Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-12-2012

Евро вырос до шести недельного максимума по отношению к доллару, что было вызвано информацией, что Греция может провести аукцион по выкупу государственных ценных бумаг на сумму 10 млрд. евро ($ 13 млрд.). В связи с этим обеспокоенность относительного того, что долговой кризис в регионе ухудшается немного уменьшилась.

Индекс доллара (DXY) опустился до месячного минимума на фоне ужесточения позиций среди американских законодателей о том, как избежать так называемого «финансового обрыва».

Также сегодня Credit Suisse Group AG сообщила некоторым клиентам, что начнет введения отрицательных процентных ставок на остатки денежных средств в швейцарских франках. На фоне этого курс EUR/CHF показал самый большой рост с сентября, и достиг уровня CHF1.2086.

В это же время аналитики заявляют, что евро, скорее всего, выживет, так как, несмотря на то, что Европа имеет серьезные проблемы все больше и больше людей приходят к осознанию того, что эти проблемы хоть и будут существовать в течение долгого времени, но они не являются смертельными.

Заметим также, что сегодня доходность 10-летних испанских облигаций упала до 5,2%, что является самым низким показателем с марта, в то время как доходность аналогичных облигаций Италии снизилась до уровня 4,4%, который является минимальным значением за год.

Курс фунта вырос, так как вышедший отчет показал, что индекс деловой активности в производственном секторе Британии достиг поднялся до отметки 49,1 с 47,3, превысив прогнозы на уровне 48.1.

Также такая динамика была вызвана тем, что участники рынка находятся в ожидании заседание по монетарной политике Банка Англии, которое должно состояться на этой неделе. Такой интерес вызван тем последние комментарии главы Банка Мервина Кинга свидетельствуют о том, что в ближайшие месяцы объёмы покупок гособлигаций могут быть увеличены.

• Домохозяйства с большей уверенностью смотрят в будущее

• Большие банковские резервы не создают риска инфляции

• Покупки ипотечных бумаг более действенны, нежели покупки казначейских облигаций

• Есть достаточно свидетельств того, что покупки ипотечных бумаг повышают активность потребителей

• Покупки ипотечных бумаг ФРС оказали сильное влияние на рынок ценных бумаг, обеспеченных ипотекой

• Объем покупок 85 млрд долларов компенсирует завершение Операции "Твист"

• Нужно продолжать покупки облигаций объемом 85 млрд долларов в месяц

• Следует заменить Операцию "Твист" новыми покупками облигаций

• Мягкая денежно-кредитная политика в высшей степени уместна

• Восстановление проходит "вяло", инфляция "сдержанная", безработица слишком высокая

• Покупки облигаций ФРС необходимы для помощи слабой экономике

Австралия
ВВП
Показатель будет опубликован в среду, 5 декабря в 15:00 GMT
Австралийская экономика, как ожидается, выросла в третьем квартале, даже, несмотря на замедление роста в других странах по всему миру. В то время как деловая уверенность была слабой, прогнозируется, что потребительские расходы выросли. Также напомним, что уровень розничных продаж упад в июле, но вырос в августе и сентябре, так как уверенность потребителей вернулась к самым высоким уровням с февраля этого года. Кроме того, продажи автомобилей немного упали в июле, но снижение было более чем компенсировано увеличением продаж авто в оставшиеся месяцы квартала. Тем не менее, торговля может оказать небольшое сопротивление для роста ВВП, так как объемы экспорта в течении квартала замедлились больше, чем импорта.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала ожидается на уровне 3,1%, по сравнению с 3,7% в прошлом квартале.

Британия
Промышленное производство
Показатель будет опубликован в пятницу, 7 декабря в 09:30 GMT
Напомним, что реальный ВВП в Великобритании показал в третьем квартале самые быстрые темпы роста за последние пять лет, что было вызвано слиянием единовременных факторов, в том числе алмазного юбилея королевы в июне и Олимпийских игр, которые помогли стимулировать экономический рост. Но помимо этого роста ВВП, экономическое восстановление в третьем квартале был гораздо медленнее. На фоне этого отметим, что отчет по промышленному производству сможет нам помочь оценить реальную ситуацию, которая сложилась, а также показать ближайшую перспективу.  
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала ожидается на уровне -0,5%, по сравнению с -2,6% в прошлом квартале.

Канада
Решение по процентной ставке
Показатель будет опубликован во вторник, 4 декабря в 15:00 GMT
Отметим, что проводимая денежно-кредитная политика Канады, скорее всего, останется без изменений, что также должно помочь оставить ставку овернайт на уровне 1%. Заметим, что экономика растет в основном согласно прогнозам, а значительные риски, которые надвигаются со стороны США, такие как «финансовый обрыв», указывают на то, что банк будет придерживаться статус-кво, пока неопределенность не будет решена в ту, или в другую сторону.
Согласно средним прогнозам, уровень процентной ставки останется без изменений на отметке 1%

Изменение числа занятых
Показатель будет опубликован в пятницу, 7 декабря в 09:30 GMT
Согласно прогнозам, на канадском рынке труда число занятых существенно уменьшится в ноябре, что в паре со скромным увеличение численности рабочей силы приведет к росту уровня безработицы до уровня 7,5%.
Этот прогноз согласуется со снижением количества рабочих в течении месяцы, после роста в августе и сентябре. Кроме того, в отраслевой структуре ситуация на рынке труда в октябре было в общем благоприятной, и не указывала на то, что любой отдельный сектор готова показать резкий рост в приеме на работу. Предполагая слабые данные в ноябре, средняя тенденция в создании рабочих мест за последние шесть месяцев будет находиться ниже уровня 20 тыс.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября ожидается на уровне 9,3 тыс., по сравнению с 1,8 тыс. в прошлом месяце.

Производственный индекс Института Управления Поставками
Показатель будет опубликован в понедельник, 3 декабря в 15:00 GMT
Несмотря на то, что многие региональные индексы менеджеров по закупкам продолжают оставаться в последние месяцы на территории  сокращения, производственный индекс продолжил свое ралли на положительной зоне. Напомним, что после колебаний ниже уровня 50 в течении летних месяцев, индекс смог преодолеть эту отметку в сентябре, и неожиданно для многих показал прирост в октябре, достигнув при значения 51,7. Как стало известно, улучшение наблюдалось в производственных компонентах, которые вернулись на положительную территорию после двух месяцев колебаний в отрицательной зоне. В это же время компонент, который отвечает за заказы поднялся до уровня 54,2. Тем не менее, активность в производственном секторе остается довольно слабой. За последние шесть месяцев, индекс составил в среднем 51,0 пункта, по сравнению с 53,3 в предыдущем месяце. В связи с этим, мы ожидаем, что индекс ISM немного снизится в ноябре.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября ожидается на уровне 51.5, по сравнению с 51.7 в прошлом месяце.

Расходы на строительство
Показатель будет опубликован в понедельник, 3 декабря в 15:00 GMT
Напомним, что расходы на строительство выросли в сентябре на 0,6%, и теперь находятся на 7,8% выше по сравнению с прошлым годом. Отметим, что значительное влияние на такие положительные данные оказало наблюдающееся сейчас восстановление на рынке жилья. Как стало известно, жилищное строительство, которое исторически составляет около 45% от общего объема расходов на строительство, выросло на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было вызвано ростом в течение шести месяцев подряд. Тем не менее, нежилые расходы, ухудшилось в последние месяцы, и замедлился при этом до уровня 2,6% по сравнению с темпами прошлого года.
Мы ожидаем, что расходы на строительство выросли в октябре в годовом выражении, так как строительство нового жилья увеличилось на 3,6% в течение месяца и на 42% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, в докладе за октябрь сказано, что в строительном секторе занятость показала самые высокие темпы роста с января, намекая при этом на умеренный рост строительной активности в течение месяца.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне 0,5%, по сравнению с 0,6% в прошлом месяце.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики
Показатель будет опубликован в пятницу, 7 декабря в 13:30 GMT
Напомним, что согласно октябрьскому докладу занятость в несельскохозяйственных отраслях экономики выросла в течении октября на 171 000 рабочих мест. Кроме того, данные за предыдущий месяц был пересмотрены, что в конечном итоге позволило прибавить 84000 рабочих мест, и в результате чего средний ежемесячный прирост за последние три месяца достиг уровня 170300 рабочих мест. Учитывая последние данные, отчет за ноябрь может быть неутешительным. Принимая во внимание ураган «Сэнди», вполне вероятно, что буря повлияла на некоторые планы по найму, и будет оказывать влияние на ноябрьские данные. Также отметим, что количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 90000 в течение недели после шторма и не спешит отступать, что вызывает сложности при определении основной тенденции. В это же время, уровень безработицы, скорее всего, вырастет до 8,0%, учитывая последствия Сэнди, но рост, вероятно, будет временным, и должен продолжит снижаться уже в первом квартале.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября ожидается на уровне 91000, по сравнению с 171000 в прошлом месяце.

Прошедшая  неделя оказалась очень насыщенной на экономические данные. Заметим, что важным событием стал резкий пересмотр роста ВВП за третий квартал. Также пристальное внимание было приковано к данным по заказы на товары длительного пользования, которые в октябре остались без изменений, по сравнению с резким ростом в сентябре. В это же время, на потребительском фронте, продажи новых домов существенно снизились, превзойдя при этом самые пессимистические прогнозы. Также немного разочаровали данные по личному потреблению, которое выросло, но было ниже ожиданий. Тем не менее, личностный рост доходов продолжил улучшаться в октябре, хотя и более медленными темпами. На основании экономических данных прошлой недели, мы пересмотрели наш прогноз роста ВВП до уровня 1,0%. Отметим также, что, не смотря на более сильный прирост ВВП в третьем квартале, рост в четвертом квартале от этого не будет гораздо меньше.
Напомним, что рост ВВП в третьем квартале был пересмотрен в сторону повышения до уровня 2,7%, сравнению с первоначальной оценкой на отметке 2,0%, что примерно соответствовало консенсус-прогнозу. Такие высокие темпы роста помогло поддержать сильное увеличение запасов, а также заметное улучшение показателей по международной торговле. Еще одним положительным аспектом доклада был сильный корпоративный рост прибыли за квартал, которая поднялась в третьем квартале до уровня $67,3 млрд с $ 21,8 млрд во втором квартале. Также стало известно, что бизнес-рассходы на оборудование и программное обеспечение были пересмотрены в сторону понижения до 2,7% с уровня 0,0%, что, вероятно, было отражено медленным рост глобальной окружающей среды и опасениями по поводу предстоящего «финансового обрыва».
На производственном фронте, заказы на товары длительного пользования остались без изменений в октябре, что произошло после небывало роста на уровне 9,2% в сентябре. В это же время, заказы на необоронные капитальные товары без учета самолетов выросли на 1,7%, показав при этом самый сильный рост с мая. Однако, эти "основные" заказы все еще остаются на 7% ниже уровня прошлого года. В связи с этим отметим, что более медленные темпы роста количества новых заказов, наряду с медленными поставками, указывают на то, что коммерческие расходы, скорее всего, будут снижаться и далее в четвертом квартале.
Также данные на прошлой неделе показали, что продажи нового жилья стали проявлять некоторую слабость в октябре, после умеренного улучшение в начале года. Заметим, что падение продаж новых домов на 0,3% было сосредоточено на северо-востоке и юге. В это же время, запасы новых домов показали незначительный прирост в течении месяца, но все еще продолжают оставаться  низкими по историческим меркам. Кроме того, даже при слабых продажах в октябре, восстановление рынка жилья остается неизменным, даже не смотря на то, что объем продаж вырос на 19,8% по сравнению с уровнем прошлого года.
И на последок отметим, что личностный рост доходов в октябре остался без изменений, в то время как уровень реальных располагаемых доходов снизился в течении месяца на 0,2%. Кроме того, номинальный уровень личного потребления снизился на 0,1%, так как потребители увеличили норму сбережений до 3,4 процента. Заметим, что слабые темпы роста доходов будут оставаться существенным сопротивлением для роста потребления в четвертом квартале и даже в следующем году. Также мы ожидаем, что реальные располагаемые доходы будут падать и дальше, так как новые повышения налогов вступят в силу, что в свою очередь, приведет к сокращению потребления в первом квартале.

Во вторник в 00:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за ноябрь. В 00:30 GMT в Австралии выйдет изменение объема выданных разрешений на строительство за октябрь и сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 01:30 GMT Япония опубликует изменение уровня оплаты труда за октябрь. В 03:30 GMT станет известно решение Резервного Банка Австралии по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии. В 09:00 GMT начнется встреча совета министров финансов стран Евросоюза (ECOFIN). В 09:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за ноябрь. В 10:00 GMT в еврозоне выйдет индекс цен производителей за октябрь. В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Банка Канады. В 21:30 GMT США опубликует изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 22:30 GMT в Австралии выйдет индекс активности в сфере услуг от AiG за ноябрь.

Решения для долгового кризиса еврозоны могут быть лишь "пошаговыми"

Безработица остается "неприемлемо высокой"

Низкие ипотечные процентные ставки показывают успех политики ФРС

Денежно-кредитная политика не всемогуща

Условия ипотечного кредитования притупляют влияние денежно-кредитной политики

ФРС нужен нормально функционирующий ипотечный рынок

Напомним, что расходы на строительство выросли в сентябре на 0,6%, и теперь находятся на 7,8% выше по сравнению с прошлым годом. Отметим, что значительное влияние на такие положительные данные оказало наблюдающееся сейчас восстановление на рынке жилья. Как стало известно, жилищное строительство, которое исторически составляет около 45% от общего объема расходов на строительство, выросло на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было вызвано ростом в течение шести месяцев подряд. Тем не менее, нежилые расходы ухудшились в последние месяцы, и замедлились при этом до уровня 2,6% по сравнению с темпами прошлого года.

Мы ожидаем, что расходы на строительство выросли в октябре в годовом выражении, так как строительство нового жилья увеличилось на 3,6% в течение месяца и на 42% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, в докладе за октябрь сказано, что в строительном секторе занятость показала самые высокие темпы роста с января, намекая при этом на умеренный рост строительной активности в течение месяца.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне 0,5%, по сравнению с 0,6% в прошлом месяце.

Франция разместила 12-недельные казначейские облигации на сумму 3,796 млрд евро

Средняя доходность 12-недельных облигаций Франции -0,022% против - 0,020% 26 ноября сентября

Франция разместила 23-недельные казначейские облигации на сумму 1,575 млрд евро

Средняя доходность 23-недельных облигаций Франции -0,008% против -0,010% 26 ноября

Франция разместила 49-недельные казначейские облигации на сумму 1,396 млрд евро

Средняя доходность 49-недельных облигаций Франции 0,016% против 0,019% 26 ноября

Сегодня Испания официально запросила помощь для находящегося в сложном положении банковского сектора. 36,5 млрд. евро из спасительных фондов, включая 2,5 млрд. евро для «плохого банка», будут выделены 12 декабря.

Четыре государственных испанских банка станут получателями помощи: 18 млрд. получит банк Bankia; 9 млрд. - CatalunyaBanc, 5 млрд. - Nova Caixa Galicia; 4,5 млрд. - Banco de Valencia. Ожидается, что выделение помощи будет одобрено Еврогруппой в ходе сегодняшнего месячного заседания.

Даже несмотря на то, что это не оказался столь ожидаемый рынками запрос суверенной помощи, подобные известия заставили евро укрепиться до области 1.3075 и отметить новый 6-недельный максимум против доллара.

EUR/USD $1.2900, $1.2950, $1.2960, $1.2985, $1.3100, $1.3145/50

USD/JPY Y81.50, Y82.00, Y82.10, Y82.25, Y82.60

EUR/GBP stg0.8030

AUD/USD $1.0435, $1.0450 $1.0475

Канцлер Германии Ангела Меркель впервые заявила о возможности списания греческого долга, несмотря на то, что данный вопрос для немецких налогоплательщиков является весьма болезненным.

Меркель отметила, что, в том случае, если Греция однажды придет к тому, что сможет справиться с кризисом своими собственными силами и не погрязнет в новых долгах, тогда мы должны будем переоценить ситуацию. При этом если все пойдет по плану, это случится не ранее 2014-2015 года.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3100, $1.3070, $1.3050

Ордера на покупку $1.3005/990, $1.2950/40, $1.2920/15, $1.2905/00 

Несмотря на то, что многие региональные индексы менеджеров по закупкам продолжают оставаться в последние месяцы на территории  сокращения, производственный индекс продолжил свое ралли в положительной зоне. Напомним, что после колебаний ниже уровня 50 в течение летних месяцев, индекс смог преодолеть эту отметку в сентябре, и неожиданно для многих показал прирост в октябре, достигнув значения 51,7. Как стало известно, улучшение наблюдалось в производственных компонентах, которые вернулись на положительную территорию после двух месяцев колебаний в отрицательной зоне. В это же время компонент, который отвечает за заказы, поднялся до уровня 54,2. Тем не менее, активность в производственном секторе остается довольно слабой. За последние шесть месяцев индекс составил в среднем 51,0 пункта, по сравнению с 53,3 в предыдущем месяце. В связи с этим, мы ожидаем, что индекс ISM немного снизится в ноябре.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября ожидается на уровне 51.5, по сравнению с 51.7 в прошлом месяце. 

ВВП Греции сократится на 4-4,5% в 2013 г - центральный банк

ВВП Греции сократится чуть более чем на 6% в 2012 г - центральный банк

Греция вернется к позитивному росту экономики в 2014 г - центральный банк

Сегодня Греция опубликовала детали плана по выкупу долга перед встречей Еврогруппы. Согласно документу, выпущенному Отделом по управлению госдолгом, частным инвесторам предоставляется возможность продать греческие облигации, держателями которых они являются, по цене 40,1% и 32,2% от номинальной стоимости.

Выкуп долга, на который Греция собирается потратить 10 млрд. евро, является предметом финансового соглашения с EFSF, который обеспечивает фондирование данного проекта. Стоимость облигаций варьируется в зависимости от срока их истечения: 38,1% от номинала – для бумаг со сроком истечения в 2023, 30,2% - для облигаций со сроком истечения в 2042. Инвесторы могут подписать контракт на обратную покупку до 7 декабря, тогда как соглашение вступит в силу 17 декабря.

Программа долгового свопа является частью плана спасения Греции, одобренного Еврогруппой на прошлой неделе. Выделение следующего транша помощи в размере 44 млрд. евро для проблемного государства будет зависеть от успеха данной операции.

Германия разместила 6-месячные облигации Bubill на сумму 2,587 млрд евро

Средняя доходность по немецким 6-мес облигациям Bubill -0,0168% против -0,0116% на аукционе 12 ноября

Отношение заявок к покрытию по немецким 6-мес облигациям Bubill 2,5 против 2,0 на аукционе 12 ноября

EUR/USD $1.2900, $1.2950, $1.2960, $1.2985, $1.3100, $1.3145/50

USD/JPY Y81.50, Y82.00, Y82.10, Y82.25, Y82.60

EUR/GBP stg0.8030

AUD/USD $1.0435, $1.0450 $1.0475

РБК-Daily
Греческие пенсионные фонды освободили от выкупа долга
Греческие пенсионные фонды не будут принимать участия в программе выкупа долга, которая является ключевой частью международной помощи по спасению страны от долгового кризиса. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на слова премьер-министра Греции Антониса Самараса в интервью местным СМИ. Правительство вместо пенсионных фондов подключит к обратному выкупу долга банки, заявил А.Самарас. По его словам, кредитные учреждения не останутся в проигрыше, поскольку облигации у них на балансе снизились в цене. Кроме того, банки, в отличие от пенсионных фондов, ожидает рекапитализация в размере 40 млрд евро.
Moody's лишило стабфонд еврозоны высшего рейтинга
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило долгосрочный кредитный рейтинг Европейского стабилизационного механизма (ESM) с ААА до Аа1, прогноз - "негативный". Информация об этом содержится в соответствующем докладе агентства.
М.Драги предрек еврозоне рост экономики в конце 2013г.
Рост экономики еврозоны сможет продолжиться во второй половине 2013г., а бюджетная консолидация будет оказывать сдерживающий эффект лишь в краткосрочной перспективе. С таким заявлением выступил глава Европейского Центробанка Марио Драги в интервью радиостанции Europe 1 во время своего пребывания в Париже. "Пока мы еще не преодолели кризис. Для большинства государств валютного блока период восстановления начнется не раньше второй половины следующего года", - пояснил европейский политик.
DW
Еврогруппа займется финансовой помощью Португалии
Главы финансовых ведомств стран еврозоны намерены обсудить в понедельник, 3 декабря, запрос Португалии на получение финансовой помощи, пишет журнал Fokus. В Лиссабоне считают, что страна имеет одинаковое с Грецией право на уступки стороны международных кредиторов. Представитель министра финансов Германии Вольфганга Шойбле (Wolfgang Schuble) сообщает, что по португальскому вопросу пока не вынесено определенного решения. При этом случай Греции рассматривается как особый, не имеющий аналогов с программами поддержки других европейских стран с кризисной экономикой.
BBC
США: переговоры по налогам зашли в тупик
В США, где истекает время для достижения компромисса по бюджетным вопросам, деятели из обеих партий обвиняют друг друга в нежелании выйти из возникшего тупика. Спикер палаты представителей республиканец Джон Бэнер заявил, что предложения демократов по повышению налогов на богатых нельзя принимать всерьез. С другой стороны, министр финансов Тим Гайтнер исключил возможность любого компромисса, который не предусматривал бы повышения налогов на богатых. Неспособность достижения договоренности приведет к автоматическому повышению налогов и сокращению государственных расходов, что может ввергнуть американскую экономику в новую рецессию.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3123 (6262)
$1.3089 (1700)
$1.3060 (3701)
Цена на момент написания обзора: $1,3036
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2992 (314)
$1.2961 (510)
$1.2912 (4119)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 67115 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (6262);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 87736 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (10547);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 ноября составило 1,31 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6300 (1559)
$1.6201 (1542)
$1.6102 (2330)
Цена на момент написания обзора: $1,6042
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5996 (1104)
$1.5899 (1045)
$1.5800 (1272)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 11892 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (2324);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря  составляет 14020 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (1558);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 ноября составило 1,18 против 1,18 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Основное внимание игроков на прошедшей неделе было приковано к продолжающимся дебатам по проблеме “фискального обрыва” между Белым домом и транслирующим его политику демократическим крылом в Конгрессе с одной стороны и оппонирующими им республиканцами с другой. В пятницу президент Обама предупредил, что переговоры в поисках компромиссного решения будут длительными и сложными. В свою очередь, спикер контролируемой республиканцами Палаты представителей Джон Бейнер заявил, что выдвинутые Обамой предложения в существующем виде неприемлемы и требуют существенной переработки в части сокращения государственных расходов, главным образом в здравоохранении.

В то же время, правительство Японии одобрило второй раунд количественного смягчения на сумму 880 млрд иен ($10,7 млрд) с использованием бюджетных средств. В последние недели давление на иену оказывают ожидания, что новое правительство, которое будет сформировано после выборов 16 декабря, склонит Банк Японии к более активному смягчению политики. Лидер оппозиции Синдзо Абэ, который, как предполагается, станет премьер-министром, призвал центробанк к радикальному изменению политики.

Что касается новостей из Европы, министры финансов еврозоны достигли договорённости относительно предоставления Греции очередного транша финансовой помощи, а также снижения долговой нагрузки этой страны. Парламент Германии одобрил сделку по Греции, и представители ЕС отмечают, что обратный выкуп греческих облигаций начнется уже в следующий понедельник.

По итогам недели все основные валюты закрылись с минимальным изменением против доллара США. Только евро удалось показать незначительный прирост на уровне 0,09% по отношению к доллару. Британский фунт и японская иена потеряли 0,09% и 0,11% соответственно. А “сырьевые” валюты - канадский, австралийский и новозеландский доллары - снизились на 0,14%, 0,31% и 0,46% соответственно.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.5% +0.4% 0.0%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Ноябрь +3.7% +3.1%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Ноябрь -4.6% -2.8%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв III кв -0.7% -2.8% -2.9%

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Ноябрь 55.5 55.6

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные)  Ноябрь 50.4 50.4 50.5

04:00 Япония Глава Банка Японии Сиракава выступает с речью  -

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Ноябрь -16.0% -11.6%

Евро растет третий день подряд против доллара США. Причиной роста стало то, что нижняя палата парламента Германии подавляющим большинством голосов одобрила программу финансовой помощи Греции. По результатам голосования в бундестаге, которое рассматривалось экспертами как ключевой тест в преддверии федеральных выборов в сентябре 2013 г., 473 депутата высказались за проект, 100 законодателей проголосовали "против", еще 11 - воздержались, передает немецкий новостной телеканал N-TV. Напомним, 27 ноября 2012 г. Еврогруппа и Международный валютный фонд (МВФ) утвердили решение об оказании Греции финансовой помощи. Совокупный объем перечисляемых республике средств, разделенный на три субтранша, составит 43,7 млрд евро. Однако давление на единую валюту оказывает ситуация по “фискальному обрыву” в США. Деятели из обеих партий обвиняют друг друга в нежелании выйти из возникшего тупика. Спикер палаты представителей республиканец Джон Бэнер заявил, что предложения демократов по повышению налогов на богатых нельзя принимать всерьез. С другой стороны, министр финансов Тим Гайтнер исключил возможность любого компромисса, который не предусматривал бы повышения налогов на богатых.

Иена упала к семимесячному минимуму против евро после публикации негативных данных по изменению объема капитальных расходов в Японии. Это добавляет уверенности инвесторам, что центральный банк страны увеличит объем стимулирующих программ.

Курс норвежской кроны вырос против всех основных валют после того, как председатель норвежского Центробанка Олсен предсказал дальнейший рост цен на жилье в Норвегии. В связи с этим брокеры по недвижимости уже не первый раз просят Центральный банк поднять процентные ставки. В Норвегии существует реальная угроза образования пузыря на рынке недвижимости. 

Новозеландский доллар торговался с понижением под влиянием слабых данных Новой Зеландии. Как сообщило бюро статистики Новой Зеландии, индекс условий торговли товарами упал на 3,2% по сравнению с 2-м кварталом, что хуже срединного прогноза экономистов, которые ожидали падения на 2%. Индекс упал на 9,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Участники рынка ожидали падения индекса на 8,1%.

В понедельник в 00:10 GMT выступит с речью член FOMC Сандра Пьянальто. В 00:30 GMT Австралия опубликует изменение объема розничной торговли за октябрь, индекс числа вакансий от ANZ за ноябрь, изменение объема операционной прибыли компаний за 3 квартал. В 01:45 GMT в Китае выйдет индекс PMI для производственной сферы от HSBC за ноябрь. В 04:00 GMT выступает с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 05:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на сырье от RBA за ноябрь. В 08:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от HBOS за ноябрь. Швейцария в 08:15 GMT опубликует изменение реального объема розничной торговли за октябрь, в 08:30 GMT - индекс PMI от SVME за ноябрь. Индекс PMI для производственной сферы за ноябрь опубликует в 08:55 GMT Германия, в 09:00 GMT еврозона и в 09:30 GMT Британия. В 10:30 GMT Британия размещает 10-ти летние бонды. В США в 14:00 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь, а в 15:00 GMT - производственный индекс ISM за ноябрь.

Во вторник в 00:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за ноябрь. В 00:30 GMT в Австралии выйдет изменение объема выданных разрешений на строительство за октябрь и сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 01:30 GMT Япония опубликует изменение уровня оплаты труда за октябрь. В 03:30 GMT станет известно решение Резервного Банка Австралии по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии. В 09:00 GMT начнется встреча совета министров финансов стран Евросоюза (ECOFIN). В 09:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за ноябрь. В 10:00 GMT в еврозоне выйдет индекс цен производителей за октябрь. В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Банка Канады. В 21:30 GMT США опубликует изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 22:30 GMT в Австралии выйдет индекс активности в сфере услуг от AiG за ноябрь.

В среду в 00:30 GMT Австралия опубликует изменение объема ВВП за 3 квартал. В 01:45 GMT в Китае выйдет индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за ноябрь. В 06:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы, в т.ч. без корректировки на сезонность за ноябрь. Индекс PMI для сферы услуг за ноябрь опубликует в 08:55 GMT Германия, в 09:00 GMT Еврозона, в  09:30 GMT Британия. В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет композитный индекс PMI за ноябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует изменение объема розничной торговли за октябрь. В США в 13:15 GMT GMT выйдет изменение числа занятых от ADP за ноябрь, в 13:30 GMT - изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 3 квартал, в 15:00 GMT - композитный индекс ISM для непроизводственной сферы, изменение объема производственных заказов за октябрь. В 15:30 GMT Британия опубликует осенний прогноз Казначейства. В 15:30 в США выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ, изменение объёма продаж жилья от REINZ за ноябрь. В 20:00 GMT станет известно решение Резервного Банка Новой Зеландии по основной процентной ставке, начнется пресс-конференция Резервного Банка Новой Зеландии, будет сделано сопроводительное заявление Резервного Банка Новой Зеландии, будет опубликован протокол кредитно-денежной политики Резервного Банка Новой Зеландии.

Четверг начнет в 00:30 GMT Австралия данными по безработице и занятости за ноябрь. В 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС за октябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует уточненные данные по изменению объема ВВП, валовый прирост основного капитала, изменение объема потребительских расходов домохозяйств за 3 квартал. В 11:00 GMT в Германии выйдет изменение объема заказов в промышленности за октябрь. В 12:00 GMT будет опубликован планируемый объем покупок активов Банком Англии, станет известно решение по ставкам Банка Англии и будет сделано сопроводительное заявление Банка Англии. В 12:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, станет известна депозитная ставка ЕЦБ. В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за октябрь. В 13:30 GMT начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 13:30 GMT США опубликует число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 15:00 GMT в Канаде выйдет индекс PMI от Ivey (с поправкой на сезонность), индекс PMI от Ivey за ноябрь. В 15:30 GMT Банк Канады опубликует обзор финансовой системы за 2 полугодие.

В пятницу в 00:30 GMT Австралия опубликует сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 08:00 GMT в Швейцарии выйдет объем резервов в иностранной валюте за ноябрь. В 09:30 GMT Британия опубликует изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности за октябрь, итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 4 квартал. В 11:00 GMT в Германии выйдет изменение объема промышленного производства за октябрь. В 13:30 GMT Канада опубликует данные по безработице и занятости за ноябрь, изменение уровня производительности труда за 3 квартал. В 13:30 GMT в США выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение числа занятых в частном секторе экономики, изменение числа занятых в производственном секторе экономики, изменение средней почасовой оплаты труда. В 14:55 GMT США опубликует индекс настроения потребителей от университета Мичигана за декабрь. В 15:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за ноябрь.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.5% +0.4% 0.0%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г  Ноябрь +3.7%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Ноябрь -4.6% -2.8%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв III кв -0.7% -2.8% -2.9%

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Ноябрь 55.5 55.6

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные)  Ноябрь 50.4 50.4 50.5

04:00 Япония Глава Банка Японии Сиракава выступает с речью

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Ноябрь -16.0%

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г  Октябрь +5.4% +3.9%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 46.1 47.3

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 44.7 44.7

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 46.8 46.8

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 46.2 46.2

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы -

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Ноябрь 47.5 48.1

14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 52.4 51.7

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Ноябрь 51.7 51.5