Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-03-2017

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Февраль 16.6

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Февраль 0.2% 0.5%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Март 51.6 51.6

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Март 54.2

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Февраль 1.1%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Февраль 12.8% -1.1%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Февраль 2.3% 0.3%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Февраль -0.8% 0.7%

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Март 5.9% 5.9%

07:55 Германия Изменение количества безработных Март -14 -10

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (окончательные данные) IV кв -2.2% -0.9%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.4% -1%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -25.5 -16

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.6% 0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 2.2% 2%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Март 0.9%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 2% 1.8%

09:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Бенуа Кере

12:30 Канада ВВП, м/м Январь 0.3% 0.3%

12:30 США Личные расходы, м/м Февраль 0.2% 0.2%

12:30 США Личные доходы, м/м Февраль 0.4% 0.4%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Февраль 0.3% 0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Февраль 1.7% 1.7%

13:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Март 57.4 56.9

14:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Февраль 96.3 97.6

14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н.Кашкари

21:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировые рынки будут пристально следить за публикацией производственного индекса PMI для Китая, чтобы увидеть, удалось ли сохранить недавнее улучшение в марте. В настоящее время рынки считают, что индекс будет оставаться на уровне 51,6 пункта. Этот производственный индекс деловой активности, публикуемый Национальным бюро статистики, имеет тенденцию быть предвзятым по отношению к производственной деятельности на государственных предприятиях. С другой стороны, производственный индекс PMI от Сaixin стремится быть пристрастным к оценке производственной деятельности, принадлежащей иностранным фирмам. Этот индекс будет опубликован уже в конце текущей недели. Тем не менее, оба эти показатели оставались выше нейтральной отметки 50 пунктов в течение последних нескольких месяцев, так что любое улучшение этих индексов станет хорошей новостью для мировой экономики.

Согласно средним прогнозам, в марте индекс производственной активности остался на уровне 51,6 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай должен осуществлять определенное макропруденциальное управление в попытке справиться с рисками, вызванными трансграничными потоками капитала, сказал Народный банк Китая (НБК) в рабочем докладе в четверг, отметив при этом, что даже если обменному курсу юаня был разрешено "свободное плавание", "уместное управление" все равно будет необходимо.

В докладе НБК подчеркивается важность принятия во внимание макропруденциального управления, гибкости валютного курса и международной координации денежно-кредитной политики при проведении макроэкономической политики. "Основываясь на нашей модели и практике последних лет ... только приняв эту стратегию Центральный банк сможет достичь макроэкономического равновесия", - говорится в докладе.

"Государственные органы должны уделять первоочередное внимание управлению потоками капитала между тремя элементами, учитывая, что влияние и количество трансграничных потоков капитала стало повышенным", - сообщил Народный банк Китая, добавив при этом, что Китаю до сих пор удалось достигнуть "хороших результатов" в макропруденциальном управлении.

В докладе также подчеркивается, что макропруденциальное управление потоками капитала больше подходит для текущей ситуации, чем контроль за движением капитала. "Неуместный контроль за движением капитала скажется на доверии инвесторов и балансе международных платежей, учитывая то, что Китай в значительной степени зависит от внешней торговли", - сообщил ЦБ, добавив, что контроль за движением капитала может исказить рынок и вызвать увеличение капитальных затрат.

"Китай также нуждается в улучшении гибкости обменного курса, чтобы обуздать потоки капитала и координировать свою валютную политику с другими странами", - говорится в докладе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно подорожал против евро, обновив максимум 16 марта. Катализатором снижения пары EUR/USD были сильные статданные по ВВП США за 4-й квартал, а также инфляционный отчет по Германии, который не оправдал прогнозы, и снизил шансы на то, что ЕЦБ будет ужесточать денежно-кредитную политику.

Как стало известно, экономический рост в США замедлился менее, чем ранее сообщалось в четвертом квартале на фоне высоких потребительских расходов, которые частично были покрыты ростом импорта. Валовой внутренний продукт вырос на 2,1 процента в годовом исчислении вместо ранее заявленных темпов в 1,9 процента, сообщило Министерство торговли в своей третьей оценке по ВВП. Экономисты ожидали, что ВВП в четвертом квартале будет пересмотрен до уровня 2,0 процента. Правительство также сообщило, что корпоративная прибыль после уплаты налогов с оценкой запасов и корректировками потребления капитала увеличилась в годовом исчислении на 2,3 процента в четвертом квартале после роста на 6,7 процента в третьем квартале. Такие данные, как торговля, потребительские расходы и расходы на строительство, говорят о том, что экономика начала восстанавливаться в начале первого квартала. Федеральный резерв банк Атланты прогнозирует рост ВВП в размере 1,0 процента в первом квартале. Учитывая, что рынок труда находится вблизи полной занятости, данные, свидетельствующие о замедлении роста, скорее всего, занижают состояние экономики. ВВП, как правило, слабее в первом квартале из-за проблем с расчетами, которые правительство признало и пытается решить. Экономика выросла на 3,5 процента в третьем квартале. ВВП увеличился на 1,6 процента за весь 2016 год, это его худшая динамика с 2011 года после роста на 2,6 процента в 2015 году. Рост потребительских расходов, на долю которых приходится более двух третей экономической активности в США, был пересмотрен до 3,5% в четвертом квартале. Ранее сообщалось, что он вырос на 3,0 процента. Некоторое увеличение спроса было достигнуто импортом, который увеличился на 9,0 процентов, а не на 8,5 процентов, как сообщалось в феврале. Экспорт сократился больше, чем предполагалось ранее, оставив торговый дефицит, который вычитал 1,82% от роста ВВП, как сообщалось ранее.

Между тем, предварительные данные от Destatis показали, что немецкая инфляция замедлилась до 4-месячного минимума в марте. Индекс потребительских цен вырос на 1,6 процента годовых по сравнению с повышением на 2,2 процента в феврале (54-месячный максимум). Ожидалось, что цены вырастут на 1,9 процента. Мартовская инфляция была самой слабой с ноября 2016 года. Гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 1,5 процента в годовом исчислении в марте, медленнее, чем 2,2-процентное увеличение в феврале и ожидаемый рост на 1,9 процента. Данные показали, что рост цен на энергию замедлился до 5,1 процента с 7,2 процента, в то время инфляция в секторе продовольствия замедлилась до 2,3 процента с 4,4 процента. В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента, намного ниже, чем прогнозировалось (+0,4 процента). Гармонизированный индекс потребительских цен увеличился на 0,1 процента относительно февраля против ожидаемого роста на 0,5 процента.

Британский фунт значительно вырос против доллара США, обновив вчерашний максимум, и ненадолго поднявшись выше уровня $1.2500, что было обусловлено закрытием коротких позиций после того, как Великобритания официально запустила процесс выхода из состава ЕС. Кроме того, поддержку паре GBP/USD оказало сильное падение пары EUR/GBP (сейчас она торгуется вблизи 4-недельного минимума) на фоне агрессивных распродаж европейской валюты.

Участники рынка также обратили внимание на предложения правительство Великобритании по преобразованию ряда законов и норм ЕС, действующих в Британии. Правительство заявило, что эти планы помогут добиться плавного перехода в процессе выхода Британии из ЕС. Предложения также позволят законодателям осуществить масштабную задачу по сохранению, изменению или отказу от тысяч документов, которые сейчас действуют в Великобритании, как только страна формально выйдет из блока. Напомним, Британия должна покинуть ЕС в марте 2019 года.

Кроме того, инвесторы ожидают окончательные данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал 2016 года, которые будут опубликованы завтра. Согласно прогнозам, экономика расширилась на 0,7% в квартальном выражении и на 2% по сравнению с 4-м кварталом 2015 года Если прогнозы оправдаются, это также подтвердит оценки, представленные в пересмотренном отчете по ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Брекзит может оказаться слабым аргументом в дискуссии о независимости Шотландии, согласно данным исследования, опубликованным в четверг, что наводит на мысль о том, что шотландцы, как и другие британцы, хотят аналогичного итогов от выхода Британии из Европейского Союза.

Опрос NatCen, уважаемой общественной исследовательской организации, показал, что 93 процентов шотландцев выступает за сохранение свободной торговли с ЕС по сравнению с 88 процентами в Великобритании в целом. Что касается иммиграции, 64 процентов шотландцев сказали, что на иммигрантов из ЕС и не входящих в ЕС стран должны распространяться те же правила контроля, по сравнению с 68 процентов по всей Великобритании. Впрочем, разница в показателях готовности идти на компромисс по этим двум вопросам была шире. В Шотландии, 61 процентов сказали, что Великобритания должна обеспечить свободное передвижение людей в обмен на свободную торговлю с ЕС, в то время как этот показатель для всей Британии составлял 54 процента. Напомним, шотландцы, которые составляют около 8 процентов населения Великобритании, проголосовали за сохранение в ЕС на референдуме в прошлом году, в то время как Великобритания в целом проголосовала за выход из блока.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава организации французских работодателей (MEDEF) Пирр Гаттас сообщил, что ожидает инвестиционный импульс от выборов либо Франсуа Фийона или Эммануэля Макрона в качестве президента в мае. Однако, он предупредил, что победа на выборах Марин Ле Пен, лидера Национального фронта, приведет к стратегии, которая являются "глупой, нелепой и опасной".

"Избрание Франсуа Фийона или Эммануэля Макрона будет причиной приехать во Францию, или остаться, - сказал Гаттас в интервью. - Французские выборы также могут принести некоторые дополнительные преимущества, и потенциально привлечь тех, что разочаровался Брекзитом".

Напомним, Ле Пен выступает за выход Франции из ЕС, отказ от евро и снижение пенсионного возраста. Кроме того, она также предлагает ввести налог на импорт и иностранных рабочих.

Опросы общественного мнения показывают, что она имеет мало шансов на победу, но в свете других избирательных потрясений в прошлом году, и, учитывая то, что она, вероятно, выйдет во второй раунд президентских выборов 7 мая, среди инвесторов сохраняется неопределенность.

Гаттас сказал, что, по его мнению, экономическая программа Фийона является лучшей для бизнеса. Фийон планирует сократить государственные расходы на 100 млрд евро в течение следующих пяти лет, снизить налоги для компаний, повысить пенсионный возраст и отменить ограничение на 35-часовую рабочую неделю. Что касается Макрона, который опережает Фийона на около 8 или 9 процентных пунктов в опросах общественного мнения, Гаттас сказал, что его программа "​идет в правильном направлении", но часть ее остается неясной, а именно в отношении выхода на пенсию и пособий по безработице.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Накануне стало известно, что Великобритания официально покидает Европейский Союз. В то время как те, кто агитирует за больший суверенитет и ужесточение пограничного контроля радуются, собственные экономические прогнозисты правительства предупреждают о трудных временах впереди. "Развод" с ЕС будет дорогостоящим и может повлиять на экономические перспективы Великобритании на долгие годы. И вот почему:

Более слабый рост экономики

Управление по бюджетной ответственности, независимый финансовый наблюдатель Великобритании, прогнозирует рост ВВП на 2% в 2017 году. Стоит подчеркнуть, до начала голосования за Брекзит в прошлом году аналитики данной организации ожидали рост на 2,2%. Между тем, теперь Управление по бюджетной ответственности ожидает рост ВВП на 1,6% в 2018 году по сравнению с прогнозов на уровне 2,1% до референдума.

Более высокий долг

Этот медленный рост экономики "ударит" по доходам правительства, поскольку бизнес и работники будут платить меньше налогов. Это означает, что придется брать больше займов. Управление по бюджетной ответственности ожидает, что государственный долг достигнет 1,9 трлн. фунтов в 2021 году по сравнению с оценкой 1,74 трлн. фунтов, озвученной в марте 2016 года. Эти 160 млрд. фунтов дополнительных государственных заимствований, вероятно, будут компенсированы сокращением расходов или повышением налогов.

Замедление создания новых рабочих мест

Неопределенность по поводу Брекзита, вероятно, также отразится на рабочих местах. Уверенность частного сектора в отношение найма упала до самого низкого уровня за последние три года, согласно опросу, проведенному ManpowerGroup, опубликованному в этом месяце. Между тем, некоторые компании должны будут перенести рабочие места за рубеж для защиты своих европейских операций. Крупные банки уже начали этот процесс, объявив о перемещении тысячи рабочих мест. Управление по бюджетной ответственности ожидает, что число лиц, претендующих на пособия по безработице, достигнет 830 000 в этом году, что более чем на 50 тысяч выше, чем прогнозировалось в марте 2016 года. Между тем, это число возрастет до 880 000 к 2020 году, что примерно на 10 000 больше, чем прогнозировалось до референдума. Также ожидается, что безработица будет постепенно расти с 2018 года и достигнет пика на уровне 5,2% в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ралли американского фондового рынка, подпитываемое оптимизмом, что президент США направит свои усилия на стимулирование экономики, может быть вблизи своего пика, согласно мнению стратегов, опрошенных Reuters, которые прогнозируют, что до конца года акции США вырастут меньше чем на 3 процента с текущих уровней.

Значительное повышение со времен выборов в США (8 ноября) привело к тому, что сейчас индекс S&P 500 находится на уровне, который многие считают завышенным, и некоторые стратеги говорят, что в этом году многое будет зависеть от того, будет ли новая администрация США в состоянии протолкнуть налоговую реформу и другие изменения. Республиканские лидеры поздно вечером в пятницу неожиданно отозвали свой законопроект о реформе системы здравоохранения США, нанеся удар Трампу с его первой законодательной инициативой. Некоторые инвесторы рассматривают провал законопроекта как способ продвижения вперед по налоговой реформе, но споры на прошлой неделе на этот счет привели к падению акций.

Согласно средним прогнозам более 40 стратегов, опрошенных Reuters, индекс S&P 500 достигнет уровня 2355 к середине 2017 года и закончит год на отметке 2425 пункта, что всего на 2,8 процента выше уровня закрытия среди, но примерно на 8 процентов выше уровня закрытия 2016 года. С начала 2017 года индекс S&P 500 уже вырос примерно на 5 процентов. Между тем, промышленный индекс Dow Jones, по прогнозам, в конце 2017 года будет торговаться на уровне 21250 пунктов, что примерно на 3 процентов выше уровня закрытия среды, показал опрос.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Темпы роста инфляции в Испании будут замедляться остальную часть года и опустятся ниже 1,5% в следующем году, поскольку цены на нефть, которые достигли своего пика в начале года, как ожидается, существенно снизятся в ближайшие месяцы, сообщил Банк Испании в своем последнем бюллетене, опубликованном в четверг.

"Позитивная динамика цен на нефть в течение 2016 года, которая подпитывала энергетическую составляющую ИПЦ, во многом помогает объяснить увеличение, наблюдаемое в индексе потребительских цен (в годовом исчислении) в первые месяцы 2017 года, и почему ожидается последующий спад в течение оставшейся части года", - говорится в отчете банка.

В ЦБ объяснили всплеск инфляции в начале года базовыми эффектами, поскольку цены на нефть коснулись многолетнего минимума за тот же период 2016 года. Как только базовый эффект угаснет, общая инфляция ИПЦ, как ожидается, будет ниже 1,5 процента в 2018 году, добавил банк.

По словам банка, влияние колебаний цен на сырую нефть на стоимость неэнергетических продуктов и заработную плату будет ограниченным. Ожидается, что базовая инфляция продолжит свою очень постепенную растущую тенденцию, наблюдаемую в последнее время, и это будет соответствовать продолжению подъема испанской экономики, добавил банк.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет значительное количество статданных. В 00:00 GMT Новая Зеландия опубликует индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за март.

В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема кредитования частного сектора за февраль. Ожидается, что кредитование выросло на 0,5%.

В 01:00 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы и индекс PMI для непроизводственной сферы за март. Первый показатель рассчитывается на основании опроса около 700 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Показатель является одним из главных индикаторов ситуации в китайской экономике, поскольку производство быстро реагирует на изменения рыночных условия и менеджеры по закупкам, возможно, имеют наиболее объективную и актуальную точку зрения относительно ситуации в секторе. Второй индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Согласно прогнозу, производственный индекс остался на уровне 51,6.

В 05:00 GMT Япония отчитается по изменению закладок новых домов и заказов на строительство за февраль. Ожидается, что закладки домов сократились на 1,1%.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении розничных продаж за февраль, а в 07:55 GMT - об изменении числа безработных и уровня безработицы за март. Первый индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозам, продажи (с учетом сезонных поправок) выросли на 0,7%, число безработных упало на 10 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 5,9%.

В 08:30 GMT Британия опубликует отчет по изменению объема ВВП, сальдо платежного баланса, и объему коммерческих инвестиций за 4-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,7%, дефицит платежного баланса сократился на 16 тыс., а объем коммерческих инвестиций упал на 1%.

В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что индекс вырос на 1,8% годовых.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за январь. Согласно прогнозам, ВВП увеличился на 0,3% после аналогичного роста в декабре.

Также в 12:30 GMT США сообщит об изменении личных доходов и личных расходов за февраль и выпустит базовый индекс цен расходов на личное потребление за февраль. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают зарплату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по соцстрахованию и прочее. Изменение показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Ожидается, что личные доходы выросли на 0,4%, личные расходы увеличились на 0,2%, а базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,2%.

В 13:45 GMT США представит индекс менеджеров по закупкам Чикаго за март. Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс упал до 56,9 с 57,4 в феврале.

В 14:00 GMT США выпустит окончательный индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозам, индекс вырос до 97,6 с 96,3 в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Barclays Capital отмечают, что видят возможности для умеренного ослабления канадского доллара на протяжении всего года . Свою точку зрения эксперты обосновывают тем, что Банк Канады должен будет сохранять свою голубиную риторику на фоне приглушенной инфляции, что в свою очередь приведет к задержке нормализации денежно-кредитной политики до 2018 года. Кроме того, в Barclays Capital утверждают, что канадский доллар может быть уязвим в зависимости от цен на нефть. Эксперты заметили, что стабильность цен на нефть может оказаться под угрозой из-за возможного расширения поставок, особенно в США, и потенциального финансового стимулирования в США в сочетании с перезаключением соглашения НАФТА. Таким образом, аналитики Barclays Capital прогнозируют, что пара USD/CAD будет торговаться на CAD1,35, CAD1,38 и CAD1,40 к концу 2-го, 3-го, и 4-го кварталом соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Испании замедлилась больше, чем прогнозировалось в марте, свидетельствуют данные статистического бюро INE в четверг.

Инфляция потребительских цен снизилась до 3-месячного минимума в 2,3 процента в марте с 3 процентов в феврале. Экономисты прогнозировали снижение до 2,6 процента.

Аналогичным образом, гармонизированная инфляция по стандартам ЕС составила 2,1%, что ниже, чем 3% в феврале и 2,7% по ожиданиям.

По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены остались на прежнем уровне, в то время как прогнозировалось повышение цен на 0,2 процента.

В то же время, гармонизированный индекс потребительских цен поднялся на 1,1 процента, но медленнее, чем прогнозировали экономисты - на 1,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Еврозона по-прежнему нуждается в значительном монетарном стимулировании, поскольку более высокая инфляция вряд ли будет достигнута в среднесрочной перспективе, заявил член Совета управляющих Европейского центрального банка Эркки Лииканен (Erkki Liikanen) в четверг.

«В еврозоне по-прежнему требуется очень существенная степень денежного стимулирования, поскольку базовые инфляционные давления создают и поддерживают инфляцию в среднесрочной перспективе», - заявил Лииканен, возглавляющий Банк Финляндии, на пресс-конференции, проведенной в кулуарах выпуска последнего бюллетеня и журнала банка.

Политик подчеркнул, что ЕЦБ продолжит покупки своих активов до тех пор, пока не будет устойчивая корректировка на пути инфляции в соответствии с его целью по инфляции «ниже, но близко к 2 процентам».

«Если экономический прогноз ослабнет или ситуация на финансовом рынке больше не будет способствовать росту инфляции, можно будет скорректировать продолжительность или объем покупок», - добавил он.

Лииканен также отметил, что Пакт о конкурентоспособности, как ожидается, приведет к ощутимому улучшению конкурентоспособности затрат для стран в еврозоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Нет необходимости в повышении ставок на каждом заседании ФРС, но они должны быть повышены больше одного раза в год, как это было в последние пару лет

• Ужесточение денежно-кредитной политики поможет продлить экономический рост

• Если экономическая ситуация будет развиваться так, как ожидается, будет уместно пересмотреть политику реинвестиций в этом году

• Завершение реинвестиций - первый шаг к сокращению баланса

• "Полностью поддерживаю" повышение ставок в марте

• Базовые фундаментальные показатели указывают на здоровый экономический рост

• Рост ВВП США в 1-м кв может оказаться слабым, но по большему счету это будет обусловлено временными и сезонными факторами

• Местер ожидает роста ВВП США выше тренда в следующем году

• Сильный рост занятости был устойчивым в этом году

• Местер ожидает, что уровень безработицы будет оставаться ниже 5% в следующие два года

• Инфляция выросла за последний год и движется в правильном направлении

• Есть все условия для устойчивого достижения симметричного целевого уровня инфляции 2% в следующем году или около того

• Улучшение данных по инфляции, стабильные инфляционные ожидания, благоприятная ситуация на рынке труда и экономический рост говорят в пользу возвращения инфляции к 2%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0600-10 (EUR 980m) 1.0700 (2bln) 1.0730-40 (910m) 1.0775 (528m) 1.0790 (480m) 1.0800 (390m) 1.0820-30 (1.04bln) 1.0850 (540m) 1.0900 (330m)

USDJPY: 110.00 (USD 485m) 110.25 (380m) 110.50 (320m) 111.00-10 (1.85bln) 111.85-90 (575m) 112.00 (1.05bln)) 112.50-60 (570m)

GBPUSD: 1.2400 (GBP 240m) 1.2430 (210m) 1.2450 (435m) 1.2550 (185m) 1.2600 (390m)

EURGBP 0.8500 (EUR 555m) 0.8650 (190m)

USDCHF 0.9880-90 ( USD 420m) 0.9950 (215m) 1.0075 (250m)

AUDUSD: 0.7500 (AUD 374m) 0.7550 (433m) 0.7610 (440m) 0.7630 (205m) 0.7645-55 (650m) 0.7680-90 (260m)

USDCAD 1.3300 (USD 260m) 1.3350 (183m) 1.3400 (490m)

EURJPY 119.50 (EUR 440m) 120.00 (295m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские цены производителей выросли в феврале шестой месяц подряд, увеличившись на 0,1 процента по сравнению с январем, что отчасти связано с ростом цен на мясо, рыбу и молочные продукты.

Аналитики прогнозировали рост на 0,3 процента по сравнению с январем. Статистическое управление Канады пересмотрело увеличение в январе до 0,6% от начальных 0,4%.

Из 21 группы основных товаров цены выросли в 8, упали в 10 и не изменились в 3.

Высокий спрос на замороженную свинину позволил повысить общие цены на мясо, рыбу и молочные продукты на 1,5 процента. Основные продукты цветной металлургии выросли на 1,5 процента, а цены на энергоносители и нефтепродукты снизились на 0,7 процента.

Цены на моторизованные и рекреационные автомобили снизились на 0,4 процента, в основном из-за 0,6-процентного увеличения канадского доллара по отношению к доллару США в феврале. Многие автомобили оцениваются в долларах США и становятся дешевле, когда канадская валюта укрепляется.

Цены на сырье выросли на 1,2% по сравнению с январем и выросли на 23,7% в годовом исчислении, что является самым большим приростом с 25,3% в июле 2011 года. Более высокие цены на энергоносители были в значительной степени ответственны за рост.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало меньше, чем ожидалось, что указывает на некоторую потерю импульса на рынке труда.

Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю, закончившуюся 25 марта, снизились на 3000 до 258 000 с учетом сезонных колебаний, сообщило министерство труда в четверг. Данные за предыдущую неделю остались без изменений.

Первичные обращения остаются ниже 300 000, порога, связанного со здоровым рынком труда, на протяжении 108 недель подряд. Это самый продолжительный период с 1970 года, когда рынок труда был меньше.

Рынок труда в настоящее время близок к полной занятости.

Аналитик Департамента труда сказал, что особых факторов, влияющих на данные на прошлой неделе, не было. Были оценены первичные обращения в отношении Луизианы и Гавайев.

Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая считается лучшим показателем тенденций на рынке труда, увеличилась на 7 750 до 254 250 на прошлой неделе.

Сила рынка труда предполагает, что видимое замедление темпов экономического роста в начале года, вероятно, является временным. Федеральная резервная система Атланты прогнозирует рост валового внутреннего продукта с годовым коэффициентом 1,0 процента в первые три месяца 2017 года.

В четвертом квартале экономика выросла на 2,1%. За последние три месяца рост рабочих мест составил в среднем 209 000 человек, а уровень безработицы - 4,7%, что близко к девятилетнему минимуму в 4,6%, достигнутому в ноябре прошлого года.

Отчет по первичным обращениям в четверг также показал, что число повторных заявок на пособия по безработице увеличилось на 65 000 до 2,05 млн. человек за неделю, закончившуюся 18 марта. Среднее значение повторных заявок за четыре недели снизилось на 1250 до 2,03 млн., что является самым низким показателем, начиная с июня 2000 года.

Экономический рост в США замедлился менее, чем ранее сообщалось в четвертом квартале на фоне высоких потребительских расходов, которые частично были покрыты ростом импорта.

Валовой внутренний продукт вырос на 2,1 процента в годовом исчислении вместо ранее заявленных темпов в 1,9 процента, сообщило Министерство торговли в четверг в своей третьей оценке по ВВП за этот период. Есть признаки того, что активность еще больше укрепилась в начале 2017 года.

Правительство также сообщило, что корпоративная прибыль после уплаты налогов с оценкой запасов и корректировками потребления капитала увеличилась в годовом исчислении на 2,3 процента в четвертом квартале после роста на 6,7 процента в третьем квартале.

Прибыли были сдержаны урегулированием на сумму $ 4,9 млрд. между американским филиалом Volkswagen и федеральным правительством и правительством штатов за нарушение экологических норм.

Такие данные, как торговля, потребительские расходы и расходы на строительство, говорят о том, что экономика начала восстанавливаться в начале первого квартала. Федеральный резерв банк Атланты прогнозирует рост ВВП в размере 1,0 процента в первом квартале.

Учитывая, что рынок труда находится вблизи полной занятости, данные, свидетельствующие о замедлении роста, скорее всего, занижают состояние экономики. ВВП, как правило, слабее в первом квартале из-за проблем с расчетами, которые правительство признало и пытается решить.

Экономика выросла на 3,5 процента в третьем квартале. ВВП увеличился на 1,6 процента за весь 2016 год, это его худшая динамика с 2011 года после роста на 2,6 процента в 2015 году.

Низкая производительность экономики бросает вызов президенту Дональду Трампу, который пообещал повысить ежегодный экономический рост до 4 процентов, сократив налоги, увеличив расходы на инфраструктуру и сократив регулирование. Администрация Трампа дала несколько подробных сведений о своей экономической политике.

Экономисты ожидали, что ВВП в четвертом квартале будет пересмотрен до уровня 2,0 процента.

Рост потребительских расходов, на долю которых приходится более двух третей экономической активности в США, был пересмотрен до 3,5% в четвертом квартале. Ранее сообщалось, что он вырос на 3,0 процента.

Некоторое увеличение спроса было достигнуто с импортом, который увеличился на 9,0 процентов, а не на 8,5 процентов, о которых сообщалось в прошлом месяце. Экспорт сократился больше, чем предполагалось ранее, оставив торговый дефицит, который вычитал 1,82 процентного пункта от роста ВВП, как сообщалось ранее.

Произошел пересмотр инвестиций в запасы. За прошедший квартал предприятия накопили запасы на сумму 49,6 млрд. долл. США вместо ранее заявленных 46,2 млрд. долл. США. Инвентаризация инвестиций добавила 1,01 процентного пункта к росту ВВП, по сравнению с 0,94 процентного пункта, оцененного в прошлом месяце.

Инвестиции в бизнес были пересмотрены ниже, чтобы отразить более скромные темпы расходов на интеллектуальную собственность, которые увеличились с 1,3-процентной ставкой вместо ранее оцененной 4,5-процентной ставки. Пересмотра расходов на оборудование не было.

Инвестиции в нежилые здания были пересмотрены, чтобы показать, что в четвертом квартале они упали менее быстрыми темпами в 1,9 процента. Ранее сообщалось, что они снизились на 4,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Март 106.9 Пересмотрено с 107.2 106 107.6

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Март 1.3 1 1.2

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Март -6.2 -5 -5

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март 0.82 0.9 0.82

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Март 108 108.3 107.9

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Март 0.6% 0.4% 0.2%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 2.2% 1.9% 1.6%

Курс евро снизился и доходности облигаций достигли многонедельных минимумов в четверг, так как ослабление инфляции в Испании и Германии привело инвесторов к дальнейшему отходу от ожиданий того, когда Европейский центральный банк может ужесточить денежно-кредитную политику.

Единая валюта снизилась на 0,3 процента по отношению к доллару, а доходность 10-летних государственных облигаций Германии, эталонных ценных бумаг для региона, достигла трехнедельного минимума.

Признаки экономической мощи и сильные данные по инфляции - и подтверждение этих факторов со стороны политиков - заставляют говорить о том, что ЕЦБ может вскоре переключиться с режима стимулов и последовать по стопам Федерального резервного банка США, который начал цикл повышения ставок.

Ежегодная потребительская инфляция в Испании ослабла до 2,1 процента в марте, уступив прогнозам на уровне 2,7 процента, а региональные данные Германии указали на аналогичный спад в крупнейшей экономике Европы.

«Испанские данные довольно слабые ... и немецкие региональные данные также показали некоторое замедление ... Я подозреваю, что это еще одна причина, по которой у нас наблюдается ослабление евро», сказал экономист Investec Райан Джаджасапутра.

В среду шесть источников в совете управляющих ЕЦБ и близком к нему сообщили агентству Reuters, что политики еврозоны стремятся убедить инвесторов, что их политика в отношении легких денег еще далека от завершения.

Евро, возможно, также подверглось давлению после того, как премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мей официально сообщила о выходе из Европейского союза в среду, начав двухлетний переговорный процесс до того, как развод вступит в силу в конце марта 2019 года.

Вышедшие в четверг данные показали, что экономические настроения в еврозоне практически не изменились в марте против прогноза роста, слегка опустившись, так как доверие к промышленности и услугам упало, в то время как инфляционные ожидания выросли.

Ежемесячное исследование настроений от Европейской комиссии показало, что общий индекс настроений в экономике для валютного блока 19 стран упал до 107,9 пункта в марте с 108,0 в феврале, оставаясь, однако, значительно выше долгосрочного среднего значения 100,0.

Экономисты ожидали небольшого роста до 108,3 пункта в марте, после сильных данных в феврале.

Отдельный индикатор делового доверия, который указывает на фазу экономического цикла, был стабильным в марте на уровне 0,82 пункта, оставаясь на самом высоком уровне с июня 2011 года, но ниже рыночных ожиданий увеличения до 0,86.

Инфляционные ожидания повысились среди потребителей и производителей, что является новым признаком того, что ценовые тенденции в еврозоне возвращаются к устойчивому пути роста и оказывают давление на Европейский центральный банк для прекращения его монетарного стимулирования.

Индекс тенденций потребительских цен в течение следующих 12 месяцев вырос до 15,3 пункта с 14,5 в феврале, самого высокого уровня с октября 2013 года.

Показатель ожиданий относительно цен реализации среди производителей также вырос до 9,8 пункта с 9,0 в феврале, самого высокого уровня с июля 2011 года.

Небольшое снижение общих экономических настроений было вызвано главным образом меньшим оптимизмом в секторе услуг, крупнейшим в экономике еврозоны, где индекс упал до 12,7 с 13,9 пункта, и в промышленности, где он упал до 1,2 пункта с 1,3 в феврале.

Падение доверия к двум основным секторам экономики блока было частично компенсировано более оптимистичным настроем среди потребителей, где показатель был равен -5,0 пунктов, что подтверждает более ранние предварительные оценки, и выше -6,2 пункта, зафиксированных в феврале.

Достигнув сессионного минимума в районе 1.2400, пара GBP/USD провела хорошее восстановление и обновила сессионные максимумы вблизи области 1.2480, несмотря на постоянный интерес к покупке долларх США.

В отсутствие каких-либо свежих фундаментальных драйверов, с точки зрения основных движущих рыночных экономических событий, резкий отскок восстановления в середине европейской сессии можно было бы отнести на счет короткого покрытия после того, как пара второй день подряд сумела восстановиться выше 100-дневной SMA.

Однако дальнейший рост остается ограниченным благодаря сильной основе доллара США, и пока не ясно, сумеет ли пара закрепиться на этом восстановительном движении.

Тем временем окончательный пересмотр показателей роста ВВП США в четвертом квартале, который должен произойти в ближайшее время, а также выступления различных членов FOMC, которые состоятся позднее в течение дня, будут теперь рассматриваться в качестве нового импульса.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0730

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2402 и затем выросла до $1.2477

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y110.93

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на сырье и индекс цен производителей за февраль. Также в это время США заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числе первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за февраль. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за март. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении расходов домохозяйств, уровня безработицы, и потребительских цен за февраль. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема промышленного производства за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0760 1.0775-80 1.0800 1.0825-30 1.0835 1.0850

Ордера на покупку: 1.0725-30 1.0700 1.0680 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2435 1.2450 1.2480 1.2500 1.2530 1.2550 1.2585 1.2600

Ордера на покупку: 1.2400 1.2375-80 1.2350 1.2335 1.2320 1.2300 1.2280 1.2250

EUR/JPY

Ордера на продажу: 119.50 119.80 120.00 120.20 120.30-35 120.50 120.85 121.00

Ордера на покупку: 119.00 118.80 118.65 118.50 118.30 118.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8665 0.8685 0.8700 0.8730-35 0.8750 0.8780-85 0.8800

Ордера на покупку: 0.8635 0.8620 0.8600 0.8580-85 0.8550 0.8500

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.30 111.50-55 111.65 111.80 112.00 112.20 112.50

Ордера на покупку: 110.80 110.50 110.20 110.00 109.85 109.65 109.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7665 0.7680-85 0.7700 0.7730 0.7750

Ордера на покупку: 0.7645-50 0.7625-30 0.7600 0.7580 0.7565 0.7550 0.7500

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пернилл Хеннеберг, старший аналитик Danske Bank, полагает, что в ближайшие месяцы пара может сместиться в область 1,0500.

«Пара EUR/USD продолжила снижение вчера на сообщении Рейтер с неподтвержденными источниками ЕЦБ, что, видимо, преуменьшает желание ЕЦБ начать ужесточение».

«Хотя идея «повышения ставки по депозитам до окончания QE» является ключевым шаблоном для возможного роста EUR/USD, мы подчеркиваем, что пара уязвима в краткосрочной перспективе из-за легкого позиционирования, и наш призыв к относительным курсам двигаться в пользу USD".

«Мы не слишком обеспокоены возможным влиянием французских выборов и дискуссий о Брекзите, учитывая прочность пары, проявившуюся в прошлом году, что мы могли бы приписать фундаментальной недооценке пары».

«Мы видим потенциал для пары вернуться в сторону 1,05 в ближайшие месяцы».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономические настроения в еврозоне практически не изменились в марте против прогноза роста, так как доверие к промышленности и в секторе услуг упало, в то время как инфляционные ожидания выросли, свидетельствуют данные ЕС в четверг.

Ежемесячное исследование настроений от Европейской комиссии показало, что общий индекс настроений в экономике для 19 стран валютного блока упал до 107,9 пункта в марте с 108,0 в феврале, оставаясь, однако, значительно выше долгосрочного среднего значения 100,0.

Экономисты ожидали небольшого роста до 108,3 пункта в марте, после сильных данных в феврале.

Отдельный индикатор делового доверия, который указывает на фазу экономического цикла, был стабильным в марте на уровне 0,82 пункта, оставаясь на самом высоком уровне с июня 2011 года, но ниже рыночных ожиданий увеличения до 0,86.

Инфляционные ожидания повысились среди потребителей и производителей, что является новым признаком того, что ценовые тенденции в еврозоне возвращаются к устойчивому пути роста и оказывают давление на Европейский центральный банк для прекращения его монетарного стимулирования.

Индекс тенденций потребительских цен в течение следующих 12 месяцев вырос до 15,3 пункта с 14,5 в феврале, самого высокого уровня с октября 2013 года.

Показатель ожиданий относительно цен реализации среди производителей также вырос до 9,8 пункта с 9,0 в феврале, самого высокого уровня с июля 2011 года.

Небольшое снижение общих экономических настроений было вызвано главным образом меньшим оптимизмом в секторе услуг, крупнейшим в экономике еврозоны, где индекс упал до 12,7 с 13,9 пункта, и в промышленности, где он упал до 1,2 пункта с 1,3 в феврале.

Падение доверия к двум основным секторам экономики блока было частично компенсировано более оптимистичным настроем среди потребителей, где показатель был равен -5,0 пунктов, что подтверждает более ранние предварительные оценки. Напомним, в феврале индекс составлял -6,2 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Toyota отзовет почти 3 млн автомобилей

Toyota отзовет почти 3 млн автомобилей, на которых установлены подушки безопасности Takata, ставшие причиной гибели 16 человек. Машины будут отозваны в Японии, Китае и других регионах

Японский автоконцерн Toyota Motor Corp. объявил об отзыве ​2,9 млн автомобилей в Японии, Китае и других регионах из-за возможных проблем с подушками безопасности, сообщает Reuters.

CNBC

Россия намерена увеличить долю добычи нефти в Арктике до 26% за 20 лет

Министр энергетики России Александр Новак заявил, что Россия намерена увеличить долю добычи нефти в Арктике с 17% до 26% за 20 лет. Об этом сообщает CNBC.

«На данный момент в Арктике Россия добывает порядком 17% от своего общего объема добычи нефти. Через 20 лет эта доля увеличится до 26%», - сказал Новак на Международном арктическом форуме.Главу Евросовета Туска в Польше хотят привлечь к ответственности

DW

Главу Евросовета Туска в Польше хотят привлечь к ответственности

Ярослав Качиньский, лидер правящей в Польше национал-консервативной партии "Закон и справедливость" (ЗиС), несколько месяцев подряд твердил: если председатель Европейского совета, либерал Дональд Туск останется на своем посту на второй срок, то у Евросоюза возникнут большие проблемы. Польские СМИ уже месяцами предупреждали о возможном обострении противостояния между обоими политиками.

BBC

Новый Galaxy S8: на кону будущее компании Samsung

От нового смартфона Samsung будет зависеть репутация компании: Galaxy S8 должен не только оправдать ожидания, но и пройти самые придирчивые проверки.

Даже при самых благоприятных обстоятельствах ставки для компании, представляющей свой новый продукт, очень высоки. Но для Samsung последние несколько месяцев были далеко не самыми благоприятными.

Одновременный запуск новинки S8 в Нью-Йорке и Лондоне вызвал вполне заслуженный ажиотаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс опережающих индикаторов Швейцарии, публикуемый институтом KOF, в марте увеличился до 107,6, хотя экономисты ожидали снижение показателя до 105,8. Значение за февраль было пересмотрено в сторону снижения - с 107,2. до 106,9 .

Индекс опережающих индикаторов показывает развитие трендов экономической активности в будущем. Данный показатель считается индикатором экономической стабильности в Швейцарии.

"Швейцарская экономика будет развиваться выше средних темпов в ближайшем будущем", - говориться в отчете KOF

Сильнейший положительный вклад в рост индекса пришел из строительного сектора, а также за счет роста внутреннего частного потребления и развития финансового сектора. Вклады от производства и индустрии туризма в целом были неизменными. Между тем, экспорт был немного хуже и внес отрицательный вклад в расчет индекса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0600-10 (EUR 980m) 1.0700 (2bln) 1.0730-40 (910m) 1.0775 (528m) 1.0790 (480m) 1.0800 (390m) 1.0820-30 (1.04bln) 1.0850 (540m) 1.0900 (330m)

USDJPY: 110.00 (USD 485m) 110.25 (380m) 110.50 (320m) 111.00-10 (1.85bln) 111.85-90 (575m) 112.00 (1.05bln)) 112.50-60 (570m)

GBPUSD: 1.2400 (GBP 240m) 1.2430 (210m) 1.2450 (435m) 1.2550 (185m) 1.2600 (390m)

EURGBP 0.8500 (EUR 555m) 0.8650 (190m)

USDCHF 0.9880-90 ( USD 420m) 0.9950 (215m) 1.0075 (250m)

AUDUSD: 0.7500 (AUD 374m) 0.7550 (433m) 0.7610 (440m) 0.7630 (205m) 0.7645-55 (650m) 0.7680-90 (260m)

USDCAD 1.3300 (USD 260m) 1.3350 (183m) 1.3400 (490m)

EURJPY 119.50 (EUR 440m) 120.00 (295m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш выступил сегодня с плановой речью во Франкфурте на «Симпозиуме Построение финансовой системы 21-го века: программа для Европы и США»

По окончанию своего выступления он пришел к выводу, что основные принципы независимости центрального банка, как это предусмотрено в Договоре, нужны, чтобы защитить ЕЦБ от политического влияния, прежде всего, при определении и реализации денежно-кредитной политики Евросистемы.

Однако, по его мнению, дополнительные мандаты и функции, возложенные на ЕЦБ после финансового кризиса, в отношении микро- и макропруденциального надзора и регулирования кризисом, не охвачены очень высоким уровнем независимости, предоставленной ЕЦБ в соответствии со статьей 130 Договора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С начала сегодняшней сессии пара EUR/JPY торгуется около Y119.40, после снижения до Y119.00 в ходе вчерашней сессии. По мнению аналитиков Nomura Securities, до конца нынешнего года пара EUR/JPY может набрать достаточный импульс, чтобы подняться до Y130.00, так как многие инвесторы учитывают расхождение направлений денежно-кредитной политики ЕЦБ и Банка Японии. Вероятность того, что Банк Японии ужесточит денежно-кредитную политику очень мала, так как инфляция в Японии далека от целевого уровня центробанка. Однако, существует вероятность выхода ЕЦБ из мягкой политики, что еще больше увеличит расхождение между процентными ставками двух центробанков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Февраль -2.2% 0.2%

Ввиду отсутствия важных новостей и сообщений волатильность на рынках в начале сессии четверга является относительно невысокой. Утром наибольшую активность на валютном рынке демонстрировала иена, которая оказалась под давлением после заявления заместителя главы Банка Японии Кикуо Ивата, отметившего целесообразность продолжения мощной политики монетарного стимулирования, так как инфляция все еще далека от 2-процентного уровня. Американский доллар продолжает умеренно восстанавливаться после снижения, спровоцированного итогами заседания ФРС в середине марта, но пока рост американской валюты выглядит несколько ограниченным. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0908 (734)

$1.0882 (1037)

$1.0846 (450)

Цена на момент написания обзора: $1.0759

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0709 (631)

$1.0668 (518)

$1.0618 (752)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 43983 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (3940);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 47712 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0350 (3809);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 марта составило 1,08 против 1,10 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2710 (885)

$1.2614 (337)

$1.2518 (810)

Цена на момент написания обзора: $1.2435

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2383 (585)

$1.2287 (250)

$1.2190 (529)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 15496 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1195);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 17623 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3056);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 марта составило 1,14 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня китайское государственное информационное агентство Синьхуа опубликовало свой прогноз относительно роста экономики КНР в этом году. По словам журналистов они опирались на работы Национальной академии экономической стратегии и Академии социальных наук Китая. Сославшись на данные ВВП Китая за 1 квартал, в Синьхуа ожидают, что в этом году экономика Поднебесной вырастет на 6.8%. Журналисты ждут во 2 квартале подъем показателей промышленного производства, роста инвестиции в страну, но менее значимого чем предыдущие разы. «Видим замедление роста. Считаем, что политики должны больше работать, чтобы уменьшить риски в секторах недвижимости и финансов» - отметили в Синьхуа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

В 13:45 GMT Член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

В 15:00 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

В 15:15 GMT Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

В 20:30 GMT Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня журналисты издания Nikkei опубликовали статью в которой прокомментировали недавнее укрепление курса иены. «Иена укрепилась к четырехмесячному максимуму. На этой неделе, иена укрепилась к уровню Y110 по отношению к доллару. Это безусловно опасно для достижения целевого уровня инфляции в 2% от Банка Японии. Тем не менее, Центральный банк не паникует, хотя места для оптимизма остается все меньше и меньше. Основная позиция регулятора - ключевые индикаторы находятся во власти международные тенденций. В то же время Япония приближается к пику переговоров по условиям труда и в Банке Японии рассчитывают на то, что зарплата будет существенно повышена и это приведет к росту потребительских цен, несмотря на повышение иены» - пишут в Nikkei.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего планового выступления перед парламентом, заместитель управляющего Банка Японии, Кикуо Ивата заявил, что целесообразно продолжить мощное смягчение денежно-кредитной политики, т.к. инфляция по-прежнему далека от 2%. Чиновник добавил, что восстановление японской экономики набирает обороты, чему способствовало улучшение ситуации в зарубежных странах и монетарная политика ЦБ. «Наша программа стимулирования QE была и есть эффективным инструментом экономического роста. Однако, мы сделали этот инструмент еще более сильным объединив его с кривой доходности по облигациям» - заявил Ивата.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт торгуется в узком диапазоне, после вчерашних смешанных торгов. Вчера, как известно, начался процесс выхода Великобритании и ЕС и теперь инвесторы ожидают начала официальных переговоров о Брекзите в течение нескольких недель. Между тем, канцлер Германии Меркель сообщила, что переговоры, касающиеся условий выхода Британии из ЕС, должны быть завершены до начала обсуждений будущих торговых отношений. "В ходе переговоров мы сначала должны прояснить, как расторгнуть существующие отношения, и затем мы начнет обсуждение будущих договоренностей", - сказала Меркель. Тем временем, Мэй сообщила, что Британия хочет глубокого особого партнерства с ЕС. "Необходимо согласовать условия будущего партнерства наряду с условиями выхода из ЕС. Неспособность достичь соглашения ослабит сотрудничество, направленное на борьбу с преступностью и терроризмом", - указала Мэй.

Евро остается под давлением после сообщения агентства Reuters о том, что заявления ЕЦБ, сделанные по итогам мартовского заседания, были неверно интерпретировано участниками рынка. Reuters, ссылаясь на свой источник, сообщило, что смысл комментариев в ходе мартовского заседания ЕЦБ и после него заключался в снижении давления остаточных рисков и не предполагает автоматическое начало сворачивания стимулирования. Кроме того, в Reuters заявили, что теперь политики ЕЦБ опасаются вносить новые изменения в свое политическое сообщение в апреле и беспокоятся о возможном всплеске доходности. В итоге, сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре в менее чем 50% против 70% ранее.

Австралийский доллар немного снизился, однако снижение пары AUD/USD ограничено. Сегодняшние данные от Ассоциацией индустрии жилья показали, что в Австралии в феврале продажи новых домов увеличились на 0,2%, после снижения на -2,2% в январе. Данный индикатор оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Главный экономист Ассоциации индустрии жилья доктор Харли Дэйл заявил, что продажи отдельно стоящих домов и получение домостроительных сертификатов - это два ключевых опережающих индикаторов, которые мы получаем и они согласуются с умеренным снижением покупок новых отдельно стоящих домов на начало года в 2016 и 2017 годах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

WESTPAC:

Условия по занятости и доходам домохозяйств, скорее всего, соответствуют более низким, чем более высоким процентным ставкам, но условия на рынке жилья исключают более низкие ставки. Мы по-прежнему привержены нашему прогнозу, что ставки РБА будут сохранятся без изменений в 2017 и 2018 годах.

ANZ:

Существуют риски преждевременного ужесточения политики. Мы считаем, что австралийскому центробанку предстоит долгий путь до того, чтобы начать рассмотрение повышения процентной ставки, даже при более позитивной мировой обстановке. На самом деле, учитывая данные, показавшие рост уровня безработицы после заседания РБА, мы считаем, что перспективы очередного снижения процентной ставки выше, чем ее повышение.

NAB:

РБА все больше внимания уделяет соображениям финансовой стабильности, особенно балансам домохозяйств в контексте ускорения роста цен на жилье в Сиднее и Мельбурне на фоне повышенного уровня задолженности домохозяйств. Недавние комментарии официальных лиц РБА повысили вероятность усиления мер макрорегулирования, и мы сейчас рассматриваем дальнейшее снижение процентной ставки маловероятным в этой ситуации.

CBA:

Мы видим мало шансов на дальнейшее смягчение денежной политики, несмотря на то, что базовая инфляция находится ниже целевого уровня , а уровень безработицы выше. По нашему мнению, потребуется длительное ослабление импульса в создании рабочих мест или снижение цен на дома для того, чтобы управляющий РБА Лоув поддержал идею снижения процентной ставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С начала сегодняшней сессии пара AUD/USD немного снизилась с вчерашнего максимума $0,7675, однако, все же остается склонной к росту. По мнению аналитиков Westpac пара может начать двигаться к $0,7700, а в ближайшие недели она может продолжить рост к $0,7800. В банке отмечают, что если ФРС США не будет повышать ставки на заседании в июне, а ожидания по поводу денежно-кредитной политики РБА останутся оптимистичными, то понижательный импульс для пары AUD/USD будет ограниченным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Австралии в феврале продажи новых домов увеличились на 0,2%, после снижения на 2,2% в январе. Данные по продажам новых домов, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, выражают объем новых продаж жилья в Австралии. Он оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Так, высокое значение показателя является позитивным австралийской валюты.

Главный экономист Ассоциации индустрии жилья доктор Харли Дэйл заявил, что продажи отдельно стоящих домов и получение домостроительных сертификатов - это два ключевых опережающих индикаторов, которые мы получаем и они согласуются с умеренным снижением покупок новых отдельно стоящих домов на начало года в 2016 и 2017 годах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 21 марта. Давление на пару оказывали сообщения агентства Reuters о том, что заявления ЕЦБ, сделанные по итогам мартовского заседания, были неверно интерпретировано участниками рынка. Reuters, ссылаясь на свой источник, сообщило, что смысл комментариев в ходе мартовского заседания ЕЦБ и после него заключался в снижении давления остаточных рисков и не предполагает автоматическое начало сворачивания стимулирования. Кроме того, в Reuters заявили, что теперь политики ЕЦБ опасаются вносить новые изменения в свое политическое сообщение в апреле и беспокоятся о возможном всплеске доходности. В итоге, сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре в менее чем 50% против 70% ранее.

Катализатором снижения пары также является общее укрепление американской валюты. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,32%, до 100,03, обновив недельный максимум. Росту доллара способствуют комментарии чиновников ФРС, сигнализирующие о поддержке дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Президент ФРБ Чикаго Эванс высказался за повышение ставок, и добавил, что видит все больше шансов того, что экономика продемонстрирует более позитивную динамику, чем он ожидал ранее. Эванс отметил, что 2 повышения ставки в этом году будут вполне безопасны, 3 возможны, а для 4 повышений нужен более сильный рост. Он также добавил, что условия для повышения ставок отражают как позитивные фундаментальные экономические данные, так и, возможно, более сильную налогово-бюджетную поддержку в среднесрочной перспективе. Между тем, президент ФРБ Бостона Розенгрен заявил, что ЦБ следует повышать ставки более агрессивно, чем предполагает прогноз членов FOMC, но при условии, что экономический рост будет соответствовать его ожиданиям. "Я считаю, что четыре повышения в этом году полностью соответствуют комментариям членов FOMC, которые заявляли, что траектория нормализации ставок будет постепенной", - сообщил Розенгрен, добавив, что в 2017 году было бы целесообразно повышать ставки более регулярными, но все же более постепенными темпами.

Британский фунт торговался смешано против доллара США, реагируя на официальное начало процесса Брекзита. Сегодня Британия официально уведомила ЕС о своем намерении покинуть ЕС - премьер-министр Тереза Мэй направила письмо председателю Совета Европы Туску. Письмо было подписано Мэй вечером 28 марта, его доставил в Брюссель посол Великобритании в ЕС Тим Барроу. В нем Лондон сообщает, что вводит в действие статью 50 Договора о ЕC. Предполагается, что процесс выхода страны из ЕС займет два года. Инвесторы ожидают начала официальных переговоров о Брекзите в течение нескольких недель. Между тем, канцлер Германии Меркель сообщила, что переговоры, касающиеся условий выхода Британии из ЕС, должны быть завершены до начала обсуждений будущих торговых отношений. "В ходе переговоров мы сначала должны прояснить, как расторгнуть существующие отношения, и затем мы начнет обсуждение будущих договоренностей", - сказала Меркель. Тем временем, Мэй сообщила, что Британия хочет глубокого особого партнерства с ЕС. "Необходимо согласовать условия будущего партнерства наряду с условиями выхода из ЕС. Неспособность достичь соглашения ослабит сотрудничество, направленное на борьбу с преступностью и терроризмом", - указала Мэй.

Давление на фунт также оказали неподтвержденные сообщения издания The Guardian о том, что переходный период после Брекзита может длиться более трех лет, а в ближайшие два года соглашение о свободной торговле между Европейским союзом и Британией заключено не будет.

Информационно-аналитический отдел TeleTradе

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0767 -0,42%

GBP/USD $1,2437 -0,15%

USD/CHF Chf0,996 +0,40%

USD/JPY Y111,00 -0,05%

EUR/JPY Y119,51 -0,49%

GBP/JPY Y138,05 -0,20%

AUD/USD $0,7667 +0,44%

NZD/USD $0,7038 +0,34%

USD/CAD C$1,3327 -0,39%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Февраль -2.2%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Март 107.2 106

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Март 1.3 1

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Март -6.2 -5

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март 0.82 0.9

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Март 108 108.3

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Март 0.6% 0.4%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 2.2% 1.9%

12:30 Канада Индекс цен производителей, г/г Февраль 2.3%

12:30 Канада Индекс цен производителей, м/м Февраль 0.4% 0.3%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1990 2020

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 261 248

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв (окончательные данные) IV кв 1.3% 1.2%

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 3.5% 2%

13:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

20:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Февраль 0.8%

23:00 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Март -6 -7

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Март -0.3% -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Март -0.3% -0.2%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Февраль -1.2% -1.7%

23:30 Япония Уровень безработицы Февраль 3% 3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Февраль 0.1% 0.2%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Февраль 0.4% 0.3%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Февраль 3.7

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Февраль -0.4% 1.2%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade