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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 sube un 0.64% el día de hoy, cotizando al momento de escribir sobre 6.083.
- Moderna (MRNA) gana un 7.27% diario, alcanzando máximos del 10 de enero.
- Monolithic Power Systems (MPWR) repunta un 7.98%, llegando a máximos de más de dos meses.
- Los inversores estarán atentos a las peticiones semanales de subsidio por desempleo, el día de mañana.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 6.053, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a máximos del 6 de diciembre en 6.096. En estos momentos, el S&P 500 cotiza en 6.083, ganando un 0.21% en la jornada del miércoles.
Moderna y Monolithic Power Systems llevan al S&P 500 a cerrar cerca de máximos históricos
La compañía dedicada en ofrecer soluciones energéticas Monolithic Power Systems (MPWR) firma su tercera jornada consecutiva al alza, ganando un 7.98% y alcanzando máximos no vistos desde el 12 de noviembre de 2024. MPWR presentará su informe de ganancias el 6 de febrero, donde se espera que obtenga ingresos por 608.09 millones de dólares y una ganancia por acción de 3.98$.
Por otro lado, Moderna (MRNA) sube un 7.27% el día de hoy, visitando máximos de casi dos semanas no vistos desde el 10 de enero en 41.09$. La compañía publicará su reporte financiero el próximo 13 de febrero. El consenso del mercado proyecta ingresos por 995.44 millones de dólares y una pérdida por acción de 2.73$.
Los operadores fijarán su atención el día de mañana en las peticiones semanales de subsidio por desempleo para la semana que concluyó el 17 de enero. Los analistas pronostican 220.000 solicitudes frente a las 217.000 alcanzadas en la semana previa.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 20 de enero en 5.983, en confluencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 5.765, mínimo del 13 de enero. Al alza, el máximo histórico se encuentra en 6.098, alcanzado el 6 de diciembre de 2024.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD baja ligeramente a 0.5670 el miércoles, manteniéndose dentro de una banda de negociación estrecha.
- El RSI cae, mostrando una leve pérdida de impulso mientras se mantiene en territorio positivo.
El par NZD/USD continuó su comportamiento en rango el miércoles, bajando marginalmente a 0.5670 después de probar el límite superior de su reciente zona de consolidación de 0.5540–0.5690. Aunque el par ha experimentado episodios de volatilidad, aún no ha establecido una dirección definitiva, dejando a los operadores cautelosos sobre comprometerse a cualquier lado.
Los indicadores técnicos reflejan el estado actual de indecisión del par. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha suavizado ligeramente a 51, permaneciendo en territorio positivo pero apuntando a un debilitamiento del entusiasmo alcista. Por el contrario, el histograma del MACD sigue siendo favorable, con barras verdes crecientes que señalan un posible cambio hacia un impulso alcista si los compradores pueden mantener sus esfuerzos.
Para escapar de su rango actual, el par necesitaría romper decisivamente por encima de la resistencia de 0.5690, lo que podría abrir la puerta a un movimiento hacia el nivel de 0.5730. Por otro lado, una caída por debajo de 0.5540 podría allanar el camino para más descensos, con 0.5500 emergiendo como un nivel de soporte clave a observar.
NZD/USD gráfico diario
- El oro alcanza nuevos máximos de 2025 en medio de la creciente ansiedad de los inversores por la retórica comercial de Trump.
- A pesar de un aumento en el Índice del Dólar estadounidense, el ascenso del oro señala una fuerte demanda de refugio seguro.
- Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio se intensifican, junto con posibles medidas económicas de EE.UU. contra Rusia.
El precio del oro avanza más del 0.39% al final de la sesión norteamericana, con el metal precioso subiendo decisivamente por encima de la cifra psicológica de 2.650$ con los compradores fijando su objetivo en el máximo histórico de 2.790$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.755$ después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.741$.
El metal sin rendimiento extendió sus ganancias a medida que la retórica comercial del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, se amplió de México, Canadá y China a la Eurozona. En consecuencia, a medida que los operadores se vuelven inciertos sobre el resultado de la "guerra comercial", compraron lingotes que han subido a su nivel más alto durante 2025, en 2.763$.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares y que generalmente se correlaciona inversamente con el oro, sube un 0.08%, hasta 108.16.
Una escasa agenda económica en Estados Unidos mantiene a los operadores a la deriva de los desarrollos geopolíticos, con Trump acaparando los titulares.
En su cuenta de Truth, el presidente Trump dijo que no busca perjudicar a Rusia, invitó al presidente Vladimir Putin a terminar la guerra pronto y advirtió que si no lo hace, tendría que imponer impuestos, aranceles y sanciones a los bienes rusos importados a EE.UU.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió marginalmente durante el día, limitando el avance de los precios del lingote.
En Oriente Medio, el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamas fue dejado de lado cuando Israel lanzó un ataque con drones en el área de Hasbaya en el sur del Líbano, según la prensa libanesa citada por el periodista israelí Kai.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, PMIs preliminares de S&P Global y datos de vivienda.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de altos rendimientos en EE.UU.
- El precio del oro sube a medida que los rendimientos reales ascienden un punto básico. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS) se sitúa en 2.18%.
- El presidente Trump confirmó que los aranceles universales sobre todas las importaciones a EE.UU. también están bajo consideración y llegarán en una etapa posterior, informa Reuters.
- "(Trump) ha sido quizás un poco menos agresivo con los aranceles de lo temido, lo que ayuda — menos/bajos aranceles se toma como indicativo de menor inflación y, por lo tanto, potencial para más recortes de tasas," dijo Tai Wong, un operador independiente de metales citado por Reuters.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro supera los 2.750$, los toros apuntan al máximo histórico
Los precios del oro están listos para desafiar el máximo histórico de 2.790$ en medio de la continua incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU. El gráfico diario sugiere que el XAU/USD podría tocar el nivel de 2.800$ más pronto que tarde. Una ruptura decisiva de este último expondría los niveles de precios psicológicos de 2.850$ y 2.900$.
A la baja, si los bajistas arrastran los precios del lingote por debajo de la cifra de 2.750$, las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días emergen como niveles de soporte, cada una en 2.648$ y 2.647$. Si se superan, a continuación se encuentra la SMA de 200 días en 2.515$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar canadiense tropezó nuevamente el miércoles, quedando expuesto cerca de 1.4400.
- Los datos económicos de Canadá siguen siendo escasos y el BoC está preparado para otro recorte de tasas.
- La Fed se ha atrincherado antes de su propia decisión de tasas la próxima semana.
El Dólar canadiense (CAD) cayó el miércoles, volviendo a niveles medios familiares con el USD/CAD atascado cerca del nivel de 1.4400. Las publicaciones de datos a ambos lados del paralelo 49 son limitadas a lo largo de las sesiones del mercado a mitad de semana, dejando a los operadores del CAD y del Dólar a la espera de la próxima ronda de acción de los bancos centrales sobre las tasas de interés para la próxima semana.
Tanto el Banco de Canadá (BoC) como la Reserva Federal (Fed) harán declaraciones sobre tasas la próxima semana, pero los resultados están destinados a divergir firmemente. El BoC se dirige hacia otro recorte de tasas de un cuarto de punto para finalizar este mes, mientras que se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la primera mitad de 2025. Las cifras de ventas minoristas de Canadá se publicarán el jueves, pero los datos de noviembre, que ya tienen tiempo, probablemente no generarán mucha volatilidad. Los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. están programados para el viernes, pero tampoco se espera mucho de ellos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se mantiene estable mientras los mercados esperan señales
- Se espera abrumadoramente que el BoC entregue otro recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la mayor parte del primer semestre, ampliando aún más el diferencial de tasas USD/CAD.
- El Dólar canadiense perdió otro tercio de un por ciento frente al Dólar, permaneciendo atrapado en una congestión familiar.
- Los operadores del CAD están atentos a cualquier titular del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre posibles aranceles comerciales a todos los bienes canadienses exportados a EE.UU.
- Las cifras de ventas minoristas de Canadá que se publicarán el jueves probablemente no moverán la aguja, a menos que las cifras se desvíen significativamente de las expectativas.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense está atrapado en una fase de consolidación frente al Dólar estadounidense, llevando al USD/CAD en un lento círculo alrededor del nivel de 1.4400. La acción del precio a mitad de semana sigue siendo moderada, y el movimiento del 0.35% del miércoles solo ve al CAD más arraigado en un movimiento lateral.
La acción de oferta en la parte superior del USD/CAD continúa viendo al Dólar canadiense probando mínimos de varios años, y los indicadores técnicos están comenzando a romperse, derivando hacia el rango medio mientras el par no avanza y el impulso bajista pierde una oportunidad de tomar un pivote desde condiciones de sobrecompra.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 sube un 1.38%, firmando su cuarta jornada consecutiva al alza.
- Las acciones de Netflix (NFLX) suben un 9.47% en el día, tras mejorar las expectativas en su reporte trimestral.
- Los títulos de Arm Holdings (ARM) se disparan un 15.68% el día de hoy, llegando a máximos de más de seis meses en 182.88.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo diario en 21.584, donde encontró compradores que impulsaron el índice a un máximo de cinco semanas en 21.942. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 21.862, firmando su cuarta sesión consecutiva al alza.
El reporte financiero de Netflix impulsa al Nasdaq 100 a máximos de un mes
Netflix (NFLX) lidera las ganancias del día, subiendo un 9.47% y alcanzando un nuevo máximo histórico en 999.00$. La compañía líder de streaming superó las previsiones del mercado en su informe de ganancias consiguiendo ingresos por 10.25 mil millones de dólares frente a los 10.13 mil millones de dólares proyectados.
Por otro lado, los títulos de Arm Holdings (ARM) hilan seis sesiones consecutivas al alza, ganando un 15.59% diario, llegando a máximos no vistos desde el 15 de julio en 182.88$.
En este contexto, el Nasdaq 100 repunta un 1.38% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 18 de diciembre del 2024 en 21.942.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 17 de enero en 21.084. La siguiente zona clave de soporte está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia importante está en 22.131, máximo del 16 de diciembre de 2024..
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar australiano sube a 0.6280 el miércoles.
- La postura de Trump sobre los aranceles a China, más suave de lo esperado, respalda un leve apetito por el riesgo.
- Los inversores esperan los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para enero en busca de una nueva dirección.
El AUD/USD sube a un nuevo máximo mensual justo por debajo de 0.6300, ayudado por señales de que los aranceles de Estados Unidos (EE.UU.) a China pueden no ser tan severos como se temía inicialmente. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se recupera ligeramente de mínimos de varios días, reflejando la continua incertidumbre respecto a las futuras políticas comerciales de EE.UU. Los participantes del mercado esperan los próximos datos preliminares del PMI de S&P Global para enero para evaluar el sentimiento económico general.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano amplía sus ganancias mientras los mercados esperan nuevos estímulos
- La cantidad de aranceles específicos para China propuestos bajo el plan revisado de Donald Trump parece significativamente menor de lo anticipado originalmente, calmando algunos nervios del mercado.
- El Dólar estadounidense cayó brevemente a un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 107.75 antes de un rebote intradía, con el Índice del Dólar (DXY) subiendo.
- Los operadores se preparan para la publicación del PMI de S&P Global de EE.UU. para enero el viernes en busca de pistas sobre las tendencias económicas a corto plazo.
- En tono negativo para el Dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) está considerando un posible recorte de tasas en su próxima reunión de febrero para contrarrestar el crecimiento moderado y la inflación decreciente.
- Además, el AUD también enfrenta un sentimiento del consumidor moderado, un rendimiento más suave de las materias primas y una demanda lenta de su principal socio comercial, China.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par se mantiene en un rango de 0.6180–0.6280 con un sesgo ligeramente positivo
El AUD/USD subió ligeramente a 0.6280 el miércoles, extendiendo su acción de precio volátil y el par ha oscilado entre 0.6180 y 0.6280 en las primeras semanas de enero. El histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes pero se mantiene bastante plano, señalando un modesto impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 60, subiendo pero aplanándose ligeramente, indicando una inclinación cautelosa hacia los compradores. Un empuje sostenido por encima de 0.6300 podría fortalecer la recuperación, mientras que una caída por debajo de 0.6180 podría reavivar la presión vendedora a corto plazo.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Amphenol Corporation (APH) sube un 6.93% en el día, alcanzando un nuevo máximo histórico en 78.00$.
- La compañía reportó ingresos por 4.3 mil millones de dólares, superando las expectativas del mercado.
Los títulos de Amphenol Corporation (APH) marcaron un mínimo diario en 73.22$, donde atrajo compradores que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 78.00$. Actualmente, APH cotiza en 77.75$, ganando un 6.93% diario.
Los valores de Amphenol Corporation mejoran las proyecciones de los analistas por novena ocasión consecutiva
La compañía especializada en fabricar y comercializar sistemas eléctricos, Amphenol Corporation (APH), presenta una ganancia de un 6.93% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 78.00$. El repunte en el precio de su acción es posterior a la publicación de su informe de ganancias, reportando ingresos por 4.3 mil millones de dólares, superando los 4.05 mil millones de dólares proyectados por el mercado.
De igual forma, la empresa consiguió una ganancia por acción de 0.55$, mejorando las previsiones del mercado de 0.55$. Tras estos resultados, APH ha superado las estimaciones el mercado en sus últimos nueve reportes trimestrales.
Niveles técnicos de Amphenol Corporation
Las acciones de APH establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 17 de enero en 68.49$. El siguiente nivel clave de soporte se encuentra en 67.40$, mínimo del 13 de enero. Al alza, proyectamos como resistencia de corto plazo el área de 85.00$, en convergencia con la extensión al 161.8% de Fibonacci.
Gráfico de 2 horas de APH
El Dólar estadounidense recuperó algo de equilibrio y logró dejar de lado parte del retroceso semanal mientras los participantes del mercado continuaban evaluando los titulares sobre Trump 2.0.
Esto es lo que necesita saber el jueves 23 de enero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recuperó algunas ganancias, aunque un movimiento por encima de la barrera de 108.00 parecía elusivo por el momento. Las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales ocupan el centro de atención, seguidas por el informe de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.
El impulso alcista del EUR/USD perdió algo de ímpetu en la zona de máximos de varias semanas al norte de 1.0400. La Comisión Europea publicará su indicador avanzado de confianza del consumidor para el mes de enero.
El GBP/USD operó a la baja en respuesta al modesto repunte del Dólar. El índice de optimismo empresarial de la CBI y los pedidos de tendencias industriales de la CBI estarán en el centro de atención.
El USD/JPY mantuvo su volatilidad semanal bien en su lugar, esta vez superando la barrera de 156.00 mientras los inversores se preparaban para la reunión del BoJ el 24 de enero. Los resultados de la balanza comercial vienen a continuación, seguidos por las cifras semanales de inversión extranjera en bonos.
Otra sesión inconclusa dejó al AUD/USD rondando la vecindad de la zona clave de 0.6300. Los PMI preliminares de manufactura y servicios de S&P Global acapararán toda la atención en Australia.
Los precios del WTI extendieron su caída y coquetearon una vez más con la región de 75.00$ por barril mientras los inversores continuaban ajustándose a las políticas de Trump.
Los precios del Oro avanzaron por tercera sesión consecutiva, superando los 2.760$ por onza troy en medio de la persistente incertidumbre en torno a los anuncios del presidente Trump. Los precios de la Plata encontraron algo de presión de venta después de fallar justo antes de la marca clave de 31.00$ por onza.
- El Peso mexicano se estabiliza después de una sesión volátil debido a la revisión de la política comercial de EE.UU. por parte de Trump.
- El Ministro de Relaciones Exteriores de México y el Secretario de Estado de EE.UU. discuten sobre seguridad e inmigración en el primer contacto diplomático.
- El mercado anticipa los próximos informes económicos de México sobre la inflación de mediados de mes y la actividad económica.
El Peso mexicano (MXN) se recuperó el miércoles después de depreciarse un 0.65% frente al Dólar el martes. Los temores sobre las amenazas del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, de imponer aranceles a México se desvanecieron y patrocinaron una caída en el par USD/MXN, que cotiza a 20.50, con una caída del 0.24%.
Los primeros días de Trump en el cargo han mantenido al Peso volátil mientras los operadores evalúan sus amenazas de política comercial. Mientras tanto, el presidente Trump ordenó una revisión exhaustiva de la política comercial de EE.UU., estableciendo una fecha límite del 1 de abril para recomendaciones que podrían transformar significativamente las relaciones comerciales del país, incluido el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC), que está programado para su primera revisión en 2026.
Mientras tanto, el Ministro de Relaciones Exteriores de México, Juan Ramón de la Fuente, habló con el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, sobre temas de seguridad e inmigración en el primer contacto oficial entre los dos diplomáticos.
En cuanto a los datos, las agendas económicas de México y EE.UU. permanecieron escasas. Sin embargo, Citi reveló su Encuesta de Expectativas, que mostró que los economistas privados mexicanos revisaron a la baja las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025. En cuanto a las expectativas de inflación, los analistas estiman que tanto la inflación general como la subyacente caerán por debajo del 4%, y que el tipo de cambio se mantendrá cerca de 21.00.
El jueves, la agenda de México incluirá las cifras de inflación de mediados de enero y el Indicador de Actividad Económica de noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube antes de los datos de inflación
- El Peso mexicano se deshace de la dura retórica arancelaria de Trump y se aprecia frente al Dólar.
- La Encuesta de Expectativas de Citi México sugiere que los economistas esperan que el PIB de 2025 sea del 1%, mientras que la inflación general caerá al 3.91% para fin de año. Se prevé que la inflación subyacente caiga al 3.68%, mientras que se espera que el USD/MXN termine el año en 20.95.
- Los economistas estiman que el Banco de México (Banxico) reducirá las tasas en 25 puntos básicos (pb) del 10.00% al 9.75%, aunque algunos analistas esperan un recorte de 50 pb en la reunión del 6 de febrero.
- Reuters reveló, "En una entrevista tras la decisión de tasas de diciembre del banco central, el subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, dijo que la autoridad monetaria podría considerar un recorte de tasas de hasta 50 puntos básicos en su próxima sesión, programada para el 6 de febrero."
- La divergencia entre Banxico y la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. favorece más al alza en el par USD/MXN.
- Se prevé que la inflación de mediados de enero caiga del 4.44% al 3.93%. Se espera que la inflación subyacente aumente modestamente del 3.62% al 3.69%.
- Los futuros del mercado monetario han descontado 41.5 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.60
El USD/MXN sigue sesgado al alza a pesar de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 20.55. El par se mueve en el rango de 20.45 – 20.55 en medio de la falta de un sesgo claro, pero el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere que a corto plazo los vendedores están a cargo.
Si los bajistas empujan el USD/MXN por debajo de 20.45, busque una prueba de la SMA de 50 días en 20.37. En una mayor debilidad, el par exótico podría desafiar la SMA de 100 días en 20.05, antes de 20.00. Por otro lado, si los alcistas superan el nivel de techo de 20.55, esto podría allanar el camino para probar el máximo anual (YTD) en la marca de 20.90. Si se supera, la marca de 21.00 quedaría expuesta, seguida del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46 antes de la cifra de 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- Las declaraciones contradictorias de la Casa Blanca sobre aranceles adicionales a las importaciones chinas crean condiciones de mercado volátiles.
- Los inversores no esperan recortes de tasas inmediatos en la primera mitad del año, alineándose con el sólido desempeño de la economía estadounidense a pesar de las limitadas declaraciones de los funcionarios de la Fed.
- Los analistas aún atribuyen la fortaleza subyacente del Dólar estadounidense a la ventaja económica duradera de EE.UU. en comparación con sus pares globales.
El Dólar estadounidense se mantiene plano el miércoles después de dos días de pérdidas mientras la corrección busca continuar. Los mercados están tratando de medir el impacto del arancel del 10% sobre los productos chinos que el presidente Trump anunció el martes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) prueba la marca de 108.00 y se dirige al extremo inferior de 107.00. Por el lado de la Reserva Federal (Fed), el banco está en silencio mediático y sin informes económicos de alto nivel, los mercados no tienen orientación para apostar por los próximos pasos de la Fed dependiente de los datos.
Resumen diario de los mercados: Las señales mixtas intensifican la confusión arancelaria mientras continúa el silencio de la Fed
- El presidente Trump reveló un posible arancel del 10% sobre productos de China, vinculándolo a preocupaciones más amplias sobre los flujos de fentanilo y reiterando que otras naciones también podrían enfrentar aranceles. Esto sigue a rumores anteriores de que la administración de EE.UU. podría posponer medidas inmediatas, subrayando la retórica contradictoria.
- El sólido trasfondo del Dólar estadounidense sigue siendo impulsado principalmente por el destacado crecimiento de la economía de EE.UU. a pesar de los titulares sobre la política comercial. Los analistas sugieren que una vez que se disipe la niebla arancelaria, el Dólar estadounidense podría reafirmar su dominio.
- Silencio mediático de la Fed: Antes de la conferencia de prensa posterior a la decisión del presidente Powell el 29 de enero, los funcionarios han guardado silencio. Los mercados predicen ampliamente un recorte de tasas en julio, consistente con los sólidos datos de EE.UU.
- La incertidumbre en torno a los aranceles está aumentando la volatilidad, pero los estrategas de divisas aconsejan a los operadores que miren más allá del ruido político diario, ya que el impulso económico a largo plazo de EE.UU. sigue siendo favorable para el Dólar.
Perspectiva técnica del DXY: La persistente presión vendedora pesa, niveles clave en juego
Después de que los bajistas conquistaran la media móvil simple (SMA) de 20 días, la perspectiva se volvió algo bajista ya que el DXY ahora es vulnerable a más pérdidas. Si el DXY desea revivir su trayectoria alcista, debe superar convincentemente los 109.30.
Pero el fracaso en defender los niveles de soporte a corto plazo alrededor de 107.50 a 108.00 podría desencadenar más caídas. La postura fundamental del Dólar sigue siendo positiva, anclada en la fortaleza económica y las expectativas de una política cautelosa de la Fed.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones ganó otros 100 puntos el miércoles.
- Las acciones están disfrutando de un breve respiro de los principales titulares políticos.
- La agenda de datos económicos sigue siendo escasa hasta la publicación del PMI del viernes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) continúa inclinándose hacia el alza el miércoles, subiendo alrededor de 100 puntos y acercándose a 44,200 a medida que las acciones se inclinan hacia el botón de compra. No hay razones particulares para que comience una nueva carrera alcista, pero los inversores tampoco encuentran ninguna razón particular para un giro hacia el lado bajista.
Después de una campaña llena de amenazas casi diarias de aranceles generalizados a todos los socios comerciales de EE.UU., los grandes planes del presidente Donald Trump para aranceles del primer día se han evaporado en el éter. Nuevas amenazas de un nivel ambiguo de aranceles de importación sobre bienes de Canadá, México y China han aparecido en las redes sociales de Trump. Aun así, los inversores han llamado funcionalmente el farol del nuevo presidente sobre su retórica estándar de guerra comercial.
Las publicaciones de datos económicos siguen siendo escasas durante las sesiones de mercado a mitad de semana, y las acciones están subiendo en ausencia de cifras que preocupen. Los resultados de la encuesta de actividad empresarial del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global se publicarán el viernes. Se espera que los componentes del PMI sean mixtos, con el PMI de enero para el sector manufacturero subiendo ligeramente y una leve caída prevista para el componente de servicios. Las cifras en sí mismas mantienen un nivel de exposición cauteloso, y el impacto general en el mercado debería estar al menos moderado por el hecho de que las encuestas históricamente tienen una baja tasa de respuesta y pueden no representar con precisión la economía empresarial en general.
La Reserva Federal (Fed) ha entrado en su último período de silencio antes de la próxima decisión sobre la tasa de interés la próxima semana, dando a los operadores un respiro del habitual desfile de apariciones de los responsables de la política monetaria del banco central. Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios durante la mayor parte de la primera mitad de 2025, un resultado poco sorprendente mientras todos esperan ver qué partes de la máquina económica el presidente Donald Trump elige romper como represalia por cualquier insulto, real o percibido.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está en general mixto el miércoles, con la tabla de acciones dividida aproximadamente a la mitad entre ganadores y perdedores. Las ganancias desproporcionadas en los favoritos clave de la tecnología están ayudando a mantener al DJIA inclinado hacia el lado alcista.
Nvidia (NVDA) ganó otro 4% durante la sesión de mercado a mitad de semana, subiendo hacia 147$ por acción. Nvidia se está beneficiando de una esperada ganancia inesperada de fondos gubernamentales en el espacio tecnológico después de que el presidente Donald Trump anunciara un plan de inversión en la "infraestructura de IA" basada en EE.UU. que involucra compromisos de gigantes tecnológicos como OpenAI, Oracle y Softbank para invertir medio billón de dólares en la propuesta, denominada Stargate. Los críticos señalarán rápidamente que el proyecto Stargate se parece inquietantemente a los contribuyentes siendo responsables de las mejoras en el espacio tecnológico con un potencial ambiguo de retornos, pero el movimiento sin duda será un beneficio para las empresas que proporcionan la tecnología que la IA necesita para funcionar.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones ha ganado terreno en todos menos uno de los últimos siete días de negociación consecutivos, y se esperan más ganancias a medida que la acción del precio se abre camino de regreso por encima de la zona de 44,000. Los osciladores técnicos han vuelto a la parte alta a medida que el Dow Jones se recupera de su último mínimo por debajo de 42,000, pero parece que queda mucho espacio para correr mientras las líneas de señal del Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles continúan rotando hacia arriba.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones sube un 0.30% en la jornada del miércoles.
- El Nasdaq 100 repunta un 1.49% en el día, impulsado por el excelente reporte trimestral de Netflix.
- El S&P 500 gana un 0.64% diario, impulsado por las ganancias trimestrales de Seagate Technology (STX).
El Dow Jones estableció un mínimo diario en 43.990, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos de mes y medio en 44.191.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.990, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 21.584. El S&P 500 comenzó a operar en 6.053 acercándose al máximo histórico del 6 de diciembre de 2024 en 6.098.
El Dow Jones firma su cuarta jornada consecutiva al alza
El índice Dow Jones opera en estos momentos sobre 44.149, ganando un 0.30%, alcanzando máximos no vistos desde el 12 de diciembre de 2024 en 43.191.
Los títulos de Procter & Gamble (PG) repuntan un 2.49% el día de hoy, llegando a máximos del 2 de enero en 168.14$ tras superar las expectativas en su informe de ganancias. PG obtuvo ingresos por 21.9 mil millones de dólares, por encima de los 21.69 mil millones de dólares proyectados por el mercado, así como una ganancia por acción de 1.88$, superando los 1.87$ esperados por los analistas.
En contraste, las acciones de Johnson & Johnson retroceden un 3.26%, cotizando en estos momentos en 143.34$ y alcanzando mínimos no vistos del 13 de enero. Esta caída es posterior a la publicación de su informe trimestral, donde reportó ingresos por 22.52 mil millones de dólares, mayor a los 22.46 mil millones de dólares. A pesar de superar las previsiones, los inversores no se muestran convencidos de la dirección actual de la compañía, ya que presentó una ganancia por acción de un 2.04$ frente a los 2.02$ estimados.
El excelente reporte trimestral de Netflix impulsa al Nasdaq 100 a terreno positivo
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 1.49% el día de hoy, cotizando en estos momentos sobre 21.879, hilando su cuarta jornada consecutiva con ganancias.
La compañía líder en ofrecer servicios de streaming, Netflix (NFLX), repunta un 11.08% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 999.00$ tras conseguir ingresos por 10.25 mil millones de dólares frente a los 10.13 mil millones de dólares proyectados. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 4.27$, por encima de los 4.2$ previstos.
En este contexto, el Nasdaq 100 ha llegado a máximos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024, acercándose al máximo histórico de 22.131.
El S&P 500 opera con ganancias impulsado por Seagate Technology
El índice S&P 500 sube un 0.64% en la jornada del miércoles, cotizando al momento de escribir en 6.082, extendiendo sus ganancias en sintonía con los principales índices bursátiles.
Los valores de Seagate Technology Holdings (STX) repuntan un 8.63%, visitando máximos del 22 de octubre de 2024 en 110.98$. Esta subida se presenta tras conseguir ingresos por 2.33 mil millones de dólares frente a los 2.32 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 2.03$, por encima de los 1.87$ proyectados por los analistas.
Los inversores estarán atentos a los PMI´s de servicios y de manufactura de S&P Global preliminar de enero de Estados Unidos a publicarse el viernes 24 de enero.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 41.731. Al alza, la zona clave de resistencia la observamos en 45.071, máximo del 19 de noviembre de 2024.
Gráfico de diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Se está formando una asimetría a la baja en la configuración de los flujos de cobre. La acción del precio dentro del rango es similar a la decadencia temporal para las señales de tendencia, lo que reduce el umbral para los movimientos bruscos en el posicionamiento de los algoritmos, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los CTAs podrían pasar a construir una posición neta corta significativa
"Nuestras simulaciones de precios futuros no apuntan a ningún escenario razonable para la acción del precio que podría llevar a una actividad de compra de CTAs en el futuro cercano, pero por el contrario, el umbral es bajo para que los CTAs vendan todo su libro largo."
"De hecho, una continua caída en los precios podría obligar a los CTAs a abandonar su posición neta larga y pasar a construir una posición neta corta significativa, en una serie de programas de venta que podrían totalizar hasta -55% del tamaño máximo de los algoritmos."
Los algoritmos van a impulsar aún más los metales preciosos. Los mercados esperan que los CTA aumenten su posición neta en Oro durante la próxima semana, en cualquier escenario de precios futuros. Esto refuerza nuestra convicción de que el tiempo de cautela en el oro ha terminado, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los EFPs de Oro han caído significativamente
"La configuración actual es excepcionalmente reflexiva, dado que un dólar amplio más débil/tasas de EE.UU. más débiles pueden atraer actividad adicional de compra de fondos macro, tras liquidaciones significativas de la posición extrema mantenida por este grupo en las elecciones de EE.UU., mientras que un fortalecimiento continuo del dólar amplio puede atraer actividad de compra física asociada con coberturas de depreciación de monedas asiáticas."
"La huelga de compradores en los mercados físicos ha terminado, y ahora esperamos que la renovada actividad de compra de CTA sea el próximo catalizador para extender aún más el repunte en los precios planos, con algoritmos listos para comprar entre +10% de su tamaño máximo (o 20% de su tamaño de posición actual) y +17% de su tamaño máximo en cualquier escenario de precios durante la próxima semana. Los fondos macro han reconstruido sus arcas de guerra, y no vemos escasez de narrativas alcistas que puedan evitar que su capital vuelva a fluir hacia el metal amarillo, particularmente si la compra de algoritmos empuja los precios a nuevos máximos históricos."
"Los EFPs de Oro han caído significativamente, a pesar de la continua fortaleza en los precios planos. Los EFPs de Plata siguen siendo mucho más tercos, como esperábamos, con los mercados de Londres continuando apuntando a una escasez que subraya nuestra visión de una convexidad explosiva al alza. Cualquier fortaleza adicional en el Oro probablemente elevará la Plata dado una relación XAU/XAG históricamente barata, pero la actividad de compra de CTA en el metal blanco durante la próxima semana probablemente iniciará la próxima etapa de este repunte."
- La tendencia alcista del USD/JPY se extiende impulsada por el rendimiento estable del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que se mantiene en 4.58%.
- El presidente Trump planea nuevos aranceles sobre bienes chinos y europeos, impulsando la recuperación del Dólar estadounidense.
- El Banco de Japón contempla una subida de tasas con el crecimiento salarial y la inflación mejorando, suavizando el Yen.
El USD/JPY subió en las primeras operaciones durante la sesión norteamericana, impulsado por la retórica comercial de Trump contra Canadá, México, la UE y China. Además, un Dólar estadounidense firme y un rendimiento estable del bono del Tesoro estadounidense a 10 años empujaron al par por encima de la cifra de 156.00 para una ganancia del 0.41%.
USD/JPY sube por encima de 156.00, ignora la especulación de subida de tasas del BoJ
El martes, Trump declaró que su equipo está discutiendo la aplicación de aranceles del 10% sobre los bienes de China el 1 de febrero, mientras que también se contemplan aranceles sobre bienes europeos. Mientras tanto, el Dólar se recuperó tras la caída del 1.22% del lunes, ya que Trump moderó su retórica comercial en su discurso de inauguración.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se mantiene sin cambios en 108.13. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años es de 4.58%, plano.
El Yen japonés se mantiene ligeramente más débil a pesar de que se espera que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas en la reunión del 23-24 de enero. El gobernador Kazuo Ueda y su equipo recibieron luz verde ya que los minoristas japoneses están aumentando los salarios por segundo año consecutivo en medio de una inflación creciente y dificultades para contratar personal.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. permanece ausente. En Japón, se espera que la Balanza Comercial de diciembre reduzca el déficit a ¥-55B desde ¥-117.6B.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El USD/JPY se recuperó después de alcanzar un mínimo semanal de 154.76, sin llegar a probar una línea de tendencia de soporte de cuatro meses dibujada desde los mínimos de octubre de 2024 de 139.56.
Sin embargo, los compradores intervinieron y empujaron el tipo de cambio más allá de las cifras de 155.00 y 156.00, ya que apuntan al Tenkan-sen en 156.82. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 157.00, seguida del máximo diario del 14 de enero en 158.20.
Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 156.00, expondría 155.00, seguido del mínimo del 21 de enero de 154.76.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.17% | 0.53% | 0.28% | 0.02% | 0.10% | 0.14% | |
| EUR | -0.02% | 0.15% | 0.50% | 0.25% | 0.00% | 0.08% | 0.11% | |
| GBP | -0.17% | -0.15% | 0.39% | 0.10% | -0.15% | -0.07% | -0.06% | |
| JPY | -0.53% | -0.50% | -0.39% | -0.25% | -0.50% | -0.43% | -0.41% | |
| CAD | -0.28% | -0.25% | -0.10% | 0.25% | -0.25% | -0.17% | -0.17% | |
| AUD | -0.02% | 0.00% | 0.15% | 0.50% | 0.25% | 0.08% | 0.09% | |
| NZD | -0.10% | -0.08% | 0.07% | 0.43% | 0.17% | -0.08% | 0.00% | |
| CHF | -0.14% | -0.11% | 0.06% | 0.41% | 0.17% | -0.09% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El EUR/GBP sube a 0.8450 el miércoles, probando el límite superior de su rango de negociación.
- El RSI muestra condiciones ligeramente sobrecompradas pero mantiene un sesgo positivo.
- El histograma del MACD imprime barras verdes decrecientes, indicando un debilitamiento del impulso alcista.
El par EUR/GBP avanzó modestamente el miércoles, subiendo a 0.8450 mientras continúa oscilando dentro de un rango definido de 0.8440 a 0.8475. A pesar de los movimientos al alza, el impulso parece estar debilitándose a medida que el par se acerca a su umbral de resistencia.
Técnicamente, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en 69, en territorio positivo, reflejando condiciones ligeramente sobrecompradas que podrían limitar más ganancias a corto plazo. Mientras tanto, el histograma del MACD muestra barras verdes decrecientes, una señal de que el impulso alcista está perdiendo fuerza. Estos indicadores sugieren que, aunque la tendencia general sigue siendo alcista, el potencial de subida inmediata puede ser limitado.
Los operadores monitorearán si el EUR/GBP puede romper decisivamente por encima de la resistencia de 0.8475, lo que podría allanar el camino hacia 0.8500. Alternativamente, una reversión desde los niveles actuales podría llevar a una nueva prueba del soporte de 0.8440, con una ruptura a la baja exponiendo la zona de 0.8415 como el próximo nivel clave a vigilar.
EUR/GBP gráfico diario
- El USD/MXN se mueve alrededor de 20.55 durante la sesión americana.
- El par se aleja del máximo de 20.90 alcanzado tras conocerse que Trump impondrá aranceles del 25% a los productos mexicanos.
- El foco gira a la inflación de la primera mitad de enero de México que se publicará el jueves.
El Dólar estadounidense cede terreno este miércoles frente al Peso mexicano. El USD/MXN ha abierto la jornada probando un máximo diario de 20.67 pero en las últimas horas ha caído a un mínimo del día de 20.53.
El Dólar se modera días después de conocerse que EE.UU. impondrá aranceles del 25% a México
Donald Trump soltó la bomba tras su discurso de investidura del lunes. Horas después de jurar el cargo, el presidente de Estados Unidos anunció que impondría aranceles del 25% a México, lo que provocó una fuerte subida en el USD/MXN que le llevó a 20.90, aproximándose a los máximos de 30 meses probados el viernes 17 de enero.
Este miércoles, el efecto de la subida del USD/MXN se ha disipado, con el par regresando a la calma tras las primeras reacciones a la noticia. Por el momento, Claudia Sheinbaum, presidenta de México, ha pedido calma y ha recordado que Trump ya aplicó medidas similares en su primer mandato, referiéndose a los aranceles y la política migratoria.
La atención de los operadores se centra ahora en los datos económicos que se publicarán mañana jueves, destacando la inflación de México de la primera mitad de enero, que se espera haya subido un 0.29% frente al 0.42% anterior. Estados Unidos publicará las peticiones semanales de subsidio por desempleo, que se prevé hayan aumentado a 220.000 en la semana del 17 de enero tras crecer a 217.000 en la previa.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN cotiza sobre 20.54 al momento de escribir, perdiendo un 0.43% en el día. En caso de extender la caída, el próximo soporte espera en 20.07, media móvil de 100 períodos en gráfico diario. Por debajo de la zona psicológica de 20.00, el objetivo estará alrededor de 19.75, donde están los mínimos de noviembre.
Al alza, la primera resistencia se encuentra en 20.71, media móvil de 100 períodos en gráficos de una hora. Más arriba, habrá una fuerte barrera alrededor de 20.90/20.93, techo post anuncio arancelario de Trump y máximo de 30 meses, respectivamente.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Peso colombiano registra ganancias por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense. La divisa de Colombia ha alcanzado su nivel más alto en siete días.
En consecuencia, el USD/COP ha abierto hoy probando un máximo intradía en 4.310,45 para luego caer a su precio más bajo desde el 15 de enero en 4.281,78.
Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.296,50, perdiendo un 0.34% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano avanza al no verse afectado por las decisiones sobre los aranceles de Trump
- Colombia aún no ha sido mencionada por Donald Trump en sus planes de imposición de aranceles. El presidente de Estados Unidos ha informado que se impondrán impuestos del 25% a los productos de México y Canadá. Para China, la previsión por ahora es del 10%. Trump también ha apuntado a la Eurozona, aunque aún no ha precisado el porcentaje que se aplicará.
- Los productos colombianos no han entrado en el punto de mira de Trump, por lo que el Peso colombiano avanza, beneficiándose al mismo tiempo de una moderación general en el Dólar.
- El martes se publicó el Indicador de Seguimiento a la Economía (ISE), revelando que que la actividad económica en Colombia creció un 0.36% anual en noviembre de 2024. Esta cifra está muy por debajo del aumento del 2.9% visto en octubre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD sube al máximo mensual alrededor de 0.6300 mientras Trump amenaza con aranceles más bajos de lo esperado a China.
- El Índice del Dólar DXY rebota después de refrescar un mínimo de dos semanas cerca de 107.75.
- Los inversores esperan los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para enero
El AUD/USD revisita el máximo mensual alrededor de 0.6300 en la sesión norteamericana del miércoles. El Dólar australiano (AUD) gana terreno por los informes de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenaza con aumentar los aranceles a China al 10% a partir del 1 de febrero.
La cantidad de aumentos de aranceles propuestos por Trump es significativamente menor de lo que los participantes del mercado habían anticipado. En la campaña electoral, Trump dijo que impondría aranceles del 60% a China si ganaba las elecciones. Cualquier desarrollo económico en China impacta significativamente al Dólar australiano, dado que Australia es el principal socio comercial de China.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) recupera sus pérdidas intradía después de registrar un nuevo máximo de dos años, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotando desde 107.75.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes.
El AUD/USD rebota desde un mínimo de más de cuatro años de 0.6170. El par rebotó después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos en un marco de tiempo de cuatro horas.
El activo se ha recuperado cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos cerca de 0.6300. La EMA de 20 días se inclina al alza cerca de 0.6247, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha vuelto alcista.
De cara al futuro, un movimiento sostenido por encima de 0.6300 abrirá las puertas al máximo del 18 de diciembre de 0.6340 y la resistencia de nivel redondo de 0.6400.
Por otro lado, el par enfrentaría más caídas si no logra mantener el mínimo del 13 de enero de 0.6131. Esto lo empujará a la baja hacia el soporte de nivel redondo de 0.6100 y el mínimo de abril de 2020 de 0.5990.
AUD/USD gráfico de cuatro horas
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CHF sube mientras la guía de política monetaria ultra moderada de Schlegel del SNB pesa sobre el Franco suizo.
- Schlegel del SNB abre la puerta a tasas de interés negativas si la inflación sigue siendo baja.
- Los inversores buscan más aclaraciones sobre la agenda arancelaria de Trump.
El par USD/CHF sube a cerca de 0.9060 en la sesión norteamericana del miércoles. El par del Franco suizo recupera sus pérdidas intradía y gana marginalmente ya que el Presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, ha abierto la puerta a tasas de interés negativas.
Schlegel dijo en una entrevista con Bloomberg TV en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos que el SNB "no le gustan las tasas de interés negativas" pero si tenemos que hacerlo, "lo haremos". Su postura de política monetaria ultra moderada fue respaldada por los riesgos al alza de que la inflación no alcance el rango objetivo del SNB. Schlegel añadió, "Estamos listos para intervenir en el mercado de divisas si es necesario nuevamente."
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.04% | 0.23% | 0.17% | -0.21% | -0.05% | 0.02% | |
| EUR | 0.09% | 0.04% | 0.34% | 0.24% | -0.13% | 0.04% | 0.10% | |
| GBP | 0.04% | -0.04% | 0.29% | 0.21% | -0.17% | -0.00% | 0.05% | |
| JPY | -0.23% | -0.34% | -0.29% | -0.07% | -0.45% | -0.30% | -0.24% | |
| CAD | -0.17% | -0.24% | -0.21% | 0.07% | -0.38% | -0.21% | -0.17% | |
| AUD | 0.21% | 0.13% | 0.17% | 0.45% | 0.38% | 0.17% | 0.22% | |
| NZD | 0.05% | -0.04% | 0.00% | 0.30% | 0.21% | -0.17% | 0.05% | |
| CHF | -0.02% | -0.10% | -0.05% | 0.24% | 0.17% | -0.22% | -0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se desempeña mejor frente al Franco suizo (CHF) pero cotiza con cautela, con los inversores buscando planes arancelarios explícitos por parte del Presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, rebota después de registrar un nuevo mínimo de dos semanas de 107.75 el miércoles.
Los inversores buscan más claridad sobre los planes arancelarios de Trump ya que no ha aclarado en sus dos días de administración. Por el contrario, los participantes del mercado habían anticipado que Trump impondría aumentos arancelarios justo después de regresar a la Casa Blanca.
Trump dijo que está pensando en implementar aranceles del 25% a México y Canadá, y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. Los participantes del mercado ven esto como un enfoque más equilibrado, que es menos temeroso de lo que habían pensado después de los comentarios de Trump en la campaña electoral.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El Dólar cae un 0.32% en el día frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir en 1.000,78.
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede marginalmente un 0.07% diario, alcanzando mínimos del 6 de enero.
- Donald Trump da a conocer su intención de imponer aranceles del 10% a China, efectivos a partir del 1 de febrero.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 1.003,93, donde encontró vendedores que arrastraron la paridad a mínimos de una semana en 999,25. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 1.000,60, perdiendo un 0.35% el día de hoy.
El Peso chileno gana terreno en medio de las amenazas arancelarias de Donald Trump
El índice del Dólar (DXY) retoma la tendencia bajista, alcanzando mínimos de más de dos semanas no vistos desde el 6 de enero en 107.75.
Por otro lado, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha redefinido su postura comercial hacia China, amenazando con una imposición arancelaria del 10% desde un 60% mencionado durante su campaña electoral. De igual forma, considera un aumento arancelario de un 25% para Canadá y México, a partir del 1 de febrero.
En este contexto, el Peso chileno gana tracción frente al Dólar estadounidense por cuarta jornada consecutiva, mientras que el USD/CLP cae a mínimos del 15 de enero en 999.25.
En medio de una semana con escasos datos económicos, los inversores estarán atentos a los PMI´s manufactureros y de servicios de Estados Unidos, a publicarse el viernes 24 de enero.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 17 de enero en 1.017,05. El área de soporte más cercano se encuentra en 966,89, mínimo del 6 de diciembre de 2024. La siguiente zona clave de soporte la observamos en 940.90, punto pivote del 24 de octubre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense se estabiliza el miércoles después de dos días de pérdidas mientras la corrección apunta a continuar.
- Los operadores están considerando el arancel del 10% sobre los bienes chinos que el presidente Trump anunció el martes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) prueba la marca de 108.00 y se dirige hacia el extremo inferior de 107.00
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se estabiliza justo por debajo de la marca de 108.00 en la sesión de negociación europea del miércoles. Sin embargo, la presión de venta persiste después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, hiciera más comentarios sobre un posible arancel del 10% sobre todas las importaciones chinas el martes. Incluso Europa fue objetivo, aunque los debates sobre aranceles parecen aún en curso.
Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. sigue siendo muy ligero. Mientras los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) permanecen en el período de silencio antes de la decisión de política del 29 de enero, los operadores se centraron en las Solicitudes de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) para la semana que finalizó el 17 de enero el miércoles. El aumento del 33.3% de la semana anterior fue asombroso, por decir lo menos, y los operadores están intrigados por ver si un efecto Trump también se está manifestando en el mercado hipotecario.
Resumen diario de los mercados: Aún tranquilo
- La Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) publicó el miércoles su encuesta semanal de hipotecas, que vio un pequeño aumento del 0.1% en las solicitudes en la semana que finalizó el 17 de enero en comparación con el 33.3% de la semana anterior.
- Las acciones están atando ganancias el miércoles. Las acciones europeas están planas, mientras que los futuros de EE.UU. suben cerca del 0.50%.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 55.7% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.58% el miércoles y tiene un largo camino por recorrer si quiere volver al pico de la semana pasada cerca del 4.75%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No puede ser fácil
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sigue cayendo mientras persiste la presión de venta. No es que los aranceles estén desencadenando la corrección del Dólar estadounidense. En cambio, es una comunicación muy poco clara y nebulosa, donde muchos globos quedan colgando en el aire, aunque por ahora no se ha implementado nada concreto.
Si la recuperación del DXY quiere continuar su ascenso, el nivel crucial a ganar es 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente). Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, un doble techo de octubre de 2022.
A la baja, la primera área a observar es 107.80-107.90, que sostuvo la corrección de esta semana. Más abajo, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.40 debería actuar como una doble característica de seguridad para atrapar cualquier cuchillo que caiga.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Vinculado con el aumento de las expectativas de subida de tasas del BoJ, el USD/JPY ha caído desde un máximo de enero en la zona de 158.87 por debajo de 156.00 esta semana, informa Jane Folet, analista de FX de Rabobank.
El USD/JPY puede volver a 145 en una perspectiva de 12 meses
"Si el par de divisas puede mantenerse convincentemente por debajo de la zona de 155.00 en el corto plazo probablemente dependerá de dos factores principales. En primer lugar, las señales proporcionadas sobre el ritmo de los aranceles anunciados por Trump seguirán siendo una influencia clave en el USD. Cuanto mayor sea el retraso, más tarde será el aumento de precios resultante que enfrentarán los consumidores estadounidenses. Esto proporcionará a la Fed más margen para recortar las tasas de interés."
"Un segundo factor clave para la perspectiva del USD/JPY será la relativa dureza del gobernador del BoJ, Ueda, a finales de esta semana. Su tono impactará las expectativas sobre el momento del próximo movimiento de política del BoJ. En opinión de Rabobank, el USD/JPY puede volver a 145 en una perspectiva de 12 meses, aunque esto supone una trayectoria cautelosa pero progresiva para las subidas de tasas de interés del BoJ."
El Real brasileño registra ganancias por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense y alcanza su precio más alto en seis días.
Esta subida del Real brasileño ha provocado un descenso en su cruce contra el Dólar. El USD/BRL ha caído a su nivel más bajo desde el 16 de enero en 5.9980. Previamente, el par ha probado un máximo diario en 6.0267.
Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.0066, perdiendo un 0.26% en lo que llevamos de jornada.
Brasil evita por ahora los aranceles del gobierno de Donald Trump
- El presidente de EE.UU. informó tras la investidura que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, siendo aplicables a partir del 1 de febrero. A última hora del martes, Trump también planteó un impuesto del 10% a los bienes importados de China a partir de febrero, en respuesta al fentanilo que llega a Estados Unidos desde el gigante asiático.
- Brasil no aparece, por ahora, entre los estados afectados por los aranceles de Estados Unidos. ya que ambas naciones tienen una buena relación comercial desde hace décadas. En 2024, el balance entre las exportaciones e importaciones de ambos países, fue favorable a los estadounidenses en 253 millones de dólares.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros ha alcanzado un nuevo máximo histórico en 2.648,54€, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.638,45, ganando un 0.24% diario.
El Oro ha alcanzado hoy un máximo récord en 2.648,54 euros por onza y un mínimo intradía en 2.630,40.
El martes el precio del Oro en euros cerró en 2.632,14, ganando un 0.99% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 42.22%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Las declaraciones de Donald Trump sobre los aranceles generan preocupaciones sobre una nueva ola de guerra comercial global, aumentando la demanda de activos refugio seguro, lo que ha elevando el precio del Oro en euros a un techo récord.
- El presidente de EE.UU. informó tras la investidura que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, siendo aplicables a partir del 1 de febrero.
- A última hora del martes, Trump señaló que su ejecutivo está planteando un impuesto arancelario del 10% a los bienes importados de China a partir de febrero, en respuesta al fentanilo que llega a Estados Unidos desde el gigante asiático.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD cotiza con cautela alrededor de 1.4300 mientras Trump amenaza con aumentos de aranceles del 25% a Canadá.
- El primer ministro de Canadá, Trudeau, reiteró que el gobierno está preparado para responder a los aranceles de Trump si se anuncian.
- Los inversores esperan que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos a finales de este mes.
El par USD/CAD cotiza con cautela cerca de 1.4300 en la sesión europea del miércoles. El par Loonie permanece bajo presión ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha sugerido aranceles del 25% a México y China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. El anuncio de aranceles de Trump ha afectado las perspectivas económicas de Canadá.
En respuesta a eso, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo el martes que su gobierno está listo para "responder a todos los escenarios" si Trump impone aranceles a Canadá, informó Reuters.
El atractivo general del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo débil frente al Dólar estadounidense (USD) en medio de esperanzas de un mayor aumento en la divergencia de políticas. Los inversores esperan que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) adicionales hasta el 3% en la reunión de política de la próxima semana. Las apuestas moderadas del BoC se han acelerado después de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre, que mostraron que la inflación general anual se desaceleró al 1.8%.
Por el contrario, se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en las próximas tres reuniones de política, según la herramienta CME FedWatch.
El USD/CAD cotiza en un rango estrecho de 1.4260-1.4465 durante más de un mes. La perspectiva del par Loonie sigue siendo firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días se inclina al alza, cotizando alrededor de 1.4235.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
El rally en el par Loonie podría avanzar hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4600 y el máximo de marzo de 2020 de 1.4668 si el activo rompe por encima del máximo del martes de 1.4518.
Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 11 de diciembre de 1.4120 podría arrastrar al activo hacia el máximo del 4 de diciembre de alrededor de 1.4080, seguido por el soporte psicológico de 1.4000.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Oro extiende el impulso alcista tras nuevos comentarios del presidente Trump sobre los aranceles entrantes.
- Nadie parece estar a salvo, con el enfoque en China y Europa.
- El Oro marca un nuevo máximo de más de dos meses y se dirige hacia el máximo histórico de 2.790$.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento al alza y cotiza por encima de 2.760$ al momento de escribir el miércoles después de registrar ganancias de más del 1.20% el día anterior. El impulso alcista está impulsado por los nuevos comentarios del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre los aranceles. Esta vez, un gravamen del 10% sobre los productos chinos desencadenó el aumento en el Bullion.
Mientras tanto, los inversores siguen centrados en las implicaciones de las políticas de aranceles y recortes de impuestos de la administración Trump, que probablemente erosionarían las finanzas de la nación y llevarían a un auge de la inflación. Eso podría limitar la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para seguir relajando la política monetaria. Los costos de endeudamiento más altos suelen ser un obstáculo para el Bullion en cuanto a la correlación entre los dos activos.
Resumen diario de los mercados: Las noticias sobre aranceles siguen golpeando
- Las exportaciones de Oro de Zimbabue aumentaron a 1.44 mil millones de dólares el año pasado desde 1.22 mil millones en 2023, según datos del Banco de la Reserva de Zimbabue, informa Bloomberg.
- Los futuros de la Plata subieron brevemente después de los comentarios de Trump sobre los aranceles para China, México y Canadá. México es el principal productor de Plata, y no está claro si los aranceles se aplicarían a las importaciones del metal, informa Reuters.
- Los bonos del Tesoro de EE.UU. no pueden tomar un respiro y están nuevamente a la defensiva, con el índice de referencia a 10 años de EE.UU. cotizando en 4.56%, no muy lejos de su mínimo anual cerca de 4.528% visto el martes.
Análisis Técnico: Mantenga un ojo en cualquier medida de inflación
Todo va bien para el Oro ahora, con el metal precioso en alza. Sin embargo, eso podría cambiar rápidamente una vez que lleguen los datos de inflación de EE.UU. Además, si la inflación apunta a un resurgimiento de las presiones de precios, espere ver a los operadores de Oro tomar sus beneficios y salir. Así que disfrute del rally, por ahora, ya que podría comenzar a cambiar una vez que la inflación vuelva a aumentar.
La toma de beneficios podría surgir y empujar el precio del Oro de vuelta a 2.700$, con la línea de tendencia descendente del patrón gráfico de banderín roto la semana pasada en 2.668$ como el próximo soporte. En caso de que ocurra más a la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días y la SMA de 100 días convergiendo alrededor de 2.649$ es el siguiente nivel a observar.
El Oro está ahora en camino a 2.790$, que todavía está a más del 1% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado llamados a 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata extiende su alza cerca de 31.00$ en medio de una venta masiva del Dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense enfrenta presión ya que Trump ha anunciado aranceles más bajos a China de lo esperado.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las próximas tres reuniones de política monetaria.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera un máximo de más de un mes de 30.95$ en la sesión europea del miércoles. El metal blanco se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída debido a los planes arancelarios menos temidos anunciados por el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, en sus primeros dos días de administración.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, renueva un mínimo de dos semanas en 107.80. El Dólar estadounidense más bajo hace que el precio de la Plata sea más barato para los inversores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajan a cerca de 4.57%.
Trump ha anunciado aranceles del 25% a México y Canadá y está discutiendo aranceles del 10% a China a partir del 1 de febrero. Sin embargo, sus comentarios durante la campaña electoral indicaron que los aranceles serían mucho más altos de lo que realmente anunció.
Los aranceles más bajos de Trump también pesarían en la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. Los participantes del mercado anticipaban que los aranceles más altos aumentarían la demanda de bienes y servicios producidos a nivel nacional. Este escenario habría acelerado las presiones inflacionarias.
Actualmente, la herramienta CME FedWatch muestra que los operadores están seguros de que la Fed mantendrá sus tasas de interés clave en el rango de 4.25%-4.50% en las próximas tres reuniones de política monetaria.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata gana fuerza para volver por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de 30.85$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 2024 en 22.30$ en un marco de tiempo diario.
El metal blanco descubrió un fuerte interés comprador cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, alrededor de 29.45$, y ahora ha extendido su alza por encima de la EMA de 20 días, que está alrededor de 30.26$. Esto sugiere que la tendencia general se ha vuelto alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube cerca de 60.00. Un nuevo impulso alcista se desencadenaría si logra romper por encima de 60.00.
Plata gráfico diario
El Dólar estadounidense (USD) podría cotizar en un rango de 7.2550/7.2950. A largo plazo, la caída del USD parece excesiva, pero hay potencial para una prueba de 7.2420, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Potencial para que el USD/CNH pruebe 7.2420
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD se desplomara hace dos días, indicamos ayer, ‘aunque no se descarta una mayor debilidad, dadas las condiciones de sobreventa profunda, es probable que el soporte principal en 7.2420 esté fuera de alcance (hay otro nivel de soporte en 7.2500).’ El USD cayó menos de lo esperado a 7.2530, rebotando para cerrar prácticamente sin cambios en 7.2700 (+0.07%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y hoy, el USD podría cotizar en un rango, probablemente en un rango de 7.2550/7.2950."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el USD ayer (21 de enero, spot en 7.2720). Señalamos que ‘aunque la caída parece excesiva, hay potencial para que el USD pruebe el soporte en 7.2420.’ Continuaremos manteniendo la misma opinión, siempre que no se rompa el nivel de 7.3230 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 7.3380 ayer)."
Los metales básicos cayeron ayer después de que el presidente de EE.UU., Trump, dijera, en su primer día de regreso al poder, que probablemente impondrá aranceles de hasta el 25% a México y Canadá para el 1 de febrero, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Aumentan los riesgos a la baja para los metales industriales
"Trump también indicó que todavía estaba considerando un arancel universal sobre todas las importaciones a EE.UU., pero dijo que ‘aún no estaba listo para eso’. Esto ha aumentado las perspectivas de un renovado conflicto comercial global una vez más."
"Los aranceles son el mayor riesgo para nuestra perspectiva de los metales industriales. Creemos que con el presidente Trump de vuelta en la Casa Blanca, los riesgos a la baja han aumentado para los metales industriales."
El Dólar estadounidense (USD) probablemente comercie en un rango entre 155.00 y 156.00. A largo plazo, a pesar de no haber un aumento en el impulso bajista, existe la posibilidad de que el USD caiga aún más hasta 154.40, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
USD caerá aún más hasta 154.40
VISTA DE 24 HORAS: "En el comercio asiático temprano de ayer, notamos que 'el impulso bajista está aumentando.' Destacamos que el USD 'podría romper por debajo de 154.90, pero el próximo soporte importante en 154.40 probablemente esté fuera de alcance por ahora.' Señalamos que 'los niveles de resistencia están en 155.75 y 156.25.' Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el USD/JPY subió a 156.20 y luego se desplomó a un mínimo de 154.76. El USD rebotó desde el mínimo antes de cerrar prácticamente sin cambios en 155.50 (-0.06%). La desaceleración del impulso bajista sugiere que la presión a la baja está disminuyendo. En lugar de debilitarse, hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango entre 155.00 y 156.00."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado viernes (17 de enero, spot en 156.20), indicamos que el USD 'sigue débil.' También indicamos que 'si rompe por debajo de 154.90, el próximo objetivo será 154.40.' Ayer, el USD cayó por debajo de 154.90, rebotando desde un mínimo de 154.76. A pesar de no haber un aumento en el impulso bajista, existe la posibilidad de que el USD caiga aún más hasta 154.40. En general, solo una ruptura de 156.50 ('resistencia fuerte' previamente en 156.70) significaría que el USD no se está debilitando más."
El mercado europeo de gas natural subió ayer con el TTF cerrando más de un 4.5% más alto en el día y por encima de 50EUR/MWh, el nivel más alto desde el primer día de negociación de 2025, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Alemania busca subsidiar el relleno de almacenamiento de gas
"El catalizador del movimiento parece ser una interrupción en la terminal de exportación de GNL de Freeport en EE. UU., que ha estado lidiando con problemas de energía que coinciden con las condiciones climáticas de congelación que la región está experimentando actualmente. Freeport, que tiene una capacidad de poco más de 20bcm, dijo que la planta permanecerá cerrada hasta que la energía de la planta se estabilice."
"Europa necesita atraer más GNL este invierno con la pérdida de los flujos de gasoductos rusos a través de Ucrania, junto con una mayor demanda. El almacenamiento de gas de la UE ha caído ahora al 59% y la región necesitará intentar asegurarse de que se mantenga por encima del objetivo de la Comisión Europea de un 50% lleno para el 1 de febrero."
"Además, Alemania está potencialmente considerando subsidiar el relleno de almacenamiento de gas antes del invierno 2025/26, una discusión que probablemente veremos más en toda la UE con la curva a futuro del TTF proporcionando poco incentivo para que los jugadores almacenen gas para el próximo invierno con los precios del verano de 2025 cotizando a una prima sobre los precios del invierno 2025/26."
El miembro del Banco Central Europeo (BCE), José Luis Escrivá, dijo el miércoles que "un recorte de 25 puntos básicos (pbs) la próxima semana es un escenario probable."
Declaraciones destacadas
El BCE necesita esperar datos concretos para confirmar las previsiones.
La información entrante apunta hacia la convergencia al objetivo de inflación del 2%.
No está claro si habrá efectos secundarios de la inflación por la política de EE.UU.
Retener la plena opcionalidad es más importante que nunca.
Reacción del mercado
EUR/USD amplía el rebote hasta cerca de 1.0450 tras estos comentarios, subiendo un 0.18% en el día al momento de la publicación.
El USD/JPY se consolidó tras la reciente caída. Los mercados han valorado casi por completo una subida de tasas de 25 pb (92% de probabilidad) en el próximo MPC (viernes). El USD/JPY se vio por última vez cotizando en 155.70, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Preocupación por una subida moderada del BoJ
"Desde el punto de vista de los mercados, el riesgo es una subida moderada, ya que esto podría sugerir que el movimiento a la baja del USD/JPY podría estar más limitado. Mantenemos la opinión de que el BoJ tiene margen para normalizar la política, ya que los datos económicos (crecimiento salarial de la inflación) continúan apoyando. Fast Retailing (Uniqlo) anunció que aumentará el salario inicial para nuevos empleados en un 10% y un 5% para otros empleados. Meiji Yasuda anunció un aumento salarial promedio del 5% para los 47k empleados a partir de abril. En otros lugares, el IPC y el IPP de Japón fueron más altos, allanando el camino para la normalización de la política del BoJ."
"Pero existe el riesgo de que el BoJ prefiera no comprometerse demasiado pronto con una guía futura para evitar que una fortaleza innecesaria del JPY descarrile cualquier progreso. En cuanto al USD/JPY, la divergencia en las políticas de la Fed y el BoJ debería provocar una mayor reducción de los diferenciales de rendimiento entre los UST y los JGB, y esto debería sustentar la dirección general del USD/JPY a la baja. Pero el riesgo para esta visión es una desaceleración en el ritmo de normalización de la política, ya sea de la Fed o del BoJ."
"El impulso diario es bajista, pero el RSI muestra signos de aumento. Es probable que haya consolidación. Resistencia en 157.10 (21 DMA), 158.80 (reciente máximo). soporte en 154.90 (50 DMA), 154.30 (23.6% retroceso de Fibonacci del mínimo de septiembre al máximo de enero) y 152.80 (200 DMA)."
La atención del mercado petrolero se está alejando lentamente de las sanciones de EE.UU. contra Rusia hacia la posible política comercial del presidente Trump, que vio al Brent establecerse por debajo de 80$/bbl ayer, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los riesgos comerciales y arancelarios están creciendo
"El presidente ha reiterado sus amenazas de imponer un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México, potencialmente para el 1 de febrero."
"Durante la noche, también amenazó con aranceles del 10% a China en represalia por los flujos de fentanilo desde el país, lo que ha mantenido cierta presión sobre los precios del petróleo en las primeras horas de negociación en Asia hoy. Claramente, los riesgos comerciales y arancelarios y el potencial de represalias están creciendo."
El Dólar estadounidense (USD) rebotó ligeramente tras los titulares de que el presidente Trump está considerando un arancel del 10% sobre China en represalia por el flujo de fentanilo el 1 de febrero. Trump también dijo que "estamos hablando de un arancel del 10% sobre China basado en el hecho de que están enviando fentanilo a México y Canadá". El DXY estaba por última vez en niveles de 107.92, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos sesgados a la baja
"La amenaza de aranceles con una fecha límite del 1 de febrero en lugar de una imposición inmediata de aranceles sugiere que esto es un fuerte impulso para que las partes regresen rápidamente a la mesa de negociaciones para llegar a un acuerdo. Esto también subraya la fluidez de los desarrollos arancelarios en un régimen de Trump. Reiteramos nuestra precaución de que las implicaciones en los mercados pueden ser muy bidireccionales, impulsadas por los titulares."
"Por un lado, las amenazas de aranceles y la eventual implementación de aranceles probablemente pesen sobre los sentimientos y aumenten el USD. Por otro lado, un retraso más prolongado en el anuncio de aranceles continuará proporcionando una pausa para los proxies de riesgo mientras se deshace el comercio de consenso (largo USD). Por ahora, planes de aranceles menos drásticos/no inmediatos son favorables para los sentimientos de riesgo mientras doman a los alcistas del USD. A medida que las preocupaciones arancelarias persisten, aún podrían mantener restringido el apetito por el riesgo, lo que implica que las caídas del USD aún deberían encontrar soporte."
El impulso diario es bajista mientras el RSI cayó. Riesgos sesgados a la baja. Soporte en 107.80 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de octubre al máximo de enero), 107.55 (50DMA). Un mayor soporte se encuentra en 106.40 (retroceso de Fibonacci del 38.2%). Resistencia en 108.77 (21 DMA), niveles de 110.10.
"No podemos excluir tasas de interés negativas," dijo el presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, a Bloomberg TV en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos.
Declaraciones destacadas
La inflación está bien asentada dentro de nuestro rango objetivo y durante nuestro ciclo de pronóstico.
No estamos incómodos con la inflación en este momento.
Al SNB no le gustan las tasas negativas, pero si tenemos que hacerlo, lo haremos.
El Franco suizo es tradicionalmente un refugio seguro; los conflictos comerciales no son beneficiosos para Suiza.
Estamos listos para intervenir en el mercado de divisas si es necesario nuevamente.
Otro límite de divisas no es algo que estemos discutiendo.
Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 0.5620 y 0.5690. A largo plazo, es probable que el NZD continúe subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia mayor en 0.5750, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Es probable que el NZD continúe subiendo
Perspectiva 24 horas: "Ayer, sosteníamos la opinión de que el NZD 'podría romper por encima de 0.5700, pero podría no ser capaz de mantener un punto de apoyo por encima de este nivel.' Sin embargo, el NZD no rompió por encima de 0.5700, negociándose entre 0.5622 y 0.5688. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 0.5620 y 0.5690."
1-3 semanas vista: "Nuestra actualización de ayer (21 de enero, par en 0.5680) sigue siendo válida. Como se destacó, el NZD 'probablemente continúe subiendo, potencialmente alcanzando la resistencia mayor en 0.5750.' A la baja, si el NZD rompe por debajo de 0.5600 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') significaría que la presión alcista actual ha disminuido."
Nueva Zelanda publicó las cifras de inflación del cuarto trimestre durante la noche. El IPC general se mantuvo estable en 2.2% frente a las expectativas de 2.1%, mientras que el índice no transable, que se monitorea de cerca, se desaceleró ligeramente más rápido de lo esperado, de 4.9% a 4.5%, el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2021 y 0.2% por debajo de las proyecciones de noviembre de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
NZD/USD puede encontrar algo de soporte más allá del nivel de 0.570
"Este conjunto de cifras allana el camino para un recorte de 50 puntos básicos del RBNZ en la reunión del 19 de febrero, que los mercados ya están valorando en su totalidad. Esperamos que ese movimiento de 50 puntos básicos sea seguido por al menos dos recortes más de 25 puntos básicos para llevar las tasas a 3.25%, ya que el RBNZ sigue el cambio generalizado de los bancos centrales hacia las preocupaciones de crecimiento y debería estar dispuesto a adelantar algo de flexibilización."
"A corto plazo, el NZD/USD puede encontrar algo de soporte más allá del nivel de 0.570, ya que los mercados ven los riesgos de los aranceles estadounidenses sobre China como tentativamente más bajos. El NZD fue el mayor corto en el G10 según los últimos datos de posicionamiento de la CFTC, por lo que el panorama técnico es favorable a pesar del reciente rebote. En última instancia, la agenda comercial de Trump determinará hasta qué punto puede recuperarse el NZD/USD. Desde una perspectiva doméstica, el RBNZ debería dar poco soporte a su moneda."
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, dijo el miércoles que "el proceso de desinflación sigue en marcha."
Declaraciones destacadas
Es demasiado pronto para decirlo, pero podríamos esperar efectos inflacionarios de las nuevas políticas de EE.UU.
Podría haber un desacoplamiento entre el BCE y la Fed en las tasas, pero no es un problema.
Reacción del mercado
El EUR/USD mantiene el rebote cerca de 1.0430 tras estos comentarios, modestamente plano en el día al momento de la publicación.
- El EUR/USD se mantiene firme por encima de 1.0400 ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha anunciado aranceles a China más bajos de lo anticipado.
- Christine Lagarde advirtió que la Eurozona debería estar preparada para los aranceles de EE.UU.
- Yannis Stournaras, miembro del BCE, comentó que el ritmo de flexibilización de la política podría acelerarse si EE.UU. impone aranceles a la Eurozona.
El EUR/USD se aferra a las ganancias por encima del soporte clave de 1.0400 en la sesión europea del miércoles después de un fuerte movimiento de recuperación en las horas de negociación norteamericanas del martes. El par se mantiene firme mientras los inversores evalúan los planes explícitos de aranceles de Estados Unidos (EE.UU.) para construir nuevas posiciones.
En dos días hábiles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha anunciado aranceles del 25% a México y Canadá y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. Trump también ha amenazado con corregir los desequilibrios comerciales con la Eurozona, pero aún no ha proporcionado detalles claros. El lunes, Trump dijo que remediaría el desequilibrio comercial ya sea "aumentando los aranceles o Europa comprando más petróleo y gas de EE.UU."
Estas llamadas de aranceles parecen menos temibles de lo que los participantes del mercado habían anticipado de los comentarios de la campaña electoral de Trump, disminuyendo la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza con cautela cerca de su mínimo de dos semanas de 107.90.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se mantiene firme a pesar de que Stournaras del BCE ve las tasas de interés cerca del 2% para 2025
- El EUR/USD se ha recuperado significativamente en los últimos días de negociación. Sin embargo, su perspectiva sigue siendo incierta, ya que el presidente Trump ha amenazado con imponer aranceles a la Eurozona. Además, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) deshaga aún más su política restrictiva y se mueva hacia el objetivo neutral del 2%.
- En respuesta a la amenaza de Trump de aumentos de aranceles, los ministros de la Unión Europea (UE) han comentado que deberían mejorar la competitividad del bloque y desarrollar mercados de capital en lugar de tomar represalias. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista con CNBC al margen del Foro Económico Mundial (WEF) el miércoles que Europa debe estar "preparada para cualquier arancel de EE.UU.". Lagarde agregó que los aranceles serían más "selectivos".
- Las relaciones comerciales entre la UE y EE.UU. también han empeorado debido a la retirada de Trump de la membresía estadounidense del Acuerdo de París sobre el Clima, que dirige a los miembros a establecer sus propios objetivos para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
- En el frente de la política monetaria, los operadores descuentan cuatro recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE que vendrán consecutivamente en las próximas cuatro reuniones. El responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, dijo que los recortes de tasas de interés deberían ser del orden de "25 pbs cada vez para acercarse al 2% para finales de 2025". Stournaras advirtió que posibles aranceles de EE.UU. "acelerarían los recortes de tasas de interés" en la Eurozona.
Análisis Técnico: El EUR/USD se aferra a las ganancias alrededor de 1.0430
El EUR/USD cotiza firmemente cerca de su máximo de dos semanas de 1.0430 en la sesión europea del miércoles después de rebotar desde un mínimo de más de dos años de 1.0175. El par de divisas principal se recuperó después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos. La divergencia negativa se confirmaría si el par rompe decisivamente por encima de la resistencia inmediata de 1.0440
La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido ha mejorado ya que ha subido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0358. Mientras tanto, la perspectiva a largo plazo sigue siendo bajista ya que la EMA de 200 días en 1.0700 está inclinada hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Es probable que el Dólar Australiano (AUD) se negocie en un rango lateral entre 0.6220 y 0.6290. A largo plazo, la acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Para mantener el impulso, el AUD no debe romper por debajo de 0.6190
Perspectiva 24 horas: "Ayer, indicamos que 'siempre que no se rompa 0.6205, el AUD podría romper por encima de 0.6305.' Los movimientos de precios resultantes no fueron como esperábamos, con el Dólar australiano fluctuando entre 0.6209 y 0.6289. El impulso alcista se ha desacelerado hasta cierto punto, y es probable que el AUD se negocie lateralmente hoy, se espera que esté entre 0.6220 y 0.6290."
1-3 semanas vista: "Tras el fuerte aumento del AUD el lunes, destacamos ayer (21 de enero, par en 0.6275) que 'la acción del precio actual es probablemente las primeras etapas de una fase de recuperación que podría alcanzar potencialmente 0.6350.' También indicamos que 'para mantener el impulso, el Dólar australiano no debe romper por debajo de 0.6190.' Nuestra opinión sigue siendo la misma."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,87 $ por onza troy, un 0,25% más que los 30,79 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 6,83% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.87 |
| 1 Gramo | 0.99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,21 el miércoles, frente a 89,08 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El segundo día de Trump en el cargo estuvo dominado por la amenaza de reformar los sistemas fiscales para las empresas multinacionales. Como parte de un memorando publicado originalmente el lunes, el presidente está encargando al Tesoro de EE.UU. investigar los impuestos discriminatorios sobre los ciudadanos o corporaciones estadounidenses, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
Nuevas capas de incertidumbre para que los mercados contemplen
"Junto con la posibilidad planteada de retirarse del acuerdo de la OCDE sobre un impuesto corporativo mínimo, EE.UU. está considerando la doble imposición sobre algunos individuos y empresas extranjeras establecidas en EE.UU. Es difícil sacar conclusiones sobre cuán tangible es esta amenaza, o las implicaciones para las corporaciones estadounidenses y extranjeras por ahora. Es probable que sea otra capa de incertidumbre a la que los mercados se están acostumbrando."
"En el tema candente de los aranceles, el enfoque ha permanecido en Canadá y México después de la amenaza del lunes de imponer aranceles del 25%. Después de otra ronda de debilidad del dólar en la sesión estadounidense de ayer, CAD y MXN ahora cotizan alrededor de un 1% más fuerte en comparación con el viernes. Leemos eso como una señal de que los mercados aún son reacios a valorar la magnitud completa del impacto de los aranceles, y tal vez aún se aferran a la esperanza de que los aranceles se retrasen aún más debido a alguna cooperación en migración. Los riesgos a la baja para CAD y MXN siguen siendo elevados."
"El calendario de EE.UU. de hoy solo incluye el Índice Líder y las solicitudes de hipotecas de MBA, que en la semana que terminó el 10 de enero (publicada la semana pasada) saltaron un 33%, el nivel más alto desde marzo de 2020. Veremos si los mercados tienen la voluntad de llevar los rendimientos del Tesoro a 10 años de vuelta al 4.50%, lo que puede añadir al impulso suave del dólar. Nuestro equipo de tasas sigue siendo bajista en UST más allá del muy corto plazo, y eso encaja con nuestra visión de que el dólar puede soportar apreturas de posicionamiento temporales."
- El EUR/CAD podría volver a probar los máximos mensuales, seguido por el máximo de dos meses en el nivel de 1.5060.
- El RSI de 14 días mantiene su posición por encima de la marca de 50, indicando un impulso alcista persistente.
- El par podría encontrar soporte inicial alrededor de la media móvil exponencial de nueve días en el nivel de 1.4872.
El EUR/CAD pone fin a su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando cerca de 1.4940 durante las horas de negociación europeas del miércoles. El análisis técnico en el gráfico diario apunta a un sesgo alcista, con el cruce de divisas continuando su cotización dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, una medida clave de condiciones de sobrecompra o sobreventa, se mantiene ligeramente por encima de la marca de 50, señalando un impulso alcista continuo. Un aumento adicional en el RSI podría reforzar la tendencia alcista.
Si el RSI sube por encima de la marca de 60, podría indicar un impulso alcista más fuerte, potencialmente empujando al EUR/CAD hacia el rango de 1.5050–1.5150. Sin embargo, este nivel podría enfrentar presión de venta, desafiando potencialmente la fuerza del rally.
Al alza, el cruce EUR/CAD podría probar su máximo de dos meses en el nivel de 1.5060, alcanzado el 18 de diciembre, seguido por la "resistencia de retroceso" cerca de 1.5150. Una ruptura por encima de esta resistencia podría llevar al cruce de divisas hacia el límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.5250.
Los niveles de soporte para el cruce EUR/CAD podrían encontrarse en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 1.4872, seguido por la EMA de 14 días en 1.4866. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, potencialmente ejerciendo presión a la baja sobre el cruce de divisas.
La presión a la baja podría llevar al cruce EUR/CAD a probar el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.4750, que podría actuar como soporte, frenando más caídas. Sin embargo, si este nivel se rompe decisivamente, señalaría un cambio bajista, abriendo la puerta para que el EUR/CAD se acerque a su mínimo de 11 meses de 1.4488, registrado el 22 de noviembre.
EUR/CAD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.07% | 0.19% | -0.07% | -0.09% | -0.01% | -0.06% | |
| EUR | 0.08% | 0.01% | 0.29% | 0.00% | -0.01% | 0.06% | 0.02% | |
| GBP | 0.07% | -0.01% | 0.25% | -0.01% | -0.02% | 0.05% | 0.00% | |
| JPY | -0.19% | -0.29% | -0.25% | -0.25% | -0.27% | -0.21% | -0.25% | |
| CAD | 0.07% | -0.01% | 0.00% | 0.25% | -0.02% | 0.05% | 0.00% | |
| AUD | 0.09% | 0.01% | 0.02% | 0.27% | 0.02% | 0.07% | 0.03% | |
| NZD | 0.01% | -0.06% | -0.05% | 0.21% | -0.05% | -0.07% | -0.05% | |
| CHF | 0.06% | -0.02% | -0.00% | 0.25% | -0.00% | -0.03% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El Euro (EUR) mantuvo las ganancias recientes mientras el temor a un arancel universal pasa a un segundo plano. El EUR estaba por última vez en niveles de 1.0421, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Romper 1.0440 expone al par a 1.05
"El impulso diario es levemente alcista pero el aumento en el RSI se moderó. Es probable que haya algo de consolidación por ahora en ausencia de un catalizador. Resistencia inmediata en 1.0440 (50 DMA). Romper expone al par a niveles de 1.05, 1.0570 (retroceso de fibo del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero). Soporte en 1.0340 (21 DMA), 1.0240, 1.02 (mínimo reciente)."
Posibilidad de que la Libra esterlina (GBP) pruebe 1.2375; es poco probable que la resistencia principal en 1.2410 se vea alcanzada. La visión de GBP es positiva, anticipando un movimiento hacia 1.2410, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es poco probable que la resistencia en 1.2410 se vea alcanzada
VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque esperábamos que GBP ‘continuara avanzando’ ayer, indicamos que ‘es probable que la resistencia significativa en 1.2410 esté fuera de alcance.’ Nuestra visión fue incorrecta. En lugar de continuar avanzando, GBP se negoció entre 1.2232 y 1.2361. GBP cerró ligeramente más alto en un 0.23% a 1.2358. Aunque no hay un aumento significativo en el impulso, existe la posibilidad de que GBP pruebe 1.2375. Es poco probable que la resistencia principal en 1.2410 se vea alcanzada. A la baja, los niveles de soporte están en 1.2300 y 1.2260."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión de GBP a positiva ayer (21 de enero, spot en 1.2330), anticipando un movimiento hacia 1.2410. Indicamos que ‘mantendremos nuestra visión mientras el nivel de ‘fuerte soporte’, actualmente en 1.2210, no sea vulnerado.’ Nuestra visión permanece sin cambios."
Por segundo día consecutivo, el EUR/USD recibió apoyo de una caída del dólar pero no alcanzó el nivel de 1.0440, señalan los analistas de divisas de ING Francesco Pesole.
Los mercados consolidarán sus expectativas de cuatro recortes de tasas
"Todavía parece haber cierta resistencia para llevar al par de vuelta al rango de 1.0450-1.050, lo que cerraría la brecha con su valor justo a corto plazo, que actualmente estimamos en 1.0580. De hecho, 1.050 marcaría un cambio hacia la eliminación de la mayor parte del riesgo de los aranceles de Trump en la eurozona. Eso es probablemente prematuro."
"En noticias internas de la eurozona, varios miembros del Banco Central Europeo están hablando en Davos, incluyendo a la presidenta Christine Lagarde, Francois Villeroy, Klaas Knot y Olli Rehn. Ayer, el gobernador del Bundesbank Joachim Nagel confirmó que el BCE debería recortar las tasas en 25 pb la próxima semana y reiteró la opinión ampliamente compartida de que pueden seguir más recortes. Generalmente se le considera uno de los miembros más agresivos del Consejo de Gobierno, y esa fue otra señal de que no queda resistencia al frente moderado."
"Esperamos que los comentarios de hoy sigan la misma línea y que los mercados consoliden sus expectativas de cuatro recortes de tasas por parte del BCE este año."
El Euro (EUR) probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 1.0345 y 1.0440. A largo plazo, la acción del precio actual es parte de una fase de recuperación que podría extenderse a 1.0480, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La fase de recuperación puede extenderse a 1.0480
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR se disparó hace dos días. Ayer, señalamos que ‘hay potencial para que el EUR suba por encima de 1.0440.’ Nuestra visión no se materializó, ya que el EUR osciló entre 1.0341 y 1.0435, cerrando en 1.0429 (+0.14%). No ha habido un aumento adicional en el momentum. Hoy, el EUR probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 1.0345 y 1.0440."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer (21 de enero), cuando el EUR estaba en 1.0415, indicamos que ‘la acción del precio actual es parte de una fase de recuperación que podría extenderse a 1.0480.’ No hay cambio en nuestra visión, siempre que 1.0320 (el nivel de ‘soporte fuerte’ estaba en 1.0305 ayer) se mantenga intacto."
- El precio del WTI se depreció cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó su propuesta de un arancel del 10% sobre las importaciones de China.
- Los precios del petróleo cayeron mientras los mercados evaluaban el impacto de la declaración del presidente Trump de una emergencia energética nacional.
- Las sanciones de EE.UU. a Rusia han interrumpido los mercados físicos de petróleo y de tanqueros, proporcionando soporte a los precios del petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae por quinta sesión consecutiva, cotizando cerca de 75.40$ por barril durante las horas de negociación europeas del miércoles. La caída en los precios del petróleo crudo se produce después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiterara su propuesta de un arancel del 10% sobre las importaciones de China, el mayor importador de petróleo del mundo.
Aunque el arancel propuesto del 10% es considerablemente más bajo que el 60% previamente amenazado, se alinea con la promesa de campaña de Trump. El anuncio sigue a una reciente llamada telefónica entre Trump y el presidente chino Xi Jinping, donde discutieron temas clave, incluyendo el comercio y la crisis del fentanilo.
Por otro lado, los precios del petróleo pueden haber encontrado algún soporte en la propuesta de Trump de un arancel del 25% sobre las importaciones de petróleo crudo canadiense. Esta medida se ve como un posible impulsor de precios más altos en el mercado, ya que Canadá exporta casi todo su crudo a Estados Unidos (EE.UU.), a menudo con un descuento respecto al WTI. "Las sanciones de EE.UU. aumentan el riesgo de costos más altos para la mayoría de las exportaciones de petróleo de Canadá", señaló Vivek Dhar, analista del Commonwealth Bank.
Los mercados también sopesaron las posibles implicaciones de las promesas del presidente Trump de aumentar la producción de petróleo. Estas incluyen declarar una emergencia energética nacional para agilizar los permisos, abrir más áreas de perforación y revertir las políticas de energía limpia de la era Biden.
Mientras tanto, las recientes sanciones de EE.UU. a Rusia han interrumpido los mercados físicos de petróleo y de tanqueros, proporcionando algún soporte residual a los precios del petróleo. En otros lugares, una severa tormenta invernal barrió la costa del Golfo de EE.UU. el martes, impactando significativamente la producción de petróleo. La producción de Dakota del Norte cayó en un estimado de 130.000 a 160.000 barriles por día (bpd), según la autoridad de oleoductos del estado.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Hablando en una entrevista con CNBC al margen de las reuniones anuales del Foro Económico Mundial (WEF) en Davos el miércoles, la Presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que "no hay arancel de EE.UU. es lo que esperaba, un enfoque inteligente."
Agregó que "no significa que no vaya a suceder, será más selectivo."
Declaraciones destacadas
No me sorprenden las amenazas arancelarias de Trump.
Europa debe estar preparada y anticipar lo que sucederá para responder.
Confiamos en que la inflación de la zona euro estará en el objetivo a lo largo de 2025.
No estamos demasiado preocupados por la exportación de inflación a Europa.
El tipo de cambio será de interés, puede tener consecuencias.
Si veremos si a principios de 2025 se produce una reducción en la inflación de los servicios.
No nos vemos rezagados.
Estaré atento al precio de la energía, no hemos anticipado una disminución en los precios de la energía.
Movimientos graduales en las tasas vienen a la mente en este momento.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando un 0.11% a la baja en el día a 1.0415.
- El GBP/JPY podría enfrentar desafíos ya que se espera ampliamente que el BoE reduzca su tasa de interés en febrero.
- El Yen japonés podría ganar soporte debido a la mayor probabilidad de que el BoJ suba las tasas de interés a finales de esta semana.
- Tomoko Yoshino, la jefa del sindicato más grande de Japón, Rengo, reafirma el impulso continuo para los aumentos salariales en Japón.
El GBP/JPY continúa en territorio positivo por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 192.00 durante las horas europeas del miércoles. Sin embargo, este alza del cruce GBP/JPY podría ser limitada ya que la Libra esterlina (GBP) sigue bajo presión tras la publicación de los datos del mercado laboral del Reino Unido (UK) el martes.
La tasa de desempleo de la OIT subió inesperadamente al 4.4%, junto con la mayor caída en el número de nóminas desde noviembre de 2020, señalando un posible debilitamiento en el mercado laboral. Tras el informe del mercado laboral, los analistas de Nomura señalaron que estos datos proporcionan al BoE una "luz verde para recortar en febrero". Los mercados también apuestan por una o dos reducciones más después de febrero.
Los datos de la semana pasada apuntaron a una desaceleración inesperada de la inflación y un crecimiento económico más débil de lo esperado. Como resultado, se anticipa ampliamente que el Banco de Inglaterra (BoE) reducirá la tasa de interés clave en 25 puntos básicos hasta el 4.5% durante su reunión de política monetaria el 6 de febrero.
Además, el cruce GBP/JPY podría depreciarse ya que el Yen japonés (JPY) podría recibir soporte de las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés a finales de esta semana. Los comentarios de línea dura de los funcionarios del Banco de Japón (BoJ), combinados con el optimismo de que el aumento de los salarios ayudará a Japón a alcanzar de manera sostenible su objetivo de inflación del 2%, refuerzan las expectativas de una posible subida de tasas el viernes.
Tomoko Yoshino, jefa del sindicato más grande de Japón, Rengo, hizo eco del sentimiento del BoJ, afirmando el impulso para los aumentos salariales. El BoJ ha enfatizado consistentemente que un crecimiento salarial sostenido y generalizado es un requisito clave para aumentar las tasas de interés a corto plazo.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- La Libra esterlina mantiene ganancias por encima de 1.2300 frente al Dólar estadounidense en ausencia de planes explícitos de aranceles de Trump.
- Trump amenaza con imponer aranceles del 10% a China el 1 de febrero, menos que el 60% prometido en la campaña electoral.
- Los inversores esperan que el BoE reduzca las tasas de interés en 25 pb en febrero.
La Libra esterlina (GBP) baja frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del miércoles, pero aún mantiene las ganancias del martes por encima del nivel de soporte clave de 1.2300. El par GBP/USD retrocede a medida que el Dólar estadounidense se recupera ligeramente, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, subiendo desde su mínimo de dos semanas de 107.90.
Sin embargo, el Dólar podría enfrentar presión de venta ya que su demanda como refugio seguro se ha moderado. El atractivo del USD como refugio seguro ha disminuido ya que los planes arancelarios divulgados por la administración de Estados Unidos (EE.UU.) bajo el presidente Donald Trump son menos temibles de lo que los inversores habían anticipado en la campaña electoral. Trump dijo el martes que impondría aranceles del 10% a China el 1 de febrero, el mismo día que prometió imponer aranceles del 25% a otras economías de América del Norte. En la campaña electoral, Trump amenazó con imponer aranceles del 60% a China.
Los expertos del mercado creen que los aranceles vendrán de una manera más equilibrada, debido a lo cual la prima de riesgo del Dólar estadounidense ha disminuido. Un enfoque arancelario cauteloso también reduciría los riesgos al alza de que la inflación se mantenga persistente, lo que pesa sobre las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores confían en que la Fed mantendrá sus tasas de interés clave en el rango de 4.25%-4.50% en las próximas tres reuniones de política monetaria.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina supera a sus pares
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el miércoles, ya que el sentimiento del mercado se vuelve favorable para las divisas percibidas como de riesgo en medio de la ambigüedad sobre los planes arancelarios de Trump. Sin embargo, su perspectiva sigue siendo incierta ya que el Banco de Inglaterra (BoE) está casi seguro de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.5% en la reunión de política monetaria de febrero.
- Los datos de inflación y ventas minoristas del Reino Unido (UK) para diciembre, la débil demanda laboral en los tres meses que terminaron en noviembre y el crecimiento moderado del Producto Interior Bruto (PIB) han obligado a los operadores a valorar una reducción de tasas de interés de 25 pb por parte del BoE el próximo mes.
- Sin embargo, el alto crecimiento salarial sigue siendo una gran preocupación para el BoE, dado que las presiones salariales son la fuerza impulsora clave de la inflación en el sector de servicios. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó el martes que las Ganancias Medias Excluyendo Bonificaciones aumentaron a un ritmo robusto del 5.6%, más rápido que las estimaciones del 5.5% y el anterior 5.2%.
- En el futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global/CIPS para enero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por subir por encima de la EMA de 20 días
La Libra esterlina lucha por romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.2360, frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD rebotó después de registrar un nuevo mínimo de más de un año de 1.2100 el 13 de enero.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota cerca de 43.50 desde el rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado, al menos por ahora.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, el nivel redondo de 1.2400 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD se deprecia ya que la inflación anual se mantiene dentro del rango objetivo del RBNZ de 1-3% en diciembre.
- La administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas.
- El Dólar estadounidense mantiene su posición ya que Trump confirmó que la propuesta de aumentos arancelarios universales aún está en consideración.
El NZD/USD extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5650 durante las primeras horas europeas del miércoles. El Dólar neozelandés (NZD) recibió presión a la baja tras las últimas cifras de inflación doméstica.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Nueva Zelanda se mantuvo estable en un 2.2% interanual en el cuarto trimestre de 2024, superando ligeramente las expectativas pero permaneciendo dentro del rango objetivo del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) de 1-3%. Trimestralmente, el IPC aumentó un 0.5%, mostrando una ligera moderación respecto al aumento del 0.6% registrado en el trimestre anterior.
Los datos sugirieron que las presiones sobre los precios se mantuvieron en gran medida contenidas, reforzando las expectativas de otro recorte de tasas significativo por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en febrero. Los mercados de swaps ahora valoran en un 90% la posibilidad de otra reducción de 50 puntos básicos (pb) el 19 de febrero, sumándose a las dos entregadas anteriormente en el ciclo. Se espera que el RBNZ entregue un total de 100 pb de recortes de tasas para el resto de 2025.
Además, el par NZD/USD permanece contenido debido al aumento del sentimiento de aversión al riesgo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció que su administración está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero.
El Dólar estadounidense (USD) mantiene ganancias modestas ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que la propuesta de aumentos arancelarios universales aún está en consideración, aunque declaró, "No estamos listos para eso todavía." Además, Trump emitió un memorando ordenando a las agencias federales investigar y abordar los déficits comerciales en curso.
Además, el USD podría recuperar sus pérdidas recientes en el corto plazo, ya que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% durante su reunión de enero. Los inversores anticipan que las políticas de Trump podrían aumentar las presiones inflacionarias, lo que podría limitar a la Fed a solo un recorte de tasas más.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/GBP cotiza plano alrededor de 0.8440 en la sesión europea temprana del miércoles.
- El Euro se debilita después de que Trump prometiera imponer aranceles a la UE.
- La tasa de desempleo del Reino Unido aumentó en los tres meses hasta noviembre, aumentando la posibilidad de que el BoE recorte las tasas el próximo mes.
El cruce EUR/GBP se mantiene estable alrededor de 0.8440 el miércoles durante las primeras horas de negociación europeas. Las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían debilitar al Euro (EUR) frente a la Libra esterlina (GBP) a corto plazo. Sin embargo, la creciente probabilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca las tasas el próximo mes podría limitar la caída del cruce. Los inversores seguirán de cerca el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Lagarde, más tarde el miércoles.
El martes, Trump prometió imponer aranceles a la Unión Europea (UE) y dijo que su administración estaba discutiendo aranceles del 25% contra Canadá y México, así como aranceles sobre China. Valdis Dombrovskis, comisario de economía de la Unión Europea, dijo el miércoles que Europa responderá a cualquier arancel impuesto por Trump de manera proporcional.
"Si hay necesidad de defender nuestros intereses económicos, responderemos de manera proporcional", dijo Dombrovskis. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica en la economía de la zona euro y la incertidumbre en torno a las amenazas arancelarias de Trump podrían ejercer cierta presión de venta sobre la moneda compartida.
Por otro lado, los mercados financieros ven una mayor probabilidad de un recorte de tasas en la reunión del BoE después de que los recientes datos del mercado laboral del Reino Unido mostraran un aumento de las tasas de desempleo y del crecimiento salarial. Esto, a su vez, podría pesar sobre la GBP y limitar la caída del cruce. Los mercados han descontado casi un 91% de probabilidades de reducción en la reunión del 6 de febrero. "Seguimos pensando que el Banco de Inglaterra recortará las tasas de interés en la próxima reunión de febrero, del 4.75% al 4.50%, y continuará recortando las tasas gradualmente después de eso", señalaron los analistas de Capital Economics.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el miércoles 22 de enero:
Tras un rebote durante las horas de negociación europeas el martes, el Dólar estadounidense (USD) perdió su impulso a medida que los flujos de riesgo dominaron la acción en la segunda mitad del día. A primera hora del miércoles, el Índice del USD se mantiene firme mientras los mercados se vuelven cautelosos. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos macroeconómicos de alto nivel.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.35% | -1.20% | -0.28% | -0.87% | -1.07% | -1.12% | -0.70% | |
| EUR | 1.35% | 0.09% | 0.99% | 0.37% | 0.34% | 0.12% | 0.53% | |
| GBP | 1.20% | -0.09% | 0.84% | 0.28% | 0.26% | 0.03% | 0.44% | |
| JPY | 0.28% | -0.99% | -0.84% | -0.59% | -0.76% | -0.95% | -0.61% | |
| CAD | 0.87% | -0.37% | -0.28% | 0.59% | -0.14% | -0.25% | 0.18% | |
| AUD | 1.07% | -0.34% | -0.26% | 0.76% | 0.14% | -0.31% | 0.12% | |
| NZD | 1.12% | -0.12% | -0.03% | 0.95% | 0.25% | 0.31% | 0.23% | |
| CHF | 0.70% | -0.53% | -0.44% | 0.61% | -0.18% | -0.12% | -0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre México y Canadá permitieron que los flujos de refugio seguro impulsaran la acción en los mercados financieros el martes temprano, ayudando al USD a ganar fuerza frente a sus rivales. Sin embargo, la apertura alcista en los principales índices de Wall Street dificultó que el USD continuara superando a sus rivales en la sesión americana. Mientras tanto, Trump dijo el martes por la noche que está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas, argumentando que el fentanilo que están enviando a Canadá y México termina en EE.UU. En la mañana europea del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan mixtos, mientras que el Índice del USD se aferra a pequeñas ganancias diarias por encima de 108.00.
Los datos de Nueva Zelanda mostraron a primera hora del miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 2.2% en términos anuales en el cuarto trimestre, igualando el aumento del trimestre anterior pero superando la expectativa del mercado del 2.1%. NZD/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista y cotiza alrededor de 0.5650.
Statistics Canada informó el martes que la inflación anual, medida por el cambio en el IPC, bajó al 1.8% en diciembre desde el 1.9% en octubre. En términos mensuales, el IPC disminuyó un 0.4%. Tras la acción volátil del martes, USD/CAD se mantiene estable alrededor de 1.4350 en la mañana europea del miércoles.
Tras una corrección a la baja en la sesión europea, EUR/USD recuperó su tracción y cerró ligeramente al alza el martes. El par consolida sus ganancias semanales alrededor de 1.0400 a primera hora del miércoles. Más tarde en la sesión, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, hablará en un panel en el Foro Económico Mundial en Davos.
GBP/USD retrocede en las horas de negociación europeas del miércoles pero logra mantenerse por encima de 1.2300 tras registrar pequeñas ganancias el martes.
El Oro cobró impulso alcista y subió más del 1% el martes. Después de tocar su nivel más alto desde principios de noviembre cerca de 2.760$ en la sesión asiática del miércoles, el XAU/USD retrocedió ligeramente y se vio por última vez cotizando cerca de 2.750$.
USD/JPY extiende su movimiento lateral ligeramente por debajo de 156.00 el miércoles, ya que los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón el viernes.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y un halcón, Klaas Knot, señaló el miércoles que "ve pocos obstáculos para otro recorte de tasas la próxima semana."
Comentarios adicionales
Los datos son alentadores, confirman que volveremos al objetivo.
Esperamos ver una recuperación en la economía, luego tomaremos decisiones a partir de ahí.
Hay un nuevo riesgo a la baja de la política comercial sobre el crecimiento, el impacto en la inflación no está tan claro.
Pero bastante cómodo con las expectativas del mercado para las próximas dos reuniones.
Pero si la recuperación continúa, no estoy muy convencido de que necesitemos entrar en "modo estimulativo".
Por separado, su colega Yannis Stournaras dijo que "las tasas deberían estar cerca del 2% para fin de año."
Reacción del mercado
El EUR/USD mantiene su tono de venta cerca de 1.0400 tras estos comentarios moderados, perdiendo un 0.16% en el día.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Las expiraciones de opciones FX para el 22 de enero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0270 1.3b
- 1.0300 1.3b
- 1.0345 1.5b
- 1.0350 2.2b
- 1.0375 1b
- 1.0400 1.5b
- 1.0500 1.4b
USD/JPY: montos en USD
- 154.55 623m
- 155.50 1.4b
- 156.45 610m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6210 2.2b
- 0.6245 538m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4345 510m
- 1.4360 510m
- 1.4500 1.1b
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5450 450m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8290 607m
- USD/CHF se recupera a alrededor de 0.9070 en la sesión europea temprana del miércoles.
- Los planes de Trump para los aranceles impulsan al USD en general.
- Los flujos de refugio seguro podrían impulsar al CHF y crear un obstáculo para el USD/CHF.
El par USD/CHF rebota a alrededor de 0.9070, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante las primeras horas de negociación europea del miércoles. El repunte del par se ve impulsado por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte en general después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera el martes que impondrá aranceles y derechos a los socios comerciales.
El martes por la noche, Trump dijo que su equipo estaba discutiendo aranceles del 25% contra Canadá y México, así como derechos sobre China y la Unión Europea. Trump agregó que las acciones podrían entrar en vigor tan pronto como el 1 de febrero. "Estamos hablando de un arancel del 10% sobre China basado en el hecho de que están enviando fentanilo a México y Canadá", dijo Trump. Los analistas esperan que la administración de Trump pueda desencadenar presiones inflacionarias, lo que podría convencer a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de recortar las tasas solo una vez este año, apoyando al USD.
La creciente expectativa de que el Banco Nacional Suizo (SNB) continúe recortando las tasas de interés podría pesar sobre el Franco suizo (CHF) frente al USD. La tasa ya se ha reducido al 0.5% debido a preocupaciones sobre la inflación que permanece por debajo del objetivo del SNB.
Por otro lado, las tensiones geopolíticas en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF. Ucrania lanzó una ola de drones en Rusia, causando un incendio en un almacenamiento de petróleo y explosiones en una planta que produce aviones militares, dijo el ejército ucraniano el martes. Los inversores también monitorearán los desarrollos en torno al acuerdo de alto el fuego y un acuerdo de liberación de rehenes entre Israel y Hamás.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/JPY sube por cuarto día consecutivo en medio de la aparición de algunas ventas de JPY.
- Las divergentes expectativas de política monetaria entre el BoJ y el BCE deberían limitar el alza del cruce.
- Los inversores esperan ahora el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de oportunidades a corto plazo.
El cruce EUR/JPY atrae a compradores por cuarto día consecutivo el miércoles y busca consolidar su recuperación desde la zona de 159.70-159.65, o un mínimo de más de un mes tocado la semana pasada. El movimiento positivo intradía eleva los precios al contado a un máximo de una semana, en torno a la zona de 162.35-162.40 durante la sesión asiática, y está patrocinado por la aparición de algunas ventas alrededor del Yen japonés (JPY).
El sentimiento de riesgo global sigue bien apoyado por el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás y las esperanzas de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, pueda relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania. Además, las propuestas de aranceles comerciales de Trump carecían de detalles, lo que impulsó aún más el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo. Esto, a su vez, se considera que socava la demanda del JPY de refugio seguro y actúa como viento de cola para el cruce EUR/JPY.
Dicho esto, la creciente aceptación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés el viernes debería limitar cualquier depreciación significativa del JPY. Además, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), junto con la amenaza de Trump de imponer aranceles a la Unión Europea y las apuestas de que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá aún más los costos de endeudamiento, parecen pesar sobre la moneda compartida y deberían limitar cualquier ganancia adicional para el cruce EUR/JPY.
El trasfondo fundamental mencionado anteriormente y los recientes fracasos repetidos cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días justifican cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Los inversores esperan ahora el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de un nuevo impulso, aunque el enfoque permanecerá centrado en la crucial reunión de política monetaria del BoJ.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.02% | 0.25% | 0.02% | 0.13% | 0.23% | 0.12% | |
| EUR | -0.08% | -0.07% | 0.16% | -0.07% | 0.05% | 0.15% | 0.04% | |
| GBP | -0.02% | 0.07% | 0.23% | -0.00% | 0.12% | 0.21% | 0.09% | |
| JPY | -0.25% | -0.16% | -0.23% | -0.22% | -0.12% | -0.03% | -0.15% | |
| CAD | -0.02% | 0.07% | 0.00% | 0.22% | 0.12% | 0.21% | 0.08% | |
| AUD | -0.13% | -0.05% | -0.12% | 0.12% | -0.12% | 0.10% | -0.03% | |
| NZD | -0.23% | -0.15% | -0.21% | 0.03% | -0.21% | -0.10% | -0.13% | |
| CHF | -0.12% | -0.04% | -0.09% | 0.15% | -0.08% | 0.03% | 0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- USD/CNH se aprecia mientras la administración Trump considera imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas.
- El viceprimer ministro chino Ding Xuexiang advirtió sobre las consecuencias de una guerra comercial.
- El par podría encontrar la barrera inicial cerca de la zona crítica alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 7.3108.
El USD/CNH, que representa el Yuan chino offshore, amplía sus ganancias por segundo día consecutivo el miércoles. El impulso alcista del par está impulsado por un anuncio del ex presidente de EE.UU. Donald Trump, quien declaró que su administración está considerando imponer un arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del 1 de febrero. Según Reuters, esta medida está relacionada con preocupaciones sobre los envíos de fentanilo desde China a México y Canadá.
Aunque el arancel propuesto del 10% es significativamente menor que la tasa previamente amenazada del 60%, se alinea con la promesa que Trump hizo durante su campaña presidencial. Este anuncio sigue a una reciente llamada telefónica entre Trump y el presidente chino Xi Jinping, durante la cual discutieron sobre comercio, fentanilo y otros temas clave.
El viceprimer ministro chino Ding Xuexiang emitió una advertencia el martes sobre las repercusiones de una guerra comercial, enfatizando que "no hay ganadores" en tales conflictos, ya que China enfrenta la posibilidad de aranceles bajo el nuevo gobierno electo de Donald Trump, según CNBC.
USD/CNH sube hacia la barrera de 7.3100 para reingresar al canal ascendente
El par USD/CNH cotiza cerca de 7.2820 durante las horas asiáticas del miércoles. Una revisión del gráfico diario muestra el precio moviéndose hacia arriba hacia el patrón de canal ascendente existente, señalando una posible recuperación del sesgo alcista.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, permanece por debajo de la marca de 50, indicando un momentum bajista persistente. Cualquier mejora adicional en el RSI podría sugerir el desarrollo de un sesgo alcista.
A la baja, el par USD/CNH podría apuntar al nivel de soporte psicológico en 7.2000.
El par USD/CNH podría tener dificultades para reingresar al canal ascendente, encontrando resistencia inicial cerca de la zona crítica en el límite inferior del canal y la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, posicionada en el nivel de 7.3108.
USD/CNH: Gráfico Diario
- El EUR/USD cotiza en territorio negativo alrededor de 1.0415 en la sesión europea del miércoles.
- Las amenazas arancelarias de Trump arrastran al Euro a la baja frente al USD.
- Se anticipa que el BCE recorte las tasas de interés en su reunión de enero.
El par EUR/USD baja a alrededor de 1.0415 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, prometiera imponer aranceles a la Unión Europea (UE). Más tarde el miércoles, los operadores estarán atentos al discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Lagarde, en busca de un nuevo impulso.
El martes por la noche, Trump dijo que impondría aranceles del 25% contra Canadá y México, así como derechos sobre China y la Unión Europea el 1 de febrero. Trump dijo que la UE y otras naciones tienen déficits comerciales preocupantes con EE.UU. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, enfatizó la importancia de preservar las relaciones comerciales entre la UE y EE.UU. Con un volumen de comercio de 1.5 billones de euros y una inversión transatlántica significativa, "hay mucho en juego para ambas partes.". Un USD más fuerte es otro resultado probable de las políticas de Trump, lo que podría pesar sobre la moneda compartida.
Además, la expectativa moderada del BCE podría contribuir a la baja del EUR. Los operadores esperaban que el BCE realizara un recorte de tasas el 30 de enero y veían la tasa de referencia en 2% para fin de año. El responsable de políticas del BCE, Boris Vujcic, dijo el lunes que las expectativas del mercado para los recortes de tasas del BCE son razonables y que los riesgos en torno a las perspectivas de inflación están ampliamente equilibrados.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD cotiza con sesgo positivo por segundo día consecutivo en medio de la reactivación de la demanda del USD.
- La reciente caída de los precios del petróleo y las apuestas por más recortes de tasas del BoC debilitan aún más al CAD.
- Las señales fundamentales mixtas justifican cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
El par USD/CAD atrae algunas compras tras la fuerte caída del día anterior desde el nivel más alto desde marzo de 2020, aunque lucha por capitalizar el movimiento más allá de la zona media de 1.4300.
El Dólar estadounidense (USD) gana algo de tracción positiva y se aleja de un mínimo de dos semanas probado nuevamente el martes en medio de una modesta recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Dólar canadiense (CAD), por otro lado, se ve presionado por las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) realizará continuos recortes de tasas en 2025, reforzadas por una caída en la tasa de inflación anual de Canadá al 1.8% en diciembre. Además de esto, la reciente caída de los precios del petróleo crudo debilita al CAD vinculado a las materias primas y presta cierto soporte al par USD/CAD.
Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer aranceles del 25% a Canadá y México a partir de principios de febrero. Trump, sin embargo, no delineó ningún plan, lo que alivia las preocupaciones del mercado sobre el posible impacto negativo en la economía canadiense y ayuda a limitar las pérdidas del CAD. Además, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés dos veces este año, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, limitan al Dólar de refugio seguro y podrían frenar a los operadores de abrir posiciones alcistas en torno al par USD/CAD.
Además, la reciente acción del precio dentro de un rango observada durante el último mes o más justifica cierta cautela antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo. De cara al futuro, no hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para su publicación el miércoles, ni de EE.UU. ni de Canadá, dejando los precios al contado a merced del USD. Además de esto, la dinámica de los precios del petróleo podría proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD antes de las cruciales decisiones de política del BoC y la Fed la próxima semana.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.03% | 0.17% | -0.03% | 0.05% | 0.18% | 0.05% | |
| EUR | 0.00% | -0.02% | 0.18% | -0.03% | 0.05% | 0.18% | 0.05% | |
| GBP | 0.03% | 0.02% | 0.19% | -0.01% | 0.07% | 0.20% | 0.06% | |
| JPY | -0.17% | -0.18% | -0.19% | -0.20% | -0.12% | -0.00% | -0.13% | |
| CAD | 0.03% | 0.03% | 0.01% | 0.20% | 0.08% | 0.20% | 0.07% | |
| AUD | -0.05% | -0.05% | -0.07% | 0.12% | -0.08% | 0.13% | -0.00% | |
| NZD | -0.18% | -0.18% | -0.20% | 0.00% | -0.20% | -0.13% | -0.14% | |
| CHF | -0.05% | -0.05% | -0.06% | 0.13% | -0.07% | 0.00% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.654,64 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.629,94 INR que costaba el martes.
El precio del Oro aumentó a 89.283,52 INR por tola desde los 88.994,07 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.654,64 |
| 10 Gramos | 76.547,23 |
| Tola | 89.283,52 |
| Onza Troy | 238.209,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro sube por tercer día consecutivo en medio de la huida global hacia la seguridad.
- Las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed también benefician al metal amarillo sin rendimiento.
- Un modesto rebote del USD podría actuar como un obstáculo en medio del entorno de apetito por el riesgo.
El precio del Oro (XAU/USD) se basa en el fuerte movimiento alcista del día anterior y atrae compras de continuación por tercer día consecutivo el miércoles. El impulso eleva la mercancía a su nivel más alto desde el 1 de noviembre, alrededor de la zona de 2.750$, durante la sesión asiática y está patrocinado por flujos de refugio seguro alimentados por la incertidumbre sobre las políticas comerciales del presidente de EE.UU. Donald Trump. Además de esto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsada por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas dos veces este año, ofrece un soporte adicional al metal amarillo sin rendimiento.
Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, junto con una modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de dos semanas, podría mantener un límite en el precio del Oro. Además, la creciente aceptación de que la Fed pausará su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes y las perspectivas de una subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) el viernes podrían limitar el metal precioso. No obstante, el trasfondo fundamental favorece a los alcistas, lo que, junto con la ruptura nocturna a través de la zona de oferta de 2.720$, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD sigue siendo al alza.
El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de las amenazas arancelarias de Trump
- Horas después de tomar posesión, el presidente de EE.UU. Donald Trump dijo que tiene la intención de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, y la fecha objetivo para los aranceles sería tan pronto como principios de febrero.
- Las declaraciones arancelarias de Trump provocaron preocupaciones sobre una nueva ola de guerra comercial global, aumentando la demanda de activos de refugio seguro y elevando el precio del Oro a su nivel más alto desde principios de noviembre.
- Las señales de disminución de la inflación en EE.UU. reavivaron las expectativas de que la Reserva Federal podría no excluir la posibilidad de recortes de tasas para finales de este año, lo que arrastró los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja.
- Esto, junto con el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, y las esperanzas de que Trump podría relajar las restricciones sobre Rusia a cambio de un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania, siguen apoyando el apetito por el riesgo.
- El Dólar estadounidense gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del miércoles y se aleja de un mínimo de dos semanas que se volvió a probar el martes, lo que podría limitar las ganancias del XAU/USD.
- Los inversores ahora esperan la tan esperada decisión del Banco de Japón el viernes, que podría infundir volatilidad en los mercados financieros e influir en el metal precioso de refugio seguro.
- Además de esto, las impresiones del PMI preliminar ofrecerían una nueva visión sobre la salud económica global y proporcionarían algún impulso significativo a la mercancía durante la segunda mitad de la semana.
El precio del Oro podría apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.790$
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la zona de oferta de 2.720$ se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, una fuerza subsiguiente más allá del obstáculo de 2.748$-2.750$ debería allanar el camino para nuevas ganancias. El precio del Oro podría entonces apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.790$ tocada en octubre de 2024.
Por otro lado, cualquier retroceso correctivo ahora podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca de la región de 2.725$-2.720$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona de 2.700$-2.690$, que si se rompe decisivamente podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar el precio del Oro a la zona de 2.660$ en ruta hacia la confluencia de 2.625$. Esta última comprende la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo de noviembre, que, a su vez, debería actuar como un punto clave y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD bajó ligeramente mientras Trump confirmó que la propuesta de aumentos arancelarios universales sigue en pie.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió un memorando instruyendo a las agencias federales a investigar y abordar los déficits comerciales en curso.
- El último informe del mercado laboral del Reino Unido proporciona al BoE una "luz verde para recortar en febrero."
El GBP/USD pausa su recuperación de dos días, cotizando alrededor de 1.2330 durante la sesión asiática del miércoles. El par se mantiene contenido mientras el Dólar estadounidense (USD) mantiene ganancias modestas. El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que la propuesta de aumentos arancelarios universales sigue bajo consideración, aunque declaró, "No estamos listos para eso todavía." Además, Trump emitió un memorando dirigiendo a las agencias federales a investigar y abordar los déficits comerciales en curso.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene alrededor de 108.00 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra ya que Trump optó por no imponer nuevos aranceles en su primer día en el cargo.
Sin embargo, el USD podría recuperar sus pérdidas recientes a corto plazo, ya que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% durante su reunión de enero. Los inversores anticipan que las políticas de Trump podrían aumentar las presiones inflacionarias, lo que podría limitar a la Fed a solo un recorte de tasas más.
La Libra esterlina (GBP) se vio presionada tras la publicación de los datos del mercado laboral del Reino Unido (UK) el martes. La tasa de desempleo de la OIT subió inesperadamente al 4.4%, junto con la mayor caída en el número de nóminas desde noviembre de 2020, señalando un posible debilitamiento en el mercado laboral.
Tras el informe del mercado laboral, los analistas de Nomura señalaron que estos datos proporcionan al BoE una "luz verde para recortar en febrero." Los mercados también apuestan por una o dos reducciones más después de febrero.
Los datos de la semana pasada apuntaron a una desaceleración imprevista de la inflación y un crecimiento económico más débil de lo esperado. Como resultado, se anticipa ampliamente que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca la tasa de interés clave en 25 puntos básicos hasta el 4.5% durante su reunión de política monetaria el 6 de febrero.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio de la Plata podría probar su resistencia inicial en el límite superior del canal ascendente en 31.80$.
- El impulso a corto plazo es robusto, ya que el par XAG/USD cotiza por encima de las EMAs de nueve y 14 días.
- El soporte inmediato parece estar alrededor de la EMA de nueve días en 30.47$ y la EMA de 14 días en 30.32$.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 30.80$ por onza troy durante las horas asiáticas del miércoles. Un análisis del gráfico diario indica un sesgo alcista predominante para el metal precioso, ya que su precio continúa subiendo dentro de un patrón de canal ascendente.
El impulso a corto plazo es fuerte, con el par XAG/USD cotizando por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel 50, reforzando el sentimiento alcista activo.
Al alza, el precio de la Plata podría encontrar su resistencia inicial alrededor del límite superior del canal ascendente en 31.80$. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar el sentimiento del mercado y llevar al par XAG/USD hacia su máximo de dos meses de 32.28$, alcanzado por última vez el 9 de diciembre.
El soporte inmediato se encuentra en una EMA de nueve días de 30.47$, seguido de cerca por una EMA de 14 días de 30.32$. Un soporte adicional aparece alrededor del límite inferior del canal ascendente en 30.00$. Una ruptura por debajo de este canal causaría la aparición del sesgo bajista y pondría presión sobre el par XAG/USD para navegar la región alrededor de su mínimo de cuatro meses de 28.74$, registrado el 19 de diciembre.
XAG/USD: Gráfico diario
- La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del miércoles.
- La renovada demanda de USD y los anuncios de aranceles de Trump podrían pesar sobre la INR.
- La intervención rutinaria del RBI y los precios más bajos del petróleo crudo podrían limitar la caída de la moneda local.
La Rupia india (INR) se mantiene estable el miércoles. La persistente compra de Dólares estadounidenses (USD) por parte de inversores de cartera extranjeros y compañías petroleras locales podría pesar sobre la INR. Además, el plan del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles a China podría ejercer cierta presión de venta sobre las monedas asiáticas, incluida la Rupia india.
No obstante, la caída de la INR podría ser limitada ya que el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría intervenir en el mercado de divisas mediante ventas de USD para evitar una depreciación significativa de la moneda local. Una disminución en los precios del petróleo crudo también podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Los inversores seguirán de cerca la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC India y los datos del PMI de S&P de EE.UU. para enero, que se publicarán más tarde el viernes.
La Rupia india parece frágil en medio de múltiples vientos en contra
- Se estima que el PIB de India crecerá entre un 6.5% y un 6.8% en el actual ejercicio fiscal, según Deloitte India el martes.
- Moody's redujo la previsión de crecimiento económico de India al 7.0% para el ejercicio fiscal que finaliza en marzo de 2025, frente al 8.2% registrado en el ejercicio fiscal anterior.
- Los inversores extranjeros han vendido un total neto de aproximadamente 6.500 millones de dólares en acciones y bonos locales en enero, la mayor salida mensual desde octubre de 2023.
- Trump declaró el martes que su administración está discutiendo la imposición de un arancel del 10% sobre los bienes importados de China el 1 de febrero porque el fentanilo se está enviando desde China a México y Canadá, según Reuters.
La acción del precio del USD/INR sigue siendo constructiva a largo plazo
La Rupia india se mantiene estable en el día. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el par USD/INR ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 67.00, lo que indica un impulso alcista en el corto plazo.
El máximo histórico de 86.69 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Una ruptura sostenida por encima del nivel mencionado podría abrir la puerta a un repunte hacia el nivel psicológico de 87.00.
Por otro lado, un movimiento por debajo de 86.18, el mínimo del 20 de enero, podría despejar el camino para una caída al siguiente nivel de soporte en 85.85, el mínimo del 10 de enero. El próximo objetivo bajista a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés se alejó de un máximo de un mes frente al USD alcanzado el martes.
- Las expectativas divergentes de la política del BoJ y la Fed deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa del JPY.
- Es posible que los inversores también opten por mantenerse al margen antes de la reunión del BoJ que comienza el jueves.
El Yen japonés (JPY) baja frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del miércoles, aunque se mantiene cerca de un máximo de más de un mes alcanzado el día anterior. El JPY sigue recibiendo soporte de las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés el viernes. Esto marca una gran divergencia en comparación con las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas dos veces este año, lo que mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de un mínimo de dos semanas y contribuye a limitar el par USD/JPY.
Además, las incertidumbres en torno a los posibles aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían beneficiar al JPY como refugio seguro. Sin embargo, los inversores se muestran reticentes y podrían optar por mantenerse al margen antes de la esperada reunión de política monetaria de dos días del BoJ que comienza el jueves. El resultado jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del JPY a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY. No obstante, el mencionado trasfondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas del JPY.
Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de las apuestas por una inminente subida de tasas del BoJ el viernes
- En el contexto de los comentarios de línea dura de los funcionarios del Banco de Japón, el optimismo de que el aumento de los salarios ayudará a Japón a mantenerse en el camino para alcanzar el objetivo de inflación del 2% de manera sostenible apoya las perspectivas de una inminente subida de tasas el viernes.
- El jefe del mayor sindicato de Japón, Rengo – Tomoko Yoshino – está de acuerdo con el BoJ en que hay un impulso de aumento salarial. El BoJ ha dicho repetidamente que los aumentos salariales sostenidos y generalizados son un requisito previo para aumentar las tasas a corto plazo.
- Según fuentes del gobierno, el primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, enfatizará el fuerte crecimiento salarial que supera la inflación como un elemento clave de su estrategia de reactivación económica en un próximo discurso de política ante el parlamento.
- Los mercados están valorando ahora en más del 90% la posibilidad de que el BoJ suba las tasas de interés al final de una reunión de política de dos días el 23-24 de enero, del 0.25% al 0.5%, lo que sería el nivel más alto desde la crisis financiera global de 2008.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a los periodistas el lunes que estaba pensando en implementar aranceles del 25% sobre las importaciones de Canadá y México a partir de principios de febrero, y también planteó la posibilidad de un arancel universal.
- Los aranceles más altos obstaculizan el crecimiento económico y a menudo se piensa que elevan la inflación. Sin embargo, Trump no delineó ningún plan específico para los aranceles. Además, los funcionarios dijeron que cualquier nuevo impuesto se impondría de manera medida.
- Además, el Índice de Precios de Producción (PPI) y el Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. recientemente señalaron signos de disminución de la inflación, fortaleciendo las expectativas de dos recortes más de tasas de interés por parte de la Reserva Federal a finales de este año.
- Un modesto rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense a alejarse de un mínimo de dos semanas y al par USD/JPY a recuperarse de la región de 154.75, o un mínimo de más de un mes alcanzado el martes.
El USD/JPY necesita encontrar aceptación por debajo de la marca de 155.00 para que los bajistas tomen el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha mostrado resistencia por debajo de la marca psicológica de 155.00 y el límite inferior de un canal ascendente de varios meses. El movimiento posterior al alza, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario aún no han ganado ninguna tracción negativa significativa, justifica cierta cautela para los bajistas. Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo del soporte del canal de tendencia antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Los precios al contado podrían entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 154.50-154.45 en ruta hacia la cifra redonda de 154.00, mediados de 153.00 y la marca de 153.00.
Por el lado positivo, la cifra redonda de 156.00, seguida de cerca por el máximo de la noche, alrededor de la región de 156.25, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo semanal, alrededor del área de 156.55-156.60 alcanzada el lunes. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar al par USD/JPY hacia la marca de 157.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el área de 157.25-157.30 en ruta hacia la región de 157.60 y la cifra redonda de 158.00. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría sentar las bases para un movimiento hacia la retest del máximo de varios meses, alrededor del vecindario de 159.00 alcanzado el 10 de enero.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El Dólar australiano enfrenta presión después de que el presidente Trump anunciara que su administración está considerando un arancel del 10% sobre las importaciones chinas.
- El viceprimer ministro chino Ding Xuexiang advirtió sobre las consecuencias de una guerra comercial.
- Trump emitió un memorando ordenando a las agencias federales investigar y abordar los déficits comerciales en curso.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El par AUD/USD enfrenta desafíos ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció que su administración está considerando imponer un arancel del 10% sobre las importaciones chinas a partir del 1 de febrero. Según Reuters, la medida está supuestamente vinculada a preocupaciones sobre los envíos de fentanilo desde China a México y Canadá.
Trump mencionó anteriormente, "Si hacemos un acuerdo con TikTok y China no lo aprueba, podríamos tal vez imponer aranceles a China." Este comentario sigue a su firma de una orden ejecutiva que retrasa la aplicación de la prohibición de TikTok por 75 días. Dada la estrecha relación comercial entre China y Australia, cualquier desarrollo que afecte a la economía china podría influir significativamente en los mercados australianos.
El viceprimer ministro chino Ding Xuexiang emitió una advertencia el martes sobre las repercusiones de una guerra comercial, enfatizando que "no hay ganadores" en tales conflictos, ya que China enfrenta la posibilidad de aranceles bajo el recién electo gobierno de Donald Trump, según CNBC.
El índice S&P/ASX 200 subió a alrededor de 8.450 el miércoles, marcando su nivel más alto en casi siete semanas. El rally fue apoyado por un impulso positivo de Wall Street, impulsado por la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar la implementación de amenazas arancelarias, lo que proporcionó alivio a los mercados globales.
El Dólar australiano podría ganar terreno ya que Trump opta por no imponer nuevos aranceles
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene alrededor de 108.00 al momento de escribir. Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra ya que el presidente Donald Trump optó por no imponer nuevos aranceles en su primer día en el cargo. Sin embargo, Trump emitió un memorando instruyendo a las agencias federales a investigar y abordar los déficits comerciales en curso. Trump también advirtió a México, Canadá, China y la UE sobre posibles aranceles por una serie de preocupaciones comerciales.
- Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Sin embargo, los inversores creen que las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más. Esto podría ayudar a amortiguar el USD contra pérdidas significativas en el corto plazo.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, alcanzando los 729.200 millones de dólares. Esta lectura fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento del 0.6% y menor que la lectura anterior de un aumento del 0.8% (revisado desde el 0.7%).
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en diciembre, frente al 2.7% de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. Mensualmente, el IPC subió un 0.4%, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior. El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3.2% anual en diciembre, ligeramente por debajo de la cifra de noviembre y las previsiones de los analistas del 3.3%.
- El Índice Líder Westpac de Australia se mantuvo estable en diciembre de 2024, sin cambios respecto al mes anterior, que había registrado un aumento del 0.1%. Mientras tanto, la tasa de crecimiento anualizada a seis meses, una medida del ritmo esperado de la actividad económica en comparación con la tendencia durante los próximos tres a nueve meses, cayó al 0.25% en diciembre, desde el 0.33% en noviembre, pero se mantuvo positiva por segundo mes consecutivo.
- Los operadores esperan cada vez más que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar las tasas de interés tan pronto como el próximo mes. Esta perspectiva está impulsada por datos de inflación subyacente más débiles, que han caído a su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2021, acercándose al rango objetivo del RBA del 2% al 3%. Todas las miradas están ahora puestas en el próximo informe trimestral de inflación de Australia, que se publicará la próxima semana, ya que podría ofrecer pistas adicionales sobre la futura dirección de las tasas de interés.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300 pero está listo para probar el límite superior del canal ascendente
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6270 el miércoles. Un análisis del gráfico diario sugiere que el par se está moviendo dentro de un patrón de canal ascendente, lo que indica el posible desarrollo de un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima de la marca de 50, reforzando la presencia de un sentimiento alcista en el mercado.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el nivel de resistencia psicológica en 0.6300, con el próximo objetivo siendo el límite superior del canal ascendente cerca de 0.6320.
El soporte inicial se ve alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6235, seguido por la EMA de 14 días en 0.6231. Un nivel de soporte más fuerte se encuentra en el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6210, con soporte adicional en el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.04% | 0.12% | -0.03% | 0.08% | 0.28% | 0.06% | |
| EUR | -0.08% | -0.04% | 0.05% | -0.09% | -0.01% | 0.19% | -0.03% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.08% | -0.07% | 0.04% | 0.24% | 0.02% | |
| JPY | -0.12% | -0.05% | -0.08% | -0.14% | -0.04% | 0.15% | -0.06% | |
| CAD | 0.03% | 0.09% | 0.07% | 0.14% | 0.10% | 0.30% | 0.08% | |
| AUD | -0.08% | 0.00% | -0.04% | 0.04% | -0.10% | 0.20% | -0.02% | |
| NZD | -0.28% | -0.19% | -0.24% | -0.15% | -0.30% | -0.20% | -0.22% | |
| CHF | -0.06% | 0.03% | -0.02% | 0.06% | -0.08% | 0.02% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) publicó su indicador de inflación del Modelo de Factores Sectoriales para el cuarto trimestre de 2024, tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) oficial por parte de NZ Stats el miércoles temprano.
La medida de inflación extiende su tendencia bajista al 3.1% interanual (YoY) en el cuarto trimestre de 2024 frente al 3.4% en el tercer trimestre.
Las medidas de inflación son seguidas de cerca por la RBNZ, que tiene como objetivo de política monetaria lograr una inflación del 1% al 3%.
Implicaciones FX
El NZD ve una nueva ola de ventas tras los datos de inflación del RBNZ. Al momento de escribir, NZD/USD está bajando un 0.44% en el día para alcanzar mínimos intradía cerca de 0.5650.
Acerca del Modelo de Factores Sectoriales de Inflación del RBNZ
La Reserva del Banco de Nueva Zelanda tiene un conjunto de modelos que producen estimaciones de inflación subyacente. El modelo de factores sectoriales estima una medida de inflación subyacente basada en co-movimientos: el grado en que las series de precios individuales se mueven juntas. Adopta un enfoque sectorial, estimando la inflación subyacente en función de dos conjuntos de precios: precios de artículos comercializables, que son aquellos importados o expuestos a la competencia internacional, y precios de artículos no comercializables, que son aquellos producidos a nivel nacional y que no enfrentan competencia de importaciones.
Con los mercados valorando totalmente una subida de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) el viernes, el jefe de Rengo, el mayor centro sindical nacional de Japón, dijo el miércoles que está de acuerdo con el BoJ en que hay un impulso de aumento salarial en las regiones japonesas.
No se proporcionan más detalles al respecto.
A pesar de estos titulares de línea dura, el USD/JPY está cotizando un 0.14% más alto en el día a 155.70 al momento de escribir.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El precio del WTI amplía su caída hasta alrededor de 75.55$ en la sesión asiática del miércoles.
- El anuncio de Trump sobre aranceles y el plan para aumentar la producción de petróleo y gas de EE.UU. pesan sobre el precio del WTI.
- La EIA proyectó un precio del petróleo más bajo en 2025 en medio de las incertidumbres.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 75.55$ el miércoles. El precio del WTI cede terreno mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, sopesa imponer aranceles a socios comerciales clave y promete aumentar la producción de petróleo y gas de EE.UU.
Trump declaró una emergencia energética nacional el lunes y utilizó la autoridad para aprobar rápidamente nuevos proyectos de petróleo, gas y electricidad que normalmente tardarían años en obtener permisos. Esto aumenta las preocupaciones sobre una mayor producción de EE.UU. en un mercado que se espera esté ampliamente sobreabastecido este año.
Además, Trump dijo que estaba considerando imponer aranceles del 25% a Canadá y México mientras discutía imponer un arancel del 10% a los bienes importados de China el 1 de febrero. Los aranceles podrían potencialmente frenar el crecimiento económico y ejercer cierta presión de venta sobre el oro negro.
La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) sugirió el martes que se espera que los precios del petróleo disminuyan tanto este año como el próximo, ya que la débil actividad económica y los esfuerzos de transición energética pesan mucho sobre EE.UU. y China. "El fuerte crecimiento global en la producción de petróleo y otros líquidos y el crecimiento más lento de la demanda ejercen presión a la baja sobre los precios", señalaron los economistas de la EIA.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El miércoles, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1696 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1703 y las estimaciones de Reuters de 7.2642
El viceprimer ministro chino Ding Xuexiang advirtió el martes que no hay "ganadores" en una guerra comercial mientras China enfrenta la amenaza de aranceles bajo el gobierno recién electo de Donald Trump, según CNBC.
Citas clave
"El proteccionismo no lleva a ninguna parte. [Una] guerra comercial no tiene ganadores."
"Perseguir el proteccionismo es como encerrarse en una habitación oscura. El viento y la lluvia pueden quedarse afuera, pero también la luz y el aire."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0.09% en el día para cotizar a 0.6275.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- NZD/USD se debilita alrededor de 0.5660 en la sesión asiática temprana del miércoles, bajando un 0.18% en el día.
- Las amenazas arancelarias de Trump socavan al Kiwi, proxy de China.
- Es probable que el RBNZ entregue un tercer recorte de tasas jumbo en su reunión de febrero.
El par NZD/USD atrae a algunos vendedores cerca de 0.5660 durante la sesión asiática temprana del miércoles. El Dólar neozelandés (NZD) enfrenta cierta presión de venta después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que está discutiendo un arancel del 10% sobre China el 1 de febrero.
Trump declaró el martes que su administración está discutiendo imponer un arancel del 10% sobre los bienes importados de China el 1 de febrero porque el fentanilo se está enviando desde China a México y Canadá, según Reuters. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias de EE.UU., ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda fue ligeramente más alta de lo esperado en diciembre. No obstante, el exceso no parece lo suficientemente significativo como para reducir las expectativas de otro recorte de tasas jumbo por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en febrero.
Los mercados de swaps están valorando ahora en un 90% la posibilidad de otra reducción de 50 puntos básicos (pb) el 19 de febrero, sumándose a las dos entregadas anteriormente en el ciclo. Se espera que el RBNZ entregue un total de 100 pb de recortes de tasas para el resto de 2025. La postura moderada del RBNZ sigue pesando sobre el Kiwi frente al Dólar estadounidense (USD).
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/USD se movió alrededor del nivel siempre familiar de 1.0400 el martes.
- Los datos europeos siguen siendo escasos esta semana hasta la publicación del PMI del viernes.
- Los titulares comerciales, mientras el presidente Trump vacila sobre las amenazas arancelarias, dominarán la atención del mercado.
El EUR/USD se movió en círculo el martes, marcando un movimiento lateral en torno a la zona de 1.0400 mientras las ofertas de Fiber luchan por encontrar dirección. Los datos económicos de Europa y EE.UU. siguen siendo escasos durante esta semana, con el sentimiento de los inversores dependiendo enteramente de la retórica de guerra comercial que el nuevo presidente de EE.UU., Donald Trump, tuitee de un momento a otro.
Durante la semana de negociación actual, Donald Trump ha vacilado en sus promesas de campaña de aranceles planos para todos los socios comerciales de EE.UU. el día que asumió el cargo. Desestimó sus propias declaraciones para pivotar hacia la amenaza de nuevos aranceles inminentes sobre México, Canadá y China, que van del 10% al 25%, posiblemente a partir del 1 de febrero, en un período de 48 horas. La ira del presidente Trump por los desaires comerciales percibidos ha hecho que Europa caiga de su lista de aranceles de represalia, dejando al Euro atrapado cerca de niveles técnicos familiares.
La creciente diferencia de tasas de interés del Euro frente al Dólar ha dejado a Fiber en una posición técnicamente débil, y una serie constante de mensajes mixtos de una serie de oradores del Banco Central Europeo (BCE) está adormeciendo el interés de los inversores en más puntos de discusión de los responsables de políticas. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hará otra aparición pública el miércoles, pero es poco probable que surja algo notable del intercambio.
De cara al futuro, el viernes traerá una actualización fresca de los resultados de la encuesta empresarial del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto de la UE como de EE.UU. Se espera que ambos conjuntos de datos den una impresión mixta.
Pronóstico del precio del EUR/USD
La acción del precio del EUR/USD se está comprimiendo en una trampa de ruptura a corto plazo, con un soporte técnico inmediato fijado cerca de 1.0350 y el impulso alcista estrangulado por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0450.
Fiber sigue cotizando en el lado incorrecto de la EMA de 200 días cerca de 1.0700, pero la lenta caída del par parece estar preparando algo que se acerca, pero no llega del todo, a una recuperación técnica.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes que su administración está discutiendo imponer un arancel del 10% a los bienes importados de China el 1 de febrero porque se está enviando fentanilo desde China a México y Canadá, según Reuters.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD baja un 0.12% en el día para cotizar a 0.6262.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD se agitó el martes, encontrando soporte en 1.2300.
- Los datos laborales del Reino Unido fueron mixtos, fallando en las previsiones en ambas direcciones.
- Con datos de baja importancia en la agenda para el miércoles, los titulares comerciales dominarán la escena.
El GBP/USD giró en círculo el martes, cayendo y luego subiendo en sincronía con los flujos de dinero globales hacia y desde el Dólar estadounidense. La Libra esterlina vio resultados mixtos en los datos laborales del Reino Unido, pero el propio departamento laboral del Reino Unido toma los números con cautela. En el lado estadounidense, el presidente de EE.UU., Donald Trump, desestimó sus propias promesas de campaña de instituir aranceles generales desde el primer día a todos los socios comerciales de EE.UU., enfocando nuevas y más refinadas amenazas arancelarias en los socios comerciales norteamericanos de EE.UU., Canadá y México.
Los mercados han oscilado violentamente mientras los inversores se apresuran a ponerse al día con el nuevo generador de titulares, el presidente Trump. Los inversores han estado apostando fuertemente a que el recién nombrado presidente de EE.UU. no impondría aranceles desde el primer día como había amenazado durante mucho tiempo, sin embargo, una nueva ronda de retórica comercial actualizada mantiene el sentimiento del mercado enredado en el rango medio.
Solo hay datos de baja importancia para el miércoles, dejando a los operadores del Cable enfocados en los titulares en desarrollo que probablemente se concentren durante las horas de negociación en EE.UU. Los operadores de la Libra esterlina estarán atentos a las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global del viernes, que se publicarán a ambos lados del Atlántico.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD continúa avanzando hacia una recuperación técnica a medias, con los postores luchando por afianzar su control sobre el nivel de 1.2300 de manera convincente. La acción del precio se inclina hacia el lado alcista con los osciladores técnicos girando hacia señales de compra, pero el par sigue muy lejos de los recientes máximos después de tocar un mínimo de 15 meses la semana pasada.
El impulso alcista se enfrentará a firmes barreras técnicas en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cayendo en 1.2500, el mismo nivel que el último gran mínimo oscilante del par registrado a finales de noviembre.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD registra modestas ganancias alrededor de 1.4340 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- Trump amenazó con aranceles del 25% a México y Canadá el 1 de febrero, afectando al CAD.
- El IPC general de Canadá subió por debajo del consenso en diciembre.
El par USD/CAD cotiza con leves ganancias alrededor de 1.4340 durante la sesión asiática temprana del miércoles. El Dólar canadiense (CAD) se debilita en medio de los datos más suaves de la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre de Canadá y las preocupaciones sobre una guerra comercial entre Estados Unidos y Canadá.
El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que estaba pensando en imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México el 1 de febrero, ya que ambos países estaban permitiendo que muchas personas cruzaran la frontera, así como el fentanilo. Los comentarios de Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Loonie, ya que Canadá depende en gran medida del comercio con EE.UU., con aproximadamente el 75% de sus exportaciones dirigiéndose al sur.
El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, declaró que su gobierno está listo para responder a cualquier escenario si Trump implementa aranceles a Canadá. Trudeau agregó que la prosperidad prometida por Trump para Estados Unidos necesitaría recursos canadienses para impulsarla.
El informe del IPC de Canadá ha abierto la puerta a un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) en enero. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Canadá el martes mostraron que la inflación del IPC del país se suavizó al 1.8% interanual en diciembre desde el 1.9% en noviembre. Esta lectura estuvo ligeramente por debajo del 1.9% esperado.
"Creemos que el Banco de Canadá debería continuar relajando la política monetaria recortando su tasa de interés en 25 puntos básicos la próxima semana. Esto nos daría un poco más de esperanza de ver un crecimiento económico por encima del potencial, asumiendo que Canadá pueda evitar una guerra de aranceles con nuestro mayor socio comercial," dijo Matthieu Arseneau, economista del Banco Nacional de Canadá.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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