Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-02-2011

• до тех пор, пока мы не увидим период устойчивого роста новых рабочих мест, нельзя говорить об уверенном характере восстановления экономики;
• мы будем регулярно пересматривать программу покупки активов в свете новых экономических данных и в случае необходимости внесем соответствующие изменения;
• в нашем распоряжении находятся все необходимые инструменты для постепенного и эффективного сворачивания программы в соответствующее время;
• в частности, наша способность платить проценты по хранящимся в ФРС резервным фондам позволит повысить краткосрочные рыночные ставки и таким образом в случае необходимости ужесточить монетарную политику даже при условии высокого уровня резервирования;
  
• нами разработаны дополнительные инструменты, позволяющие в случае необходимости дренировать или связывать банковские резервы;
• в случае необходимости мы также можем ужесточить монетарную политику путем погашения или продажи ценных бумаг;
• довольно скоро мы увидим более сильные данные по рынку труда;
  
• работодатели все более склонны к найму новых сотрудников;
  
• для сохранения безработицы на нынешнем уровне экономика США должна расти на 2.5%

ЕЦБ оставил ставку неизменной на отметке 1%, что Жан Клод Трише прокомментировал как необходимый шаг по сдерживанию инфляции и балансирования ценового баланса. Ставка находится на этом уровне уже 22 месяца.
“Рынок ожидал более агрессивного тона от Трише, но этого не произошло. Теперь евро потерял поддержку,” говорит Одри Чайльд-Фриман, глава отдела валютных стратегий в JPMorgan Chase & Co.
Инфляция в зоне евро уже превысила порог ЕЦБ в 2%, ускорившись до 2,4% в январе. Это самый быстрый темп роста за последние 2 года.
В итоге фунт достиг двухнедельного максимума против евро после того как ЕЦБ оставил
основную ставку неизменной. Что развеяло ожидания того, что процентный дифференциал между евро и фунтом расширится.
“Из Великобритании публикуют много оптимистичной экономической статистики.
Кроме того, ожидается рост ставок. Это дает фунту дополнительную
поддержку особенно против евро.”

• есть рост инфляционного давления;
• внимательно наблюдаем за инфляцией;
• неопределенность возросла;
• в среднесрочной перспективе ценовая стабильность сохранится;
• последние стат. данные показывают хороший экономический импульс;
• вероятнее всего инфляция будет оставаться выше 2% весь 2011 год.

Выходили следующие данные:
07:15     Швейцария     Торговый баланс, млрд., январь, 1,79         1.28
08:55     Германия     Индекс активности в сервисном секторе PMI, январь, 59,2     60,0     60.3
09:00     Еврозона     Индекс активности в сервисном секторе PMI, январь, 54.2         55.9
09:30     Великобритания     Индекс PMI в секторе услуг, январь, 49,7     51,0     54,5
10:00     Еврозона     Розничные продажи, м/м, декабрь, -0,3%     +0,5%     -0,6%
10:00     Еврозона     Розничные продажи, г/г, декабрь, +0,8%     +0,2%     -0,9%
12:45     Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 1,00% 1,00%

Доллар вырос против основных валют в четверг на ожиданиях сильных экономических данных, в то время как евро отступил на ожиданиях выступления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
Инвесторов больше всего интересует позиция Трише относительно инфляционной ситуации в регионе.
Согласно предварительным оценкам, инфляция в прошлом месяце ускорилась до макисимума с октября 2008 года. 26 января Трише заявил, что ЕЦБ "сделает все возможное для сохранения ценовой стабильности".
По итогам заседания ЕЦБ, как и ожидалось, оставил учетную ставку на уровне 1,00%.
"Последние статистические данные указывают на восстановление американской экономики и рынок начинает закладывать в цены сильный показатель занятости, который станет известен в пятницу", говорит Майкл Деркс, ведущий стратег в FxPro Financial.
Австралийский доллар вырос после того, как опубликованные сегодня отчеты показали стабильность экономики страны.
"Данные оказались хорошими и некоторые опасения, связанные с приближением циклона были нивелированы на признаках восстановления экономики", отмечает Крис Уолкер из UBS AG.
Согласно статистике, количество разрешений на строительство в декабре выросло на 8.7% м/м после падения в декабре на 3.9%.
Отдельный отчет показал профицит торгового баланса в размере A$1.98 млрд. ($2 млрд.) в декабре, что превысило прогнозы в A$1.6 млрд.

EUR/USD вырос до $1.3826 после выхода утренних данных, однако снижение розничных продаж оказало давление на курс и евро отступил к $1.3750/55.

GBP/USD изначально вырос после сильного индекса PMI и показал сессионный максимум на $1.6277. Однако ордера на продажу, выставленные на подходе к $1.6280/00, ограничили дальнейший рост фунта и курс вернулся к $1.6200/95.

USD/JPY уверенно вырос из области Y81.50 до Y81.84.

В 13:30 GMT состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 13:30 GMT выйдут традиционные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США.
Среди американских данных сегодняшнего дня также стоит отметить индекс  деловой активности в сфере услуг  и производственные заказы. Оба показателя будут представлены в 15:00 GMT.

EUR/USD показал минимумы на $1.3753. Дополнительное давление на евро оказали продажи EUR/JPY. Сейчас курс стабилизировался в районе $1.3767/69 в преддверии решения по ставке ЕЦБ.

В 12:45 GMT ЕЦБ огласит свое решение по учетной ставке, при этом изменений не предвидится: ставка останется на рекордном минимуме в 1,0%. Однако основной фокус направлен на предстоящую традиционную пресс-конференцию главы центрального банка Жана-Клода Трише в 13:30 GMT.
Есть вероятность, что Трише в своих комментариях подчеркнет отсутствие опасений касательно инфляции.
Трише также может сказать, что процентные стаки на данный момент "остаются приемлемыми".
Трише также может подтвердить, что ЕЦБ продолжит выкупать бонды и при этом продолжать контролировать вопрос выполнения другими странами своих обязательств.

USD/JPY показал максимумы на Y81.76. Стопы отмечаются выше Y81.85/95, однако они пока не подтверждены. В настоящий момент курс торгуется на Y81.67.

EUR/USD возобновил снижение, поглотив стопы на $1.3765 в результате продаж из области $1.3775/85 росийскими участниками. Далее ордера на покупку расположены в зоне $1.3725/45. Сессионный минимум был установлен на $1.3758. Сейчас курс торгуется в районе $1.3763/65.

GBP/USD резко тоткатил от сессионных максимумов в районе $1.6282, при этом участники рынка отмечают, что в продажах учавствуют инвесторы с Ближнего Востока. Ордера на покупку сейчас отмечаются на $1.6205/00. Курс торгуется на $1.6210.

Инфляционные опасения и беспокойства в Египте продолжают держать инвесторов в напряжении в четверг в ожидании итогов заседания ЕЦБ и выступления главы ФРС.
Оптимизм главы ЕЦБ Жана-Клода Трише может сегодня стать полной противоположностью комментариям Бена Бернанке. Федеральный резерв не так обеспокоен инфляционными процессами в стране, как ЕЦБ.
Выступление Бена Бернанке запланировано на 18:00 GMT в Вашингтоне.
"Мы полагаем, для существенного влияния на курс доллара Бернанке необходимо сказать нечто, на что не был сделан акцент в последнем протоколе заседания FOMC, однако его комментарии касательно инфляции будут представлять интерес", говорит Гарет Бэрри из UBS. "Не так давно он отметил, что риски дефляции "значительно снизились", в то время как в заявлении ФРС было лишь отмечено, что инфляция деменстрирует нисходящую динамику".

Инвесторы достаточно тщательно мониторят инфляционные показатели в последних публикуемых статистических отчетах, рассчитывая увидеть влияние высоких цен на сырье на общую ценовую ситуацию в стране.
Маловероятно, что участники рынка рискнут определиться с направлением в преддверии завершения заседания ЕЦБ, однако растущие беспокойства в Египте продолжают провоцировать опасения относительно распространения геополитических рисокв на ближайшие страны.
"Последние экономические данные достаточно сильные и мы видим, что участники рынка уделяют особое внимание показателям инфляции, даже если ФРС не настолько обеспокоен этим", отмечает Майкл Понд, стратег из Barclays Capital.
Быки в среду с оптимизмом восприняли данные ADP, которые засвидетельствовали рост занятости в частном секторе США в январе на 187,000 человек, что превысило прогнозы.
Однако вопрос состоит в том, насколько этот показатель может повлиять на официальный показатель занятости, который будет опубликован правительством в пятницу. Средний прогноз аналитиков на данный момент составляет +140,000.
"В последнее время не стоит полностью в вопросе занятости доверять показателям ADP", предостерегает Роб Карнелл из ING. "Если сегодня американские данные окажутся сильными, это лишь станет для нас дополнительным аргументов в пользу нашего (пересмотреного в сторону роста) прогноза по занятости в +175,000".
Сегодня в фокусе рынка решение по основной учетной ставке ЕЦБ, а также данные по количеству обращений за пособием по безработице в США. В
15:00 GMT Институт Управления Поставками опубликует отчет по активности в сервисном секторе, а также выйдет отчет о производственных заказах.

GBP/JPY стремительно вырос после сильного отчета по сервисному PMI Британии и показал сессионные максимумы на Y132.95 прежде, чем откатить к Y132.65. Кросс попытался возобновить рост, но пока эти попытки ограничились тестированием Y132.88. В целом, оптимизм сохраняется.

EUR/USD торгутеся с негативом после выхода слабых данных по розничным продажам в Еврозоне в декабре. Однако показатели за ноябрь были пересмотрены с повышением, что привело участников рынка в некоторое замешательство. Ордера на покупку расположены вплоть до $1.3770 со стопами на $1.3765. Далее ордера на покупку выставлены в зоне $1.3725/45. Сейчас евро торгуется в области $1.3782.

EUR/GBP прошел stg0.8500 на фоне сильного отчета по сервисному PMI Британии и показал минимумы в районе stg0.8468, поглотив стопы. Поддержка отмечается на stg0.8466. Сейчас кросс торгуется в районе stg0.8474/76.

GBP/USD отреагировал на выход данных ростом, показав сессионный максимум на $1.6282. Индекс активности в сервисном секторе вырос в январе до 54.5 пунктов, что выше декабрьского значения и заметно лучше ожиданий в 52.0 пп. Ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.6300. Сейчас курс торгуется в районе $1.6255.

Deutsche Welle