Noticias de mercados

• El precio de la Plata parece estable por encima de 23.00$, ya que la demanda de refugio se mantiene intacta.
• El ánimo del mercado sigue siendo pesimista, ya que Israel planea destruir el ejército de Hamás en Gaza.
•  Bostic de la Fed dijo que una desaceleración se acerca, pero la economía no verá una recesión.

El precio de la Plata (XAG/USD) logró desplazar la subasta por encima de la resistencia crucial de 23.00$ a última hora de la sesión europea. El metal blanco se mantiene firme, ya que el deterioro de la situación en Gaza debido a la agudización de los conflictos entre el ejército israelí y el grupo militar palestino ha reforzado el atractivo de los activos refugio.

El ánimo de los mercados sigue siendo pesimista, ya que se espera una escalada de las tensiones en el Medio Oriente después de que el jefe de defensa de Israel diera instrucciones a las tropas para que entraran en Gaza y destruyeran el ejército de Hamás. Las pérdidas en los futuros del S&P 500 se acentuaron en la sesión londinense al iniciarse la temporada de resultados del tercer trimestre.

La demanda de activos refugio también ha mejorado debido a la orientación neutral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Club Económico de Nueva York. El comentario de Fed Powell indicó que los rendimientos de los bonos son suficientemente altos y eficaces para comprimir el gasto y la inversión en general.

Por su parte, el presidente de la Fed, Raphael Bostic, afirmó en una entrevista con la CNBC que se avecina una desaceleración, pero que la economía no entrará en recesión. Bostic sigue confiando en que el banco central consiga controlar la inflación. Pronosticó que la Fed recortará las tasas de interés a finales de 2024.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se negocia en un patrón alcista en una escala horaria en la que cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en torno a los 23.00$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del precio de la Plata. La resistencia horizontal se traza desde el máximo del 29 de septiembre en 23.56$.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza al rango de 40.00-60.00 desde el rango alcista de 60.00-80.00. Esto indica que el impulso alcista ha concluido mientras que la tendencia general sigue siendo alcista.

Gráfico horario XAG

• La Libra esterlina cayó tras conocerse que las ventas minoristas del Reino Unido disminuyeron casi un 1% en septiembre.
• El descenso de las ventas minoristas sugiere un debilitamiento del gasto de los hogares, que es el principal motor de la economía británica.
• Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios las tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) retrocedió después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informara de un débil dato de ventas minoristas para septiembre. Los hogares británicos han pospuesto su demanda de bienes básicos, ya que el aumento de los costes de los préstamos y la persistente inflación han mermado su poder adquisitivo. El par GBP/USD se ha visto expuesto a más caídas, ya que el descenso del gasto del consumidor indica que la demanda global seguirá siendo vulnerable, lo que obligaría a las empresas británicas a reducir aún más su capacidad operativa.

Las consecuencias de una ralentización de la demanda minorista recaerían sobre los productores y los demandantes de empleo, ya que la debilidad del gasto del consumidor podría traducirse en una menor producción de las empresas y, en consecuencia, en una menor demanda de mano de obra. Para los responsables políticos del Banco de Inglaterra (BoE), una escasa demanda minorista reduce considerablemente las expectativas de inflación de los consumidores y enfría la economía. Esto permitiría al BoE prorrogar la pausa de las tasas hasta la reunión de política monetaria de noviembre.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra esterlina se enfrenta a una venta masiva tras los débiles datos de ventas minoristas

• La Libra esterlina volvió a caer hacia el soporte del nivel redondo de 1.2100, ya que las ventas minoristas del Reino Unido se contrajeron más de lo esperado en septiembre.
• Las ventas minoristas mensuales, un indicador clave del gasto del consumidor, cayeron un 0.9% frente a las expectativas de un descenso del 0.1%. En agosto, las ventas minoristas aumentaron un 0.4%. En términos anuales, las ventas se contrajeron un 1.0%, mientras que los economistas preveían un estancamiento.
• Las ventas minoristas, excluidos los carburantes, también cayeron un 1.0% y un 1.2% mensual e interanual respectivamente.
• La debilidad de las ventas minoristas sugiere que la elevada inflación y los costes de los préstamos han estrangulado considerablemente los bolsillos de los hogares.
• Se espera que el fuerte descenso del gasto del consumidor haga mella en las expectativas de inflación de los consumidores.
• El debilitamiento del gasto podría inclinar al Banco de Inglaterra a mantener sin cambios las tasas de interés en el 5.25% el 2 de noviembre.
• Sería una decisión difícil para los responsables políticos del BoE, ya que los datos de inflación de septiembre sorprendieron al superar ligeramente las expectativas.
• La inflación general mensual subió un 0.5%, mientras que los inversores preveían una tasa de crecimiento del 0.4%. El IPC general anual creció a un ritmo constante del 6.7%, por encima de las expectativas del 6.5%.
• Los datos de inflación británicos de septiembre indicaron que el Banco de Inglaterra tiene un largo camino por recorrer para reducir la inflación al 2%.
• La inflación más alta del Reino Unido entre las economías del G7 está dando más aire a los debates sobre el aumento del objetivo de inflación al 3%.
• Según el grupo de reflexión británico The Resolution Foundation, un objetivo de inflación más elevado permitiría al banco central reducir sus necesidades de endeudamiento y de compra de bonos y supondría un mayor estímulo.
• El Dólar estadounidense recuperó parte de sus pérdidas tras la orientación neutral sobre las tasas de interés ofrecida el jueves por el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.
• Powell se unió a sus colegas y citó que el reciente salto en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ha endurecido significativamente las condiciones financieras generales. Sin embargo, la fortaleza de la economía estadounidense y las tensas condiciones del mercado laboral podrían justificar más subidas de las tasas de interés.
• El jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo más bajas de los últimos nueve meses. Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez en la semana que finalizó el 13 de octubre se situaron en 198.000, por debajo de las expectativas de 212.000 y de la anterior publicación de 211.000.
• Mientras tanto, el sentimiento de los mercados sigue siendo pesimista en medio de las tensiones en Oriente Próximo. El soporte de las naciones occidentales a Israel ha aumentado las expectativas de una intervención de Irán en el conflicto Israel-Palestina.
• Después de que el presidente estadounidense, Joe Biden, apoyara a Israel contra el grupo Hamás, el primer ministro británico, Rishi Sunak, dijo a Israel: "Queremos que ganéis".

Análisis Técnico: La Libra esterlina retrocede hacia 1.2100

La Libra esterlina cae con fuerza tras los débiles datos de las ventas minoristas. El par GBP/USD cae hacia mínimos de dos semanas por debajo del nivel redondo de 1.2100. La perspectiva más amplia del par es vulnerable, ya que se enfrentó a una inmensa presión de venta mientras intentaba cruzar al alza la media móvil exponencial (EMA) de 20 días. Los osciladores de impulso se han desplazado hacia la zona bajista, lo que justifica más caídas. Una nueva ruptura podría arrastrar al GBP/USD hacia el soporte psicológico de 1.2000.