Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-02-2017

Экономика Японии, скорее всего, снова расширилась в последние три месяца 2016 года, зафиксировав четвертый квартальный рост подряд, чему способствовали сильные экспортные показатели и повышение капитальных расходах. Таковы итоги опроса, проведенного агентством Reuters.

Согласно прогнозам 20 аналитиков, ВВП Японии вырос на 1,1 процента годовых в четвертом квартале после повышения на 1,3 процента в третьем квартале. В квартальном выражении, аналитики ожидают расширение экономики на 0,3 процента, что будет соответствовать росту, зафиксированному в период с июля по сентябрь.

"Данные, вероятно, подтвердят, что экономика продолжила умеренное восстановление, получив поддержку от улучшения ситуации в зарубежных странах, - сказал Хиденобу Токуда, экономист института Mizuho. - Восстановление экономики Японии, как ожидается, продолжится, чему будет способствовать глобальный экономический рост и слабость иены. Но риски замедления роста остаются высокими из-за неопределенности по поводу протекционизма в США и политической ситуации в Европе".

Кроме того, опрос показал, что чистый экспорт добавил 0,3 процентного пункта к росту ВВП в октябре-декабре 2016 года, как и в третьем квартале. Капитальные затраты, вероятно, увеличились на 0,9 процента в последнем квартале, зафиксировав первый рост за два квартала. Частное потребление, на долю которого приходится около 60 процентов ВВП, скорее всего, осталось неизменным в 4-м квартале после скромного повышения в предыдущие три квартала.

Напомним, Кабинет министров опубликует данные по ВВП 12 февраля, в 23:50 GMT.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно подешевел против евро, компенсировав свой дневной прирост, но затем откатился до уровня открытия. Основным катализатором падения доллара были неоднозначные данные по рынку труда США. Между тем, умеренную поддержку доллару оказали "ястребиные" заявления представителя ФРС Уильямса.

Министерство труда сообщило, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 227 000 рабочих мест в прошлом месяце, показав наибольший прирост за последние четыре месяца. Но уровень безработицы вырос на 0,1 процента, до 4,8 процента, а заработная плата увеличилась незначительно, предполагая, что есть еще некоторые слабости на рынке труда. Изменения в ноябре и декабре показали, что экономика создала на 39 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Тем не менее, рынок труда продолжает ужесточаться, и вскоре может стимулировать более быстрый темп роста заработной платы. Экономисты прогнозировали рост числа занятых на 175000, а уровень безработицы без изменений на уровне 4,7 процента. Средняя почасовая заработная плата увеличилась всего на три цента или 0,1 процента в прошлом месяце. Прирост зарплаты в декабре был пересмотрен в сторону понижения до 0,2 процента с 0,4 процента. Небольшой январский подъем средней зарплаты является сюрпризом, учитывая, что минимальный размер оплаты труда вступил в силу в более чем десятка штатов в прошлом месяце. Небольшой прирост снизил рост в годовом исчислении до 2,5 процента с 2,8 процента в декабре. Вялый рост зарплаты, если он сохранится, будет предполагать лишь постепенный темп роста ставок ФРС. В настоящее время ЦБ США, который повысил ставки в декабре, прогнозирует три повышения ставки в этом году. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 8,9% против 17,7% днем ранее.

Определенное давление на доллар также оказал отчет от Институтом управления поставками (ISM). В нем сообщалось, что индекс деловой активности в сфере услуг США снизился до уровня 56,5 пунктов в январе с 57,2 в декабре. Согласно прогнозу, показатель должен был снизиться до 57 пунктов. Однако, в ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 84-й месяц подряд. В целом суб-индексы проявили себя следующим образом: индекс новых заказов в январе снизился до 58,6 с 60,7 в декабре, индекс цен вырос до 59,0 с 56,1, индекс занятости улучшился до 54,7 с 52,7, а индекс деловой активности опустился до 60,3 против 60,9.

Фунт немного вырос против доллара, отступив от минимума сессии. Причиной этому были данные по рынку труда США, которые компенсировали негатив от последней статистики по Британии. Напомним, результаты исследований от IHS Markit и CIPS показали, что рост сектора услуг Великобритании снизился более, чем ожидалось в начале года на фоне снижения темпов роста объема производства и более высоких затрат, несмотря на сильные деловые ожидания. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг снизился до 54,5 с 56,2 в декабре. Экономисты прогнозировали оценку 55,8. Значение индекса PMI выше 50 указывает на расширение в секторе, который вырос шестой месяц подряд в январе. Сектор восстанавливается после сокращения в июле прошлого года, связанного с голосованием "Brexit" на референдуме в июне. Индекс снизился впервые с сентября, и сигнализировал о самом слабом росте в течение трех месяцев. Темпы роста также остались немного ниже 20-летнего долгосрочного среднего обследования. Заказы выросли шестой месяц подряд, однако темпы роста замедлились с декабря. Резервы снизились в первый раз за последние три месяца. Тем не менее, занятость выросла шестой месяц подряд, хотя темпы создания рабочих мест упали до пятимесячного минимума. Интенсивное ценовое давление продолжает преследовать британских провайдеров услуг, при этом уровень инфляции закупочных цен снова ускорился в январе до самого высокого уровня с марта 2011 года. Рост был в значительной степени вызван ценами на топливо, заработной платой, стоимостью провоза и импорта, в основном из-за слабого фунта. Как следствие, фирмы увеличили свои расходы, а уровень инфляции был стабильным на уровне декабрьского рекорда за 68 месяцев и выше среднего обследования. Несмотря на более слабый результат, ожидания провайдеров услуг активности в течение 12 месяцев вперед были самыми сильным с мая прошлого года и равными по величине в течение полутора лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Американская валюта снижалась в последнее время, усиливая замешательство покупателей доллара. Что примечательно, данное падение доллара совпадает с общей стабильностью дифференциалов номинальных ставок, в соответствии с неизменным с начала 2017 года рыночным ценообразованием касательно сроков повышения процентной ставки ФРС. Как мы уже подчеркивали, дифференциал ставки является на сегодняшний день наиболее важной движущей силой курса доллара, так что это расхождение является потенциально тревожным. Мы попытались понять, почему доллар падает. Большинство гипотез, таких как более высокий глобальный рост или усиление инфляционного давления в США, не объясняют, почему дифференциал номинальных и реальных ставок настолько стабилен, пока падает валюта. Мы считаем, что основной причиной расхождения является риторика новой администрации США, которая отдает предпочтение более слабому доллару. Учитывая текущую обстановку, мы хотели бы сказать две вещи. Во-первых, мы считаем, что риторика "доллар вниз" больше говорит об ограничениях, стоящих перед президентом Трампом, а не возможном результате. В конце концов, сочетанию политики, которая объединяет в себе фискальное стимулирование и протекционизмом, трудно смириться с более слабой валютой, даже если это то, что хочет новая администрация. Во-вторых, спекулятивные длинные позиции по доллару более низкие, чем они были год назад, в частности, когда пара EUR/USD вызывала беспокойство. В целом, по-прежнему есть предпосылки для укрепления доллара. Рынок просто должен привыкнуть к новой администрации и хорошим статданным", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Повышение процентной ставки в марте будет зависеть от данных
  
• Три повышения ставки в 2017 году - это разумное предположение
  
• Сохраняется неопределенность от фискальной политики
  
• Инфляция движется обратно к целевому уровню
  
• Не хочу надолго откладывать повышение ставки
  
• Инфляция будет расти, если мы подтолкнем экономику слишком сильно
  
• Фискальная политика должна быть направлена на долгосрочные вопросы

Китай заявил в пятницу, что никогда не использовал свою валюту в качестве инструмента, чтобы получить преимущество в торговле и не желает "валютной войны", после того, как президент США Дональд Трамп подверг критике Пекин за причинение вреда американским компаниям и потребителям в связи с девальвацией юаня.

На протяжении всей своей избирательной кампании Трамп неоднократно угрожал ввести заградительные тарифы против китайской продукции, чтобы сократить дефицит торгового баланса США. Эксперты отмечают, любое официальное объявление Китай в качестве валютного манипулятора может стать причиной для запуска новых тарифов.

Трамп во вторник разразился градом критики, направленной против Японии и Китая, заявив при этом, что два ключевых торговых партнера США девальвировали свои национальные валюты. Японские политики нанести ответный удар в среду на обвинения Трампа, подчеркнув, что Япония соблюдает соглашения G20 и воздерживается от конкурентной девальвации валют. Между тем, представитель министерства иностранных дел Китая Лю Канг сообщил, что торговые проблемы между Китаем и Соединенными Штатами должны решаться путем переговоров. "Китай никогда не использовал и не будет использовать "валютную войну", чтобы получить преимущество в торговле или повысить конкурентоспособность, - заявил журналистам Лу на ежедневной пресс-конференции. - У нас нет намерений участвовать в "валютной войне". В долгосрочной перспективе это не выгодно для Китая".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 28 января по 3 февраля количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло до 583 единиц с 566 единиц. Последнее значение является самым высоким с конца октября 2015 года. Количество установок по добыче газа не изменилось, составив 145 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 17 единиц, до 729 единиц.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 27 января, общее число буровых установок выросло на 18 штук, до 712 единиц. В годовом выражении показатель вырос на 93 штуки. Количество нефтяных установок увеличилось на 15 единиц, до 566 штук. Число газодобывающих установок выросло на 3 единицы, и составило 145 штук.

Эксперты предупреждают, что последние показатели усиливают ожидания возможного увеличения производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти.

После публикации данных нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $53.80 (+0.49%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные инвестиционным банком UBS, показали, что индекс ценового "пузыря" на рынке недвижимости оставался в зоне риска в последние три месяца 2016 года.

Согласно данным, по итогам 4-го квартала 2016 года индекс "пузыря" на рынке недвижимости составил 1,35 пункта. Стоит подчеркнуть, последние полтора года данный индикатор находился в диапазоне от 1,30 пункта до 1,45 пункта. Стабилизация индекса в течение последних нескольких кварталов была связано с резким замедлением темпов роста задолженности домашних хозяйств, отметили в банке UBS.

Кроме того, отчет показал, что соотношение покупки к аренде поднялось в девятый квартал подряд, а объем непогашенных ипотечных кредитов домохозяйств вырос всего на 2,6 процента по сравнению с предыдущим годом. Субиндикаторы цены к прибыли и цены к аренде увеличились незначительно. С другой стороны, снижение темпов роста ипотечного долга оказывали негативное воздействие. Дальнейшее увеличение соотношения закупочных цен к арендной плате и доходу отражает риски увеличения процентных ставок, говорится в сообщении банка UBS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вице-президент Европейского центрального банка Витор Констанцио призвал к создания поддерживаемых правительством "плохих банков", чтобы помочь абсорбировать часть неоплаченных кредитов еврозоны, которые возникли из-за финансового кризиса, и сейчас оцениваются примерно в 1 триллион евро.

"Истинные Европейские КУА (компания по управлению активами), однако, сталкиваются с рядом трудностей в нынешних условиях. В более непосредственном плане, можно было обсудить создание Европейского проекта КУА, чтобы использовать его на национальном уровне", - заявил Витор Констанцио на мероприятии в Брюсселе.

"Этот европейский план должен разъяснить, что возможно сделать в рамках гибкого подхода к существующему регулированию и призвать страны принять все необходимые меры в четко определенных временных рамках", - добавил вице-президент ЕЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Прогнозирую уверенный экономический рост, здоровый рынок труда
  
• Занятость находится на пути к целям ФРС
  
• Присутствуют многообещающие признаки инфляции, но понижательные риски сохраняются
  
• Ожидаю, что рост ВВП в следующие два года составит 2%-2,5% ввиду стимулирующей налогово-бюджетной политики
  
• Ожидаю, что уровень безработицы достигнет 4,25% к концу 2019 года
  
• Инфляция достигнет целевого уровня ФРС 2% в следующие три года
  
• Незначительно повысил прогноз ввиду ожидаемой стимулирующей налогово-бюджетной политики
  
• Рост ВВП на 4% создаст напряжение в экономике, если не произойдет структурных улучшений
  
• Компании не берут на себя риски, связанные с инновациями, расширением
  
• Низкие процентные ставки должны побуждать компании к инвестициям
  
• Увеличение рабочей силы необходимо для роста
  
• Ограничение иммиграции препятствует увеличению рабочей силы
  
• Ожидаю как минимум двух повышений ставок в 2017 году, но не исключаю трех
  
  

Правительство Великобритании намерено придерживаться своего графика по выходу страны из состава Европейского Союза и хочет напомнить депутатам о результатах референдума, прежде чем они приступят к тщательному анализу законности Брекзита на следующей неделе. Об этом сегодня сообщил пресс-секретарь правительства.

Десятки поправок к новому закону, которые позволят премьер-министру Терезе Мэй применить Статью 50 Лиссабонского договора с ЕС и начать переговоры о "разводе" будут подготовлены для парламента на следующей неделе, что может замедлить прогресс законопроекта.

"Важно то, что мы провели референдум в июне, люди дали понять, что они хотели бы покинуть Европейский Союз. Правительство намерено уважать интересы граждан, а также придерживаться установленного графика", - сообщил представитель Терезы Мэй журналистам. - Основным приоритет является запуск Статьи 50 к концу марта. Это простой законопроект, который дает нам возможность сделать это".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новые заказы на американские производственные товары выросли больше, чем ожидалось в декабре. Объем поставок также увеличился, что в целом предоставило больше доказательств улучшение производственной активности. Об этом сообщило Министерство торговли США.

Согласно данным, производственные заказы выросли в декабре на 1,3 процента, частично компенсировав сокращение на 2,3 процента в ноябре (пересмотрено с -2,4 процента). Аналитики ожидали, что объем заказов увеличится на 1,0 процента. Тем временем, общие поставки промышленных товаров повысились на 2,2 процента (максимальный рост с декабря 2010 года) после роста на 0,3 процента по итогам ноября.

Министерство торговли также заявило, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - индикатор деловой уверенности и плановых расходов - выросли на 0,7 процента в декабре вместо увеличения на 0,8 процента, о котором предварительно сообщалось. Поставки этих так называемых основных капитальных товаров, которые используются для расчета расходов бизнеса на оборудование в отчете по валовому внутреннему продукту, увеличились на 1,0 процента в декабре, как сообщалось ранее. Напомним, в прошлую пятницу правительство заявило, что расходы бизнеса на оборудование увеличились на 3,1 процента годовых в четвертом квартале, зафиксировав первое повышение за год.

Кроме того, отчет показал, что в декабре заказы на транспортное оборудование упали на 2,5 процента, что отражало 64-процентное сокращение оборонных авиационных заказов. За исключением транспорта, заказы на машинное оборудование выросли на 0,7 процента. Заказы на компьютеры и электронные товары увеличились на 2,6 процента, в то время как заказы на электрическое оборудование, приборы и компонентов упали на 0,6 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), снизился до уровня 56,5 пунктов в январе с 57,2 в декабре. Согласно прогнозу, показатель должен был снизиться до 57 пунктов. Напомним, индикатор является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения.

В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 84-й месяц подряд. В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов в январе 58,6 против 60,7 в декабре

• индекс цен в январе 59,0 против 56,1 в декабре

• индекс занятости в январе 54,7 против 52,7 в декабре

• индекс деловой активности в январе 60,3 против 60,9 в декабре

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Провайдеры услуг в США начали год с самого быстрого роста деловой активности с конца 2015 года, движимые надежным увеличением объемов новых заказов. Большая готовность к сделкам среди клиентов и признаки подъема внутренних экономических условий также способствовали усилению бизнес-оптимизма в секторе услуг. Данные января дали понять, что компании сектора услуг более уверены в своих перспективах роста, чем в любое время с мая 2015 года.

С учетом сезонных колебаний окончательный индекс деловой активности для сферы услуг США от Markit восстановился до 55,6 в январе, по сравнению с декабрьским трехмесячным минимумом 53,9. Кроме того, последнее чтение было заметно выше среднего показателя за 4 квартал 2016 года (54,4) и сигнализировало о самом быстром темпе роста деловой активности с ноября 2015 года. Более высокий уровень деловой активности в основном был связан с улучшенным ростом продаж и более благоприятным экономическим фоном.

Данные январского опроса показали надежное и ускоренное увеличение новых заказов, получаемых компаниями сектора услуг. Скорость расширения была самой быстрой с июля 2015 года, предоставив доказательства подъема к более высоким уровням развития бизнеса и потребительских расходов в начале 2017.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Италии ускорилась в начале года в соответствии с ожиданиями, показали предварительные данные статистического бюро Istat, опубликованные в пятницу.

Индекс потребительских цен вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в январе, быстрее, чем рост на 0,5 процента в предыдущем месяце.

Результат также соответствует оценке консенсус-прогноза. В ноябре цены незначительно выросли на 0,1 процента.

Годовой прирост в январе был в основном обусловлен резким скачком на 9,0 процентов цен на энергоносители и ростом на 5,3 процента цен на необработанную пищу.

За исключением энергии и необработанной пищи, базовая инфляция снизилась до 0,5 процента в январе с 0,6 процента в декабре.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2 процента по сравнению с декабрем, когда они выросли на 0,4 процента. В отличие от этого, согласно прогнозам, они должны были сократиться на 1,8 процента.

Мера инфляции по стандартам ЕС, или ГИПЦ, увеличилась более быстрыми темпами 0,7 процента годовых в январе, после роста на 0,5 процента в конце года. Тем не менее, это было ниже подъема на 0,8 процента, которые ожидали экономисты.

В месячном исчислении ГИПЦ снизился на 2,0 процента в январе, бросая вызов прогнозу экономистов, ожидавших увеличение на 0,2 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Восстановление настроений в обзорах и особенно устойчивые расходы домохозяйств во второй половине прошлого года были причиной того, что центральный банк поднял свои прогнозы роста на этой неделе, заявил в пятницу заместитель губернатора Банка Англии Бен Бродбент.

Банк пересмотрел свой прогноз роста на этот год до 2 процентов в своем последнем докладе по инфляции, опубликованном в четверг, вместе с объявлением процентных ставок и протоколом заседания политиков.

"В августе мы провели некоторые опросы, которые показали, что бизнес и доверие потребителей были чрезвычайно слабы и заметно упали в июле," сказал Бродбент ВВС.

"Но в дальнейшем эти исследования отыгрались и в более общем плане оказались особенно устойчивыми расходы домашних хозяйств во второй половине прошлого года."

Что касается мрачных предсказаний, сделанных банком после голосования "Brexit", Бродбент сказал, что прогноз был основан главным образом на фактах, которые были замечены в опросах, включая потребителей. Губернатор Банка Англии Марк Карни подвергся критике со стороны законодателей за эти предсказания.

Прогноз роста на 2018 год был поднят незначительно до 1,6 процента с 1,5 процента.

По прогнозам Банка инфляция вырастет до 2 процентов в первом квартале, а не на 1,8 процента как по оценкам ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число рабочих мест в США выросло больше, чем ожидалось в январе, так как строительные фирмы и розничные торговцы увеличили найм, что, вероятно, даст администрации Трампа задел, в то время как она стремится к росту экономики и занятости.

Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 227 000 рабочих мест в прошлом месяце, показав наибольший прирост за последние четыре месяца, сообщило в пятницу Министерство труда. Но уровень безработицы вырос на одну десятую процентного пункта до 4,8 процента, а заработная плата увеличилась незначительно, предполагая, что есть еще некоторые слабости на рынке труда.

Изменения в ноябре и декабре показали, что экономика создала на 39 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Тем не менее, рынок труда продолжает ужесточаться, и вскоре может стимулировать более быстрый темп роста заработной платы. Чиновники ФРС оценивают рынок труда как на уровне или почти полной занятости.

Экономисты прогнозировали рост числа занятых до 175000 в прошлом месяце, а уровень безработицы без изменений на уровне 4,7 процента.

Президент Дональд Трамп пообещал в ходе избирательной кампании в прошлом году достичь 4 процента ежегодного роста валового внутреннего продукта, в основном на фоне плана по сокращению налогов, снижения норм, увеличения расходы на инфраструктуру и пересмотра торговых сделок в пользу Соединенных Штатов.

Хотя подробная информация о политических предложений остается неполной, потребительская и деловая уверенности выросли в результате победы Трампа на выборах в ноябре прошлого года. Но с экономикой на уровне почти полной занятости, некоторые экономисты скептически относятся к возможности роста 4 процента. Годовой рост ВВП не превысил 2,6 процента после спада 2007-08 годов.

Средняя почасовая заработная плата увеличилась всего на три цента или 0,1 процента в прошлом месяце. Прирост заработной платы в декабре был пересмотрен в сторону понижения до 0,2 процента по сравнению с предыдущим отчетным увеличением на 0,4 процента.

Небольшой январский подъем средней почасовой заработной платы является сюрпризом, учитывая, что минимальный размер оплаты труда вступил в силу в более чем десятка штатов в прошлом месяце. Небольшой прирост снизил рост в годовом исчислении в увеличении до 2,5 процента с 2,8 процента в декабре.

Вялый рост заработной платы, если он сохранится, то предположил бы лишь постепенный темп повышения ставок со стороны ФРС. Центральный банк США, который повысил ставки в декабре, прогнозирует три курса увеличений в этом году.

В среду ФРС сохранила базовую ночную процентную ставку без изменений в диапазоне от 0,50 процента до 0,75 процента. Она сказала, что ожидает, что ситуация на рынке труда будет способствовать укреплению "несколько дольше."

Правительство заявило, что уровень занятости в марте прошлого года был на 60 000 меньше, чем оно сообщило. По мере того как рынок труда приближается к полной занятости, пул работников сокращается, что замедляет рост числа рабочих мест.

Сдвиг населения контролирует средние данные о рабочей силе или численности занятых или безработных в январе, не сопоставимых с декабрем.

Уровень участия в рабочей силе, или доля американцев трудоспособного возраста, которые работают или, по крайней мере, ищут работу, был 62,9 процента в январе, это самый высокий уровень с сентября.

Все секторы экономики добавили рабочие места в январе.

Производственная занятость увеличилась на 5000 рабочих мест, отметив рост второй месяц подряд, так как сопротивление на сектор, связанное с нефтью, облегчилось. Занятость в строительстве подпрыгнула на 36 000, это самый большой рост с марта, вероятно, повысившись за счет теплой погоды, после незначительного прироста на 2 000 декабре.

Занятость в розничном секторе неожиданно выросла на 45 900, отметив наибольший рост с февраля. Розничные продавцы, в том числе Macy's, Sears, American Apparel and Abercrombie & Fitch объявили о сокращении рабочих мест в январе на фоне закрытия магазинов. Отделы продаж магазинов подрываются интернет-магазинами, во главе с Amazon.com.

Правительственная занятость упала четвертый месяц подряд в январе. Дальнейшее снижение, вероятно, после того, как администрация Трайма исполнит замораживание найма гражданских федеральных служащих правительства от 22 января.

После выхода данных пара EUR/USD выросла до новых внутридневных максимумов. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0762. Ближайшее сопротивление расположено на $1.0811 (максимум 31 января). Сильная поддержка находится на уровне $1.0711 (минимум 25 января).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD 1.0500 (EUR 1.41bln) 1.0525 (313m) 1.0650 (754m)

USD/JPY 113.30-40 (USD 959m)

GBP/USD 1.2500 (GBP 370m)

EUR/GBP 0.8515 (EUR 526m)

AUD/USD 0.7575-85 (AUD 365m)

AUD/NZD 1.0450 (AUD 890m)

AUD/JPY 85.00 (AUD 491m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 52.9 53.9 54.1

08:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 54.3 53.2 53.4

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 53.7 53.6 53.7

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 56.2 55.8 54.5

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь -0.6% Пересмотрено с -0.4% 0.3% -0.3%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Декабрь 2.5% Пересмотрено с 2.3% 1.8% 1.1%

Фунт подешевел к доллару после выхода слабой статистики об активности в секторе услуг Великобритании. Инвесторы ожидают публикации отчета по занятости вне сельскохозяйственного сектора США.

Рост сектора услуг Великобритании снизился более, чем ожидалось в начале года на фоне снижения темпов роста объема производства и более высоких затрат, несмотря на сильные деловые ожидания, показали данные обследований от IHS Markit и Королевского института закупок и поставок, опубликованные в пятницу.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от CIPS снизился до 54,5 с 56,2 в декабре. Экономисты прогнозировали оценку 55,8.

Значение индекса PMI выше 50 указывает на расширение в секторе, который вырос шестой месяц подряд в январе. Сектор восстанавливается после сокращения в июле прошлого года, связанного с голосованием "Brexit" на референдуме в июне.

Индекс снизился впервые с сентября, и сигнализировал о самом слабом росте в течение трех месяцев. Темпы роста также остались немного ниже 20-летнего долгосрочного среднего обследования.

Заказы выросли шестой месяц подряд, однако темпы роста замедлились с декабря. Резервы снизились в первый раз за последние три месяца.

Тем не менее, занятость выросла шестой месяц подряд, хотя темпы создания рабочих мест упали до пятимесячного минимума.

Интенсивное ценовое давление продолжает преследовать британских провайдеров услуг, при этом уровень инфляции закупочных цен снова ускорился в январе до самого высокого уровня с марта 2011 года. Рост был в значительной степени вызван ценами на топливо, заработной платой, стоимостью провоза и импорта, в основном из-за слабого фунта.

Как следствие, фирмы увеличили свои расходы, а уровень инфляции был стабильным на уровне декабрьского рекорда за 68 месяцев и выше среднего обследования.

Несмотря на более слабый результат, ожидания провайдеров услуг активности в течение 12 месяцев вперед были самыми сильным с мая прошлого года и равными по величине в течение полутора лет.

Фирмы связали позитивные настроения с новыми бизнес-направлениями, запуском новых продуктов, низкими процентными ставками, диверсификацией на новых рынках, маркетинговыми кампании, восстановлением цен на нефть, укреплением политической стабильности и ясностью вокруг "Brexit", сказал IHS Markit.

Исследования PMI в январе по-прежнему указывают на бодрое начало 2017 года для экономики Великобритании, сказал экономист IHS Markit Крис Уильямсон, которые предсказывают, что ВВП увеличится на прочные 0,5% в первом квартале, если текущий рост выдержится в ближайшие месяцы.

Инвесторы продолжают сохранять осторожность относительно протекционистской политики президента США Дональда Трампа и его иммиграционного запрета.

В четверг Трамп также высказал возможность наложения новых санкций на иранские компании, чтобы усилить давление на Тегеран.

Игроки рынка ожидают публикации отчета по занятости вне сельскохозяйственного сектора США после публикации оптимистичного отчета по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Этот отчет дал новый толчок оптимизму о состоянии дел на рынке труда.

Евро также снизился против доллара США, попав под давление слабой статистики по розничным продажам. Розничные продажи в еврозоне неожиданно снизились в декабре на фоне падения продаж продуктов питания и автомобильного топлива, показали в пятницу данные Евростата.

Розничные продажи упали на 0,3 процента за месяц в декабре, не оправдав ожидания увеличения на 0,3 процента. Тем не менее, темпы падения замедлились по сравнению с пересмотренными -0,6 процента в ноябре.

Продажи продуктов питания упали на 0,4 процента с ноября, а продажи непродовольственных товаров остались на прежнем уровне в декабре. Продажи автомобильного топлива в специализированных точках продаж снизились на 1,1 процента.

В годовом исчислении рост розничных продаж снизился до 2,3 процента с 3,8 процента в ноябре. Это был самый слабый рост в течение трех месяцев. Продажи, согласно прогнозам, должны были подняться на 1,8 процента.

В EС28 розничные продажи упали на 0,8 процента с ноября и увеличились на 2,3 процента по сравнению с предыдущим годом.

Ранее евро приостановил падение после выхода данных по деловой активности в еврозоне. Экономика еврозоны сделала мощный старт 2017 года, при этом рост выпуска поддерживается на уровне декабрьского пяти с половиной летнего максимума, показали в пятницу окончательные данные IHS Markit.

Композитный индекс выпуска остался стабильным на уровне 54,4 в январе, и был немного выше предыдущей предварительной оценки 54,3. Индикатор сигнализирует о расширении в каждом из последних 43 месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг также остался неизменным в январе, на уровне 53,7, чуть выше предварительной оценки 53,6.

Выпуск увеличился в экономиках «большой четверки» и Ирландии в январе. Уверенное расширение было также отмечено в Германии, Испании и Франции.

Французский частный сектор расширился в самом сильном темпе в течение пяти с половиной лет в январе. Окончательный сводный индекс производства увеличился до 54,1 в январе с 53,1 в декабре. Предварительная оценка была 53,8.

PMI в секторе услуг поднялся до 54,1 в январе с 52,9 в декабре. Последнее значение индекса указывает на сильнейшие темпы роста с июня 2015 года, и чтение было выше предварительной оценки 53,9.

В то же время, активность частного сектора Германии заметно выросла, но темпы роста снизились до 4-месячного минимума. Составной PMI упал до 54,8 в январе с 55,2 в декабре. Чтение было выше ранней предварительной оценки 54,7.

PMI в секторе услуг упал до 53,4 в январе с 54,3 в декабре. Но индекс был выше предварительной оценки 53,2.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0727

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2464

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y113.24

В США в 13:30 GMT выйдет средняя почасовая оплата, уровень безработицы и изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики за январь, в 15:00 GMT - производственные заказы за декабрь и индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за январь. В 14:15 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0830 1.0850-55 1.0885 1.0900

Ордера на покупку: 1.0780 1.0760 1.0730 1.0700 1.0680 1.0655-60

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2560 1.2580 1.2600 1.2620 1.2650 1.2680 1.2700-05

Ордера на покупку: 1.2520 1.2500 1.2485 1.2450 1.2430 1.2400

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8600 0.8620 0.8635 0.8650

Ордера на покупку: 0.8550-60 0.8530 0.8500 0.8475-80 0.8450

EUR/JPY

Ордера на продажу: 121.80-85 122.00 1.2230 122.60 122.80 123.00

Ордера на покупку: 121.25-30 121.00 120.80 120.50 120.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.20 113.50 113.80 114.00 114.30 114.50

Ордера на покупку: 112.80 112.45-50 112.20-25 112.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7685 0.7700 0.7730 0.7750 0.7780 0.7800

Ордера на покупку: 0.7630 0.7600 0.7580 0.7550 0.7520 0.7500

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в еврозоне неожиданно снизились в декабре на фоне падения продаж продуктов питания и автомобильного топлива, показали в пятницу данные Евростата.

Розничные продажи упали на 0,3 процента за месяц в декабре, не оправдав ожидания увеличения на 0,3 процента. Тем не менее, темпы падения замедлились по сравнению с пересмотренными -0,6 процента в ноябре.

Продажи продуктов питания упали на 0,4 процента с ноября, а продажи непродовольственных товаров остались на прежнем уровне в декабре. Продажи автомобильного топлива в специализированных точках продаж снизились на 1,1 процента.

В годовом исчислении рост розничных продаж снизился до 2,3 процента с 3,8 процента в ноябре. Это был самый слабый рост в течение трех месяцев. Продажи, согласно прогнозам, должны были подняться на 1,8 процента.

В EС28 розничные продажи упали на 0,8 процента с ноября и увеличились на 2,3 процента по сравнению с предыдущим годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост сектора услуг Великобритании снизился более, чем ожидалось в начале года на фоне снижения темпов роста объема производства и более высоких затрат, несмотря на сильные деловые ожидания, показали данные обследований от IHS Markit и Королевского института закупок и поставок, опубликованные в пятницу.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от CIPS снизился до 54,5 с 56,2 в декабре. Экономисты прогнозировали оценку 55,8.

Значение индекса PMI выше 50 указывает на расширение в секторе, который вырос шестой месяц подряд в январе. Сектор восстанавливается после сокращения в июле прошлого года, связанного с голосованием "Brexit" на референдуме в июне.

Индекс снизился впервые с сентября, и сигнализировал о самом слабом росте в течение трех месяцев. Темпы роста также остались немного ниже 20-летнего долгосрочного среднего обследования.

Заказы выросли шестой месяц подряд, однако темпы роста замедлились с декабря. Резервы снизились в первый раз за последние три месяца.

Тем не менее, занятость выросла шестой месяц подряд, хотя темпы создания рабочих мест упали до пятимесячного минимума.

Интенсивное ценовое давление продолжает преследовать британских провайдеров услуг, при этом уровень инфляции закупочных цен снова ускорился в январе до самого высокого уровня с марта 2011 года. Рост был в значительной степени вызван ценами на топливо, заработной платой, стоимостью провоза и импорта, в основном из-за слабого фунта.

Как следствие, фирмы увеличили свои расходы, а уровень инфляции был стабильным на уровне декабрьского рекорда за 68 месяцев и выше среднего обследования.

Несмотря на более слабый результат, ожидания провайдеров услуг активности в течение 12 месяцев вперед были самыми сильным с мая прошлого года и равными по величине в течение полутора лет.

Фирмы связали позитивные настроения с новыми бизнес-направлениями, запуском новых продуктов, низкими процентными ставками, диверсификацией на новых рынках, маркетинговыми кампании, восстановлением цен на нефть, укреплением политической стабильности и ясностью вокруг "Brexit", сказал IHS Markit.

Исследования PMI в январе по-прежнему указывают на бодрое начало 2017 года для экономики Великобритании, сказал экономист IHS Markit Крис Уильямсон, которые предсказывают, что ВВП увеличится на прочные 0,5% в первом квартале, если текущий рост выдержится в ближайшие месяцы.

"В то время как надежное начало года добавляет некоторое оправдание улучшению перспектив Банка Англии на 2017 год, степень роста расходов угрожает проверить на толерантность некоторых политиков с точки зрения их готовности к «посмотреть» будет ли заметный рост инфляции в 2017 году ", добавил Уильямсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика еврозоны сделала мощный старт 2017 года, при этом рост выпуска поддерживается на уровне декабрьского пяти с половиной летнего максимума, показали в пятницу окончательные данные IHS Markit.

Композитный индекс выпуска остался стабильным на уровне 54,4 в январе, и был немного выше предыдущей предварительной оценки 54,3. Индикатор сигнализирует о расширении в каждом из последних 43 месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг также остался неизменным в январе, на уровне 53,7, чуть выше предварительной оценки 53,6.

Выпуск увеличился в экономиках «большой четверки» и Ирландии в январе. Уверенное расширение было также отмечено в Германии, Испании и Франции.

Французский частный сектор расширился в самом сильном темпе в течение пяти с половиной лет в январе. Окончательный сводный индекс производства увеличился до 54,1 в январе с 53,1 в декабре. Предварительная оценка была 53,8.

PMI в секторе услуг поднялся до 54,1 в январе с 52,9 в декабре. Последнее значение индекса указывает на сильнейшие темпы роста с июня 2015 года, и чтение было выше предварительной оценки 53,9.

В то же время, активность частного сектора Германии заметно выросла, но темпы роста снизились до 4-месячного минимума. Составной PMI упал до 54,8 в январе с 55,2 в декабре. Чтение было выше ранней предварительной оценки 54,7.

PMI в секторе услуг упал до 53,4 в январе с 54,3 в декабре. Но индекс был выше предварительной оценки 53,2.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня стало известно, что Народный банк Китая принял решение повысить ставку овернайт в рамках постоянной программы кредитования (SLF) с 2.75% до 3.1%. При этом семидневную ставку увеличили с 3.25% до 3.35%, а одномесячную с 3.6% до 3.7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

D/W

Первую зарубежную поездку вице-президент США совершит в Брюссель и Мюнхен

Вице-президент США Майк Пенс в феврале совершит поездку в Брюссель, где посетит штаб-квартиру НАТО и головной офис Европейского Союза. Он также прибудет в Мюнхен для участия в Мюнхенской конференции по безопасности. Об этом в четверг, 2 февраля, сообщил Белый дом по итогам встречи Пенса с министром иностранных дел Германии Зигмаром Габриэлем (Sigmar Gabriel).

газета. ru

Трамп заявил о планах ускорить переговоры по NAFTA

Президент США Дональд Трамп заявил, что хотел бы ускорить переговоры по Североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA) с ее участниками, передает Reuters. По его словам, он хотел бы поскорее обсудить эту тему с представителями стран - участниц NAFTA, чтобы либо изменить соглашение, либо заменить его новым.

Shell назвала условия инвестирования в «Северный поток - 2»

Нидерландско-британская нефтегазовая компания Shell сообщила о готовности инвестировать средства в проект строительства газопровода «Северный поток - 2» в том случае, если он послужит обеспечению газовой безопасности Европы, передает РИА «Новости».

РБК

Глава Uber покинул консультативный совет при Трампе

СЕО компании Uber Technologies покинул консультативный совет бизнеса при Дональде Трампе. Причиной стало давление на Трейвиса Каланика, в том числе и со стороны сотрудников его компании

12 заповедей Brexit: Британия определила приоритеты при выходе из ЕС

Британское правительство опубликовало концепцию по выходу из Европейского союза, она содержит 12 принципов, которыми кабинет министров собирается руководствоваться в ходе этого процесса. Положения этого документа - в обзоре РБК

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Эксперты банка Nomura констатируют факт роста безработицы в Новой Зеландии за 4-й квартал 16 года и соглашаются с тем, что именно он вызвал укрепление пары AUD/NZD. Тем не менее, в банке не согласны с тем, что данный подъем на долго и имеет перспективу. В Nomura подчеркивают, что остальные важные макроэкономические показатели в Новой Зеландии лучше, чем в Австралии. Инфляция в Новой Зеландии выросла, а в Австралии нет. Это означает, что ЦБ Новой Зеландии раньше начнет повышать ставки и это поддержит новозеландский доллар против австралийского. По этой причине в Nomura рекомендуют любой рост по паре AUD/NZD расценивать, как возможность продать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

01:45 Китай Производственный индекс PMI от Caixin/Markit Январь 51.9 51.8 51.0

В центре внимания участников рынков находятся данные по рынку труда США, выходящие сегодня в 13:30 GMT. В преддверии публикации данных по занятости сложилась следующая картина:

- средний прогноз по отчету payrolls - 175 тыс. против декабрьского значения 156 тыс. (значение показателя за декабрь будет еще дважды пересматриваться (сегодня и в следующем месяце));

- среднее значение показателя за последние 12 месяцев 180 тыс., за последние шесть месяцев 189 тыс., за последние три месяца 165 тыс.;

Судя по имеющимся на текущий момент данным, средние прогнозы по отчету payrolls кажутся несколько заниженными и есть высокие шансы увидеть достаточно сильные данные. Читать далее ...

В 10:30 GMT Ключевая ставка Банка России

В 12:45 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 14:15 GMT Член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB упала на 10 копеек к уровню ₽59.93. Таким образом пара продолжает вчерашнее снижение связанное с укреплением цен на энергоносители и слабым курсом доллара на Forex. Пара не смогла развить тот рост, который наблюдался с 25 и 26 декабря и снова ушла в нисходящее движение наблюдающееся на паре USD/RUB с ноября прошлого года. По этой причине лучше присматриваться к продаже пары на коррекциях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0884 (4014)

$1.0840 (3059)

$1.0812 (2482)

Цена на момент написания обзора: $1.0757

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0695 (1761)

$1.0638 (2892)

$1.0604 (2617)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 66172 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (4014);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 76719 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (5258);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 февраля составило 1,16 против 1,14 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2805 (2985)

$1.2708 (2702)

$1.2612 (1802)

Цена на момент написания обзора: $1.2522

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2391 (1877)

$1.2294 (3284)

$1.2196 (1327)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 29400 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3305);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 33407 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3284);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 февраля составило 1,14 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

11 января банк ANZ объявил об открытие покупки по паре AUD/USD. С тех пор эта сделка приносит банку уже более 270 пунктов прибыли. Цель до сих пор не изменилась и аналитики ждут роста к отметке $0.7800. Основные причины те же:

• улучшение динамики роста мировой экономики

• рост ликвидности на рынках

• уменьшение рыночной волатильности

• разговоры о недооцененности курса австралийской валюты

Тем не менее, с тех пор появилось два фактора, которые могут сдерживать подъем австралийского доллара. Первое - это стабилизация инфляционных данных. Второе - агрессивный настрой администрации Белого Дома против Китая. Напомним, что Трамп многократно заявлял о том, что Пекин манипулирует слабостью юаня с целью получить преимущество в торговле. Поднебесная - крупнейший торговый партнер Австралии и ухудшение отношений между КНР и США негативно отразится на Австралии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в 13:30 GMT состоится публикация данных по занятости в США. Большинство аналитиков ожидает, что количество новых созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в январе на 175 тыс. В то же время, аналитики банка Goldman Sachs считают, что рост будет существенней и рабочих мест прибавится на 200 тыс. Основными причинами этого решения являются:

• число увольнений в конце 16 года было ниже, чем обычно в конце года

• благоприятные погодные условия

• дальнейшее улучшение показателей рынка труда

Помимо этого, в Goldman Sachs ждут снижение уровня безработицы на одну десятую до 4.6%.

Сегодня председатель Банка Японии Курода заявил, выступая в парламенте, что намерен продолжать мощное денежно-кредитное смягчение и достичь целевого уровня инфляции в 2% как можно быстрее. При этом чиновник констатировал, что еще далек от результата. Также выступая перед Бюджетным Комитетом курдов добавил, что монетарная политика не является средством финансирования бюджета.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в ожидании публикации данных по рынку труда США

Китайские акции упали в пятницу, после того, как Пекин неожиданно поднял краткосрочные процентные ставки по операции на открытом рынке на 10 базисных пунктов, на фоне растущей озабоченности по поводу агрессивной политики президента США Дональда Трампа. Китайские рынки сегодня открылись недельного перерыва для празднования лунного Нового года.

Котировки на токийской фондовой бирже росли после двухдневного снижения, так как инвесторы скупают подешевевшие акции. Рынок также внимательно следит за выпуском данных о прибыли предприятий, которые до сих пор в целом позитивные. Многие компании подняли годовые прогнозы прибыли из-за ослабления иены.

Nikkei 225 18,936.55 +21.97 +0.12%

Shanghai Composite 3,141.10 -18.07 -0.57%

S&P/ASX 200 5,625.20 -20.23 -0.36%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С начала азиатской сессии доллар США снизился против иены так как рост доходности 10-летних гособлигаций Японии вызвал покупки японской валюты. Доходности 10-летних гособлигаций Японии выросла до годового максимума 0,150%. С начала Банку Японии не удалось сдержать рост облигаций, хотя он увеличил этим утром объем покупок 5-10 летних японских гособлигаций на 450 млрд иен. К концу сессии доходность 10-летних японских гособлигаций упала до 0,112% после операции Банка Японии с фиксированной ставкой, что привело к росту пары USD/JPY до 113.15 после снижения с начала сессии до 112.50. Центробанк ожидает, что доходность японских гособлигаций составит около 0,11%.

Сегодня были опубликованы протоколы декабрьского заседания Банка Японии прошедшего 19-20 декабря. Один из девяти членов правления Банка Японии сказал, что улучшение настроений было обусловлено ожиданиями экономических мер от администрации Трампа. Некоторые члены выразили мнение, что изменения на рынке также были отчасти вызваны спекуляцией. В ходе заседания члены руководства выразили опасения касаемо развивающихся экономик, чьи валюты снижались против доллара США. В декабре Банк Японии оставил денежно-кредитную политику без изменения, сохранив целевую доходность 10-летних гособлигаций около 0%. Двое из девяти членов руководства выступили против этого решения.

Доллар торгуется в узком диапазоне против евро, так как на рынке ожидают публикацию сегодня данных по рынку труда США за январь. Скорее всего, январский отчет привлечет повышенное внимание участников рынка, учитывая то, что это будут первые показатели по занятости в новом году и первый доклад при администрации Трампа. Ожидается, что темпы роста занятости будут достаточно сильными, чтобы обеспечивать снижение уровня безработицы в течение года. Согласно средним прогнозам, в январе занятость увеличилась на 175 тыс. Напомним, численность занятых в несельскохозяйственном секторе выросла лишь на 156 тыс. в декабре, в результате чего среднемесячный показатель за весь 2016 год уменьшился до 180 тыс. Темпы найма замедлялись в течение последних двух лет, поскольку ужесточение условий на рынке труда ограничивало прирост рабочих мест. Между тем, уровень безработицы повысился в декабре до 4,7%, но по-прежнему соответствует полной занятости. В январе ожидается что безработица в США останется на прежнем уровне.

Австралийский доллар немного снизился, продолжив падение, начатое в ходе вчерашней американской сессии. Снижение австралийской валюты, вероятно, связано с фиксацией прибыли, после вчерашнего резкого роста валюты, на позитивных данных по торговому балансу Австралии. Также некоторое влияние на австралийский доллар оказали опубликованные сегодня данные из Австралии и Китая.

Как стало известно, индекс активности производственного сектора экономики Китая от Caixin и исследовательской компании Markit в январе составил 51.0 пункт, что значительно ниже значения декабря 51.9 и прогноза экономистов 51.8. Значение выше 50 указывает на рост в секторе, однако то что показатель утратил 0,9 пункта указывает на текущий импульс экономического роста может и не сохраниться. Ранее на этой неделе были опубликованы данные национального бюро статистики, которые показали, что официальный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая в январе составил 51,3 против 51,4 в декабре.

Индекс активности в сфере услуг Австралии, публикуемый Австралийской промышленной группой (AiG), в январе составил 54,5 пункт после роста до 57,7 в декабре. Несмотря на снижение в декабре, индекс остается выше 50, что сигнализирует о росте в сфере услуг. Индекс остается стабильным после сокращения в третьем квартале 2016 года. Ряд региональных респондентов отметили, что хороший сельскохозяйственный сезон оказывает положительное влияние на некоторые сферы услуг. Положительным фактором также является улучшение доверия клиентов и спрос и относительно низкий австралийский доллар в январе.

Проблемными стали стоимость коммунальных услуг, отсутствие располагаемых доходов, автомобильная промышленность и снижение спроса со стороны горнодобывающих предприятий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня были опубликованы протоколы декабрьского заседания Банка Японии, прошедшего 19-20 декабря, согласно которым, некоторые члены руководства центорбанка сказали, что рост акций на фондовых рынках был вызван спекуляцией.

Заседание центробанка Японии прошло после того, как мировые фондовые рынки выросли на фоне результатов президентских выборов в США. Также на рост мировых акций повлияло ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.

Один из девяти членов правления Банка Японии сказал, что улучшение настроений было обусловлено ожиданиями экономических мер от администрации Трампа. Некоторые члены выразили мнение, что изменения на рынке также были отчасти вызваны спекуляцией.

В ходе заседания члены руководства выразили опасения касаемо развивающихся экономик, чьи валюты снижались против доллара США.

В декабре Банк Японии оставил денежно-кредитную политику без изменения, сохранив целевую доходность 10-летних гособлигаций около 0%. Двое из девяти членов руководства выступили против этого решения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс активности в сфере услуг Австралии, публикуемый Австралийской промышленной группой (AiG), в январе составил 54,5 пункт после роста до 57,7 в декабре. Группа AiG исследует результаты опроса 200 производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Несмотря на снижение в декабре, индекс остается выше 50, что сигнализирует о росте в сфере услуг

Индекс остается стабильным после сокращения в третьем квартале 2016 года

Согласно отчету Австралийской промышленной группы, четыре из пяти субиндексов были выше 50, указывая на расширения. Поставки сильно выросли - на 10,2 пункта до 61,0. Продажи продолжали расти прочно в январе (57,4 балла), в то время как занятость продолжала расти (53,8 баллов) , хотя и более медленными темпами. Новые заказы оставались стабильными (51,8 балла) , но темпы роста замедлились.

Ряд региональных респондентов отметили, что хороший сельскохозяйственный сезон оказывает положительное влияние на некоторые сферы услуг. Положительным фактором также является улучшение доверия клиентов и спрос и относительно низкий австралийский доллар в январе.

Проблемными стали стоимость коммунальных услуг, отсутствие располагаемых доходов, автомобильная промышленность и снижение спроса со стороны горнодобывающих предприятий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс активности производственного сектора экономики Китая от Caixin и исследовательской компании Markit в январе составил 51.0 пункт, что значительно ниже значения декабря 51.9 и прогноза экономистов 51.8. Значение выше 50 указывает на рост в секторе, однако то что показатель утратил 0,9 пункта указывает на текущий импульс экономического роста может и не сохраниться.

Экономисты CEBM Group говорят, подындексы производства и новых заказов резко упали по сравнению с предыдущим месяцев вызывая понижательное давление на экономики

Ранее на этой неделе были опубликованы данные национального бюро статистики, которые показали, что официальный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая в январе составил 51,3 против 51,4 в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт существенно подешевел против доллара США, обновив минимум среды. Давление на валюту оказали итоги заседания Банка Англии, а также обновленные прогнозы по инфляции и экономическому росту. Протоколы заседания подтвердили нейтральную позицию ЦБ - руководство заявило, что денежно-кредитная политика может реагировать в любом направлении на изменения в экономических перспективах. Однако появились признаки того, что Центробанк очень медленно склоняется в сторону некоторого ужесточения своей позиции. Эксперты отмечают, хотя Банк Англии признал, что переоценил потенциальное отрицательное влияние на доверие и потребительскую активность, он по-прежнему обеспокоен тем, как падение фунта повлияет на потребление в дальнейшем, учитывая, что рост цен опережает рост зарплат.

По итогам февральского заседания ключевая процентная ставка Банка Англии была сохранена на уровне 0,25%. Кроме того, было решено приостановить покупку государственных облигаций, так как она достигла целевого уровня в 435 млрд. фунтов. Программа покупки корпоративных облигаций, которая меньше по объему, будет реализовываться до конца текущего года. В Банке Англии заявили, что ожидают более высоких темпов экономического роста в течение ближайших нескольких лет, чем прогнозировалось ранее. При этом представители ЦБ сигнализировали, что не торопятся повышать ставки, поскольку Brexit является источником неопределенности для британской экономики. Согласно последним прогнозам Банка Англии, рост ВВП в 2017 и 2018 годах будет быстрее, чем считалось в ноябре, а годовая инфляция в течение нескольких месяцев превысит целевой уровень в 2% ввиду ослабления фунта. Банк Англии улучшил прогноз по росту ВВП в 2017 году до 2% с ожидавшихся в ноябре 1,4%. Регулятор также повысил прогноз роста ВВП на 2018 год до 1,6% с 1,5%. Прогноз по темпам роста ВВП в 2019 году был улучшен до 1,7% с 1,6%. Потребительская инфляция, согласно прогнозам, вырастет до 2% в 1-м квартале 2017 года, а не до 1,8%, как ожидалось ранее. В то же время, инфляция будет на уровне 2,7% в 1-м квартале 2018 года, что немного медленнее, чем предыдущий прогноз на отметке 2,8%. В ЦБ пояснили, что прогноз по инфляции был понижен отчасти из-за роста фунта на 3% и ожидания рынками повышения процентной ставки. Вместе с тем, глава ЦБ Карни заявил, что инфляционные ожидания остаются ограниченными, и что любой рост инфляции выше целевого уровня является временным. Карни отметил, что процентная ставка может быть как повышена, так и понижена, и добавил, что не будет игнорировать превышение инфляцией целевого уровня. Также он сообщил, что стимулирование, начатое ЦБ до референдума, оказывает свое положительное действие.

Доллар США умеренно вырос против евро, восстановив почти все позиции, утраченные ранее вчера. Причиной такой динамики была частичная фиксация прибыли, а также коррекция позиций в преддверии выхода ключевых данных по рынку труда США. Напомним, уже сегодня состоится публикация отчета по занятости в несельскохозяйственных отраслях. Аналитики прогнозируют, что в январе темпы роста занятости ускорились до 175 тыс. по сравнению с 156 тыс. в декабре. Вместе с тем, уровень безработицы, согласно оценкам, остался без изменений - на отметке 4,7%. Средняя почасовая оплата труда, как ожидается, выросла на 0,3% после увеличения на 0,4% в декабре. Эксперты отмечают, что сильные данные увеличат аргументы в пользу повышения ставок ФРС более быстрыми темпами в этом году. Ожидания в отношении повышения ставок обычно помогают доллару, так как это делает американскую валюту более привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

Дальнейшее укрепление доллара по-прежнему ограничивают итоги заседания ФРС. Накануне ФРС озвучила оптимистичный взгляд на экономику, но при этом не подала никаких сигналов по поводу возможного повышения ставки в марте, вопреки ожиданиям. ФРС заявила, что по-прежнему планирует постепенно повышать краткосрочные процентные ставки в этом году и отметила улучшения в экономике. Также ФРС сообщила, что экономическая активность в стране с последнего заседания регулятора в декабре усилилась, рынок труда продолжил укрепляться, расходы домохозяйств умеренно выросли. В то же время инвестиции в бизнес-сектор остались низкими, а инфляция слегка ускорилась, но остается ниже целевого уровня в 2%. В целом, заявление ФРС не отражало никакой срочности в увеличении процентной ставки. Теперь внимание инвесторов переключается на очередное выступление председателя ФРС Йеллен, которое запланировано на 14-15 февраля. Она может использовать эту возможность, чтобы рассказать о последних изменениях в экономике и планах ФРС относительно процентных ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0758 -0,09%

GBP/USD $1,2526 -0,26%

USD/CHF Chf0,9926 -0,03%

USD/JPY Y112,79 -0,39%

EUR/JPY Y121,34 -0,49%

GBP/JPY Y141,29 -0,01%

AUD/USD $0,7656 +0,95%

NZD/USD $0,7286 +0,11%

USD/CAD C$1,3025 -0,17%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:45 Китай Производственный индекс PMI от Caixin/Markit PMI Январь 51.9 51.8

08:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 52.9 53.9

08:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 54.3 53.2

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Январь 53.7 53.6

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Январь 56.2 55.8

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Декабрь -0.4% 0.3%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Декабрь 2.3% 1.8%

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Январь 34.3 34.3

13:30 США Средняя почасовая оплата Январь 0.4% 0.3%

13:30 США Уровень безработицы Январь 4.7% 4.7%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Январь 156 175

14:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (окончательные данные) Январь 53.9 55.1

15:00 США Производственные заказы, м/м Декабрь -2.4% 1%

15:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) Январь 57.2 57

Информационно-аналитический отдел TeleTrade