Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-11-2008

GS отмечают свое несогласие с прогнозами снижения ставки по федеральным фондам до нулевой отметки "поскольку маловероятно, что данный шаг окажет стимулирующее воздействия на экономику. По мере приближения ставки к отметке 0%, эффект снижения стоимости кредита будет нивелирован ростом системных проблем на денежных рынках."

Доллар продолжил укреплять свои позиции против всех своих основных конкурентов в преддверии дня голосования на президентских выборах в США. Устойчивость американской валюты к негативным экономическим данным уже не удивляет, и падение индекса активности в производственном секторе экономики - ISM Manufacturing Index до минимальной отметки с 1982 года - не стало препятствием для роста доллара.
Показатель в октябре снизился до 38.9, против 43.5 в сентябре, что свидетельствует об углублении негативных тенденций в производственном секторе крупнейшей мировой экономики. Тем не менее, как было уже не раз отмечено, настроения на рынке таковы, что инвесторы продолжают игнорировать фундаментальные данные и по прежнему используют любое более или менее значительно ослабление доллара в качестве возможности для его покупки.

Определенную поддержку американской валюте против европейских конкурентов, наряду с сохранением спроса на доллар в связи с репатриацией прибыли американскими инвесторами, оказывают и опасения, что Европе не избежать рецессии. Согласно опубликованным сегодня прогнозам Еврокомиссии, темпы экономического роста в странах Европейского Союза резко снизятся с нынешних 1.4% до 0.2% в будущем году, а в еврозоне показатель роста ВВП с 1.2% упадет в 2009 году до 0.1%.
Инфляция в 2009 составит в среднем 2.2% и снизится до 2.1% в 2010 – вплотную приблизившись таким образом к целевому уровню ЕЦБ благодаря падению цен на сырьевые товары, прежде всего на энергоносители, а также снижению темпов экономического роста. В итоге Европейский центральный банк получает широкое пространство для маневра (читай снижения процентных ставок) и, по всей видимости намеревается воспользоваться предоставившейся возможностью в полной мере для оживления экономического роста в регионе, чем и питает прогнозы в соответствии с наиболее смелыми из которых курс евро к середине следующего года достигнет паритета с долларом США. Тем не менее, мы полагаем, что настроения в настоящее время все еще неопределенны и говорить о продолжении тенденции роста американской валюты пока преждевременно. Текущее же укрепление доллара по нашему мнению обусловлено техническими факторами.

"Тенденция ослабления роста в экономически развитых странах сохранится до середины следующего года и во втором квартале 2008 мы ожидаем снижения показателя на 1.5% - уровня, сравнимого с рецессией 1974 года, самой значительной в наше время."

BAS ожидает "существенного ослабления активности в производственном секторе до конца квартала и в первой половине 2009 года." В RBC также полагают, что сегодняшний индекс ISM говорит о том, что перспективы экономики не вызывают оптимизма.

"Индекс ISM находится на уровне, соответствующим рецессии, причем, быть может даже более серьезной чем предполагалось ранее, поскольку индекс снизился в район минимума 1982 года. В краткосрочном периоде внимание следует обратить на показатель запасов, которые в настоящее время находятся на низком уровне, однако, предприятия продолжают снижать запасы в ожидании ослабления спроса."

-- приятие радикальных мер было необходимо для поддержки экономики.

Давление на цену нефти, наряду с ожиданиями снижения спроса, продолжает оказывать укрепление доллара.

Основные компоненты индекса: цены 37.0, новые заказы 32.2, занятость 34.6, производство 34.1.

Индекс ISM, являющийся общенациональным индикатором активности в производственном секторе США, как ожидается снизится до 43, против 43.5 в сентябре. Напомним, что показатель меньший 50 свидетельствует об отрицательных темпах роста сектора, однако, принимая во внимание ряд слабых данных, опубликованных на прошлой неделе, мы полагаем, что снижение ISM уже заложено в цены и ожидать существенного ослабления доллара не приходится. Напротив, в случае если показатель окажется сильнее прогнозов, можно ожидать активизации укрепления американской валюты. В это же время выйдет отчет о расходах на строительство в США за сентябрь. Эксперты ожидают снижения показателя на 0.8%. В августе индикатор остался без изменений.

SocGen ожидает, что в декабре средняя цена нефти составил $55.00 за баррель, а Goldman Sachs прогнозирует цены к завершению года к отметке $70.00 в связи с ослаблением спроса со стороны развивающихся рынков.

В ходе поглощения стопов, располагавшихся ниже пятничного минимума $1.6000 пара достигла поддержки в области $1.5970, представляющей собой 50% роста из области $1.5280 в район пика прошлой недели $1.6670. Ниже поддержка располагается на $1.5810 (61.8% данного движения).

"Принимая во внимание ожидания резкого снижения темпов экономического роста в четвертом квартале мы ожидаем, что ФРС снизит процентную ставку на 25 б.п. в декабре и еще раз в начале 2009 года, доведя ее уровень до отметки 0.5%. Причем на данных уровнях важность фактического значения ставки представляется нам достаточно условной."

- пик финансового кризиса все еще не преодолен.
- следует придерживаться правил Европейского пакта стабильности.

Были опубликованы следующие данные:
08:55 Германия Индекс PMI Октябрь 42.9
09:00 Е15 Индекс PMI Октябрь 41.1
09:30 Великобритания Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в сфере производства Октябрь 41.5
09:45 Е15 Прогноз экономического роста от Европейской Комиссии

Рост азиатских индексов стал причиной снижения йены против доллара и евро поскольку частично повысился спрос инвесторов на высоко доходные активы, которые финансируются в японской валюте.
Перспективы снижения на этой недели учетных ставок в Австралии и Европе оказало поддержку основным индексам Азии.
Аналитики сходятся во мнении, что РБА на своем заседании в во вторник снизит учетную ставку до уровня 5,50% с текущих 6,00% после того, как учетные ставки на прошлой недели были понижены центральными банками США, Японии и Китая.
Доллар снизился в первые за три дня против евро на опасениях, что продолжение замедления крупнейшей экономики мира спровоцирует ФРС далее снизить учетную ставку. Подтвердить опасения относительно ухудшения ситуации в экономике США может выходящий сегодня индекс деловой активности в производственном, который по мнению большинства аналитиков в октябре упал до уровня 42,2 против значения сентября на уровне 43,5. Также давление на американскую валюту оказывают ожидания дальнейшего ухудшения состояния рынка труда страны. Ожидается снижение 10-й месяц подряд количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики (payrolls). Данные по payrolls ожидаются в пятницу.
На данный момент фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 55% вероятность снижения ФРС ставки до уровня 0,50% на заседании 16 декабря. Неделю назад данная вероятность равнялась нулю.
Рост евро и фунта может быть ограничен ожиданиями снижения учетной ставки центральными банками ЕС и Великобритании. По мнению аналитиков в свете сложившейся ситуации возможно снижение ставок до уровня 3,25% с текущих 3,75% дляЕЦБ и до 4,00% с текущих 4,50% для Банка Англии. Заседание ЕЦБ и банка Англии состоится в четверг.
Кроме того, негативное влияние на евро и фунт оказал опубликованный прогноз экономического роста от Европейской комиссии, согласно которому темпы роста экономики ЕС в 3 квартале текущего года будут отрицательными. Что касается экономики Великобритании, то по мнению представителей Европейской комиссииВВП страны в 2009 году снизится на 1,0%.
Внимание инвесторов также привлекаю к себе выборы президента США (4 ноября). Но учитывая факт некоторой определенности относительно исхода выборов (кандидат от демократической партииОбама согласно соцопросам более чем на 10% опережаем представителя республиканцев МакКейна), данное событие будет иметь ограниченное воздействие на рынок (в случае совпадения результатов голосования с данными соцопросов).

EUR/USD в течении европейской сессии курс консолидировался в рамках $1,2780-$1,2890.

GBP/USD показав максимумы в области $1,6400, курс снизился в область $1,6150. Ордера на продажу отмечены на $1.6400, $1.6450/60. Ордера на покупку выставлены на $1.6080/75.
USD/JPY пара продолжила консолидироваться в рамках достигнутого недельного максимума. Движения курса были ограничены рамками Y98,80-Y99,70.

Во второй половине дня в 15:00 GMT выйдет отчет о расходах на строительство в США за сентябрь, а также октябрьский индекс ISM Manufacturing. В 16:00 GMT начнется выступление управляющего Банка Англии Кинга, которое вызовет особый интерес в преддверии встречи MPC 6 ноября.

BNP Paribas, HSBC и Goldman Sachs также уверены в том, что 6 ноября ставка будет агрессивно снижена на 100 б.п.

- Спрос со стороны развивающихся стран уменьшается
- Инфляционное давления ослабляется
- Экономический рост должен ослабить давления инфляции
- Конец спада будет достигнут в середине 2009 года
- Финансовое положение ухудшится
- Ожидает, что в 7 странах-членах ЕС дефицит госбюджета 2009 года превысит 3.00%
- Не ожидает принятия в ЕС до конца весны 2010 года новых членов
- Постепенное восстановление экономики начнется во второй половине 2009 года

Рост азиатских индексов стал причиной снижения йены против доллара и евро поскольку частично повысился спрос инвесторов на высоко доходные активы, которые финансируются в японской валюте.
Перспективы снижения на этой недели учетных ставок в Австралии и Европе оказало поддержку основным индексам Азии.
Аналитики сходятся во мнении, что РБА на своем заседании в во вторник снизит учетную ставку до уровня 5,50% с текущих 6,00% после того, как учетные ставки на прошлой недели были понижены центральными банками США, Японии и Китая.
"Мы видим рост склонности инвесторов к риску на фоне некоторой стабилизации ситуации, и я бы не удивился дальнейшему падению йены. " - сказал Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas SA. - "Но все же не стоит забывать, что высоко доходные активы все еще находятся под давлением."
Доллар снизился в первые за три дня против евро на опасениях, что продолжение замедления крупнейшей экономики мира спровоцирует ФРС далее снизить учетную ставку. Подтвердить опасения относительно ухудшения ситуации в экономике США может выходящий сегодня индекс деловой активности в производственном, который по мнению большинства аналитиков в октябре упал до уровня 42,2 против значения сентября на уровне 43,5. Также давление на американскую валюту оказывают ожидания дальнейшего ухудшения состояния рынка труда страны. Ожидается снижение 10-й месяц подряд количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики (payrolls). Данные по payrolls ожидаются в пятницу.
ФРС на прошлой недели снизил учетную ставку до минимального за последние пол столетия уровню. На данный момент фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 55% вероятность снижения ФРС ставки до уровня 0,50% на заседании 16 декабря. Неделю назад данная вероятность равнялась нулю.
Рост евро и фунта может быть ограничен ожиданиями снижения учетной ставки центральными банками ЕС и Великобритании. По мнению аналитиков в свете сложившейся ситуации возможно снижение ставок до уровня 3,25% с текущих 3,75% для ЕЦБ и до 4,00% с текущих 4,50% для Банка Англии. Заседание ЕЦБ и банка Англии состоится в четверг.
Кроме того, негативное влияние на евро и фунт оказал опубликованный прогноз экономического роста от Европейской комиссии, согласно которому темпы роста экономики ЕС в 3 квартале текущего года будут отрицательными. Что касается экономики Великобритании, то по мнению представителей Европейской комиссии ВВП страны в 2009 году снизится на 1,0%.
Внимание инвесторов также привлекают к себе выборы президента США (4 ноября). Но учитывая факт некоторой определенности относительно исхода выборов (кандидат от демократической партии Обама согласно соц опросам более чем на 10% опережаем представителя республиканцев МакКейна), данное событие будет иметь ограниченное воздействие на рынок (в случае совпадения результатов голосования с данными соц опросов).

Уровень сопротивления 3: Y102.35
Уровень сопротивления 2: Y100.55
Уровень сопротивления 1: Y99.70
Текущая цена: Y99.14
Уровень поддержки 1: Y97.60
Уровень поддержки 2: Y96.30
Уровень поддержки 3: Y94.30
Комментарий: Пара консолидируется в области недельного максимума. Ближайшее сопротивление расположено в области максимума 29 октября на Y99,70. Преодоление данного уровня откроет дорогу к Y100,55 (минимум 17 октября и максимум 22 октября) и далее к Y102,35 (максимум 20 октября). Ближайшая поддержка представлена уровнем 23,6% FIBO роста Y90,90-Y99,70 на Y97,60. Ниже возможно снижение к Y96,30 (38,2%) и далее к Y94,30 (61,8%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1750
Уровень сопротивления 2: Chf1.1660
Уровень сопротивления 1: Chf1.1590
Текущая цена: Chf1.1566
Уровень поддержки 1: Chf1.1340
Уровень поддержки 2: Chf1.1220
Уровень поддержки 3: Chf1.1120
Комментарий: Пара обновила сессионный максимум, который на данный момент выступает ближайшим сопротивлением (Chf1,1590). Выше возможен рост к Chf1,1660 (максимум 28 октября) и далее к Chf1,1750 (максимум 24 октября). Ближайшей поддержкой выступает область Chf1,1340 (область пятничного минимума, а также уровень 38,2% FIBO роста Chf1,0685-Chf1,1750). Ниже расположен уровень 50,0% на Chf1,1220. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1,1100/20 (61,8%, а также область минимума 10 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.6880
Уровень сопротивления 2: $1.6650
Уровень сопротивления 1: $1.6500
Текущая цена: $1.6218
Уровень поддержки 1: $1.6145
Уровень поддержки 2: $1.5810
Уровень поддержки 3: $1.5265
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре не изменилась. Ближайшая поддержка - $1,6145 (38,2% FIBO роста $1,5265-$1,6675). Ниже возможно падение к $1,5810 (61,8%) и далее к $1,5265 (минимум 24 и 27 октября). Ближайшее сопротивление представлено уровнем $1,6500. Выше возможен рост в область $1,6650, которая является уровнем 61,8%FIBO падения $1,7520-$1,5265. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,6880 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3290
Уровень сопротивления 2: $1.3070
Уровень сопротивления 1: $1.2950
Текущая цена: $1.2837
Уровень поддержки 1: $1.2810
Уровень поддержки 2: $1.2700
Уровень поддержки 3: $1.2590
Комментарий:Курс протестировал поддержку в области 50,0% FIBO роста $1,2330-$1,3290 на $1,2810. Преодоление данной отметки откроет дорогу к уровню 61,8% на $1,2700. Ниже возможно падение к $1,2590 (76,4%). Промежуточное сопротивление представлено уровнем 38,2%FIBO падения $1,3290-$1,2740 на $1,2590. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,3070 (61,8%). Выше расположен максимум четверга на $1,3290.

EUR/USD $1.2400, $1.2750, $1.2850, $1.3000, $1.3050
USD/JPY Y93.00, Y98.45, Y99.65, Y100.40, Y102.85

- Существуют риски значительного замедления роста ВВП региона
- Снижение цен на нефть уравновешивает риски инфляции
- прогноз роста ВВП в 2009 составляет 0,1% (против предыдущего прогноза 1,5%). Значение HICP (базовое значение индекса потребительских цен) в 2009 году составит 2,2% (аналогично предыдущему прогнозу)
- ВВП Германии в 2009 году снизится (против предыдущего прогноза +1,5%). HICP в 2009 году составит 2.1% (против предыдущего прогноза 1.8%)
- ВВП Великобритании снизится на 1,0% в 2009 году (предыдущий прогноз - +1.6%); HICP в 2009 году составит 1.9% (против предыдущего прогноза 2.2%)

ЕС Almunia: "экономический климат значительно ухудшился"
- состояние рынка труда значительно ухудшиться в 2009 году

- ЕС прогнозирует цену на нефть в 2008 году на уровне $104 за баррель, в 2009 году $85.7 за баррель
- ЕС прогнозирует курс евродоллара на уровне $1.48 в 2008 году и $1.36 в 2009

Дастин Рид, аналитик из RBSGC говорит, что "индекc Chicago PMI указывает на более глубокую рецессию" и в этой связи можно ожидать крайне слабый показатель ISM "ходят слухи о падении его до отметки 30-35."

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Розничные продажи Сентябрь 0.2%

Рост азиатских индексов стал причиной снижения йены против доллара и евро поскольку частично повысился спрос инвесторов на высоко доходные активы, которые финансируются в японской валюте.
Перспективы снижения на этой недели учетных ставок в Австралии и Европе оказало поддержку основным индексам Азии.
Аналитики сходятся во мнении, что РБА на своем заседании в во вторник снизит учетную ставку до уровня 5,50% с текущих 6,00% после того, как учетные ставки на прошлой недели были понижены центральными банками США, Японии и Китая.
Рост евро и фунта может быть ограничен ожиданиями снижения учетной ставки центральными банками ЕС и Великобритании. По мнению аналитиков в свете сложившейся ситуации возможно снижение ставок до уровня 3,25% с текущих 3,75% для ЕЦБ и до 4,00% с текущих 4,50% для Банка Англии. Заседание ЕЦБ и банка Англии состоится в четверг.
Доллар снизился в первые за три дня против евро на опасениях, что продолжение замедления крупнейшей экономики мира спровоцирует ФРС далее снизить учетную ставку. Подтвердить опасения относительно ухудшения ситуации в экономике США может выходящий сегодня индекс деловой активности в производственном, который по мнению большинства аналитиков в октябре упал до уровня 42,2 против значения сентября на уровне 43,5.

EUR/USD показав максимумы в области $1,2890, пара снизилась ниже отметки $1,2800.

GBP/USD установив сессионный максимум на $1,6398, пара отступила в область $1,6270.
USD/JPY пара протестировала максимум 29 октября на Y99,70, после чего снизилась в область Y99,00.

Сегодня в 08:55 GMT, 09:00 GMT и 09:30 GMT будут опубликованы индексы PMI по Германии, еврозоне и Великобритании, соответственно.
В 10:45 GMT следует обратить внимание на прогноз основных экономических показателей еврозоны.
Во второй половине дня в 15:00 GMT выйдет отчет о расходах на строительство в США за сентябрь, а также октябрьский индекс ISM Manufacturing. В 16:00 GMT начнется выступление управляющего Банка Англии Кинга, которое вызовет особый интерес в преддверии встречи MPC 6 ноября.

The Guardian
Цена дешевой нефти
На первый взгляд может показаться, что снижение цен на нефть пойдет на пользу тем, кто переживает экономический кризис, однако, как отмечает газета The Guardian, этот процесс может в долгосрочной перспективе привести к нежелательным последствиям.

Deutsche Welle
Гордон Браун: Для преодоления кризиса МВФ нужны сотни миллиардов долларов
По мнению премьер-министра Великобритании Гордона Брауна, Международному валютному фонду для предотвращения дальнейшего разрастания всемирного финансового кризиса нужны дополнительно еще сотни миллиардов долларов.

Правительство Германии готовит пакет мер по улучшению конъюнктуры
Правительство ФРГ на следующей неделе намерено обсудить новый пакет антикризисных мер, направленных на поддержку среднего и малого бизнеса, развитие инфраструктуры и создание новых рабочих мест.

Банк Hypo Real Estate получит гарантию на 15 миллиардов евро
Банк Hypo Real Estate получит государственную гарантию на 15 миллиардов евро. Об этом руководство банка сообщило в Мюнхене в ночь на пятницу, 31 октября. Гарантия выдается в рамках государственной программы по стабилизации финансового сектора в Германии. Hypo Real Estate стал первым частным немецким банком, получившим такую помощь.

Deutsche Bank пока не намерен принимать госпомощь
Крупнейший частный банк Германии - Deutsche Bank не воспользуется средствами, предусмотренными правительственной антикризисной программой стабилизации фондовых рынков. Об этом в воскресенье, 2 ноября, в интервью второму каналу общественно-правового телевидения ZDF заявил председатель правления банка Йозеф Аккерман. "Исходя из сегодняшних реалий, мы не воспользуемся этим, поскольку достаточно сильны", - цитирует слова Аккермана информационное агентство dpa.

Porsche сокращает производство
Вслед за целым рядом других автостроителей, производитель спортивных автомобилей Porsche также принял решение сократить производство. Как сообщил 2 ноября представитель компании, завод Porsche в Штутгарте будет оставаться закрытым с 22 декабря до 9 января. Одновременно он подтвердил, что в будущем году концерн расширит свою долю в Volkswagen до 75 процентов. В своем стремлении заполучить большинство в Volkswagen, Porsche несколько дней тому назад уже увеличил свою долю в этом предприятии до почти 43 процентов.

BBC
Украинский парламент принял антикризисный закон
Украинский парламент одобрил антикризисный законопроект, дающий возможность Киеву получить кредит Международного валютного фонда (МВФ) в 16,5 миллиардов долларов.

Браун: Саудовская Аравия поможет в борьбе с кризисом
Британский премьер заявил, что договорился с лидерами Саудовской Аравии об их участии в формировании антикризисного фонда, организуемого МВФ.

Инфляция в еврозоне снизилась до 3,2%
До 3,2% в пересчете на среднегодовой показатель сократилась в октябре инфляция в 15 странах единой европейской валюты.

Сегодня в 00:30 GMT выйдут данные по розничным продажам в Австралии. В 08:55 GMT, 09:00 GMT и 09:30 GMT будут опубликованы индексы PMI по Германии, еврозоне и Великобритании, соответственно.
В 10:45 GMT следует обратить внимание на прогноз основных экономических показателей еврозоны.
Во второй половине дня в 15:00 GMT выйдет отчет о расходах на строительство в США за сентябрь, а также октябрьский индекс ISM Manufacturing. В 16:00 GMT начнется выступление управляющего Банка Англии Кинга, которое вызовет особый интерес в преддверии встречи MPC 6 ноября.
Во вторник в 03:30 GMT свое решение по процентным ставкам объявит центральный банк Австралии. Ставка практически наверняка будет снижена с нынешних 6%, однако, прогнозировать масштаб снижения в настоящее время затруднительно. Тем не менее, мы полагаем, что ставка будет снижена не менее чем на 50 б.п. В 03:30 GMT будет опубликовано и сопроводительное заявление центрального банка.
Индекс потребительских цен в Швейцарии за октябрь выйдет в 06:45 GMT, а европейский PPI в 10:00 GMT. Американские данные представлены отчетом о фабричных заказах который выйдет в 14:00 GMT
В среду в 00:30 GMT будет опубликован торговый баланс Австралии за сентябрь. Выступление управляющего Банка Японии Ширакавы начнется в 03:30 GMT.
В 08:55 GMT и 09:00 GMT выйдут индексы PMI в секторе услуг Германии и еврозоны в целом. В 09:30 GMT будет опубликован ряд данных по промышленному производству в Великобритании за сентябрь, а также индекс PMI в секторе услуг. Кроме того, ожидается публикация индекса потребительских настроений (Nationwide Consumer Confidence) за октябрь, точное время выхода которого уточняется. В 10:00 GMT внимание следует обратить на данные по розничным продажам в еврозоне за сентябрь.
Во второй половине дня, в 12:00 GMT выйдут данные о количестве заявлений на получение ипотечного кредита в США на 31 октября. В 13:15 GMT будет опубликован октябрьский отчет ADP о количестве новых рабочих мест в частном секторе американской экономики. В 15:00 GMT выйдет сентябрьский индекс ISM Non-Manufacturing, а традиционные данные о запасах нефти в США ожидаются в 15:35 GMT.
В 21:45 GMT выйдет отчет по безработице в Новой Зеландии за третий квартал. Протокол встречи Банка Японии будет опубликован в 23:50 GMT.
Отчет по безработице в Австралии выйдет в четверг в 00:30 GMT. Японские индексы опережающих и совпадающих индикаторов будут опубликованы в 05:00 GMT. Среди европейских отчетов следует отметить данные о фабричных заказах в германии за сентябрь (11:00 GMT). Основными же событиями дня станут решения по процентным ставкам Банка Англии (в 12:00 GMT) и Европейского центрального банка ( в 12:45 GMT). Оба института вероятней всего ставки снизят.
В 13:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише. В это же время выйдут традиционные данные о количестве заявок на получение пособий по безработице в США за прошлую неделю, а также отчет о производительности труда за третий квартал.
В 15:00 GMT будет опубликован канадский Ivey Purchasing Managers индекс за октябрь.
В пятницу внимание следует обратить на торговый баланс Германии за сентябрь (07:00 GMT), а также на данные по промышленному производству (11:00 GMT). В 12:00 GMT выйдут данные по безработице в Канаде за октябрь.
Основным событием дня станет публикация в 13:30 GMT отчета о состоянии рынка занятости США (Nonfarm Payrolls) за сентябрь. Позднее, в 14:00 GMT выйдут данные об оптовых запасах, а в 15:00 GMT внимание следует обратить на отчет о количестве незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. Данные о потребительском кредитовании в США за прошлый месяц выйдут в 20:00 GMT.

По итогам месяца доллар и иена укрепили свои позиции против основных валют и завершили октябрь рекордным ростом против евро после того, как признаки рецессии глобальной экономики заставили инвесторов искать убежище для своих капиталов.
Несмотря на пятничное снижение, последовавшее после решения Банка Японии снизить основную процентную ставку на 0.2 процентных пункта, до 0.3%, иена в октябре выросла против евро на 17%, что стало рекордом с момента введения в оборот единой валюты в 1999 году. Рост доллара против евро составил рекордные 10.6%. Против иены американская валюта, тем не менее, в течение октября подешевела на 7.8% - самое значительное падение с момента коллапса хедж-фонда Long-Term Capital Management LP в 1998 году.
"В настоящее время отмечается наличие существенных репатриационных потоков, противостоять которым невозможно," говорит Стивен Батлер, директор представительства Scotia Capital Inc. в Торонто.
По данным UBS американские инвесторы сократили долю своих иностранных активов только в сентябре до 23.5% против 26% годом ранее. Поскольку уже общепризнанно, что темпы роста мировой экономики в будущем году будут крайне слабыми, можно предположить, что тенденция репатриации капиталов сохранится, и, следовательно, в ближайшем времени сохранится и тенденция укрепления японской и американской валюты.
ФРС, как и предполагалось, снизил учетную ставку на 50 базисных пунктов до уровня 1,00%. Центральный банк отметил «заметное замедление экономической активности». Также ожидается по мнению ФРС снижение инфляции «к уровням совместимым с ценовой стабильностью».
В своих комментариях после оглашения решения, FOMC был сдержан: «Риск замедления экономики остается. Комитет будет тщательно контролировать экономические и финансовые события и действовать в направлении поддержания здорового экономического роста и ценовой стабильности.» Голоса по поводу решения по процентной ставке распределились 10:0.
Доллар укрепил свои позиции против основных валют несмотря на публикацию очередной порции слабых экономических данных. Потребительские настроения в октябре достигли исторического минимума, а цены на жилье продолжают снижаться уже в течение 25 месяцев кряду.
Поддержку американской валюте продолжают оказывать опасения того, что дела в Европе обстоят не лучшим образом, а также ожидания масштабных cнижений процентных ставок в регионе.
На евро оказывала давление также и неутешительные экономические данные, в частности падение индекса настроений в деловых кругах Германии до уровня 90,2 (минимального за последние пять лет) в октябре.
В ходе своего выступления в понедельник глава ЕЦБ Жан-Клод Трише неоднозначно дал понять, что центральный банк по всей вероятности уже на ближайшей своей встрече, намеченной на 6 ноября, продолжит процесс снижения процентных ставок для оживления экономического роста в регионе. Опубликованные в пятницу данные свидетельствуют об ослаблении инфляционного давления в еврозоне в октябре до 3.2% против 3.6% в предыдущем периоде. В этой связи усилились спекуляции, что на следующей неделе ЕЦБ может снова прибегнуть к снижению процентной ставки с целью оживления экономического роста и размораживания кредитных рынков с нынешних 3.75% до 3.25%.
Падение стерлинга, который только в пятницу потерял против доллара 1.9%, снизившись до отметки $1.6000, активизировалось после публикации сообщения о том, что потребительские настроения в Великобритании в октябре достигли минимального уровня по крайней мере с 1974 года. Стерлинг за месяц потерял 9.2% против доллара, что является самым значительным показателем с момента коллапса британской валюты в 1992 году.
Основным же фактором ослабления стерлинга являются ожидания снижения на будущей неделе Банком Англии основной процентной ставки по крайней мере на 50 б.п., до 4.00%, причем целый ряд аналитиков крупнейших банков, в частностиJPMorgan, Bank of America, Citigroup, BNP Paribas, HSBC и Goldman Sachs уверены в том, что 6 ноября ставка будет агрессивно снижена на 100 б.п., до 3.50%.

Уровень сопротивления 3: Y102.35
Уровень сопротивления 2: Y100.55
Уровень сопротивления 1: Y99.70
Текущая цена: Y99.51
Уровень поддержки 1: Y97.60
Уровень поддержки 2: Y96.30
Уровень поддержки 3: Y94.30
Комментарий: Рост основных азиатских индексов стал причиной падения йены против доллара. Ближайшее сопротивление расположено в области максимума 29 октября на Y99,70. Преодоление данного уровня откроет дорогу к Y100,55 (минимум 17 октября и максимум 22 октября) и далее к Y102,35 (максимум 20 октября). Ближайшая поддержка представлена уровнем 23,6% FIBO роста Y90,90-Y99,70 на Y97,60. Ниже возможно снижение к Y96,30 (38,2%) и далее к Y94,30 (61,8%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1750
Уровень сопротивления 2: Chf1.1660
Уровень сопротивления 1: Chf1.1540
Текущая цена: Chf1.1515
Уровень поддержки 1: Chf1.1340
Уровень поддержки 2: Chf1.1220
Уровень поддержки 3: Chf1.1120
Комментарий: Пара корректируется после роста в конце прошлой недели. Ближайшей поддержкой выступает область Chf1,1340 (область пятничного минимума, а также уровень 38,2% FIBO роста Chf1,0685-Chf1,1750). Ниже расположен уровень 50,0% на Chf1,1220. Преодоление данной отметки откроет дорогу к Chf1,1100/20 (61,8%, а также область минимума 10 октября). Промежуточное сопротивление расположено в области Chf1,1540 (область 200 периодного МА для Н1). Выше Chf1,1540 возможен рост к Chf1,1660 (максимум 28 октября) и далее к Chf1,1750 (максимум 24 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.6880
Уровень сопротивления 2: $1.6650
Уровень сопротивления 1: $1.6500
Текущая цена: $1.6280
Уровень поддержки 1: $1.6145
Уровень поддержки 2: $1.5810
Уровень поддержки 3: $1.5265
Комментарий: Пара отступила от пятничных минимумов. Ближайшая поддержка - $1,6145 (38,2% FIBO роста $1,5265-$1,6675). Ниже возможно падение к $1,5810 (61,8%) и далее к $1,5265 (минимум 24 и 27 октября). Ближайшее сопротивление представлено уровнем $1,6500. Выше возможен рост в область $1,6650, которая является уровнем 61,8%FIBO падения $1,7520-$1,5265. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,6880 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3290
Уровень сопротивления 2: $1.3070
Уровень сопротивления 1: $1.2950
Текущая цена: $1.2856
Уровень поддержки 1: $1.2810
Уровень поддержки 2: $1.2700
Уровень поддержки 3: $1.2590
Комментарий:Доллар снизился против евро на спекуляциях, что замедление глобальной экономики мира продолжится, что, в свою очередь, спровоцируетФРС к дальнейшему снижению учетной ставки. Ближайшая поддержка расположена в области 50,0% FIBO роста $1,2330-$1,3290 на $1,2810. Преодоление данной отметки откроет дорогу к уровню 61,8% на $1,2700. Ниже возможно падение к $1,2590 (76,4%). Промежуточное сопротивление представлено уровнем 38,2%FIBO падения $1,3290-$1,2740 на $1,2590. Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1,3070 (61,8%). Выше расположен максимум четверга на $1,3290.

High Low Close
EUR/USD 1.2894 1.2665 1.2739
USD/JPY 99.12 96.33 98.48
GBP/USD 1.6418 1.6003 1.6092
USD/CHF 1.1687 1.1351 1.1599

EUR/JPY 127.50 122.18 125.49
EUR/GBP 0.7927 0.7793 0.7914
GBP/JPY 162.29 155.48 158.45
GBP/CHF 1.8881 1.8531 1.8664

Япония День культуры
00:30 Австралия Розничные продажи Сентябрь -0,6%
08:55 Германия Индекс PMI Октябрь 47,4
09:00 Е15 Индекс PMI Октябрь 45,0
09:30 Великобритания Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в сфере производства Октябрь 41.0
10:45 Е15 Прогноз экономического роста от Европейской Комиссии
15:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 42,2 43,5
15:00 США Расходы на строительство Сентябрь -0,7% 0,0%
16:00 Великобритания Выступление Главы Банка Англии