Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-03-2016

Канадское правительство продало почти все золотые запасы. Министерство финансов Канады заявило, что оно продало 21851 унций золотых монет в феврале. Правительство по-прежнему имеет 77 унций золота.

Представитель министерства сказал, что стратегия правительства - диверсифицировать свой портфель.

Доллар США утратил завоеванные ранее в пятницу позиции, так как противоречивые февральские данные по рынку труда укрепляют инвесторов в мысли о том, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставок в обозримом будущем.

В феврале компании США увеличили темпы найма рабочей силы, что сигнализирует об устойчивости экономического роста несмотря на турбулентность финансового рынка и слабость зарубежных экономик. Однако заработные платы и средний почасовой заработок в отчетном периоде сократились.

Некоторые участники рынка считают рост заработных плат предвестником роста потребительской инфляции, который может заставить Федеральную резервную систему поторопиться с повышением ставок. Низкие ставки оказывают понижательное давление на доллар, уменьшая его привлекательность для инвесторов.

Министерство труда США сообщило: работодатели страны увеличили темпы найма персонала в феврале, что является признаком устойчивого экономического роста, несмотря на финансово-рыночный кризис и слабость за рубежом.

Согласно данным, с учетом сезонных число занятных в несельскохозяйственном секторе выросло на 242 000. Экономисты ожидали повышение на 190 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%, что совпало с прогнозами. Также в отчете сообщалось, что показатели за декабрь и январь были пересмотрены в сторону повышения - в общем на 30 000 (рост за декабрь составил 271 000 против 262 000 ранее, за январь - 172 000 против первоначальной оценки 151 000).

Средняя почасовая зарплата работников частного сектора упала на 3 цента, до $25,35. В процентном выражении зарплата снизилась на 0,1% в месячном выражении, но выросла на 2,2% годовых. Экономисты ожидали повышение на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Тем временем, средняя продолжительность рабочей недели для работников частного сектора снизилась на 0,2 часа, до 34,4 часов (самая короткая неделя с января 2014 года). Доля американцев, относящихся к рабочей силе, возросла до 62,9% в феврале, самый высокий уровень в течение года. Широкая мера безработицы, которая включает американцев работающих неполный день или тех, кто не ищет работу, упала до 9,7% с 9,9% в январе. Это был самый низкий уровень с мая 2008 года.

Канадский доллар вырос против доллара США на фоне ослабления американской валюты и при поддержке данных по торговому балансу. Статистическое управление Канады заявило, что по итогам января дефицит торгового баланса увеличился до C$655 млн. по сравнению с C$631 млн. в декабре (пересмотрено с C$590 млн.). Аналитики прогнозировали расширение дефицита до C$1,05 млрд. Стоит подчеркнуть, отрицательное сальдо торгового баланса фиксируется уже 17-й раз подряд, что отражает продолжающийся экономический ущерб, вызванный низкими ценами на нефть.

Объем экспорта в январе вырос в третий раз подряд - на 1,0 процента, до рекордного уровня C$46,00 млрд.. Такое изменение было связано с увеличением поставок потребительских товаров и автотранспортных средств и их частей. Объемы экспорта подскочили на 3,6 процента, а цены упали на 2,5 процента. Тем временем, импорт поднялся на 1,1 процента, до C$46,65 млрд.. Рост импорта отмечался в 9 из 11 секторов, при этом повышение в категории моторных транспортных средств было компенсировало сокращением импорта воздушных судов и других транспортных и частей. Объемы импорта увеличились на 1,6 процента, в то время как цены упали на 0,5 процента.

Экспорт в США, на долю которых приходилось 76,0 процента мирового объема Канады в январе, увеличился на 2,6 процента, в то время как импорт вырос на 1,1 процента. В результате положительное сальдо торгового баланса Канады с США выросло до C$3,70 млрд. с C$3,13 млрд. в декабре.

Экономический рост Италии замедлился, как и первоначально предполагалось, в течение трех месяцев, закончившихся в декабре, по последним данным статистического бюро Istat, опубликованным в пятницу.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,1 процента за квартал в четвертом квартале, что подтверждает предварительные данные, медленнее, чем 0,2 процента роста в предыдущем квартале.

В декабрьском квартале, внутреннее конечное потребление увеличилось на 0,3 процента за квартал и валовое накопление основного капитала выросло на 0,8 процента. Экспорт и импорт выросли на 1,3 процента и 1,0 процента, соответственно.

На ежегодной основе, рост ВВП ускорился до 1,0 процента в четвертом квартале по сравнению с 0,8 процента в предыдущем периоде. Результат был также согласован с предварительным докладом, опубликованном 12 февраля.

Введение отрицательных процентных ставок помогло Швейцарии сдержать рост национальной валюты, а также привело к перераспределению депозитов и выводу некоторого объема денежных средств с банковских счетов в наличность, сообщили в пятницу стратеги-аналитики UBS.

"Пока еще слишком рано делать выводы о долгосрочных последствиях введения отрицательных процентных ставок, однако все оказалось не так уж плохо, несмотря на предшествующие опасения", - отмечают в UBS.

Таким образом, у Швейцарского национального банка есть возможность для дальнейшего снижения ставок, утверждают аналитики. Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, тем не менее, будет произведено лишь в том случае, если пара EUR/CHF вновь упадет до 1,05-1,07 или ниже. По мнению экспертов, достижение парой таких уровней "вполне вероятно в ближайшей перспективе".

Цены на сырьевые товары в Новой Зеландии увеличились в феврале, после падения в предыдущие три месяца, показали результаты опроса, проведенного ANZ.

Индекс цен на сырьевые товары от ANZ вырос на 0,4 процента за месяц в феврале, компенсировав снижение на 2,3 процента в предыдущем месяце.

Немолочные цены выросли впервые за десять месяцев в феврале на 2,3 процента. Это было во многом обусловлено резкими подъемами цен на говядину и алюминий.

В то же время, цены на молочные продукты упали на 2,5 процента в течение месяца. Наибольшее падение цен произошло на сухое цельное молоко на 3,2 процента, а затем идет сыр с падением на 2,6 процента.

Индекс цен на сырьевые товары от ANZ NZD не показал никаких изменений в феврале, после падения на 0,4 процента в предыдущем месяце.

В годовом исчислении индекс цен на сырьевые товары от ANZ NZD упал на 10,4 процента в феврале, гораздо быстрее, чем снижение на 1,6 процента месяцем ранее.

В феврале сокращение валютных резервов Китая заметно замедлилось, так как стабилизация курса юаня ослабила отток капиталов, говорят экономисты.

По прогнозу экономистов, валютные резервы Китая в феврале, видимо, сократились на 31 млрд долларов США, до 3,2 трлн долларов США. Это намного меньше, чем сокращение на 99,5 млрд долларов США в январе.

Экономисты говорят, что ослабление доллара США против других основных валют также позитивно сказалось на прогнозе.

"Текущее ослабление доллара благоприятно для Китая и его валюты", - говорят экономисты Macquarie. Вместе с тем юань может снова оказаться под понижательным давлением во 2-м квартале, когда индекс доллара, видимо, будет расти на ожидании повышения процентных ставок ФРС, добавляют они.

Народный банк Китая опубликует данные по валютным резервам в понедельник.

Markit Economics выпустила индекс розничных менеджеров по закупкам (PMI) для Германии в пятницу. Розничный PMI в Германии поднялся до 52,5 в феврале с 49,5 в январе. Это был самый высокий уровень с сентября 2015 года.

Рост был обусловлен повышением покупательской активности, запасов и занятости.

"Февральские результаты исследования представили некоторые позитивные новости для немецких предприятий розничной торговли, так как продажи выросли самыми сильными темпами с сентября прошлого года, предполагая, что потребители были готовы открыть свои кошелька снова," сказал экономист Markit Оливер Колодсейке.

Экономисты UBS прогнозируют, что Европейский центральный банк на заседании на следующей неделе увеличит ежемесячный объем программы покупки активов на 10 млрд евро, до 70 млрд евро, а также снизит ставку по депозитам на 0,1 процентного пункта, до -0,4%.

"Наиболее важным будет то, какие компенсирующие меры будут предложены банкам в случае дальнейшего снижения ставок на негативную территорию, если таковые вообще будут предложены", - говорят в UBS.

По мнению экономистов UBS, ЕЦБ, скорее всего, включит в программу покупки активов корпоративные, но не банковские облигации. "Мы ожидаем, что ЕЦБ пока не будет использовать все имеющиеся у него инструменты", - добавили в UBS.

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров существенно ухудшился в феврале, превысив прогнозы экспертов, но остался выше отметки 50.

Согласно отчету, февральский индекс деловой активности упал до 53,4 по сравнению с 66,0 в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что показатель составит 59,0 пункта.

Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

• суб-индекс занятости в феврале снизился до 50,3 с 55,1, что указывает на уменьшение занятости по сравнению с предыдущим месяцем;
  
• суб-индекс запасов упал до 49,9 с 61,4, что свидетельствует о более низких запасах, нежели в предыдущем месяце;
  
• суб-индекс цен опустился до 57,8 с 71,6, что свидетельствует о более низких ценах, чем в предыдущем месяце;
  
• суб-индекс поставок снизился до 49,4 с 51,1, указывая на более низкие поставки по сравнению с предыдущим месяцем.
  

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам составил в феврале 56,8 пункта по сравнению с 56,7 пункта в январе.

"В целом, мы считаем, что восстановление экономики США продолжается. Если улучшение не застопорится, ФРС может два раза повысить процентную ставку в этом году. Доллар США должен получить больше поддержки, так как рынки будут пересматривать вероятность повышение ставки ФРС. Действительно, мы ожидаем, что сочетание повышения "качества" данных в США, а также относительно мягкие финансовые условия в экономике позволят ФРС сохранить свой конструктивный взгляд на экономику и сигнализировать о дальнейшем постепенном ужесточении денежно-кредитной политики в этом году.

Евро остается относительно слабым. Это связано с усилением ожиданий, что ЕЦБ рассмотрит более агрессивные меры на следующей неделе, а также со стабилизацией рисковых настроений. Имея в виду, что статистика по инфляции за февраль оказалась хуже ожиданий, и что ценовые ожидания, измеряемые 5-летними инфляционными свопами, остаются близкими к многолетним минимумам, вероятность запуска ЕЦБ новых мер стимулирования достаточно велика. Тем не менее, следует также отметить, что ЕЦБ будет реагировать на мнение, что более агрессивная политика позиция может иметь негативные последствия для банковского сектора. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что единая валюта должна продаваться при повышении", - заявили эксперты.

Последние данные, опубликованные Обществом производителей и продавцов автомобилей (SMMT), показали, что объем регистрации новых автомобилей в Британии снова вырос по итогам февраля, что в основном было связано с повышением частных регистраций.

Согласно отчету, общий объем регистраций новых автомобилей увеличился в феврале на 8,4 процента по сравнению с прошлым годом, достигнув 83,395 единиц, что стало самым большим показателем для февраля с 2004 года. Напомним, в феврале 2014 года число регистраций составляло 76,958 единиц.

Последнее изменение было обусловлено 22,6-процентным ростом частных регистраций автомобилей. Ford Fiesta возглавил список продаж в феврале с результатом 4,507 единиц. На втором месте оказался Volkswagen Golf (2,574 единиц). В течение первых двух месяцев текущего года количество зарегистрированных автомобилей выросло на 4,7 процента, до 253,073 единиц с 241,814 единиц за тот же период прошлого года.

"Февраль, как правило, один из самых спокойных месяцев года, но последнее улучшение внушает оптимизм и ставит сектор в хорошее положение на ближайшие 12 месяцев", - сказал Майк Хос, главный исполнительный директор SMMT.

Статистическое управление Канады сообщило, что производительность труда предприятий страны выросла всего на 0,1 процента в четвертом квартале 2015 года по сравнению с повышением на 0,4 процента в третьем квартале. Аналитики ожидали, что производительность остается неизменной.

В целом в 2015 году производительность труда канадских предприятий уменьшилась на 0,2 процента. Напомним, в 2013 году и 2014 году было зафиксировано повышение на 1,3 процента и на 2,5 процента соответственно. Реальный валовой внутренний продукт бизнеса в четвертом квартале вырос на 0,1 процента после увеличения на 0,8 процента в третьем квартале.

Количество отработанных часов осталось неизменным после роста в течение пяти кварталов подряд. Общие затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции поднялись на 0,8 процента, в основном благодаря более высокой заработной плате. Основными причинами падения в годовом исчислении было снижение в секторе строительства, обрабатывающей промышленности и недвижимости.

В своих еженедельных заметках для клиентов эксперты BNP Paribas советуют инвесторам рассматривать возможный отскок евро в преддверии и после заседания ЕЦБ, которое состоится уже на следующей неделе.

"С приближением заседания Европейского центрального банка, которое запланировано на 10 марта, мы считаем, что риски смещены в сторону отскока евро Мы ожидаем, что ЕЦБ анонсирует новые агрессивные меры смягчения, а именно снизит ставку по депозитам на 20 б.п. (в сочетании с введением многоуровневой системы ставок), увеличит объем месячных покупок активов на 10 млрд. евро и продлит сроки своей программы QE на 6 месяцев, до сентября 2017 года. Тем не менее, рыночные ожидания кажутся слишком приподнятыми. Кроме того, наша модель BNP Paribas STEER, предполагает, что снижение евро уже превысило свои краткосрочные фундаментальные уровни. Мы считаем, что лучший способ позиционирования для отскока евро - это покупки пары EURJPY",

Статистическое управление Канады заявило, что по итогам января дефицит торгового баланса увеличился до C$655 млн. по сравнению с C$631 млн. в декабре (пересмотрено с C$590 млн.). Аналитики прогнозировали расширение дефицита до C$1,05 млрд. Стоит подчеркнуть, отрицательное сальдо торгового баланса фиксируется уже 17-й раз подряд, что отражает продолжающийся экономический ущерб, вызванный низкими ценами на нефть.

Объем экспорта в январе вырос в третий раз подряд - на 1,0 процента, до рекордного уровня C$46,00 млрд.. Такое изменение было связано с увеличением поставок потребительских товаров и автотранспортных средств и их частей. Объемы экспорта подскочили на 3,6 процента, а цены упали на 2,5 процента. Тем временем, импорт поднялся на 1,1 процента, до C$46,65 млрд.. Рост импорта отмечался в 9 из 11 секторов, при этом повышение в категории моторных транспортных средств было компенсировало сокращением импорта воздушных судов и других транспортных и частей. Объемы импорта увеличились на 1,6 процента, в то время как цены упали на 0,5 процента.

Экспорт в США, на долю которых приходилось 76,0 процента мирового объема Канады в январе, увеличился на 2,6 процента, в то время как импорт вырос на 1,1 процента. В результате положительное сальдо торгового баланса Канады с США выросло до C$3,70 млрд. с C$3,13 млрд. в декабре.

В то время как темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе превысили прогнозы, инвесторов разочаровали новости об изменении средней почасовой оплате - было зафиксировано падение на 0,1% против прогноза +0,2% и +0,5% в январе. Учитывая такую слабость, следующее повышение ставок ФРС, вероятно, опять будет отложено. Рынок в среднем оценивает шансы на повышение ставки в марте в 2%.

Отрицательное сальдо торгового баланса США умеренно выросло в январе, превысив прогнозы экспертов, так как укрепление доллара и слабый мировой спрос толкнули объем экспорта до более чем 5,5-летнего минимума. Последнее изменение предлагает, что сектор торговли будет продолжать оказывать давление на экономический рост в первом квартале.

Министерство торговли сообщило, что дефицит торгового баланса увеличился в январе на 2,2%, до $45,7 млрд. Показатель за январь был пересмотрен до -$44,7 млрд. c -$43,4 млрд. Экономисты прогнозировали, что дефицит составит $44 млрд. С учетом инфляции, дефицит увеличился до уровня $61.97 млрд. по сравнению с $60,09 млрд. в декабре 2015 года.

В докладе отмечалось, что в январе экспорт товаров упал на 3,3%, до $116,9 млрд. (самый низкий уровень с ноября 2010 года). Общий объем экспорта товаров и услуг снизился на 2,1%, достигнув минимального значения с июня 2011 года. Экспорт продуктов питания опустился до минимума с сентября 2010 года, а экспорт промышленных материалов и товаров упал до самого низкого уровня с марта 2010 года. Экспорт нефтепродуктов также снизился, достигнув минимума с сентября 2010 года. Без учета нефтепродуктов объем экспорта был самым слабым с февраля 2011 года. Тем временем, импорт товаров сократился на 1,6%, до $180,6 млрд. (самый низкий уровень с февраля 2011 года). Рост импорта в настоящее время мешают продолжающиеся усилия предприятий по сокращению запасов непроданных товаров. Данные также показали, что объем импорта автомобилей был самым высоким за всю историю наблюдений.

Министерство труда США сообщило: работодатели страны увеличили темпы найма персонала в феврале, что является признаком устойчивого экономического роста, несмотря на финансово-рыночный кризис и слабость за рубежом.

Согласно данным, с учетом сезонных число занятных в несельскохозяйственном секторе выросло на 242 000. Экономисты ожидали повышение на 190 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%, что совпало с прогнозами. Также в отчете сообщалось, что показатели за декабрь и январь были пересмотрены в сторону повышения - в общем на 30 000 (рост за декабрь составил 271 000 против 262 000 ранее, за январь - 172 000 против первоначальной оценки 151 000).

Средняя почасовая зарплата работников частного сектора упала на 3 цента, до $25,35. В процентном выражении зарплата снизилась на 0,1% в месячном выражении, но выросла на 2,2% годовых. Экономисты ожидали повышение на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Тем временем, средняя продолжительность рабочей недели для работников частного сектора снизилась на 0,2 часа, до 34,4 часов (самая короткая неделя с января 2014 года). Доля американцев, относящихся к рабочей силе, возросла до 62,9% в феврале, самый высокий уровень в течение года. Широкая мера безработицы, которая включает американцев работающих неполный день или тех, кто не ищет работу, упала до 9,7% с 9,9% в январе. Это был самый низкий уровень с мая 2008 года.

Данные также показали, что самый сильный рост числа рабочих мест в феврале был зафиксирован в сфере здравоохранения, розничной торговли, ресторанов, образования и строительства. В производственном секторе число рабочих мест сократилось впервые с сентября. Занятость также упала в горнодобывающей промышленности - сектор, который включает в себя нефтяную и газовую промышленность. После достижения пика в сентября 2014 года занятость в данном секторе сократилась на 171 000 рабочих мест.

USDJPY: 112.00 (USD 460m) 113.00 (506m) 113.95-114.00 (1.05bln) 114.75 (210m0 115.00 (495m)

EURUSD: 1.0775 (EUR 265m) 1.0800 (343m) 1.0850 (490m) 1.0900-10 (2.64bln)1.0920-25 (380m) 1.0960-65 (506m) 1.0980 (319m) 1.1000 (667m) 1.1100 (534m)

GBPUSD: 1.3900 (GBP 394m) 1.4075 (358m) 1.4200 (303m) 1.4250 (514m)

EURGBP: 0.7400 (EUR 1.12bln)

USDCHF: 0.9915-25 (USD 510m)

EURCHF 1.0850 (EUR 283m)

AUDUSD: 0.7100 (AUD 314m) 0.7150-55 (642m) 0.7200 (487m) 0.7250 (205m)0.7300 (1.01bln) 0.7350-55 0.7400 (203m)

USDCAD 1.3350 (USD 565m) 1.3370 (321m) 1.3440 (210m) 1.3645-55 (725m)

NZDUSD 0.6550 (302m) 0.6700 (468m)

AUDJPY: 83.50 (AUD 483m)

Рост рабочих мест резко замедлился в январе - до 151 тыс. после увеличения на 262 тыс. в декабре. В то время как эксперты считают, что темпы роста уменьшатся в этом году по сравнению со средним повышением на 228 тыс. в 2015 году, январский показатель, вероятно, преувеличил степень слабости. Ожидается, что в феврале рост занятости ускорился, так как еженедельные заявки по безработице снижались в последние недели. Уровень безработицы, вероятно, останется без изменений в феврале после того, как в прошлом месяце он опустился до многолетнего минимума. Тем временем, уровень участия рабочей силы вырос за последние несколько месяцев, что привело к менее быстрым темпам повышения уровня безработицы. Даже сейчас, когда ожидается, что рост числа рабочих мест замедлится в этом году, он по-прежнему должен быть достаточно сильным, чтобы снизить безработицу до 4,6 процента в 4-м квартале в свете все еще низкого уровня участия и замедление роста числа населения трудоспособного возраста.

Согласно средним прогнозам, по итогам февраля занятость выросла на 190 тыс. против +151 тыс. в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Январь 0.0% 0.4% 0.3%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль -0.2% 0.2% 0.4%

Евро умеренно вырос против доллара США, что было связано со снижением шансов на запуск ЕЦБ агрессивных мер в ходе мартовского заседания. MNI со ссылкой на источники в ЕЦБ сообщило, что члены Управляющего совета ЕЦБ не достигли консенсуса касательно дальнейших мер помимо снижения ставки по депозитам. Некоторые члены совета ставят под вопрос жизнеспособность некоторых вариантов смягчения. Между тем, отсутствует консенсус относительно снижения депозитной ставки на 10 б.п. или внедрения двухуровневой системы ставок. Также некоторые из политиков опасаются, что меры ЕЦБ могут не соответствовать ожиданиям рынка.

В фокусе также оказались отчеты по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Markit Economics, показали, что сезонно скорректированный индекс PMI для сферы строительства Германии поднялся в феврале 59,6 пункта против 57,9 пункта в январе. Последние темпы роста были самыми высокими с марта 2011 года и одними из наибольших за все время ведения данной статистики. Основную поддержку индексу оказало повышение объемов жилищного строительства максимальными темпами за всю историю. Активность в секторе коммерческого и гражданского строительства также заметно увеличилась в феврале,

Кроме того, стало известно, что активность в розничном секторе еврозоны расширилась в феврале, завершив спад, который продолжался с ноября 2015 года по январь 2016 года. С учетом сезонной коррекции индекс PMI для розничной сферы вырос до 50,1 с 48,9 в январе. Последнее значение было самым высоким за 4 месяца. В отчете также сообщалось, что рост продаж в Германии был компенсирован дальнейшим уменьшением во Франции и Италии.

Фунт немного подешевел против доллара, утратив часть заработанных вчера позиций. На фоне пустого календаря по Британии все внимание инвесторов приковано к данным по рынку труда США, которые выйдут сегодня в 13:30 GMT. По прогнозам, безработица в США в феврале осталась на рекордно низком уровне - 4,9%. Также ожидается, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях выросло на 190 тыс., а почасовая зарплата в месячном выражении увеличилась на 0,2%. Если данные окажутся лучшие, чем подразумевают средние прогнозы, это вернет рынкам уверенность в том, что ФРС в марте продолжит повышать ставки. Более слабые данные будут способствовать обострению спекуляций относительно начала рецессии в экономике США, что исключит дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Напомним, следующее заседание FOMC пройдет 15-16 марта. В настоящее время рынок в среднем оценивает шансы на повышение ставки в марте в 2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0988

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4121

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y113.94, но затем немного отступила

В 13:30 GMT США заявит об уровне безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе и изменении средней почасовой оплаты за февраль. Также в это время США и Канада сообщат об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. В 15:00 GMT Канада опубликует индекс деловой активности менеджеров от Ivey за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0955-60 1.0975-80 1.1000 1.1025-30.1050 1.1080 1.1100

Ордера на покупку: 1.0920 1.0900 1.08875-80 1.0850 1.0830 1.0800 1.0785 1.0750 1.0730 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4150-55 1.4170 1.4185 1.4200 1.4220-25 1.4250 1.4280 1.4300

Ордера на покупку: 1.4120 1.4100 1.4070 1.4045-50 1.4020 1.4000 1.3985 1.3945-50 1.3920 1.3900

EUR/JPY

Ордера на продажу: 124.50 124.80 125.00 125.30 125.50 125.75 126.00

Ордера на покупку: 124.00 123.60 123.20 123.00 122.50 122.30 122.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7750 0.7760 0.7775-80 0.7800 0.7820-25 0.7850

Ордера на покупку: 0.7720 0.7700 0.7675 0.7650 0.7625-30 0.7600

USD/JPY

Ордера на продажу: 114.00 114.25-30 114.50 114.75-80 115.00 115.20 115.35 115.50

Ордера на покупку: 113.75 113.60 113.50 113.20 113.00 112.70-75 112.50 112.30 112.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7380-85 0.7400 0.7430 0.7450 0.7475 0.7500

Ордера на покупку: 0.7350 0.7330 0.7300 0.7280 0.7260 0.7220 0.7200

Европейские фондовые индексы снова растут после небольшого падения в ходе вчерашней сессии. Инвесторы анализируют корпоративную отчетность и ждут публикации статданных по рынку труда США, которые могут снизить опасения относительно состояния экономики.

По прогнозам аналитиков, безработица в США в феврале осталась на рекордно низком уровне - 4,9%. Эксперты также ждут, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях выросло на 190 тыс., а почасовая зарплата в месячном выражении увеличилась на 0,2%. Напомним, в январе было зафиксировано повышение на 151 тыс. и на 0,5% соответственно. Лучшие, чем подразумевают средние прогнозы, данные вернут рынкам уверенность в том, что ФРС в марте продолжит повышать ставки. Более слабые данные будут способствовать обострению спекуляций относительно начала рецессии в экономике США, что исключит дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Напомним, следующее заседание FOMC пройдет 15-16 марта. В настоящее время рынок в среднем оценивает шансы на повышение ставки в марте в 2%. "В преддверии публикации американских данных по занятости рынок, скорее всего, будет находится в состоянии консолидации", - сказал Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade. - Сам отчет может спровоцировать резкие колебания индексов".

На ход торгов также повлияли сообщения о том, что члены Управляющего совета ЕЦБ не достигли консенсуса касательно дальнейших мер помимо снижения ставки по депозитам. Некоторые члены совета ставят под вопрос жизнеспособность некоторых вариантов смягчения. Между тем, отсутствует консенсус относительно снижения депозитной ставки на 10 б.п. или внедрения двухуровневой системы ставок. Также некоторые из политиков опасаются, что меры ЕЦБ могут не соответствовать ожиданиям рынка. Напомним, ближайшее заседание ЕЦБ состоится 10 марта.

В фокусе также оказались отчеты по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Markit Economics, показали, что сезонно скорректированный индекс PMI для сферы строительства Германии поднялся в феврале 59,6 пункта против 57,9 пункта в январе. Последние темпы роста были самыми высокими с марта 2011 года и одними из наибольших за все время ведения данной статистики. Основную поддержку индексу оказало повышение объемов жилищного строительства максимальными темпами за всю историю. Активность в секторе коммерческого и гражданского строительства также заметно увеличилась в феврале - темпы роста были самыми значительными за 58 месяцев и 59 месяцев соответственно.

Кроме того, стало известно, что активность в розничном секторе еврозоны расширилась в феврале, завершив при этом спад, который продолжался с ноября 2015 года по январь 2016 года. С учетом сезонной коррекции индекс PMI для розничной сферы вырос в феврале до 50,1 пункта против 48,9 пункта в январе. Напомним, значение показателя выше 50 указывает на расширение. Последнее значение было самым высоким за четыре месяца. Розничные торговцы заявили, объем продаж в еврозоне в феврале был ниже, чем за аналогичный период 2015 года

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 демонстрирует рост на 0,3%. С начала недели индекс прибавил примерно 2,7 процента. Повышение индекса связано с ослаблением опасений по поводу резкого спада в глобальном росте.

Котировки WPP Plc - крупнейшей в мире коммуникационной компании - снизились на 0,6%, несмотря на заявления о росте выручки в 2015 году на 6,5%.

Капитализация Gemalto подскочила на 9,9% на фоне сильной годовой отчетности.

Акции Accor SA подорожали на 1,4% после того, как компания сообщила, что не собирается приобретать конкурента Carlson Rezidor Hotel Group.

Стоимость Andritz AG выросла на 2,2%, так как объем чистой прибыли и выручки в 4-м квартале 2015 года увеличился больше прогнозов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,174.09 +43.63 +0.71%

CAC 40 4,440.95 +24.87 +0.56%

DAX 9,821.73 +69.81 +0.72%

- депозитная ставка, вероятно, будет понижена еще на 10 базисных пункта, до -0,4 процента.

- существует возможность запуска многоуровневой системы ставок

- возможно увеличение объема программы QE, по крайней мере, на 10 млрд. евро в месяц

- ЕЦБ, вероятно, решит добавить корпоративные облигации в свою программу QE, но не банковские облигации

Сегодня министр финансов Франции Мишель Сапин сообщил, что дефицит государственного бюджета Франции за 2015 год будет ниже целевого уровня правительства, который был установлен на отметке 3,8 процента от валового внутреннего продукта.

"Я пока не знаю окончательное число, но я точно могу сказать, что наша цель по дефициту за 2015 год была не только достигнута, но и оказалась лучше прогнозов", - сказал Сапин в ходе интервью с Europe 1 radio.

Кроме того, Сапин также подтвердил цель на бюджетному дефициту на 2016 год - на уровне 3,3 процента от валового внутреннего продукта.

Окончательные данные по дефициту бюджета за 2015 год, как ожидается, будет представлены в течение нескольких недель.

Данные, представленные Markit Economics, показали, что активность в розничном секторе еврозоны расширилась в феврале, завершив при этом спад, который продолжался с ноября 2015 года по январь 2016 года.

С учетом сезонной коррекции индекс PMI для розничной сферы вырос в феврале до 50,1 пункта против 48,9 пункта в январе. Напомним, значение показателя выше 50 указывает на расширение. Последнее значение было самым высоким за четыре месяца. В отчете также сообщалось, что рост продаж в Германии был компенсирован дальнейшим уменьшением во Франции и Италии. Розничные торговцы заявили, объем продаж в еврозоне в феврале был ниже, чем за аналогичный период 2015 года

Фил Смит, экономист Markit, сказал: "В феврале немецкие потребители снова поддержали общий рост розничных продаж. Улучшение показателей в крупнейшей экономике еврозоны было достаточным, что противодействовать сохраняющейся слабости во Франции и Италии. Дальнейшее увеличение занятости - максимальное с начала 2011 года - было самым позитивным моментом отчета. Частично это отражало улучшение оптимизма розничных торговцев относительно ближайших перспектив".

Немецкие розничные торговцы продемонстрировали лучший результат в феврале, что помогло компенсировать падение за январь. Также добавим, что последние темпы роста были самыми значительными за последние пять месяцев. В Италии было замечено лишь незначительное падение, которое оказалось медленнее, чем в январе. Объем продаж в феврале был ниже целевого уровня во всех исследуемых странах за исключением Германии, где цель была превышена впервые почти за два года.

Также данные показали, что занятость в розничном секторе выросла в четвертый месяц подряд, записав при этом максимальные темпами более чем за пять лет. В отличие от этого, объем закупок продукции предприятиями розничной торговли снова упал в февраль. Запасы товаров для перепродажи выросли в течение месяца, хотя и незначительно. Что касается ситуации с ценами, закупочная инфляция оказалась самой слабой за год. Ценовое давление были особенно низким во Франции. Также добавим, что валовая прибыль сократилась несколько более быстрыми темпами.

Результаты исследований, опубликованные Markit Economics, показали, что активность в строительном секторе Германии продолжила расширятся в феврале, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцев.

Сезонно скорректированный индекс PMI для сферы строительства поднялся в феврале 59,6 пункта против 57,9 пункта в январе. Напомним, значение показателя выше 50 указывает на расширение. Последние темпы роста были самыми высокими с марта 2011 года и одними из наибольших за все время ведения данной статистики. Основную поддержку индексу оказало повышение объемов жилищного строительства максимальными темпами за всю историю. Активность в секторе коммерческого и гражданского строительства также заметно увеличилась в феврале - темпы роста были самыми значительными за 58 месяцев и 59 месяцев соответственно.

Кроме того, в отчете сообщалось, что скорость повышения занятости и новых заказов оказалась максимальной за всю историю исследований. На фоне такого изменения заказов также выросла закупочная деятельность - в седьмой месяц подряд и наибольшими темпами за пять лет. Оптимизм компаний касательно 12-месячных перспектив деятельности достиг почти десятилетнего максимума, главным образом из-за высокого спроса (частично связано с миграционным кризисом) и потребностью в жилых площадях в мегаполисах. В то же время, объем поставок продолжил снижаться, но производственные затраты выросли самыми медленными темпами за год. Темпы инфляции замедлились по сравнению с январем и были самыми слабыми за год. Только 7% респондентов указали на рост закупочных цен, в то время как подавляющее большинство сообщило, что цены оставались без изменений.

Комментируя данные, Оливер Колодсеике, экономист сказал: "Последний отчет позволяет предположить, что в текущем году активность в секторе строительства продолжит повышаться. В целом, данные соответствуют последнему ежемесячному отчету от Бундесбанка, в котором отмечалось, что рост в строительном секторе продолжится в начале года".

- некоторые члены совета ставят под вопрос жизнеспособность некоторых вариантов смягчения

- отсутствует консенсус относительно снижения депозитной ставки на 10 б.п. или внедрения двухуровневой системы ставок

- скорее всего, есть общий консенсус касательно сокращения депозитной ставки

- предложения Управляющего совета будут решающими при запуске новых мер

- некоторые из политиков опасаются, что меры ЕЦБ могут не соответствовать ожиданиям рынка

Сегодня информационное агентство Reuters сообщило о том, что Иран намерен нарастить объем продаж нефти в марте. Правда агентство ссылается на неизвестные, однако, как они говорят, осведомленные источники. В Reuters утверждают, что наращивание экспорта черного золота произойдет из-за роста отгрузок в Европу после заключения окончательного соглашения с французской компанией Total и испанской Cepsa. Напомним, что Иран входит в тройку крупнейших производителей нефти в ОПЕК.

D/W

В Ирландии будет трудно сформировать правительство после выборов

В Ирландии подведены окончательные итоги парламентских выборов. Как и предполагалось, правящая коалиция под руководством премьер-министра Энды Кенни потеряла свое большинство, и сформировать новое правительство будет непросто, передает в четверг, 3 марта, AFP.

ЕС одобрил налоговые льготы для Трансадриатического газопровода

Еврокомиссия (ЕК) заявила, что у нее нет возражений против планов правительства Греции предоставить налоговые льготы для строительства Трансадриатического газопровода (TAP), по которому газ с 2020 года начнет поступать в Европу из Азербайджана. Налоговые преимущества, которые Греция пообещала строительному консорциуму TAP, чрезмерно не подорвут конкуренцию на внутреннем рынке ЕС, объявила ЕК в четверг, 3 марта, в Брюсселе.

газета. ru

Золотой резерв Канады был опустошен впервые за 80 лет

Государственные запасы золота в Канаде упали до нуля, передает RNS со ссылкой на данные министерства финансов страны. «В течение февраля ведомство продало 21 тыс. 851 унцию (тройская унция равна 31,1 г), что эквивалентно 679,5 кг», - говорится в сообщении.

Норвегия впервые взяла деньги из резервного фонда

Из-за слабеющей экономики правительство Норвегии впервые сняло средства со счетов резервного фонда страны, который составляет $826 млрд, передает Reuters.

Мадуро: соглашение между нефтедобывающими странами помогло остановить падение цен

Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что благодаря достигнутой договоренности между нефтедобывающими странами об ограничении уровня добычи на уровне января удалось достигнуть приостановки снижения цен на нефть, сообщает AVN.

BBC

Глава Торговой палаты Британии: вне ЕС стране будет лучше

Долгосрочные перспективы Великобритании могут быть более благоприятными вне ЕС, заявил глава Британской торговой палаты Джон Лонгуорт, сравнив при этом предстоящий референдум о членстве в Евросоюзе с выбором из двух зол.

Согласно проведенному опросу агентством Reuters среди ведущих экономистов, Банк Японии продолжит взятый им курс на понижение процентных ставок. Аналитики считают, что отрицательный процент по депозитным вкладам будет увеличен с -0,1% до -0,2% уже на июльском заседании по монетарной политике или даже раньше.

USD/JPY: 112.00 (USD 460m) 113.00 (506m) 113.95-114.00 (1.05bln) 114.75 (210m0 115.00 (495m)

EUR/USD: 1.0775 (EUR 265m) 1.0800 (343m) 1.0850 (490m) 1.0900-10 (2.64bln) 1.0920-25 (380m) 1.0960-65 (506m) 1.0980 (319m) 1.1000 (667m) 1.1100 (534m)

GBP/USD: 1.3900 (GBP 394m) 1.4075 (358m) 1.4200 (303m) 1.4250 (514m)

EUR/GBP: 0.7400 (EUR 1.12bln)

USD/CHF: 0.9915-25 (USD 510m)

EUR/CHF 1.0850 (EUR 283m)

AUD/USD: 0.7100 (AUD 314m) 0.7150-55 (642m) 0.7200 (487m) 0.7250 (205m) 0.7300 (1.01bln) 0.7350-55 0.7400 (203m)

USD/CAD 1.3350 (USD 565m) 1.3370 (321m) 1.3440 (210m) 1.3645-55 (725m)

NZD/USD 0.6550 (302m) 0.6700 (468m)

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 12:30 GMT Швейцария опубликует годовой отчет

В 18:00 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1154 (4379)

$1.1106 (3818)

$1.1022 (6488)

Цена на момент написания обзора: $1.0948

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0884 (7096)

$1.0798 (7708)

$1.0699 (6337)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 марта составляет 75896 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (6488);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 марта составляет 90259 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (7708);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 марта составило 1,19 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4400 (664)

$1.4301 (1500)

$1.4203 (554)

Цена на момент написания обзора: $1.4154

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4098 (1570)

$1.3999 (2049)

$1.3900 (1651)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 марта составляет 32766 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (1966);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 марта составляет 31343 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (2954);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 марта составило 0,96 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Январь 0.0% 0.4% 0.3%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль -0.2% Пересмотрено с 0.1% 0.2% 0.4%

Австралийский доллар продолжил свой рост и торгуется около максимума года после публикации сильных статданных. Сегодня были опубликованы данные по розничным продажам в Австралии. Как сообщило Австралийское бюро статистики, розничные продажи в январе выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако показатель оказался ниже ожиданий роста на 0,4%. Розничные продажи в январе выросли при поддержке низких процентных ставок и сильного роста занятости во второй половине 2015 года. Читать далее ...

Как стало известно, сегодня Народный банк Китая влил в финансовую систему страны 50 млрд. юаней дополнительных денег через программу 7-ми дневного обратного РЕПО. Вчера ЦБ провел аналогичную операцию на 40 млрд юаней. Стоит отметить, что за всю прошедшую неделю неделю, в общей сложности, Народный банк Китая влил в финансовую систему страны 840 млрд юаней, против 80 млрд на предыдущей недели.

Сегодня стало известно что в голосующем составе Банка Японии произойдут изменения. Вместо Саюри Ширая уже на следующем заседание будет работать Макото Сакураи. На текущий момент Сакураи является директор Центра международных финансов в Японии и возглавляет исследовательский институт. В свое время он был советником Министера финансов и многих других японских финансовых институтов.

Напомним, ранее в январе Ширай проголосовал против внедрения системы отрицательных ставок по депозитам. Многие экономисты, считают нового представителя Банка Японии более «голубино» настроенным.

Сегодня глава государственной комиссии по ценным бумагам и валютному рынку (SAFE) при Народном банке Китая заявил, что Китайское правительство не собирается и не будет играть доминирующую роль в формирование оффшорного курса юаня. Более того, ЦБ намерен приложить максимум усилий по созданию адаптивной системы для этого рынка. В Народном банке Китая выразили уверенность в том, что развитие оффшорного рынка юаня возможно только при доминирование рыночных сил.

Как сообщило Министерство здоровья, труда и благосостояния Японии уровень заработной платы в стране вырос на 0,4%, в годовом исчислении, с предыдущего значения -0,2%. Это оказался первый прирост показателя за последние три месяца

Уровень заработной платы демонстрирует средний уровень дохода штатного работника до вычета налогов. При расчете данного показателя учитываются компенсация за сверхурочную работу и бонусы, но не принимается во внимание прибыль, полученная в виде процентов по финансовым активам или доход от прироста капитала. Рост заработков способствует росту потребления, в связи с чем восходящий тренд показателя заработной платы считается инфляционным фактором для японской экономики. Высокий или превысивший прогнозы результат является позитивным фактором для японской валюты

Базовый показатель средней заработной платы вырос на 0,1% и роста показателя наблюдается 11 раз подряд.

Оплата сверхурочных снизилась на 1,3% в годовом исчислении.

Розничные продажи в Австралии в январе выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако показатель оказался ниже ожиданий роста на 0,4%.

Объем розничных продаж - показатель, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров, представленные на основе репрезентативной выборки. Считается индикатором темпов роста австралийской экономики.

Из отчета бюро статистики Австралии:

Розничные продажи в январе выросли при поддержке низких процентных ставок и сильного роста занятости во второй половине 2015 года.

Наиболее сильный рост продажи наблюдался в секторе товаров для дома.

Самая слабая динамика была отмечена в универсальных магазинах, где продажи упали на 1,3%.

По мнению JP Morgan , возможно лишь незначительное изменение пары USD/JPY после входа данных по рынку труда США, которые будут опубликованы сегодня в 13.30 GMT. По прогнозам банка, число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в феврале выросло на 210 500, что выше прогноза рынка - 195 000, а почасовой заработок увеличился лишь на 0,1% (прогноз рынка - рост на 0,2%).

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0956 +0,81%

GBP/USD $1,4176 +0,71%

USD/CHF Chf0,992 -0,44%

USD/JPY Y113,68 +0,19%

EUR/JPY Y124,53 +0,99%

GBP/JPY Y161,13 +0,87%

AUD/USD $0,7350 +0,79%

NZD/USD $0,6723 +0,73%

USD/CAD C$1,3402 -0,10%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Январь 0.0% 0.4%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль 0.1% 0.2%

13:30 Канада Изменение уровня производительности труда, кв/кв IV кв 0.1% 0%

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Январь -0.59 -1.05

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Февраль 34.6 34.6

13:30 США Торговый баланс, млрд. Январь -43.36 -44

13:30 США Средняя почасовая оплата Февраль 0.5% 0.2%

13:30 США Уровень безработицы Февраль 4.9% 4.9%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Февраль 151 190

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Февраль 66 59