas a partir del 1 de febrero, citando preocupaciones sobre los envíos de fentanilo de China a México y Canadá, según Reuters.

En reacción, el viceprimer ministro chino Ding Xuexiang advirtió el martes sobre las posibles consecuencias de una guerra comercial, afirmando que "no hay ganadores" en tales conflictos. Sus comentarios se producen mientras China se prepara para la posibilidad de nuevos aranceles bajo la administración Trump, según informó CNBC.

• La Rupia india se debilita en las horas de negociación asiáticas del jueves. 
• Las salidas persistentes de inversores extranjeros, la renovada demanda de USD y las incertidumbres pesan sobre la INR. 
• Los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. se publicarán más tarde el jueves.

La Rupia india (INR) cede terreno el jueves. La continua venta por parte de los Inversores Institucionales Extranjeros (FII), la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de los importadores y las incertidumbres globales continúan afectando a la moneda local. 

No obstante, la caída de los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) haya jugado un papel clave al realizar swaps de dólar-rupia para gestionar la liquidez y apoyar a la Rupia india. 

Los inversores se preparan para los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves. El viernes, la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC India y los datos del PMI de S&P de EE.UU. para enero estarán en el centro de atención. 

La Rupia india sigue débil en medio de persistentes incertidumbres globales

• La Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) ha propuesto que las casas de fondos lancen planes de inversión en formato pequeño. El objetivo es "promover la inclusión financiera, inculcar el hábito del ahorro sistemático y facilitar la inversión de pequeños ahorros por parte de inversores nuevos en el espacio de Fondos Mutuos", señaló SEBI.
• Es probable que India aumente las principales subvenciones en un 8% interanual hasta 4.1 billones de rupias (47.41 mil millones de dólares) en el próximo año fiscal, dijeron fuentes del gobierno. 
• La Ministra de Finanzas de India, Nirmala Sitharaman, presentará el presupuesto nacional el 1 de febrero, en medio de un crecimiento lento en la tercera economía más grande de Asia y crecientes incertidumbres globales.
• Los inversores extranjeros han vendido un total neto de aproximadamente 6.5 mil millones de dólares en acciones y bonos locales en enero, la mayor salida mensual desde octubre de 2023.

El USD/INR mantiene la tendencia alcista a largo plazo

La Rupia india cotiza en terreno negativo en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR permanece intacta ya que el precio ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 67.30, lo que sugiere que el soporte probablemente se mantenga en lugar de romperse. 

El nivel de resistencia clave para el par emerge en un máximo histórico de 86.69. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino para un repunte hasta la marca psicológica de 87.00.

Por otro lado, cualquier venta continuada por debajo de 86.18, el mínimo del 20 de enero, podría exponer 85.85, el mínimo del 10 de enero. El filtro adicional a la baja a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero. 

• El Yen japonés sube tras datos nacionales optimistas, aunque carece de seguimiento.
• Las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump y el estado de aversión al riesgo limitan las ganancias del JPY de refugio seguro.
• Los inversores esperan el discurso de Trump para obtener un nuevo impulso antes de la decisión del BoJ del viernes.

El Yen japonés (JPY) sube durante la sesión asiática del jueves tras la publicación mejor de lo esperado de los datos de la balanza comercial de Japón, aunque se mantiene cerca de un mínimo de una semana frente a su contraparte estadounidense alcanzado el día anterior. Las perspectivas de una inminente subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) el viernes siguen apuntalando al JPY. Además, la acción de precios del Dólar estadounidense (USD) moderada, en medio de apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año, limita la recuperación del par USD/JPY desde un mínimo de más de un mes alcanzado el martes.

Sin embargo, los alcistas del JPY parecen reticentes y optan por esperar al margen antes de la crucial reunión de política monetaria de dos días del BoJ que comienza este jueves. Además, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el estado de aversión al riesgo podrían mantener un límite a cualquier apreciación adicional del JPY. Dicho esto, las expectativas divergentes de la política monetaria del BoJ y la Fed justifican cierta cautela antes de confirmar que el par USD/JPY ha formado un fondo a corto plazo. Los inversores esperan ahora el discurso de Trump en el Foro Económico Mundial para obtener un nuevo impulso antes de la tan esperada decisión del BoJ del viernes. 

Los alcistas del Yen japonés no están dispuestos a rendirse en medio de apuestas por una inminente subida de tasas del BoJ

• El Yen japonés subió después de que los datos del gobierno publicados este jueves mostraran que Japón registró un superávit comercial de 130.9 mil millones de yenes en diciembre, en comparación con las expectativas de un déficit de 55 mil millones de yenes. 
• El cambio se debió principalmente a las exportaciones resilientes, que crecieron más de lo esperado, a una tasa interanual del 2.8% en diciembre. Sin embargo, esto marcó una desaceleración notable desde el aumento del 3.8% visto el mes anterior. 
• Mientras tanto, las importaciones aumentaron después de contraerse a una tasa interanual del 3.8% en noviembre y crecieron un 1.8% el mes pasado, por debajo de las estimaciones de consenso de un aumento del 2.6%, lo que indica que la demanda local sigue siendo moderada.
• Las negociaciones salariales anuales de primavera comenzaron en Japón el miércoles, con los líderes del principal lobby empresarial y los mayores sindicatos laborales acordando la necesidad de aumentos salariales para más trabajadores en medio de precios en alza. 
• El Banco de Japón, que tiene previsto anunciar su decisión de política monetaria el viernes, ha dicho repetidamente que los aumentos salariales sostenidos y generalizados son un requisito previo para aumentar las tasas de interés a corto plazo.
• Los mercados están valorando en más del 90% la posibilidad de que el BoJ suba las tasas de interés al final de la reunión del 23-24 de enero, del 0.25% al 0.50%, lo que sería el nivel más alto desde la crisis financiera global de 2008.
• Esto marca una gran divergencia en comparación con las expectativas del mercado de que la Reserva Federal reducirá los costos de los préstamos al menos dos veces para finales de este año en medio de señales de disminución de las presiones inflacionarias en EE.UU. 
• Un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense a mantenerse por encima del mínimo mensual alcanzado el miércoles y actúa como un viento de cola para el par USD/JPY en medio del estado de aversión al riesgo. 
• Los inversores esperan ahora la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. para obtener un nuevo impulso antes del discurso del presidente Donald Trump más tarde hoy y el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del BoJ el viernes. 

La configuración técnica del USD/JPY apoya las perspectivas de un movimiento más allá del nivel de 157.00 

Desde una perspectiva técnica, los precios al contado a principios de esta semana encontraron un soporte decente y rebotaron desde el extremo inferior de un canal ascendente de varios meses. La fuerza subsiguiente más allá del nivel de 156.00 y el área de 156.30-156.35 favorece a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de nuevas ganancias. Por lo tanto, un movimiento de seguimiento hacia la región de 156.75-156.80, en ruta hacia la cifra redonda de 157.00, parece una posibilidad distinta. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se despeja decisivamente debería allanar el camino para un movimiento adicional hacia el área de 157.55, el nivel de 158.00, la región de 158.35-158.40 y el vecindario de 159.00, o un máximo de varios meses alcanzado el 10 de enero. 

Por otro lado, el área de 156.30-156.25 ahora parece proteger la desventaja inmediata antes del nivel de 156.00. El siguiente soporte relevante se encuentra cerca del área de 155.55-155.50, por debajo de la cual el par USD/JPY podría acelerar la caída hacia el nivel psicológico de 155.00, que ahora coincide con el límite inferior del canal ascendente. Algunas ventas de seguimiento por debajo de la región de 154.80-154.75, o un mínimo de más de un mes alcanzado el martes, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrarán los precios al contado a la cifra redonda de 154.00 en ruta hacia los 153.00 medios y el nivel de 153.00.

• El Dólar australiano se fortaleció ya que los aranceles revisados de Trump sobre China resultaron ser significativamente menores de lo inicialmente anticipado.
• Trump anunció planes para imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero.
• El índice S&P/ASX 200 cayó, impulsado por una caída en las acciones mineras debido a que los precios más débiles de las materias primas presionaron al sector.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, ya que las preocupaciones del mercado se aliviaron tras la noticia de que los aranceles específicos para China propuestos bajo el plan revisado del presidente de EE.UU., Donald Trump, son significativamente menores de lo esperado inicialmente. Este desarrollo ayudó a calmar los nervios de los inversores, especialmente dado los fuertes lazos comerciales entre China y Australia, que hacen que los mercados australianos sean sensibles a los cambios en el panorama económico de China.

El presidente Trump anunció planes para implementar un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero, citando preocupaciones sobre los envíos de fentanilo desde China a México y Canadá, según Reuters. En respuesta, el viceprimer ministro chino, Ding Xuexiang, advirtió el martes sobre las posibles consecuencias de una guerra comercial, afirmando que "no hay ganadores" en tales conflictos. Sus comentarios se producen mientras China se prepara para posibles aranceles bajo la administración Trump, según informó CNBC.

El índice S&P/ASX 200 cayó cerca de 8.400 el jueves, impulsado principalmente por una caída en las acciones mineras debido a que los precios más débiles de las materias primas pesaron sobre el sector. Esta caída ocurrió a pesar de las fuertes ganancias en Wall Street. Los inversores siguen cautelosos mientras evalúan las implicaciones de los cambios de política del presidente Trump.

El Dólar australiano se aprecia a medida que disminuyen las preocupaciones del mercado sobre los aranceles de Trump

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, mantiene su posición por encima de 108.00 en el momento de escribir. El Dólar recibió apoyo cuando el presidente Donald Trump emitió un memorando instruyendo a las agencias federales a investigar y abordar los déficits comerciales en curso.
• Los operadores probablemente monitorearán la publicación del viernes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global de EE.UU. y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para enero. Estos indicadores probablemente proporcionarán información valiosa sobre las tendencias económicas a corto plazo.
• El Dólar estadounidense podría apreciarse ya que los operadores esperan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.2 mil millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde 0.7%).
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en diciembre, frente al 2.7% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. Mensualmente, el IPC aumentó un 0.4%, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior. El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 3.2% anual en diciembre, ligeramente por debajo de la cifra de noviembre y las previsiones de los analistas del 3.3%.
• Los operadores esperan cada vez más que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar las tasas de interés tan pronto como el próximo mes. Esta perspectiva está impulsada por datos de inflación subyacente más débiles, que han caído a su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2021, acercándose al rango objetivo del RBA del 2% al 3%. Todas las miradas están ahora puestas en el próximo informe trimestral de inflación de Australia, que se publicará la próxima semana, ya que podría ofrecer pistas adicionales sobre la futura dirección de las tasas de interés.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300, límite superior del canal ascendente

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6270 el jueves, con un análisis del gráfico diario que indica movimiento dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere un posible sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima de 50, reforzando el sentimiento positivo del mercado.

Al alza, el par AUD/USD podría probar el nivel de resistencia psicológica en 0.6300, con el próximo objetivo cerca del límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6320.

El soporte inicial aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6244, seguido por la EMA de 14 días en 0.6238. Un soporte más fuerte se ve en el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6220, con un soporte adicional en el nivel psicológico de 0.6200.

AUD/USD: Gráfico Diario

• NZD/USD se recupera a alrededor de 0.5670 en la sesión asiática del jueves.
• Las amenazas arancelarias de Trump podrían debilitar al Kiwi a corto plazo.
• Funcionarios chinos anunciaron nuevas medidas para impulsar los fondos a largo plazo para los mercados de renta variable.

El par NZD/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 0.5670 durante la sesión asiática temprana del jueves. El Dólar Neozelandés (NZD) sube tras el anuncio de nuevas medidas de estímulo por parte de China y Nueva Zelanda. Los operadores estarán atentos a los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves. 

Trump dijo que la administración estaba considerando imponer un arancel del 10% a los productos fabricados en China que lleguen a EE.UU. a partir del 1 de febrero. Esta acción se produjo un día después de que Trump declarara que estaba pensando en introducir aranceles del 25% a las importaciones de México y Canadá el 1 de febrero. Las preocupaciones sobre la renovada guerra comercial entre EE.UU. y China, junto con las amenazas arancelarias de Trump, podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Kiwi, que es un proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. 

Por otro lado, las nuevas medidas de estímulo de Nueva Zelanda y China podrían ayudar a limitar las pérdidas del NZD. A primera hora del jueves, el Primer Ministro Christopher Luxon anunció que el país relajará las regulaciones de inversión extranjera para atraer y apoyar a los inversores extranjeros en Nueva Zelanda. 

Además, el jueves, funcionarios chinos introdujeron varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir que los fondos de pensiones aumenten las inversiones en acciones nacionales. Las autoridades chinas dijeron que habrá cientos de miles de millones de Yuanes en nuevo capital a largo plazo para las acciones A cada año de las compañías de seguros estatales. Las grandes compañías de seguros comerciales estatales aún tienen margen para aumentar su inversión en el mercado de capitales.

Las autoridades chinas introdujeron el jueves varias medidas para estabilizar sus mercados bursátiles, incluyendo permitir que los fondos de pensiones aumenten las inversiones en acciones nacionales.

Los funcionarios chinos dijeron que habrá cientos de miles de millones de Yuanes en nuevo capital a largo plazo para las acciones A cada año de las compañías de seguros estatales. Un esquema piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100 mil millones de Yuanes.

Esta acción se produjo después de que las acciones chinas tuvieran su peor comienzo de año en más de una década, tras un volátil 2024 debido a los problemas del mercado inmobiliario y la débil demanda de los consumidores. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par NZD/USD sube un 0.03% en el día para cotizar a 0.6275.

El primer ministro de Nueva Zelanda, Christopher Luxon, dijo el jueves temprano que tomará cualquier medida necesaria para mejorar la competencia en sectores críticos como la banca, la energía y los comestibles. 

Luxon afirmó además que el país aflojará las regulaciones de inversión extranjera para atraer y apoyar a los inversores extranjeros en Nueva Zelanda. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par NZD/USD sube un 0.06% en el día para cotizar a 0.5668.

El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1708 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1696 y las estimaciones de Reuters de 7.2896

• El precio del WTI baja a alrededor de 75.00$ en la sesión asiática temprana del jueves.
• Las amenazas de aranceles de Trump pesan sobre el precio del WTI.
• API informó una acumulación inesperada de inventarios de petróleo crudo la semana pasada. 

West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 75.00$ el jueves. El precio del WTI extiende su caída a un nuevo mínimo de una semana mientras los operadores evalúan cómo las tarifas propuestas por el presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían afectar la demanda de energía global y la economía. 

Trump dijo el lunes que estaba considerando imponer aranceles del 25% a Canadá y México mientras discutía imponer un arancel del 10% a los bienes importados de China el 1 de febrero. Los aranceles podrían potencialmente ralentizar el crecimiento económico y arrastrar el oro negro a la baja. 

"Las posibles sanciones bajo la nueva administración de Trump siguen siendo inciertas, con posibles aranceles relacionados con Canadá y México ahora aparentemente en el centro de las incertidumbres de los operadores," dijeron los analistas de la firma de asesoría energética Ritterbusch and Associates.

El informe semanal del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró que los inventarios de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 16 de enero aumentaron en un millón de barriles, en comparación con una disminución de 2.6 millones de barriles en la semana anterior.

Los inventarios de petróleo crudo cayeron en más de 12 millones de barriles en 2024, según el API, con la tendencia a la baja continuando más allá del nuevo año.  

El martes, la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) sugirió que se espera que los precios del petróleo disminuyan este año y el próximo, ya que la débil actividad económica y los esfuerzos de transición energética pesaron mucho sobre EE.UU. y China. "El fuerte crecimiento global en la producción de petróleo y otros líquidos y el crecimiento más lento de la demanda ejercen presión a la baja sobre los precios," según los economistas de la EIA.

• El EUR/USD cayó una escasa décima de por ciento el miércoles.
• Los flujos del mercado se están desplomando con poco de interés en la agenda de datos.
• El flujo habitual de titulares de retórica de guerra comercial ha disminuido, las cifras del PMI se avecinan.

El EUR/USD tropezó el miércoles, cediendo alrededor de una décima de por ciento mientras los mercados atraviesan una pausa entre los datos clave de la semana. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha detenido brevemente su flujo constante de retórica de guerra comercial y amenazas de imponer impuestos a la importación a sus propios ciudadanos en todos los ámbitos, dejando a los mercados con poco más en qué centrarse.

El jueves comenzará con una agenda de datos escasa, al igual que el miércoles, y la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ha entrado en su habitual período de silencio antes de la decisión de tasas de la próxima semana. El Banco Central Europeo (BCE) no tiene que preocuparse por tales insultos autoimpuestos, pero hay poco que los responsables de políticas puedan decir en este momento que cambie significativamente las perspectivas del mercado en cualquier dirección. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hizo una aparición el miércoles que pasó en gran medida desapercibida.

Los operadores del EUR/USD tendrán que conformarse con centrarse en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del viernes, tanto de la UE como de EE.UU. Se espera que los resultados de la encuesta de actividad empresarial del PMI de la UE y EE.UU. para enero sean mixtos esta semana. Se espera que los componentes de servicios disminuyan, o en el caso de la UE, se mantengan planos, y que la manufactura se recupere, aunque ligeramente. Las cifras del PMI generalmente tienen un impacto limitado a menos que los resultados estén muy fuera de sincronía con las previsiones, pero las tasas de respuesta de la encuesta tienden a ser bajas, y las cifras generales deben tomarse con cautela.

Pronóstico del precio del EUR/USD

Los alcistas del EUR/USD se quedaron sin fuerza justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0460, fallando en el nivel de 1.0450 y enviando las ofertas de vuelta a la zona de 1.0400. El impulso alcista a corto plazo se ha desvanecido constantemente a pesar de arrastrar la acción del precio hacia arriba un 2.75% de abajo hacia arriba desde la caída de la semana pasada a nuevos mínimos de dos años por debajo de 1.0200.

A pesar de que los indicadores técnicos se han convertido en señales alcistas después de dar indicaciones firmes de que los precios alcanzaron territorio de sobreventa, el impulso sostenido está resultando esquivo. Los operadores que esperan una corrección alcista a largo plazo deberían esperar a que la acción del precio confirme un patrón de mínimo más alto antes de buscar señales técnicas para entrar.

Gráfico diario del EUR/USD

El presidente Donald Trump amenazó el miércoles con imponer "altos niveles" de sanciones a Rusia y aranceles a las importaciones de allí si el presidente Vladimir Putin no llegaba a un acuerdo para poner fin a su guerra contra Ucrania, según CNBC. 

"Si no hacemos un 'acuerdo', y pronto, no tengo otra opción que poner altos niveles de impuestos, aranceles y sanciones a cualquier cosa que Rusia venda a los Estados Unidos y a varios otros países participantes," dijo Trump en Truth Social. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par USD/RUB baja un 0.25% en el día para cotizar a 98.75.

• El GBP/USD devolvió una quinta parte de un punto porcentual el miércoles.
• Es un calendario escaso en la agenda de datos para el jueves.
• Los inversores están esperando la doble jornada del PMI del viernes tanto del Reino Unido como de EE.UU.

El GBP/USD se debilitó el miércoles, retrocediendo alrededor de una quinta parte de un punto porcentual mientras los mercados esperan un desencadenante decisivo que incline el apetito por el riesgo en una dirección u otra. Los mercados se están resguardando durante una lenta brecha a mitad de semana entre las publicaciones de datos clave, y las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) son la luz al final del túnel de esta semana.

Con el jueves programado para ser un día de publicaciones de bajo nivel, los operadores del Cable se centrarán en las cifras del PMI de S&P Global del viernes en ambos lados del Atlántico. Se espera que los resultados de la encuesta de actividad empresarial del PMI del Reino Unido y de EE.UU. para enero sean mixtos esta semana, con los componentes de servicios esperados a la baja y la manufactura recuperándose, aunque ligeramente. Las cifras del PMI generalmente tienen un impacto limitado a menos que los resultados estén muy fuera de sincronía con las previsiones, pero las tasas de respuesta de la encuesta tienden a ser bajas, y las cifras generales deben tomarse con cautela.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El GBP/USD ha estado haciendo una recuperación lenta y constante después de caer a mínimos de 15 meses cerca de 1.2100 recientemente, pero los alcistas están luchando para llevar las ofertas más allá de la zona de 1.2400. La acción del precio ha marcado un nivel de soporte técnico firme cerca de la región de 1.2200, pero una media móvil exponencial (EMA) descendente de 50 días cerca de 1.2500 está dificultando que cualquier movimiento alcista desarrolle piernas largas.

Gráfico diario del GBP/USD

• El USD/CAD se mantiene en terreno positivo alrededor de 1.4380 en la sesión asiática temprana del jueves. 
• Trump dijo que su administración estaba considerando aranceles del 25% sobre las importaciones mexicanas y canadienses, lo que pesa sobre el CAD. 
• La inflación del IPC de Canadá impulsa las apuestas por un recorte de tasas del BoC en enero.

El par USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.4380 durante la sesión asiática temprana del jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. serán el centro de atención el jueves. Además, los inversores continúan digiriendo el impacto de Trump 2.0 antes de los datos del PMI de S&P de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. 

El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes por la noche que impondrá aranceles del 25% contra Canadá y México, así como aranceles sobre China y la Unión Europea, el 1 de febrero. Los comentarios de Trump arrastran al Dólar canadiense (CAD) a la baja, ya que Canadá depende en gran medida del comercio con EE.UU., con aproximadamente el 75% de sus exportaciones dirigidas al sur. Los analistas de Deutsche Bank dijeron que ven al CAD frente al Dólar como "uno de los cruces de divisas más infravalorados para una guerra comercial de divisas".

La desaceleración de la inflación en Canadá el mes pasado ha abierto la puerta a un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) en enero, contribuyendo a la caída del Loonie. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Canadá el martes mostraron que la inflación del IPC del país se redujo al 1.8% interanual en diciembre desde el 1.9% en noviembre. Esta lectura fue ligeramente inferior al 1.9% esperado.