Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-04-2017

• Каждое заседание Комитета по операциям на открытом рынке является живым

• Решения касаемо денежно-кредитной политики зависят от данных

• Инфляция движется в правильном направлении

• Целевой уровень инфляции в США, вероятно, будет достигнут позднее в этом году или в начале следующего года

• Ситуация на рынке труда продолжает постепенно улучшаться

• Хотя состояние экономики не идеальное, она здорова и движется вперед

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики CIBC World Markets Research утверждают, что инвесторы должны быть осторожными при торговле австралийским долларом, так как валюта, скорее всего, будет находится в фазе коррекции в краткосрочной перспективе. Свое мнение эксперты обосновывают 4 причинами:

1. Австралийский доллар, как правило, больше всего среди основных валют коррелирует с глобальным ростом предположения и изменением настроений и, как таковой, он остается уязвимым, пока сохраняется текущее бегство инвесторов от рисков.

2. Спекулятивные длинные позиции по австралийскому доллару остаются почти в два раза выше среднего уровня в прошлом году. В итоге, сокращение данных позиций может "ударить" по валюте.

3. Цены на железную руду компенсировали свое недавнее повышение, что открывает дверь для дальнейшего "раскручивания" длинных спекулятивных валютных позиций.

4. Центральный банк Австралии также не будет спешить, чтобы ужесточить свою политику. Учитывая резервные мощности на рынке рабочей силы, и приглушенный рост заработной платы, ЦБ, вероятно, будет оставаться в стороне до следующего года.

"Если сложить все это вместе, то вполне вероятно, что австралийский доллар может корректироваться в ближайшей перспективе. Однако, если настроения улучшаться, валюта должна начать восстанавливать эти потери и продолжать укрепляться", - заявили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Bank of America Merrill Lynch FX Strategy Research отмечают, что первоначальная реакция на запуск британским правительством Статьи 50 была относительно приглушенной. В связи с этим, в BofAML категорически не согласны с утверждением, что формальный запуск Статьи 50 каким-то образом удаляет неопределенность, заявляя при этом, что с началом 2-летнего периода до выхода из блока, ЕС, казалось бы, не спешит садится за стол переговоров. Такая ситуация, а именно отсутствие конкретных принципов ведения переговоров, играет против фунта, который продолжает рассчитывать на приток капитала для финансирования дефицита текущего счета страны. Таким образом, в BofAMl продолжают считать, что пара GBP/USD, вероятно, будет демонстрировать нисходящую тенденцию и протестирует торговый диапазон $1.20. Вместе с тем, эксперты отмечают, что такое падение курса фунта будет обеспечивать хорошие возможности для покупок. "В то время как ожидаем возобновления снижения фунта, мы осведомлены о том, что из-за сезонных факторов, которые влияют на позиционирование, фунт демонстрировал рост каждый апрель в течение последних двенадцати лет", - добавили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного укрепился против евро, обновив пятничный максимум, но затем вернулся до уровня открытия сессии. Причиной такой динамики были неоднозначные статданные по США. Отчет от Markit Economics показал, что условия ведения бизнеса продолжили улучшаться в секторе промышленности в марте, но последние показатель был самым низким в течение шести месяцев. Потеря импульса отражала более слабый рост производства и новых заказов, а также медленное увеличение рабочих мест. Производители стремились корректировать свои стратегии запасов в ответ на сдержанный рост продаж, при этом запасы готовой продукции сократились впервые за шесть месяцев. Между тем, более высокие цены на сырье привели к самому высокому уровню инфляции расходов с сентября 2014. Затраты на заводскую продукцию также увеличились в самом быстром темпе в течение около 2.5 лет. В марте окончательный индекс PMI снизился до 53,3 с 54,2 в феврале, и отодвинулся далее от 22-месячного пика, достигнутого в начале 2017 года (55,0). Последнее чтение было самым низким с сентября 2016 года.

Между тем, данные от Института управления поставками (ISM) показали: в марте активность в производственном секторе США ухудшилась, но меньше, чем средние прогнозы экспертов. Индекс PMI для производственной сферы составил 57,2 пункта против 57,7 пункта в феврале. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится до 57,0 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: индекс цен в марте вырос до 70,5 с 68,0 в феврале, индекс занятости улучшился до 58,9 с 54,2, индекс новых заказов снизился до 64,5 с 65,1, индекс производства упал до 57,6 с 62,9, а индекс запасов снизился до 49,0 против 51,5 в феврале.

Инвесторы также готовятся к публикации протокола мартовского заседания ФРС (выйдет в среду) и отчета по числу занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики (выйдет в пятницу), которые могут пролить свет на состояние экономики США и ее готовность к повышению процентной ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают поддержку американской валюте, делая долларовые активы более привлекательными для инвесторов.

Фунт сильно подешевел против доллара, закрепившись под отметкой $1.25, что было обусловлено общим укреплением американской валюты и данных по Британии.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,28%, до уровня 100,59 (самое высокое значение с 16 марта).

Между тем, результаты опроса IHS Markit и CIPS указали, что британский рост производственной активности неожиданно замедлился в марте до самого слабого уровня за четыре месяца. Индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора снизился до 54,2 в марте с 54,5 в феврале, который был пересмотрен с 54,6. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 55,0. Однако любое чтение выше 50 означает расширение в секторе. Как выпуск, так и новые заказы росли более медленными темпами в марте, но оставались выше долгосрочных тенденций. Прогноз по сектору также остался положительным: оптимизм бизнеса вырос до 10-месячного максимума. Это побудило фирмы повысить свой штат восьмой месяц подряд. Более того, темпы создания рабочих мест улучшились к самым быстрым темпам почти за 1,5 года. На ценовом фронте, закупочные цены заметно выросли на фоне роста мировых цен на сырьевые товары и слабого обменного курса фунта. В течение месяца инфляция отпускных цен несколько усилилась.

Канадский доллар существенно снизился против доллара США, достигнув минимума с 29 марта, что было вызвано возобновлением падения нефтяных котировок, общим укреплением американской валюты, а также срабатывании стоп-ордеров после преодоления уровня 1.3355-60. Определенную поддержку валюте оказал ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. В нем сообщалось, что большинство канадских компаний прогнозируют улучшение перспектив продаж в следующие 12 месяцев ввиду роста внутреннего спроса и восстановления энергетического сектора. "Результаты опроса отражают признаки дальнейшего роста внутреннего спроса", - сообщил ЦБ, добавив, что перспективы продаж улучшились ввиду более позитивных настроений в отношении экономики и ожидаемого восстановления активности в энергетическом секторе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Эксперты Credit Suisse FX Strategy Research ожидают дальнейшего укрепления евро в ближайшие месяцы, ссылаясь на следующие 3 причины:

1. В Credit Suisse придерживаются той точки зрения, что французские выборы не приведут к победе Марин Ле Пен. Это позволит устранить премию за риск, которая до сих пор учитывается в курсе пары EUR/USD на 2-месячную перспективу, и ослабить бегство от рисков, что в свою очередь должно оказать поддержку евро.

2. В Credit Suisse утверждают, что наряду с позитивным для курса евро размером сальдо платежного баланса, который является постоянным фоном, недавним более воинственным "наклоном" ЕЦБ, а также фактом, что распределение глобальных резервов в евро по-прежнему близко к историческим минимумам, присутствует больше возможностей для роста евро.

3. В Credit Suisse также воодушевлены положительной динамикой европейских акций в этом году, даже в условиях недавнего восстановления валюты.

В соответствии с этой точкой зрения, эксперты Credit Suisse в настоящее время прогнозируют, что пара EUR/USD будет торговаться на уровне $1,10 через 3 месяца и на $1,12 через 12 месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 7 апреля в 08:30 GMT

Промышленное производство в Соединенном Королевстве в январе сократилось на 0,4 процента по сравнению с декабрьским показателем, но выросло на 3,2 процента в годовом исчислении. За январь активность в горнодобывающей промышленности выросла на 1,4 процента, а производственные предприятия сообщили о повышении на 1,5 процента. С другой стороны, производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,9 процента. Несмотря на слабость в месячном исчислении, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 2,7 процента относительно января 2016 года, возможно, благодаря сильному экспорту на фоне слабой национальной валюты. Рынки ожидают, что по итогам февраля производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 0,3 процента за месяц и выросло на 3,9 процента по сравнению с предыдущим годом.

Согласно средним прогнозам, в феврале промышленное производство выросло на 0,2 процента после сокращения на 0,4 процента в январе.

Торговый баланс

Показатель будет опубликован во вторник, 4 апреля в 12:30 GMT

Дефицит внешней торговли США в январе увеличился до $48,5 млрд., поскольку импорт вырос быстрее, чем экспорт. Импорт товаров и услуг из других стран увеличился на $5,3 млрд, а экспорт США - на $1,1 млрд. Некоторое увеличение импорта в январе было связано с нефтепродуктами, но выгоды были также широко распространены среди других категорий, что отражает сильный внутренний спрос. Реальный импорт также вырос больше, чем реальный экспорт в первый месяц 2017 года, что стало неудачным началом для роста ВВП в первом квартале. Предварительные данные по торговле товарами, обнародованные на прошлой неделе, свидетельствовали о том, что дефицит торговли товарами сузился в феврале. Дополнительные данные показали, что большая часть падения была связана с импортом автомобильных и потребительских товаров. Экспорт автомобилей также снизился по предварительным данным за февраль, но в меньшей степени. Ввиду этого ожидается, что в феврале дефицит торгового баланса заметно снизился.

Согласно средним прогнозам, в феврале дефицит сократился до $45 млрд. по сравнению с $48.5 млрд. в январе.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 7 апреля в 12:30 GMT

Рынок труда в США оставался сильным в феврале, и удивил рынки, добавив 235 000 рабочих мест, в результате чего средний показатель за три месяца составил 209 000 рабочих мест. У сегмента производства и строительства были сильные месяцы в плане найма, поскольку производственный сектор восстанавливал свою рабочую силу, а мягкая зимняя погода способствовала увеличению строительных работ в феврале. Аналитики отмечают, что в марте возможна некоторая слабость при увеличении рабочих мест в строительстве, но индексы занятости ISM по-прежнему указывают на расширение производственного сектора, хотя темпы могут умеренными. Ожидается, что в марте экономика продолжила активно создавать рабочие места, но в меньшей степени, чем в феврале. Учитывая текущий уровень безработицы (4,7%), ужесточение на рынке труда может сдерживать процесс найма.

Согласно средним прогнозам, по итогам марта число занятых выросло на 180 тыс. после увеличения на 235 тыс. в феврале.

Марин Ле Пен имеет небольшое преимущество над Эммануэлем Макроном в первом туре президентских выборов во Франции, в то время во втором раунде явным лидером является Макрон. Таковы итоги последнего опроса общественного мнения, проведенного Opinionway.

Ежедневный опрос выявил, что Марин Ле Пен, руководитель крайнего правого Национального фронта, получит 25% голосов избирателей в первом раунде голосования (23 апреля) по сравнению с 24% голосов за Макрона, бывшего министра экономики, и 19% голосов за бывшего премьер-министра Франсуа Фийона. Что касается второго тура выборов, который состоится 7 мая, опрос Opinionway показал, что Макрон победит Ле Пен с таким перевесом голосов: 63% против 37%. Если Фийон выйдет во второй тур, он также победит лидера Национального фронта, но с перевесом 58% против 42%,

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 32,046 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,910% против 0,905% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,29 по сравнению с 3,23 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,14% от объёма размещения по сравнению с 43,98% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,08% от объёма размещения по сравнению с 2,66% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 60,78% от объёма размещения по сравнению с 53,36% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 38,539 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,790% против 0,780% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,14 по сравнению с 3,19 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 27,65% от объёма размещения по сравнению с 36,16% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,19% от объёма размещения по сравнению с 7,58% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 64,16% от объёма размещения по сравнению с 56.26% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо торгового баланса за февраль. Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит вырос до A$1,7 млрд. с A$1,3 млрд. в январе.

В 04:30 GMT в Австралии РБА огласит решение по основной процентной ставке и опубликует сопроводительное заявление. Первый показатель - это процент, под который Резервный Банк Австралии предоставляет кредиты коммерческим банкам. Отталкиваясь от данного значения, коммерческие банки устанавливают свои проценты по кредитам и вкладам. Основная учетная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. Согласно прогнозам, ставка останется на уровне 1,5%.

В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за март. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс остался на уровне 52,5 пункта.

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за февраль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается. что продажи выросли на 0,5%.

В 09:15 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Ф. Лоу. Филлип Лоу является главой Резервного Банка Австралии (РБА) с сентября 2016 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА.

В 12:30 GMT Канада и США отчитаются по изменению сальдо торгового баланса за февраль. Согласно прогнозам, дефицит торгового баланса США сократился до $45 млрд. с $48,5 млрд. в январе, а профицит торгового баланса Канады уменьшился до C$0,64 млрд. с C$0,81 млрд.

В 14:00 GMT США заявит об изменении объема производственных заказов за февраль. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что заказы выросли на 1% после повышения на 1,2% в январе.

В 20:30 GMT в США состоится выступление члена FOMC ФРС Д. Тарулло.

В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс услуг от AiG за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Затраты на строительство в США выросли по итогам февраля, достигнув почти 11-летнего максимума, чему способствовало устойчивое повышение инвестиций в жилищное строительство.

Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство увеличились на 0,8 процента и составили 1,19 триллиона долларов. Это был самый высокий уровень с апреля 2006 года. Однако, экономисты прогнозировали, что расходы вырастут на 1,1 процента в феврале после сокращения на 0,4 процента в предыдущем месяце (пересмотрено с -1,0 процента). По сравнению с февралем 2016 года, расходы на строительство увеличились на 3,0 процента.

Кроме того, отчет показал, что в феврале расходы на частное строительство выросли на 0,8 процента, достигнув самого высокого уровня с мая 2006 года. Такое увеличение последовало за нулевым изменением в январе. Расходы на жилищное строительство выросли на 1,8 процента, до самого высокого уровня с июля 2007 года. Стоит подчеркнуть, что инвестиции в жилищное строительство увеличились в пятый месяц подряд. Тем временем, расходы на частные нежилые здания упали на 0,3 процента в феврале, записав второе месячное снижение подряд. В феврале государственные расходы на строительство восстановились на 0,6 процента после снижения в течение трех месяцев подряд. Расходы на государственные и муниципальные строительные проекты выросли на 0,9 процента, зафиксировав первое повышение за последние три месяца. Между тем, расходы федерального правительства на строительство упали в феврале на 2,8 процента после снижения на 5,6 процента в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Рост внутреннего спроса и восстановление цен на энергоносители улучшили перспективы экономики

• Компании настроены оптимистично, ожидая ускоренного роста продаж в следующие 12 месяцев

• Компании ожидают несколько более быстрого роста экспорта

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в марте активность в производственном секторе США ухудшилась, но меньше, чем средние прогнозы экспертов.

Индекс PMI для производственной сферы составил 57,2 пункта против 57,7 пункта в феврале. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится до 57,0 пункта. Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения.

Кроме того, более детальная информация показала:

• индекс цен в марте 70,5 против 68,0 в феврале

• индекс занятости в марте 58,9 против 54,2 в феврале

• индекс новых заказов в марте 64,5 против 65,1 в феврале

• индекс производства в марте 57,6 против 62,9 в феврале

• индекс запасов в марте 49,0 против 51,5 в феврале

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Условия ведения бизнеса продолжили улучшаться в секторе обрабатывающей промышленности в марте, но последние показатель был самым низким в течение шести месяцев.

Потеря импульса отражала более слабый рост производства и новых заказов, а также медленное увеличение рабочих мест. Производители стремились корректировать свои стратегии запасов в ответ на сдержанный рост продаж, при этом запасы готовой продукции сократились впервые за шесть месяцев.

Между тем, более высокие цены на сырье привели к самому высокому уровню инфляции расходов с сентября 2014. Затраты на заводскую продукцию также увеличились в самом быстром темпе в течение около двух с половиной лет.

В марте окончательный индекс менеджеров по снабжению снизился до 53,3 пункта, по сравнению с 54,2 в феврале, и отодвинулся далее от 22-месячного пика, зарегистрированного в начале 2017 года (55,0). Последнее чтение было самым низким с сентября 2016 года.

Мартовские данные указывают на дальнейшее замедление роста выпуска с пика, наблюдавшегося в начале 2017 года.

Последний рост производства был самым медленным за шесть месяцев, но все же намного сильнее, чем мягкий откат, наблюдаемый в середине 2016 года. Респонденты отметили, что улучшение внутреннего экономического климата и растущие расходы от клиентов энергетического сектора помогли увеличить рабочие нагрузки в марте.

Новые заказы расширились наименьшими темпами с октября 2016 года, что свидетельствует о постоянном снижении импульса от пика, наблюдаемого в начале года. Производители отметили большую осторожность среди клиентов, наряду с интенсивной конкуренцией за новые заказы и приглушенные экспортные продажи. Данные за март указали на только незначительное увеличение новых заказов из-за рубежа.

Респонденты прокомментировали давление со стороны сильного доллара. В некоторых случаях производители объяснили приглушенный рост экспорта стремлением стратегически сосредоточиться на маркетинге и лучших возможностях продаж на внутреннем рынке.

Отражая тенденцию производства и новых заказов, последние данные показали устойчивое замедление роста от вложений, поступающих по всему производственному сектору.

Некоторые фирмы прокомментировали более жесткие политики запасов, что способствовало почти стагнации запасов в марте. В то же время пост-продакшн запасы упали впервые с сентября прошлого года.

В то же время сроки поставок поставщиков увеличились до наибольшего уровня с февраля 2015 года, хотя связанные с погодой транспортные перерывы усугубляют задержки поставщиков.

Инфляционное давление снова поднялось в марте, производители сообщили о росте цен на металлы и химические вещества, в частности. Более высокие затраты привели к максимальным темпам инфляции отпускных цен с конца 2014 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0735 (EUR 986m) 1.0750 (350m) 1.0780 (185m) 1.0800 (375m)

USDJPY: 110.00 (USD 342m) 110.25 (610m) 111.40 (400m) 111.50 (360m) 111.90-112.00 (625m) 112.25 (230m) 112.60-70 (640m)

GBPUSD: 1.2500 (GBP 212m) 1.2650 (175m)

AUDUSD: 0.7600 (AUD 242m)

USDCAD 1.3350-55 (USD 230m) 1.3400 (190m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра станут известны итоги очередного заседания Резервного банка Австралии, от которого эксперты не ожидают изменений в параметрах монетарной политики.

Резервный банк Австралии в марте оставил процентные ставки без изменений, так как посчитал, что нет необходимости оказывать поддержку экономике после недавнего восстановления темпов роста. При этом РБА продолжил придерживаться осторожной риторики в отношении роста цен на австралийском рынке жилья.

Центральный банк сохранил свою ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 1,50%, как и ожидали экономисты. Таким образом, процентная ставка остается неизменной с августа.

"Правление решило, что сохранение прежней денежно-кредитной политики в рамках текущего заседания будет соответствовать стабильному росту экономики и достижению целевого уровня инфляции в будущем", - заявил управляющий РБА Филип Лоуи.

В РБА недавно спрогнозировали рост ВВП Австралии на 3% в 2017 году, так как экономика преодолевает долгосрочные негативные явления, связанные с окончанием бума инвестиций в горнодобывающем секторе, а объемы экспорта растут ввиду увеличения поставок газа в Азию. Экономика выросла на 1,1% в 4-м квартале после сокращения на 0,5% в 3-м квартале. Согласно результатам недавних опросов, доверие компаний в последнее время растет.

Многие экономисты считают, что центральный банк в рамках данного цикла больше не будет снижать процентные ставки, но они будут держаться на низком уровне еще некоторое время, так как инфляция по-прежнему остается существенно ниже целевого диапазона РБА в 2%-3%.

Лоуи недавно практически исключил возможность снижения ставок, заявив, что падение ставок по ипотечным кредитам может привести к росту задолженности домохозяйств, которая уже и так находится на рекордном уровне, делая экономику более уязвимой.

"Ситуация на рынке жилья существенно различается в разных регионах Австралии. На некоторых региональных рынках отмечаются благоприятные условия, обеспечивающие стремительный рост цен", - сказал управляющий во вторник.

Лоуи занял должность главы РБА в сентябре и сразу же сообщил о своей обеспокоенности ввиду растущей задолженности домохозяйств и наличия рисков для экономики.

"Слишком высокий уровень задолженности сегодня может создать проблемы завтра, поскольку долги необходимо отдавать, - сказал он в своем выступлении перед парламентом в феврале. - Необходимо следить за данной ситуацией".

Внимание сосредоточено на стоимости жилья в Сиднее, которая за прошлый год выросла примерно на 18% одновременно с ростом кредитования инвесторов.

Согласно мнению аналитиков Westpac, «условия по занятости и доходам домохозяйств, скорее всего, соответствуют более низким, чем более высоким процентным ставкам, но условия на рынке жилья исключают более низкие ставки. Мы по-прежнему привержены нашему прогнозу, что ставки РБА будут сохранятся без изменений в 2017 и 2018 годах.

Эксперты ANZ, в свою очередь, отметили: «Существуют риски преждевременного ужесточения политики. Мы считаем, что австралийскому центробанку предстоит долгий путь до того, чтобы начать рассмотрение повышения процентной ставки, даже при более позитивной мировой обстановке. На самом деле, учитывая данные, показавшие рост уровня безработицы после заседания РБА, мы считаем, что перспективы очередного снижения процентной ставки выше, чем ее повышение.»

Экономисты NAB заявили: «РБА все больше внимания уделяет соображениям финансовой стабильности, особенно балансам домохозяйств в контексте ускорения роста цен на жилье в Сиднее и Мельбурне на фоне повышенного уровня задолженности домохозяйств. Недавние комментарии официальных лиц РБА повысили вероятность усиления мер макрорегулирования, и мы сейчас рассматриваем дальнейшее снижение процентной ставки маловероятным в этой ситуации.»

Аналитики CBA сообщили: «Мы видим мало шансов на дальнейшее смягчение денежной политики, несмотря на то, что базовая инфляция находится ниже целевого уровня , а уровень безработицы выше. По нашему мнению, потребуется длительное ослабление импульса в создании рабочих мест или снижение цен на дома для того, чтобы управляющий РБА Лоуи поддержал идею снижения процентной ставки.»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен производителей в еврозоне ускорилась быстрее, чем ожидалось, в феврале до самого высокого уровня за последние пять лет, свидетельствуют данные Евростата в понедельник.

Цены производителей промышленной продукции в феврале выросли на 4,5 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, быстрее, чем рост в январе на 3,9 процента, что было пересмотрено с 3,5-процентного роста, о котором сообщалось ранее.

Экономисты ожидали роста цен на 4,3 процента в течение месяца.

Более того, последняя инфляция PPI была самой сильной с ноября 2011 года, когда цены выросли на 5,4 процента.

Инфляция в основном была обусловлена ростом цен на энергоносители на 11,4%. Исключая энергию, цены производителей выросли на 2,1 процента.

В месячном исчислении цены производителей остались без изменений в феврале после повышения на 1,1 процента в предыдущем месяце, пересмотренного с 0,7 процента. Между тем прогнозировалось увеличение на 0,3 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В феврале розничные продажи в Швейцарии выросли впервые за три месяца, сообщило в понедельник Федеральное статистическое управление.

Розничные продажи в феврале выросли на 0,6% в годовом исчислении, в отличие от падения на 1,2% в январе. Без учета топлива розничные продажи выросли на 0,1% против снижения на 1,5% в январе.

Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий снизились на 1,5%, а непродовольственные - на 1,4%.

Без учета АЗС в розничном секторе в феврале был отмечен рост реального оборота на 0,5%.

Ежемесячно розничные продажи в феврале выросли на 0,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:30 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Бенуа Кере

07:15 Швейцария Розничные продажи, м/м Февраль 0.6% 0.6%

07:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Февраль -1.2% Пересмотрено с -1.4% 0.6%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Март 57.8 58.6

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 52.2 53.4 53.3

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 56.8 58.3 58.3

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 55.4 56.2 56.2

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Март 54.5 Пересмотрено с 54.6 54.6 54.2

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Февраль 0.7% 0.3% 0.0%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Февраль 3.5% 4.3% 4.5%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Февраль 9.6% 9.5% 9.5%

Доллар вырос на европейских торгах в понедельник, поскольку инвесторы проигнорировали отсутствие мотивов, чтобы купить его на прошлой неделе, и ожидали большей ясности в отношении экономики США и темпов будущего роста процентных ставок.

После колебания в азиатских торговых часах индекс доллара, который измеряет доллар против корзины основных валют, на утренней европейской торговле увеличился на 0,2 процента.

Это превысило дневной максимум 100,53, удерживаясь выше своего четвертого месячного минимума 98,85, достигнутого на прошлой неделе после того, как в марте президент США Дональд Трамп не получил законопроект о реформе системы здравоохранения.

«Я считаю справедливым сказать, что у нас есть немного слабости, ощущаемой в основном на фоне некоторых менее ястребиных комментариев от Дадли, но мы наблюдаем небольшой всплеск», сказал валютный стратег Rabobank Кристиан Лоуренс в Лондоне, ссылаясь на комментариям президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.

«Но реальный фокус будет на следующей неделе, учитывая, сколько данных мы получаем ... что, безусловно, является абсолютно ключевым моментом в попытке оценить, увидим ли мы еще одно повышение от Федерального резерва в июне».

Инвесторы рассмотрят отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе на этой неделе. Экономисты, опрошенные Reuters, предсказывают, что в марте в США будет создано 180 000 рабочих мест.

Выход смешанных экономических данных США в пятницу усилило мнение Федеральной резервной системы США о том, что экономика растет стабильными, но не быстрыми темпами.

Спекулянты сократили бычьи ставки на доллар США впервые за четыре недели за неделю, закончившуюся 28 марта, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, опубликованным в пятницу, и расчетам Reuters.

Инвесторы также проанализировали комментарии представителей ФРС в пятницу, некоторые из которых оказали давление на доллар. Рынки в настоящее время оценивают в более чем 50-процентном шансе, что центральный банк повысит процентные ставки на своем июньском собрании, второе из трех ожидаемых в этом календарном году.

Президент ФРБ Нью-Йорка Дадли заявил, что центральный банк может начать сокращение своего портфеля облигаций в этом году - раньше, чем ожидали многие экономисты, - но также сказал, что он не спешит с ужесточением денежно-кредитной политики.

«Ни Билл Дадли, президент ФРБ Нью-Йорка, и крестный отец голубиных настроений монетарной политики, ни Джеймс Буллард, президент ФРБ Сент-Луиса и нетрадиционный руководитель FOMC, не обеспечили новый импульс для рынка в отношении перспектив ФРС в течение последних нескольких дней», написали аналитики Commerzbank в записке клиентам.

Фунт упал в понедельник после того, как данные показали, что британский обрабатывающий сектор потерял импульс в прошлом месяце, последний признак того, что экономика, возможно, ослабевает, после ее удивительной устойчивости после прошлогоднего голосования Брекзита.

Индекс PMI, рассчитанный компанией Markit, показал, что рост в секторе замедлился в первые три месяца этого года, так как экспортные заказы росли медленнее, а спрос на потребительские товары колебался в условиях ускорения инфляции.

Производственный индекс PMI опустился до четырехмесячного минимума 54,2, что ниже прогноза 54,6 и отмечает третий месяц падения.

Фунт, чей 20-процентный рост с июня прошлого года, когда страна приняла решение покинуть Европейский Союз, помог производителям получить самый быстрый годовой рост за три года в последнем квартале 2016 года, когда валюта достигла 31-летнего минимума, упал ниже отметки в $1,25 после выхода обзора, опустившись вниз с $1,2534 и снизился на 0,6% за день.

«Очевидно, что данные были разочаровывающими, и фунт ведет себя так, как следует», - сказал стратег валютного курса Barclays Хэмиш Пеппер. «Это была очень странная среда, в которой мы оказались в пост-Брекзите, где данные были неактуальны».

«То, что мы видели в этом году, - это то, что у нас есть валюта, которая ведет себя нормальным и рациональным способом - данные неожиданно снижаются и приводят к слабости, а рост приводит к силе. Это делает валюту более легкой».

Фунт стабилизировался в этом году, торгуясь в широком диапазоне от $ 1.20 до $ 1.27. И трейдеры и аналитики говорят, что теперь, когда формальный процесс, в котором Великобритания будет уходить из ЕС, был вызван, фокус возвращается из политики в основы.

Одной из основных опасений, связанных с экономическим эффектом Брекзита, был огромный дефицит текущего счета Великобритании, который в прошлом году вырос до 7 процентов.

Однако на прошлой неделе данные показали, что дефицит текущего счета Великобритании сократился почти наполовину в процентном отношении к объему производства, а рост прямых иностранных инвестиций составил 110 млрд. фунтов стерлингов, что дает надежду на то, что одна из серьезных уязвимостей экономики может угасать.

Евро снизился на фоне укрепления американской валюты, несмотря на сильные данные по производственному сектору и рынку труда еврозоны. Производственная активность в еврозоне выросла самыми быстрыми темпами почти за шесть лет в марте, как и было первоначально оценено, показали в понедельник окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора вырос до 71-месячного максимума 56,2 в марте, согласно предварительной оценке, с 55,4 в феврале.

Среднее значение показателя PMI за первый квартал в целом составило 55,6, что является самым высоким показателем с первого квартала 2011 года.

«Производство в еврозоне, несомненно, пользуется благоприятным моментов по мере того, как мы переходим в весну, но оно также страдает от растущих трудностей в виде задержек с поставками и роста издержек», - говорит Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Национальные данные PMI сигнализировали, что рост был сосредоточен на твердой базе в Германии, Нидерландах и Австрии. Франция также продемонстрировала более высокие темпы улучшения.

В Германии индекс PMI для производственного сектора от Markit / BME вырос, как и первоначально предполагалось, до 58,3 с 56,8 в феврале. Индикатор поднялся четвертый месяц подряд и сигнализировал о сильнейшем росте деловых условий с апреля 2011 года.

Индекс PMI в промышленности Франции вырос до 53,3 в марте с 52,2 в феврале. Но результат был немного ниже предварительной оценки 53,4.

В свою очередь, уровень безработицы в еврозоне упал до самого низкого уровня почти за восемь лет в феврале, показали в понедельник данные Евростата.

Безработица упала незначительно до 9,5 процента в феврале, в соответствии с ожиданиями, с 9,6 процента в январе. Это был самый низкий показатель с мая 2009 года.

Число безработных в еврозоне сократилось на 140 000 по сравнению с предыдущим месяцем и составило 15,439 млн. в феврале.

В феврале уровень безработицы среди молодежи составил 19,4 процента против 19,8 процента в январе.

Общий уровень безработицы в ЕС28 снизился до 8 процентов в феврале с 8,1 процента в предыдущем месяце. Этот показатель был самым низким с января 2009 года.

Среди государств-членов самый низкий уровень безработицы наблюдался в Чешской Республике, Германии и на Мальте. Между тем самый высокий уровень безработицы зарегистрирован в Греции и Испании.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0649

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2484

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.58 и отступила

В 13:45 GMT США выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США опубликует производственный индекс ISM за март и сообщит об изменении объема расходов в строительном секторе за февраль. В 14:30 GMT в Канаде выйдет ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. В 22:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0685 1.0700 1.0725-30 1.0760 1.0775-80 1.0800

Ордера на покупку: 1.0650 1.0630 1.0600 1.0580 1.0565 1.0550

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2550-55 1.2585 1.2600 1.2620 1.2650 1.2680 1.2700

Ордера на покупку: 1.2520 1.2500 1.2480 1.2465 1.2450 1.2430 1.2400 1.2375-80 1.2350

EUR/JPY

Ордера на продажу: 119.00 119.20 119.50 119.80 120.00

Ордера на покупку: 118.65 118.50 118.30 118.00 117.85 117.50

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8520-25 0.8550 0.85665 0.8585 0.8600 0.8630 0.8650

Ордера на покупку: 0.8500 0.8485 0.8465 0.8450 0.8430 0.8400

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.65 111.80 112.00 112.20 112.50

Ордера на покупку: 111.30 111.00 110.80 110.50 110.20 110.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7620 0.7650 0.7665 0.7680-85 0.7700

Ордера на покупку: 0.7580 0.7565 0.7550 0.7500

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в еврозоне упал до самого низкого уровня почти за восемь лет в феврале, показали в понедельник данные Евростата.

Безработица упала незначительно до 9,5 процента в феврале, в соответствии с ожиданиями, с 9,6 процента в январе. Это был самый низкий показатель с мая 2009 года.

Число безработных в еврозоне сократилось на 140 000 по сравнению с предыдущим месяцем и составило 15,439 млн. в феврале.

В феврале уровень безработицы среди молодежи составил 19,4 процента против 19,8 процента в январе.

Общий уровень безработицы в ЕС28 снизился до 8 процентов в феврале с 8,1 процента в предыдущем месяце. Этот показатель был самым низким с января 2009 года.

Среди государств-членов самый низкий уровень безработицы наблюдался в Чешской Республике, Германии и на Мальте. Между тем самый высокий уровень безработицы зарегистрирован в Греции и Испании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский рост производственной активности неожиданно замедлился в марте до самого слабого уровня за четыре месяца, свидетельствуют результаты опроса IHS Markit и Chartered Institute of Procurement & Supply.

Индекс менеджеров по закупкам от Markit / CIPS для производственного сектора снизился до 54,2 в марте с 54,5 в феврале, который был пересмотрен с 54,6. Напротив, экономисты ожидали, что индекс вырастет до 55,0.

Однако любое показание выше 50 означает расширение в секторе.

Как выпуск, так и новые заказы росли более медленными темпами в марте, но оставались выше долгосрочных тенденций.

Прогноз по сектору также остался положительным: оптимизм бизнеса вырос до десятимесячного максимума.

Это побудило фирмы повысить свой штат восьмой месяц подряд. Более того, темпы создания рабочих мест улучшились к самым быстрым темпам почти за полтора года.

На ценовом фронте в марте закупочные цены заметно выросли на фоне роста мировых цен на сырьевые товары и слабого обменного курса фунта стерлингов. В течение месяца инфляция отпускных цен несколько усилилась.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в еврозоне выросла самыми быстрыми темпами почти за шесть лет в марте, как и было первоначально оценено, показали в понедельник окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора вырос до 71-месячного максимума 56,2 в марте, согласно предварительной оценке, с 55,4 в феврале.

Среднее значение показателя PMI за первый квартал в целом составило 55,6, что является самым высоким показателем с первого квартала 2011 года.

«Производство в еврозоне, несомненно, пользуется благоприятным моментов по мере того, как мы переходим в весну, но оно также страдает от растущих трудностей в виде задержек с поставками и роста издержек», - говорит Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Национальные данные PMI сигнализировали, что рост был сосредоточен на твердой базе в Германии, Нидерландах и Австрии. Франция также продемонстрировала более высокие темпы улучшения.

В Германии индекс PMI для производственного сектора от Markit / BME вырос, как и первоначально предполагалось, до 58,3 с 56,8 в феврале. Индикатор поднялся четвертый месяц подряд и сигнализировал о сильнейшем росте деловых условий с апреля 2011 года.

Индекс PMI в промышленности Франции вырос до 53,3 в марте с 52,2 в феврале. Но результат был немного ниже предварительной оценки 53,4.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

РБК

Премьер-министр Японии Абэ подтвердил намерение посетить Россию в апреле

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подтвердил свое намерение посетить Россию в конце апреля. Об этом сообщает агентство Kyodo со ссылкой на заявление главы японского правительства на встрече с партийными лидерами.

На встрече Абэ отметил, что намерен уделить внимание вопросу территориального спора вокруг Южных Курильских островов. Он подчеркнул, что решить этот вопрос «будет непросто». «Однако я намерен решительно и последовательно двигаться к заключению мирного договора с Россией, не забывая о чаяниях бывших жителей северных островов», - заявил японский премьер.

Коммерсантъ

Налоговый маневр Минфина может сократить рост ВВП России

Налоговый маневр Минфина, который подразумевает повышение ставки налога на добавленную стоимость до 22% и снижение ставки страховых взносов до 22%, может сократить рост ВВП России на 0,9%. Об этом пишет «Коммерсантъ». Эксперты считают, что в 2019 году рост ВВП должен будет составить 2%, но из-за введения налогового маневра он составит 1,1%.

Associated Press

Ирак решил увеличить добычу нефти к концу 2017 года

Министр нефти Ирака Джаббар аль-Лаиби заявил, что страна увеличит ежедневную добычу нефти до 5 млн баррелей к концу 2017 года, сообщает Associated Press.

В настоящее время ежедневная добыча нефти в Ираке составляет 4,4 млн баррелей. По словам министра, увеличение добычи необходимо, чтобы заполучить дополнительное финансирование для улучшения экономических показателей. Ранее министр заявил, что страна на 100% выполняет свою квоту по добыче нефти.

Financial Times

Дональд Трамп похвалил сплоченность ЕС после решения о Brexit

Президент США Дональд Трамп одобряет то, как ЕС отреагировал на Brexit. После того, как британцы на референдуме проголосовали за выход из ЕС, Трамп полагал, что их примеру последуют другие европейские страны, но теперь он "действительно уверен, что Европейский Союз преодолеет этот поворот", заявил американский президент в интервью изданию Financial Times, опубликованному в воскресенье, 2 апреля.

По словам Трампа, Брюссель проделал "очень хорошую работу", чтобы "опять сплотить" страны-члены ЕС. Теперь в ЕС царит "дух сплоченности", и Трамп рассчитывает на то, что переговоры по Brexit закончатся успешно для всех сторон.

DW

Лондон намерен сохранить контроль над Гибралтаром после Brexit

Правительство Великобритании намерено выработать "наилучшее из возможных решений" на переговорах по выходу с ЕС совместно с правительством британского эксклава Гибралтар. Такое заявление сделала премьер-министр Тереза Мэй в телефонном разговоре с главой гибралтарского правительства Фабианом Пикардо в воскресенье, 2 апреля.

По словам Мэй, Лондон не допустит, чтобы Гибралтар вышел из-под британского контроля против воли его жителей. В свою очередь, Пикардо выразил надежду, что Великобритания будет отстаивать интересы Гибралтара на переговорах по Brexit.

ВВС

Состояние семьи Иванки Трамп составляет до 740 млн долларов

Дочь президента США Иванка Трамп и ее муж Джаред Кушнер владеют активами, стоимость которых оценивается в 240-740 млн долларов. Об этом свидетельствуют данные о доходах Кушнера, которого президент Дональд Трамп назначил своим старшим советником.

Данные о доходах зятя Трампа были опубликованы вместе с декларациями других ключевых сотрудников Белого дома. Публиковать такие данные обязывают этические требования. В декларациях указываются доходы и примерная стоимость активов, которыми владели сотрудники на момент начала работы в администрации президента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0735 (EUR 986m) 1.0750 (350m) 1.0780 (185m) 1.0800 (375m)

USDJPY: 110.00 (USD 342m) 110.25 (610m) 111.40 (400m) 111.50 (360m) 111.90-112.00 (625m) 112.25 (230m) 112.60-70 (640m)

GBPUSD: 1.2500 (GBP 212m) 1.2650 (175m)

AUDUSD: 0.7600 (AUD 242m)

USDCAD 1.3350-55 (USD 230m) 1.3400 (190m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• До сих пор мы не видим никаких доказательств того, что нынешнее разнообразие процентных ставок мировых банков несет риски для нормального функционирования рынков.

• Руководящий совет ЕЦБ будет продолжать внимательно следить за развитием рынков.

• В той степени, что наши покупки активов внесли свой вклад в это развитие, снижение ежемесячных покупок облигаций от € 80 млрд до € 60 млрд на сегодняшний день обеспечит некоторое облегчение.

• Наши ценные бумаги, как правило, доступны только для банков. Это означает, что небанковские инвесторы, которые также интересуются краткосрочными немецкими государственными облигациями, не могут заимствовать эти облигации непосредственно из Евросистемы.

• 
  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Начало новой неделе на валютном рынке было отмечено падением австралийского доллара, который оказался под давлением после вышедших данных по розничным продажам в Австралии, оказавшихся значительно хуже ожиданий. Негатива добавили комментарии главы РБА Филиппа Лоу, заявившего об опасениях регулятора, связанных с высоким уровнем долга домохозяйств и слабым экономическим ростом, что сдерживает рост потребления в стране. Читать далее...

Согласно мнению аналитиков банка BBH евро, как и на прошлой неделе, сохраняет свой потенциал к падению. «Евро на прошлой неделе потерял 1.35% и закончил неделю в минусе чуть выше отметки $1.0650. Немного хороших новостей из США, и снижение уровня инфляции в Еврозоне спровоцировали снижение пары EUR/USD. MACD и медленный стохастик также развернулись вниз. Помимо этого, евро закрылся ниже своей 20-дневной скользящей средней впервые с 3 марта. В связи с этим рекомендуем продавать пару EUR/USD от уровня сопротивления $1.07 с ближайшими целями на $1.0560-75» - отметили в аналитическом отделе BBH.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 06:30 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 14:30 GMT Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

В 19:00 GMT Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью Апрель

В 21:00 GMT Член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

Китай отмечает Праздник чистоты и ясности Цин Мин

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным ANZ (банковская группа Австралии и Новой Зеландии), индекс числа вакансий (с учетом сезонных колебаний) в Австралии вырос в марте на 0.3% против снижение на 0.8% в феврале. В годовом исчислении рост вакансий ускорился в марте до 7.0% против 6.9% месяцем ранее. «Отрадно видеть хоть скромное, но все же улучшение ситуации с новыми объявлениями о приеме на работу в марте, особенно учитывая неутешительный отчет в феврале. Сегодняшние данные несколько расходится с недавними опубликованными данными по занятости, однако, именно индекс числа вакансий является опережающим показателем по рынку труда» - заявил Дэвид Планк, глава австралийского подразделения ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным, производственный индекс деловой активности PMI от Nikkei опустился в марте к значению 52.4, в то время как большинство аналитиков ожидало снижения всего к 52.6. Напомним, в феврале месяце индекс был на отметке 53.3. Тем не менее, показатель все еще остается выше отметки 50, что указывает на расширение в секторе производства. Среди отдельных компонентов стоит выделить активность производителей капитальных товаров. Их объемы в целом повысили производство, новые заказы и экспорт. Кроме того, недавнее ослабление иены продолжает лежать в основе издержек по инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0851 (755)

$1.0820 (1081)

$1.0778 (450)

Цена на момент написания обзора: $1.0679

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0586 (755)

$1.0561 (729)

$1.0533 (1443)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 45295 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (3940);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 49558 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0350 (3831);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 марта составило 1,09 против 1,08 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2809 (1163)

$1.2712 (861)

$1.2617 (368)

Цена на момент написания обзора: $1.2543

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2484 (559)

$1.2387 (579)

$1.2291 (315)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 15681 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1253);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 17626 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3056);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 марта составило 1,12 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе азиатской сессии иена торгуется в узком диапазоне по отношения к доллару США, почти на отреагировав на опубликованный сегодня отчет Банка Японии Tankan.

Согласно отчету, индекс Tankan для крупных производителей в первом квартале составил 12, после роста до 10 в предыдущем квартале. Значение индекса оказалось самым высоким за полтора года, однако было ниже ожидаемого прогноза 14. Также стало известно, индекс Tankan для крупных непроизводственных компаний увеличился до 20, после роста до 18 в прошлом квартале, что совпало с прогнозом аналитиков.

Индекс деловой активности в секторе услуг Tankan, освещающий прогнозы по росту непроизводственного сектора на следующий квартал, остался на прежнем уровне 16, хотя аналитики прогнозировали рост показателя до 19. Индекс активности в производственном секторе вырос до 11, после роста до 8 в прошлом квартале, однако значение также оказалось ниже ожидаемого прогноза 13.

В отчете Банка Японии отмечено, что крупные и небольшие компании сообщили о недостатке работников, заявив, что величина свободных ресурсов на рынке труда наиболее низкая с 1992 года. Кроме того крупные производственные фирмы прогнозируют снижение курса иены: Средний курс USD/JPY на 2017/18 финансовый год Y108,43, в том числе в первом полугодии Y108,45 и во втором Y108,42.

Австралийский доллар снизился в ходе сессии, на фоне неоднозначных экономических данных из Австралии.

Как стало известно, индекс активности в производственном секторе Австралии, публикуемый Австралийской промышленной группой (AiG), в марте увеличился 57,5, после роста до 59,3 в феврале. Отметим, что в феврале индекс вырос на 8,1 пункта и достиг почти 15-летнего максимума.

Как видно из данных производственный сектор в Австралии продолжает расширяться, хотя и несколько более медленными темпами, оставаясь значительно выше уровня 50, который отделяет рост от снижения.

Объем розничных продаж в Австралии в феврале, с учетом сезонных колебаний, упал на 0,1% после роста на 0,4% в январе. Экономисты ожидали рост показателя на 0.3%. В отчете статуправления Австралии отмечено, что наибольший рост объема продаж наблюдался в категории розничной торговли продуктами питания , а также в кафе, ресторанах и услугах питания на выносе.

Продажи одежды, обуви и аксессуаров остались без изменений, а вот розничные продажи хозяйственных товаров и объем продаж в универмагах снизился.

Также сегодня стало известно, что потребительские цены в Австралии от TD Securities в марте выросли на 0,1% после снижения на - 0,3% в феврале. В годовом исчислении инфляция выросла на 2,2%, что выше предыдущего значения 2,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии сегодня опубликовал отчет Tankan по результатам последнего опроса промышленных и сервисных компаний Японии.

Согласно отчету, индекс Tankan для крупных производителей в первом квартале составил 12, после роста до 10 в предыдущем квартале. Значение индекса оказалось самым высоким за полтора года, однако было ниже ожидаемого роста до 14.

Также стало известно, индекс Tankan для крупных непроизводственных компаний увеличился до 20, после роста до 18 в прошлом квартале, что совпало с прогнозом аналитиков.

Индекс деловой активности в секторе услуг Tankan, освещающий прогнозы по росту непроизводственного сектора на следующий квартал, остался на прежнем уровне 16, хотя аналитики прогнозировали рост показателя до 19. Индекс активности в производственном секторе вырос до 11, после роста до 8 в прошлом квартале, однако значение также оказалось ниже ожидаемого прогноза 13.

Также стало известно, индекс активности для крупных предприятий всех отраслей, который считается опережающим индикатором роста производительности, в первом квартале вырос на 0,6%, после увеличения на 5,5% ранее. Экономисты ожидали снижение показателя на -0,3%.

В отчете Банка Японии отмечено, что крупные и небольшие компании сообщили о недостатке работников, заявив, что величина свободных ресурсов на рынке труда наиболее низкая с 1992 года.

Кроме того крупные производственные фирмы прогнозируют снижение курса иены: Средний курс USD/JPY на 2017/18 финансовый год Y108,43, в том числе в первом полугодии Y108,45 и во втором Y108,42.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем розничных продаж в Австралии в феврале с учетом сезонных колебаний упал на 0,1% после роста на 0,4% в январе. Экономисты ожидали рост показателя на 0.3%.

Розничные продажи - показатель, который публикуется Австралийским бюро статистики и оценивает совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров.

В отчете статуправления Австралии отмечено, что наибольший рост объема продаж наблюдался в категории розничной торговли продуктами питания ( 0,3%), а также в кафе, ресторанах и услугах питания на выносе ( 0,1%).

Продажи одежды, обуви и аксессуаров остались без изменений, а вот розничные продажи хозяйственных товаров и объем продаж в универмагах снизился на -0,1%

Также сегодня стало известно, что потребительские цены в Австралии от TD Securities в марте выросли на 0,1% после снижения на - 0,3% в феврале. В годовом исчислении инфляция выросла на 2,2%, что оказалось выше предыдущего значения (2,1%).

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс активности в производственном секторе Австралии, публикуемый Австралийской промышленной группой (AiG), в марте увеличился до 57,5, после роста до 59,3 в феврале. Отметим, что в феврале индекс вырос на 8,1 пункта и достиг почти 15-летнего максимума.

Как видно из данных производственный сектор в Австралии продолжает расширяться, хотя и несколько более медленными темпами, оставаясь значительно выше уровня 50, который отделяет рост от снижения.

В отчете AiG отмечено, что рост в производственном секторе Австралии наблюдается шестой месяц подряд.

Расширение наблюдается во всех семи суб-индексов сектора: Суб-индексы новых заказов и продаж значительно укрепились, до 62,6 и 57,7 соответственно. Суб-индекс производства расширялся немного медленнее от более высоких темпов роста в прошлом месяце (57,6 балла). Поставки и экспорт снизились до более умеренного роста, в то время как запасы немного выросли в марте (до 55,5).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0653 -0,26%

GBP/USD $1,2552 +0,67%

USD/CHF Chf1,0027 +0,21%

USD/JPY Y111,39 -0,40%

EUR/JPY Y118,68 -0,65%

GBP/JPY Y139,8 +0,26%

AUD/USD $0,7627 -0,24%

NZD/USD $0,7003 +0,07%

USD/CAD C$1,332 -0,11%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Календарь на неделю 03 - 09 апреля 2017 года

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 03 апреля 2017

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 53.3 52.6

01:00 Австралия Данные по инфляции от MI, м/м Март -0.3%

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Март -0.7%

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м Февраль 0.4% 0.3%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Февраль 1.8% -0.5%

06:30 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Бенуа Кере

07:15 Швейцария Розничные продажи, м/м Февраль 0.6%

07:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Февраль -1.4%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Март 57.8

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 52.2 53.4

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 56.8 58.3

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 55.4 56.2

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Март 54.6 54.6

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Февраль 0.7% 0.3%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Февраль 3.5% 4.3%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Февраль 9.6% 9.5%

13:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 54.2 53.4

14:00 США Расходы на строительство, м/м Февраль -1% 1.1%

14:00 США Производственный индекс Института управления поставками (ISM) Март 57.7 57

14:30 Канада Ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

19:00 США Речь президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера

20:00 США Общий объем продаж автомобилей, млн Март 17.58 17.35

21:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкера

22:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER I кв 28%

Вторник, 04 апреля 2017

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Февраль 1.30 1.7

04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 1.5% 1.5%

04:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Март 52.5 52.5

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Февраль -0.1% 0.5%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Февраль 1.2% 1.4%

09:15 Австралия Выступление главы РБА Ф. Лоу

12:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Февраль 0.81 0.64

12:30 США Торговый баланс, млрд. Февраль -48.5 -45

14:00 США Производственные заказы, м/м Февраль 1.2% 1%

20:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

23:30 Австралия Индекс услуг от AIG Март 49.0

Среда, 05 апреля 2017

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 56.4 58.5

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 54.4 55.6

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 55.5 56.5

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Март 53.3 53.5

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Март 298 200

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (окончательные данные) Март 53.8 52.9

14:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) Март 57.6 57

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март 0.867

18:00 США Публикация протокола встречи FOMC

22:40 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

Четверг, 06 апреля 2017

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit Март 52.6

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Март 43.1

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Февраль -7.4% 4%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Март 0.6% 0.5%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Март 0.5%

11:30 Еврозона Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Март 210.2

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Февраль 5.4%

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2052

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 58

23:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Март 53.1

Пятница, 07 апреля 2017

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль 0.5%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Февраль 104.9

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Февраль 115.1

05:45 Швейцария Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) Март 3.6%

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Февраль 12.8

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Февраль 2.8% -0.2%

06:00 Германия Торговый баланс (без учета сезонных поправок), млрд Февраль 14.8

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Февраль -7.9

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Февраль -0.3% 0.5%

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Март 668.18

07:30 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Март 0.1% 0.3%

07:30 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Март 5.1% 4%

08:30 Великобритания Общее сальдо торгового баланса Февраль -1.97

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Февраль 3.2% 3.7%

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Февраль -0.4% 0.2%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Февраль 2.7% 3.9%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Февраль -0.9% 0.3%

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Март 15.3 5

12:30 Канада Уровень безработицы Март 6.6% 6.7%

12:30 США Средняя длительность рабочей недели Март 34.4 34.4

12:30 США Средняя почасовая оплата Март 0.2% 0.2%

12:30 США Уровень безработицы Март 4.7% 4.7%

12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Март 235 180

14:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Март 0.6%

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Март 55.0

14:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Февраль -0.2%

19:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Февраль 8.79 14.45

Воскресенье, 09 апреля 2017

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций, млрд. Февраль 66

Информационно-аналитический отдел TeleTrade