Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2017

Индекс производственной активности PMI

Показатель будет опубликован в пятницу, 31 марта в 01:00 GMT

Мировые рынки будут пристально следить за публикацией производственного индекса PMI для Китая, чтобы увидеть, удалось ли сохранить недавнее улучшение в марте. В настоящее время рынки считают, что индекс будет оставаться на уровне 51,6 пункта. Этот производственный индекс деловой активности, публикуемый Национальным бюро статистики, имеет тенденцию быть предвзятым по отношению к производственной деятельности на государственных предприятиях. С другой стороны, производственный индекс PMI от Сaixin стремится быть пристрастным к оценке производственной деятельности, принадлежащей иностранным фирмам. Этот индекс будет опубликован уже в конце текущей недели. Тем не менее, оба эти показатели оставались выше нейтральной отметки 50 пунктов в течение последних нескольких месяцев, так что любое улучшение этих индексов станет хорошей новостью для мировой экономики.

Согласно средним прогнозам, в марте индекс производственной активности остался на уровне 51,6 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Китая заявил, что намерен улучшить "основы политики и инфраструктуры" для трансграничного использования юаня и повышения роли китайской валюты в инвестициях и резервах.

Народный банк Китая (НБК) подтвердил, что это улучшит режим валютного курса юаня и позволит неуклонно продвигать конвертируемость юаня в рамках операций с капиталом. "В целях совершенствования политических рамок для трансграничного использования юаня, Китай будет уделять "равное внимание развитию, реформам и предотвращения рискам, - говорится в сообщении ЦБ, размещенном на его сайте.

Народный банк Китая также сказал, что направит свои усилия ​​на повышение роли юаня в инвестировании, резервах и финансовых операциях. Впрочем, ЦБ не озвучил каких-либо подробностей о том, какие инструменты он намерен использовать.

"Китай будет неуклонно добиваться своей цели по интернационализации юаня, но это долгосрочная стратегия", - сказал заместитель главы Центробанка Китая И Ган, добавив при этом, что центральный банк будет направлять усилия на развитие оффшорного рынка юаня.

В конце прошлого года и в начале этого года Китай ввел некоторые ограничения на отток капитала, что повлияло на темпы интернационализации юаня. В 2016 году юань ослаб на 6,5 процента по отношению к доллару, но с начала этого года укрепился примерно на 1 процент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного восстановился против евро, отступив от минимума 11 ноября 2016 года, что было обусловлено частичной фиксацией прибыли и восходящей коррекцией доходности облигаций США. Впрочем, американская валюта по-прежнему демонстрирует заметное снижение, реагируя на новости о провале голосования в Конгрессе по законопроекту о реформе здравоохранения. В конце пятницы лидеры республиканцев в палате представителей Конгресса решили отозвать законопроект о реформе здравоохранения в США на фоне признаков отсутствия поддержки. Этот шаг был предпринят, несмотря на энергичные усилия Трампа и спикера Палаты представителей построить поддержку законопроекта. Ряд более консервативных законодателей проголосовали против отмены законопроекта на фоне критики, что он не пошел достаточно далеко, чтобы отменить положения Obamacare. Неудача администрации Трампа с отменой Obamacare усилила сомнения в способности Трампа реализовать свою экономическую политику, включая снижение налогов для корпораций, дерегуляцию экономики и рост расходов на инфраструктурные проекты.

Между тем, поддержку евро оказывают данные института Ifo. Как стало известно, индекс делового климата вырос до 112,3 с 111,1 в феврале. Ожидалось падение до 111,0. Индекс текущих условий составил 119,3, что оказалось выше ожидаемого показателя в 118,3. Индекс ожиданий вырос до 105,7 против консенсуса 104,3. "Несмотря на то, немецкая экономика все еще может использовать некоторые новые структурные реформы, сегодня индекс Ifo показывает, что низкие ставки, относительно слабый евро и продолжающийся рост расходов правительство должны еще раз продлить нынешний "золотой" цикл", - сказал Карстен Бжески, главный экономист ING.

Фунт отступил от максимума сессии против доллара США, но все еще торгуется со значительным повышением. Давление на доллар оказывает существенный пересмотр участниками рынка ожиданий того, что администрация США сможет реализовать обещанные меры стимулирования, включая снижение налогов, дерегуляцию экономики и рост расходов на инфраструктуру. Позднее на этой неделе инвесторы сфокусируются на запуске процесса Брекзита. Ранее премьер-министр Британии Тереза Мэй сообщила, что начнет процедуру выхода Великобритании из ЕС 29 марта. Первым шагом станет уведомление ЕС о старте Brexit. Постоянный представитель Великобритании в ЕС Тимоти Барроу уже проинформировал об этих планах председателя Европейского совета Дональда Туска. В свою очередь в ЕС заявили, что "все готово" к началу процесса Brexit. Помимо темы Брекзита, важными на этой неделе окажутся окончательные данные по ВВП Британии за 4-й квартал 2016 года. Ожидается, что экономика расширилась на 0,7% в квартальном выражении и на 2% по сравнению с 4-м кварталом 2015 года. Если прогнозы оправдаются, также будут подтверждены оценки, представленные в пересмотренном отчете по ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японские производители опасаются возможного пограничного налога США, при этом чуть более половины их них ожидают негативного влияние на объем прибыли, если США введет 20-процентный налог на импорт. Таковы итоги опроса, проведенного агентством Reuters.

В ответ на такой шаг со стороны США японские производители будут рассматривать возможность сокращения своих расходов, увеличения объема производства и закупок в Соединенных Штатах, а также ​​повышения цен на продукцию США, но эти шаги будут компенсировать лишь некоторые воздействия, выявило ежемесячное корпоративное обследование Reuters.

Соединенные Штаты являются главным пунктом назначения для японских поставок. Предложение республиканцев в Палате представителей о внедрении налога на импорт в размере 20 процентов может повредить жизненно важным для Японии экспортерам автомобилей и электроники.

"Мы должны были бы рассмотреть вопрос о создании производственных мощностей в Соединенных Штатах, - сообщил менеджер по производству резины. - Но в долгосрочной перспективе это может привести к отказу от США обрабатывающей промышленности в целом".

В ежемесячном опросе, проведенном с 7 по 21 марта, 51 процентов из 129 производителей, ответивших на вопросы, сказали, что будут затронуты их доходы. Данное соотношение было наивысшим среди автомобильных фирм, на уровне 77 процентов. Между тем, среди японских компаний в целом (включает в себя сферу услуг и другие непроизводственные компании, которые нацелены на отечественную экономику), 36 процентов из 246 респондентов сообщили, что их прибыль пострадает.

Если налог будет реализован, 28 процентов производителей, которые ожидают влияния на их прибыли, заявили, что рассмотрят вопрос о повышении производства и закупок в США. Среди автомобильных предприятий, эта цифра поднималась до 80 процентов, показали итоги опроса. 17 процентов производителей отметили, что будут пытаться компенсировать влияние на прибыль за счет роста цен. Между тем, 38 процентов сказали, что будут сокращать расходы. В целом, 72 процентов производителей будет принимать какие-то шаги, чтобы смягчить "удар" по прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты HSBC изменили свой прогноз по изменению процентных ставок в США, и теперь ожидают, что Федеральная резервная система еще два раза увеличит ставки в этом году вместо одного повышения, которое предполагалось ранее.

Такая перемена взглядов приводит их в соответствии с более широким консенсусом рынка, хотя они все еще находятся на "голубином" конце спектра и считают, что ставки поднимутся не выше 1,625 процента, по крайней мере, до конца следующего года.

"Принимая во внимание изменение настроений среди членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), мы модифицировали наши прогнозы, и теперь ожидаем еще два повышения ставки в этом году, а именно в июне и сентябре", - написали экономисты в записке.

"Затем ФРС вновь поднимет процентные ставки в первом квартале следующего года, как и предполагалось ранее, и потом сделает паузу, чтобы оценить последствия ужесточения денежно-кредитной политики на экономику", - сказали экономисты HSBC.

Стоит подчеркнуть, в этом месяца ФРС повысила ставку по федеральным фондам лишь в третий раз с 2006 года. Сейчас ставка находится в диапазоне 0,75-1,00%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 25,728 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 1,261% против 1,230% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 2,82 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,58% от объёма размещения по сравнению с 49,78% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,76% от объёма размещения по сравнению с 20,09% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 35,66% от объёма размещения по сравнению с 30.13% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 28 марта в 14:00 GMT

Потребительское доверие продолжило улучшаться в феврале - соответствующий индекс поднялся на 3.2 пункта, до 114,8 пункта, достигнув самого высокого уровня с июля 2001 года. Индекс текущей ситуации вырос в феврале до 133.4 пункта, что является новым максимумом цикла. Тем временем, индикатор ожидаемой ситуации восстановил часть позиций, утраченных в январе. За последний год мнения относительно нынешней ситуации и будущих экономических условий выросли соответственно на 18,4 и 22,5 пункта. С момента выборов индекс S&P500 подскочил примерно на 10 процентов, а цены на жилье продолжали расти на фоне относительно скудных запасов. Это, вероятно, создало эффект богатства, который в сочетании с акцентом нынешней администрации США на экономический рост и занятость вызвал большую часть улучшения доверия потребителей. Ожидается, что индекс уверенности потребителей немного снизится от недавних максимумов. Тем не менее, индекс, скорее всего, останется на уровне максимума цикла, что предполагает некоторый потенциал роста для потребителя в США в ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, в марте индекс снизился до 113,8 пункта по сравнению с 114,8 пункта в феврале.

ВВП (окончательные данные)

Показатель будет опубликован в четверг, 30 марта в 12:30 GMT

В четверг рынки смогут увидеть окончательный отчет по экономическому росту США за четвертый квартал 2016 года. Напомним, пересмотренные данные по ВВП подтвердили первоначальную оценку на уровне 1,9%. Аналитики считают, что окончательный показатель подвергнется минимальному изменению. Если говорить о 1-м квартале 2017 года, темпы экономического роста, скорее всего, окажутся несколько слабее. Жилищному строительству помогла теплая погода, а инвестиции в основной капитал, вероятно, продолжат свое постепенное восстановление. Государственные расходы были мягкими, однако, и личное потребление, похоже, замедлится от темпов, наблюдавшихся в последние несколько кварталов. Кроме того, торговля, по всей видимости, будет оказывать давление на рост экономики, и аналитики не ожидают, что запасы внесут такой же вклад, как в последнее время. Без учета волатильности, реальные окончательные продажи для внутренних покупателей, которые являются индикатором внутреннего спроса, продемонстрировали признаки ускорения роста, и эта тенденция, скорее всего, продолжится.

Согласно средним прогнозам, по итогам 4-го квартала ВВП вырос на 2% после увеличения на 3,5% в 3-м квартале.

Личные доходы и расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 31 марта в 12:30 GMT

Потребительские расходы начали 2017 год на негативной ноте, сократившись на 0,3 процента после учета инфляции. Некоторая слабость, скорее всего, объяснялась разовыми факторами, такими как падение расходов на коммунальные услуги из-за необычайно теплой погоды. Медленное начало сезона возврата налогов в феврале может привести к разовым фактором, влияющим на расходы на прибыль. Пока неясно, приведет ли устойчивое повышение потребительского доверия к ускорению потребительских расходов. По состоянию на январь, трехмесячный годовой рост реального личного потребления был на уровне 2,5 процента. Что касается инфляции, то как и общий, так и базовый дефляторы PCE находятся вблизи целевого уровня инфляции ФРС, который составляет 2 процента. Ожидается, что инфляция останется устойчивой, но темпы роста, вероятно, будут умеренными, поскольку базовые эффекты от падения цен на нефть начнут постепенно исчезать в этом году. Это должно позволить ФРС США реализовать свои текущие прогнозы, предполагающие еще два повышения ставки в 2017 году, и при этом не требуя более быстрых темпов ужесточения денежно-кредитной политики.

Согласно средним прогнозам, по итогам февраля заказы личные доходы выросли на 0,4%, а личные расходы увеличились на 0,2%.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 31,533 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,905% против 0,890% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,10 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,98% от объёма размещения по сравнению с 37,63% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,66% от объёма размещения по сравнению с 3,68% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 53,36% от объёма размещения по сравнению с 58,69% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 37,507 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,780% против 0,760% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,19 по сравнению с 3,08 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,16% от объёма размещения по сравнению с 27,18% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,58% от объёма размещения по сравнению с 10,04% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 56,26% от объёма размещения по сравнению с 62.78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник будет опубликовано незначительное количество статданных. В 12:30 GMT США отчитается по балансу внешней торговли товарами за февраль. Показатель, публикуемый совместно Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения США, отражает разницу между импортом и экспортом товаров за конкретный месяц. Данные публикуются раз в месяц, за 4-7 дней до публикации международного торгового баланса, который представляет собой более детальное исследование динамики торговли.

В 13:00 GMT США представит индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за январь. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс вырос на 5,7% годовых после повышения на 5,6% в декабре.

В 14:00 GMT США опубликует индикатор уверенности потребителей и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за март. Первый индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Согласно прогнозам, индикатор уверенности ухудшился до 113,8 с 114,8 в феврале.

В 15:10 GMT состоится выступление главы Банка Канады Стивена Полоза, а в 17:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынка ФРС. Р. Каплан.

В 23:50 GMT Япония заявит об изменение розничных продаж за февраль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На текущий момент майские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются по $47,31 за баррель, со снижением на 1,38%. Майские фьючерсы на нефть Brent торгуются со снижением на 1,00%, по $50,41 за баррель.

Данные, предоставленные Федеральным резервным банком Далласа, показали, что деловая активность производителей Техаса сильно ухудшилась в марте, зафиксировав первое падение на последние 7 месяцев. Кроме того, мартовское значение оказалось ниже прогнозов экспертов.

Согласно отчету, производственный индекс ФРБ Даллас в марте упал до 16,9 пункта с 24,5 пункта в феврале. Эксперты ожидали, что индекс опустится лишь до 22,0 пункта. Напомним, значение индекса выше нуля говорит о росте деловой активности. Экономисты воспринимают отчеты региональных федеральных резервных банков как предварительные данные перед публикацией ежемесячного отчета Института управления поставками (ISM). Отчет ФРБ Далласа является последним из пяти производственных опросов, проводимых региональными подразделениями ФРС

Кроме того, данные показали, что новые заказы выросли более слабыми темпами в марте - соответствующий индекс снизился до 9.5 пункта с 11,6 пункта в феврале. Индикатор невыполненных заказов опустился до 0,1 пункта с 0,7 пункта месяцем ранее, а индекс производства вырос до 18,6 пункта с 16,7 пункта. Индекс загрузки производственных мощностей ухудшился в марте до 13,2 пункта с 14,7 пункта в феврале, а индекс сроков поставки вырос до 10,1 пункта с 5,9 пункта в феврале. Индекс закупочных цен на сырье упал до 25,2 пункта с 31,5 пункта, а индекс цен, полученных за готовую продукцию, снизился до 7,5 пункта с 19,5 пункта в феврале. Индекс занятости опустился до 8,4 пункта с 9,6 пункта в феврале. Между тем, прогнозный показатель общей деловой активности (на 6 месяцем вперед) снизился до 36,3 пункта с 37,0 пункта в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Не видно убедительных признаков "самодостаточного" движения инфляции к целевому уровню

• Экономический подъем продолжается устойчиво усиливающимися темпами, охватывает новые секторы, страны

• Восстановление экономики оказалось устойчивым

• Уверен, что рост экономики продолжит укрепляться и расширяться

• Вялая динамика роста зарплат продолжает оказывать давление на базовую инфляцию

• Следует смотреть поверх текущего всплеска инфляции

• инфляции обусловлен временными факторами, вероятно, скоро сойдет на нет

• Вывод о необходимости существенного денежно-кредитного стимулирования остается обоснованным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Нет новостей от коллег из США по Базелю

• Если банк хочет двигаться вперед-назад, он должен будет быть более срочным

• Некоторым потребуются месяцы, некоторым может потребоваться один или два года

• Поэтапные периоды зависят от риска, информации

• Вероятно, у нас появятся многие банковские группы из-за Brexit

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0680 (EUR 385m) 1.0790-1.0800 (495m) 1.0825-30 (535m) 1.0900 (235m) 1.1000 (300m)

USDJPY: 111.00 (USD 390m) 112.00 (395m)

AUDUSD: 0.7560-70 (AUD 405m)

NZDUSD: 0.7000 (NZD 395m) 0.7068-70 ( 855m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Невозвраты по кредитам остаются важной проблемой в некоторых странах

• У нас всегда будут "важные" и "тесные" отношения с коллегами из Великобритании

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Долг домохозяйств растет по отношению к доходам, рост потребительского кредитования особенно высок

• Комитет по финансовой политике заявил, что риск для финансовой стабильности почти не изменился с ноября

• Риски для финансовой политики будут зависеть от "упорядоченности" изменения отношений между Великобританией и ЕС

• Риски для мировой экономики остаются высокими, несмотря на краткосрочное улучшение

• Усложнение бизнес-структур после Brexit может снизить устойчивость финансовой системы Великобритании

• Оценка риска от комитета по финансовой политике несколько изменилась, политическая неопределенность высока в кругу развитых экономик

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Февраль 2.2% 2.3% 2.3%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Февраль 4.9% 4.9% 4.7%

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Март 104.2 Пересмотрено с 104 104.3 105.7

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Март 118.4 118.3 119.3

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Март 111.1 Пересмотрено с 111 111 112.3

Доллар США опустился до пятимесячного минимума против корзины других основных валют после неудачи Республиканской партии с поиском голосов в поддержку законопроекта о реформе системы здравоохранения. Эта неудача разочаровала инвесторов.

Индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, опустился на 0,7% до 98,88 - наименьшего значения с 11 ноября.

В начале января индекс доллара повысился до максимума за 14 лет на фоне ожиданий резкого экономического роста и высокой инфляции из-за реализации политики Трампа.

В пятницу был отозван законопроект по реформе системы здравоохранения, призванный заменить Закона о доступной медицинской помощи. Это случилось после того, как стало очевидным, что новый закон не наберет достаточно голосов даже от республиканцев.

Неудача администрации Трампа с отменой Obamacare усилила сомнения в способности Трампа реализовать свою экономическую политику, включая снижение налогов для корпораций, дерегуляцию экономики и повышение расходов на инфраструктурные проекты.

Евро вырос против доллара на фоне всеобщего ослабления американской валюты и при некоторой поддержке данных по Германии. В марте индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны вырос до 112,3 пунктов - самого высокого уровня с июля 2011 года, свидетельствуют данные исследовательского института IFO.

Согласно пересмотренным данным, в феврале значение индикатора составляло 111,1 пункта, а не 111 пунктов, как было объявлено ранее.

Эксперты в среднем прогнозировали повышение показателя в текущем месяце всего до 111,1 пункта с ранее заявленного уровня.

Индикатор отношения к текущей ситуации увеличился со 118,4 в феврале до 119,3 пункта. Эксперты ожидали сокращения до 118,3 пункта.

Подындекс ожиданий руководителей германских предприятий на ближайшее время, отслеживаемый IFO, в текущем месяце поднялся до 105,7 пункта по сравнению со 104 в предыдущем месяце при ожидавшемся повышении всего до 104,3 пункта.

Индексы доверия IFO рассчитываются по результатам опроса около 7 тыс. руководителей компаний ФРГ.

Институт IFO отмечает рост доверия в производственном секторе, в обрабатывающей промышленности, в розничной торговле, в строительном секторе.

В то же время индекс делового климата в оптовой торговле ухудшился после резкого увеличения в прошлом месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0881

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2597

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y110.11

В 17:15 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса, а в 22:30 GMT выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0880 1.0900 1.0930 1.0950 1.1000

Ордера на покупку: 1.0850 1.0835 1.0820 1.0800 1.0780 1.0765 1.0750 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2580 1.2600 1.2630 1.2650 1.2575 1.2700

Ордера на покупку: 1.2550 1.2530 1.2500 1.2480-85 1.2465 1.2450 1.2425-30 1.2400

EUR/JPY

Ордера на продажу: 120.00 120.30 120.50 120.85 121.00 121.50

Ордера на покупку: 119.50 119.30 119.00 118.80 118.65 118.50

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8650-55 0.8685 0.8700 0.8725-30 0.8750 0.8780-85 0.8800

Ордера на покупку: 0.8635 0.8620 0.8600 0.8580-85 0.8550 0.8530 0.8500

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.35 110.50 110.80 111.00 111.20 111.50-55 111.65 111.80 112.00

Ордера на покупку: 110.00 109.85 109.65 109.50 109.30 109.00 108.80 1.0850

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7650 0.7665 0.7680-85 0.7700 0.7720 0.7735 0.7750

Ордера на покупку: 0.7600 0.7580 0.7565 0.7550 0.7500

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Немецкие деловые настроения улучшились в марте, сообщили данные института Ifo в понедельник.

Индекс делового климата вырос до 112,3 в марте с 111,1 в феврале. Экономисты прогнозировали падение показателя до 111,0.

Индекс текущих условий оказался на уровне 119,3, что значительно выше ожидаемого показателя в 118,3. Аналогичным образом, индекс ожиданий вырос до 105,7 против консенсуса 104,3.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост денежной массы в еврозоне ослаб второй месяц подряд в феврале, хотя и незначительно, показали в понедельник данные Европейского центрального банка.

В денежном выражении объем денежной массы М3 в феврале вырос на 4,7% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя роста на 4,8% в январе, который был пересмотрен с 4,9%.

Экономисты ожидали роста на 4,9% за месяц.

В пределах М3 годовые темпы роста вкладов домашних хозяйств в феврале составляли 5,4 процента, тогда как в январе этот показатель составлял 5,5 процента. В то же время депозиты, размещенные неденежными финансовыми корпорациями, снизились на 2,0 процента.

Годовые темпы роста более узкого агрегата M1, который включает валюту в обращении и депозиты овернайт, в феврале оставались стабильными на уровне 8,4 процента.

Данные также показали, что годовые темпы роста общего объема кредитов резидентам еврозоны снизились до 4,3 процента в феврале с 4,6 процента в предыдущем месяце. Годовой темп роста кредитования органов государственного управления снизился до 9,8 процента с 10,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня премьер-министр Великобритании Тереза Мэй встретится с первым министром Шотландии Николой Стерджен

Они встретятся первый раз после того как парламент Шотландии объявил свое предложение второго референдума о независимости. В парламенте заявили, что второй референдум должен быть проведен перед выходом Великобритании с ЕС , чтобы дать народу Шотландии выбор между «жестким Brexit» или стать независимой страной.

Мэй сказала, что сейчас не время для шотландского референдума о независимости, так как процесс Brexit должен начаться и предупредила, что второй референдум сделает Великобританию «значительно слабее».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на ВВС

ВВС

Ле Пен предрекла Евросоюзу гибель

"Пришло время победить глобалистов", - заявила Ле Пен на встрече со сторонниками

Европейский союз распадется, потому что он больше не нужен его же жителям, заявила кандидат в президенты Франции, лидер крайне правого "Национального фронта" Марин Ле Пен на встрече со своими сторонниками.

"Европейский союз умрет - людям он больше не нужен", - передает слова Ле Пен агентство Рейтер.

"Пришло время победить глобалистов. Я говорю об эмансипации, об освобождении. Я призываю всех патриотов собраться под нашим флагом", - добавила французский кандидат.

DW

Прокуратура добивается ареста экс-президента Южной Кореи

Прокуратура Южной Кореи добивается ареста Пак Кын Хе, отстраненной от должности президента страны. Об этом сообщил в понедельник, 27 марта, представитель ведомства. Пак Кын Хе "злоупотребляла властью, принимая взятки от компаний и вмешиваясь в их деятельность, а также передавала в их распоряжение конфиденциальную информацию, касающуюся государства", говорится в заявлении прокуратуры. По данным ведомства, имеется множество доказательств, которые подозреваемая отрицает. В прокуратуре опасаются, что эти доказательства могут быть уничтожены.

Пак Кын Хе была временно отстранена от президентской должности по решению парламента в декабре прошлого года. В начале марта конституционный суд принял решение об импичменте президента.

Газеты.Ru

Иран ввел санкции против 15 американских компаний

Иран объявил о введении санкций против 15 американских компаний, обвинив их в поддержке Израиля, "террористических действий" и репрессий в регионе. В заявлении МИД Ирана, переданном по каналу государственного информагентства ИРНА в воскресенье, 26 марта, говорится, что санкции направлены против тех компаний, которые снабжают Израиль оружием и оборудованием "для использования против палестинцев".

В заявлении указывается, что "все трансакции с этими американскими фирмами запрещаются, их авуары подлежат конфискации, и их представители не смогут получить иранские визы". В санкционный список попали, в частности, United Technologies, ITT Corporation, Magnum Research INC, Military Agreement Corporation и Bushmaster Firearms International, а также компания по торговле недвижимостью Re/Max, которую Тегеран обвиняет в торговле недвижимостью на оккупированных территориях.

Новак: санкции помешали сотрудничеству энергетических компаний России и США

Глава Минэнерго России Александр Новак заявил, что у энергетических компаний России и США большой нереализованный потенциал по сотрудничеству из-за санкций. Об этом сообщает RT.

«Мы видим только то, что американские компании отмечают: что в первую очередь от этих санкций несут убытки они, потому что не имеют возможности участвовать в реализации проектов в России. Хотя наш рынок на сегодняшний день довольно привлекателен и с точки зрения доходности, и с точки зрения окупаемости инвестиций», - сказал Новак.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения в британском секторе финансовых услуг стабилизировались в течение трех месяцев до марта после ухудшения в течение 2016 года. Об этом сегодня было отмечено в обзоре финансовых услуг от Конфедерации британской промышленности и PricewaterhouseCoopers (PwC).

Около 33% компаний заявили , что они были более оптимистичны настроены о бизнес - ситуации в целом по сравнению с тремя месяцами назад, когда 29% были менее оптимистичны. Экономисты оценили текущий баланс настроений в +4% по сравнению с -35% в декабрьском квартале. Забегая вперед, баланс 9% ожидает роста объемов бизнеса.

"Исследование показало, что настроения в настоящее время стабилизировалось среди фирм, но очевидно, что экономический и политический фон влияет на то, как компании думают о будущем, - сказал Эндрю Кейл, руководитель финансовых услуг в PwC. - В краткосрочной перспективе, фирмам по-прежнему удается сделать хорошую прибыль, несмотря на всю неопределенность, проникающую в общую торговую среду,"

"С инициированием статьи 50 индустрии финансовых услуг Великобритании придется начать активизировать планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы начать комфортно жить вне членства в Европейском Союзе", - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производители Великобритании призвали премьер-министра Терезу Мэй отказаться от своей угрозы, что она могла бы вывести страну из Европейского Союза без нового торгового соглашения, заявив, что им придется на себе нести основную тяжесть торговых барьеров с ЕС.

Отметим, что на среду 29 марта намечено начало двухлетнего процесса выхода из ЕС. Тереза Мэй предупредила другие 27 стран ЕС, что сделка по торговому соглашению не была бы лучше.

"Мысль о том, мы можем уйти с пустыми руками на самом деле ставит рискованный и дорогостоящий удар,- говорит Терри Скуолер, исполнительный директор Ассоциации Британских производителей. - Риторика от правительства Великобритании должна вместо этого сосредоточиться на достижении соглашения, которое будет работать для Великобритании и ЕС"

Май решила сделать контроль над иммиграцией приоритетом для Brexit, и признала отказаться от членства единого рынка и таможенного союза ЕС для того, чтобы достичь этого.

При отсутствии сделки, торговля между Великобританией и ЕС будет по умолчанию проходить по правилам и тарифам Всемирной торговой организации, что будет ударом для британских производителей, так как чуть более половины промышленного экспорта Великобритании идет в ЕС.

Британский производственный экспорт в ЕС - такой , как автомобили, химикаты и оборудование - может столкнуться с тарифами в среднем на 5,3% выше при прохождении через таможенные процедуры, что, тем самым приведет к более высоким затратам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Ключевой темой на рынках в начале новой недели является провал голосования в Конгрессе США по законопроекту о реформе здравоохранения, направленной на замену программы медицинского страхования (Obamacare). Голосование по данному вопросу так и не состоялось, так в связи с отсутствием необходимой поддержки Дональд Трамп в последний момент отозвал соответствующий законопроект. Отмена Obamacare является ключевым предвыборным обещанием Трампа, более того, в своих предвыборных обещаниях нынешний президент обещал, что подобный законопроект будет принят в первые две недели его президентства. В несостоявшемся голосовании Трамп обвинил демократов, которые не захотели поддержать его инициативу. При этом стоит учесть, что большинство Конгрессе сейчас имеют как раз республиканцы. Читать далее...

Согласно мнению аналитиков известного банка Citi, британский фунт пока сохраняет силу, однако, он вряд ли сумеет преодолеть область сопротивления $1.2775-00. «Если вспомнить движение пары GBP/USD в конце 2016 года и провести аналогии с текущим подъемом, то видно, что скорее всего пара вырастет в область $1.2775-00, однако потом встретит сильное сопротивление и будет вынуждена упасть к $1.1960-$1.2168» - заявили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Barclays, евро сейчас обладает потенциалом роста на фоне позитивной макроэкономической статистики и инфляционного роста наблюдавшегося накануне. Тем не менее, эксперты банка считают, что пара EUR/USD близится к своему поворотному моменту из-за растущих политических рисков. «Политические риски окажут свое понижательное давление на евро в этом и следующем годах. До сих пор не понятно как решится вопрос с итальянскими выборами и их проблемными банками. Проблема греческого и португальского долга только усиливается и вообще грозит существованию самой валюты» - отмечают в Barclays. В связи с этим аналитики банка ожидают снижение EUR/USD к $1.06 по итогам 3-го квартала 2017 года, и к $1.03 в 4-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:20 GMT Член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 12:00 GMT Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 16:30 GMT Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

В 17:15 GMT Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 17:15 GMT Член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

В 22:00 GMT Заместитель губернатора РБА Гай Дебелл выступит с речью

В 22:30 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходы промышленных компаний Китая в период с январь по февраль текущего года выросли в годовом исчислении на 31.5%. Наибольший вклад в позитивную динамику внесли растущие отпускные цены и дорожающее сырье (уголь, сталь и сырая нефть).

На фоне позитивной динамики в нефтяном и металлургическом секторах, за весь отчетный период прибыль государственных компаний выросла на 100.2%, а прибыль частных фирм выросла на 14.9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вчера состоялось голосование на выборах в Сааре (федеральная земля Германии). Уверенную победу одержала консервативная партия Ангелы Меркель. Победа госпожи канцлер рушит всякие надежды оппонентов из правоцентристской партии. Теперь на общие выборы, которые пройдут в сентябре, правящая консервативная партия пойдет уверенно, развивая свое преимущество.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0974 (2326)

$1.0921 (990)

$1.0871 (110)

Цена на момент написания обзора: $1.0844

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0693 (432)

$1.0639 (721)

$1.0576 (1291)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 42473 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (3934);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 48232 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0350 (3949);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 марта составило 1,14 против 1,10 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2810 (2168)

$1.2713 (842)

$1.2617 (324)

Цена на момент написания обзора: $1.2526

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2385 (574)

$1.2288 (251)

$1.2191 (520)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 15209 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1197);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 17434 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3088);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 марта составило 1,15 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар ослаб по отношению к основным валютам, испытывая давление после провала реформы здравоохранения в США. Законопроект о здравоохранении в США был отменен в пятницу. В конце торгового дня, лидеры республиканцев в палате представителей Конгресса решили отозвать законопроект на фоне признаков отсутствия поддержки. Этот шаг был предпринят, несмотря на энергичные усилия президента Дональда Трампа и спикера Палаты представителей Пола Райана, построить поддержку законопроекта.

Ряд более консервативных законодателей проголосовали против отмены законопроекта на фоне критики, что он не пошел достаточно далеко, чтобы отменить положения Obamacare. Умеренные республиканцы также были обеспокоены прогнозами, что отмена Obamacare приведет к тому, что миллионы людей потеряют свою страховку.

Даже если республиканский законопроект о здравоохранении был бы одобрен Палатой, законодательство, как ожидается, столкнется с еще более жесткой борьбой в Конгрессе. Неспособность продвигать законопроект может поставить под сомнение способность Трампа воплотить в жизнь свои обещания по увеличению расходов на инфраструктуру, снижение налогов и дерегулирование.

Поддержку иене, в некоторой степени, оказали данные по индексу цен на корпоративные услуги, публикуемый Банком Японии.

Согласно отчету центробанка в январе в годовом исчислении цены на корпоративные услуги увеличился на 0,8%, после роста на 0,5% в декабре. В месячном исчислении цены выросли на 0.3% после снижения на 0,5% в предыдущем месяце.

Данный показатель отражает ценовую динамику, чутко реагирующую на ситуацию со спросом и предложением в сфере услуг и считается индикатором инфляционного давления. реди отдельных компонентов индекса, наибольший рост цен наблюдался среди рекламных услуг, транспорта, связи и недвижимости. Цены снизились на лизинг и аренду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуань в ходе встречи азиатских лидеров в воскресенье на Боаоском азиатском форуме на южном китайском острове Хайнань, заявил, что Китай готовится к дальнейшему открытию финансового сектора и дал понять - это будет включать в себя переговоры с другими странами относительно китайских инвесторов. Области потенциальной либерализации включают в себя банковское дело, страхование, инвестиционные банковские услуги, фирмы ценных бумаг и платежные системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

«Резюме Мнения» выходят вскоре после встречи руководителей Банка Японии и предшествуют официальным протоколам заседания по денежно-кредитной политике.

• Ожидается, что инфляция будет постепенно увеличиваться к 2%, но это займет некоторое время

• Более осторожные прогнозы по инфляции, а также по росту заработной платы на следующий финансовый год , вероятно , ниже этого финансового года

• Проводимая Банком Японии мягка политика - долгий путь к целевому уровню инфляции 2%

• Кривая доходности JGB остается в соответствии с руководящими принципами для рыночных операций Банка Японии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на корпоративные услуги, публикуемый Банком Японии, в январе в годовом исчислении увеличился на 0,8%, после роста на 0,5% в декабре. В месячном исчислении цены выросли на 0.3% после снижения на 0,5% в предыдущем месяце.

Данный показатель отражает ценовую динамику, чутко реагирующую на ситуацию со спросом и предложением в сфере услуг и считается индикатором инфляционного давления.

В отчете Банка Японии отмечено, что среди отдельных компонентов индекса, наибольший рост цен наблюдался среди рекламных услуг, транспорта, связи и недвижимости. Цены снизились на лизинг и аренду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0798 +0,15%

GBP/USD $1,2472 -0,34%

USD/CHF Chf0,9913 -0,16%

USD/JPY Y111,32 +0,31%

EUR/JPY Y120,20 +0,45%

GBP/JPY Y138,83 -0,02%

AUD/USD $0,7622 -0,03%

NZD/USD $0,7026 -0,01%

USD/CAD C$1,3379 +0,21%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 27 марта 2017

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Февраль 2.2% 2.3%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Февраль 4.9% 4.9%

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Март 104 104.3

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Март 118.4 118.3

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Март 111 111

17:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

22:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

22:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

Вторник, 28 марта 2017

12:30 США Баланс внешней торговли товарами, $ млрд. Февраль -69.2

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Январь 5.6% 5.7%

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Март 17

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Март 114.8 113.8

15:10 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Февраль 1% 0.5%

Среда, 29 марта 2017

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.43

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Март 100 100

08:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млн Февраль 1416 1300

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Февраль 69.93 69.25

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Февраль 4.8

13:20 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Февраль -2.8% 2.1%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март 4.954

Четверг, 30 марта 2017

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Февраль -2.2%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Март 107.2 106

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Март 1.3 1.4

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Март -6.2 -5

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март 0.82 0.84

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Март 108 108.3

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Март 0.6% 0.4%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 2.2% 1.8%

12:30 Канада Индекс цен производителей, г/г Февраль 2.3%

12:30 Канада Индекс цен производителей, м/м Февраль 0.4%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1990

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 261 248

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв (окончательные данные) IV кв 1.3% 1.2%

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 3.5% 2%

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Февраль 0.8%

23:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Март -6

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Март -0.3%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Март -0.3% -0.2%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Февраль -1.2% -1.7%

23:30 Япония Уровень безработицы Февраль 3% 3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Февраль 0.1% 0.2%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Февраль 0.4%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Февраль 3.7

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Февраль -0.4% 1.2%

Пятница, 31 марта 2017

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Февраль 16.6

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Февраль 0.2%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Март 51.6

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Март 54.2

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Февраль 1.1%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Февраль 12.8% -1.1%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Февраль 2.3% 0.3%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Февраль -0.8% 0.7%

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Март 5.9% 5.9%

07:55 Германия Изменение количества безработных Март -14 -10

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (окончательные данные) IV кв -2.2% -0.9%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.4% -1%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -25.5 -17

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.6% 0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 2.2% 2%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Март 0.9%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 2% 1.8%

12:30 Канада ВВП, м/м Январь 0.3% 0.3%

12:30 США Личные расходы, м/м Февраль 0.2% 0.2%

12:30 США Личные доходы, м/м Февраль 0.4% 0.4%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Февраль 0.3% 0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Февраль 1.7%

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Март 57.4 56.5

14:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Февраль 96.3 97.6

Воскресенье, 02 апреля 2017

23:30 Австралия Индекс деловой активности в производственном секторе от AiG Март 59.3

23:50 Япония Отчет Банка Японии Tankan. Индекс активности в непроизводственном секторе I кв 18

Информационно-аналитический отдел TeleTrade