Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-03-2014

Доллар США укрепился против основных валют на фоне сильных американских макроданных. Американские потребительские расходы поднялись в январе больше, чем прогнозировалось, вместе с резким увеличение доходов, что усиливает вероятность того, что самая большая часть экономики сможет поддерживать рост в начале 2014 года. Об этом было сказано в отчете, который был представлен Министерство торговли. Согласно данным, потребительские расходы, на которые приходится около 70 процентов экономики, выросли в январе на 0,4 процента, после 0,1-процентного прироста в предыдущем месяце, который был пересмотрен с +0,4%.  Эксперты прогнозировали, что значение данного показателя поднимется лишь на 0,2%. Добавим также, что объем потребительских доходов увеличился на 0,3%, после нулевого изменения в декабре. Ожидалось, что доходы вырастут на 0,2%. Сегодняшний доклад подтверждает последние данные, которые указывают на то, что американцы начинают преодолевать эффект суровой зимы, и уверенность в крупнейшей экономике мира будет расти.

Производственная активность в США в феврале восстановилась после ее ослабления из-за погоды в январе, хотя производство сократилось. Об этом свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Согласно представленному отчету, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США в феврале вырос до 53,2 после неожиданного снижения до минимума 51,3 в январе. Значения индекса выше 50 сигнализируют о росте активности в секторе. Экономисты ожидали, что в феврале индекс вырастет до 52,3.

В свою очередь, окончательные данные от Markit показали, что деловые условия в производственном секторе США улучшились в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, и оказались немного выше чем сообщалось в первоначальной оценке. Соответствующий индекс менеджеров по снабжению вырос до 57,1 пункта, по сравнению с окончательным чтением за январь на уровне 53,7, и предварительной оценкой на отметке 56,7.

Небольшую поддержку евро ранее оказали данные по индексам производственной активности. Напомним, что рост в производственном секторе еврозоны ослаб в феврале, но в меньшей степени, чем предполагалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, которые были опубликованы сегодня Markit Economics. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы снизился до 53,2 в феврале с 54 в январе, что является самым высоким чтение за 32 месяца. Добавим, что снижение в феврале было первым за пять месяцев. Результат также был несколько выше, чем предполагалось ранее – на уровне 53 пункта. Индекс в настоящее время остается над отметкой 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения, в восьмой месяц подряд.

Также стало известно, что производственный сектор Германии продолжил демонстрировать рост в феврале, и расширился больше, чем первоначально предполагалось. Согласно отчету, производственный индекс менеджеров по закупкам от Markit /BME упал до 54,8 пункта в феврале с январского 32-месячного максимума на уровне 56,5 пункта. Напомним, что первоначально сообщалось о значении данного показателя на отметке 54,7 пункта. Индекс остается выше нейтральной отметки 50 пунктов уже восьмой месяц подряд.

Курс иены вырос против доллара в результате повышенного спроса на валюты-убежища после ввода российских вооруженных сил на территорию Украины. Стало известно, что завтра госсекретарь США Джон Керри поедет в Киев, встретится с украинскими лидерами и, вероятно, предложит поддержку. Напряжение в регионе достигло своего пика со времен “холодной войны”. Помимо этого, Белый дом заявил о прекращении странами G7 (Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США) подготовки к саммиту «восьмерки» в Сочи. Страны G7 заявили, что поддерживают суверенитет и территориальную целостность Украины и намерены поддерживать страну в контактах с МВФ, чтобы составить новую программу кредитования.

Курс фунта практически не отреагировал на британские данные, которые показали, что производственный сектор Великобритании продолжил свое расширение в феврале, зафиксировав при этом несколько большие темпы, чем в предыдущем месяце. Об этом стало известно из результатов обследования, которые были выпущены Markit Economics и Королевским институтом закупок и поставок (CIPS). Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора поднялся в феврале до уровня 56,9, по сравнению с 56,6 в январе, показатель за который был пересмотрен в сторону понижения с 56,7. Значение индекса выше 50 указывает на рост активности, в то время как падение ниже говорит о сокращении. Индекс в настоящее время остается выше нейтральной отметки одиннадцатой месяц подряд.

- на фоне ожиданий низкой инфляции в течение нескольких последующих лет, ЕЦБ, скорее всего, объявит об ослаблении денежно-кредитной политики, когда будет представлен прогноз инфляции на 2016 год, однако не в виде фактического снижения ставки.

- пока не вполне ясно сколько из последних слабых данных по США можно списать на погоду. Февральские данные по рынку труда и по индексу ISM прольют некоторый свет на сложившуюся ситуацию и помогут понять ближайшие перспективы.

- индексы PMI и производственные данны

Розничные продажи в Португалии увеличились в январе после снижения в декабре, показали данные, опубликованные Статистическим управлением Португалии в понедельник.

Розничные продажи выросли на 2,4 процента в годовом исчислении после падения на 0,4 процента в декабре.

В месячном измерении продажи выросли на 6,6 процента, оправившись от 5,7-процентного спада в предыдущем месяце.

Продажи продуктов питания и напитков выросли на 4,6 процента, а продажи непродовольственных товаров увеличились на 8,2 процента.

Джонатан Прайер, аналитик Investec, отмечает рост цен на драгметалл и продажи российских акций на фоне ситуации с Украиной.

«Помимо реакции фондовых рынков, украинские события спровоцировали движение золота на графиках, цены на которое выросли в тандеме с другими сырьевыми материалами - такими, как газ и нефть, - которые подорожали на беспокойстве относительно поставок из России, учитывая, что Украина расположена на пути движения газа в Европу».

«Весь день российская валюта и акции активно продавались, MICEX упал на 9%, что является максимальным падением за последние 5 лет. На это Центробанк ответил повышением процентных ставок от 5,5% до 7%».

Производственный сектор Испании зарегистрировал еще одно улучшение в феврале на фоне уверенного роста производства и новых заказов, показали данные Markit Economics.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам Markit - комбинированный показатель, предназначенный для измерения производительности экономики - поднялся до 52,5 в феврале с 52,2 в январе.

Результат сигнализировал об устойчивом росте в бизнес-условиях, достигнувших самого сильного уровня с апреля 2010 года. В феврале был отмечен третий месяц роста новых заказов. Более высокие уровни новых заказов привели компании к увеличению их производства. В свою очередь, производственные фирмы повысили темпы создания рабочих мест в феврале.

"Испанский производственный сектор продолжил свою недавнюю серию роста в феврале и показал подъем в сфере занятости впервые с середины 2007 года", сказал Эндрю Харкер, старший экономист Markit и автор доклада.

Хотя закупочные цены выросли в феврале после падения в январе, уровень инфляции был  небольшим и значительно ниже своего среднего. Тем временем компании снизили свои отпускные цены на продукцию второй месяц подряд.

Как ожидается, завтра Резервный банк Австралии примет решение оставить процентную ставку на уровне 2,5%. Напомним, Центральный банк Австралии в феврале оставил ключевую процентную ставку без изменения на рекордно низком уровне. В то же время в заявлении регулятора не было никаких указаний относительно дальнейшего смягчения, что свидетельствует о смене риторики. "Учитывая текущие условия, наиболее благоприятными для экономики будут стабильные процентные ставки", - заявил председатель Резервного банка Aвстралии Гленн Стивенс. В заявлениях, сделанных Стивенсом по итогам предыдущих заседаний Центробанка, отмечалось, что в случае необходимости регулятор будет готов пойти на очередное снижение ставки.

В этом месяце Резервный банк Австралии повысил свои прогнозы по экономическому росту и по инфляции, заявив при этом: слабая валюта поддерживает экспорт и одновременно удерживает импорт. В своем заявлении по денежно-кредитной политике РБА сказал, что теперь ожидает роста валового внутреннего продукта на 2,75 процента годовых, который закончится в июне 2014 г, и на 2.25-3.25 процентов годовых до конца декабря 2014 года. Напомним, в ноябрьском прогнозе говорилось о росте на 2,25 процента в год, который закончится в июне 2014 г. и на 2-3 процента в год, который закончится в декабре. Есть признаки увеличения инвестиций в жилье в ближайшие кварталы, говорится в сообщении банка. Также были зафиксированы определенные признаки некоторого улучшения потребительских расходов и недавнего роста деловых настроений. Инфляционные прогнозы на короткий срок были пересмотрены в сторону повышения, отражая сочетание низкого обменного курса и более высокой, чем ожидалось, инфляции в четвертом квартале. Это может помочь компенсировать влияние более слабых перспектив роста заработной платы. Однако РБА прогнозирует некоторое замедление базовой инфляции в этом году, учитывая медленный рост заработной платы и ограниченное внутреннее ценовое давление.

Что касается курса национальной валюты, в сопроводительном заявлении Центральный банк отказался от фразы о "некомфортно высоком" курсе австралийского доллара, которой придерживался длительное время. По словам банка, если текущие уровни валютного курса сохранятся, это окажет поддержку переориентации экономики. "Ослабление (валютного курса) было достаточно выраженным, и оно вовсе не обязательно завершилось", - сказал в интервью Джон Эдвардс, член правления Центрального банка, участвующий в формировании денежно-кредитной политики, но не выступающий от имени Центрального банка. "Существует риск дальнейшего падения (австралийского доллара). Я думаю, мы не должны это игнорировать". Это заявление было озвучено после того, как Центральный банк оставил процентные ставки на исторически низком уровне 2,5%. Кроме того, в Центральном банке теперь, кажется, исключают возможность понижения процентных ставок в будущем, поскольку потребительские цены выросли сильнее ожидаемого.

Значительные снижения процентных ставок, осуществленные за последние два года, привели лишь к сегментированному восстановлению в экономике Австралии, богатой природными ресурсами. Экономика страны продолжила сталкиваться с резким замедлением инвестиций в горнодобывающей отрасли, в результате чего безработица достигла уровней, близких к максимальным показателям, наблюдавшимся во время финансового кризиса.

Недавние попытки вербального давления, направленные на ослабление австралийского доллара, также имели потенциально негативный побочный эффект: более низкий курс австралийского доллара приводит к удорожанию импорта, что, в свою очередь, способствует росту инфляции, который, если не остановится, может заставить Центральный банк повысить процентные ставки, прежде чем экономика сможет должным образом восстановиться.

Опубликованная в этом месяце статистика отразила ухудшение ситуации на рынке труда страны и подъем потребительского сектора и рынка недвижимости. Так, розничные продажи в Австралии выросли в декабре в соответствии с ожиданиями. Это свидетельствует о том, что сильное сокращение процентных ставок способствует росту потребительских настроений и расходов. Розничные продажи выросли на 0,5% в месячном выражении. В IV квартале показатель увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, но экономисты ожидали роста на уровне 1,1%.

С ноября 2011 г. Центральный банк Австралии снизил ключевую процентную ставку восемь раз, стремясь поддержать внутренние сегменты экономики - такие, как розничные продажи, поскольку резкий подъем в горнодобывающем секторе, который является основным источником роста в стране уже более десяти лет, постепенно замедляется.

В свою очередь, средняя цена на дома в крупных городах Австралия выросла в IV квартале на 3,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. В годичном выражении цены на жилье подскочили на 9,3%. Уровень бизнес-уверенности в январе вырос. Это первое повышение за 4 месяца, при этом качество условий для ведения бизнеса приблизилось к трехлетнему максимуму, подтвердило исследование Национального банка Австралии. Индекс условий ведения бизнеса увеличился в январе до +4 с +3 в декабре, в то время как индекс деловой уверенности вырос до +8 с +6. Исследование выявило: рекордно низкие процентные ставки и ослабление австралийского доллара на 14% улучшили прогноз на текущий год. Стоит отметить, что до этого наблюдался небольшой спад после окончания десятилетия инвестиционного бума в секторе добычи.

В то же время, уровень безработицы в Австралии вырос к 10-ти летнему максимуму. Этот факт заставляет усомниться в силе экономики региона, и в новом свете открывает проблему для ЦБ Австралии — следует ли сокращать процентную ставку. Уровень безработицы в январе вырос до 6% по сравнению с 5,8% в декабре, тогда как  экономисты ожидали менее значительного роста безработицы до 5,9%. Основная причина роста безработицы связана с тем, что тысячи работников, задействованных в секторе добычи природных ресурсов, потеряли работу в течение последнего года, так как компании реагируют на снижение цен на природные ресурсы. Далее сокращения распространились на другие сектора - такие, как автомобильная промышленность и авиаперевозки, за счёт усиления конкуренции и высокого курса австралийского доллара. Резервный банк Австралии в попытках поддержать слабые части экономики, например, промышленность, снижал процентные ставки и достиг рекордно низкого значения в 2,5%. Но пока экономика показывает не слишком позитивный настрой. Ухудшение ситуации на рынке труда говорит о снижении ожиданий по ужесточению политики Резервного банка Австралии на фоне роста цен на недвижимость.

Таким образом, суммируя вышесказанное, мы ожидаем, что РБА будет по-прежнему осторожным в своих заключениях на завтрашнем заседании, и оставит без изменений параметры денежно-кредитной политики.

Расходы на строительные проекты в США выросли на 0,1% в январе с учетом сезонных колебаний годового уровня $ 943,1 млрд., во главе с частными проектами. Об этом сообщило в понедельник Министерство торговли США.

Экономисты ожидали, что расходы на строительство останутся без изменений в январе.

Частные расходы на строительство выросли на 0,5% в январе, показав увеличение на 1,1% для жилых проектов и снижение для нежилых проектов на 0,2%. Между тем, государственные расходы на строительство упали на 0,8% в январе.

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет оглашение решения РБА по учетной ставке (03:30 GMT). Отметим, опубликованные в феврале Австралийским бюро статистики данные показали: уровень безработицы в Австралии вырос к 10-ти летнему максимуму. Этот факт заставляет усомниться в силе экономики региона, и в новом свете открывает проблему для ЦБ Австралии — следует ли сокращать процентную ставку. Резервный банк Австралии в попытках поддержать слабые части экономики (такие, как промышленность) снижал процентные ставки и достиг рекордно-низкого значения в 2,5%. Но пока экономика показывает не слишком позитивный настрой. Согласно средним прогнозам экспертов, РБА сохранит ставку на уровне 2,5%.

Внимание инвесторов привлекут данные по разрешениям на строительство в Австралии (00:30 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Оказывает ограниченное влияние на динамику австралийского доллара. Рост показателя или превышение фактическим значением прогнозного является позитивным для австралийской валюты. Ожидается, что разрешения на строительство вырастут в январе на 0,7% м/м после спада на 2,9% в предыдущем месяце.

Также стоит обратить внимание на данные Австралии по сальдо платежного баланса (00:30 GMT). Это баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Публикация данных по платежному балансу оказывает заметное влияние на австралийский доллар, рынок придает весомое значение этому индикатору. Рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является позитивным для австралийского доллара. Согласно прогнозам, дефицит платежного баланса в 4-м квартале сузится до 10,1 млрд. против 12,7 млрд. дефицита в предыдущем квартале.

Среди европейских данных можно отметить индекс цен на жилье от Halifax в Великобритании (08:00 GMT). Индикатор отражает месячное изменение средней цены на дома. Данные публикуются финансовой группой Halifax Bank of Scotland (HBOS), которая является крупнейшим ипотечным кредитором в Великобритании. Рост индикатора позитивно отражается на динамике фунта стерлингов. В целом влияние показателя на динамику фунта, как правило, является умеренным. В соответствии с прогнозами, индекс вырастет в феврале на 0,6% м/м против роста на 1,1% в предыдущем месяце.

В фокусе участников рынка будут данные Великобритании по индексу деловой активности в строительном секторе (09:30 GMT). Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс в феврале чуть снизится до 63,6 против 64,6 в предыдущем месяце.

Также можно отметить данные еврозоны по индексу цен производителей (10:00 GMT). Индекс показывает изменение цен на товары, приобретенные и проданные производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения цены, которые происходят до того, как товар достигает розничного уровня, такой индекс дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Индикатор принимается рынком во внимание. Рост показателя является позитивным для евро. Согласно средним прогнозам, индекс в январе составит 0,0% м/м и -1,4% г/г.

Кроме того, рынки будут внимательно следить за выступлением заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа (10:30 GMT).

Последние данные от Статистического управления Канады показали: канадские ежемесячные цены на промышленные товары существенно выросли в январе, превысив при этом средние прогнозы экспертов и показав самое большое увеличение с февраля 2013 года. Такой заметный подъем был связан с более высокими ценами на энергоносители и слабостью канадского доллара.

Согласно отчету, по итогам января месяца цены на промышленные товары выросли на 1,4%. Это стало третьим ежемесячным увеличением прироста. Его возглавляет увеличение стоимости энергии и нефтепродуктов - на 2,3%. Кроме того, на 1,7% выросли цены в автомобильном секторе - на фоне более высоких цен на легковые автомобили и легкие грузовики. Добавим, с учетом обесценивания канадского доллара на 2,8% по отношению к своему американскому конкуренту в январе экспортеры, которые продают и ведут отчетность в долларах США, получили больше доходов в пересчете на канадскую валюту. Если бы не снижение канадского доллара, в целом цены производителей увеличились бы только на 0,7% , говорится в сообщении статистического агентства.

Между тем, стало известно, что цены на сырье, используемые производителями, поднялись на 2,6%, зафиксировав самый большой прирост с июля 2013 года. Это произошло за счет более высоких цен на нефть, так как необычно холодная зима повлияла на спрос. Добавим также, что, согласно средним прогнозам экспертов, цены на промышленные товары должны были увеличиться на 0,9%, а цены на сырье – на 2,3%.

• Обменный курс евро - важная составляющая оценки нашей политики
  
• Обменный курс валюты не является целью нашей политики
  
• В сфере кредитования прогресс идет медленней, но некоторый прогресс есть
  
• Фрагментация банков закончилась, если говорить о финансировании
  
• Чем дольше инфляция останется на текущем уровне, тем выше риск, что она не вернется к 2%
  
• Программа OMT всецело находится в рамках нашего мандата, полностью законна
  
• Следует с большим вниманием следить за ситуацией на Украине
  
• Экономическое влияние Украины на еврозону относительно ограничено
  
• Торговые связи Украины и еврозоны довольно незначительны
  

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в феврале активность в производственном секторе США заметно улучшилась, превысив при этом прогнозы экономистов.

Индекс PMI для производственной сферы США вырос в феврале месяце до 53,2 против 51,3 в январе. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было больше прогнозов экономистов - ожидался рост до 52,3.

Под-индексы проявили себя следующим образом:

- индекс запасов в фев 52,5 против 44,0 в янв

- индекс производства в фев 48,2 против 54,8 в янв

- индекс новых заказов в фев 54,5 против 51,2 в янв

- индекс занятости в фев 52,3 против 52,3 в янв

- индекс цен в фев 60,0 против 60,5 в янв

• Программа OMT полностью готова быть активированной в случае необходимости
  
• Это не реалистично ни с экономической, ни с политической точки зрения
  
• Не нужно пытаться продвигать интеграцию "так далеко, как только возможно"
  
• "Стакан, как минимум, наполовину полон"
  

• Экспорт, вероятно, вырастет после апреля
  
• Отсутствие импульса у экспорта не затормозило восстановление экономики
  
• Процесс выхода из дефляции заработных плат уже начался
  
• Ожидается, что CPI останется около 1,25% в течение одного или двух кварталов
  
• Базовый CPI начнет расти до примерно 1,5% после сентября
  
• Японская экономика становится более устойчивой к шокам
  
• Падение ВВП будет временным, восстановление ожидается в июле-сентябре
  

Окончательные данные от Markit показали: деловые условия в производственном секторе США улучшились в феврале по сравнению с предыдущим месяцем и оказались немного выше, чем сообщалось в первоначальной оценке. Соответствующий индекс менеджеров по снабжению вырос до 57,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за январь на уровне 53,7 и предварительной оценкой на отметке 56,7.

Суб-индексы проявили себя следующим образом:

Американские потребительские расходы поднялись в январе больше прогнозировавшегося уровня вместе с резким увеличение доходов. Это усиливает вероятность поддержания роста самой большой частью экономики в начале 2014 года. Об этом было говорится в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, потребительские расходы, на которые приходится около 70 процентов экономики, выросли в январе на 0,4 процента после 0,1-процентного прироста в предыдущем месяце, который был пересмотрен с +0,4%.  Эксперты прогнозировали, что значение данного показателя поднимется лишь на 0,2%.

Добавим, объем потребительских доходов увеличился на 0,3%, после нулевого изменения в декабре. Ожидалось, что доходы вырастут на 0,2%.

Сегодняшний доклад подтверждает последние данные, которые указывают на то, что американцы начинают преодолевать эффект суровой зимы, и уверенность в крупнейшей экономике мира будет расти.

«Потребительские расходы показали хороший результат в январе», сказал Брайан Джонс, старший экономист Societe Generale. «Мы также ожидаем более высокие темпы роста данного показателя в весенний период»

Кроме того, в Министерстве торговли сообщили: базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 1,2% в январе по сравнению с годом назад. Это значительно ниже 2% целевого уровня центрального банка. Без учета продуктов питания и энергоносителей, цены выросли на 1,1% на год. В месячном выражении базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,1% после такого же увеличения в декабре.

USD/JPY Y101.50, Y102.00, Y102.30, Y102.50, Y103.00, Y104.00

EUR/USD $1.3650, $1.3675, $1.3710, $1.3800, $1.3825

AUD/USD $0.8800, $0.8860, $0.8900, $0.8920, $0.9000, $0.9100

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8250/55

USD/CAD Cad1.1100

GBP/USD $1.6575, $1.6600, $1.6625, $1.6650, $1.6700, $1.6900

EUR/JPY Y139.50

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Январь -0.4% +0.5%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль -0.3% +5.1%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв IV кв +3.9% +2.3% +1.7%

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Февраль 53.4 55.0

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 48.3 48.5 48.5

05:30 Австралия Индекс цен на сырье, г/г Февраль -9.9% -12.1%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Февраль 56.1 57.2 57.6

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 48.5 49.7

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 54.7 54.8

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 53.0 53.0 53.2

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Февраль 56.7 56.9 56.9

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Январь 2.3 2.5 2.1

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Июль 72.79 Пересмотрено с 71.64 72.00 76.94

Курс евро отступил от максимальных значений против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия сессии. Небольшую поддержку оказали данные по индексам производственной активности, но интерес с ним был недолгим, и внимание начало постепенно переключаться на американские отчеты, что и вызвало падение евровалюты. Напомним, что рост в производственном секторе еврозоны ослаб в феврале, но в меньшей степени, чем предполагалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, которые были опубликованы ранее сегодня Markit Economics. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы снизился до 53,2 в феврале с 54 в январе, что является самым высоким чтение за 32 месяца. Добавим, что снижение в феврале было первым за пять месяцев. Результат также был несколько выше, чем предполагалось ранее – на уровне 53 пункта. Индекс в настоящее время остается над отметкой 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения, в восьмой месяц подряд.

Также стало известно, что производственный сектор Германии продолжил демонстрировать рост в феврале, и расширился больше, чем первоначально предполагалось. Согласно отчету, производственный индекс менеджеров по закупкам от Markit /BME упал до 54,8 пункта в феврале с январского 32-месячного максимума на уровне 56,5 пункта. Напомним, что первоначально сообщалось о значении данного показателя на отметке 54,7 пункта. Индекс остается выше нейтральной отметки 50 пунктов уже восьмой месяц подряд.

Курс иены заметно вырос против доллара в результате повышенного спроса на валюты-убежища после ввода российских вооруженных сил на территорию Украины. Стало известно, что завтра госсекретарь США Джон Керри поедет в Киев, встретится с украинскими лидерами и, вероятно, предложит поддержку. Напряжение в регионе достигло своего пика со времен “холодной войны”. Помимо этого, Белый дом заявил о прекращении странами G7 (Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США) подготовки к саммиту «восьмерки» в Сочи. Страны G7 заявили, что поддерживают суверенитет и территориальную целостность Украины и намерены поддерживать страну в контактах с МВФ, чтобы составить новую программу кредитования.

Курс фунта демонстрирует резкие колебания против доллара, но, в целом, торгуется в небольшом диапазоне. На динамику торгов повлияли британские данные, которые показали, что производственный сектор Великобритании продолжил свое расширение в феврале, зафиксировав при этом несколько большие темпы, чем в предыдущем месяце. Об этом стало известно из результатов обследования, которые были выпущены Markit Economics и Королевским институтом закупок и поставок (CIPS). Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора поднялся в феврале до уровня 56,9, по сравнению с 56,6 в январе, показатель за который был пересмотрен в сторону понижения с 56,7. Значение индекса выше 50 указывает на рост активности, в то время как падение ниже говорит о сокращении. Индекс в настоящее время остается выше нейтральной отметки одиннадцатой месяц подряд.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3758

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.6700-$1.6750

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y101.19

В 13:30 GMT Канада представит индекс цен на сырье за январь, а США выпустит основной индекс расходов на личное потребление за январь и отчитается по изменению уровня расходов населения за январь. В 14:30 GMT Канада опубликует индекс PMI для производственной сферы от RBC за февраль. В 15:00 GMT США выпустит производственный индекс ISM за февраль. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема денежной базы за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3920, $1.3900, $1.3850/60

Ордера на покупку $1.3755/40, $1.3710/00, $1.3645/40

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6880, $1.6840/50, $1.6795/800, $1.6770/80

Ордера на покупку  $1.6655/50, $1.6605/00, $1.6585/80, $1.6555/50

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9100, $0.9045/50, $0.9000, $0.8985/90

Ордера на покупку $0.8850, $0.8800

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8300/05, stg0.8265/70

Ордера на покупку stg0.8190-80, stg0.8150, stg0.8120, stg0.8100

EUR/JPY

Ордера на продажу Y141.50, Y141.00, Y140.75/80, Y140.30

Ордера на покупку Y139.00, Y138.75/80

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.90/00, Y102.65/70, Y102.45/50, Y102.20, Y102.00

Ордера на покупку Y101.00, Y100.50, Y100.00

Производственный сектор Великобритании продолжил свое расширение в феврале, зафиксировав при этом несколько большие темпы, чем в предыдущем месяце. Об этом стало известно из результатов обследования, выпущенных Markit Economics и Королевским институтом закупок и поставок (CIPS).

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора поднялся в феврале до уровня 56,9 по сравнению с 56,6 в январе. Январский же показатель был пересмотрен в сторону понижения с 56,7. Значение индекса выше 50 указывает на рост активности, в то время как падение ниже говорит о сокращении. Индекс в настоящее время остается выше нейтральной отметки одиннадцатой месяц подряд.

«Укрепление внутреннего рынка остается основным фактором, определяющим восстановление производственного сектора, и лежит в основе 11-и месячного роста подряд», сказали в Markit .

Данные также показали, что число новых заказов и объем производства в Великобритании продолжили увеличиваться в феврале. Отвечая на рост рабочей нагрузки, фирмы подняли свою рабочую силу в тридцать третий раз подряд.

На ценовом фронте средние цены реализации выросли в восьмой месяц подряд и в большей степени, нежели в январе. Между тем, закупочные цены остались неизменными.

«Исследование показывает, что нам следует ожидать устойчивого экономического роста в течении первого квартала этого года», сказал старший экономист Markit Роб Добсон.

Рост в производственном секторе еврозоны ослаб в феврале, но в меньшей степени, чем предполагалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, опубликованных сегодня Markit Economics.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы снизился до 53,2 в феврале с 54 в январе, что является самым высоким чтение за 32 месяца. Добавим, снижение в феврале было первым за пять месяцев. Результат также был несколько выше, нежели предполагалось ранее – на уровне 53 пункта. Индекс в настоящее время остается над отметкой 50 пунктов (отделяет рост от сокращения) восьмой месяц подряд.

Значительный вклад в улучшение индекса по сравнению с предварительной оценкой был отмечен со стороны французского производственного сектора, где индикатор активности поднялся до уровня 49,7 с 48,5 (предварительное значение).

Также данные показали рост объема производственных заказов в зоне евро восьмой месяц подряд. На ценовом фронте производственные затраты незначительно снизились в первый раз за последние шесть месяцев, что связано отчасти с низкими ценами на энергию. Между тем, отпускные цены незначительно выросли, но самыми слабыми темпами с октября прошлого года.

«Несмотря на падение в феврале, есть признаки того, что промышленное производство вырастет на 1 процент в первом квартале, то есть производство может помочь зафиксировать существенный прирост для экономики в целом», сказал главный экономист Markit Крис Уильямсон

• Испания должна облегчить задачу для тех, кто хочет открыть новый бизнес
  
• В деле сокращения дефицита Испания должна в большей степени полагаться на косвенные налоги
  
• Испании нужна более глубокая реформа рынка труда
  
• Испания должна сократить налоговое бремя
  
• Испания не может замедлить реформы
  
• Создание рабочих мест должно стать главным приоритетом для Испании
  
• Реформы принесли плоды в Испании, повысили доверие
  
• Реформирование рынка труда и товарного рынка могут поддержать экономический рост в еврозоне
  
• Еврозоне необходимо дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики
  
• ЕС следует завершить создание банковского союза, оздоровить балансы банков
  
• Длительный период низкий инфляции в еврозоне может помешать восстановлению
  

Производственный сектор Германии продолжил демонстрировать рост в феврале и расширился больше, чем первоначально предполагалось. Это показали окончательные данные Markit Economics.

Согласно отчету, производственный индекс менеджеров по закупкам от Markit /BME упал до 54,8 пункта в феврале с январского 32-месячного максимума на уровне 56,5 пункта. Напомним, первоначально сообщалось о значении данного показателя на отметке 54,7 пункта. Индекс остается выше нейтральной отметки 50 пунктов уже восьмой месяц подряд.

«Производство продолжило уверенно расти в феврале, хотя и более медленными темпами. Несмотря на то, что данный сектор потерял часть своего импульса с января, это не заставит изменить основной сильный тренд, который в последнее время видели в немецкой промышленности», сказал Оливер Колодсеике, экономист Markit и автор доклада.

Данные также показали, что объем производства и число новых заказов продолжали увеличиваться в феврале. Повышенные требования производства привели также к дальнейшему созданию новых рабочих мест в феврале.

Между тем, производители Германии сообщили о первом падении производственных затрат с сентября прошлого года. Тем не менее, компании повысили свои отпускные цены.

Данные от Credit Suisse показали, что индекс деловой активности в промышленном секторе резко вырос в феврале, достигнув при этом трехлетнего максимума, предполагая, что спрос на швейцарские товары растет по мере проявления признаков восстановления еврозоны от рецессии.

Согласно отчету, индекс деловой активности в промышленном секторе в феврале вырос до 57,6 пункта с 56,1 в январе, достигнув при этом максимума с мая 2011 года, когда он составлял 57,7 пункта. Многие эксперты ожидали подъема индекса только до 57,2 пункта. Напомним, значение выше 50 пунктов – признак роста активности. Стоит отметить, что данный индекс позитивен и демонстрирует рост с прошлого года. Немаловажную роль в положительном результате сыграл установленный Национальным банком Швейцарии нижний предел для пары EUR/CHF на уровне 1,20 франка в сентябре 2011 года. Это было сделано для сдерживания роста швейцарской валюты и поддержки экспортеров.

Между тем, данные показали: су-биндекс производства поднялся на 5,8 до 61,9 пункта, достигнув самого высокого уровня с февраля 2011 года. В то же время индекс числа заказов поднялся на 1,1 пункта, достигнув отметки 61,4 пункта. Добавим также, что суб-индекс занятости потерял 0,6 пункта и составил 52,2 пункта.

USD/JPY Y101.50, Y102.00, Y102.30, Y102.50, Y103.00, Y104.00

EUR/USD $1.3650, $1.3675, $1.3710, $1.3800, $1.3825

AUD/USD $0.8800, $0.8860, $0.8900, $0.8920, $0.9000, $0.9100

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8250/55

USD/CAD Cad1.1100

GBP/USD $1.6575, $1.6600, $1.6625, $1.6650, $1.6700, $1.6900

EUR/JPY Y139.50

Independent

Что должен сделать ЕС, чтобы выйти из экономической комы и восстановить влияние Европы в мире

Европейский союз по-прежнему страдает от финансового кризиса, вызванного налоговыми проблемами внутри еврозоны. "Так быть не должно, - пишет на страницах Independent директор московского Центра исследований постиндустриального общества, в прошлом советник экс-президента России Дмитрия Медведева Владислав Иноземцев. - Создание евро было одним из самых отважных предприятий в мировой финансовой истории". Однако еврозону с самого начала преследовали две проблемы: неспособность ее властей наказать членов, неправильно распоряжавшихся финансами, и отсутствие у ЕС собственного механизма для одалживания средств, отмечает эксперт.

Баффет впервые "проиграл" фондовому рынку и добился рекордной прибыли

Живая легенда финансового мира, бессменный глава американского инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баффет 1 марта опубликовал традиционное ежегодное послание акционерам своей компании. Этот документ, с 1965г. служащий творческим дополнением к годовому отчету Berkshire (по сути, вполне его заменяющий) давно обрел культовый статус не только среди акционеров холдинга, но и среди самых разнообразных инвесторов. Свежее послание Баффета и результаты Berkshire за 2013г. подтверждают: Баффет и в свои 83 года сохраняет звание инвестиционного гуру, но его собственная планка поднята так высоко, что преодолевать ее с каждым годом становится все труднее.

The Telegraph

Конфликт России и Украины угрожает британским ценам на продовольствие

Конфликт на Украине угрожает не только региональному суверенитету страны, пишет The Telegraph. Эксперты предупреждают о том, что ситуация в Крыму может привести к росту цен на хлеб в Великобритании, так как Украина имеет стратегически важное значение для глобальных поставок продовольствия и является одним из мировых лидеров по экспорту зерновых. В частности, эксперты подчеркивают, что Крым является чрезвычайно важным регионом, поскольку большинство зерна Украины экспортируется через его порты.

The Wall Street Journal

США «накажут» экономику России за Крым

США и их европейские союзники в воскресенье пообещали изолировать президента России Владимира Путина и «наказать национальную экономику его страны», требуя отменить то, что они назвали «оккупацией» крымского региона Украины, пишет The Wall Street Journal. По информации издания, Вашингтон уже приступил к отмене совместных торговых и экономических инициатив, в том числе приостановил подготовку к саммиту G8, который планируется провести в июне в Сочи.

DW

Moody's изменило прогноз рейтинга Германии на стабильный

Международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз рейтинга государственных облигаций Германии на "стабильный" с "негативного" и подтвердило его на уровне "AAA". Эксперты Moody's в целом благоприятно оценили ситуацию в еврозоне, сообщает агентство dpa. Кризис в валютной зоне ослаб, снизились риски, связанные с необходимостью выделения финансовой помощи ряду стран, в частности Италии и Испании.

Северная Корея запустила две ракеты малой дальности

КНДР в понедельник, 3 марта, во второй раз в течение последних нескольких дней произвела запуск двух ракет малой дальности действия со своего восточного побережья в открытое море, сообщает AFP со ссылкой на южнокорейские СМИ. Ранее, 27 февраля, северокорейские военные провели пуски четырех баллистических ракет малой дальности действия типа "Скад". Ракеты не были направлены в сторону какой-то определенной цели, сообщает "Интерфакс".

Согласно опубликованным сегодня данным от Ассоциации рынка жилья Австралии, число продаж новостроек в регионе выросло в январе на 0,5%. Напомним, ранее с декабря наблюдалось небольшое снижение данного показателя. В январе продажи одноквартирных домов выросли на 0,3%, продажи в многоквартирных домах — на 1,6%.

В целом со второй половины 2012 г. объем продаж новых домов растет устойчивыми темпами на фоне низких процентных ставок. "Возвращение роста цен на дома в большинстве городов внесло большой вклад в ускорение на рынке жилья и позволило увеличиваться количеству сделок", - отмечает главный экономист HIA Шейн Гаррет.  К уровню января прошлого года продажи новых домов выросли на 17%. За три месяца, включая январь, рост продаж к уровню аналогичного периода года назад составил 22,3%.

В ходе своего сегодняшнего выступления китайский чиновник заявил, что недавнее снижение курса юаня носит нормальный характер. Более того, в ближайшем будущем Народный банк Китая ждет дальнейшие разнонаправленные колебания юаня. Таким образом банк обозначает, что впереди еще как минимум два дня волатильности. Помимо этого, руководство КНР сообщило о решимости строить свои будущие валютные реформы на  рыночном спросе и предложении.

Аналитики из Bank of America Merrill Lynch отмечают: с начала текущего года пара USD/RUR непрерывно росла. Эксперты прогнозируют, что такая тенденция сохранится. По мнению банкиров, пара преодолела уровень сопротивления 33.23 и готова вновь уйти в долгосрочный восходящий тренд. «В ближайшее время мы ожидаем теста максимума февраля 2009 года на 36.52, однако среднесрочная и долгосрочная цели находятся  выше: на 38.04 и 39.86, соответственно. Принимая во внимание вышесказанное, мы рекомендуем рассматривать коррекции USD/RUR в качестве возможности для покупок» - считают в Bank of America Merrill Lynch.

• В 09:15 GMT глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум выступит с речью

• В 09:15 GMT министр экономики Луис де Гиндос выступит с речью

• В 09:15 GMT глава МВФ Кристин Лагард выступит с речью

• В 10:30 GMT Нидерланды проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных DTC

• В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 14:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Согласно опубликованным в субботу данным, официальный индекс производственной активности Китая за февраль опустился к отметке 50.2 с 50,5 в январе. Шуан Дин, экономист Citigroup, отметил: показатель отображает дальнейшее замедление экономики. Однако в заявлении Китайской федерации логистики и закупок говорится, что при толковании PMI не стоит исключать последствия Китайского Нового года. «Основываясь на рыночном спросе и производственной ситуации в отдельных отраслях, мы ожидаем, что будущий экономический рост в целом будет оставаться стабильным» - подчеркнули в организации.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Январь -0.4% +0.5%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль -0.3% +5.1%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв IV кв +3.9% +2.3% +1.7%

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Февраль 53.4 55.0

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 48.3 48.5 48.5

05:30 Австралия Индекс цен на сырье, г/г Февраль -9.9% -12.1%

Иена выросла против всех основных валют, в результате повышенного спроса на валюты-убежища, после ввода российских вооруженных сил на территорию Украины. Стало известно, что завтра госсекретарь США Джон Керри поедет в Киев, чтобы встретиться с украинскими лидерами и предложить поддержку. Напряжение в регионе достигло своего пика со времен “холодной войны”. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3895 (4377)

$1.3871 (9025)

$1.3841 (6808)

Цена на момент написания обзора: $1,3782

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3751 (2025)

$1.3619 (1173)

$1.3681 (2944)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 80955 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (9025);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 87074 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (8162);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 февраля составило 1,08 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7001 (3528)

$1.6902 (2712)

$1.6805 (4926)

Цена на момент написания обзора: $1,6742

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6696 (591)

$1.6598 (714)

$1.6499 (1920)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 39423 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4926);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 42261 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (3944);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 февраля составило 1,07 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Японская иена укрепилась против всех основных валют после заявлений В.Путина о вторжении в Украину, повышая спрос на убежище активов и обновив сессионные максимумы.

AUD/USD, обновив в начале сессии минимумы, позже укрепился на фоне публикации положительных экономических данных по продаже новостроек +0,5% против предыдущего периода -0,4%, а также индекса числа вакансий, который составил +5,1% против -0,3% за прошлый месяц.

NZD/USD против доллара США также, как большинство валют, оказался под давлением, но после публикации индекса условий торговли +2,3% против прогнозируемых 1,9% частично восстановил свои позиции.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3801 +0,67%

GBP/USD $1,6743 +0,33%

USD/CHF Chf0,8793 -2,14%

USD/JPY Y101,78 -0,32%

EUR/JPY Y140,48 +0,35%

GBP/JPY Y170,41 +0,01%

AUD/USD $0,8922 -0,46%

NZD/USD $0,8382 +0,18%

USD/CAD C$1,1071 -0,43%

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Январь -0.4%         

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль -0.3%         

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв IV кв +3.9% +2.3%     

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Февраль 53.4         

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 48.3 48.5     

05:30 Австралия Индекс цен на сырье, г/г Февраль -9.9%         

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Февраль 56.1 57.2     

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 48.5         

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 54.7         

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 53.0 53.0     

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Февраль 56.7 56.9     

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Январь 2.3 2.5     

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Июль 71.64 72.00     

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Январь +0.7% +0.9%     

13:30 Канада Индекс цен на сырье Январь +1.9% +2.3%     

13:30 США Личные доходы, м/м Январь 0.0% +0.2%     

13:30 США Личные расходы, м/м Январь +0.4% +0.2%     

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Январь +0.1% +0.1%     

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Январь +1.2%         

14:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги        

14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 56.7 56.7     

15:00 США Расходы на строительство, м/м Январь +0.1% 0.0%     

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Февраль 51.3 52.3     

23:50 Япония Изменение объема денежной базы, г/г Февраль +51.9% +54.2%