Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-08-2008

Peter Kretzmer экономист BAS: «Рост уровня безработицы до 5,7% вместе с снижением длительности рабочей недели говорят о том, что рынок труда пребывает в длительном снижении.»

"Мы ожидаем что базовая инфляция останется сдержанной до 2009 года. Значение базового индекса потребительских цен будет в пределах подразумеваемой целиFOMC (1.5-2.0 %). Медленный рост ВВП , рост безработицы и смягчение арендной платы должны возместить более высокие цены на товары, слабый доллар и медленный рост производительности."

Доллар обновил месячный максимум против евро после выхода показателя payrolls, согласно которому в июле количество сокращенных рабочих мест оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в июле сократилось на 51К против ожиданий сокращения показателя на 72К.
"Рынок труда слаб, но темп снижения замедляется." - сказал Mike Moran, валютный стратег Standard Chartered. - "ЕС оказывается в ситуации, в которой были США. Это поддерживает доллар"
Рост доллара был ограничен, поскольку наряду с лучшими чем ожидалось данными по изменению количества рабочих мест, уровень безработицы поднялся до уровня 5,7% и установил новый циклический пик. Кроме того, дополнительное давление на доллар оказали цены на нефть, которые резко поднялись до уровня $128 за баррель после возобновления обеспокоенности относительно геополитической ситуации на ближнем Востоке. Премьер-министр Израиля сказал, что Иран находится перед "крупным достижением" в ядерной программе, что является ``недопустимым``.
Евро пребывал под давлением после выхода данных по розничным продажам в Германии. Падение продаж снизило ожидания участников рынка относительно возможного повышения ЕЦБ основной учетной ставки.
Неутешительными были также статистические данные Великобритании. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился к минимальному уровню за десятилетие, вследствии чего фунт снизился против американской валюты.
Иена повысилась к двухнедельному максимуму против евро. Замедление глобальной экономики провоцировало инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в Японии.

«Политика ФРС останется неизменной в 2008 году. Рост учетной ставки как минимум на 50 базисных пунктов возможен только в 2009 году.»

Annalisa Piazza экономист Newedge Strategy: «Данные показателя ISM являются смешанными: рост производства расходится с правительственными данными по промышленному производству. Также значительное улучшение данных по занятости выглядит подозрительным, поскольку противоречит данным по обращениям за пособиями по безработице, которые косвенно указывают на совсем другую картину.»

Ryan Wang экономист HSBC: «Некоторые части отчета о занятости оказались не такими уж и плохими. Самый важный сигнал для нас это рост уровня безработицы с 5,5% до 5,7%, нового циклического пика. Рост безработицы выглядит истинным, поскольку он поддерживается ростом заявок на пособия по безработице и соответствующими результатами опросов потребителей относительно условий работы. Перед заседанием FOMC мы имеем полностью сбалансированные риски роста и инфляции, что говорит в пользу неизменности основной учетной ставки.»

Stephen Gallagher экономист SocGen: «Снижение занятости не усиливается. Сегодняшнее значение payrolls было ниже чем среднее значение данного показателя за этот год. Но это и не означает восстановления в экономике. ФРС займет выжидательную позицию.»

EUR/USD: $1.5575, $1.5505, $1.5680, $1.5720
USD/JPY: Y107.70, Y108.00, Y105.50

Steve Wood экономист Insight: "Количество рабочих мест снизилось в июле седьмой месяц подряд. Это самая длинная полоса снижения показателя начиная с конца 2001 начала 2002 года. На текущий момент за этот годчисло занятых сократилась на 463 К. Данные четко показывают, что экономика умеренный спад занятости."

Данные payrolls оказались лучше ожиданий (-51К против ожиданий -72К), что вызвало покупки доллара. Рост доллара может быть ограничен, поскольку уровень безработицы также вырос и достиг в июле значения 5,7% против 5,5% в июне. После выхода данных основные валютные пары торгуются возле следующих уровней:EUR/USD $1.5540, GBP/USD $1,9740, USD/JPY Y107,70

Основной отчет недели будет опубликован через несколько минут. Аналитики полагают, что в прошлом месяце занятость в США сократилась на 72,000 рабочих места, что больше показателя июня в - 62,000.
Уровень безработицы прогнозируется с повышением до 5.6% против 5.5% месяцем ранее.
Средняя почасовая оплата труда повысится на 0.3%, что аналогично июньскому росту.
Отчет по занятости традиционно является причиной резкой реакции основных валютных пар, поэтому евро может преодолеть основные уровни поддержки/сопротивления в случае выхода данных, которые будут существенно отличаться от прогнозов. Сейчас курс остается в диапазоне $1.5550/80.

Выходили следующие данные:
06:00 Германия Индекс розничных продаж с учетом сезонных поправок, Июнь, -1.4% -0,4% 1,3%
06:00 Германия Индекс розничных продаж без учета сезонных поправок, г/г, Июнь, -3.9% 0,7%
07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Июль, 50,9 50,9 52,6
08:00 Е-15 Индекс деловой активности в производственном секторе, Июль, 47,4 47,5 49,2
08:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе, Июль, 44,3 45,6 45,8

Иена продолжает тестировать 2-недельные максимумы против евро на фоне сокращения спроса на высокодоходные активы, которые традиционно финансируются за счет дешевых кредитов в Японии.
Евро снижается после того, как опубликованный накануне отчет показал сокращение объемов розничных продаж Германии.
Дополнительное давление на евровалюту оказали сегодняшние отчеты. Так, индекс производственной активности PMI Еврозоны снизился до 5-летнего минимума в июле до 47.4 пунктов.
Фунт снижается против доллара после выхода также слабого индекса производственной активности в Британии. Индекс CIPS упал в июле до 44.3 пп против июньского показателя в 45.9 пп. Значение оказалось минимальным с декабря 1998 года.

EUR/USD начал торги в области $1.5563. В целом, курс продолжает оставаться в диапазоне $1.5550/80. Небольшие ордера на продажу выставлены на $1.5580, более крупные – на $1.5600, $1.5630. Ордера на покупку находятся на $1.5550 со стопами ниже, более крупные – на $1.5520/10, $1.5480.
GBP/USD открыл сессию в районе $1.9834, однако после выхода слабого отчета CIPS упал почти на 100 пунктов. Позднее курс восстановился к $1.9774.
USD/JPY открыл торги на Y107.61, после чего снизился к Y107.33. Позднее курс компенсировал часть потерь до Y107.70. Однако восстановление было временным и сейчас доллар снова под давлением. Ордера на продажу находятся на Y107.90/00, более крупные – на Y108.30/60 со стопами выше.

Внимание участников рынка сосредоточено на правительственном отчете США по занятости, который будет опубликован в 12:30 GMT. Аналитики прогнозируют сокращение в несельскохозяйственных отраслях экономики на 75К после -62К месяцем ранее.

EUR/USD: $1.5575, $1.5505, $1.5680, $1.5720
USD/JPY: Y107.70, Y108.00, Y105.50

EUR/GBP протестировал сильное сопротивление stg0.7885, однако преодолеть его не смог, что привело кросс к текущему откату. В настоящий момент EUR/GBP торгуется на stg0.7870.

Евро остается под давлением на европейских торгах в пятницу после того, как опубликованный утром отчет показал снижение индекса производственной активности Еврозоны.
Однако потери евро носят ограниченный характер, поскольку участники рынка сосредоточены на предстоящей публикации отчета по занятости в США.
Аналитики прогнозируют сокращение в несельскохозяйственных отраслях экономики на 75К после -62К месяцем ранее. Отчет будет опубликован в 12:30 GMT.
Индекс производственной активности PMI Еврозоны снизился до 5-летнего минимума в июле до 47.4 пунктов.
Фунт снижается против доллара после выхода также слабого индекса производственной активности в Британии. Индекс CIPS упал в июле до 44.3 пп против июньского показателя в 45.9 пп. Значение оказалось минимальным с декабря 1998 года.

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.60
Уровень сопротивления 1: Y108.40
Текущая цена: Y107.60
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00
Комментарий: Курс протестировал поддержку в области 23.5% Фибо на Y107.30 (рост с Y103.70 до Y108.40). Ниже потери курса могут достичь Y106.50 и Y106.00. Важное сопротивление остается в области вчерашних максимумов на Y108.40, перепись которых приведет к тестированию Y109.60. Более сильное сопротивление остается в области канальной линии на Y110.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0610
Уровень сопротивления 2: Chf1.0560
Уровень сопротивления 1: Chf1.0520
Текущая цена: Chf1.0481
Уровень поддержки 1: Chf1.0400
Уровень поддержки 2: Chf1.0350
Уровень поддержки 3: Chf1.0280
Комментарий: Доллар торгуется достаточно волатильно в преддверии выхода отчета по занятости. Промежуточная поддержка остается в районе вчерашнего минимума на Chf1.0400. Ключевой уровень остается на Chf1.0350 (канальная линия поддержки с 15 июля), прохождение которой откроет дорогу на Chf1.0280 (минимум 23 июля). Ближайшее сопротивление находится в области пиков среды на Chf1.0520. Немногим выше – на Chf1.0560 – располагается важная линия, которая соответствует верхней границе восходящего с 15 июля канала. Ее преодоление откроет дорогу к максимумам мая на Chf1.0610.

-Каору Йосано назначен новым министром экономики (вместо Хороко Оты)
-Бунмей Ибуки назначен министром экономики (вместо Фукуширо Нукаги)

Уровень сопротивления 3: $2.0070
Уровень сопротивления 2: $1.9950
Уровень сопротивления 1: $1.9840
Текущая цена: $1.9750
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9590
Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась. Сильный уровень поддержки по-прежнему в области канальной линии, которая сегодня проходит на $1.9730. Далее целью снижения станет минимум 22 июля на $1.9650. Ключевая поддержка расположена в районе трендовой линии с апреля 2006 года на $1.9590/00. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9840. Более сильный уровень остается в области канальной линии с 15 июля на $1.9950. Ее преодоление может привести к тестированию максимумов 07 июля на $2.0070.

Уровень сопротивления 3: $1.5800
Уровень сопротивления 2: $1.5700
Уровень сопротивления 1: $1.5600
Текущая цена: $1.5568
Уровень поддержки 1: $1.5520
Уровень поддержки 2: $1.5460
Уровень поддержки 3: $1.5300
Комментарий: Евро продолжает торговаться в довольно узком торговом диапазоне в преддверии выхода важного отчета из США по занятости в июле. Важная зона поддержки остается на $1.5520/00 (канальная линия с 15 июля и трендовая линия с 08 декабря 2007 года). Прохождение этой зоны ускорит падение евро, при этом ближайшей целью станет $1.5460, а далее – минимумы июня на $1.5300. Промежуточное сопротивление находится в области часовой вершины на $1.5600, далее – вчерашний максимум на $1.5700. Более важный уровень остается в зоне канальной линии с 15 июля на $1.5800.

Трейдеры отмечаются, что уровень C$1.0300 по USD/CAD содержит опционы, которые исполняются сегодня в 1400GMT. В настоящий момент курс торгуется в области C$1.0270.

EUR/USD: $1.5575, $1.5505, $1.5680, $1.5720
USD/JPY: Y107.70, Y108.00, Y105.50

EUR
Ордера на покупку: $1.5550, $1.5530, $1.5500, $1.5480
Ордера на продажу: $1.5580/85, $1.5600/10, $1.5625/30, $1.5645/55

GBP/JPY продолжает оставаться под давление, поглотив стопы на Y212.40, что ускорило продажи кросса и привело к текущим уровням на Y212.10. Ордера на покупку расположены на Y212.00, затем – на Y211.65/50.

GBP/USD продолжает падать, торгуясь в области сессионных минимумов на $1.9754. ордера на покупку остаются в зоне $1.9760/45 со стопами на пробитии $1.9740. Ниже ордера на покупку остаются в зоне $1.9715/00. Более крупные стопы расположены в районе $1.9695/90.

В пятницу японская валюта достигла 2-недельного максимума против евро, поскольку глобальное замедление темпов роста экономики привело к сокращению спроса на высокодоходные активы, которые традиционно финансируются за счет дешевых кредитов в Японии.
Максимальный рост иена показала по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам – фаворитам сделок carry trades. Участники рынка полагают, что в ближайшие 12 месяцев Резервный Банк Австралии снизит учетную ставку на 68 пунктов.
Евро снижается после того, как опубликованный накануне отчет показал сокращение объемов розничных продаж Германии.

EUR/USD снизился с $1.5590 до $1.5550. Позднее курс стабилизировался в узком канале $1.5550/80.

BBC
Иск российского менеджера ТНК-BP удовлетворен
Арбитражный суд Тюменской области удовлетворил иск члена совета директоров ОАО "ТНК-ВР Холдинг" Александра Горшкова к ТНК-ВР и признал недействительным решение совета директоров компании о формировании списка кандидатов для избрания в совет директоров на годовом собрании 26 июня. Основой для иска Горшкова, чья должность называется "вице-президент ТНК-ВР по взаимодействию с российскими органами государственной власти", стали "многочисленные факты нарушения порядка созыва и проведения совета директоров компании".

Deutsche Welle
Эксперты: Пик роста цен на нефть преодолен
Неблагоприятная мировая конъюнктура и угроза рецессии в США не проходят бесследно и для нефтяного сектора. После нескольких месяцев непрерывного роста цен, достигшего своего апогея в середине июля - 147 долларов США за баррель - кривая пошла вниз. 30 июля на нью-йоркской бирже за баррель "черного золота" давали лишь 121,68 доллара. Немецкие эксперты считают, что эта тенденция продолжится как минимум до конца года.
Metro завершил минувший квартал с убытками
Крупнейший немецкий торговый концерн Metro завершил минувший квартал с убытками. Виноваты в этом супермаркеты Real и сеть магазинов одежды Adler. Плохо продавалась текстильная продукция и в универмагах Kaufhof, которые концерн выставил на продажу. Metro испытывает трудности и терпит убытки на своем родном немецком рынке. В то же время за пределами Германии концерн на подъеме. Именно поэтому он довел сейчас долю зарубежных дочерних фирм в суммарном обороте холдинга до 60 процентов. Особенно быстрыми темпами растет бизнес в Восточной Европе, Азии и Африке. Среди восточноевропейский стран наилучшие результаты вновь показали Польша, Чехия, Россия и Украина. Напомним, что в Metro Group входят мелкооптовые маркеты Metro Cash&Carry, а также магазины бытовой электроники Media Markt и Saturn.
BASF превзошел ожидания аналитиков
Крупнейший в мире химический концерн BASF во втором квартале текущего года превзошел ожидания аналитиков и по прибыли, и по выручке. Благодаря росту цен на нефть наибольших успехов достигло нефтегазовое подразделение концерна: у него прибыль выросла на 44 процента и тем самым больше, чем выручка. В области добычи, транспортировки и поставки энергоносителей BASF тесно сотрудничает с российским "Газпромом". Обе компании совместно осваивают Южно-русское месторождение в Западной Сибири, являются соучредителями газопровода "Северный поток" и через СП Wingas снабжают природным газом конечных потребителей в Германии.

The Times
Роберт Дадли намекает на возможность переговоров в ТНК-BP
Совет директоров ТНК-BP пересмотрит бюджетные планы группы на 2008 год, сообщил вчера ее главный управляющий директор, обозначив свое желание вступить в переговоры в условиях борьбы за контроль над российским совместным предприятием компании BP.

Der Standard
Путин атакует хозяев российских концернов
Российское государство наращивает прессинг на горнодобывающую промышленность. После того как своей острой критикой премьер-министр Владимир Путин поставил в неприятное положение угольный и сталелитейный концерн "Мечел", власти взяли на прицел и его конкурентов – "Евраз" и "Распадский уголь".

"Мы ожидаем, что внутренний спрос будет расти незначительными темпами. Стабилизация материально-производственных запасов, вероятно, обеспечит некоторую положительную компенсацию во втором полугодии"

В четверг доллар резко упал после выхода предварительных данных по ВВП США за второй квартал, которые оказались ниже ожиданий участников рынка. Во втором квартале рост ВВП в годовом исчислении составил 1,9%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 2,2%. Также данные показали, что спад начался в последние месяцы 2007 года, так как значение ВВП для этого периода было пересмотрено в сторону снижения.
Отдельный отчет показал резкий рост количества обращений за пособиям по безработице, которые на прошлой недели достигли уровня 448К против пересмотренного значения предыдущей недели на уровне 404К. Одной из причин роста обращений аналитики называют введение вспомогательных выплат пособий по безработице, закон по которым был недавно подписан.
Позднее доллар получил поддержку от выхода индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, значение которого в июле превысило ожидания аналитиков и достигло уровня 50,8.
показали рост инфляции в евро зоне до максимального уровня с 1992 года (4,1%). Это усилило вероятность еще одного повышения ЕЦБ основной учетной ставки.

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.60
Уровень сопротивления 1: Y108.40
Текущая цена: Y107.50
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00
Комментарий: Курс отступает. Достойную поддержку доллару может оказать 23.5% Фибо на Y107.30 (рост с Y103.70 до Y108.40). Ниже потери курса могут достичь Y106.50 и Y106.00. Важное сопротивление остается в области вчерашних максимумов на Y108.40, перепись которых приведет к тестированию Y109.60. Более сильное сопротивление остается в области канальной линии на Y110.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0610
Уровень сопротивления 2: Chf1.0560
Уровень сопротивления 1: Chf1.0520
Текущая цена: Chf1.0487
Уровень поддержки 1: Chf1.0400
Уровень поддержки 2: Chf1.0350
Уровень поддержки 3: Chf1.0280
Комментарий: Доллар торгуется в узком диапазоне, сохраняя оптимистический тон. Промежуточная поддержка находится в районе вчерашнего минимума на Chf1.0400. Ключевой уровень остается на Chf1.0350 (канальная линия поддержки с 15 июля), прохождение которой откроет дорогу на Chf1.0280 (минимум 23 июля). Ближайшее сопротивление находится в области пиков среды на Chf1.0520. Немногим выше – на Chf1.0560 – располагается важная линия, которая соответствует верхней границе восходящего с 15 июля канала. Ее преодоление откроет дорогу к максимумам мая на Chf1.0610.

Уровень сопротивления 3: $2.0070
Уровень сопротивления 2: $1.9950
Уровень сопротивления 1: $1.9840
Текущая цена: $1.9822
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9590
Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9840. Более сильный уровень остается в области канальной линии с 15 июля на $1.9950. Ее преодоление может привести к тестированию максимумов 07 июля на $2.0070. Сильный уровень поддержки по-прежнему в области канальной линии, которая сегодня проходит на $1.9730. Далее целью снижения станет минимум 22 июля на $1.9650. Ключевая поддержка расположена в районе трендовой линии с апреля 2006 года на $1.9590/00.

Уровень сопротивления 3: $1.5800
Уровень сопротивления 2: $1.5700
Уровень сопротивления 1: $1.5600
Текущая цена: $1.5562
Уровень поддержки 1: $1.5520
Уровень поддержки 2: $1.5460
Уровень поддержки 3: $1.5300
Комментарий: Несмотря на попытки восстановления накануне, евровалюта снова под давлением. Утренние торгов ограничены 20-пунктовым диапазоном, при этом важная зона поддержки остается на зоне $1.5520/00 (канальная линия с 15 июля и трендовая линия с 08 декабря 2007 года). Прохождение этой зоны ускорит падение евро, при этом ближайшей целью станет $1.5460, а далее – минимумы июня на $1.5300. Промежуточное сопротивление находится в области часовой вершины на $1.5600, далее – вчерашний максимум на $1.5700. Более важный уровень остается в зоне канальной линии с 15 июля на $1.5800.

1.Также важно контролировать уровень цен
2.Стоит продолжать укреплять и внедрять меры по контролю макропоказателей
3.Призывает к проведения реформ, - как политических, так и экономических, - после проведения Олимпийских игр

High Low Close
EUR/USD 1.5698 1.5566 1.5596
USD/JPY 108.37 107.55 107.83
GBP/USD 1.9928 1.9779 1.9832
USD/CHF 1.0496 1.0401 1.0473

EUR/JPY 169.16 168.04 168.20
EUR/GBP 0.7894 0.7855 0.7861
GBP/JPY 214.57 213.34 213.88
GBP/CHF 2.0787 2.0686 2.0774

06:00 Германия Индекс розничных продаж с учетом сезонных поправок Июнь 1,3% -0,4%
06:00 Германия Индекс розничных продаж без учета сезонных поправок, г/г Июнь 0,7%
07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Июль 52,6 50,9
08:00 Е-15 Индекс деловой активности в производственном секторе Июль 49,2 47,5
08:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе Июль 45,8 45,6
12:30 США Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики Июль -62К -58К
12:30 США Уровень безработицы Июль 5.5% 5.6%
12:30 США Средняя почасовая заработная плата Июль 0,3% 0,3%
12:30 США Средняя продолжительность рабочей недели Июль 33,7 33,7
14:00 США Индекс делового оптимизма ISM Июль 50,2 50,3
14:00 США Затраты на строительство Июнь -0.4% -0.3%