Noticias de mercados

• El WTI ha vuelto a caer a mediados de los 101.00$ el lunes, una caída de más de 2.50$ en medio de las preocupaciones sobre la demanda de China después de datos débiles.
• Pero las preocupaciones sobre la producción rusa con la UE cerca de acordar un embargo a la importación de petróleo pueden mantener los precios por encima de los 100$.

A pesar de que la UE parece dispuesta a acordar poner fin a todas las importaciones de petróleo ruso para finales de año (aparte quizás de Eslovaquia y Hungría) tan pronto como el martes, una medida que probablemente ejerza una mayor presión a la baja sobre la producción rusa, los precios del petróleo comercio con pérdidas significativas al comienzo de la semana. Habiendo llegado a alrededor de 1.0$ de sus máximos de mediados de abril, justo por encima de 109.00$ por barril el viernes pasado, los futuros del WTI del mes anterior se revirtieron un poco más de 2.50$ a la baja el lunes para negociarse en 101.50$.

Los comerciantes están citando preocupaciones sobre el debilitamiento del crecimiento económico en China como un peso sobre los precios al comienzo de la semana luego de la publicación de resultados de la encuesta oficial PMI de abril significativamente peores de lo esperado durante el fin de semana. Algunos también citaron un flujo de noticias sobre la reanudación de la producción en varios campos petroleros ubicados en Libia como un factor que potencialmente también pesa sobre los precios. La producción libia se vio interrumpida por una suma de 500.000 barriles por día en abril por los bloqueos, ya que el país continúa luchando contra la inestabilidad interna.

Por el momento, mientras los temores de la demanda china no aumenten significativamente nuevamente en los próximos días (los nuevos bloqueos podrían desencadenar esto), las preocupaciones sobre el suministro ruso a medida que la UE busca endurecer las sanciones contra el país después de su invasión de Ucrania podrían ser suficiente para mantener el WTI soportado por encima de 100$. Según Reuters, alrededor de la mitad de los 4.7 millones de barriles por día en exportaciones de Rusia van a la UE y, aunque parte de esto puede redirigirse a otros mercados con un descuento (como también India), "la capacidad de Rusia para redirigir todos los cargamentos no deseados de la Oeste a Asia es limitado”, dijo un analista.

“En el caso de los embargos, Rusia se verá obligada a reducir aún más la producción, ya que carece de capacidad de almacenamiento para volúmenes adicionales de crudo”, continuaron. Los problemas de suministro relacionados con las sanciones de Rusia se producen en un momento en que muchas naciones de la OPEP+ ya estaban luchando por aumentar la producción en línea con la reciente serie de aumentos de cuotas de producción del grupo. Según una encuesta de Reuters, la producción del grupo aumentó solo 40.000 barriles por día en abril, muy por debajo del aumento previsto de 400.000, lo que llevó el cumplimiento del pacto de reducción de producción del grupo al 164% (frente al 151% del mes anterior). La subproducción masiva de la OPEP+ es otra razón por la cual el WTI por encima, o al menos cerca de 100$, sigue teniendo sentido en el corto plazo.

Niveles técnicos 

• La plata es testigo de fuertes ventas de continuación el lunes y cae a un mínimo de casi tres meses.
• La ruptura de la semana pasada por debajo de la SMA de 200 días y la línea de tendencia ascendente es vista como un desencadenador clave para los bajistas.
• El RSI extremadamente sobrevendido hace que sea prudente esperar cierta consolidación antes del próximo movimiento a la baja.

La plata (XAG/USD) extiende una tendencia bajista de tres semanas y es testigo de algunas ventas de continuación por octava jornada consecutiva el lunes. Esto también marca el noveno día de movimiento negativo en los diez anteriores y arrastra los precios al contado a la zona de 22.00$, o un mínimo de casi tres meses al inicio de la sesión americana.

Mirando la perspectiva más amplia, la ruptura sostenida de la semana pasada en la muy importante SMA de 200 días y una línea de tendencia ascendente que se extiende desde diciembre de 2021 es vista como un nuevo desencadenante para los bajistas. Una caída posterior por debajo del soporte de 22.65$ agrava la presión bajista y contribuye a la caída.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario ya está apuntando a condiciones de sobreventa y justifica precaución para los inversores agresivos. Esto hace que sea prudente esperar una cierta consolidación a corto plazo o un modesto rebote hacia el área de 22.65$ antes de posicionarse para una extensión de la trayectoria descendente actual.

Por tanto, es más probable que cualquier caída adicional se detenga cerca del nivel redondo de 22.00$. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo de este nivel debería allanar el camino para pérdidas adicionales y exponer el próximo soporte relevante cerca de la región de 21.45-21.40$, o el mínimo de diciembre de 2021.

Por el otro lado, un intento de recuperación que vuelva a subir por encima de la región de 22.65$ podría verse como una nueva oportunidad de venta cerca de 23.00$. Esto, a su vez, debería limitar la subida del XAG/USD cerca del punto de ruptura de la línea de tendencia ascendente, ahora convetida a la resistencia cerca del área de 23.20$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos

• Temores por el panorama global de crecimiento pesan sobre los precios del petróleo.
• WTI cae más de 2$, y mira debajo de 100.00$.
• Foco en China, la Fed y datos.

El petróleo está cayendo en el inicio de la semana, prologando el retroceso que comenzó en el cierre de la semana pasada desde máximos semanales. El barril de WTI (plataformas) está en 100.98$, cayendo 2.10%, tras tocar fondo en 100.20$.

Las preocupaciones por el crecimiento se incrementaron luego de la lectura de los índices PMI de China que mostraron caídas tanto en el sector de servicios como en el manufacturero en abril, impactados por las restricciones para hacer frente al COVID. Estos temores están opacando por estas sesiones las posibles prohibiciones en Europa a la compra de combustible ruso.

Los futuros de Wall Street suben modestamente y predomina el clima de cautela que no ayuda las perspectivas para el precio del petróleo. Más adelante se publicarán datos de EU.UU., destacándose el ISM manufacturero de abril. El evento clave allí será la reunión de la Reserva Federal de martes y miércoles.

Rechazo sobre 105.00$

El precio del barril tuvo una salto el viernes, llegando a superar 107.00$, pero terminó cerrando cerca de 103.00$. Hoy el retroceso continúa y debajo de 100.00$ está el primer soporte de relevancia, seguido de 99.40$ y 97.50$. Un regreso firme sobre 105.00$, por el contrario, anticiparía más fortaleza.

En una perspectiva más general, el precio del barril de WTI continúa moviéndose en sentido lateral, con el medio en torno a 101.00$, y los extremos achicándose, lo que puede ir armando una formación de triángulo, con mínimos ascendentes y máximos descendentes, desde hace más de un mes. El quiebre de esta formación, podría activar aún más volatilidad y se podría dar sobre 110.00$ y debajo de 95.00$.

Niveles técnicos

• El oro borra el rebote de la segunda mitad de la semana pasada y sigue bajo presión.
• XAU/USD probando nuevamente la media móvil de 100 días.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro afecta al oro.
• Comienza una semana clave, con el foco en la reunión de la Fed.

El oro está cayendo fuertemente en el inicio de la semana y pierde más de 20$, siendo de los activos que más se mueven. El valor de la zona llegó hasta 1900$ en la sesión asiática y recientemente marcó un mínimo diario en 1876.75$.

El XAU/USD se mantiene en la zona de mínimos, bajo una presión negativa, tras una fuerte reversión de más de 40$ con respecto al máximo del viernes. Está apuntando a los mínimos de abril alcanzados la semana pasada en 1871$, que se verán expuestos de darse una consolidación debajo de 1880$. El siguiente soporte se ve en 1870$. Para aliviar las presiones negativas el XAU/USD necesita regresar y mantenerse por encima de 1900$.

El calendario económico para el lunes muestra por delante la lectura final de abril del PMI S&P Global Manufacturero y el ISM manufacturero, además del reporte de gasto en construcción de marzo. Serán cifras importantes. El foco de la semana está puesto en la reunión de la Reserva Federal que comienza el martes y que anunciará las decisiones el miércoles.

Lo que decida la Fed será clave para el oro por el impacto en los bonos de EE.UU. Los rendimientos de los títulos del Tesoro el lunes están convalidando el avance del viernes, lo que contribuye a limitar al oro. La tasa a 10 años rinde 2.93% y la de 30 está en torno a 3%. El dólar no registra variaciones significativas el lunes y el DXY sube 0.15%.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura alcista tras el desplome del viernes. La continuidad de un clima de cautela junto con rendimientos más altos y un dólar firme es una combinación negativa para el oro, que persiste en el arranque de la semana.

Niveles técnicos