Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-08-2008

Поддержку доллару оказывает укрепление фондового рынка США, в частности закрепление Dow на положительной территории.
Ближайшее сопротивление отмечено в области сессионного максимума Y108.29, причем предложение усиливается с приближением к Y108.50.

Экономист BASecs Гарри Бигг полагает, что "принимая во внимание ослабление рынка занятости в течение года, в сочетании с ростом цен на бензин и ужесточением кредитных условий, мы полагаем, что рост потребительских расходов окажется слабее 1% во втором полугодии 2008."

Курс доллара смог компенсировать понесенные в первой половине дня потери против основных своих конкурентов, в ходе падения цен на нефть, которое спровоцировало укрепление основных фондовых индексов в США.
Ранее американская валюта находилась под давлением после публикации неоднозначных экономических данных, а также в связи с опасениями, что рост потерь на кредитных рынках приведет к дальнейшему снижению акций на фондовом рынке США.
Крупнейший по размеру капитализации в Европе банк HSBC Holdings Plc, сегодня заявил, о падении прибыли в первом квартале на 29% в связи с потерями на кредитных рынках США. В HSBC также полагают, что рост на развивающихся рынках в текущем году замедлится.
Как сообщил сегодня департамент Коммерции США, в июне был зафиксирован рост личных доходов и расходов американцев. Как и ожидали эксперты, личные доходы выросли на 0.1% по сравнению с пересмотренным до 1.8% скачком в мае. Укрепление показателя стало отражением реализации плана фискального стимулирования, включавшего в частности возврат плательщикам налогов в мае и июне. Личные расходы выросли на 0.6%, превысив прогнозы экономистов (+0.5%). Тем не менее, с поправкой на инфляцию, показатель снизился на 0.2% по сравнению с ростом на 0.3% в мае.
Предпочитаемый ФРС базовый показатель инфляции, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители вырос в прошлом месяце на 0.3% по сравнению с укреплением на 0.2% в мае. Экономисты ожидали, что рост показателя составит 0.2%.
Тем не менее, тенденция укрепления американской валюты в преддверии объявления итогов встречи FOMC не кажется нам сколько-нибудь устойчивой.
"Доллар в настоящее время очень уязвим," считает Хидетоши Янагихара, главный валютный трейдер нью-йоркского представительства Mizuho Corporate Bank. "Рынок акций несет потери. Не стоит забывать и о плохих новостях из финансового сектора."
Британский фунт продолжает нести потери против доллара и евро после публикации отчета в соответствии с которым снижение активности в секторе строительства Великобритании в прошлом месяце оказалось самым значительным за последние 11 лет.

Сентябрьская нефть достигла отметки $119.50 за баррель, прежде чем откатила в район $120.62.

Пара встретила сопротивления в области $1.9720 и к настоящему моменту вернулась под отметку $1.9700. Ближайшая поддержка располагается в районе $1.9680/70, а более серьезная находится в районе сессионного минимума $1.9650/40. Ордера на продажу остаются на $1.9720.

GBP/USD растет на фоне укрепления евро, однако встретил сопротивление на $1.9707 (50% $1.9760/1.9654). Далее ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.9720 ($1.9718 61.8%).

USD/CAD отошел от C$1.0300 и сейчас торгуется в области C$1.0264, при этом среди продавцов трейдеры отмечают канадских инвесторов. Ранее курс показал максимумы в области C$1.0309. Ордера на покупку были поглощены при прохождении C$1.0285/80 и теперь отмечаются на C$1.0260.

EUR/USD: $1.5430
USD/JPY: Y107.30, Y107.75, Y106.25, Y109.00
AUS/USD: $0.9400

USD/CHF показал новый сессионный максимум на Chf1.0500/05 на фоне выхода позитивных американских данных. И хотя курс слегка отступил под фигуру, бычий тон сохраняется. Ордера на продажу расположены в зоне Chf1.0520/25, далее – на Chf1.0540, при этом не стоит забывать о майских максимума в области Chf1.0620.

Выходили следующие данные:
09:00 Е15 Индекс цен производителей, Июнь, 0,9% 0,9% 1,2%
09:00 Е15 Индекс цен производителей, г/г, Июнь, 8,0% 7,9% 7,1%

Доллар в понедельник торгуется у месячного максимума по отношению к евровалюте накануне заседания FOMC, на котором будет приниматься решение по ставке. Согласно ожиданиям участников рынка, Федеральный резерв может оставить ставку неизменной на уровне 2.0%.
Доллар также торгуется недалеко от месячного максимума по отношению к иене в преддверии отчета, который может показать рост ценового дефлятора PCE максимальными в этом году темпами в июне.

EUR/USD начал торги на $1.5587, однако ордера на продажу на $1.5600 ограничили рост курса и привели к откату до $1.5560. Ордера на продажу остаются на подходе к $1.5600, далее – в зоне $1.5620/30, а ордера на покупку выставлены в области $1.5550/40.

GBP/USD открыл сессию в области $1.9737. давление на курс усилилось, что привело к минимума в области $1.9665. Ордера на покупку находятся в районе $1.9650/40. Ордера на продажу – на $1.9700, $1.9730/35-50.
USD/JPY начал сессию в области Y107.69. Курс смог показать максимумы выше Y108.00. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y108.35/40 со стопами на Y108.60/65.
В 12:30 GMT выйдет индекс по личным потребительским расходам (PCE) - наиболее отслеживаемый Федеральный резервом индикатор инфляции в стране. Ожидается, что в июне индекс вырос на 1.1% после майского повышения на 2.1%.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность повышения ставки ФРС на 25 пунктов к 29 октября в 53%, что выше пятничного показателя в 51%.
Однако рост доллара может носить сдержанный характер на фоне спекуляций, что отчеты этой недели покажет снижение индекса активности в сервисном секторе экономики, что усилит опасения относительно перспектив экономики США.

EUR/USD: $1.5430
USD/JPY: Y107.30, Y107.75, Y106.25, Y109.00
AUS/USD: $0.9400

USD/CAD показал максимум немногим выше C$1.0300 и продолжает торговаться в районе фигуры. Трейдеры напоминают об опционах на C$1.0310. Выше C$1.0310 сопротивление отмечается в зоне C$1.0325/35.

Доллар отошел от 5-недельных максимумов против евро в понедельник на фоне роста цен на нефть выше отметки в $126 за баррель, сократив пятничный рост, который был спровоцирован более лучшими, чем прогнозировалось, показателями рынка труда США.
Австралийский доллар оказался под ударом на фоне перемен настроения инвесторов в отношении процентных ставок страны. На прошлой неделе курс упал почти на 3% против доллара и иены, что стало максимальным недельным падением с момента банкротства Bear Stearns в марте. По словам участников рынка, австралийский доллар может продолжить снижение в преддверии заседания резервного Банка Австралии во вторник. Аналитики полагают, что центральный банк начнет снижать учетную ставку.
Эта неделя насыщена важными экономическими событиями, включая решения по процентным ставкам ФРС и РБА во вторник, а также ЕЦБ и Банка Англии в четверг.

Первая неделя августа будет достаточно насыщена экономическим данными, при этом основной фокус рынка будет сосредоточен на принятии решения по ставкам ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. Главными событиями понедельника будут выходящие экономические данные США, а именно: базовой ценовой индекса потребительских расходов и данные по доходам/расходам населения. Оба показателя выйдут в 12:30 GMT. Также стоит обратить внимание на публикацию информации по промышленным заказам в США (14:00 GMT).
Во вторник решение по учетной ставке огласят сразу два центральных банка: Резервный Банк Австралии (04:30 GMT) и ФРС США (18:15 GMT). Как ожидают аналитики, ФРС оставит основную учетную ставку неизменной на уровне 2,0%. Среди других событий вторника стоит отметить публикацию данных по промышленному производству Великобритании (08:30 GMT) и розничным продажам ЕС (09:00 GMT). Закончится день выходом в 23:01 GMT экономических данных Великобритании: индекса уверенности потребителей и оценка темпа роста ВВП от NIESR.
Основные события среды будут представлены экономическими данными Германии и США. В 10:00 GMT выйдут данные по промышленным заказам Германии. В 14:35 GMT стоит обратить внимание на выход данных по запасам сырой нефти в США.
В четверг основными отчетами дня станут оглашения решения по учетным ставкам Банком Англии (11:00 GMT) и ЕЦБ (11:45 GMT). Тажке важным событием дня будет выступление Президента ЕЦБ Трише (12:30 GMT). Отметим, что календарь на этот день будет весьма насыщенным. Наряду с выше указанными данными внимание участников рынка привлечет публикация данных по занятости в Австралии (01:30 GMT), торговому балансу и промышленному производству Германии (06:00 GMT и 10:00 GMT соответственно). Среди данных США стоит отметить выход информации по объемам незавершенных сделок по продаже домов (14:00 GMT).
Пятница начнется выходом данных из Швейцарии, где будет опубликован отчет о занятости за июнь (05:45 GMT). Также в этот день выйдут данный по занятости в Канаде (11:00 GMT).

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y108.40
Текущая цена: Y107.99
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y106.00
Уровень поддержки 3: Y105.00
Комментарий: USD/JPY остается в пределах восходящего с 18 июля канала, ограниченного Y105.00/Y111.00 (ключевые поддержка/сопротивление). Сопротивление расположено в области максимумов минувшего четверга на Y108.40. Важным сопротивлением является уровень Фибо на Y110.00 (50% падения с максимума июня 2007 года на Y124.10 до минимума 16 марта 2008 года на Y95.70). Выше на 100 пунктов находится канальная линия сопротивления. Ближайшей важной поддержкой является Y107.30 (23.6% Фибо роста с Y103.70 до Y108.30/40). Ниже потери могут достичь 50% Фибо на Y106.05/00, а затем – к канальной линии поддержки на Y105.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0620
Уровень сопротивления 2: Chf1.0590
Уровень сопротивления 1: Chf1.0520
Текущая цена: Chf1.0482
Уровень поддержки 1: Chf1.0390
Уровень поддержки 2: Chf1.0320
Уровень поддержки 3: Chf1.0280
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Ближайшим сопротивлением можно назвать максимум 30 июля на Chf1.0520, перепись которого откроет дорогу к канальной линии сопротивления с 15 июля на Chf1.0585/590. Далее рост доллара может ускориться до максимумов мая на Chf1.0620. Сильная поддержка остается в районе канальной линии поддержки на Chf1.0390, пробитие которого откроет дорогу на Chf1.0320 (минимумы 25-27 июля), а затем – к Chf1.0280 (минимум 23 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.9920
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9750
Текущая цена: $1.9680
Уровень поддержки 1: $1.9670
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9370
Комментарий: Стерлинг также ослабевает. Поддержкой можно назвать сессионный минимум на $1.9670, далее - $1.9580. Серьезный уровень поддержки расположен в зоне $1.9370/65 (минимумы января, февраля и мая этого года). Ближайшим сопротивлением является область сессионных максимумов $1.9750/60, далее - $1.9840 и максимум минувшего четверга на $1.9920/30.

Уровень сопротивления 3: $1.5800
Уровень сопротивления 2: $1.5700
Уровень сопротивления 1: $1.5600
Текущая цена: $1.5574
Уровень поддержки 1: $1.5520
Уровень поддержки 2: $1.5460
Уровень поддержки 3: $1.5300
Комментарий: Курс находится под давлением в понедельник, при этом ближайшим уровнем поддержки можно назвать минимумы пятницы в районе $1.5520/10, далее – канальная линия поддержки с 15 июля на $1.5460. Пробитие этой поддержки ускорит падение курса к июньским минимумам в области $1.5300. Промежуточное сопротивление расположено на $1.5600/05 (50% падения курса с $1.5700 до $1.5510). Выше целью роста станет максимум минувшего четверга на $1.5700, перепись которого откроет путь к сильному сопротивлению в области канальной линии на $1.5790/00.

EUR/USD: $1.5430
USD/JPY: Y107.30, Y107.75, Y106.25, Y109.00
AUS/USD: $0.9400

EUR
Ордера на покупку: $1.5555/45, $1.5515/00
Ордера на продажу: $1.5600, $1.5620/30, $1.5650

JPY
Ордера на покупку: Y107.30, Y106.90, Y106.75
Ордера на продажу: Y108.00/05, Y108.35/40
GBP
Ордера на покупку: $1.9680, $1.9670
Ордера на продажу: $1.9730/35, $1.9750/60, $1.9780/85, $1.9820/25
AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9300, $0.9275
Ордера на продажу: $0.9350

Опубликованные данные (PPI) показали замедление темпов роста индекса цен производителей Еврозоны в июне до +0.9% (против 1.2% в мае), при этом в годовом исчислении цены достигли нового рекордного пика, взлетев на 8.0% (с 7.1% в мае). Прошлым летом рост цен составил всего +1.8% г/г. Последний раз инфляция была в районе июньского значения в июне 1982 года (+8.61%). Инфляция в месячном выражении оправдала прогнозы аналитиков, в то время как годовой показатель значительно превзошел средний прогноз в +7.6%. максимальный «вклад» в стремительный рост показателя сделали цены на энергоносители, на долю которых приходится 17.6% корзины PPI, а также рост цен на товары народного потребления, которые отвечают за 25.7% роста индекса.

1.Возможности для лавирования в монетарной политике ограничены; Банку Японии трудно сейчас менять направление
2.Будет дисквалифицирован как министр финансов, если прокомментирует ситуацию на валютном рынке и политику интервенции
3.Надеется, что Банк Японии дает рынку достаточное количество денежной массы для поддержания экономики
4.Ожидает медленное сокращение экспорта
5.Трудно снизить налоги на прибыль

«Политика ФРС останется неизменной в 2008 году. Рост учетной ставки как минимум на 50 базисных пунктов возможен только в 2009 году.»

BBC
Прокурор Москвы: к ТНК-ВР нет претензий
Прокурор Москвы Юрий Семин заявил, что у его ведомства нет претензий к компании ТНК-BP.
По мнению прокурора, ситуация с ТНК-ВР "в большей степени носит эмоциональный, чем содержательный характер".
На прошлой неделе глава ТНК-ВР Роберт Дадли покинул Россию, объяснив свой отъезд невозможностью работать в условиях огромного количества проверок со стороны российских властей.

Минск просит придержать цены на газ из России
Белоруссия настаивает на подписании дополнительного соглашения к договору с Россией о формировании цены на газ в связи с "существенным изменением обстоятельств".
Об этом заявил в пятницу на пресс-конференции в Минске первый вице-премьер страны Владимир Семашко.
По мнению Семашко, существенным изменением обстоятельств является неожиданно стремительный рост мировых цен на нефть, к которым привязаны цены на газ, высчитываемые по определенной формуле.

Deutsche Welle
Авиакомпании Lufthansa грозят новые забастовки
После забастовки персонала наземных служб, а также сотрудников дочерних предприятий немецкой авиакомпании Lufthansa бастовать собираются пилоты материнского концерна. Цель все та же - увеличение зарплаты.
В авиакомпании Lufthansa снова могут начаться забастовки. Как сообщил еженедельник Spiegel, в этот раз повышение зарплаты для своих членов добивается профсоюз пилотов Cockpit. С этой целью профсоюз намерен на будущей неделе провести предупредительную 3-часовую забастовку.

BMW снизил прогноз прибыли на 1,5 миллиарда евро
онцерн BMW снизил годовой прогноз дохода с оборота до четырех процентов. Это соответствует сокращению прогноза оперативной прибыли с 3,78 до 2,3 миллиарда евро.
1 августа автомобильный концерн BMW неожиданно сообщил о снижении прогноза прибыли на текущий год. Несмотря на рекордный уровень продаж в первом полугодии, компания урезала прогноз дохода с оборота до четырех процентов. При годовом обороте в 56 миллиардов евро это означает падение оперативной прибыли до 2,3 миллиарда евро вместо изначально запланированных 3,78 миллиарда евро, сообщает Reuters.

Обороты розничной торговли снизились на 3,9 процента
Обороты розничной торговли в Германии по сравнению с уровнем прошлого года в июне сократились на 3,9 процента. Об этом в пятницу, 1 августа, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Как отмечается в отчете, в июне 2008 года было на один рабочий день меньше. Наиболее существенное снижение наблюдалось в области продуктов питания. При этом увеличились обороты специализированных магазинов, например, книжных или по торговле украшениями.

Американская валюта снова отвоевала первенство у европейского конкурента, демонстрируя рост против евро третью неделю подряд (+1%). Однако по отношению к японской иене доллар подешевел на 0.1%. В начале недели доллару покупали на фоне одобрения Конгрессом США законопроекта по спасению двух крупнейших национальных ипотечных компаний - Fannie Mae и Freddie Mac. Позднее данный законопроект был подписан Президентом Бушем. Заметную поддержку доллару оказал в пятницу правительственный отчет по занятости, который показал меньшее, нежели прогнозировали аналитики, сокращение занятости в июле.

Между тем, влияние на динамику торгов по доллару США оказывало ряд событий. Президент ФРБ Миннеаполиса заявил о том, что ограничения кредитования будут усиливаться и сохранятся в течение многих месяцев. Статистические данные показали, что во втором квартале рост ВВП в годовом исчислении составил 1,9%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 2,2%. Также данные показали, что спад начался в последние месяцы 2007 года, так как значение ВВП для этого периода было пересмотрено в сторону снижения.

Однако были также и положительные экономические публикации. Среди них стоит отметить индикатор уверенности потребителей, который вырос в июле до уровня 51,9 пп, неожиданный рост числа занятых в частном секторе (+9К) и меньшее, чем полагалось, сокращение занятости в июле (-51К в июле против ожиданий -72К). Последний отчет также засвидетельствовал рост уровня безработицы в стране до многолетнего максимума в 5,7% с 5,5% в июне.

Евровалюта, несмотря на довольно позитивный старт в начале недели, не смогла сохранить свои позиции после выхода ряда слабых экономических данных. Даже тот факт, что инфляция в Еврозоне сохраняется на историческом максимуме в 4,1% не смог вселить достаточной веры в инвесторов. Однако тот факт, что инфляция остается выше «порогового» значения ЕЦБ в 2% позволяет предположить, что центральный банк продолжит борьбу с ростом цен, даже несмотря на замедление темпов роста экономики. Такую позицию в начале неделю озвучил член Совета ЕЦБ Клаус Либшер. Тем временем, вышедшие отчеты показали ослабление активности в сервисном и производственном секторах экономики региона (PMI).
Британский фунт стерлингов показал максимальное недельное падение с середины июня (-0,5%). Этому поспособствовал слабая статистика Великобритании. Отчет Конфедерации Британских Промышленников показал существенное сокращение розничных продаж в июле 36% (минимум с июля 1983 года) против показателя за предыдущий месяц в -9%. Неутешительной также оказались данные по индексу деловой активности в производственном секторе (CIPS), который снизился к минимальному уровню за десятилетие. На будущей неделе состоится заседание МРС Банка Англии, на котором будет приниматься решение по основной учетной ставке Великобритании. Аналитики полагают, что ставка останется неизменной на уровне 5,0%.
Позиции японской валюты практически не изменились против доллара США. Давление на иену оказывали вышедшие экономические данные Японии, согласно которым уровень безработицы в июне вырос до максимального уровня за 2 года (4,1%), а также упали расходы домохозяйств. Вышедшие данные стали дополнительными признаками того, что самый длинный послевоенный подъем в экономике близится к концу. Тем не менее, иена повысилась против евро на 1,1% (максимальный недельный рост с начала мая). Замедление темпов роста мировой экономики провоцировало инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в Японии.

Уровень сопротивления 3: Y108.40
Уровень сопротивления 2: Y108.00
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена: Y107.62
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y107.00
Уровень поддержки 3: Y106.50
Комментарий: Курс протестировал уровень сопротивления на Y107.80. Более сильный уровень расположен в области Y108.00, преодоление которого откроет дорогу к тестированию пяти месячного максимума на Y108.40. Ниже целью снижения станет область пятничных минимумов на Y107.30 и далее к Y107,00. Более важный уровень поддержки расположен в области минимума 25 июля на Y106.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0610
Уровень сопротивления 2: Chf1.0520
Уровень сопротивления 1: Chf1.0490
Текущая цена: Chf1.0470
Уровень поддержки 1: Chf1.0460
Уровень поддержки 2: Chf1.0400
Уровень поддержки 3: Chf1.0310
Комментарий: Пара консолидируется в узком диапазоне Chf1.0520-Chf1.0460, границы которого являются уровнями поддержки/сопротивления. Ниже движение может продлиться доChf1.0400 и к более сильной поддержке на Chf1.0310 (минимум прошлой недели). На пути к Chf1.0520 курс может встретить сопротивление в области сессионного максимума на Chf1.0490. Более сильное сопротивление находится в области пяти месячного максимума на Chf1.0610.

Уровень сопротивления 3: $1.9930
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9760
Текущая цена: $1.9735
Уровень поддержки 1: $1.9720
Уровень поддержки 2: $1.9640
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Стерлинг остается в области минимума прошлой недели $1.9720. Преодоление данной области поддержки откроет дорогу к $1,9640 и $1,9580. Ближайшим сопротивлением можно назвать сессионный максимум на $1.9760, далее - $1.9840. Выше рост вероятен к $1.9930 (максимум 31 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.5760
Уровень сопротивления 2: $1.5700
Уровень сопротивления 1: $1.5600
Текущая цена: $1.5580
Уровень поддержки 1: $1.5510
Уровень поддержки 2: $1.5460
Уровень поддержки 3: $1.5360
Комментарий: Евро остается в области сессионного максимума $1.5594 ($1,5600), преодоление которого откроет дорогу к $1.5700. Более сильный уровень – на $1.5760 (максимум прошлой недели). Ближайшей поддержкой является минимум пятницы на $1.5510. Далее снижение может продолжится до $1.5460 и $1.5360.

High Low Close
EUR/USD 1.5598 1.5513 1.5540
USD/JPY 107.89 107.27 107.74
GBP/USD 1.9841 1.9726 1.9732
USD/CHF 1.0517 1.0459 1.0512

EUR/JPY 168.27 166.95 167.41
EUR/GBP 0.7889 0.7842 0.7871
GBP/JPY 213.97 211.99 212.61
GBP/CHF 2.0804 2.0665 2.0743

09:00 Е15 Индекс цен производителей Июнь 1,2% 0,9%
09:00 Е15 Индекс цен производителей, г/г Июнь 7,1% 7,9%
12:30 США Личные доходы Июнь 1,9% 0,0%
12:30 США Личные расходы Июнь 0,8% 0,4%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продовольствия и энергоресурсов, м/м Июнь 0,1%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продовольствия и энергоресурсов, г/г Июнь 2,1%
14:00 США Заводские заказы Июнь 0,6% 0,5%