Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-08-2008

Michael Hume экономист Lehman: «Опасения по поводу экономического роста конечно являются адекватными для текущего времени так как они противостоят рискам инфляции, которая выросла за последние время. Кажется разумным ожидать неизменности основной учетной ставки в следующие несколько месяцев.»

Евро установил новые семинедельные минимумы против доллара после того, как Президент ЕЦБ Трише сказал, что экономический рост в регионе замедлился, тем самым уменьшив ожидания участников рынка относительно возможного повышения основной учетной ставки в текущем году.
Единая европейская валюта также снизилась против йены и канадского доллара, так как на сегодняшнем заседании центральный банк Европы оставил основную учетную ставку неизменной на уровне 4,25%.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против шести торговых партнеров США, сегодня вырос до уровня 74.477 - максимальное значение индекса с 27 февраля.
Поддержку доллару оказали данные по количеству незавершённых сделок по продаже жилья, которые в июле неожиданно выросли на 5,3%. аналитик ожидали падения показателя на 1%.
"ЕЦБ начинает концентрировать свое внимание на замедлении в евро зоне." - сказал Jonathan Gencher, вице президент по валютным операциям BMO Capital Markets в Торонто. - "Недавно, участники рынка искали причины продать доллар. Сейчас же рынок начинать сосредотачиваться на причинах для продажи евро."

«Учитывая падение на 4.9% количества незавершенных сделок по продаже жилья в мае и рост показателя в июне, заглядывают надвигающимся продажам в мае и увеличение в июне, мы ожидаем, что продажи на вторичном рынке жилья в июле будут на уровне +0,5% - +1,0%.»

Пара преодолела сопротивление в области Y167,90 и установила сессионный минимум на Y167.71. Далее ордера на покупку отмечаются на подходе к Y167.60.

Покупки доллара привели к снижению пары в результате чего был установлен новый сессионный минимум на $1,5353. В текущий момент пара торгуется в области $1,5370, но не исключено повторное тестирование достигнутых минимумов.

Экономист Гари Биггс из BAS говорит, что главным моментом отчета jobless claims является тот факт, что "спрос на рынке труда остается слабым."

Экономисты Lehman отмечают, что данные initial unemploy claims являются отражением "ослабления рынка труда и замедления темпов экономического роста." Предварительный прогноз LEH отчета о состоянии рынка занятости (NFP) в августе составляют -70,000.

- в настоящее время отсутствуют признаки существенного ограничения банковского кредитования.
- Следует избежать широкомасштабных вторичных инфляционных эффектов.
- данные подтверждают ослабление темпов глобального экономического роста.
- ЕЦБ твердо намерен сдерживать инфляционные ожидания и будет очень пристально следить за развитием ситуации.

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Изменение уровня занятости Июль 10.9K 29,8К
01:30 Австралия Уровень безработицы Июль 4.3% 4,2%
06:00 Германия Торговый баланс, млрд Июнь 19.7 15,5 14,4
06:00 Германия Платежный баланс, млрд Июнь 18.5 7,5
08:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax Июль -1.7%
08:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax, г/г Июль -8,8%
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, м/м Июнь 0.2% 1,2% -1,8%
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, г/г Июнь 1.6% 1,9% 1,2%
10:00 Германия Промышленное производство без сезонных поправок, г/г Июнь 4.1% -1,1%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 5.00% 5,00% 5,00%
11:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 4,25% 4,25% 4,25%

Впервые за три последних сессии евро укрепил свои позиции против доллара США в преддверии объявления решения по процентным ставкам ЕЦБ. Как и предполагалось, ставка осталась без изменений, на уровне 4.25%, однако, существует вероятность того, что на традиционной пресс-конференции, которая начнется в 1230GMT президент центрального банка Жан-КлодТрише снова подчеркнет свою озабоченность в отношении инфляции, уровень которой, напомним, в два раза превышает задекларированную банком целевую отметку 2.00%, и таким образом даст понять, что повышение процентной ставки все еще возможно, даже не смотря на появившиеся в последнее время признаки замедления темпов экономического роста веврозоне.
Опубликованные с того времени экономические данные засвидетельствовали падение розничных продаж и потребительских настроений.
Банк Англии принял решение оставить процентную ставку на уровне 5.00%.


EUR/USD сохранил позитивный настрой и к началу американской сессии стабилизировался в пределах $1.5480/40. Ордера на продажу сосредоточены на $1.5490/95, $1.5510, а также на $1.5430. Спрос остается на $1.5450, и усиливается к $1.5420- $1.5400.

GBP/USD приблизился к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.9520/30. Предложение отмечается также на $1.9550. Спрос сосредоточен на $1.9485/80, $1.9450.

Впервые за три последних сессии евро укрепил свои позиции против доллара США в преддверии объявления решения по процентным ставкам ЕЦБ. Практически отсутствуют сомнения в отношении того, что сегодня ставка останется неизменной, на уровне 4.25%, однако, существует вероятность того, что на традиционной пресс-конференции, которая начнется в 1230GMT президент центрального банка Жан-КлодТрише снова подчеркнет свою озабоченность в отношении инфляции, уровень которой, напомним, в два раза превышает задекларированную банком целевую отметку 2.00%, и таким образом даст понять, что повышение процентной ставки все еще возможно, даже не смотря на появившиеся в последнее время признаки замедления темпов экономического роста веврозоне.
"Мы полагаем, что совет управляющих ЕЦБ не будет торопиться с ужесточением политики процентных ставок, принимая во внимание резкое ухудшение делового климата к регионе,'' считают аналитики Barclays Capital . Напомним,что в своем выступлении месяц назад председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил об отсутствии у него "предпочтений" в отношении дальнейших изменений в монетарной политике, после того, как центральный банк принял решение повысить процентную ставку на 25 б.п., до 4.25%, дав тем самым понять, что не намерен в ближайшем времени предпринимать действия по ужесточению монетарной политики.
Опубликованные с того времени экономические данные засвидетельствовали падение розничных продаж и потребительских настроений. Решение по ставке ЕЦБ станет известно в 11:45 GMT.
Как и предполагалось, Банк Англии принял решение оставить процентную ставку на уровне 5.00%.

Уровень сопротивления 3: Y111.50
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена: Y109.41
Уровень поддержки 1: Y109.30
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.60

Комментарий: Курс остается в рамках восходящего с 16 июля канала. Ближайшим сопротивлением можно назвать вчерашние максимумы на Y109.80 (на Y109.90 приходится 50% Фибо от снижения с Y124.15 до Y95.75). Выше рост продолжится к Y110.40. Ключевой уровень остается в районе канальной лини сопротивления с марта 2008 года на Y111.50. Промежуточная поддержка находится на Y109.30 (сессионные минимумы). Ниже коррекция может достичь Y108.40 (23.6% роста с Y103.70 до Y109.80), а затем – минимумов 05 августа на Y107.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0720
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0610
Текущая цена: Chf1.0557
Уровень поддержки 1: Chf1.0470
Уровень поддержки 2: Chf1.0380
Уровень поддержки 3: Chf1.0300

Комментарий: Доллар снижается после вчерашнего ралли. Сильная поддержка находится на Chf1.0470 (23.6% роста с Chf1.0010 до Chf1.0610, здесь также проходит канальная линия поддержки с 16 июля). Ниже пот ери курса увеличатся до Chf1.0380. Более сильный уровень находится в районе 50% Фибо на Chf1.0300/10. Промежуточное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на Chf1.0610. Более сильный уровень находится на Chf1.0670 (канальная линия). Выше рост возможен к Chf1.0720 (февральские минимумы).

Уровень сопротивления 3: $1.9640
Уровень сопротивления 2: $1.9580
Уровень сопротивления 1: $1.9520
Текущая цена: $1.9507
Уровень поддержки 1: $1.9360
Уровень поддержки 2: $1.9280
Уровень поддержки 3: $1.9100

Комментарий: Стерлинг сегодня утром консолидируется в довольно узком ценовом канале, оставаясь в рамках нисходящего с 31 июля канала, ограниченного $1.9360/$1.9520 (поддержка и сопротивление соответственно). Ниже $1.9360 потери курс могу достичь $1.9280. Ключевая зона расположена на $1.9100/30 (трендовая линия поддержки с января 2002 года, а также 50% Фибо роста с $1.7091 до $2.1160). В случае восстановления пары и преодоления $1.9500, есть вероятность тестирования недавних максимумов на $1.9580 и $1.9640.

Уровень сопротивления 3: $1.5630
Уровень сопротивления 2: $1.5520
Уровень сопротивления 1: $1.5480
Текущая цена: $1.5475
Уровень поддержки 1: $1.5400
Уровень поддержки 2: $1.5280
Уровень поддержки 3: $1.5140

Комментарий: Курс укрепил свои позиции на фиксации прибыли в преддверии объявления решения ЕЦБ по учетной ставке. Ожидается, что основная ставка Еврозоны останется на уровне 4.25% после ее повышения на предыдущем заседании на 25 пунктов. Ближайшим сопротивлением представляется область $1.5480 (61.8% снижения $1.5630-$1.5395). Возврат в канал откроет дорогу на $1.5520/40 (вчерашний максимум, 50% снижения из области 1.5630 и 23.6% Фибо с исторического максимума на $1.6030 до вчерашнего минимума в области $1.5400). Далее вероятно тестирование вершины канала $1.5630 и максимумов 31 июля на $1.5700. Промежуточная поддержка находится в области минимумов среды на $1.5400, более важная – в районе $1.5280 (минимумы мая-июня). Ниже поддержка находится в области минимумов марта на $1.5140.

Сентябрьский контракт Nymex WTI Sept 08 с начала дня прибавил в цене $1.16 до $119.74 за баррель.

EUR/USD: $1.5500, $1.5550, $1.5565, $1.5625
USD/JPY: Y109.30, Y109.00, Y108.70, Y108.50, Y107.75
AUS/USD: $0.8490, $0.9400
Kiwi: $0.7330
USD/CAD: C$1.0400

USD/CAD тестирует ордера на покупку на C$1.0465, которые расположены вплоть до $1.0450. Более крупные ордера находятся на C$1.0420, а также на подходе к C$1.0400. Ордера на продажу расположены на подходе к C$1.0500. Выше целью роста станет C$1.0530/35, далее – в зоне C$1.0550.

EUR
Ордера на покупку: $1.5400, $1.5380/70
Ордера на продажу: $1.5480/85, $1.5510/20, $1.5500

GBP/USD не показал особой реакции на выход данных по ценам на жилье в Британии от Halifax. Данные показали падение в годовом исчислении на 8.8%, при этом курс продолжает торговаться в области сессионных максимумов на $1.9510. Ордера на продажу расположены на $1.9520, вплоть до $1.9530. Более крупные – в области $1.9550, далее – на $1.9560/80. Ордера на покупку выставлены в зоне $1.9485/80, более крупные – в районе $1.9467 (минимум американской сессии среды), вплоть до $1.9450. Ниже потери могут достичь $1.9415/00.

Евровалюта демонстрирует рост впервые за последние 3 дня против доллара после того, как правительственный отчет Германии показал, что темпы роста экспорта достигли 2-летних максимумов.
«Данные по немецкому экспорту удивили рынок,» говорит Масаши Курабе из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Это поддержало евро».
Статистика показала, что экспорт Германии с учетом сезонных поправок в июне вырос на 4.2% по сравнению с маем, когда объемы сократились на 3.4%. Это максимальный показатель с сентября 2006 года. Аналитики прогнозировали увеличение на 1.8%.
Евро восстановился из области 7-недельного минимума против доллара в преддверии решении ЕЦБ и пресс-конференции главы центрального банка – Жана-Клода Трише, который может подчеркнуть наличие инфляционных рисков.
Иена восстановилась из 7-месячного минимума против доллара на фоне ожиданий снижения незавершенного строительства в США, данные по которому будут опубликованы сегодня.

EUR/USD восстановился из области $1.5400 и показал сессионный максимум в районе $1.5480. Позднее курс откатил к $1.5460.

BBC
Франция пытается ограничить рост цен на газ
Правительство Франции обратилось к органам, регулирующим энергетическую отрасль страны, с просьбой ограничить рост цен на газ и электричество для населения. Планируется, что в этом году цены на электричество вырастут не более чем на 2%, на газ - не более чем на 5%. Пока не сообщается, когда эти ограничения должны вступить в действие.
"Полюс золото" не знает о сделке с его акциями
Крупнейшая в России золотодобывающая компания "Полюс золото" утверждает, что не получала информации о передаче ее акций в счет оплаты Владимиром Потаниным предложенных ему Михаилом Прохоровым акций "Норильского никеля". Это сообщение "Полюса" внесло еще большую путаницу в информацию о намерении принадлежащей Прохорову группы "Онэксим" продать свою долю в "Норникеле" компании Потанина "Интеррос".

Deutsche Welle
У немецких фирм "худеют" портфели заказов
У промышленных предприятий Германии в последние месяцы неожиданно резко сокращаются объемы заказов. В результате во втором квартале портфели заказов "похудели" по сравнению с первыми тремя месяцами года более чем на 4%. При этом спрос из-за рубежа падает более быстрыми темпами, чем на внутреннем рынке. Это весьма тревожно, поскольку все последние годы именно экспорт был главным локомотивом немецкой экономики.
Daimler готовится к отражению атаки
В Daimler множатся опасения о том, что в ближайшие месяцы концерн может стать объектом недружественного поглощения. Руководство компании считает, что резкое падение курса акций может сделать ее легкой добычей. Тревогу также вызвали сообщения о непрекращающихся попытках производителя автокомплектующих Schaeffler поглотить Continental. Прежде чем обратиться с официальным предложением к Continental, Schaeffler гарантировал себе 28 процентов акций конкурента.
Профсоюзы намерены настаивать на высоком повышении зарплат
Объединение немецких профсоюзов (DGB) отвергло требования со стороны работодателей не настаивать на высоком повышении зарплат во время предстоящих в ближайшее время переговоров в разных отраслях экономики. Член правления DGB Клаус Матецки в интервью газете Neue Osnabrucker Zeitung в среду, 6 августа, указал на многолетний - с середины 90-х годов прошлого века - период воздержания от таких требований. Он считает, что слишком медленный рост зарплат является одной из причин слабой конъюнктуры на внутреннем рынке Германии.

Financial Times
К интриге вокруг "Норникеля" добавились сообщения о продаже доли
Битва за контроль над "Норильским никелем" обрела загадочный поворот во вторник, после того, как российский миллиардер Михаил Прохоров заявил, что он продает 16,7% в крупнейшей в мире компании по добыче никеля Владимиру Потанину.

Стивен Рикчуто, вице-президент Handelsbank отмечает, что аналитики сходятся во мнении, что восстановление темпов экономического роста начнется не ранее второго или третьего квартала 2009 года. Оптимисты продолжают говорить о том, что "отсутствие избыточных запасов, сокращение дефицита внешней торговли и позитивные квартальные результаты представителей большинства отраслей экономики- за исключением финансовых компаний- свидетельствует о том, что экономика сможет избежать полноценной рецессии." Пессимисты же обращают внимание на "высокие цены на энергоносители, ухудшающуюся ситуацию на рынке труда, а также последствия кризиса на кредитных рынках." Эксперт отмечает, что чем дольше будет продолжаться кредитный кризис, тем худшие последствия можно ожидать.

Доллар существенно укрепил свои позиции против основных валют и достиг максимальной с начала года отметки против иены после того, как правительство Японии заявило об "ухудшении" экономической ситуации в стране, подтвердив тем самым, что самый длинный после окончания Второй мировой войны период экономической экспансии в Японии завершается.
Дополнительным стимулом для роста доллара против европейских валют являются ожидания того, что в четверг ЕЦБ и БА оставят процентные ставки без изменений.
В своем выступлении месяц назад председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил об отсутствии у него "предпочтений" в отношении дальнейших изменений в монетарной политике, после того, как центральный банк принял решение повысить процентную ставку на 25 б.п., до 4.25%, дав тем самым понять, что не намерен в ближайшем времени предпринимать действия по ужесточению монетарной политики.
Дополнительным фактором в пользу того, что ЕЦБ в настоящее время занимает выжидательную позицию, являются экономические данные, свидетельствующие о том, что замедление темпов роста в еврозоне проходит более быстрыми темпами, чем это предполагалось ранее. Так, сегодня стало известно, что заводские заказы в Германии- крупнейшей экономике региона- в июне упали на 2.9% по сравнению с предыдущим месяцем. Если тот факт, что завтра ставка останется неизменной сомнений практически не вызывает, то традиционная пресс-конференция Трише после объявления решения ЕЦБ как всегда привлечет серьезный интерес инвесторов.

Уровень сопротивления 3: Y111.50
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена: Y108.32
Уровень поддержки 1: Y109.30
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.60
Комментарий: Курс восстанавливается, торгуясь в рамках восходящего с 16 июля канала. Ближайшим сопротивлением можно назвать вчерашние максимумы на Y109.80 (на Y109.90 приходится 50% Фибо от снижения с Y124.15 до Y95.75). Выше рост продолжится к Y110.40. Ключевой уровень остается в районе канальной лини сопротивления с марта 2008 года на Y111.50. Промежуточная поддержка находится на Y109.30 (сессионные минимумы). Ниже коррекция может достичь Y108.40 (23.6% роста с Y103.70 до Y109.80), а затем – минимумов 05 августа на Y107.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0720
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0610
Текущая цена: Chf1.0571
Уровень поддержки 1: Chf1.0470
Уровень поддержки 2: Chf1.0380
Уровень поддержки 3: Chf1.0300
Комментарий: Доллар снижается после вчерашнего ралли. Сильная поддержка находится на Chf1.0470 (23.6% роста с Chf1.0010 до Chf1.0610, здесь также проходит канальная линия поддержки с 16 июля). Ниже пот ери курса увеличатся до Chf1.0380. Более сильный уровень находится в районе 50% Фибо на Chf1.0300/10. Промежуточное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на Chf1.0610. Более сильный уровень находится на Chf1.0670 (канальная линия). Выше рост возможен к Chf1.0720 (февральские минимумы).

Уровень сопротивления 3: $1.9640
Уровень сопротивления 2: $1.9580
Уровень сопротивления 1: $1.9500
Текущая цена: $1.9476
Уровень поддержки 1: $1.9360
Уровень поддержки 2: $1.9280
Уровень поддержки 3: $1.9100
Комментарий: Стерлинг сегодня утром консолидируется в довольно узком ценовом канале, оставаясь в рамках нисходящего с 31 июля канала, ограниченного $1.9360/$1.9500/10 (поддержка и сопротивление соответственно). Ниже $1.9360 потери курс могу достичь $1.9280. Ключевая зона расположена на $1.9100/30 (трендовая линия поддержки с января 2002 года, а также 50% Фибо роста с $1.7091 до $2.1160). В случае восстановления пары и преодоления $1.9500, есть вероятность тестирования недавних максимумов на $1.9580 и $1.9640.

Уровень сопротивления 3: $1.5700
Уровень сопротивления 2: $1.5540
Уровень сопротивления 1: $1.5440
Текущая цена: $1.5425
Уровень поддержки 1: $1.5400
Уровень поддержки 2: $1.5280
Уровень поддержки 3: $1.5140
Комментарий: Курс торгуется сдержанно в четверг в преддверии решения ЕЦБ по учетной ставке. Ожидается, что основная ставка Еврозоны останется на уровне 4.25% после ее повышения на предыдущем заседании на 25 пунктов. Ближайшим важным сопротивлением можно назвать пройденную накануне канальную линию поддержки с 15 июля на $1.5440. Возврат в канал откроет дорогу на $1.5540 (23.6% Фибо с исторического максимума на $1.6030 до вчерашнего минимума в области $1.5400). Далее вероятно тестирование максимумов 31 июля на $1.5700. Промежуточная поддержка находится в области минимумов среды на $1.5400, более важная – в районе $1.5280 (минимумы мая-июня). Ниже поддержка находится в области минимумов марта на $1.5140.

High Low Close
EUR/USD 1.5515 1.5395 1.5412
USD/JPY 109.87 108.19 109.59
GBP/USD 1.9595 1.9464 1.9470
USD/CHF 1.0612 1.0500 1.0591

EUR/JPY 169.31 167.24 168.92
EUR/GBP 0.7926 0.7897 0.7914
GBP/JPY 213.92 211.36 213.37
GBP/CHF 2.0665 2.0538 2.0623

01:30 Австралия Изменение уровня занятости Июль 29,8К
01:30 Австралия Уровень безработицы Июль 4,2%
06:00 Германия Торговый баланс, млрд Июнь 15,5 14,4
06:00 Германия Платежный баланс, млрд Июнь 7,5
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, м/м Июнь 1,2% -2,4%
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных поправок, г/г Июнь 1,9% 0,8%
10:00 Германия Промышленное производство без сезонных поправок, г/г Июнь -1,5%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 5,00% 5,00%
11:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 4,25% 4,25%
12:30 Е15 Пресс-конференция ЕЦБ
12:30 США Количество обращений за пособиями по безработице 02.08 420К 448К
19:00 США Объем потребительского кредитования, млрд Июнь +6,0 +7,8
20:30 США Денежная масса М2, млрд 28.07 +48,7
23:50 Япония Денежная масса М2+CD, г/г Июль 2,3%