Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-05-2014

Американская сессия началась укреплением доллара против основных валют на фоне выхода неожиданно сильного отчета по рынку труда США, который повысил шансы более быстрого сворачивания федрезервом программы количественного смягчения (QE).

Согласно отчету Бюро по учету занятости, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США выросло в апреле на 288 тыс. Последний месячный рост оказался самым существенным с января 2012 года и вторым со времен выхода экономики из рецессии в середине 2009 года. Министерство труда также пересмотрело в сторону повышения показатели за февраль и март (данные за март были пересмотрены до 203 тыс. с 192 тыс., данные за февраль до 222 тыс. с 197 тыс.).

Также было зафиксировано снижение уровня безработицы в апреле до 6,3% с 6,7%, что является минимальным значением показателя с сентября 2008 года. Однако, столь значительно снижение уровня безработицы по большей части было следствием резкого сокращения количества безработных, которые принимаются во внимание при расчете показателя.  

После публикации данных по занятости в США доллар укрепился против евро в область $1,3810, против фунта в район $1,6820, иены - до Y103,00, рост также был продемонстрирован против остальных валют.

Однако, позже ситуация изменилась. Рост геополитических рисков в мире на фоне обострения ситуации в Украине спровоцировал повышение спроса на относительно безопасные активы, в следствие чего подорожало в цене золото, иена и гособлигации. Инвесторы опасаются возможной эскалации украино-российского конфликта в связи с проведением Киевом в восточных областях страны антитеррористической операции.

Президент США Барак Обама и канцлер Германии Ангела Меркель по итогам проведенной встречи заявили о желании решить украинский вопрос дипломатическим путем. Также было заявлено о возможности введения новых санкций против России и поддержке правительства Украины.

Напомним, что вчера аналитики многих банков пересмотрели свои прогнозы по темпам роста американской экономики в первые три месяца текущего года вслед за более слабыми, чем ожидалось, данными по расходам на строительство. Сегодняшние данные по производственным заказам за март, которые также оказались хуже ожиданий, усилили ожидания относительно пересмотра предварительных данных по ВВП США за первый квартал в сторону понижения с предварительной оценки +0,1%.

В то же время, ожидания относительно высоких темпов роста американской экономики во втором квартале остаются в силе и сегодняшние данные по рынку труда добавляют аналитикам уверенности в своих прогнозах.

Согласно данным рейтингового агентства Morningstar, которое специализируется на сборе и анализе информации по взаимным инвестиционным фондам, в апреле отток капиталов из фонда PIMCO Total Return Fund, крупнейшего в мире фонд облигаций, продолжился и составил -$3,12 млрд. Отток капиталов с данного фонда продолжается 12-й месяц подряд и за этот период общая сумма выведенных средств составила $55,26 млрд. Общая сумма вложений в данный фонд на конец апреля равнялась $230 млрд.

На текущий момент EUR/USD торгуется в области $1,3860, GBP/USD вернулся в район $1,6870, а USD/JPY упал до Y102,20.

Основные фондовые индексы США отступили от своих максимумов и в данный момент демонстрируют смешанную динамику:

Dow 16,544.49 -14.38 -0.09%

Nasdaq 4,128.21 +0.76 +0.02%

S&P 500 1,883.76 +0.08 +0.00%

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже уровня 2,60%. В данный момент доходность данных ценных бумаг равняется 2,58%. Снижение доходности отражает повышенный спрос на данные ценные бумаги.

Вполне возможно, что последние движения на рынке обоснованы опасения участников рынка относительно обострения ситуации на Украине, где правительство страны проводит антитеррористическую операцию на востоке страны. Инвесторы опасаются эскалации конфликта между Украиной и Россией, что на что указывает повышенный спрос на относительно безопасные активы (в данный момент ц цене растет золото, иена и казначейские облигации).

В понедельник в 01:30 GMT Австралия представит изменение объема выданных разрешений на строительство за март и индекс числа вакансий от ANZ за апрель. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы от HSBC за апрель.  Индекс PMI для сферы услуг за апрель опубликует в 07:55 GMT Германия, в 08:00 GMT Еврозона и в 08:30 GMT Британия. В 08:00 GMT в еврозоне выйдет композитный индекс PMI за апрель. В 14:00 GMT США выпустит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы и индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за апрель.  

Британия отмечает майский праздник.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия представит сальдо баланса внешней торговли за март и индекс цен на жилье за 1 квартал. В 04:30 GMT станет известно решение РБА по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление РБА. Швейцария в 05:45 GMT выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 1 квартал и в 07:00 GMT - объем резервов в иностранной валюте за апрель. В 07:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от HBOS за апрель. В 07:15 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за апрель. В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет изменение объема розничной торговли за март. В 09:30 GMT в Австралии состоится публикация федерального бюджета. В 12:30 GMT Канада и США выпустят сальдо баланса внешней торговли  за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия представит изменение числа занятых, уровень безработицы, изменение уровня оплаты труда в частном секторе без учёта сверхурочных за 1 квартал. В 23:15 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI за апрель. В 23:50 GMT будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Япония празднует День зелени

В среду в 01:30 GMT Австралия представит изменение объема розничной торговли за март. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC и композитный индекс PMI от HSBC за апрель. В 05:00 GMT будет представлен ежемесячный отчет Банка Японии. В 10:00 GMT Германия опубликует изменение объема заказов в промышленности за март. В Канаде в 12:15 GMT выйдет число закладок новых фундаментов за апрель, а в 12:30 GMT - изменение объема выданных разрешений на строительство за март. В 12:30 США опубликует изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе, изменение уровня себестоимости труда за 1 квартал. В 14:00 GMT Британия представит данные по изменению объема ВВП от NIESR за апрель. В 17:01 GMT США размещают 10-летние бонды.

В четверг в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за май. В

01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен, индекс цен производителей, сальдо баланса внешней торговли, изменение объема экспорта, изменение объема импорта за апрель. В 05:30 GMT Китай представит объем инвестиций в основные фонды, изменение объема промышленного производства, изменение объема промышленного производства (от начала года) за апрель. В 05:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы, изменение числа безработных за апрель. В 08:30 GMT Британия выпустит сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС за март. В 10:00 GMT Германия представит изменение объема промышленного производства за март. В 11:00 GMT станет известным планируемый объем покупок активов Банком Англии и решение по основной процентной ставке Банка Англии, будет сделано сопроводительное заявление Банка Англии. В 11:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, станет известным депозитная ставка ЕЦБ и ставка по кредитам. В 12:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за март. В 14:00 GMT в США выйдет доля просроченных платежей по ипотеке за 1 квартал. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема заказов на машины и оборудование за март.

В пятницу в 01:30 GMT Австралия выпустит уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за апрель. В это же время состоится объявление курса денежно-кредитной политики РБА. В 05:00 GMT Япония представит индекс экономических перспектив от Eco Watchers за апрель. В 06:00 GMT Германия опубликует сальдо баланса внешней торговли за март. Позже  Китай выпустит объем займов в юанях за апрель. В 08:30 GMT Британия представит изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности за март. В Канаде в 12:30 GMT выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за апрель, в 14:00 GMT - индекс PMI от Ivey за апрель. В 14:00 GMT США представит уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за март.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония опубликует общее сальдо счёта текущих операций и скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за март.

Объем новых заказов, полученных американскими промышленными предприятиями, вырос по итогам марта, зафиксировав при этом второе месячное повышение подряд. Об этом стало известно из отчета, представленного Министерством торговли.

Согласно данным, новые заказы на промышленные товары увеличились в марте на 1,1 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне +1,5 процента (первоначально сообщалось о +1,6 процента). Экономисты прогнозировали рост новых заказов на 1,3 процента.

Между тем, отчет показал: объем заказов без учета авиатранспортной категории вырос на 0,6 процента после повышения на 0,7 процента в феврале.

Экономисты отмечают, что производство оказывает поддержку экономике после затишья в зимний период, но всплеск запасов во второй половине 2013 года остается препятствием на пути к достижению более быстрых темпов роста промпроизводства.

Министерство торговли также сообщило, что в марте объем заказов вырос по всем категориям. Индекс невыполненных заказов увеличился на 0,6 процента, а поставки поднялись на 0,3 процента. Заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,9 процента, а заказы на не оборонные капитальные товары без учета воздушных судов, которые рассматривается в качестве меры делового доверия и планов расходов, выросли на 3,5 процента, зафиксировав самый большой рост с января 2013 года.

Китайский премьер Ли Кэцян снова возразил против использования краткосрочной политики стимулирования, чтобы поддержать экономический рост и подтвердил, что реформы являются предпочтительным вариантом для китайской экономики.

«В прошлом году мы избежали экономической «жесткой посадки» и поддерживаем стабильный экономический рост. Это достижение было в значительной степени из-за реформ. Если бы в прошлом году мы использовали краткосрочные меры по стимулированию экономики, они бы принесли будущие проблемы», пишет Ли в статье опубликованной в журнале Qiushi.

Стоит отметить, что став премьер-министром Китая в начале 2013 года Ли пытается вызвать изменение в мышлении рынка, которое осталось со времен предыдущего правительства. Ожидания очередного раунда правительственных стимулов усилились после того, как экономика показала признаки замедления в начале года.

Ли Кэцян исключил использование мер по стимулированию экономики в начале апреля, заявив, что правительство не будет использовать «краткосрочную политику сильного стимулирования из-за временной экономической нестабильности». Тем не менее, он не подавил ожидания касательно решительных монетарных мер смягчения, таких как снижение депозитных резервных требований банков или даже сокращение процентных ставок.

Заглядывая вперед, Ли сказал, что правительство будет продолжать внедрять реформы и воздерживаться от использования темпом роста ВВП в качестве критерия для оценки деятельности государственных чиновников.

Он заявил, что правительство будет способствовать дальнейшему снижению вмешательства в экономику, давая рынку больше свободы, и открывая финансовому сектору путь к усилению конкуренции.

EUR/USD $1.3800, $1.3840, $1.3900, $1.3950

USD/JPY Y101.50, Y101.75, Y102.50/60, Y103.25

AUD/USD $0.9200, $0.9350

AUD/JPY Y96.50

USD/CAD C$1.1020, C$1.1030, C$1.1045, C$1.1075

Показатель, который оценивает активность в греческом секторе производства, вырос в апреле месяце, указав при этом на расширение, чему помогло первое увеличение занятости за последние шесть лет и повышение объема производства и числа новых заказов.

Согласно данным от Markit, индекс PMI для сектора для производства, который составляет около 10 процентов от греческой экономики, вырос до 51,1 в апреле с 49,7 в марте. Добавим, что показатель оказался выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения, впервые с января.

«Более быстрый рост производства и новых заказов помог PMI подняться выше отметки 50,0 пунктов, но возвращения к росту в секторе занятости было основным моментом апрельского исследования», сказа экономист Markit Фил Смит. «Последнее изменение говорит о росте доверия производителей и восстановлении данного сектора».

Между тем, данные показали, что рост новых заказов был немного быстрее, чем в предыдущем месяце, в основном в секторе потребительских товаров. Производство также поднялось, зафиксировав при этом максимальный рост за последние 67 месяцев (за исключением показателя за февраль). Тем не менее, исследование показало, что рост численности персонала был небольшим и в основном связан с увеличением производственных нужд.

Показатель активности в испанском производственном секторе незначительно ухудшился, но продолжил указывать на расширение, чему помог наибольший прирост производства за последние четыре года. Между тем, добавим, что с учетом увеличения нагрузки фирмы наняли дополнительный персонал, хотя темпы последнего роста оказались незначительными. Также было замечено дальнейшее сокращение производственных затрат и цен на готовую продукцию.

С учетом сезонных колебаний индекс PMI для сектора производства от Markit Economics снизился в апреле до уровня 52.7 пункта, по сравнению с 52,8 пункта в марте. Напомним, что значение данного показателя выше 50 говорит о расширение активности, а спад ниже предполагает сокращение.

В отчете было сказано, что промышленное производство выросло в пятый раз подряд в апреле, а темп последнего изменения оказался наибольшим с апреля 2010 года. Тем временем, число новых заказов увеличилось в десятый раз за последние 11 месяцев, однако темп роста несколько замедлился по сравнению с предыдущим месяцем. Это также имело место в отношении к новым экспортным заказам.

Между тем, добавим, что компании использовали запасы, чтобы выполнить заказы в апреле. На фоне этого было замечено уменьшение запасов готовой продукции, но темпы снижения оказались минимальными с апреля 2013 года.

Хотя занятость продолжала расти в соответствии с более высокими нагрузками, темпы создания рабочих мест снова были лишь незначительным, как некоторые компании хотели сэкономить на найме.

Закупочные цены снизились в третий раз за последние четыре месяца, а отпускные цены упали в четвертый раз подряд, хотя и самыми медленными темпами в этой последовательности.

Индекс активности в сфере промышленного производства Швейцарии вырос в апреле, отступив от девятимесячного минимума, предполагая, что спрос на промышленные товары в стране увеличивается, несмотря на неустойчивое экономическое расширение в еврозоне.

Согласно данным, швейцарский индекс менеджеров по снабжению вырос до 55,8 пункта в апреле, по сравнению с не отредактированным показателем за март на уровне 54,4 пункта (самое низкое значение с июня прошлого года). Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя вырастет лишь до 55,1 пункта.

Стоит отметить, что апрельский показатель ознаменовал собой 12-й месяц подряд, когда активность расширяется (значение показателя выше 50 пунктов).

Производственный индекс остается в зоне роста с прошлого года, чему частично помогает привязка курса EUR/CHF до уровня 1,2 швейцарский франка, которая была внедрена Швейцарским национальным банком в сентябре 2011 года, чтобы ослабить валюту и обеспечить некоторое облегчение для экспортеров в еврозону (самый большой швейцарский рынок).

«В то время как апрельские суб-индексы указывают на надежную производственную деятельность, недавнее постепенное увеличение занятости закончилось в прошлом месяце. В ближайшие месяцы мы узнаем, является ли это изменение сдержанностью компаний в подборе персонала, разворотом тренда или единичным падением», сказали аналитики Credit Suisse.

Добавим, что последние данные по PMI контрастируют с ведущим экономическим индикатором Швейцарии KOF, который показал второе снижение подряд в апреле.

Швейцарский департамент экономики прогнозирует, что в этом году экономика вырастет на 2,2% за счет более высокого объема экспорту в зону евро. Между тем, Национальный банк Швейцарии ожидает увеличение валового внутреннего расширения продукта примерно на 2%.

Данные от Министерства труда показали, что по итогам апреля число занятых существенно выросло, превзойдя при этом прогнозы и зафиксировав самые быстрые темпы более чем за два года. Неожиданностью также стало снижения уровня безработицы, что является признаком восстановления экономики после зимней «слабости».

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в апреле на 288 тыс. Последний месячный рост оказался самым существенным с января 2012 года и вторым со времен выхода экономики из рецессии в середине 2009 года.

Министерство труда также пересмотрело в сторону повышения показатели за февраль и март. По новым данным, экономика добавила 203 тыс. рабочих мест в марте, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне 192 тыс. и +222 тыс. в феврале (ранее было +197 тыс.)

Между тем, стало известно, что уровень безработицы упал в апреле до 6,3% с 6,7%, достигнув самого низкого значения с сентября 2008 года. Это было связано с резким сокращением количества рабочей силы в прошлом месяце.

Экономисты прогнозировали увеличение числа занятых на 211 тыс., и снижения уровня безработицы до 6,6 процента.

Последний доклад является самым явным признаком того, что экономика стабилизировалась после замедления с декабря по январь, когда восстановление почти полностью прекратилось на фоне неблагоприятных погодных условий, которые постигли большую часть страны.

Многие экономисты ожидают, что рост ВВП превысит 3% в текущем квартале , а сегодняшний отчет пятницу, скорее всего, укрепит эти ожидания.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Март +4.6% +0.2%

01:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв I кв +0.2% +0.6% +0.9%

01:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г I кв +1.9% +2.1% +2.5%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Апрель 54.4 55.1 55.8

07:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 52.1 50.9 51.2

07:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 53.7 54.2 54.1

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 53.0 53.3 53.4

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Апрель 62.5 62.2 60.8

09:00 Еврозона Уровень безработицы Март 11.8% Пересмотрено с 11.9% 11.9% 11.8%

Евро отступил от минимальных значений против доллара, но продолжает торговаться с небольшим понижением. Поддержку валюте оказывали положительные данные по деловой активности и уровню безработице в еврозоне. Отметим, что расширение в производственном секторе еврозоны ускорилось в начале второго квартала. Во главе роста снова была Германия, крупнейшая экономика Европы. Расширение также было замечено в Испании и Италии. Французский производственный индекс, тем временем, резко снизился, но остался выше отметки 50 пунктов. Согласно отчету, окончательный индекс производственной активности вырос в прошлом месяце до уровня 53,4 пункта, по сравнению с 53,0 пункта в марте, и ожиданиями на уровне 53,3 пункта. Последний результат оказался немного лучше предварительной оценки – на уровне 53,3. Добавим, что индекс остается выше уровня 50, отделяющий рост от сокращения, уже десятый месяц подряд. Индекс отпускных цен снизился до 49,2 с 49,3 (предварительное значение).

Между тем, другой отчет показал: количество людей без работы в еврозоне немного снизилось в марте, но осталось возле рекордно высокого уровня. Последнее изменение - знак того, что европейские домохозяйства понемногу начинают чувствовать восстановление экономики этого блока, но вряд ли помогут генерировать рост в краткосрочной перспективе. Согласно данным Статистического управления Евростат, по итогам марта месяца число безработных в еврозоне уменьшилось на 22 тыс. - до уровня 18,910 млн. человек, что соответствует 11,8 процента от трудоспособного населения. Это немного меньше, чем рекордные 12 процентов, зафиксированные в прошлом году.  

Курс фунта снизился против доллара, попав под влияние слабых данных по активности в строительном секторе Британии. Как стало известно, Индекс активности в британском строительном снизился в прошлом месяце, превзойдя при этом прогнозы экспертов, но, не смотря на это, продолжил демонстрировать расширение. Об этом стало было сказано в отчете Markit Economics/CIPS.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс активности в секторе строительства снизился в апреле до уровня 60,8 пункта с 62,5 пункта в марте. Эксперты ожидали, что значение данного показателя уменьшиться до отметки 62,2 пункта. Тем не менее, последнее чтение было гораздо выше нейтральной отметки 50,0 пунктов, отделяющей расширение от сокращения, и больше долгосрочного среднего значения на уровне 54,3 пункта.

Стоит отметить, что рост производства в строительной отрасли фиксируется уже 12 месяцев подряд. Жилищное строительство показало наилучшие результаты в данной области, а рост в апреле оказался одним из наиболее быстрых за последние десять лет. Кроме того, нынешний 15-месячный период непрерывного роста является самым длительным с 2006-07 годов. Между тем, данные показали: коммерческое строительство резко увеличилось в апреле, в то время как темпы повышения в сфере гражданского строительства были самым медленными с сентября 2013 года. Некоторые фирмы списали данное замедление на работы, связанные с ликвидацией последствий наводнения.

Иена ослабла против доллара в преддверии сегодняшней публикации американского отчета по занятости. Эксперты отмечают, что на данный момент мы уже получили все подсказки, позволяющие прогнозировать результат сегодняшнего отчета. К сожалению, один из лучших опережающих индикаторов рынка труда – ISM в сфере услуг – будет опубликован лишь на следующей неделе, и в нашем распоряжении имеются лишь показатели ADP и производственного ISM (оба предполагают вероятность позитивного исхода). Кроме того, и в феврале, и в марте экономика создала примерно по 200 тыс. рабочих мест, свидетельствуя о подъеме деловой активности. Если сегодня результат превысит 200 тыс., это поможет паре приблизиться к отметке Y103.00 или даже прорвать ее, если показатель превысит 230 тыс.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3853, после чего вернулась до $1.3868

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6873

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.50

В 12:30 GMT США заявит об уровне безработицы и изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель. В 13:30 GMT Канада представит индекс PMI для производственной сферы (с поправкой на сезонность) от RBC за апрель. В 14:00 GMT США отчитается по изменению объема производственных заказов за март.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3950, $1.3930, $1.3900/05, $1.3890, $1.3870

Ордера на покупку $1.3835, $1.3810/00, $1.3775, $1.3735

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7030, $1.7000, $1.6970, $1.6920

Ордера на покупку $1.6830, $1.6805/00, $1.6760

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9395/00, $0.9350,  $0.9315/20

Ордера на покупку $0.9250, $0.9220, $0.9200, $0.9155/50, $0.9100

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.90/00, Y142.80, Y142.50

Ордера на покупку Y141.60/50, Y141.10/00, Y140.40/50, Y139.95/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.40, Y102.95/00, Y102.70/80

Ордера на покупку Y102.10/00, Y101.85/80, Y101.50, Y101.30, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8330, stg0.8300/10, stg0.8280, stg0.8235/40

Ордера на покупку stg0.8195/85, stg0.8150, stg0.8100

Экономисты из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ рассматривают, почему последнее заседание Банка Японии не принесло сюрпризов по сравнению с ожиданиями.

«Данные по занятости в США и по производственным заказам могут поддержать покупку пары USD/JPY, так как экономика США, вероятно, продолжит восстанавливаться. Более сильные чем ожидается данные по занятости в США, которые соответствуют росту занятости выше 210.000-220.000, должны помочь вернуться паре USD/JPY к уровню около 103».

«Тем не менее, мягкая политика председателя ФРС Йеллен, вероятно, поддерживает покупку облигаций казначейства США, и это сдерживает потенциал роста пары USD/JPY в краткосрочной перспективе. Геополитические риски продолжающихся событий на Украине также вероятно будут сдерживать рост пары. Тем не менее, нижняя граница диапазона USD/JPY вероятно будет поддерживаться внутренним импортом и инвесторами около уровня Y101».

Количество людей без работы в еврозоне немного снизилось в марте, но осталось возле рекордно высокого уровня. Последнее изменение - знак того, что европейские домохозяйства понемногу начинают чувствовать восстановление экономики этого блока, но вряд ли помогут генерировать рост в краткосрочной перспективе.

Согласно данным Статистического управления Евростат, по итогам марта месяца число безработных в еврозоне уменьшилось на 22 тыс., достигнув при этом уровня 18,910 млн. человек, что соответствует 11,8 процента от трудоспособного населения. Это немного меньше, чем рекордные 12 процентов, зафиксированные в прошлом году.  

Стоит также отметить, что показатель за февраль был пересмотрен в сторону понижения – до 11,8 процента с 11,9 процента. Эксперты ожидали, что по итогам марта безработица составит 11,9 процента. Добавим, число безработных остается на уровне почти 19 миллионов человек в течение последних четырех месяцев

В Статистическом управлении отметили, что уровень безработицы заметно отличался по странам: в Австралии и Германии он был около 5 процентов, по сравнению с почти 13 процентами в Италии и около 25 процентов в Испании.

Индекс активности в британском строительном снизился в прошлом месяце, превзойдя при этом прогнозы экспертов, но, не смотря на это, продолжил демонстрировать расширение. Об этом стало известно из исследований Markit Economics/CIPS

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс активности в секторе строительства снизился в апреле до уровня 60,8 пункта с 62,5 пункта в марте. Эксперты ожидали, что значение данного показателя уменьшиться до отметки 62,2 пункта. Тем не менее, последнее чтение было гораздо выше нейтральной отметки 50,0 пунктов, отделяющей расширение от сокращения, и больше долгосрочного среднего значения на уровне 54,3 пункта.

Стоит отметить, что рост производства в строительной отрасли фиксируется уже 12 месяцев подряд. Жилищное строительство показало наилучшие результаты в данной области, а рост в апреле оказался одним из наиболее быстрых за последние десять лет. Кроме того, нынешний 15-месячный период непрерывного роста жилищного строительства является самым длительным с 2006-07 годов.

Между тем, данные показали: коммерческое строительство резко увеличилось в апреле, в то время как темпы повышения в сфере гражданского строительства были самым медленными с сентября 2013 года. Некоторые фирмы списали данное замедление на работы, связанные с ликвидацией последствий наводнения.

Исследования также выявили, что количество новых заказов, полученных британскими строительными компаниями, выросло самыми быстрыми темпами с января. Респонденты отметили ряд положительных воздействий на число новых заказов, особенно увеличение спроса на новое жилье, более высокие расходы государственного сектора на инфраструктуру и улучшение, лежащие в основе экономических условий.

Расширение в производственном секторе еврозоны ускорилось в начале второго квартала, но производители снова сократили цены на товары. Об этом было сказано в отчете, который был опубликован Markit Economics. Во главе роста снова была Германия, крупнейшая экономика Европы. Расширение также было замечено в Испании и Италии. Французский производственный индекс, тем временем, резко снизился, но остался выше отметки 50 пунктов.

Согласно отчету, окончательный индекс производственной активности вырос в прошлом месяце до уровня 53,4 пункта, по сравнению с 53,0 пункта в марте, и ожиданиями на уровне 53,3 пункта. Последний результат оказался немного лучше предварительной оценки – на уровне 53,3. Добавим, что индекс остается выше уровня 50, отделяющий рост от сокращения, уже десятый месяц подряд. Индекс отпускных цен снизился до 49,2 с 49,3 (предварительное значение).

«Индекс PMI для еврозоны рисует перспективную картинку для производителей региона в начале второго квартала», говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. «Восстановление становится все более заметным и, следовательно, мы надеемся на более устойчивые темпы, чему будет помогать рост спроса со стороны каждого государства-члена еврозоны».

Ранее представленные данные показали, что производственный PMI для Германии улучшился до 54,1 с 53,7, итальянский PMI достиг трехлетнего максимума, а испанский индекс снизился почти на 1 пункт. Тем временем, PMI Франции упал до 51,2 с 52,1.

EUR/USD $1.3800, $1.3840, $1.3900, $1.3950

USD/JPY Y101.50, Y101.75, Y102.50/60, Y103.25

AUD/USD $0.9200, $0.9350

AUD/JPY Y96.50

USD/CAD C$1.1020, C$1.1030, C$1.1045, C$1.1075

РБК-Daily

МВФ предоставит Украине $17 млрд за два года

МВФ одобрил программу помощи для Украины, которая включает в себя кредит на сумму в 17 млрд долл. в ближайшие два года, передает Reuters. Сумма в 3,2 млрд долл. будет предоставлена Киеву незамедлительно - средства будут направлены на погашение долгов. Первый транш (3,2 млрд долл.) Украина получит в ближайшие несколько дней. Дальнейшие транши будут предоставляться фондом по итогам регулярных отчетов по выполнению властями Украины антикризисной экономической программы.

The Guardian

Американская Viacom покупает британский национальный канал

Владелец каналов MTV, Nickelodeon и Comedy Central Ричард Десмонд объявил о продаже американской телекомпании Viacom пятого британского национального канала за $673,5 млн. Об этом пишет The Guardian. Как отмечается, изначально Десмонд планировал продать канал за $1,2 млрд. В основе оценки стоимости Десмонда заключалась увеличенная в 10 раз ожидаемая прибыль телеканала. Но, по оценке ряда аналитиков, наивысшая цена за канал – $673,5–842 млн.

Власти и бизнес в США обсуждают возможный бойкот ПМЭФ-2014

Представители администрации США обсуждают с представителями американского делового сообщества возможность отказа от участия в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), сообщает РИА «Новости». Соответствующее заявление сделал в четверг представитель Белого дома Джей Карни. Причиной для возможного бойкота экономического форума в Петербурге является позиция России по ситуации на Украине. «Я могу подтвердить, что такие разговоры ведутся. Но подробностей пока нет», — отметил Карни.

Сенатор Маккейн критикует политику Германии в отношении Украины

Накануне встречи в Вашингтоне канцлера Германии Ангелы Меркель (Angela Merkel) с президентом США Бараком Обамой влиятельный американский сенатор Джон Маккейн выступил с критикой политики ФРГ в отношении Украины. Недостаточная решительность руководства в Берлине вызывает сожаление, заявил сенатор на встрече с журналистами в Конгрессе. Он сказал, что намерен встретиться с Меркель в Вашингтоне и обсудить сложившуюся ситуацию, сообщает агентство AFP.

В ходе своего вчерашнего выступления Джон Канлифф сказал: было бы опасно игнорировать динамику британского рынка жилья, который растёт с начала прошлого года. Напомним, ранее ипотечный кредитор Nationwide сообщил, что рост средней цены на дома в апреле составил 10,9% к уровню апреля прошлого года, достигнув 183.577 фунтов. Канлифф заявил: комитет по финансовой политике "бдителен и готов действовать", дабы охладить рынок. Он имеет ряд инструментов, которые можно использовать для ограничения рискованного кредитования, включая роста требований по капиталу банков или ограничения доли кредита в цене покупки.

Помимо г-на Канлиффа, свою обеспокоеность в парламенте выразили Спенсер Дейл и Эндрю Халдейн.  Они беспокоятся, что коллапс цен на недвижимость может повлечь большие убытки у заёмщиком и кредиторов, парализует банки и приведёт к спаду в экономике.

7 мая буду опубликованы данные по безработице Новой Зеландии. Аналитики банка Citi считают, что показатель в 1-м квартале продолжит снижаться. Экономисты прогнозируют, что уровень безработицы составил 5,8% против 6,0% в 4-м квартале, а занятость вырастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом после роста на 1,1% в 4-м квартале. "Учитывая очень сильный рост занятости в предыдущем квартале, вероятна некоторая коррекция, хотя на рынке труда явно наблюдается тенденция к росту спроса на рабочую силу", - отмечают в Citi.

Согласно опубликованным сегодня данным опроса крупных застройщиков Национальной ассоциации рынка жилья в Австралии, объем продаж новых домов в марте вырос на 0,2% по сравнению с февралём. Квартальный рост достиг 5,8%. Это укрепило положительный результат первого квартала по широкому восстановлению рынка жилья.

В первом квартале продажи новых одноквартирных домов вырос на 7,0%, а продажи в волатильном секторе многоквартирных домов — снизились на 0,2%. Продажи одноквартирных домов выросли во всех штатах, максимально — в Квинсленде на 20,2%.

Рекордно низкие процентные ставки привели к значительному рост цен на дома, а число разрешений на строительство новых домов резко растёт.

Аналитики из банка HSBC считают, что на своем заседании 6 мая РБА оставит ключевую ставку на уровне 2.5% и подтвердит прогноз о неизменности курса монетарной политики на ближайшее будущее. По мнению банкиров, австралийская экономика оживает, поэтому РБА вряд ли будет словесно оказывать давление на курс австралийского доллара.

"В настоящий момент рынок закладывается на то, что первое повышение ставок состоится в первом квартале 2015 года, однако мы продолжаем ожидать этого уже в четвертом квартале года нынешнего. Впрочем, для реализации данного сценария существуют три риска:

- текущее улучшение на рынке труда Австралии может оказаться временным;

- снижение инвестиций в добывающий сектор скажется на экономике более негативно, нежели ожидается;

- правительство серьезно ужесточит фискальную политику" - отмечают в HSBC.

• В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

Вчера активность торгов на валютном рынке являлась невысокой. Инвесторы взвешивали опубликованные макроэкономические данные и ожидали выхода отчетов по рынку труда США.

Внимание участников рынка привлекли американские данные по количеству обращению за пособиями по безработице, личным доходам/расходам потребителей, индексу деловой активности в промышленном секторе от ISM и расходам на строительство. В целом, показатели вышли смешанными. Увеличившееся количество обращений за пособиями по безработице наряду с более слабыми данными по расходам на строительство были сбалансированы сильными отчетами по доходам/расходам потребителей и индексу деловой активности в промышленном секторе от ISM.

Публикация более слабых данных по расходам на строительство повлекла за собой снижение прогнозов по темпам роста экономики США многими аналитиками. В частности, свои оцени по ВВП США пересмотрели аналитики Deutsche Bank, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs и JPMorgan. При этом прогнозы для первого квартала были пересмотрены до отрицательных значений, хотя прогнозы на второй квартал предполагают рост показателя на около 3%.

Фунт оставался поддержанным против доллара США на фоне опубликованных сегодня положительных данных по Британии. Как стало известно, производственная активность в производственном секторе Великобритании расширилась в апреле заметно больше, чем ожидалось, чему помогло увеличение количества отечественных и зарубежных заказов. Данные Markit Economics и Королевского института закупок и снабжения показали: ежемесячный индекс менеджеров по закупкам в секторе промышленного производства вырос в апреле месяце до пятимесячного максимума, и составил 57,3 пункта, по сравнению с 55,8 в марте. Мартовский показатель был пересмотрен в сторону повышения от 55,3 пункта. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 55,5. Значение выше 50 указывает на расширение в секторе, а ниже этого уровня -- означает сокращение.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3933 (2936)

$1.3908 (2267)

$1.3880 (1143)

Цена на момент написания обзора: $1.3861

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3830 (364)

$1.3808 (1113)

$1.3772 (2614)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 27109 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (3239);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 34430 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (4085);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 мая составило 1,27 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7200 (1074)

$1.7100 (1375)

$1.7001 (1225)

Цена на момент написания обзора: $1.6884

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6798 (1259)

$1.6699 (926)

$1.6600 (1087)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 17711 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6900 (2329);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 19833 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1869);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 мая составило 1,12 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Март +4.6% +0.2%

01:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв I кв +0.2% +0.6% +0.9%

01:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г I кв +1.9% +2.1% +2.5%

По итогам недели доллар упал против большинства основных валют после того, как Федеральная резервная система приняла решение продолжить сокращение ежемесячных объемов выкупа активов на фоне восстановления экономики США. Комитет четвертый раз подряд снизил ежемесячный объем выкупа облигаций на $10 миллиардов - до $45 миллиардов - и сообщил, что планирует дальнейшее «постепенное» сокращение стимулов. Читать далее ... 

EUR/USD $1,3867 +0,01%

GBP/USD $1,6887 +0,09%

USD/CHF Chf0,8791 -0,10%

USD/JPY Y102,32 +0,10%

EUR/JPY Y141,88 +0,11%

GBP/JPY Y172,77 +0,19%

AUD/USD $0,9265 -0,21%

NZD/USD $0,8628 +0,15%

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Март +4.6%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Март -5.0%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Март     +23.2%       

01:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв I кв +0.2% +0.6%

01:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г I кв +1.9% +2.1%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Апрель 54.4 55.1

07:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 52.1 50.9

07:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 53.7 54.2

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 53.0 53.3

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Апрель 62.5 62.2

09:00 Еврозона Уровень безработицы Март 11.9% 11.9%

12:30 США Средняя длительность рабочей недели Апрель 34.5 34.5

12:30 США Средняя почасовая оплата Апрель 0.0% +0.2%

12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Апрель 192 211

12:30 США Уровень безработицы Апрель 6.7% 6.6%

14:00 США Производственные заказы, м/м Март +1.6% +1.3%