Noticias de mercados

• El oro al contado está nuevamente por encima de su DMA de 21 y dentro del rango de 1.720$- 1.745 de la semana pasada.
• El dólar estadounidense se ha debilitado y el rendimiento de los bonos estadounidenses ha caído; esto está detrás de la recuperación del oro.

Los precios al contado del oro (XAU/USD) han vuelto por encima del promedio móvil de 21 días, que actualmente se encuentra en 1.720,59$, en operaciones recientes para alcanzar máximos de sesión por encima de 1.730$, lo que lleva al metal precioso a los rangos de la semana pasada. Ahora que la resistencia técnica se ha despejado en forma de DMA de 21 y los mínimos de la semana pasada (que estaban alrededor de 1.720$), los alcistas del oro buscarán un movimiento hacia los máximos de la semana pasada en 1.745$ y quizás de regreso a los máximos mensuales en 1.755$. En la actualidad, los metales preciosos cotizan con ganancias de alrededor del 2.5% en el día, habiendo subido desde los niveles tocados en la sesión asiática por debajo de 1.710$ a los niveles actuales en 1.725$.

Desempeño del día

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. están bajo presión, y el rendimiento a 10 años ha caído bruscamente hasta cerca del 1.68%, un cambio brusco desde los máximos de ayer en torno al 1.75%. Los rendimientos reales también están experimentando una cierta baja, con el rendimiento TIPS a 10 años cayendo alrededor de 4 puntos básicos en la sesión hasta el -0.67%. Los rendimientos más bajos son en sí mismos positivos para los metales preciosos que no rinden, ya que hacen que los activos de renta fija del gobierno de EE.UU. sean un lugar comparativamente menos atractivo para almacenar efectivo.

Pero la subida de los rendimientos de la deuda pública estadounidense también están afectando al dólar estadounidense. Esto también es positivo para los metales preciosos denominados en USD, como el XAU/USD. El índice del dólar (DXY) ha retrocedido recientemente por debajo del nivel de 93.00 y los bajistas a corto plazo podrían estar apuntando a un retroceso hacia la DMA de 200 alrededor de 92.50 (los alcistas del USD a más largo plazo probablemente agregarían largos en tal retroceso). Si el DXY vuelve a caer a su DMA de 200, esto será alcista para el oro.

En términos de lo que ha estado impulsando la caída del jueves en los rendimientos y el dólar estadounidense; ningún catalizador fundamental en particular se destaca como impulsor de los movimientos. Más bien, parece que se está produciendo algún ajuste de posición; el dólar tuvo un primer trimestre estelar y, por lo tanto, podría estar sujeto a la toma de ganancias, mientras que los bonos estadounidenses tuvieron un primer trimestre tórrido (de ahí los rendimientos más altos) y podrían estar sujetos a algunas coberturas cortas.

Los mercados vieron una reacción mínima a la última encuesta de ISM PMI manufacturero para el mes de marzo: el informe fue sólido pero se vio empañado por la creciente evidencia del impacto negativo de las interrupciones de la cadena de suministro, la escasez y los retrasos (eso es en parte por qué el subíndice de precios pagados ha desaparecido y permanece tan alto). Para referencia; el índice general llegó a 64.7 frente a las previsiones de consenso de un aumento a 61.3 en marzo desde 60.8 en febrero. En cuanto a los subíndices, los nuevos pedidos subieron a 68.0 desde 64.8 en febrero, el empleo subió a 59.6 desde 54.4 (por encima del esperado 53.0) y los precios cayeron levemente a 85.6 desde 86.0 (un poco por encima del esperado 85.0). El fuerte subíndice de empleo es una señal positiva para las NFP del viernes.

La pregunta ahora será si los participantes del mercado están dispuestos a comprar la caída del dólar estadounidense y vender el repunte de los bonos del gobierno estadounidense (es decir, para impulsar los rendimientos al alza nuevamente). Las perspectivas económicas sólidas y en constante mejora de EE.UU., en particular frente a sus pares de mercados desarrollados, implican que los riesgos se inclinan en esta dirección.

Niveles técnicos 

• El oro ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el jueves.
• El impulso de regreso por encima del nivel de 1.720$ respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• El RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico de 1 hora justifica la precaución para los operadores alcistas agresivos.

El oro subió a lo largo de los inicios de la sesión de América del Norte y actualizó los máximos diarios, alrededor de 1.725$ ​​en la última hora. Esto marcó el segundo día consecutivo de un movimiento positivo y fue patrocinado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense, que tiende a beneficiar a la materia prima denominada en dólares.

El rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años extendió la caída de retroceso de esta semana desde el nivel más alto desde enero de 2020 y cayó por debajo del 1.70% el jueves. Esto fue visto como un factor clave que mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y actuó como un viento de cola para el metal amarillo que no rendía.

Desde una perspectiva técnica, el rebote de la noche a la mañana desde la zona de 1.677-76$ constituye la formación de un doble suelo, un patrón de reversión alcista en el gráfico diario. Un movimiento posterior por encima de un punto de ruptura de soporte anterior, alrededor de la región de 1.720$, podría haber sentado las bases para ganancias adicionales.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se han estado recuperando del territorio bajista y ganando tracción positiva en el gráfico de 4 horas. Dicho esto, el RSI (14) ligeramente sobrecomprado en el gráfico de 1 hora justifica la precaución para los operadores alcistas intradiarios.

Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento hacia arriba enfrente una fuerte resistencia cerca de la región de 1.733-34$. Algunas compras posteriores tienen el potencial de elevar aún más el XAU/USD para probar la región de 1.744-45$, que si se despeja de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas.

Por otro lado, el soporte inmediato está vinculado a la zona de 1.712-10$. A esto le sigue el nivel 1.700$, por debajo de la cual el metal precioso podría retroceder para volver a probar el soporte de doble suelo cerca de la región de 1.677-76$. Algunas ventas de seguimiento anularán cualquier sesgo alcista a corto plazo y allanarán el camino para la reanudación de la trayectoria bajista reciente/bien establecida.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) es posible que discutan si renovar los recortes actuales de la producción de petróleo en mayo y más allá u optar por un aumento gradual de la producción, informó Reuters, citando tres fuentes familiarizadas con el asunto. Según las fuentes, podría haber una propuesta para un aumento gradual de la producción de hasta 500.000 barriles por día en mayo y junio.

El miércoles, un informe de la reunión del panel de expertos del grupo, mostró una preocupación por la recuperación de la demanda de petróleo debido al aumento de las infecciones por coronavirus y las medidas de bloqueo en todo el mundo.

WTI recupera la marca de $ 60

El barril de WTI se recuperó tras haber operado por debajo de 59$ en la sesión asiática y subió hasta 60.65$, para luego estabilizarse en la zona de 60.30$.

El mercado petrolero está a la espera de novedades de la reunión de la OPEP y sus aliados. Además se publicará el reporte de conteo de plataformas petroleras. En lo que respeta a datos económicos estadounidenses estará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el IHS Markit y el ISM manufacturero (marzo) y el gasto en construcción (febrero).

Niveles técnicos

• La plata gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el jueves.
• Los osciladores bajistas en los gráficos diarios y de 4 horas respaldan las perspectivas de una mayor debilidad.
• Cualquier movimiento significativo al alza podría venderse y permanecer limitado cerca de los 25.00$.

La plata (XAG/USDD) se mueve al alza por segundo día consecutivo el jueves y ahora podría estar buscando aprovechar el rebote positivo del día anterior desde el nivel más bajo desde mediados de diciembre de 2020.El metal blanco cotiza alrededor del nivel de 24.00$, subiendo un 0.25% en el día.

La región mencionada coincide con el 23.6% e retroceso de Fibonacci de la caída reciente de 26.64- 23.78$ y es seguida de cerca por la SMA de 100 horas. Un movimiento sostenido más allá e esta región se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas intradía y desencadenará una cobertura de cortos alrededor del XAG/USD.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva y respaldan las perspectivas de nuevas ganancias. Dicho esto, los osciladores bajistas en los gráficos de 4 horas / diarios justifican cierta cautela antes de posicionarse para una recuperación significativa para el XAG/USD.

Por lo tanto, cualquier fortaleza posterior aún se verá como una oportunidad de venta cerca de la zona de resistencia de 24.70$. Esto, a su vez, debería limitar el XAG/USD por delante el nivel psicológico clave de 25,0$, que representa el 38.2% de retroceso de Fibonacci, que debería actuar como una fuerte barrera.

Por otro lado, el soporte de una línea de tendencia ascendente intradía, alrededor de la región de 24.35-30$, podría defender la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo de esta región tiene el potencial de arrastrar al XAG/USD hacia el nivel redondo de 24.00$ de camino a los mínimos de varios meses alrededor de la región de 23.80-75$.

Algunas ventas posteriores marcarán una nueva ruptura bajista y prepararán el escenario para una caída a probar los mínimos mensuales de diciembre de 2020, alrededor de la región de 22.60-55$. Los soportes intermedios en el área descendente se situaron cerca de la región de 23.25$y el nivel de 23.00$.

Plata gráfico de 1

Plata niveles técnicos

• El WTI se encuentra en una consolidación bajista y es probable que haya más caídas sobre la mesa.
• El petróleo de EE.UU. está al borde de la ruptura de una bandera bajista en el gráfico de 1 hora.
• A la espera del resultado de la reunión de la OPEP + para un nuevo impulso.

El WTI (futuros en NYMEX) está experimentando fuertes caídas alrededor del nivel de 59.50, con el sentimiento del mercado cauteloso por nuevos bloqueos debido al covid anunciados en Francia, Canadá y Japón.

Además, la ansiedad ante la importantísima reunión de la OPEP y sus aliados (OPEP +) para decidir la política de producción de petróleo también mantiene al límite a los inversores del petróleo.

Además, el petróleo sigue sintiendo el calor de las preocupaciones sobre la demanda planteadas por la OPEP +, especialmente después de la revisión a la baja de la previsión de crecimiento de la demanda para este año en 300.000 barriles por día (bpd).

Desde una perspectiva técnica, el precio del barril de WTI está buscando la ruptura de una bandera bajista en el gráfico de 1 hora, y es probable que el patrón se confirme en un cierre horario por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en 59.43$.

La ruptura a la baja abriría las puertas hacia una prueba del objetivo medido del patrón cerca de 57.40$.

Antes de ese nivel, se espera que los bajistas desafíen el nivel redondo de 58.00$.

El RSI está plano pero se mantiene muy por debajo de la línea media, lo que sugiere que hay margen para caídas adicionales.

Los cruces bajistas detectados en las medias móviles en dicho marco temporal también añaden credibilidad a un posible movimiento hacia abajo.

Para que el sentimiento negativo se revierta, los alcistas necesitan una ruptura sostenida por encima de la resistencia de la línea de tendencia descendente en 59.64$, lo que invalidaría el patrón bajista.

La próxima resistencia para los alcistas estará en el promedio móvil de 21 horas con pendiente bajista en 60.07$. Más arriba, se podría probar la SMA de 200 horas horizontal en 60.25$.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos