Noticias de mercados

• NZD/JPY aterrizó cerca de 87.80 después del último rechazo en 89.00.
• El RSI cae a 44 en territorio negativo, insinuando que las fuerzas de venta pueden estar ganando terreno.
• El histograma del MACD crea barras rojas planas, subrayando los frágiles intentos de recuperación del par.

El cruce NZD/JPY entró en territorio negativo más profundo el miércoles, devolviendo un 0.77% al situarse alrededor de 87.80. Los vendedores tomaron el control tras otro intento fallido de conquistar la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días cerca del nivel de 89.00. Aunque el par inicialmente mostró signos de estabilización dentro del canal más amplio de 89.00–87.00, la presión de venta persistente ha impedido que monte un rebote convincente.

En el frente técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha debilitado a 44, reflejando una pérdida de impulso de compra. De manera similar, el histograma del MACD permanece plano y en rojo, indicando que los intentos de recuperación del par carecen de un seguimiento robusto. Esta combinación de indicadores debilitados y rechazos repetidos en 89.00 pone en duda cualquier potencial alcista a corto plazo.

En cuanto a los niveles inmediatos a observar, una caída por debajo de 87.50 pondría el piso de 87.00 bajo escrutinio, potencialmente arrastrando al NZD/JPY a un territorio más profundo si la venta se intensifica. En contraste, una ruptura limpia por encima de 89.00 sigue siendo crítica para cambiar el sesgo a corto plazo hacia territorio alcista, aunque los compradores parecen reacios a empujar el mercado decisivamente más alto en este momento.

NZD/JPY gráfico diario

• El índice bursátil S&P 500 presenta una ganancia de un 1.80% en la jornada del miércoles, cotizando actualmente en 5.945.
• The Bank of New York Mellon (BK) sube un 8.02% el día de hoy, alcanzando máximos de seis semanas.
• Las acciones de Wells Fargo (CE) ganan un 5.37% en el día tras presentar su informe de ganancias.
• Los títulos de Citigroup (C) repuntan un 6.49% diario, llegando a máximos de más de tres años y medio en 79.25$.

El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.839, atrayendo compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo de más de una semana en 5.996. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.945, ganando un 1.80% en la jornada del miércoles.

Los excelentes reportes del sector bancario animan al S&P 500 a territorio positivo

La temporada de reportes financieros ha iniciado con The Bank of New Yor Mellon (BK) reportando ingresos por 4.85 mil millones de dólares, superando los 4.64 mil millones de dólares esperados por el consenso, así como una ganancia por acción de 1.54$ frente a los 1.51$ proyectados. Tras estos resultados, BK presenta una ganancia de un 8.02%, alcanzando máximos del 5 de diciembre en 82.14$.

En la misma sintonía, los valores de Wells Fargo (WFC) ganan un 6.69% en el día, llegando a máximos del 2 de diciembre en 76.82$ tras declarar ingresos por 20.38 mil millones de dólares, ligeramente por debajo de los 20.49 mil millones de dólares previstos por los analistas. De igual forma, WFC consiguió una ganancia por acción de 1.42$, superando los 1.34$ estimados.

Por otro lado, las acciones de Citigroup (C) alcanzan un máximo no visto desde el 10 de junio de 2021 en 79.25$, subiendo un 6.49% el día de hoy.  Este repunte es posterior a la publicación de su informe de ganancias, obteniendo 19.58 mil millones de dólares en ingresos, por encima d ellos 19.45 mil millones de dólares y de una ganancia por acción de 1.34$ frente a los 1.22$ esperados por el mercado.

En este contexto, el S&P 500 gana un 1.80% el día de hoy, visitando máximos del 7 de enero en 5.957.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 5.765. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 6.017, dado por el máximo del 6 de enero. La siguiente resistencia clave está en 6.098, punto pivote del 6 de diciembre de 2024.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• La libra cierra ligeramente por debajo del máximo del martes, consolidándose entre 1.2210 y 1.2240.
• Resistencia en 1.2299; por encima de 1.2250 podría extender las ganancias a 1.2351.
• Una ruptura por debajo de 1.2200 puede renovar las ventas, apuntando a soportes en 1.2136 y 1.2099.

La Libra esterlina registró modestas ganancias el miércoles después de oscilar en un amplio rango de 1.2154 - 1.2306 durante el día, pero se estabilizó en los tipos de cambio actuales. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2241, listo para cerrar por debajo del máximo del martes de 1.2249.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

La tendencia bajista del GBP/USD permanece, aunque se consolidó en torno a 1.2210 - 1.2240. Durante la sesión, los compradores probaron una fuerte resistencia en el mínimo del 22 de abril de 1.2299 antes de retroceder por debajo de 1.2250. Si mantienen las ganancias por encima de este último, podrían desafiar 1.2299 antes de apuntar a 1.2351, el mínimo del 2 de enero que se convirtió en resistencia. Más al alza está en 1.2400.

La tendencia bajista podría reanudarse una vez que los vendedores superen 1.2200. Una vez superado, el siguiente soporte sería el mínimo del 14 de enero de 1.2136, seguido por el fondo del 13 de enero de 1.2099.

Gráfico del precio del GBP/USD - Diario

• El Nasdaq 100 sube un 2.51% el día de hoy, cotizando en estos momentos en 21.270.
• Las acciones de Tesla (TSLA) se disparan un 7.71% en el día, llegando a máximos de dos semanas.
• Los títulos de Intuitive Surgical (ISRG) suben un 8.20% el día de hoy y establecen un nuevo máximo histórico.

El Nasdaq 100 marcó un mínimo del día en 20.751, donde atrajo compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo de más de una semana en 21.281. Actualmente, el Nasdaq 100 opera sobre 21.280 ganando un 2.51%. diario.

Intuitive Surgical y Tesla impulsan al Nasdaq 100 a máximos de más de una semana

La compañía fabricante de automóviles eléctricos, Tesla (TSLA), presenta una ganancia de un 7.71% en la jornada del miércoles, cuál alcanzando máximos no vistos desde el 31 de diciembre de 2024 en 427.86$.

Por otro lado, la empresa enfocada en el desarrollo de sistemas robóticos para cirugía médica, Intuitive Surgical (ISRG) presenta una ganancia de un 8.41%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 584.27$ tras dar a conocer unos sólidos resultados preliminares. La compañía obtuvo 2,410 millones de dólares para el cuarto trimestre mientras que los ingresos totales del 2024 aumentaron un 17% alcanzando 8.350 millones de dólares.

En este contexto, el índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 2.51% diario, alcanzando máximos no vistos desde el 7 de enero en 21.288.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 20.545. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre de 2024. Al norte, la resistencia importante se encuentra en 21.697, máximo del 6 de enero.  

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El NZD/USD sube y se sitúa cerca de 0.5615 mientras coquetea con la SMA de 20 días.
• El RSI salta a 42, moviéndose bruscamente hacia arriba pero aún anclado en territorio negativo.
• El histograma del MACD imprime barras verdes decrecientes, destacando una perspectiva de recuperación moderada.

El par NZD/USD añadió un modesto 0.30% el miércoles, subiendo a 0.5615 después de extender las ganancias más allá de su media móvil simple (SMA) de 20 días. Este empuje marginal por encima de la media móvil podría ser el catalizador que los alcistas han estado esperando, siempre y cuando se mantenga estable en las próximas sesiones. El sentimiento ha mostrado signos de mejora desde niveles de sobreventa, aunque el tono del mercado sigue siendo cauteloso en general.

Las lecturas técnicas sugieren que el impulso está comenzando a cambiar. Mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 42, indicando un repunte esperanzador, sigue posicionado en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está produciendo menos barras verdes, señalando que, aunque los compradores están entrando gradualmente, el rebote del par sigue siendo frágil.

Si el NZD/USD puede solidificar su posición por encima de la SMA de 20 días cerca de 0.5600, los operadores podrían apuntar a más alzas hacia la zona de resistencia de 0.5650, con un movimiento más allá de este nivel potencialmente abriendo la puerta a 0.5700. Por el contrario, una caída por debajo de 0.5580 socavaría el reciente rebote y dejaría al par vulnerable a volver a probar la zona de 0.5550 o más baja.

NZD/USD gráfico diario

• Se prevé que la tasa de desempleo de Australia sea del 4% en diciembre. 
• Se espera que el cambio en el empleo incluya un gran aumento en los trabajos a tiempo completo.
• El AUD/USD corrigió desde mínimos de varios años, los vendedores mantienen el control.

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicará el informe mensual de empleo de diciembre a las 00:30 GMT del jueves. Se espera que el país haya añadido 15.000 nuevos puestos de trabajo, mientras que se espera que la tasa de desempleo suba del 3.9% registrado en noviembre al 4.0%. El Dólar australiano (AUD) está alrededor de 0.6200 contra el Dólar estadounidense (USD), no muy lejos de un nuevo mínimo de varios años de 0.6130 registrado a principios de enero. 

El informe de cambio de empleo de la ABS separa los trabajos a tiempo completo de los trabajos a tiempo parcial. Según su definición, los trabajos a tiempo completo implican trabajar 38 o más horas por semana y generalmente incluyen beneficios adicionales, pero en su mayoría representan ingresos consistentes. Por otro lado, el empleo a tiempo parcial generalmente ofrece tasas horarias más altas pero carece de consistencia y beneficios. Es por eso que los trabajos a tiempo completo tienen más peso que los a tiempo parcial al establecer la dirección del AUD. 

En noviembre, Australia creó 35.600 nuevos puestos de trabajo, añadiendo 52.600 nuevos puestos a tiempo completo y perdiendo 17.000 a tiempo parcial. 

Se prevé un aumento de la tasa de desempleo en Australia en diciembre

La tasa de desempleo de Australia se situó entre el 4% y el 4.2% entre abril y septiembre de 2024, y la caída al 3.9% en noviembre fue una sorpresa positiva. El 4% anticipado en diciembre, a pesar de ser más alto que el anterior, no es un nivel que pueda desencadenar preocupaciones. 

Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha decidido dejar el objetivo de la tasa de efectivo sin cambios en 4.35%. Por un lado, la Junta acogió con satisfacción que la inflación "ha caído sustancialmente desde el pico en 2022," con una inflación general del 2.8% en el año hasta el trimestre de septiembre. Sin embargo, la inflación subyacente se situó en 3.5% en el mismo período, "aún lejos del punto medio del objetivo de inflación del 2.5%." El RBA mantuvo su pronóstico de inflación, indicando que las presiones de precios no caerán significativamente dentro del rango objetivo hasta 2026. 

En cuanto al empleo, los responsables de políticas señalaron que una serie de indicadores sugieren que las condiciones del mercado laboral siguen siendo ajustadas. "La tasa de desempleo fue del 4.1% en septiembre, por encima del mínimo del 3.5% a finales de 2022. Pero la tasa de participación sigue en niveles récord, las vacantes siguen siendo elevadas y las horas promedio trabajadas se han estabilizado. Al mismo tiempo, algunas medidas cíclicas del mercado laboral, incluidas el desempleo juvenil y el subempleo, han disminuido recientemente," según la declaración de la reunión de política monetaria. 

El informe mensual no incluye el crecimiento salarial. Dichas cifras se publican trimestralmente y la última mostró el Índice de Precios de Salarios anualizado en 3.5%, también por encima del punto medio deseado del 2.5%.

Finalmente, vale la pena recordar que los mercados financieros están mirando hacia otro lado: el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, asumirá el cargo el próximo lunes y se comprometió a imponer aranceles masivos. La aversión al riesgo domina los tableros financieros en medio de temores de que sus políticas aumenten las presiones inflacionarias. Como resultado, el USD alcanzó nuevos máximos de varios meses frente a la mayoría de sus principales rivales esta semana y los jugadores del mercado sospechan que el rally del USD está lejos de terminar. 

¿Cuándo se publicará el informe de empleo de Australia y cómo podría afectar al AUD/USD?

La ABS publicará el informe de empleo de diciembre temprano el jueves. Como se mencionó anteriormente, se espera que Australia haya añadido 15.000 nuevos puestos de trabajo en el mes, mientras que se prevé que la tasa de desempleo sea del 4.0%. Finalmente, se espera que la tasa de participación se mantenga en 67%.

En términos generales, un informe de empleo mejor de lo anticipado impulsará el AUD, incluso si el aumento más significativo proviene de trabajos a tiempo parcial. Sin embargo, el avance podría ser más sostenible si el aumento proviene de puestos a tiempo completo. El escenario opuesto también es válido, con cifras débiles pesando sobre la moneda australiana. En este punto, el informe no tiene posibilidad de impactar la próxima decisión del RBA. 

Como se mencionó, el par AUD/USD se negocia alrededor del nivel de 0.6200, no muy lejos de un mínimo de casi cuatro años de 0.6130. Según Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, "el avance actual del AUD/USD parece correctivo, dadas las condiciones extremas de sobrecompra del USD. La cautela ante el gobierno de Trump favorece la demanda de activos refugio."

Bednarik añade: "Desde un punto de vista técnico, el AUD/USD podría pronto reanudar su caída. El gráfico diario muestra que está al alza por tercer día consecutivo, pero aún por debajo de todas sus medias móviles. Una media móvil simple (SMA) de 20 días firmemente bajista proporciona resistencia dinámica a corto plazo alrededor de 0.6220. Al mismo tiempo, la SMA de 100 días está cruzando por debajo de la SMA de 200 días, aunque ambas se desarrollan a más de 300 pips por encima del nivel actual, en línea con la tendencia bajista dominante. Finalmente, los indicadores técnicos corrigieron las condiciones extremas de sobreventa, pero permanecen dentro de niveles negativos."

"Una resistencia crítica se encuentra en 0.6301, el máximo del 1 de enero. Los vendedores probablemente reaparecerán alrededor de este nivel, si las cifras de empleo fuertes lo empujan más alto. El soporte inmediato, por otro lado, es el mínimo del 14 de enero en 0.6160, seguido del mencionado mínimo de 0.6130. Una ruptura por debajo de este último expone el nivel psicológico de 0.6000."

• El Dólar australiano sube un 0.42% frente al USD a 0.6225 el miércoles.
• Los datos comerciales de China y la estabilización del Yuan impulsan el apetito por el riesgo.
• El Dólar estadounidense cae después de que señales de inflación más suaves lleven a los inversores a deshacerse del Greenback.

El Dólar australiano recibe soporte del mejorado sentimiento del mercado y los fuertes precios de las materias primas. El AUD ganó terreno gracias a los sólidos datos comerciales de China y las medidas de Pekín para estabilizar el Yuan. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se depreció tras las decepcionantes cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) reportadas el miércoles.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano continúa su débil racha tras el impresionante informe de empleo de EE.UU.

• El Índice del Dólar estadounidense osciló entre ganancias y pérdidas el miércoles, cayendo por debajo de 109.00 tras la publicación del IPC, para luego rebotar a 109.30 cerca del final de la sesión.
• El Dólar australiano extendió su rebote por encima de 0.6200, apuntando a una posible prueba de la región de 0.6300 a corto plazo.
• El IPC anual se situó en 2.9%, frente al 2.7%, mientras que la inflación subyacente subió un 0.2% mensual y un 3.2% interanual, ligeramente por debajo de las expectativas.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron después del IPC, con el bono de referencia a 10 años bajando a 4.65% tras alcanzar un máximo de 14 meses de 4.80%.
• En el lado negativo para el Dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia considera un posible recorte de tasas en febrero, citando un crecimiento interno tibio y riesgos de inflación moderados.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros recuperan la SMA de 20 días a medida que mejora el impulso

El AUD/USD subió a 0.6225 el miércoles, extendiendo su recuperación desde mínimos de varios años. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 49, subiendo bruscamente desde territorio negativo, mientras que el histograma del MACD presenta barras rojas planas, lo que sugiere que la presión bajista está disminuyendo.

Notablemente, el par logró saltar por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, un desarrollo que podría alentar más alzas si surge una compra de seguimiento. No obstante, el Dólar australiano sigue siendo vulnerable a la moderación del RBA y a un Dólar estadounidense aún resistente respaldado por sólidos datos económicos.

• Palantir (PLTR) gana un 4.16% diario, operando al momento de escribir en 68.85$.
• Los inversores tendrán el foco en su próximo reporte financiero a darse a conocer el 3 de febrero.

Los títulos de PLTR reaccionan al alza desde un mínimo del día en 67.08$, donde atrajo compradores que impulsaron el precio de la acción a un máximo de una semana en 68.85$. Actualmente, PLTR cotiza en 68.54$, subiendo un 4.16% el día de hoy.

El mercado se prepara para el informe de ganancias de Palantir

La compañía especializada en desarrollo de software enfocado en el análisis de datos, Palantir Technologies (PLTR), publicará el 3 de febrero su reporte de ganancias. El consenso del mercado espera que obtenga ingresos por 777 millones de dólares y que la ganancia por acción se sitúe en un rango entre 8 y 11 centavos.

El banco de inversión Morgan Stanley (MS) confirmó la calificación de PLTR como “underweight” proyectando que la acción tendrá un desempeño peor al del mercado con un precio objetivo de 60$. Por otro lado, UBS Group mantiene una calificación “neutral” y fija el precio objetivo en 80$.

En medio de este contexto, los valores de PLTR suben un 4.16% el día de hoy, alcanzando un máximo no visto desde el 8 de enero en 68.85$.

Niveles técnicos de Palantir

Las acciones de PLTR establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 63.40$. Al alza, observamos la primera resistencia en 80.06$, dada por el máximo del 6 de enero en confluencia con el retroceso de 78.6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 84.79$ punto pivote del 24 de diciembre de 2024

Gráfico de 2 horas de PLTR

• El Peso mexicano mantiene su trayectoria ascendente frente al Dólar, impulsado por una mejora en la Inversión Fija Bruta en octubre.
• Datos mixtos de inflación en EE.UU., con cifras subyacentes por debajo de las expectativas, refuerzan la visión del mercado de una posible continuación de la relajación de la Fed.
• Las políticas monetarias divergentes entre Banxico y la Fed podrían limitar el avance del Peso, con datos económicos clave previstos para la próxima semana.

El Peso mexicano se aferra a las ganancias anteriores frente al Dólar estadounidense el miércoles tras la publicación de datos mixtos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Aunque la inflación general aumentó, las cifras subyacentes disminuyeron en comparación con las estimaciones y los datos anteriores. Por lo tanto, el USD/MXN cayó un 0.09%, cotizando a 20.48 al momento de escribir.

El sentimiento del mercado sigue siendo optimista tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU. Las cifras mixtas reveladas por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) pesaron sobre el Dólar estadounidense, ya que los operadores se mostraron confiados en que la Reserva Federal (Fed) podría continuar relajando la política monetaria. Recientemente, los responsables de la Fed reconocieron que estaban menos preocupados por el mercado laboral, pero mostraron preocupación por los precios "más pegajosos".

En México, la Inversión Fija Bruta mejoró en octubre, según las cifras mensuales. Sin embargo, en términos anuales, la inversión se contrajo por segundo mes consecutivo.

Después de los datos, el USD/MXN continuó su tendencia bajista por tercer día. Sin embargo, los gráficos sugieren que el par podría enfrentar un fuerte soporte antes de probar la cifra crucial de 20.00$.

Además, la divergencia entre los bancos centrales del Banco de México (Banxico) y la Reserva Federal podría limitar las ganancias del Peso. Banxico insinuó que está listo para aumentar el ritmo de la relajación de la política monetaria, mientras que la Fed ha optado por un enfoque gradual.

La agenda económica de México está ausente esta semana, pero las cifras de inflación de la primera quincena de enero de la próxima semana podrían marcar el tono de Banxico para la primera reunión del año. Los inversores también estarán atentos a la publicación de las cifras de Actividad Económica, un proxy del Producto Interior Bruto (PIB)

El calendario de EE.UU. incluirá datos de Ventas Minoristas y Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo el jueves.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se beneficia de la debilidad del Dólar estadounidense

• En general, la debilidad del Dólar estadounidense mantiene al USD/MXN presionado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, cae un 0.05% a 109.12.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de diciembre aumentó un 2.9% interanual, en línea con las expectativas y superior al 2.7% de noviembre. El IPC subyacente aumentó un 3.2% interanual, ligeramente por debajo del 3.3% registrado el mes anterior.
• La Inversión Fija Bruta de México se expandió un 0.1% en octubre respecto al mes anterior, reveló el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). Para el mismo período del año anterior, el gasto en maquinaria, equipo y construcción se desplomó un 2.6%, frente a una contracción del 2.9%.
• Los próximos datos de EE.UU. incluyen las Ventas Minoristas, que se proyecta que crezcan un 0.6% mensual en diciembre, frente al 0.7% de noviembre. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 11 de enero se espera que aumenten a 210K, frente a 201K.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que la tasa de interés neutral es elevada debido a los altos niveles de deuda del país. Aunque la inflación ha disminuido, Williams enfatizó que la Fed está monitoreando posibles cambios en la política fiscal por parte de los funcionarios electos.
• Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, adoptó una postura moderada. Dijo que aún ve un progreso continuo en la inflación y agregó que en los últimos seis meses, la inflación del PCE ha estado cerca del objetivo del 2%. Anteriormente, Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, comentó que la inflación se está acercando al objetivo del 2% y agregó que el mercado laboral se ha estabilizado.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que los aranceles no causan inflación. Pero la represalia ojo por ojo es más complicada.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50

El par USD/MXN tiene un sesgo alcista a pesar de retroceder hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.32. Aunque el par exótico está tendiendo a la baja durante la semana actual, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores siguen a cargo.

Si el USD/MXN supera la SMA de 50 días, esto expondrá la SMA de 100 días en 19.99. Una ruptura de esta última enviará al par hacia el mínimo del 18 de octubre de 19.64, antes de la cifra de 19.50.

Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, la primera resistencia será el pico del año hasta la fecha (YTD) de 20.90. Si se supera, la siguiente parada sería el 8 de marzo de 2022, que es un máximo de 21.46, antes de 21.50, y en el nivel psicológico de 22.00.

• El Dólar canadiense encontró una escasa ganancia del 0.2% frente al Dólar.
• Los datos de Canadá siguen siendo limitados en la agenda durante toda esta semana.
• Las cifras de inflación subyacente del IPC de EE.UU. están empujando a la baja los flujos de USD.

El Dólar canadiense (CAD) obtuvo otra ligera oferta el miércoles, ganando una quinta parte de un por ciento frente al Dólar a medida que el sentimiento de los inversores mejora en general. El CAD ahora está en una racha de tres días de ganancias frente al Dólar estadounidense de refugio seguro, pero el Loonie sigue cerca de mínimos de varios años ya que la confianza sigue siendo tibia.

Las cifras de ventas manufactureras y mayoristas de Canadá de noviembre se publicaron el miércoles, pero en general, los mercados se centraron en las métricas clave de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicaron junto con los datos canadienses de largo plazo.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se toma un respiro de las ofertas del Dólar

• El Dólar canadiense subió un 0.2% frente al Dólar estadounidense, arrastrando al USD/CAD a 1.4330.
• Las ventas manufactureras de Canadá subieron un 0.8% intermensual en noviembre, superando el pronóstico del 0.5% pero aún cayendo desde el 2.1% anterior.
• Las ventas mayoristas de Canadá se contrajeron un 0.2% en el mismo período, superando el esperado -0.7% pero aún por debajo del 1.3% revisado.
• La inflación general del IPC de EE.UU. se aceleró en diciembre, pero la inflación subyacente del IPC bajó ligeramente, lo que provocó más esperanzas en el mercado de una disminución de las presiones inflacionarias que, ostensiblemente, podrían llevar a más recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en el futuro.
• Actualmente se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios hasta algún momento en la segunda mitad de 2025.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El rebote a corto plazo del Dólar canadiense está ayudando a aliviar la presión en el gráfico del USD/CAD, pero el impulso alcista detrás del Loonie sigue siendo tibio, si no francamente a medias. El par sigue cotizando bien dentro de un patrón de consolidación que se está endureciendo en las velas diarias, y el nivel de 1.4300 parece más una barrera que un objetivo para los postores del CAD.

Gráfico diario del USD/CAD

La presión de venta se mantuvo bien en su lugar alrededor del Dólar, que vio su declive correctivo semanal ganar ritmo adicional después de que la inflación de EE.UU. medida por el IPC igualara el consenso del mercado en diciembre. La puerta para un recorte de tasas en enero parece aún abierta.

Esto es lo que necesita saber el jueves 16 de enero:

El Índice del Dólar (DXY) cayó a nuevos mínimos de cinco días después de romper por debajo del soporte de 109.00, ya que los inversores parecen haber puesto algunas esperanzas en un recorte de tasas de la Fed más adelante en el mes. Las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales centran la atención, seguidas por los precios de importación/exportación, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los inventarios empresariales y el índice del mercado de la vivienda NAHB.

El EUR/USD rompió por encima del obstáculo de 1.0300 con cierta convicción en respuesta a la venta inicial de USD, aunque este movimiento perdió tracción posteriormente, dejando al par con pérdidas modestas para el día. La tasa de inflación final en Alemania se publicará junto con los resultados de la balanza comercial de la UEM y las actas del BCE.

El GBP/USD avanzó por tercer día consecutivo el miércoles, logrando superar brevemente la figura de 1.2300 tras otro día negativo en el Dólar. Una interesante agenda del Reino Unido el jueves incluirá cifras del PIB, producción industrial y manufacturera, producción en construcción y balanza comercial.

El USD/JPY retrocedió fuertemente a mínimos de cuatro semanas en la región por debajo de 156.00 tras el marcado retroceso del Dólar y la disminución de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva. Los precios de producción de Japón estarán en el centro del debate.

Otro día positivo para el complejo de riesgo vio al AUD/USD avanzar a máximos de seis días cerca de 0.6250. El enfoque principal en Australia estará en la publicación del informe del mercado laboral australiano.

Los precios del WTI reanudaron su tendencia alcista y se negociaron a corta distancia de los picos recientes justo por encima del nivel de 79.00$ por barril.

Los precios del Oro se negociaron de manera constructiva tras el retroceso del Dólar y el marcado retroceso de los rendimientos de EE.UU. en diferentes plazos, con la onza troy rondando el nivel de 2.700$ el miércoles. Los precios de la Plata se sumaron a las ganancias del martes y subieron más allá del nivel clave de 30.00$ por onza.

• Las persistentes incertidumbres económicas llevan a los operadores a revisar las previsiones de crecimiento, lo que impulsa un posicionamiento cauteloso en los principales pares de divisas.
• Lecturas de inflación más suaves de lo previsto generan preguntas sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal, obligando a los mercados a reevaluar las expectativas de tasas.
• Los rendimientos de los bonos de referencia caen desde los picos recientes, destacando los nervios del mercado tras las últimas cifras de inflación.

El Dólar estadounidense (DXY) convierte esta semana en una pérdida firme, sacando más debilidad el miércoles. La publicación del IPC de diciembre en EE.UU. llegó un poco más suave de lo previsto, alimentando la especulación sobre el camino de la Fed. El Índice del Dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, cae por debajo de 109.00 y podría acelerar su descenso desde aquí.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sigue débil tras los datos del IPC

• El IPC general de diciembre subió un 2.9% interanual, no alcanzando algunos rumores del mercado de un resultado más fuerte.
• El IPC subyacente aumentó un 3.2% en el mismo período, bajando del ritmo de noviembre mientras la inflación subyacente mensual se situó en 0.2%.
• La herramienta CME FedWatch implica que los inversores han descontado una pausa este mes, consistente con una postura dependiente de los datos.
• Los rendimientos se desploman: El bono a 10 años cae a alrededor de 4.65% desde el máximo de 14 meses del lunes, reflejando expectativas de inflación disminuidas y una prima de riesgo más ligera.
• Las encuestas regionales apuntan a una actividad económica mixta con algunos distritos reportando una expansión moderada mientras otros ven un leve retroceso.
• Las conversaciones sobre aranceles siguen siendo una incógnita ya que algunos distritos temen que los nuevos cambios de política puedan introducir un riesgo de inflación al alza, complicando el trabajo de la Fed.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Retroceso leve cerca de máximos de varios años

El Índice del Dólar estadounidense cayó por debajo del umbral de 109.00 mientras los operadores aseguraban ganancias tras lecturas de inflación más suaves. A pesar del retroceso, la tendencia alcista más amplia se mantiene intacta cerca de picos de varios años con la media móvil simple de 20 días repeliendo a los vendedores.

• El Dow Jones se disparó más de 750 puntos el miércoles.
• Las acciones están pivotando ampliamente hacia una postura de sentimiento de riesgo.
• Los inversores desestiman el aumento del IPC general mientras las medidas del IPC subyacente disminuyen.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 750 puntos en su pico el miércoles, empujando hacia el lado alcista para pasar de nuevo por la zona de 43,000 antes de quedarse atascado en el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días. Los mercados de renta variable se están inclinando firmemente hacia el campo alcista después de que un indicador clave de inflación subyacente disminuyera ligeramente.

Según el Índice de Precios al Consumo (IPC), la inflación general aumentó en diciembre respecto al año anterior, con los precios subiendo un 2.9% interanual en comparación con el 2.7% anterior. La aceleración de la inflación general fue anticipada por los analistas del mercado, aunque la cifra individual de diciembre aún sorprendió al alza, situándose en un 0.4% intermensual en comparación con el esperado mantenimiento en el 0.3%.

La verdadera magia para los mercados de renta variable vino en la cifra del IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los precios de los alimentos y la energía. La inflación subyacente anualizada disminuyó al 3.2% interanual, superando el esperado mantenimiento en el 3.3% del período anterior. Elegir ignorar el aumento de los precios de los alimentos y la energía no significa que los consumidores mágicamente dejen de tener que pagarlos, y los inversores corren el riesgo de perderse en los detalles y centrarse en lo incorrecto: las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) el 29 de enero pasaron del 2.0% al 2.7% después de la publicación del IPC, según la herramienta FedWatch del CME.

Noticias del Dow Jones

El miércoles está resultando ser un día firmemente alcista para el Dow Jones, con todos menos cinco de los valores listados del promedio cotizando por encima de las ofertas de apertura del día. Honeywell International (HON) retrocedió alrededor de un 0.6% a 217$ mientras los inversores tomaban beneficios en un reciente repunte alcista de la compañía. Goldman Sachs (GS) subió a la cima del DJIA durante la sesión de mercado de mitad de semana, subiendo un 6.5% y alcanzando los 604$ por acción después de que las ganancias del importante banco de inversión se dispararan a un máximo de tres años.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El último punto débil bajista del Dow Jones podría haber terminado ya que la acción del precio empuja de nuevo al norte del EMA de 50 días y recupera la zona de 43,000. El principal índice de acciones retrocedió a una zona de alarma justo por encima del EMA de 200 días cerca de 41,200, pero las cosas pueden estar volviendo a su camino alcista ahora que el Dow ha subido un 3.7% en solo tres días.

42,000 ha demostrado ser el suelo técnico que sostiene las ofertas, al menos por el momento. La presión de venta no ha logrado empujar los precios significativamente por debajo de la cifra clave, y los postores están saliendo de la nada para intentar empujar al Dow Jones de nuevo a los máximos históricos establecidos por encima de 45,000.

Gráfico diario del Dow Jones

• El oro extiende sus ganancias ya que la inflación subyacente en EE.UU. fue mejor de lo esperado, provocando una caída en los rendimientos del Tesoro.
• Los operadores ahora anticipan que la Fed podría recortar las tasas en 40 puntos básicos para finales de 2025, ajustando las expectativas del mercado.
• Los posibles aranceles de la próxima administración de Trump podrían contrarrestar las tendencias desinflacionarias, impactando la trayectoria del oro.

El oro subió por segundo día consecutivo debido a una caída en los rendimientos de Estados Unidos (EE.UU.) tras datos que insinuaron una disminución de la inflación subyacente. Esto sugiere que la Reserva Federal (Fed) podría relajar su política debido a la tendencia desinflacionaria. El XAU/USD cotiza a 2.690$.

El metal dorado reanudó su tendencia alcista después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que la inflación subyacente al consumo disminuyó en comparación con las estimaciones y la lectura del mes anterior. Los datos hicieron que los rendimientos de EE.UU. cayeran, ya que hay una creciente posibilidad de que la Fed no excluya recortes de tasas de interés tras la reunión de diciembre.

Después de los datos, los operadores estiman que el banco central de EE.UU. entregará 40 puntos básicos (pbs) de relajación hacia finales de 2025.

Sin embargo, el oro aún no está fuera de peligro, ya que la próxima administración de Donald Trump tiene en su agenda la aplicación de aranceles, lo que podría avivar la inflación y evitar que la Fed reduzca los costos de endeudamiento.

Si la próxima administración procede con los aranceles, esto podría impulsar el Dólar estadounidense (USD) en detrimento del metal sin rendimiento.

Mientras tanto, los mercados financieros se centran en las ventas minoristas de EE.UU., las solicitudes de desempleo y los discursos de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El salto del oro patrocinado por la caída de los rendimientos reales de EE.UU.

• El oro extendió sus ganancias a medida que los rendimientos reales cayeron. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), cayó nueve puntos y medio básicos (pbs) del 2.33% al 2.234%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del dólar frente a seis divisas, subió un 0.09% a 109.29, recuperándose de un mínimo diario de 108.62.
• En diciembre, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 2.9% interanual como se esperaba, por encima del 2.7% del mes anterior. El IPC subyacente para el mismo período se expandió un 3.2% interanual, menos que el 3.3% registrado en noviembre,
• En el calendario, se espera que las ventas minoristas sean del 0.6% intermensual, por debajo del 0.7% en noviembre. Se proyecta que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que termina el 11 de enero aumenten de 201.000 a 210.000.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que la tasa neutral es mucho más alta debido a los altos niveles de deuda del país. Añadió que la inflación ha retrocedido, pero la Fed está esperando lo que los funcionarios electos puedan hacer en política fiscal.
• La herramienta CME FedWatch muestra que los inversores están observando el primer recorte de tasas para la reunión del 18 de junio.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara hacia 2.700$ a medida que caen los rendimientos de EE.UU.

La tendencia alcista del oro se mantiene intacta, con los compradores buscando una ruptura clara de 2.700$. Los alcistas están ganando fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y apuntando hacia arriba indica que el impulso favorece precios más altos. Una vez que el XAU/USD supere los 2.700$, la próxima resistencia sería el pico del 12 de diciembre de 2.726$, seguido del máximo histórico de 2.790$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.643$, seguido por la SMA de 100 días en 2.633$.

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, apareció en los titulares el miércoles poco después de una actualización reciente de las cifras de inflación de EE.UU.

Aspectos destacados

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, señaló el miércoles que las futuras decisiones de política monetaria de la Fed dependerán en gran medida de los datos económicos. Destacó la significativa incertidumbre a la que se enfrenta la Fed, gran parte de la cual proviene de posibles cambios en la política gubernamental.

Declaraciones destacadas

• El Dow Jones repunta un 1.67% en la jornada del miércoles.
• El Nasdaq 100 gana un 2.17% en el día, animado por Intuitive Surgical y Micron Technology
• El S&P 500 sube un 1.65% diario tras publicarse el Índice de Precios al Consumo de EE.UU.

El Dow Jones marcó un mínimo del día en 42.509, donde trajo compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 18 de diciembre en 43.269.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.520, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 20.772. El S&P 500 abrió en 5.841, operando al alza en sintonía con los principales índices accionarios.

Goldman Sachs y American Express impulsan al Dow Jones a máximos de un mes

El índice bursátil Dow Jones cotiza al momento de escribir sobre 43.222, ganando un 1.67% diario.

Las acciones del banco de inversión Goldman Sachs (GS) suben un 6.03% el día de hoy, operando actualmente sobre 606.77$, acercándose a su máximo histórico alcanzado el 29 de noviembre en 612.73. Este repunte es posterior a la publicación de su reporte trimestral, donde supero las expectativas al conseguir 13.87 mil millones de dólares en ingresos frente a los 12.15 mil millones de dólares esperados, así como una ganancia por acción de 11.95$, superando los 8.12$ proyectados por los analistas.

Por otro lado, los títulos de American Express (AXP) ganan un 3.79% diario, firmando su tercera sesión consecutiva al alza y estableciendo un nuevo máximo histórico en 311.98$.

El Nasdaq 100 alcanza máximos de una semana animado por Intuitive Surgical y Micron Technology

El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 2.17% en el día, operando actualmente en 21.228, llegando a máximos del 8 de enero en 21.241.

Los valores de Intuitive Surgical (ISRG) ganan un 6.85% en la jornada del miércoles, estableciendo un nuevo máximo histórico en 578.63. En la misma sintonía, los títulos de Micron Technology (MU) repuntan un 6.19%, firmando su segunda sesión consecutiva al alza y llegando a máximos no vistos desde el 7 de enero en 103.72$.

El S&P 500 opera en terreno positivo tras los datos de inflación de EE.UU.

El índice S&P 500 repunta un 1.65% en el día, alcanzando máximos de más de una semana en 5.948.

De acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos., el Índice de Precios al Consumo subió un 2.9% anual en diciembre, en línea con las estimaciones de los analistas y situándose por encima del 2.7% proyectado por el consenso de analistas.

Los inversionistas tendrán el foco en las declaraciones de John Williams, Austan Goolsbee, Thomas Barkin y Neel Kashkari, miembros de la Reserva Federal.

Análisis técnico del Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 20.532. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 21.697, máximo del 6 de enero.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El EUR/USD avanza el miércoles, alcanzando 1.0335 mientras los compradores intentan un regreso.
• El RSI sube a 47, señalando un fuerte aumento en el momentum pero aún residiendo en territorio negativo.
• El histograma del MACD muestra barras rojas planas, insinuando que la tracción alcista sigue siendo tentativa.

El EUR/USD logró un modesto aumento a alrededor de 1.0335 el miércoles, extendiendo una oferta cautelosa a pesar de luchar por superar firmemente la media móvil simple (SMA) de 20 días. Mientras el par ha ganado algo de soporte tras las recientes caídas, el rechazo en esta barrera técnica subraya las dudas persistentes sobre la sostenibilidad de la recuperación.

Desde un punto de vista de momentum, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha mejorado a 47, una indicación de un sentimiento revivido, pero aún mantiene un pie en territorio negativo, lo que sugiere que los compradores aún enfrentan obstáculos. Mientras tanto, el histograma del MACD imprime barras rojas planas, reforzando la noción de que las fuerzas alcistas están lejos de ser dominantes.

Por ahora, la resistencia inmediata se alinea con la SMA de 20 días cerca de 1.0350, donde una ruptura decisiva podría mejorar el panorama a corto plazo y abrir la puerta hacia 1.0400. A la baja, el fracaso en defender la marca de 1.0300 puede ver resurgir a los vendedores, potencialmente arrastrando al par hacia 1.0270 o por debajo.

Gráfico diario del EUR/USD

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, comentó el miércoles que los datos de inflación de EE.UU. de diciembre sugieren que las presiones sobre los precios continúan disminuyendo. Sus comentarios se produjeron después de que un informe del gobierno revelara que la medida subyacente anual de los aumentos de precios se había desacelerado durante el mes.

Declaraciones destacadas

• El USD/MXN cae a mínimos de siete días en 20.36.
• El Dólar estadounidense retrocede por debajo de 109.00.
• Los datos de inflación de EE.UU. ofrecen resultados mixtos en diciembre.

El USD/MXN subió en la apertura europea a un máximo diario de 20.56. El movimiento no mantuvo el impulso, y tras conocerse las cifras mixtas de la inflación estadounidense, el par cayó a mínimos de una semana en 20.36.

Los datos de inflación de EE.UU. empujan al Dólar a la baja

La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.

Estos datos mixtos han provocado que los mercados anticipen un recorte de las tasas de interés la Fed en 2025. Si los días previos, se apuntaba a una sola rebaja a finales de año, ahora la probabilidad de que el primer recorte se produzca tan pronto como en junio ha crecido al 44.5%, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El Índice del Dólar (DXY) ha caído con fuerza tras la publicación, deslizándose por debajo de 109.00 a un mínimo de una semana en 108.60. Los comentarios de varios miembros de la Fed en la tarde americana podrían generar movimiento en el billete verde. 

Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

USD/MXN Niveles de Precio

El USD/MXN cotiza sobre 20.47 al momento de escribir, perdiendo un 0.14% en el día. En caso de seguir cediendo terreno, el primer soporte estará en 20.24, mínimo de enero registrado el pasado día 6. Más abajo espera la zona 20.03/20.00, media móvil de 100 períodos en gráfico de un día y nivel psicológico, respectivamente.

Al alza, la resistencia inicial espera en 20.60, media móvil de 100 días en gráfico de una hora. Más arriba, el máximo de enero en 20.86 ejercerá de barrera provisional antes de llegar a la barrera situada en la región de 21.00.

• USD/JPY cae bruscamente mientras los datos de inflación al consumidor de EE.UU. muestran una desaceleración en la inflación subyacente.
• Los comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Japón impulsan al Yen; los rendimientos a 10 años de EE.UU. caen 12 pb.
• Próximos discursos de la Fed y datos económicos de EE.UU. clave para la dirección del mercado.

El USD/JPY cayó más del 1% en las primeras operaciones durante la sesión norteamericana, ya que los datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) reanudaron su trayectoria descendente en las cifras subyacentes. El par cotiza en 156.33 al momento de escribir.

El Dólar estadounidense cae a 156.33 frente al Yen tras los datos de inflación de EE.UU. que mostraron una desaceleración en los precios subyacentes

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la inflación al consumidor aumentó un 0.4% intermensual, superando las estimaciones del 0.3% para un número sin cambios en comparación con la lectura de noviembre. Anualizado, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 2.9% como se esperaba, dos puntos más que la lectura anterior del 2.7%.

Excluyendo elementos volátiles, la llamada inflación subyacente se expandió un 0.2% intermensual, como se esperaba. Al mismo tiempo, en los doce meses hasta la fecha, ha subido un 3.2%, inferior al 3.3% registrado en noviembre y proyectado por los economistas.

El Yen extendió sus ganancias mientras el USD/JPY cayó de alrededor de 157.00 a los precios actuales. Siguiendo el mismo patrón, el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. se desplomó más de doce puntos básicos (pb) a 4.661%.

Anteriormente, durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, fue de línea dura. Declaró que subirán las tasas y ajustarán el grado de apoyo monetario si la economía mejora y las condiciones de precios continúan. Enfatizó que las conversaciones salariales de primavera son cruciales y señaló que la reunión de gerentes de sucursales del BoJ mostró una visión alentadora sobre los salarios.

Más tarde en el día, los oradores de la Fed Thomas Barkin, Neel Kashkari y John Williams cruzarán las noticias antes de los datos de ventas minoristas y solicitudes de desempleo del jueves. La agenda económica japonesa está vacía para el resto de la semana.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La tendencia alcista permanece intacta, aunque el USD/JPY podría retroceder a corto plazo. Una vez que los vendedores empujaron los precios por debajo del Tenkan-sen de 157.41, se abrió la puerta para más pérdidas. El siguiente soporte clave sería la cifra de 156.00, seguida del Kijun-sen en 154.94. El siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 154.74 si se despeja.

Por el contrario, si el USD/JPY sube por encima de 157.00, despeja el camino para desafiar el Tenkan-sen en 157.41. Con más fuerza, la siguiente resistencia será la marca de 158.00.

El Dólar estadounidense cae por tercer día consecutivo frente al Peso colombiano este miércoles, llegando a su precio más bajo desde el 23 de octubre de 2024.

El USD/COP ha descendido tras los datos de inflación de Estados Unidos a un mínimo de doce semanas en 4.274,35. Previamente, el par había probado un máximo diario en 4.294,49.

Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.286, perdiendo un leve 0.02% en lo que llevamos de jornada.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. presenta resultados mixtos

• La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto.
• El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.
• A falta de la publicación de datos relevantes en Colombia, el foco para los operadores gira ahora hacia los comentarios de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. que hablarán más tarde en la sesión americana. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

El Dólar estadounidense cae a mínimos de cuatro semanas y media frente al Real brasileño, arrastrado por los datos mixtos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. 

El USD/BRL ha probado este miércoles un máximo diario en 6.0691 para después precipitarse con fuerza a su nivel más bajo desde el 13 de diciembre en de 6.0124.

El precio del USD/BRL cotiza en estos instantes sobre 6.0205, cayendo un 0.58% en lo que llevamos de jornada.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. ofrece resultados mixtos

• La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto.
• El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.
• A falta de la publicación de datos relevantes en Brasil, el foco para los operadores gira ahora hacia los comentarios de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. que hablarán más tarde en la sesión americana. Austan Golsbee, presidente de la Fed de Chicago hablará en el Foro de pronóstico económico del Medio Oeste para 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

• El Dólar cae un 0.14% diario frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 1.005,63.
• El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.45% el día de hoy, llegando a mínimos de una semana.
• El Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. se situó en 2.9% en diciembre, en línea con las proyecciones de los analistas.

El USD/CLP marcó un máximo diario en 1.006,78, donde encontró vendedores que llevaron la paridad a un mínimo de casi una semana en 999,03. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 1.005,63, cayendo un 0.14% el día de hoy.

El Peso chileno gana tracción tras los datos de inflación de Estados Unidos

El índice del Dólar (DXY) cotiza a la baja por tercera jornada consecutiva, cotizando en estos momentos sobre 108.67, alcanzando mínimos no vistos desde el 8 de enero.

Por su parte, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. dio a conocer que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se incrementó un 2.9% anual en diciembre, igualando el consenso del mercado y ubicándose por encima del 2.7% registrado previamente. El IPC subyacente, que no toma en cuenta alimentos ni energía subió un 3.2% anual, ligeramente por debajo del 3.3% previo y estimado.

En medio de este contexto, el Peso chileno se aprecia frente al Dólar estadounidense, firmando su tercera jornada consecutiva al alza, mientras que el USD/CLP retrocede un 0.14% el día de hoy, alcanzando mínimos de casi una semana no vistos desde el 9 de enero en 999,03.

Los operadores fijaran su atención en las declaraciones del día de hoy de Austan Goolsbee, Neel Kashkari y John Williams, miembros de la Reserva Federal.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 13 de enero en 1.015,41. El soporte próximo lo observamos en 966,89, dado por el mínimo del 6 de diciembre. El siguiente nivel de soporte clave está en 940,90, punto pivote del 24 de octubre que confluye con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.

Gráfico diario del USD/CLP

El ascenso del Euro (EUR) se ha extendido por encima de 1.03, apenas, en un comercio tranquilo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR sube lentamente

"La cautela sobre las perspectivas de la política del BCE ha ayudado a reducir los diferenciales a corto plazo entre la EZ y EE.UU.—el diferencial de bonos a 2 años se ha comprimido más de 25 puntos básicos en el último mes aproximadamente. Pero las palomas del BCE continúan presionando sus opiniones de que las tasas están listas para caer relativamente rápido (Villeroy dijo anteriormente que tenía sentido reducir las tasas al 2% para mediados de año). Esa perspectiva puede limitar la capacidad del EUR para recuperarse a corto plazo."

"El aumento del EUR de ayer siguió a una señal alcista de "martillo" el lunes y la combinación de la acción del precio durante las últimas tres sesiones de negociación ha desarrollado un patrón de reversión de "estrella de la mañana" convincente en el gráfico de velas diario."

"Sin embargo, hay una cantidad considerable de congestión en los gráficos en la zona baja/media de 1.03, por lo que el progreso puede ser lento. Las ganancias del EUR deberían aumentar un poco más por encima de 1.0365. Soporte en 1.0250/60."

• El EUR/GBP retrocede a medida que los rendimientos de los bonos del Reino Unido se enfrían tras los datos de inflación moderados de diciembre.
• Los operadores han aumentado las apuestas moderadas sobre el BoE tras los datos de inflación moderados.
• Se espera que el BCE recorte las tasas de interés al menos tres veces este año.

El par EUR/GBP retrocede cerca de 0.8440 en la sesión norteamericana del miércoles. El rally de cinco días en el cruce, que se construyó sobre el aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido, parece estar perdiendo fuerza. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido a 30 años caen desde su máximo de más de 26 años de 5.47% a 5.38% tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para diciembre, lo que llevó a un movimiento de recuperación en la Libra esterlina (GBP).

El informe del IPC del Reino Unido mostró que la inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, petróleo y tabaco, creció un 3.2%, más lento que las estimaciones del 3.4% y la lectura anterior del 3.5%. La inflación general anual se desaceleró sorprendentemente al 2.5% desde el 2.6% en noviembre. Los economistas esperaban que los datos de inflación subyacente se aceleraran al 2.7%.

Las señales de enfriamiento de las presiones sobre los precios han impulsado las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en la reunión de política de febrero. Los mercados actualmente ven un 84% de probabilidad de que el BoE recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) el 6 de febrero, en comparación con un 62% de probabilidad al cierre del martes.

Técnicamente, las presiones inflacionarias en enfriamiento pesan sobre la moneda. Sin embargo, la Libra esterlina rebotó ya que estaba cayendo bruscamente durante una semana debido al aumento de los rendimientos de los bonos. Los inversores estaban deshaciéndose de los bonos del gobierno ya que carecían de confianza en las perspectivas económicas del Reino Unido debido a las persistentes presiones sobre los precios y una probable guerra comercial con Estados Unidos (EE.UU.), dado que el presidente electo Donald Trump aumentará drásticamente los aranceles de importación. Este escenario pesaría mucho sobre las exportaciones del Reino Unido.

Los inversores esperaban que un fuerte aumento en los costos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido obligaría a la administración a recortar fuertemente el gasto.

Mientras tanto, el Euro (EUR) tiene un rendimiento inferior generalizado el miércoles, ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) están cómodos con las expectativas del mercado de que el banco central entregará al menos tres recortes de tasas de interés este año. Los operadores han valorado un número significativo de recortes de tasas de interés del BCE ya que la inflación en la zona euro se ha mantenido en gran medida bajo control.

El responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo en la sesión europea del miércoles: "Tiene sentido que las tasas de interés alcancen el 2% para el verano" ya que prácticamente hemos ganado la "batalla contra la inflación".

Los mercados del Reino Unido respiraron aliviados tras los datos de inflación del Reino Unido de esta mañana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El GBP se negocia estable en el día

"El IPC de diciembre subió un 0.3% en el mes y un 2.5% en el año, un poco por debajo de las previsiones. Las medidas de precios subyacentes y de servicios se desaceleraron más significativamente, aumentando las expectativas de que el BoE procederá con recortes de tasas."

"Los datos traen algo de alivio al mercado de Gilts tras la reciente agitación. Los rendimientos a 10 años han bajado 8 puntos básicos en el día. Los swaps reflejan 22 puntos básicos de relajación previstos para el MPC de febrero frente a 16 puntos básicos de ayer por la tarde. Los datos son una espada de doble filo para la libra, que ha sido volátil pero se negocia sin muchos cambios en el día."

"La Libra esterlina (GBP) no está avanzando mucho, pero las fuertes pérdidas vistas en el mercado la semana pasada se han detenido. Las sesiones del lunes y martes sugirieron una demanda firme en caídas por debajo de 1.22 y un patrón similar es evidente hasta ahora hoy. Esto puede preparar a la libra para un pequeño repunte. La resistencia es 1.2255. El soporte es 1.2175."

El Dólar canadiense (CAD) está rezagado frente a sus pares de materias primas y cotiza sin cambios significativos en la sesión. Los riesgos arancelarios siguen siendo una limitación para el desempeño del CAD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

CAD sin cambios significativos

"Es poco probable que los datos de ventas manufactureras y mayoristas de esta mañana muevan significativamente al CAD. Los mercados anticipan una caída del 0.7% en las ventas mayoristas de noviembre, en línea con la estimación que Statcan proporcionó con el informe de octubre."

"La batalla por el liderazgo del Partido Liberal parece reducirse a un puñado de candidatos: la ex Ministra de Finanzas Freeland y el ex Gobernador del BoC Carney, quien podría anunciar su candidatura para líder esta semana. La estimación del valor justo del CAD ha mejorado a 1.4254 hoy."

"En primer lugar, la sólida resistencia en la zona media de 1.44 durante el último mes ha frenado la carrera alcista del USD y ha recortado el impulso de la tendencia alcista. En segundo lugar, una sesión de rango exterior bajista se desarrolló el lunes, con pérdidas ayer "confirmando" la señal. En tercer lugar, las pérdidas al contado están presionando el soporte de la tendencia desde el mínimo de septiembre. Un claro empuje por debajo de 1.4340 podría ver que las pérdidas del USD aumenten para probar el soporte clave a corto plazo en 1.4280."

El Yen japonés (JPY) lidera las ganancias entre los pares principales, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El JPY supera tras los comentarios del Gobernador del BoJ Ueda

"El JPY lidera las ganancias entre los pares principales tras los comentarios del Gobernador del BoJ Ueda, quien comentó que había escuchado informes alentadores sobre los salarios en eventos durante el período de año nuevo."

"Los swaps reflejan expectativas crecientes de que el BoJ elevará su tasa de política en la decisión de la próxima semana, con 18 puntos básicos de riesgo de ajuste valorados, frente a los 10 puntos básicos de la semana pasada."

"Un firme apetito por el riesgo está elevando las divisas de mercados emergentes/alta beta, con los pares principales fuera del JPY rezagados y registrando solo ganancias moderadas en la sesión."

El Dólar estadounidense (USD) está ligeramente a la baja por segundo día. El PPI de EE.UU. se situó por debajo de las expectativas del consenso ayer, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

USD cede a medida que bajan los rendimientos en EE.UU.

"Se espera que los datos del IPC de esta mañana muestren un aumento del 0.4% en el mes de diciembre, con un pronóstico de aumento del 0.3% en el subyacente. Ese tipo de resultados darían un aumento del 2.9% en los precios generales durante el año, frente al 2.7% en noviembre, con los precios subyacentes estables en 3.3% en el año."

"Aunque el PPI fue un poco más suave de lo esperado, algunos componentes (tarifas aéreas nacionales) relevantes como insumos para el PCE estuvieron algo elevados. El diablo estará en los detalles del informe del IPC también. Los rendimientos de EE.UU. se mantienen elevados pero han retrocedido desde los picos recientes. Los mercados también reflejan cierta cautela sobre qué tipo de régimen arancelario seguirá a la inauguración de la próxima semana, lo que pesa sobre el USD."

"El posicionamiento extendido del USD y el sentimiento algo espumoso del USD continúan sugiriendo—al menos para mí— que el USD es propenso a la consolidación o una corrección."

El precio del Oro en euros cayó ayer a mínimos de seis días en 2.590,28. Hoy miércoles, el metal registra ganancias, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.608, ganando un 0.40% diario.

El Oro ha alcanzado hoy un máximo del día en 2.609,46 euros por onza y un mínimo de 2.591,85.

El martes el precio del Oro en euros cerró en 2.597,85, perdiendo un 0.30% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 38.28%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• La mejora en el apetito de riesgo está influyendo en la moderación de los precios del Oro esta semana, aunque los conflictos en Oriente Próximo y la guerra entre Ucrania y Rusia siguen respaldando al metal amarillo.
• Ucrania lanzó ayer un ataque masivo de drones y misiles contra Rusia, el mayor desde el inicio de la guerra hace casi tres años. El ejército ruso dijo que los ataques no quedarían sin respuesta y contratacó con a proyectiles hacia Ucrania.
• Israel ha matado en las últimas horas a más de 60 palestionos en Gaza dspués de intensificar los bombardeos entre el martes y lo que llevamos de miércoles. El ataque se produce ante de que el gobierno israelí llegue a un acuerdo de alto el fuego con Hamás tras intensas discusiones en Qatar.

• El Dólar estadounidense extiende la corrección desde niveles elevados anteriores. 
• Todas las miradas están puestas en la publicación del IPC de EE.UU. mientras el presidente electo Donald Trump permanece en silencio sobre los esquemas de aranceles. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 110.00 y podría incluso romper por debajo de 109.00 con una publicación desinflacionaria del IPC. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su corrección desde un máximo de dos años por encima de 110.00 alcanzado el lunes y cotiza cerca de 109.10 al momento de escribir este miércoles. Será un día muy dependiente de los datos, ya que todas las miradas están puestas en los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre este miércoles, después de que los mercados se sorprendieran con un Índice de Precios de Producción (IPP) más suave de lo esperado el día anterior. Debido a eso, las expectativas han cambiado ahora a la suposición de que las próximas cifras del IPC serán desinflacionarias y podrían ver una revisión del momento en que la Reserva Federal (Fed) continuará su ciclo de recortes de tasas en 2025.

Así, el calendario económico de EE.UU. girará en torno a una cosa: el IPC de EE.UU. para diciembre. Una mirada bajo el capó revela estimaciones para la lectura mensual general que van desde 0.2% a 0.5% en comparación con el 0.3% anterior. La lectura mensual subyacente tiene estimaciones muy ajustadas que van entre 0.2% y 0.3% en comparación con el 0.3% visto en noviembre. 

Dada la estrecha gama de expectativas para la lectura del IPC subyacente, un número fuera del rango podría ser el elemento más movido por el mercado. Cualquier cifra por debajo de 0.2% desencadenará una debilidad sustancial en el Dólar estadounidense (USD), mientras que una cifra por encima de 0.3% fortalecerá el USD. 

Qué mueve el mercado hoy: El IPC en alta importancia

• A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para diciembre. 
  • Se espera que la medida mensual del IPC subyacente aumente un 0.2% en comparación con el 0.3% del mes anterior. Se espera que la lectura mensual general del IPC aumente de manera constante en un 0.3%.
  • Se espera que la lectura anual del IPC subyacente aumente de manera constante en un 3.3%, mientras que se espera que la lectura general aumente un 2.9% en comparación con el 2.7% de noviembre.
• A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutirá sobre la economía en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin.
• A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dará un discurso de bienvenida y participará en una charla junto a la chimenea con Jay Debertin, presidente y CEO de CHS, Inc., como parte de la Conferencia de Condiciones Económicas Regionales 2025 de la Fed de Minneapolis.
• A las 16:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en el evento "Cumbre Económica y Perspectivas 2025" organizado por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.
• Las acciones están marginalmente en verde el miércoles, con los operadores a la espera de la publicación del IPC de EE.UU. 
• La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97.3% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
• Los rendimientos de EE.UU. están disminuyendo sustancialmente. El bono de referencia a 10 años cotiza alrededor de 4.774% al momento de escribir este miércoles, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4.802% visto el lunes.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Dependiente de los datos, siguiendo el mandato de la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha vuelto volátil, y tiene a la Reserva Federal para agradecer. Con poca o ninguna orientación real de los funcionarios de la Fed, los mercados necesitan tratar cada punto de datos como una evaluación de dónde creen que la Fed iniciará su movimiento de tasa de política este año. Saltando de un punto de datos a otro, es bastante normal que el DXY también salte alrededor del gráfico y vea un pico de volatilidad. 

Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de octubre de 2022.

A la baja, el DXY está probando la línea de tendencia ascendente desde diciembre de 2023, que actualmente se encuentra alrededor de 108.95 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. Más abajo, el siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con soporte intermedio en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.01. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

Los indicadores de impulso se están volviendo planos, lo que sugiere un mayor comercio en rango, probablemente en un rango de 7.3380/7.3580. El impulso alcista está comenzando a desvanecerse; una ruptura de 7.3250 sugeriría que 7.3700 no está a la vista, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Los indicadores de impulso se están volviendo planos

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer destacamos que 'aunque el impulso bajista no ha aumentado mucho, hay espacio para que el USD pruebe el nivel de 7.3320.' El USD no probó del todo 7.3320 y se negoció en un rango de 7.3350/7.3520. Cerró prácticamente sin cambios en 7.3455 (-0,02%). Los indicadores de impulso se están volviendo planos, lo que sugiere un mayor comercio en rango hoy, probablemente en un rango de 7.3380/7.3580."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido la opinión de que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar 7.3700' desde principios de la semana pasada. Ayer (14 de enero, spot en 7.3410), señalamos que 'el impulso alcista está comenzando a desvanecerse, y una ruptura de 7.3250 (nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que 7.3700 no está a la vista.' Continuamos manteniendo la misma opinión."

Parece probable que continúe el comercio en rango, probablemente entre 157.30 y 158.30. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, que se espera esté entre 156.50 y 158.50, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Parece probable el comercio en rango del USD/JPY

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD comerciara en un rango el lunes, señalamos ayer que 'la acción del precio no resultó en un aumento del impulso ni a la baja ni al alza.' Esperábamos que el USD 'continuara comerciando en un rango, probablemente entre 157.00 y 158.00.' Posteriormente, el USD se negoció entre 157.10 y 158.20, cerrando en 157.96 (+0,31%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y parece probable que continúe el comercio en rango, probablemente entre 157.30 y 158.30."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No ha cambiado mucho desde nuestra actualización de ayer (14 de enero, spot en 157.50). Como se mencionó, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, que se espera esté entre 156.50 y 158.50."

• El precio del Oro sube por segundo día consecutivo el miércoles. 
• Los esquemas graduales de aranceles de EE.UU. y las expectativas de inflación moderadas crean vientos favorables para el Oro.
• El Oro rompe nuevamente la formación de banderín en el gráfico y podría dirigirse a 2.700$. 

El precio del Oro (XAU/USD) recupera las pérdidas iniciales de la semana y sube por segundo día consecutivo, cotizando en los 2.680$ el miércoles, después de que la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) resultara más suave de lo esperado el día anterior, lo que provocó una relajación sustancial en los rendimientos de EE.UU. Las expectativas del mercado ahora son más altas para una publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. también más suave este miércoles. Una lectura más suave sería beneficiosa para que el Oro suba. 

En el frente de los datos económicos, la publicación del IPC de EE.UU. para diciembre atraerá toda la atención el miércoles. Después de la sorpresa del IPP más suave el martes, las expectativas del mercado son que tanto el IPC general mensual como el subyacente se suavicen respecto a sus lecturas anteriores. Más tarde en el día, esté atento a los comentarios de tres funcionarios de la Reserva Federal. 

Qué mueve el mercado hoy: El silencio es oro

• El presidente electo Donald Trump no comentó ni desmintió los rumores de que su administración probablemente implementaría sus esquemas de aranceles de manera muy constante y gradual. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cae al 4,77% al momento de escribir el miércoles, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4,802% visto el lunes.
• La herramienta Fedwatch del CME (Chicago Mercantile Exchange) muestra actualmente que la Reserva Federal mantendrá las expectativas de tasas estables hasta su reunión del 18 de junio, cuando las probabilidades de mantener las tasas sin cambios en los niveles actuales son del 43,6%, en comparación con el 56,4% para tasas más bajas. 
• A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para diciembre. Se espera que la medida del IPC subyacente mensual aumente un 0,2% en comparación con el 0,3% del mes anterior. Se espera que la lectura del IPC general mensual aumente de manera constante en un 0,3%.
• A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutirá la economía en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin.
• A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dará un discurso de bienvenida y participará en una charla junto a la chimenea con Jay Debertin, presidente y CEO de CHS, Inc., como parte de la Conferencia de Condiciones Económicas Regionales 2025 de la Fed de Minneapolis.
• A las 16:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en el evento "Cumbre Económica y Perspectivas 2025" organizado por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.

Análisis Técnico: Con todo

Los alcistas del Oro han evitado volver a entrar en la formación de banderín en el gráfico y han enviado los precios nuevamente por encima de la línea de tendencia descendente. A partir de ahora, el Bullion debería poder despegar. La publicación del IPC de este miércoles sería ideal para avivar el fuego. 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.648$ es el primer soporte. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.638$ es la siguiente en la línea. En última instancia, la línea de tendencia ascendente en el límite inferior del banderín debería contener la acción del precio para evitar una caída, situándose en 2.618$ por ahora.

Al alza, el mínimo del 23 de octubre en 2.708$ es el próximo nivel pivotal a observar. Una vez que se despeje ese nivel, aunque aún bastante lejos, el máximo histórico de 2.790$ es el nivel clave al alza. 

XAU/USD: Gráfico Diario

• El USD/CHF parece estar cauteloso alrededor de 0.9100 con los inversores centrados en los datos de inflación de EE.UU. para diciembre.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés solo una vez este año.
• Los inversores esperan una mayor flexibilización de la política por parte del SNB debido a los crecientes riesgos de que la inflación se mantenga baja.

El par USD/CHF cotiza con cautela ligeramente por encima del soporte clave de 0.9100 en la sesión europea del miércoles. El par del Franco suizo baja ligeramente ya que el Dólar estadounidense (USD) cae levemente antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca del soporte clave de 109.00.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU., que indicarán cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales este año. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed recorte las tasas de interés solo una vez este año, y eso no ocurrirá antes de la reunión de política monetaria de junio.

Los economistas esperan que la inflación general anual se haya acelerado al 2.9% desde el 2.7% en noviembre, con la lectura subyacente creciendo de manera constante en un 3.3%.

Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) sigue bajo presión ya que los inversores esperan que el Banco Nacional Suizo (SNB) continúe reduciendo las tasas de interés para evitar riesgos de que la inflación se sitúe por debajo de su rango del 0-2%.

El USD/CHF está en camino de volver a visitar su máximo de 15 meses, alrededor de 0.9200. Las perspectivas del par del Franco suizo siguen firmes ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.8879 está inclinada al alza.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso al alza.

Para un nuevo movimiento al alza hacia la resistencia de nivel redondo de 0.9300 y el máximo del 16 de marzo de 2023 de 0.9342, el activo necesita romper decisivamente por encima del máximo de octubre de 2023 de 0.9244.

Por otro lado, un movimiento a la baja por debajo del soporte psicológico de 0.9000 arrastraría al activo hacia el máximo del 22 de noviembre de 0.8958, seguido por el mínimo del 16 de diciembre de 0.8900.

USD/CHF gráfico semanal

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumente un 2.9% interanual en diciembre.
• Se espera que la inflación subyacente del IPC se mantenga estable en el 3.3% el mes pasado.
• Se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá las tasas de interés sin cambios en enero.

El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre, un indicador crítico de la inflación, se publicará el miércoles a las 13:30 GMT, cortesía de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).

La publicación de las cifras del IPC podría impulsar el impulso alcista del Dólar estadounidense (USD), aunque es poco probable que provoque cambios inmediatos en los planes de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), al menos en el corto plazo.

¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?

Se espera que la inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), aumente un 2,9% anual en diciembre, ligeramente por encima del 2,7% de noviembre. Se proyecta que la inflación subyacente del IPC, que excluye las categorías más volátiles de alimentos y energía, se mantenga estable en el 3,3% respecto al año anterior.

En términos mensuales, las previsiones sugieren un aumento del 0,3% para el IPC general y un aumento del 0,2% para el IPC subyacente.

En la previa del informe, los analistas de TD Securities señalaron: "Esperamos que la inflación subyacente disminuya un poco después de cuatro informes en los que se registraron expansiones más firmes del 0,3% m/m. Esperamos que la deflación de bienes actúe como un freno clave, ayudando a compensar un probable repunte en la inflación de la vivienda. En términos interanuales, se espera que la inflación general del IPC aumente ligeramente al 2,9%, mientras que la inflación subyacente probablemente cerró el año sin cambios en el 3,3% interanual."

Según la publicación de las Minutas del FOMC de la reunión del 17-18 de diciembre, los funcionarios de la Fed expresaron preocupaciones sobre los crecientes riesgos de que la inflación tienda al alza y destacaron cómo los posibles cambios en las políticas comerciales y de inmigración podrían complicar los esfuerzos para controlarla. Las Minutas hicieron varias referencias al posible impacto económico e inflacionario de estos cambios de política, subrayando su importancia en la configuración de las perspectivas económicas de EE.UU.

¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. al EUR/USD?

Se espera que la próxima administración de Trump adopte una postura más estricta sobre la inmigración, adopte una política fiscal más relajada y reintroduzca aranceles a las importaciones de China y Europa. Estos factores, combinados con un mercado laboral resiliente, probablemente ejercerán presión al alza sobre la inflación y ya han comenzado a remodelar las expectativas de los inversores. Los mercados ahora anticipan que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en solo 25 puntos básicos este año, manteniendo estable la perspectiva para el Dólar estadounidense por ahora.

Sin embargo, con el mercado laboral de EE.UU. enfriándose a un ritmo lento y la inflación permaneciendo obstinadamente alta, es poco probable que el informe de inflación de diciembre provoque cambios importantes en la política monetaria de la Fed. Actualmente, la herramienta FedWatch del CME Group indica una probabilidad del 97% de que la Fed deje las tasas sin cambios en su reunión del 29 de enero.

En cuanto al EUR/USD, Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, comparte su perspectiva técnica. Identifica el mínimo de 2025 de 1.0176 (13 de enero) como el primer nivel de soporte clave, seguido por la marca de paridad psicológica de 1.0000. Si la paridad se rompe, el par podría probar el mínimo de noviembre de 2022 de 0.9730 (3 de noviembre).

Al alza, la resistencia se encuentra en el máximo de 2025 de 1.0436 (6 de enero), seguido por la media móvil simple (SMA) provisional de 55 días en 1.0516, y el pico de diciembre de 1.0629 (6 de diciembre). Pablo también señala que el índice de fuerza relativa (RSI) diario ha rebotado desde el territorio de sobreventa. Sin embargo, advierte que cualquier recuperación probablemente será modesta y de corta duración.

Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango, probablemente entre 0.5570 y 0.5835. La acción de precios volátil ha resultado en una perspectiva mixta; por el momento, el NZD podría negociarse en un rango lateral de 0.5540/0.5650, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El NZD puede negociarse en un rango lateral de 0.5540/0.5650

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD 'se negociara en un rango de 0.5560/0.5620.' Sin embargo, el NZD se negoció en un rango más alto de 0.5580/0.5631, cerrando en 0.5604 (+0,38%). No ha habido un aumento significativo en el impulso alcista, y seguimos esperando que el NZD se negocie en un rango, probablemente entre 0.5570 y 0.5635."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (14 de enero, par en 0.5590). Como se destacó, la reciente acción de precios volátil 'ha resultado en una perspectiva mixta.' Por el momento, el NZD podría negociarse en un rango lateral de 0.5540/0.5650."

Es probable que un ligero aumento en el impulso alcista lleve a un rango de negociación más alto de 0.6170/0.6215. Se espera que el Dólar australiano (AUD) se negocie en un rango, probablemente entre 0.6130 y 0.6240, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Ligero aumento en el impulso alcista

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, señalamos que la perspectiva para el AUD 'es mixta.' Consideramos que 'podría negociarse en un rango, probablemente entre 0.6140 y 0.6205.' El AUD se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (0.6167/0.6207), cerrando con un alza del 0,31% en 0.6195. Ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Sin embargo, esto probablemente llevará a un rango de negociación más alto de 0.6170/0.6215 en lugar de un avance sostenido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (14 de enero, par en 0.6180) que 'la acumulación de impulso bajista se está desvaneciendo rápidamente, y si el AUD rompiera por encima de 0.6205 (nivel de 'resistencia fuerte'), significaría que probablemente se negociará en un rango en lugar de caer a 0.6100.' Nuestro nivel de 'resistencia fuerte' fue ligeramente superado ya que el AUD subió a un máximo de 0.6207. A partir de aquí, esperamos que el AUD se negocie en un rango, probablemente entre 0.6140 y 0.6240."

Finalmente, algunas buenas noticias para el mercado de bonos del Reino Unido. La inflación de diciembre en el Reino Unido, publicada esta mañana, se ralentizó más de lo esperado. El IPC de servicios, que es en lo que el Banco de Inglaterra se centra principalmente, se situó en el 4.4% frente al consenso del 4.8%. El IPC subyacente se desaceleró del 3.5% al 3.2% y el general del 2.6% al 2.5%, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.

Esta publicación del IPC apunta a recortes del BoE

"Esperamos que los bonos del Reino Unido muestren algunos signos de alivio una vez que abran hoy. Hemos estado pidiendo que el BoE recorte las tasas en 25 pb en febrero y eso refuerza nuestra opinión. Antes de la publicación, los mercados estaban valorando 17 pb para febrero, por lo que podríamos ver un cambio moderado en la curva de Sonia esta mañana."

"La Libra esterlina (GBP) normalmente se habría desplomado tras una publicación de inflación débil, pero en su lugar está plana. Eso es otro testimonio de que actualmente actúa como una moneda de mercado emergente, siendo más sensible a los costos de endeudamiento a largo plazo que a la perspectiva a corto plazo del banco central."

"El EUR/GBP tuvo un buen desempeño ayer, pero en gran parte debido al fuerte rendimiento del euro. Es demasiado pronto para ser optimista sobre un rebote de la libra esterlina, pero cierta recuperación en el mercado de bonos del Reino Unido es una condición necesaria para prevenir nuevas ventas masivas de FX. Aún así, mirando unos meses hacia adelante, esta publicación del IPC apunta a recortes del BoE que deberían permitir una depreciación sostenida de la GBP."

La actividad del sector industrial de la zona euro mostró un desempeño estable en noviembre, según los últimos datos publicados por Eurostat el miércoles.

La producción industrial en el viejo continente fue del 0,2% intermensual en noviembre, en comparación con el aumento estimado del 0,3% y el 0,2% registrado en octubre.

Zona euro La producción industrial cayó a una tasa anual del 1,9% en noviembre frente al -1,1% de octubre. Los datos se alinearon con las expectativas del mercado.

Reacción del EUR/USD a los datos de producción industrial de la zona euro

Las cifras industriales de la zona euro no logran mover la aguja en torno al Euro, ya que el EUR/USD mantiene el rebote por encima de 1.0300. El par está plano en el día, al momento de la publicación.

El cobre subió ayer tras un informe que indica que la próxima administración de Trump aumentará lentamente los aranceles comerciales en lugar de imponer derechos considerables de una sola vez, lo que pesó sobre el dólar. Según el informe, el plan aumentaría los derechos de importación entre un 2% y un 5% al mes en los socios comerciales, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

El cobre ha subido más del 4% en lo que va del año

"Durante su campaña presidencial, Trump amenazó con imponer aranceles mínimos del 10% al 20% sobre todos los bienes importados, y del 60% o más sobre los envíos desde China. El enfoque propuesto tiene como objetivo aumentar el poder de negociación y ayudar a evitar un aumento de la inflación, sin embargo, aún se encuentra en sus primeras etapas y no se ha presentado a Trump."

"Creemos que el momento y el alcance de los aranceles de EE.UU. serán clave para la demanda de cobre y otros metales industriales este año. Una guerra comercial continua sigue siendo el principal riesgo a la baja para nuestra perspectiva de metales industriales. Sin embargo, la perspectiva de una guerra comercial prolongada ha aumentado las expectativas de que Pekín desvele medidas de estímulo más agresivas. Creemos que los aranceles de Trump podrían desencadenar un mayor estímulo por parte de China, limitando la caída de los precios del cobre. El cobre ha subido más del 4% en lo que va del año."

"El último informe COTR de la LME muestra que los especuladores aumentaron su posición neta larga en cobre en 4.203 lotes por segunda semana consecutiva a 62.767 lotes para la semana que finalizó el 10 de enero, el nivel más alto desde la semana que finalizó el 29 de noviembre. De manera similar, las apuestas netas alcistas para el aluminio aumentaron en 1.294 lotes a 105.528 lotes al final de la semana pasada. En contraste, los administradores de dinero disminuyeron las apuestas netas alcistas para el zinc en 1.835 lotes por cuarta semana consecutiva a 27.095 lotes hasta el viernes pasado."

• El USD/JPY cae cerca de 157.00 ya que las declaraciones de línea dura de Ueda del BoJ mejoran el atractivo del Yen japonés.
• El gobernador del BoJ mantiene sobre la mesa la posibilidad de subir las tasas de interés en la reunión de política monetaria del 23-24 de enero.
• El próximo movimiento del USD estará influenciado por los datos de inflación de EE.UU. de diciembre.

El par USD/JPY cae bruscamente cerca de 157.00 en la sesión europea del miércoles. El activo se desploma verticalmente ya que el Yen japonés (JPY) se fortalece después de las declaraciones de línea dura del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el miércoles.

Kazuo Ueda mantuvo sobre la mesa la posibilidad de una subida de tasas de interés en la reunión de política monetaria del 23-24 de enero. Ueda dijo que el banco central está actualmente "analizando los datos a fondo" y compilará los hallazgos en el informe de perspectivas trimestrales, y basado en eso, el banco discutirá si "subir las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana".

Sobre las perspectivas de crecimiento salarial, Ueda dijo que hubo mucho "discurso positivo sobre las perspectivas salariales" cuando se reunió con los gerentes de las sucursales regionales del BoJ la semana pasada.

Mientras tanto, una fuerte venta masiva del activo también es impulsada por una ligera caída del Dólar estadounidense (USD) antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. de diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00.

Los inversores estarán muy atentos a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se espera que la inflación general interanual haya acelerado a 2.9% desde 2.7% en noviembre, con la lectura subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – creciendo constantemente en 3.3%. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés solo una vez este año.

Los eventos negativos para el USD de ayer han provocado un retorno a 1.030 en el EUR/USD, pero se espera que el IPC de EE.UU. reanude la presión sobre el par. El calendario de datos de la eurozona no incluye publicaciones que muevan el mercado, aunque escucharemos a miembros del BCE, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El aspecto técnico del EUR/USD es relativamente favorable

"Nuestro modelo de valor justo a corto plazo devuelve una prima de riesgo de alrededor del 2,5% en el par. Eso está intuitivamente vinculado a las expectativas de proteccionismo en EE.UU., y dudamos que haya mucho margen para cerrar esta brecha de valoración a pesar de los últimos informes sobre aranceles graduales."

"Aun así, no podemos ignorar este aspecto técnico relativamente favorable para el EUR/USD, y probablemente otro movimiento material a la baja en el par requiera algún ensanchamiento en el diferencial de tasas a corto plazo. Una lectura del IPC subyacente mensual de EE.UU. del 0,3% podría no ser suficiente para llevar al EUR/USD de forma sostenible por encima de 1.020 por ahora."

• El EUR/USD se bloquea en la resistencia clave de 1.0300 después de recuperarse de un mínimo de más de dos años en 1.0175, con los datos del IPC de EE.UU. de diciembre en el punto de mira.
• El Dólar estadounidense enfrenta presiones después de datos del IPP de EE.UU. más débiles de lo esperado para diciembre.
• Robert Holzmann, miembro del BCE, espera que el camino hacia la tasa neutral no sea sencillo.

El EUR/USD se aferra a las ganancias cerca de 1.0300 en la sesión europea del miércoles después de una fuerte recuperación el martes. El par de divisas principal se consolida mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención a la inflación de EE.UU. ya que influirá en la especulación del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). 

Se estima que la inflación general mensual ha crecido constantemente en un 0.3%. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, haya aumentado un 0.2%, más lento que la publicación anterior de 0.3%. Los economistas esperan que el IPC general anual haya acelerado al 2.9% desde el 2.7% en noviembre, con una lectura subyacente aumentando constantemente al 3.3%. 

Señales de presiones de precios persistentes podrían acelerar las expectativas de que la Fed evitará recortar las tasas de interés este año. Aunque es poco probable que una desaceleración en las presiones inflacionarias impulse las apuestas moderadas de la Fed, ya que los inversores esperan que las políticas entrantes bajo la administración de Trump, como los controles de inmigración, recortes de impuestos y aumentos de aranceles, impulsen la tasa de crecimiento.

Antes de los datos de inflación de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00. El Dólar estadounidense (USD) corrigió bruscamente el martes después de la publicación de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre, que mostraron que la inflación de los productores creció a un ritmo más lento de lo esperado.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés solo una vez este año, en comparación con los dos recortes de tasas proyectados por los funcionarios de la Fed en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de diciembre. Los operadores reducen las apuestas moderadas después de la publicación de los sorprendentemente optimistas datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre el viernes. 

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense corrige

• El EUR/USD se mantiene cerca de 1.0300 a expensas del Dólar estadounidense. El Euro (EUR) se desempeña débilmente frente a sus principales pares el miércoles, ya que los inversores son cautelosos antes del regreso del presidente electo Donald Trump a la Casa Blanca. Se espera que los aranceles de importación más altos de la administración de Trump afecten las exportaciones de la Eurozona, haciéndolas más costosas para los importadores estadounidenses.
• Las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico de la Eurozona y las presiones de precios que permanecen ampliamente bajo control han aumentado las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) este año. El BCE recortó su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (bps) en 2024 y se espera que recorte un punto porcentual completo nuevamente para mediados del verano para alcanzar el 2%.
• El economista jefe del BCE, Philip Lane, comentó en un evento de Goldman Sachs el martes que confía en que la inflación en el sector de servicios disminuirá "bastante" en los próximos meses. Esto podría llevar a un retorno sostenible de las presiones de precios hacia el objetivo del BCE del 2%.
• Si bien muchos responsables de la política del BCE están cómodos con las expectativas del mercado de que el BCE reducirá las tasas de interés en 25 bps en cada una de las próximas cuatro reuniones de política, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Austria, Robert Holzmann, espera que el camino hacia tasas más bajas no sea tan "sencillo como parece". Holzmann agregó que la inflación subyacente está actualmente "más cerca del 3% que del 2%" y destacó algunos desafíos relacionados con la energía que podrían impactar las decisiones del BCE.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube cerca de 1.0300

El EUR/USD rebota cerca de 1.0300 después de ganar terreno desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 alcanzado el lunes. El par de divisas principal rebota en la divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.

Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.

Mirando hacia abajo, el mínimo del lunes de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

Una sorprendentemente moderada impresión de la inflación del IPP de EE.UU. ayer causó cierta debilidad del dólar. El IPP subyacente del 0,0% intermensual impacta directamente en el PCE subyacente de diciembre, que es la medida de inflación preferida por la Fed, pero no significa automáticamente que el IPC subyacente de hoy sea igual de benigno, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

Los mercados están valorando el proteccionismo de EE.UU.

"Nuestro economista de EE.UU. señala que dos componentes del IPP – tarifas aéreas y precios de alquiler de coches – aumentaron sustancialmente, y se espera que sean los principales contribuyentes a otra alta impresión del IPC subyacente. El consenso está dividido entre el 0,2% y el 0,3% intermensual, con la previsión media en el 0,25% (redondeando al 0,3%). Eso significa que el 0,3% – que es nuestra previsión – debe interpretarse como una señal de línea dura para la Fed y favorecer la apreciación del dólar."

"También pesó sobre el dólar ayer el informe de que los asesores económicos de Trump están redactando un plan para aumentar los aranceles solo gradualmente (entre un 2-5% al mes). Este enfoque está destinado a dar a Trump una ventaja en las negociaciones mientras tiene un mayor control sobre los efectos inflacionarios en comparación con grandes aranceles únicos. Este es el segundo informe importante que sugiere que la nueva administración no tomará un enfoque agresivo y generalizado hacia el proteccionismo. Eso también es consistente con las indicaciones de que el Congreso se centrará en entregar un proyecto de ley tres en uno (migración, energía, recortes de impuestos) para abril, una señal de que el enfoque inicial podría estar en las políticas domésticas."

"Sin embargo, dudamos que eso justifique una liquidación sustancial de posiciones largas en dólares. Los mercados están valorando el proteccionismo de EE.UU., pero probablemente no un gran arancel universal entregado de una sola vez. Incluso si los aranceles se aumentan gradualmente, los mercados pueden no ser tan optimistas como el equipo de Trump de que la inflación pueda ser controlada. Un IPC alto hoy podría fácilmente poner nerviosos a los inversores sobre el tema de la inflación antes de que se consideren los aranceles."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,09 $ por onza troy, un 0,64% más que los 29,90 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 4,13% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,28 el miércoles, una caída desde 89,53 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

La caída del Dólar australiano (AUD) se desaceleró esta semana mientras los alcistas del USD se tomaron una pausa, mientras que en el aspecto de los aranceles, hubo un informe de que el equipo de Trump está considerando un ritmo más gradual de aumentos. El AUD se situó por última vez en niveles de 0.6190, señala el analista de FX de OCBC Christopher Wong.

No se descartan riesgos de rebote

"El rebote en las acciones chinas proporcionó algo de alivio para los activos de riesgo. El enfoque de esta semana en los datos – informe de empleo (jueves) antes de la tan esperada inauguración presidencial de EE.UU. la próxima semana. Un dato más caliente podría dar fuerza al impulso del AUD."

"En otros lugares, los mercados están ansiosos por saber cuán pronto y qué magnitud y alcance tendrán los aranceles. Las preocupaciones sobre los aranceles pueden mantener la presión sobre el sentimiento y el comercio del AUD débil. Pero al mismo tiempo, un enfoque menos drástico o cualquier retraso en la implementación de los aranceles podría hacer que los proxies de riesgo se tomen una pausa prolongada."

"El impulso diario es levemente alcista mientras el RSI subió. No se descartan riesgos de rebote, pero pueden requerir la bendición de un informe robusto del mercado laboral australiano y que China se mantenga. Resistencia en 0.6210 (DMA de 21), 0.6320 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del máximo de 2024 al mínimo de 2025) y 0.6360 (DMA de 50). Soporte en 0.6130 (mínimo reciente), nivel psicológico de 0.60."

Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2150/1.2275. A largo plazo, las condiciones de sobreventa profunda indican que el GBP podría negociarse en un rango durante un par de días; se espera que cualquier caída enfrente un soporte significativo en 1.2100, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El GBP puede negociarse en un rango durante un par de días

24 HORAS VISTA: "El GBP cayó a un mínimo de 1.2100 el lunes y luego rebotó bruscamente. Ayer (martes), cuando el GBP estaba en 1.2230, señalamos que 'el rebote en condiciones de sobreventa profunda indica que es poco probable que el GBP se debilite hoy'. Esperábamos que se 'negociara en un rango de 1.2160/1.2270.' Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el GBP se negoció en un rango más bajo de 1.2140/1.2251, cerrando modestamente más alto en 1.2217 (+0,11%). No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza, y seguimos esperando comercio en rango hoy, probablemente en un rango de 1.2150/1.2275."

1-3 SEMANAS VISTA: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (14 de enero, spot en 1.2230). Como se destacó, las condiciones de sobreventa profunda indican que el GBP podría negociarse en un rango durante un par de días. Sin embargo, una ruptura de 1.2300 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' desde ayer) significaría que la debilidad del GBP que comenzó a finales de la semana pasada (como se anota en el gráfico a continuación) se ha estabilizado. Mirando hacia adelante, se espera que cualquier caída adicional enfrente un soporte significativo en el mínimo de 1.2100."

• El precio del WTI se deprecia a pesar de las crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro provocadas por las nuevas sanciones de EE.UU. dirigidas al petróleo ruso.
• El inventario semanal de petróleo crudo del API disminuyó en 2,6 millones de barriles la semana pasada, por debajo de la reducción esperada de 3,5 millones de barriles.
• La EIA de EE.UU. sugirió que se espera que los precios del petróleo enfrenten presión a la baja durante los próximos dos años.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene en territorio negativo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 76,60 $ por barril durante la sesión europea del miércoles. Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían recuperarse debido a las preocupaciones por un suministro más ajustado y la disminución de las reservas de EE.UU.

Los precios del petróleo pueden seguir subiendo en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro impulsadas por las nuevas sanciones de EE.UU. sobre los ingresos del petróleo ruso. El viernes, el Tesoro de EE.UU. impuso sanciones más amplias dirigidas a los productores de petróleo rusos Gazprom Neft y Surgutneftegas, junto con 183 buques involucrados en el transporte de petróleo ruso.

Además, los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) informaron una caída de 2,6 millones de barriles en los inventarios de crudo de EE.UU. para la semana que terminó el 10 de enero, por debajo de la reducción anticipada de 3,5 millones de barriles. Esto sigue a una disminución previa de 4,022 millones de barriles. Se espera que el informe de la variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA, programado para su publicación más tarde en la sesión norteamericana, también muestre una disminución de 3,5 millones de barriles para la semana anterior.

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) sugirió en su informe de Perspectiva Energética a Corto Plazo publicado el martes que se espera que los precios del petróleo enfrenten presión a la baja durante los próximos dos años, ya que el crecimiento de la producción global supera la demanda. Muchos analistas anticipan un mercado de petróleo sobreabastecido en 2025, tras una fuerte desaceleración en el crecimiento de la demanda en 2024, particularmente en las naciones de mayor consumo de energía, EE.UU. y China, según Reuters.

La EIA ahora proyecta que la producción global de petróleo y combustibles líquidos promediará 104,4 millones de barriles por día (bpd) en 2025, frente a su pronóstico anterior de 104,2 millones de bpd. En contraste, se espera que la demanda global de petróleo promedie 104,1 millones de bpd, por debajo de la estimación anterior de 104,3 millones de bpd y aún por debajo de las tendencias previas a la pandemia, señaló la EIA.

En una aparición programada el miércoles, el responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, señaló: "Tiene sentido que las tasas de interés alcancen el 2% para el verano."

Comentarios adicionales

• El precio de la Plata gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque el alza parece limitada.
• El reciente descenso a lo largo de un canal descendente apunta a una tendencia bajista bien establecida.
• Los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta cautela para los operadores alcistas. 

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo y vuelve a situarse por encima del nivel psicológico de 30.00$ durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. La configuración técnica, sin embargo, justifica cierta cautela para los operadores alcistas antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

El reciente retroceso desde las proximidades del nivel de 35.00$, o un máximo de varios años alcanzado en octubre, ha sido a lo largo de un canal descendente, lo que apunta a una tendencia bajista bien establecida. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio bajista, aún no han ganado tracción positiva. Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior podría seguir enfrentando algún obstáculo cerca del límite superior de dicho canal, alrededor de la región de 30.45$. 

Esto es seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada por delante de la cifra redonda de 31.00$. Una fortaleza sostenida más allá de este último nivel sugerirá que un declive correctivo de casi tres meses ha llegado a su fin y allanará el camino para nuevas ganancias. El XAG/USD podría entonces acelerar el movimiento positivo hacia el obstáculo intermedio de 31.70$ en ruta hacia el nivel de 32.00$ y el máximo de diciembre, alrededor de la región de 32.30$-32.35$. 

Por otro lado, el mínimo semanal, alrededor de la zona media de 29.00$ tocado el lunes, podría ofrecer soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo reafirmará la configuración negativa y hará que el XAG/USD sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 29.00$, hacia la zona de soporte de 28.75$-28.70$, o un mínimo de varios meses tocado en diciembre. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanarán el camino para un nuevo movimiento de depreciación.

Plata gráfico diario

El Euro (EUR) mantuvo pequeñas ganancias durante la noche en medio del retroceso del USD, aunque no se descarta un leve rebote a corto plazo, según el equipo de analistas de OCBC.

No se descarta un leve rebote a corto plazo

"En cuanto a las declaraciones del BCE, Robert Holzmann dijo que no está claro si el BCE volverá a bajar las tasas en su próxima reunión del Comité de Política Monetaria el 30 de enero, ya que señaló "contratiempos" en la inflación de la zona euro. Destacó que la inflación subyacente sigue más cerca del 3% que del 2% y los responsables de las políticas tienen muchos desafíos con respecto a la energía."

"El impulso diario se volvió plano mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descarta un leve rebote a corto plazo. Resistencia en 1.0350 (DMA de 21) y 1.0405 (50% fibo). Soporte en 1.01 y 0.9950 (76,4% retroceso de Fibonacci del mínimo de 2022 al máximo de 2023)."

Los precios del petróleo cayeron ayer con el ICE Brent bajando un 1,35% y asentándose por debajo de 80 $/bbl. Los informes de un posible alto el fuego entre Israel y Hamás habrían apoyado este movimiento. Esta es la primera caída diaria desde que EE.UU. anunció sanciones más estrictas contra el sector energético ruso. Aún no está claro cuál será el impacto de estas sanciones en los flujos de petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

Los precios del petróleo caen y se asientan por debajo de 80 $/bbl

"Sin embargo, los compradores de petróleo ruso han estado buscando alternativas, en caso de que estas sanciones resulten ser disruptivas. Cualquier impacto significativo, sin embargo, probablemente será de corta duración, ya que Rusia eventualmente encontrará formas de eludir estas últimas sanciones. La incertidumbre sobre el impacto significa que los precios del petróleo probablemente estarán mejor soportados de lo inicialmente esperado durante el primer trimestre del año."

"Los precios del petróleo están cotizando más firmes en las primeras horas de la mañana en Asia hoy después de que los números del API mostraran que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron más de lo esperado la semana pasada. Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 2,6 millones de barriles. Sin embargo, aquí es donde terminó el soporte en la publicación. Los inventarios de petróleo crudo de Cushing aumentaron en 600.000 barriles, aunque los inventarios aún están históricamente bajos."

"La EIA publicó ayer su último Panorama Energético a Corto Plazo, donde aumentó marginalmente su estimación de producción de petróleo crudo de EE.UU. para 2025 de 13,52 millones de b/d a 13,55 millones de b/d, creciendo alrededor de 340.000 b/d interanual. La EIA también publicó sus primeras estimaciones de producción para 2026 y espera que la producción de crudo de EE.UU. crezca solo 70.000 b/d interanual a 13,62 millones de b/d."

Es un día bastante ocupado para los mercados de energía. La AIE y la OPEP publicarán sus informes mensuales del mercado del petróleo

con perspectivas para el mercado del petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

AIE y OPEP publicarán informes mensuales del mercado del petróleo

"Tanto la AIE como la OPEP publicarán sus informes mensuales del mercado del petróleo, donde compartirán sus perspectivas para el mercado del petróleo."

"Además, la EIA también publicará su informe semanal de inventarios de petróleo de EE.UU. Y fuera de los mercados de energía, obtendremos datos del IPC de EE.UU., lo que podría alterar las expectativas sobre lo que la Fed podría hacer con respecto a la política monetaria en los próximos meses."

El Dólar estadounidense (USD) cayó durante la noche después de que el IPP no cumpliera con las estimaciones (+0,2% m/m vs. 0,4% esperado), señala el analista de FX de OCBC, Christopher Wong.

Aparece divergencia bajista en el RSI

"El informe anterior sobre el equipo de Trump considerando un cronograma de aranceles graduales que aumentan alrededor del 2% al 5% al mes también ayudó a apoyar los sentimientos. La mayoría de las divisas no-USD rebotaron mientras que el Índice del Dólar (DXY) se suavizó, pero aún está por verse si el movimiento reciente tiene continuidad. Admitidamente, la idea de un aumento gradual de aranceles sigue en las primeras etapas por ahora. El DXY se vio por última vez cotizando en 109.25."

"El impulso alcista leve en el gráfico diario se mantiene intacto pero el RSI se moderó. El sesgo general sigue inclinado al alza, pero no descartamos un juego de retroceso a corto plazo. Se observa divergencia bajista en el RSI – continuamos monitoreando la acción del precio para confirmación. Soporte en 108.50 (21 DMA), 107.15 (50 DMA). Resistencia en 110.10, 110.90 niveles."

"El enfoque de hoy está en el IPC. Necesitaríamos una cifra mucho más suave para ayudar a frenar el dólar. De lo contrario, otra cifra alta debería impulsar al USD más alto."

El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el miércoles que "si los datos entrantes confirman nuestra línea base, podemos esperar más recortes de tasas".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0300 tras estos comentarios, bajando un 0,07% en el día.

• El NZD/USD se aprecia en medio de un apetito por el riesgo tras los informes de que la administración entrante de Trump está considerando aumentos graduales en los aranceles de importación.
• El Dólar estadounidense se depreció tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción de diciembre de EE.UU.
• El Dólar neozelandés recibe soporte de los sólidos datos comerciales de China y las medidas de estímulo de Pekín.

El cruce NZD/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando cerca de 0.5620 durante las horas de negociación europeas del miércoles. El Dólar neozelandés (NZD), sensible al riesgo, se beneficia del mejor sentimiento del mercado después de que informes, a través de Bloomberg, sugirieran que el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando un enfoque gradual para aumentar los aranceles de importación, lo que refuerza la confianza de los inversores.

Además, el alza del par NZD/USD podría atribuirse al Dólar estadounidense (USD) moderado tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

El Índice de Precios de Producción de EE.UU. para la demanda final subió un 0.2% mensual en diciembre después de un avance del 0.4% en noviembre, más suave que el 0.3% esperado. El IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, el mayor aumento desde febrero de 2023, después de aumentar un 3.0% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del 3.4%.

El Dólar estadounidense podría recuperar fuerza a medida que el sentimiento de línea dura se fortalece en torno a la perspectiva de la política de la Reserva Federal (Fed) para enero. Según la herramienta FedWatch del CME, los futuros de los fondos federales a 30 días indican una mayor probabilidad de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Fed este año, en contraste con los dos recortes proyectados en el último gráfico de puntos de la Fed del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).

El Dólar neozelandés ganó soporte de los sólidos datos comerciales de China y los esfuerzos de Pekín por estabilizar el Yuan. Sin embargo, su alza sigue siendo limitada ya que los mercados anticipan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) reducirá su tasa de efectivo del 4.25% en 50 puntos básicos en febrero debido a las débiles condiciones económicas del país.

Ha habido una acumulación tentativa de impulso; el Euro (EUR) podría subir a 1.0325, alcanzando potencialmente 1.0350. A largo plazo, el EUR ha entrado en una fase de comercio en rango; es probable que se negocie entre 1.0220 y 1.0400 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El EUR/USD probablemente se negociará entre 1.0220 y 1.0400

VISTA DE 24 HORAS: "Tras el fuerte rebote del EUR desde 1.0176 el lunes, indicamos ayer, cuando el EUR estaba en 1.0265, que 'hay potencial para que el EUR suba más.' También indicamos que 'cualquier avance es poco probable que rompa la fuerte resistencia en 1.0310.' Señalamos que 'los niveles de soporte están en 1.0235 y 1.0205.' Los movimientos de precios posteriores estuvieron en línea con nuestras expectativas, ya que el EUR cayó a 1.0237 antes de subir a un máximo de 1.0308 en la sesión tardía de NY. El impulso alcista está comenzando a acumularse, aunque tentativamente. Hoy, el EUR podría subir a 1.0325, alcanzando potencialmente 1.0350. Los niveles de soporte están en 1.0275 y 1.0245."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión del EUR el lunes (13 de enero, par en 1.0245), indicando que 'el riesgo para el EUR se ha desplazado a la baja, y el nivel a monitorear es 1.0190.' Después de que el EUR cayera a 1.0176 y rebotara fuertemente, indicamos ayer (14 de enero, par en 1.0265) que 'el impulso bajista se ha desacelerado un poco, pero solo una ruptura de 1.0310 (nivel de ‘fuerte resistencia’) significaría que el riesgo a la baja ha disminuido.' El EUR subió a un máximo de 1.0308 durante la negociación en NY. Aunque nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ de 1.0310 aún no se ha roto claramente, el impulso bajista ha disminuido en gran medida. Es probable que el EUR haya entrado en una fase de comercio en rango. Por el momento, esperamos que se negocie entre 1.0220 y 1.0400."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha subido cuatro décimas en la lectura interanual de diciembre, elevándose aa una tasa del 2.8% frente al 2.4% de noviembre, según ha publicado el  Instituto Nacional de Estadísticas. La cifra ha cumplido las expectativas del mercado y supone el nivel más alto de inflación registrado desde julio de 2024.

La subida viene determinada principalmente por el aumento de los precios de los carburantes y el incremento de precio de los paquetes turísticos.

A nivel mensual, el IPC ha subido un 0.5% en diciembre, superando el 0.2% del mes anterior y el 0.4% estimado por el consenso.

La tasa anual de la inflación subyacente, que excluye alimentos elaborados y energía, aumentó dos décimas, hasta el 2.6%.

La inflación armonizada (IPCA) se ha elevado al 2.8% anual frente el 2.4% previo, mientras que el indicador intermensual ha subido al 0.4% desde el 0% anterior, ambos datos en línea con lo esperado.

Euro reacción

El Euro ha repuntado tras la publicación, llevando al EUR/USD a su precio más alto en seis días en 1.0316. El par cotiza ahora sobre 1.0315, ganando un 0.14% en el día.

• La Libra esterlina se recupera después de un informe del IPC del Reino Unido más suave de lo esperado para diciembre.
• Unos datos de inflación del Reino Unido suaves llevarían a los inversores a prever un mayor número de recortes de tasas de interés por parte del BoE para el año.
• El Dólar estadounidense se corrige después de unos datos del IPP de EE.UU. más lentos de lo esperado, a la espera del informe del IPC de EE.UU. para diciembre.

La Libra esterlina (GBP) se recupera en la sesión de Londres del miércoles después de reaccionar de manera volátil tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido (UK) para diciembre, que reveló que las presiones inflacionarias crecieron moderadamente. El informe del IPC mostró que la inflación general anual aumentó sorprendentemente a un ritmo más lento del 2,5% en comparación con el 2,6% de noviembre. Los economistas esperaban que los datos de inflación hubieran acelerado al 2,7%.

En términos mensuales, la inflación general subió un 0.3%, más rápido que el crecimiento del 0.1% en noviembre pero más lento que las estimaciones del 0.4%.

El IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, petróleo y tabaco, creció un 3.2% interanual, más lento que las estimaciones del 3.4% y la lectura anterior del 3.5%.

La inflación de los servicios, un indicador seguido de cerca por los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE), se desaceleró al 4.4% desde el 5% en noviembre. Esta fuerte desaceleración sugiere que el BoE recortaría las tasas de interés más rápido este año que en 2024. Este escenario sería desfavorable para las perspectivas a corto plazo de la Libra esterlina.

Anteriormente, la moneda británica estaba teniendo un rendimiento inferior ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido ha puesto en peligro la decisión de la Canciller del Exchequer Rachel Reeves de no financiar el gasto diario a través de préstamos extranjeros. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido a 30 años han subido a cerca del 5,47%, el nivel más alto en más de 26 años. Los rendimientos del Reino Unido aumentaron ya que los participantes del mercado se volvieron cautelosos sobre las perspectivas económicas del Reino Unido debido a una probable guerra comercial con Estados Unidos (EE.UU.). Se espera que el presidente electo Donald Trump aumente considerablemente los aranceles de importación, un escenario que afectará negativamente al sector exportador del Reino Unido, siendo uno de los principales socios comerciales de EE.UU.

Se espera que un crecimiento moderado de la inflación en el Reino Unido obligue a los inversores a ralentizar el ritmo de venta de deuda pública. La desaceleración de las presiones sobre los precios allanaría el camino para que el BoE recorte las tasas de interés en la reunión de política monetaria de febrero, un escenario que mejorará las perspectivas económicas del Reino Unido.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense antes de los datos de inflación de EE.UU.

• La Libra esterlina se recupera ligeramente frente al Dólar estadounidense (USD) a cerca de 1.2240 en la sesión europea del miércoles después de la publicación de los datos de inflación del Reino Unido. El par GBP/USD gana ya que los datos del IPC del Reino Unido más suaves de lo esperado aumentaron el atractivo de la Libra esterlina. Además, el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, también cotiza con cautela cerca del mínimo de cinco días de 109.05. El Dólar se corrigió bruscamente el martes después de que los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para diciembre mostraran un crecimiento más lento de lo esperado en la inflación de los productores.
• Un aumento moderado en los datos del IPP de EE.UU. alivió los temores de que las presiones de precios se mantendrían persistentes, pero las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas de interés más de una vez este año no se aceleraron. Los participantes del mercado esperan que las perspectivas de inflación se mantengan persistentes, ya que políticas como los controles de inmigración, aranceles más altos y menores impuestos bajo la administración de Trump impulsarán las perspectivas económicas al fomentar la demanda de bienes y servicios producidos internamente.
• Para obtener más pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores prestarán mucha atención a los datos del IPC de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación subyacente mensual aumentó a un ritmo más lento del 0,2% desde la lectura de noviembre del 0,3%, con la lectura general aumentando constantemente en un 0,3%. En términos anuales, se espera que el IPC subyacente aumente constantemente en un 3,3%, mientras que se espera que la cifra general acelere al 2,9% desde la lectura anterior del 2,7%.

Análisis Técnico: La Libra esterlina rebota por encima de 1.2200

La Libra esterlina cotiza alrededor del nivel clave de 1.2200 frente al Dólar estadounidense el miércoles. Las perspectivas para el Cable siguen siendo débiles ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que desciende verticalmente cerca de 1.2405, sugiere que la tendencia a corto plazo es extremadamente bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota ligeramente después de caer por debajo de 30.00, ya que el oscilador de momento se volvió sobrevendido. Sin embargo, el escenario general sigue siendo bajista hasta que se recupere dentro del rango de 20.00-40.00.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 cerca de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.

• El GBP/JPY pierde terreno ya que la Libra esterlina pierde terreno tras los débiles datos de inflación del Reino Unido publicados el miércoles.
• El Índice de Precios al Consumo del Reino Unido aumentó un 2,5% interanual en diciembre, manteniéndose por encima del objetivo del 2% del BoE.
• El Yen japonés sube debido a las declaraciones de línea dura del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda.

El GBP/JPY ha cedido sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 192,00 durante las primeras horas europeas del miércoles. El cruce GBP/JPY se deprecia ya que la Libra esterlina (GBP) se debilita tras los datos de inflación del Reino Unido más débiles de lo esperado.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido aumentó un 2,5% interanual en diciembre, frente al 2,6% de noviembre y por debajo de la previsión del mercado del 2,7%. A pesar de la desaceleración, la cifra se mantuvo por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra (BoE). En términos mensuales, el IPC del Reino Unido subió al 0,3% en diciembre, frente al 0,1% de noviembre, pero por debajo del 0,4% esperado.

El IPC subyacente anual, que excluye los alimentos y la energía volátiles, creció un 3,2% en diciembre, en comparación con un aumento del 3,5% en noviembre, no alcanzando las expectativas del mercado del 3,4%. Además, la inflación de los servicios disminuyó bruscamente al 4,4% interanual en diciembre, frente al 5% de noviembre.

Además, el Yen japonés (JPY) se fortaleció tras las declaraciones de línea dura del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. Hablando en la reunión de gerentes de sucursales del BoJ el miércoles, Ueda declaró que el banco central "aumentará las tasas y ajustará el grado de apoyo monetario si las mejoras en las condiciones económicas y de precios continúan." También señaló que se tomaría una decisión la próxima semana mientras se monitorean de cerca los desarrollos en la economía de EE.UU.

Además, los comentarios del Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, aumentaron las preocupaciones sobre una posible intervención del gobierno, lo que apoyó aún más al JPY. Kato expresó su preocupación por los "movimientos rápidos y unilaterales" en el mercado de divisas, enfatizando la importancia de tipos de cambio estables que reflejen los fundamentos económicos. También señaló su alarma por los movimientos en el mercado de divisas, particularmente aquellos impulsados por la actividad especulativa.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 15 de enero:

Los mercados están presenciando un entorno típicamente cauteloso antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre, que proporcionarán nuevas perspectivas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene consolidado tras la reciente corrección desde máximos de más de dos años frente a sus principales rivales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años también lamen sus heridas, mientras los operadores digieren un informe más suave del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU.

Los datos publicados el martes mostraron que el IPP anual de EE.UU. subió un 3.3% en diciembre, por debajo del crecimiento esperado del 3.4%, mientras que la inflación del IPP subyacente subió al 3.5% en el mismo período, en comparación con las estimaciones del 3.8%. Las cifras mensuales también decepcionaron. A pesar de los datos más suaves, los mercados han descontado completamente una pausa en el recorte de tasas en la reunión de política monetaria de la Fed a finales de este mes.

Los operadores continúan siendo cautelosos ante las persistentes preocupaciones económicas de China, las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y las perspectivas de menos recortes de tasas de la Fed este año, dejando a los principales pares de divisas a la defensiva.  

En el mercado de divisas, el USD/JPY se mantuvo cerca de 158.00 durante casi toda la sesión asiática antes de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, interviniera y apoyara al Yen japonés. El par permanece bajo una fuerte presión de venta en la sesión europea temprana, cotizando por debajo de 157.50. Ueda dijo que el banco central "subirá las tasas de interés y ajustará el grado de apoyo monetario si las mejoras en la economía y las condiciones de precios continúan." Sus comentarios aumentaron las apuestas de una subida de tasas del BoJ la próxima semana.

El AUD/USD extiende su momentum lento por debajo de 0.6200 en medio de un tono de riesgo cauteloso, a pesar de los esfuerzos continuos de China para apoyar la moneda local y la economía. Los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China y las expectativas de una política moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantienen intacto el sentimiento bajista subyacente en torno al Dólar australiano.

La Libra esterlina encuentra nuevas ventas, arrastrando al GBP/USD de nuevo por debajo de 1.2200 tras una inesperada desaceleración de la inflación del IPC del Reino Unido. El IPC anual del Reino Unido subió un 2.5% en el año hasta diciembre, por debajo del 2.6% del mes anterior, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), no cumpliendo con el crecimiento estimado del 2.7%. La inflación de los servicios disminuyó bruscamente al 4.4% interanual en diciembre desde el 5% de noviembre. Los datos suaves probablemente avivarán las expectativas de una mayor relajación por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

El EUR/USD se queda en un segundo plano por debajo de 1.0300 en la sesión europea mientras los operadores sopesan los últimos comentarios del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane. Lane dijo: "Se necesita tiempo para que la relajación monetaria tenga impacto y efecto." Los compradores de euros se abstienen de realizar nuevas apuestas en el par antes de los datos de alto impacto de EE.UU.

El USD/CAD se mueve de un lado a otro en un rango estrecho alrededor de 1.4350 en medio de una pausa en la recuperación del precio del petróleo y un Dólar estadounidense estable. El precio del petróleo WTI está modestamente plano en el día, cotizando justo por debajo de 77$ al momento de escribir.

El precio del Oro encuentra nueva demanda en la sesión europea, revirtiendo las pérdidas asiáticas para avanzar hacia la barrera de los 2.700$.

• El EUR/GBP gana impulso cerca de 0.8445 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
• La inflación del IPC del Reino Unido se modera al 2.5% interanual en diciembre frente al 2.7% esperado.
• Olli Rehn, miembro del BCE, dijo que tiene sentido continuar con los recortes de tasas. 

El cruce EUR/GBP extiende el rally hasta alrededor de 0.8445 durante las primeras horas de negociación europea del miércoles. La Libra esterlina (GBP) se debilita frente a la moneda común después de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para diciembre, más bajos de lo esperado. Más tarde el miércoles, se publicará la Producción Industrial de la Eurozona. Además, el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, pronunciará un discurso el mismo día. 

Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido el miércoles mostraron que el IPC general del país subió un 2.5% interanual en diciembre, en comparación con el 2.6% de noviembre. Esta lectura fue más baja que el 2.7% esperado. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.2% interanual en diciembre frente al 3.5% anterior, por debajo del consenso del mercado del 3.4%. Mientras tanto, la inflación mensual del IPC del Reino Unido aumentó al 0.3% en diciembre desde el 0.1% de noviembre. Los mercados esperaban un resultado del 0.4%.

La Libra esterlina atrae a algunos vendedores en una reacción inmediata a los datos de inflación del IPC del Reino Unido. Además, las preocupaciones sobre la sostenibilidad fiscal del Reino Unido y el aumento de los rendimientos de los bonos podrían seguir socavando a la GBP. Los analistas esperan que los mayores costos de endeudamiento puedan obligar al gobierno a reducir el gasto o aumentar los impuestos para cumplir con sus reglas fiscales, lo que podría pesar sobre el crecimiento futuro del Reino Unido.

En el frente del Euro, el BCE realizó recortes de tasas cuatro veces el año pasado, y los operadores esperan tres o cuatro movimientos en 2025 debido a las débiles perspectivas económicas de la Eurozona. Esto, a su vez, podría ejercer cierta presión a la baja sobre el Euro frente a la GBP. El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Olli Rehn, dijo el lunes: "En el contexto de la desinflación en curso y el debilitamiento de las perspectivas de crecimiento, tiene sentido continuar con los recortes de tasas." 

Vencimientos de opciones FX para el 15 de enero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0200 2,6b
• 1.0250 2,2b
• 1.0300 2,9b
• 1.0330 834m
• 1.0400 1,2b

GBP/USD: Cantidades en GBP     

• 1.2275 703m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 156.25 637m
• 157.00 515m
• 160.00 1,2m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6175 421m
• 0.6370 1,2b

NZD/USD: Cantidades en NZD

• 0.5875 606m

EUR/GBP: Cantidades en EUR        

• 0.8370 979m

El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el miércoles que "monitoreará de cerca las discusiones en la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana."

Declaraciones destacadas

Espere que el BoJ conduzca la política monetaria de manera adecuada.

Creemos que el BoJ está desempeñando su papel basado en su acuerdo con el gobierno.

Corresponde al BoJ decidir sobre la política monetaria.

Reacción del mercado

El USD/JPY está perdiendo un 0,40 % en el día para cotizar cerca de 157,30 tras estos comentarios.

• El USD/CAD se depreció tras los informes de que la administración entrante de Trump está considerando aumentos graduales de aranceles.
• Las cifras de empleo de Canadá han reducido las expectativas de recortes de tasas de interés a corto plazo por parte del Banco de Canadá.
• El Dólar estadounidense se depreció tras los decepcionantes datos del IPP de diciembre de EE.UU.; los datos de inflación del IPC serán observados el miércoles.

El USD/CAD se mantiene en silencio después de dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.4360 durante las horas asiáticas del miércoles. La caída en el par USD/CAD puede atribuirse a una mejora en las perspectivas de entradas de divisas extranjeras, a la reducción de las preocupaciones comerciales de EE.UU. y a las expectativas de línea dura para el Banco de Canadá (BoC).

Los datos del mercado laboral canadiense, más fuertes de lo esperado para diciembre, han disminuido las expectativas de recortes de tasas de interés a corto plazo por parte del BoC. El empleo en Canadá aumentó en 91.000 en diciembre, marcando el mayor incremento desde enero de 2023. Además, la tasa de desempleo cayó al 6.7%, desde el 6.8% del mes anterior.

Además, los informes que indican la implementación gradual de los aranceles de importación propuestos por la administración entrante de Trump han aliviado las preocupaciones para los exportadores canadienses, aumentando la demanda del Dólar canadiense (CAD).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 109.20. El Dólar enfrentó desafíos tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

El Índice de Precios de Producción de EE.UU. para la demanda final subió un 0.2% mensual en diciembre después de un avance del 0.4% en noviembre, más suave que el 0.3% esperado. El IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, el más alto desde febrero de 2023, después de aumentar un 3.0% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del 3.4%.

• USD/CHF baja a cerca de 0.9120 en la sesión europea temprana del miércoles. 
• Los traders estarán atentos al IPC de diciembre de EE.UU. y a la amenaza de posibles políticas arancelarias de Trump. 
• Los riesgos geopolíticos podrían impulsar al CHF y actuar como un viento en contra para el par.

El par USD/CHF opera con un sesgo ligeramente negativo alrededor de 0.9120 durante la sesión europea temprana del miércoles. Los mercados podrían volverse cautelosos antes de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre en EE.UU. el miércoles. 

El informe del IPP de EE.UU. más débil de lo esperado el martes pesa sobre el Dólar frente al Franco suizo (CHF). La atención se centrará en los datos de inflación del IPC de diciembre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. Los analistas dijeron que el impacto en el USD del informe de inflación probablemente será de corta duración, ya que los traders seguirán de cerca la amenaza de posibles aranceles sobre bienes importados por la administración entrante del presidente electo Donald Trump. 

"Los mercados todavía están pendientes de las políticas de la administración entrante y su impacto en los precios", dijo Carol Kong, estratega de divisas en Commonwealth Bank of Australia.

En el frente suizo, palestinos e israelíes han expresado un cauto optimismo de que un acuerdo sobre un alto el fuego en la Franja de Gaza y la liberación de rehenes allí retenidos está cerca después de 15 meses de devastadora guerra. Las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo. 

• El EUR/USD mantiene su posición tras los informes de que la administración entrante de Trump está considerando aumentos graduales de aranceles.
• El Dólar estadounidense se depreció tras los decepcionantes datos del IPP de diciembre de EE.UU.; los datos de inflación del IPC se publicarán más tarde el miércoles.
• Los funcionarios del BCE continúan fortaleciendo las expectativas de un mayor alivio de la política, impulsados por las débiles perspectivas económicas en la Eurozona.

El EUR/USD se mantiene estable tras las recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0300 durante las horas asiáticas del miércoles. El par recibió apoyo ya que el sentimiento del mercado mejoró debido a los recientes informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual en los aranceles de importación, lo que impulsó la confianza de los inversores, según Bloomberg.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 109.20. El Dólar estadounidense enfrentó desafíos tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

El Índice de Precios de Producción de EE.UU. para la demanda final subió un 0.2% mensual en diciembre después de un avance del 0.4% en noviembre, más suave que el 0.3% esperado. El IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, el más alto desde febrero de 2023, después de aumentar un 3.0% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del 3.4%.

El Dólar estadounidense puede recuperar fuerza a medida que el sentimiento de línea dura se construye en torno a la perspectiva de la política de la Reserva Federal (Fed) para enero. Según la herramienta FedWatch del CME, los futuros de los fondos federales a 30 días indican una mayor probabilidad de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Fed este año, en contraste con los dos recortes proyectados en el último gráfico de puntos de la Fed del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).

El par EUR/USD puede enfrentar una presión adicional a la baja a medida que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) continúan reforzando las expectativas del mercado de un mayor alivio de la política, impulsados por las débiles perspectivas económicas de la Eurozona.

En una conferencia el lunes, el responsable de política monetaria del BCE y gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, declaró que anticipa que la política monetaria saldrá del territorio restrictivo en los próximos meses, probablemente para "mediados del verano".

Hablando en la reunión de gerentes de sucursales del Banco de Japón (BoJ) el miércoles, el gobernador Kazuo Ueda dijo que "subirán las tasas y ajustarán el grado de apoyo monetario si la mejora en las condiciones económicas y de precios continúa".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El Yen japonés ha recibido nuevas ofertas tras estos comentarios, arrastrando al USD/JPY un 0,25% más bajo en el día a cerca de 157,50.

• El GBP/USD no logra capitalizar el modesto rebote de esta semana desde un mínimo de varios años.
• Los temores de estanflación y las preocupaciones fiscales del Reino Unido socavan la GBP y pesan sobre el par.
• La demanda moderada del USD actúa como un viento de cola para el par antes de la publicación del IPC del Reino Unido y EE.UU.

El par GBP/USD atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del miércoles, aunque carece de continuación y se mantiene bien dentro del rango de negociación más amplio del día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor del nivel de 1.2200, con una caída del 0.20% en el día, ya que los inversores ahora esperan la publicación de los datos de alto impacto del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido y EE.UU. antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional. 

El informe crucial del IPC influiría en las perspectivas de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) y de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, jugará un papel clave en la determinación del siguiente movimiento direccional para el par GBP/USD. De cara al riesgo de datos clave, el riesgo de estanflación – una combinación de alta inflación y bajo crecimiento económico – y las preocupaciones sobre la situación fiscal del Reino Unido socavan la Libra Esterlina (GBP). 

Además, el reciente aumento en los costos de endeudamiento del Reino Unido contribuye a deteriorar el sentimiento en torno a la GBP y resulta ser un factor clave que pesa sobre el par GBP/USD. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, languidece cerca del mínimo semanal tocado en reacción a la publicación de precios de producción más suaves en EE.UU. el martes y ayuda a limitar la caída de los precios al contado. Dicho esto, el cambio de postura agresiva de la Fed actúa como un viento de cola para el Dólar.

De hecho, los participantes del mercado ahora parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. pausaría su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes y las expectativas fueron reafirmadas por el optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y favorece a los alcistas del USD, lo que sugiere que cualquier intento de recuperación en el par GBP/USD podría ser visto como una oportunidad de venta y permanecer limitado.

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.442,63 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.444,55 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 86.809,41 INR por tola desde los 86.831,80 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro atrae a algunos vendedores ya que el apetito por el riesgo pesa sobre la demanda de activos refugio.
• Las perspectivas de un recorte de tasas más lento por parte de la Fed contribuyen a alejar los flujos del par XAU/USD.
• Un USD más débil y los riesgos geopolíticos podrían apoyar al metal precioso antes del informe del IPC de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el rebote del día anterior desde un mínimo de una semana y se enfrenta a nuevas ventas durante la sesión asiática del miércoles. El sentimiento de riesgo global se mantiene apoyado por la disminución de los temores sobre los disruptivos aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y recibe un impulso adicional de los datos de inflación más suaves de lo esperado de EE.UU. del martes. Esto, a su vez, se considera un factor clave que socava la demanda del metal precioso de refugio seguro.

Además, el optimista informe mensual de empleo de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las perspectivas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que contribuye a alejar los flujos del precio del oro sin rendimiento. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores y se debilita cerca del mínimo semanal alcanzado el martes. Esto, junto con los riesgos geopolíticos, debería apoyar al XAU/USD antes de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. 

El precio del oro está presionado por un tono de riesgo positivo, pero la caída se mantiene soportada

• Un informe de Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, dijo el lunes que los asesores económicos del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando un programa para aumentar gradualmente los aranceles mes a mes.
• Además, los datos de inflación más suaves de lo esperado de EE.UU. ayudaron a pausar el reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y aumentaron el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, socavando el precio del oro de refugio seguro. 
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el martes que el Índice de Precios al Productor, que mide la inflación mayorista, subió un 0,2% en diciembre y el indicador subyacente se mantuvo plano durante el mes informado.
• Esto se suma al optimista informe mensual de empleo de EE.UU. del viernes y dificulta que los inversores proyecten los próximos movimientos de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, lo que mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva. 
• Ucrania lanzó sus mayores ataques aéreos contra Rusia desde el inicio de la guerra hace casi tres años. El ejército ruso dijo que los ataques no quedarían sin respuesta y lanzó más proyectiles hacia Ucrania.
• Israel lanzó feroces ataques en Gaza e intensificó los bombardeos el martes, matando al menos a 13 personas. Mientras tanto, los negociadores están cerca de un avance en el alto el fuego en Gaza después de intensas discusiones en Qatar.
• Los operadores ahora esperan el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para obtener más información sobre las perspectivas de la política de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al XAU/USD. 

Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantenga por encima del soporte de confluencia de 2.615-2.614$

Los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y apoyan las perspectivas de la aparición de algunos compradores en niveles más bajos cerca del área de 2.663-2.662$. Algunas ventas de continuación, sin embargo, podrían arrastrar el precio del oro al siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.336-2.635$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.615-2.614$, que comprende la media móvil exponencial (SMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente de varias semanas. Una ruptura convincente por debajo de este último cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanaría el camino para pérdidas más profundas.

Por el lado positivo, la zona de 2.690$ probablemente actúe como un obstáculo inmediato antes de la marca de 2.700$. Algunas compras de continuación establecerán el escenario para una extensión de una tendencia alcista de más de tres semanas y elevarán el precio del oro al obstáculo de 2.716-2.717$ en ruta hacia el máximo mensual de diciembre, alrededor de la región de 2.726$.

• El cruce EUR/JPY podría recuperar su terreno, el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista prevaleciente.
• El sesgo alcista se fortalece ya que el RSI de 14 días se mantiene ligeramente por encima de la marca de 50.
• El soporte principal aparece en la EMA de 14 días en 162,53, seguido del nivel psicológico en 162,50.

El EUR/JPY cotiza ligeramente a la baja, rondando 162,60 durante la sesión asiática del miércoles, tras una ganancia del 1% en la sesión anterior. El análisis técnico del gráfico diario indica que el cruce de divisas se mantiene dentro de un patrón de canal ascendente, reflejando una tendencia alcista continua.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima de la marca de 50, reforzando la perspectiva alcista para el cruce EUR/JPY. Además, la posición del cruce de divisas por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días destaca una mejora en el impulso de precios a corto plazo y apoya el potencial de más ganancias.

Al alza, el cruce EUR/JPY podría encontrar su resistencia principal alrededor de su mínimo de dos meses en el nivel de 164,90. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el sesgo alcista y apoyar al cruce de divisas para acercarse al límite superior del canal ascendente en el nivel psicológico de 166,50, seguido de un máximo de seis meses de 166,69, un nivel visto por última vez en octubre de 2024.

En términos de soporte, el cruce EUR/JPY podría encontrar soporte principal en la EMA de 14 días en 162,53, alineado con la EMA de nueve días en 162,51 y el nivel psicológico de 162,50. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crucial debilitaría el impulso de precios a corto plazo y pondría presión sobre el cruce de divisas para navegar la región alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel psicológico de 160,50, seguido de un mínimo de cuatro meses de 156,18, registrado el 3 de diciembre.

EUR/JPY: Gráfico Diario

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, está hablando en la conferencia Global Macro de Goldman Sachs en Hong Kong el miércoles.

Citas clave

Reacción del mercado

El EUR/USD lucha en 1.0300 con estos comentarios anteriores, bajando un 0,07% en el día.

• La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicará los datos del IPC de diciembre el miércoles.
• Se espera que la inflación general anual del IPC del Reino Unido aumente en diciembre, con una ligera desaceleración de la cifra subyacente.
• El informe del IPC del Reino Unido probablemente sacudirá a la Libra esterlina en medio del enfoque cauteloso del BoE.

La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido publicará los datos de alto impacto del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre el miércoles a las 07:00 GMT.

El informe de inflación del IPC del Reino Unido podría impactar significativamente la dirección de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) y la Libra esterlina (GBP) en medio de la persistente turbulencia en el mercado global de bonos.

¿Qué esperar del próximo informe de inflación del Reino Unido?

Se espera que el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido aumente un 2,7% interanual (YoY) en diciembre, tras un crecimiento del 2,6% en noviembre, alejándose aún más del objetivo del 2,0% del BoE.

La inflación del IPC subyacente, que excluye energía, alimentos, alcohol y tabaco, probablemente se reduzca ligeramente al 3,4% interanual en diciembre, en comparación con el 3,5% reportado en noviembre.

Según una encuesta de Bloomberg a economistas, se espera que los datos oficiales muestren que la inflación de servicios cayó al 4,8% en diciembre después de permanecer en el 5% el mes anterior.

El BoE pronosticó que el IPC general anual sería del 2,5% y el IPC de servicios del 4,7% para diciembre.

Mientras tanto, se espera que el IPC mensual británico aumente un 0,4% en el mismo período, frente al crecimiento previo del 0,1%.

En una vista previa de los datos de inflación del Reino Unido, los analistas de TD Securities señalaron: "Esperamos un titular del 2,7%, pero es probable que las cifras más importantes de núcleo y servicios vean desaceleraciones, especialmente los servicios, que esperamos caigan del 5,0% interanual en noviembre. Dicho esto, sigue habiendo una gran incertidumbre sobre las tarifas aéreas, que probablemente fueron muy débiles en el mes debido a los datos de la encuesta." 

¿Cómo afectará el informe del Índice de Precios al Consumo del Reino Unido al GBP/USD?

Los responsables de política del BoE concluyeron 2024 con una decisión de mantener la tasa de política de referencia sin cambios en el 4,75% en su reunión de diciembre después de que la inflación del Reino Unido alcanzara un máximo de ocho meses.

En un giro moderado, la composición de la votación fue más dividida de lo esperado. Tres miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votaron por reducir las tasas, mientras que seis favorecieron mantenerlas. En medio de débiles perspectivas económicas, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo: "Creemos que un enfoque gradual para futuros recortes de tasas sigue siendo el correcto. Pero con la incertidumbre elevada en la economía, no podemos comprometernos a cuándo o cuánto recortaremos las tasas en el próximo año."

La continua caída en el mercado de bonos del Reino Unido indica las sombrías perspectivas económicas y las crecientes preocupaciones inflacionarias en la era del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump 2.0.

A la luz de estos factores, las apuestas son altas de cara a la publicación de los datos del IPC del Reino Unido de diciembre, ya que podría alterar la valoración del mercado sobre el camino a seguir del BoE en cuanto a las tasas de interés.

Los datos de inflación general y subyacente más altos de lo esperado probablemente reafirmarán la postura de relajación gradual del BoE, proporcionando el tan necesario respiro a la Libra esterlina. En este caso, el GBP/USD podría ver una recuperación decente desde el mínimo de más de un año. Por el contrario, lecturas de inflación más suaves de lo esperado podrían llamar a recortes agresivos de tasas del BoE en medio de una situación económica frágil, empujando al GBP/USD hacia niveles por debajo de 1.2000.

Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el par y explica: "El GBP/USD está muy sobrevendido en el marco de tiempo diario antes de la publicación de los datos del IPC del Reino Unido, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días por debajo de 30. Por lo tanto, el par parece preparado para una breve recuperación en el corto plazo."

Dhwani añade: "El par podría iniciar una recuperación significativa al aceptar por encima del nivel redondo de 1.2300, por encima del cual se probará el máximo del 9 de enero de 1.2367. El próximo objetivo al alza se ve en la media móvil simple (SMA) de 21 días en 1.2462. Por el contrario, el soporte inmediato se ve en el mínimo de 14 meses de 1.2100, por debajo del cual entrará en juego la barrera psicológica de 1.2050."

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del miércoles. 
• El fuerte USD, los precios más altos del petróleo crudo y las salidas de capital del mercado de renta variable ejercen presión de venta sobre la INR. 
• Los inversores se preparan para los datos de inflación del IPC de diciembre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. 

La Rupia india (INR) se debilita el miércoles, presionada por la intensa demanda del Dólar estadounidense (USD). Además, un aumento en los precios del petróleo crudo y las continuas salidas de capitales de los inversores extranjeros contribuyen a la caída de la INR. 

Cualquier depreciación significativa de la INR podría ser limitada, aunque el Banco de la Reserva de la India (RBI) adopte un enfoque flexible hacia la INR y no tenga la intención de apuntar a niveles específicos para la moneda local. Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. Además, Thomas Barkin, Neel Kashkari, John Williams y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde en el día.

La Rupia india sigue frágil debido a factores económicos globales

• El "Trump Tantrum", que se refiere al impacto de la presidencia de Donald Trump en la Rupia india, probablemente sea un fenómeno a corto plazo, señaló el Banco Estatal de la India (SBI).
• El gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, ha mostrado disposición a permitir que la INR se mueva más libremente en conjunto con sus pares en la región, mientras sigue interviniendo en el mercado de divisas para frenar movimientos excesivos, según Bloomberg. 
• La inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India subió al 2.37% en diciembre desde el 1.89% en noviembre, según el Ministerio de Comercio e Industria el martes. Esta cifra fue más alta de lo esperado, que era del 2.30%. 
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la India subió un 5.22% interanual en diciembre, en comparación con el 5.48% de la lectura anterior, más suave que la expectativa del 5.3%. 
• El IPP de EE.UU. subió un 3.3% interanual en diciembre, en comparación con el 3.0% de noviembre, informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta lectura fue más suave que la expectativa del mercado del 3.4%.
• El IPP subyacente, excluyendo los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.5% interanual en diciembre frente al 3.4% anterior, por debajo del consenso del mercado del 3.8%.

El tono alcista del USD/INR se mantiene, el RSI sobrecomprado justifica precaución para los alcistas

La Rupia india cotiza más débil en el día. La fuerte tendencia alcista del par USD/INR se mantiene, con el par formando máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00, indicando condiciones de sobrecompra y justificando cierta precaución. Esto sugiere que una mayor consolidación está en las cartas. 

El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en un máximo histórico de 86.69. Si los compradores mantienen la línea y el comercio se mantiene por encima de este nivel, el par podría prepararse para otro intento en el nivel psicológico de 87.00. 

En el movimiento bajista, el nivel de soporte inicial para el par se ubica en 85.85, el mínimo del 10 de enero. El comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría arrastrar al par hacia 85.65, el mínimo del 7 de enero, seguido por 85.00, una cifra redonda. 

• Los precios de la Plata bajaron en medio de un sentimiento de mercado de riesgo, impulsado por el optimismo mientras el equipo entrante de Trump consideraba aumentos graduales de aranceles.
• La Plata sin rendimiento se deprecia ya que los recientes datos del mercado laboral de EE.UU. reforzaron la postura de línea dura de la Fed en enero.
• La demanda industrial de Plata podría aumentar tras las recientes medidas de estímulo de China.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 29.80$ por barril durante las horas asiáticas del miércoles. El precio de la Plata de refugio seguro enfrenta desafíos debido al sentimiento de mercado de riesgo tras los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual de los aranceles de importación, lo que impulsó la confianza de los inversores.

Bloomberg informó el lunes que la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.

La Plata sin rendimiento enfrenta desafíos ya que las recientes cifras del mercado laboral de EE.UU. para diciembre, que se espera que apoyen la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de mantener las tasas de interés en los niveles actuales en enero.

Además, el sentimiento de línea dura reforzado en torno a la Fed ha provocado un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos crecientes impulsaron al Dólar estadounidense a máximos recientes, haciendo que la Plata sea más cara para los compradores que usan monedas extranjeras y disminuyendo la demanda de Plata.

Sin embargo, el Dólar corrige a la baja tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

La demanda de Plata podría aumentar tras las recientes medidas de estímulo de China. Como el mayor consumidor de metales del mundo, cualquier mejora en las condiciones económicas de China podría impulsar significativamente el uso industrial de la Plata.

El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasa de interés y ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia." Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.

• El Yen japonés lucha por atraer compradores en medio de expectativas vacilantes de subida de tasas del BoJ.
• El apetito por el riesgo y el mayor diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón también socavan al JPY.
• La demanda moderada de USD actúa como un viento en contra para el USD/JPY antes del informe del IPC de EE.UU.

El Yen japonés (JPY) lucha por ganar tracción significativa y languidece cerca de un mínimo de varios meses frente a su contraparte estadounidense en medio de dudas sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Los signos de presiones inflacionarias en Japón mantienen la puerta abierta para una subida de tasas del BoJ en enero o marzo. Además, el vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, señaló el martes que una subida de tasas sigue siendo una posibilidad tangible en la próxima reunión. Sin embargo, los comentarios de Himino carecieron de pistas directas sobre la posibilidad de una subida de tasas en enero. Además, algunos inversores apuestan a que el BoJ podría esperar hasta las negociaciones de primavera antes de tomar una decisión. 

Mientras tanto, el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed) en diciembre ha sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto resultó en el aumento del diferencial de rendimientos entre EE.UU. y Japón, lo que, a su vez, se considera otro factor que socava al JPY de bajo rendimiento. Además de esto, el apetito por el riesgo está frenando a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno al JPY de refugio seguro. Dicho esto, la moderada acción del precio del Dólar estadounidense (USD) actúa como un viento en contra para el par USD/JPY antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. El crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. podría influir en la senda de la política de la Fed y aumentar la demanda del USD. 

Los alcistas del Yen japonés permanecen al margen en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ

• Una caída en el gasto de los hogares y los salarios reales en Japón por cuarto mes consecutivo en noviembre en medio de precios más altos, mantiene la puerta abierta para una subida de tasas por parte del Banco de Japón en enero o marzo.
• El vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, dijo el martes que el banco central discutirá la posibilidad de subir la tasa de política en la reunión de enero, aunque no señaló fuertemente una subida la próxima semana.
• Algunos economistas piensan que el BoJ evaluará las políticas económicas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y esperará hasta que los resultados de las negociaciones salariales anuales de primavera en Japón estén disponibles en marzo.
• La encuesta Tankan de Reuters mostró que el sentimiento de los fabricantes japoneses se recuperó en enero después de una caída el mes pasado, pero su perspectiva sigue siendo plana debido a la incertidumbre sobre las políticas propuestas por Trump.
• El rendimiento del bono de referencia del gobierno de EE.UU. a 10 años se mantiene cerca de un máximo de 14 meses en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal pausará su ciclo de recortes de tasas a finales de este mes. 
• En el contexto del optimista informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. publicado el viernes, un aumento moderado en los precios de producción de EE.UU. dificulta que los inversores proyecten los próximos movimientos de la Fed sobre las tasas de interés.
• La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó que el Índice de Precios al Productor subió un 3.3% en diciembre en comparación con el año anterior, marcando un notable aumento desde el 3.0% anterior, aunque quedó por debajo del 3.4% esperado. 
• El Dólar estadounidense extendió la caída del lunes desde un máximo de más de dos años y actúa como un viento en contra para el par USD/JPY, ya que los operadores ahora esperan el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. 
• Se espera que el IPC general de EE.UU. suba un 0.3% en diciembre y la tasa anual al 2.9% desde el 2.7% en noviembre. Mientras tanto, se prevé que el IPC subyacente se mantenga estable y se sitúe en una tasa interanual del 3.3%. 

El panorama técnico del USD/JPY favorece a los alcistas, se espera una fuerza sostenida por encima de 158.00

Desde una perspectiva técnica, es probable que los alcistas esperen una fuerza sostenida y aceptación por encima del nivel de 158.00 antes de abrir nuevas posiciones. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, el par USD/JPY podría entonces apuntar a volver a probar el máximo de varios meses, alrededor de la zona de 158.85-158.90. Algunas compras de continuación por encima del nivel de 159.00 establecerán el escenario para más ganancias hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de 159.50 antes de que los precios al contado apunten a recuperar el nivel psicológico de 160.00.

Por otro lado, la zona de 157.45 parece ahora proteger la caída inmediata antes del nivel de 157.00. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra alrededor de la zona de 156.25-156.20, o el mínimo de la semana pasada. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca del nivel de 156.00, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para una corrección significativa.

• El Dólar australiano recibe soporte de la mejora del sentimiento del mercado y los fuertes precios de las materias primas.
• El AUD ganó terreno gracias a los sólidos datos comerciales de China y las iniciativas de Pekín para estabilizar el Yuan.
• El Dólar estadounidense se depreció tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción de EE.UU. de diciembre.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene estable el miércoles después de dos días consecutivos de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD). El par AUD/USD se benefició del sentimiento de riesgo en el mercado, respaldado por los sólidos datos comerciales de China, los esfuerzos de Pekín para estabilizar el Yuan y el aumento de los precios de las materias primas. Los operadores están a la espera de los datos de empleo de Australia, programados para su publicación a finales de esta semana, para obtener más información sobre la dirección de la política del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La confianza de los inversores creció a medida que el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, consideraba un aumento gradual de los aranceles de importación. Este optimismo impulsó las divisas sensibles al riesgo como el AUD y contribuyó a la apreciación del par AUD/JPY.

Los operadores evaluaron los datos que revelaron una segunda caída mensual consecutiva en la confianza del consumidor, probablemente impulsada por la depreciación del Dólar australiano frente al Dólar estadounidense. En enero de 2025, el Índice de Confianza del Consumidor de Westpac de Australia cayó un 0,7% hasta los 92,1 puntos, reflejando el pesimismo continuo de los consumidores.

La caída en la confianza del consumidor generó preocupaciones sobre las perspectivas de las tasas de interés y la salud económica general de Australia. Los mercados ahora valoran una probabilidad del 67% de que el Banco de la Reserva de Australia reduzca su tasa de efectivo del 4,35% en 25 puntos básicos en febrero, con un recorte completo de tasas esperado para abril.

El Dólar australiano gana terreno mientras el Dólar estadounidense se deprecia tras los datos del IPP

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 109.20. El Dólar enfrentó desafíos tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.
• El Índice de Precios de Producción para la demanda final en EE.UU. subió un 0,2% mensual en diciembre después de un avance no revisado del 0,4% en noviembre, más suave que el 0,3% esperado. El IPP subió un 3,3% interanual en diciembre, el más alto desde febrero de 2023, después de aumentar un 3,0% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del 3,4%.
• Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 256.000 en diciembre, superando significativamente las expectativas del mercado de 160.000 y superando la cifra revisada de noviembre de 212.000 (anteriormente reportada como 227.000).
• Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, se unió la semana pasada a un coro de oradores de la Fed mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado ante un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado previamente.
• El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al afirmar que la mayoría de los objetivos mandatados por la Reserva Federal se han logrado recientemente. Schmid enfatizó la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte de tasas futuro debería ser gradual y guiado por los datos económicos.
• El lunes, el Comité de Cambio de Divisas de China (CFXC) se comprometió a apoyar el Yuan chino durante una reunión en Pekín el lunes, celebrada bajo la dirección del Banco Popular de China (PBOC). Por separado, el PBOC y la Administración Estatal de Divisas (SAFE), el regulador de divisas de China, anunciaron un aumento en el parámetro de ajuste macroprudencial para la financiación transfronteriza del 1,5 al 1,75, efectivo a partir del 13 de enero de 2025.
• El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasas de interés y de ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia". Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.

El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6200, límite superior del canal descendente

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6190 el miércoles, manteniendo su perspectiva bajista ya que se mantiene dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 30, indicando una recuperación de las condiciones de sobreventa.

El par AUD/USD enfrenta una resistencia inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6193, seguida por la EMA de 14 días en 0.6207. Un nivel de resistencia más significativo se encuentra cerca del límite superior del canal descendente, alrededor de 0.6220.

En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente, cerca del nivel de 0.5940.

AUD/USD: Gráfico diario

• El NZD/USD cotiza con leves ganancias alrededor de 0.5600 en la sesión asiática del miércoles. 
• El IPP de EE.UU. resultó más bajo de lo esperado el mes pasado. 
• Las expectativas de que Trump impondrá aranceles graduales que aumentarán alrededor de un 2% a 5% al mes podrían ayudar a limitar las pérdidas del par. 

El par NZD/USD registra modestas ganancias cerca de 0.5600 el miércoles durante las horas de negociación asiáticas. Los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. más bajos de lo esperado arrastran al Dólar estadounidense (USD) a la baja y crean un viento de cola para el par. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, se debilita a alrededor de 109.20 después del informe del IPP. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el martes mostraron que el IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, en comparación con el 3.0% de noviembre. Esta lectura fue más baja que la expectativa del mercado del 3.4%. Mientras tanto, el IPP subyacente, excluyendo los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.5% en diciembre frente al 3.4% anterior, por debajo del consenso del mercado del 3.8%. 

Los operadores cambiarán su atención al informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre de EE.UU., que se publicará más tarde el miércoles. Una sorpresa al alza en la inflación podría desencadenar las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., apoyando al Dólar estadounidense y a los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los posibles aranceles de EE.UU. por parte de Donald Trump y la nueva administración permanecieron en el centro de atención.

En el frente del Kiwi, informes publicados por Bloomberg sugirieron que Trump podría adoptar un enfoque más estratégico para imponer aranceles comerciales, lo que podría traer algo de alivio al Dólar neozelandés (NZD). "Los mercados de divisas están respirando aliviados después de que un informe sugiriera que la administración entrante de Trump podría seguir una trayectoria 'gradual' en el aumento de los aranceles", dijo Karl Schamotta, analista de divisas en Corpay.

El miércoles, el Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1883 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1878 y las estimaciones de Reuters de 7.3240.

• El precio del WTI registra ganancias modestas cerca de 76.75$ en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• Se espera que la demanda de petróleo de la EIA de EE.UU. se mantenga estable en 2025 y 2026.
• Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 2.6 millones de barriles la semana pasada, según la API. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 76.75$ el miércoles. El precio del WTI sube a medida que las nuevas sanciones de EE.UU. a las exportaciones de petróleo ruso amenazan con ajustar los suministros globales. El alza del oro negro podría estar limitada después de que una agencia gubernamental de EE.UU. pronosticara una demanda estable de petróleo en 2025.

La administración Biden anunció nuevas sanciones al sector petrolero de Rusia la semana pasada, incluyendo en la lista negra a casi 200 embarcaciones de su llamada flota en la sombra y apuntando a los productores de petróleo rusos Gazprom Neft y Surgutneftegas. Las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro podrían apoyar al WTI a corto plazo.

Por otro lado, el precio del WTI podría enfrentar cierta presión vendedora debido a que la producción mundial de petróleo supera la demanda, según el informe de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. del martes. La EIA señaló que la demanda de petróleo de EE.UU. se mantendría estable en 20.5 millones de barriles por día (bpd) en 2025 y 2026, con una producción nacional de petróleo aumentando a 13.55 millones de bpd, un incremento respecto a la previsión anterior de la agencia de 13.52 millones de bpd para este año.

Los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron menos de lo esperado la semana pasada, señalando una demanda más débil para el precio del WTI. El informe semanal de la API mostró que las existencias de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 10 de enero disminuyeron en 2.6 millones de barriles, en comparación con una caída de 4.022 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 3.5 millones de barriles. 

Más tarde el miércoles, los operadores de petróleo seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre en busca de un nuevo impulso. En caso de un resultado más suave de lo esperado, esto podría arrastrar al Dólar a la baja y elevar el precio de la materia prima denominada en USD. 

• El EUR/USD subió el martes, recuperando el nivel de 1.0300.
• Los operadores del euro tienen esperanzas de que un acuerdo en Francia evite el colapso del gobierno.
• Las cifras clave de inflación del IPC de EE.UU. se publicarán el miércoles.

El EUR/USD encontró suficiente impulso para un rally intradía el martes, subiendo más de ocho décimas de un por ciento en el día, ya que los postores del euro esperan que un posible acuerdo en Francia pueda evitar un colapso total del gobierno del país europeo. El sentimiento del mercado mejoró el martes, lo que reforzó aún más las ofertas del euro después de que la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. aumentara a un ritmo más lento de lo esperado. Los datos económicos siguen siendo limitados en el lado europeo del mercado, dejando a los operadores del euro lidiando con los flujos generales del dólar estadounidense.

La inflación general del IPP aumentó al 3.3% interanual, desde el 3.0% anterior, mientras que el IPP subyacente subió al 3.5% interanual, en comparación con la tasa anterior del 3.4%. Aunque ambos lados de la impresión estuvieron por debajo de las expectativas, las presiones inflacionarias persisten en el fondo, aunque con una intensidad ligeramente menor de la que muchos economistas habían predicho. Con los indicadores de inflación continuando por encima de los objetivos anuales de la Reserva Federal (Fed), los resultados del IPP por debajo de las previsiones proporcionan poca distinción con respecto a las perspectivas de recortes de tasas de interés.

En cuanto a los datos de EE.UU. para el miércoles, se anticipa que el IPC aumente al 2.9% interanual desde el 2.7% anterior, manteniéndose muy por encima del objetivo anual de inflación del 2.0% de la Fed.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD se recuperó hasta el nivel de 1.0300 el martes, entrando en el miércoles con una notable tendencia alcista, sin embargo, el par sigue profundamente enterrado en el lado bajista de los gráficos. El par cayó brevemente por debajo de 1.0200 a principios de esta semana, marcando un nuevo mínimo de 265 meses.

El euro está cotizando muy por debajo de su Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días después de enfrentar un rechazo técnico a la baja desde la media móvil clave en noviembre. Mientras que 1.0200 podría resultar ser un piso técnico conveniente a corto plazo para que los alcistas inicien una recuperación, los operadores sensatos esperarán y buscarán señales de un mínimo más alto a medida que el EUR/USD respira a lo largo del primer trimestre.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD está atrapado en la zona de 1.2200 antes de los datos clave de inflación del IPC.
• Los datos de inflación de EE.UU. podrían no cumplir con las expectativas, allanando el camino para las esperanzas de recorte de tasas.
• Los operadores de la Libra esterlina esperan un repunte en el crecimiento del PIB del Reino Unido.

El GBP/USD está atrapado en una consolidación técnica a corto plazo cerca de la zona de 1.2200 mientras los principales indicadores de inflación de EE.UU. y las cifras de crecimiento del Reino Unido se avecinan a mitad de semana. Se espera que la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se acelere, aunque una disminución en el número del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. ha generado una nueva ronda de esperanzas entre los inversores de que la inflación no solo se enfriará, sino que lo hará lo suficiente como para forzar una nueva ronda de retórica de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

La inflación general del IPP aumentó al 3.3% interanual frente a la cifra anterior del 3.0%, mientras que el IPP subyacente se aceleró al 3.5% interanual en comparación con el 3.4% anterior. Aunque ambas cifras estuvieron por debajo de las expectativas, la publicación no fue el impulso para el sentimiento de los inversores que muchos esperaban, ya que las presiones inflacionarias continúan en segundo plano, aunque a un ritmo ligeramente menor de lo que pronosticaban los economistas. Con los indicadores de inflación aún muy por encima de los objetivos anualizados de la Reserva Federal (Fed), las cifras del IPP por debajo de las previsiones no marcan una diferencia significativa en cuanto a las expectativas de disminución de las tasas de interés.

Los indicadores de inflación del IPC del Reino Unido darán inicio a la sesión del mercado del miércoles, y las previsiones medianas del mercado esperan una cifra plana del 2.6% interanual en la cifra no preliminar. En el lado de EE.UU., se prevé que el IPC se acelere al 2.9% interanual desde el 2.7% anterior, y aún se mantiene muy por encima del objetivo anual de inflación del 2.0% de la Fed.

Pronóstico del precio del GBP/USD

Los compradores de Cable lograron darle la vuelta a la situación y mantener las ofertas ancladas en la zona de 1.2200 el martes, pero el par sigue derivando profundamente en territorio bajista después de tocar un nuevo mínimo de 15 meses a principios de esta semana. El par ha caído casi un 4% solo en enero, y el GBP/USD está en camino de cerrar en rojo por cuarto mes consecutivo si las cosas no toman un giro alcista pronto.

Gráfico diario del GBP/USD

El presidente electo Donald Trump está preparando órdenes ejecutivas destinadas a impulsar los combustibles fósiles estadounidenses antes de su toma de posesión el próximo lunes, según el Wall Street Journal. 

Se espera que Trump ordene a las agencias comenzar a desmantelar los límites del presidente Biden sobre la perforación en alta mar y en tierras federales. Además, Trump tiene la intención de impulsar un retroceso de las reglas de emisiones de escape que ha descrito como un "mandato de vehículos eléctricos", así como reanudar las aprobaciones para plantas que exportan gas natural de EE.UU. 

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.03% más alto en el día a 109.21 al momento de escribir.

• El USD/CAD se debilita hasta cerca de 1.4350 en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• La inflación en EE.UU. sigue desacelerándose ya que el IPP fue inferior a las expectativas en diciembre.
• Los precios más altos del petróleo crudo apoyan al CAD vinculado a las materias primas. 

El par USD/CAD se mantiene a la defensiva en torno a 1.4350 durante la sesión asiática temprana del miércoles, presionado por los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre en EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. Además, Thomas Barkin, Neel Kashkari, John Williams y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar.

El Dólar estadounidense (USD) se debilita frente al CAD tras los datos de inflación del IPP más bajos de lo esperado. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales el martes mostraron que el IPP de la demanda final subió un 0.2% mensual en diciembre después de un avance no revisado del 0.4% en noviembre, más suave que el 0.3% esperado. El IPP subió un 3.3% interanual en diciembre, el más alto desde febrero de 2023, después de aumentar un 3.0% en noviembre. Esta lectura fue inferior al consenso del 3.4%. 

Sin embargo, la amenaza de aranceles por parte de la administración entrante del presidente electo Donald Trump y la perspectiva de menos recortes de tasas de la Fed podrían elevar los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y apoyar al USD. "Los riesgos son de menos recortes... pero esperamos que el progreso continuo en el frente de la inflación pueda mantener a la Fed en camino de realizar un recorte de tasas en la reunión de marzo", dijo Matthew Martin, economista senior de EE.UU. en Oxford Economics.

Por otro lado, un aumento en los precios del petróleo crudo en medio de sanciones más amplias de Estados Unidos (EE.UU.) sobre el petróleo ruso impulsa al CAD vinculado a las materias primas y crea un viento en contra para el par. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.​