Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-03-2016

В своем последнем обзоре глобальных экономических перспектив агентство Fitch Ratings ухудшило оценки по росту мировой экономики. Самые большие изменения прогнозов были отмечены для развивающихся стран, которые занимаются добычей сырьевых товаров (а именно Бразилии, России и Южной Африки), а также для стран с развитой экономикой. Хотя последние оценки значительно отличались от предыдущих, в Fitch Ratings заявили, что прогнозы по росту значительно выше тех, которые указывают на глобальную рецессию. "Инвестиционный спад в Китае и резкое сокращение расходов в основных странах, занятых товарным производством, продолжают ощущаться по всей мировой экономике," - сказал Брайан Колтон, главный экономист Fitch.

"Используя нашу модель, основанную на средневзвешенном темпе роста ВВП 20 крупнейших развитых и развивающихся стран, мы прогнозируем рост в развитых странах в целом на 1,7% в 2016 году по сравнению с декабрьской оценкой 2,1%. Для развивающихся рынков мы ожидаем, что рост будет поддерживаться на уровне 4,0% по сравнению с 4,4% в декабре. Пересмотр прогнозов отражает тот факт, что внешние факторы и шок энергетического сектора теперь имеют более четкое негативное влияние на опережающий рост экономики, чем предполагалось ранее", - отмечалось в докладе.

"Рост в Китае, как ожидается, будет на уровне 6,2% в 2016 году, что немного слабее декабрьской оценки 6,2%. Пересмотр отражает изменение внешнего спроса, но в последнее время данные по кредитованию и растущая вероятность смягчения политики предполагают, что риски для прогноза на 2016 год сбалансированы. Также мы пересмотрели оценки по росту экономики США на 2016 год - до 2,1% с 2,5% в декабре, что отражает ухудшение экспортных перспектив и некоторое более широкое ослабление спроса в 4-м квартале 2015 году. В целом, мы прогнозируем, что рост мировой экономики в 2016 году составит 2,5%, как и в 2015 году. Последний прогноз на 0,4% ниже декабрьской оценки", - добавили эксперты

Также в Fitch обновили свои оценки по нефти. В настоящее время ожидается, что средние цены на нефть Brent будут на уровне $35 за баррель в 2016 году и $45 в 2017 году, соответственно, по сравнению с $55 и $65 в декабре. Эти изменения отражают растущие запасы нефти, более высокий, чем ожидалось объем добычи нефти ОПЕК в январе, и ухудшающиеся перспективы роста мирового ВВП.

Решение по основной процентной ставке Банка Канады

Показатель будет опубликован в среду, 9 марта в 15:00 GMT

Данные по ВВП Канады за четвертый квартал оказались немного лучше, чем ожидалось, что подтолкнуло годовой рост экономики до 0,8 процента. Тем не менее, основные детали отчета были менее обнадеживающими. Чистый экспорт внес самый крупный положительный вклад в общие темпы роста, но это потому, что импорт упал быстрее, чем экспорт. Потребительские расходы были положительными, но учитывая высокий уровень потребительского долга, они не являлись устойчивым источником роста. Тем не менее, рост по-прежнему превышает ожидания и уровень потребительской инфляции в стране составил в январе 2,0 процента, что соответствует нижней границе целевого диапазона Банка Канады. Подробная информация о долгожданном плане фискального стимулирования, как ожидается, будет представлена правительством в конце этого месяца. Учитывая это, аналитики полагают, что ЦБ Канады пока месть не будет менять настройки своей денежно-кредитной политики.

Согласно средним прогнозам, процентная ставка останется на уровне 0,5%.

"Как известно, в настоящее время Банк Канады не применяет таргетирование валютного курса. Однако, в прошлом году ЦБ пришлось вмешаться в ситуацию на валютном рынке. На своем последнем заседании в январе одной из основных причин, почему глава ЦБ Полоз не понизил ставку еще больше, было быстрое и значительное ослабление национальной валюты. Тем не менее, прошлой весной, Полоз выразил некоторую обеспокоенность тем, что рост канадского доллара выше 80 центов является слишком большим. В настоящее время канадский доллар торгуется в середине диапазона 70-80 центов. Тем не менее, если он продолжит укрепляться, так как цены на нефть восстанавливаются, глава ЦБ Полоз может почувствовать необходимость в проведении вербальной интервенции, чтобы удерживать курс вблизи его справедливой стоимости", - отметили аналитики.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 9 марта в 09:30 GMT

По итогам четвертого квартала экономика Британии расширилась на 2,0 процента в годовом исчислении, но рост в основном был сосредоточен в секторе услуг, так как объем производства промышленной продукции почти не изменился за квартал. Ежемесячные показатели по промпроизводству рисуют похожую картину - после двух падений за три месяца годовые темпы изменения оказались на отрицательной территории впервые с 2013 года. На декабрьских данных негативно отразилось резкое уменьшение объемов производства в коммунальной сфере, вызванное теплой погодой, но маловероятно, что этот фактор повлияет на данные еще раз. Также напомним, что производственный индекс PMI Британии упал до 50,8 в феврале. Несмотря на то, что индекс до сих пор находится на территории расширения, последнее значение является самым низким с 2013 года. На фоне этого, экспертов на удивит, если годовой показатель промпроизводства за январь останется без изменений. Однако, если производство вырастет, то это нивелирует опасения, появившиеся после публикации индексов PMI.

Согласно средним прогнозам, промышленное производство выросло в январе на 0,5% после падения на 1,1% в предыдущем месяце

"По мнению наших экономистов, февральские данные по изменению средней почасовой заработной платы в США, вероятно, были искажены сезонными эффектами, которые усилили рост зарплаты в январе и вызвали неожиданное сокращение показателя в феврале. Помимо этого, наши экономисты ожидают, что темпы роста заработной платы будут укрепляться позже в этом году. В целом следует ожидать дальнейшего улучшения условий на рынке труда, что продолжит снижать влияние внешних факторов на цены. Действительно, инфляционные ожидания, измеренные на 5 лет вперед, восстанавливаются, независимо от растущих ожиданий повышения ставки ФРС. В настоящее время, в цены заложено повышение ставки примерно на 25 б.п. в этом году, в отличие от наших собственных прогнозов, в соответствии с которым мы ожидаем еще два повышения ставки. Таким образом, мы ожидаем, что дополнительное пространство от растущих ожиданий повышения ставки будет играть в пользу доллара. Соответственно, мы рекомендуем покупки доллара США при падениях, например, по отношению к евро. Это особенно верно, так как ЕЦБ, скорее всего, примет решение в пользу более агрессивных мер политики на этой неделе. Следует также отметить, что ожидания изменения денежно-кредитной политики ЕЦБ на этой неделе должны поддержать аппетит инвесторов к рисковым активам", - заявили аналитики.

• Снижение цен на нефть оказало неоднозначное влияние на экономику США
  
• Нет свидетельств не доверять индикаторам производительности
  
• Рост производительности значительно земедлился за последние 20 лет
  
• Связь между уровнем безработицы и инфляцией ослабела, но сохраняется
  
• У ФРС в распоряжении есть инструменты для действий в условиях близких к нулевым процентных ставок
  
• Не вижу срочной необходимости введния отрицательных процентных ставок в США
  
• Не знаю, могут ли быть использованы отрицательные процентные ставки в США
  
• Отрицательные процентные ставки оказали более позитивное влияние, чем многие ожидали
  
  

• Очень важно сохранить достигнутый прогресс посредством разумной коррекции политики
  
• Не следует принимать как должное силу рынка труда США и потребительской активности
  
• Индикаторы инфляционных ожиданий, вероятно, снизились
  
• Следует убедиться в том, что улучшение ситуации на рынке труда действительно способствует ускорению инфляции до 2%
  
• Вижу некоторые признаки снижения инфляционных ожиданий, которые вызывают опасения
  
• Финансовые условия улучшились в последние недели
  
• Удовлетворен дальнейшим сильным ростом занятости, устойчивости потребительской активности
  
• ФРС пристально отслеживает вероятные проблемы с ликвидностью, вызванные увеличением спрэда высокодоходных корпоративных облигаций
  
  

Объем потребительского кредитования

Показатель будет опубликован в понедельник, 7 марта в 20:00 GMT

Напомним, объем потребительского кредитования увеличился в декабре на $21,3 млрд, в результате чего годовой показатель вырос до $229,6 млрд. Темпы роста неревольверного кредитования значительно опережали изменение возобновляемого кредитования в течение последних нескольких лет, что в значительной степени было обусловлено устойчивым ростом автокредитования и кредитования студентов. Тем не менее, рост в обеих этих категориях кредитования демонстрирует признаки замедления. В то же время, возобновляемое кредитование, которое в основном состоит из кредитов, выданных по кредитным картам, продолжает подниматься все выше и приближается к показателям невозобновляемого кредитования. Заглядывая вперед, аналитики ожидают, что разрыв между ростом в этих двух категориях кредитования продолжит сужаться, так как ужесточение условий на рынке труда будет поддерживать рост заработной платы и повысит использование потребителями своих кредитных карт.

Согласно средним прогнозам, потребительское кредитование выросло в январе на $16,5 млрд.

Индекс цен на импорт

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 марта в 13:30 GMT

Цены на импорт продолжили снижаться в январе, записав при этом седьмое месячное падение подряд. В годовом выражении индекс цен на импорт сократился на 6,2%. Основной причиной последней слабости было очередное значительное падение цен на нефтепродукты. Цена импортной нефти уменьшилась на 13,4% с декабря, продемонстрировав самое большое падение с августа 2015 года. За исключением нефти, цены на все другие категории импорта упали на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,9% в годовом выражении. Цены на импортные автомобили, продукты питания и потребительские товары выросли в январе с декабря, тогда как цены на капитальные товары продолжали падать. Аналитики отмечают, что влияние на цены также оказывало укрепление доллара. Так как курс американской валюты, вероятно, продолжит расти в ближайшие месяцы, нетопливные цены на импорт будут оставаться под давлением. Тем не менее, падение базовой инфляции, которая в большей степени смещена в сторону услуг, должно быть довольно ограниченным.

Согласно средним прогнозам, индекс в феврале снизился на 0,7% после падения на 1,1% в предыдущем месяце.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 29,555 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,475% против 0,480% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,84 по сравнению с 3,46 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,07% от объёма размещения по сравнению с 47,40% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,74% от объёма размещения по сравнению с 4,18% на предыдущем аукционе.
  
  

• Банк Англии проведет аукционы 14,21 и 28 июня
  
• Внимательно отслеживаем условия на рынке
  
• Банк Англии готов предпринять дальнейшие действия в случае необходимости
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 36,590 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,315% против 0,325% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,47 по сравнению с 3,26 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 30,10% от объёма размещения по сравнению с 31,44% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,18% от объёма размещения по сравнению с 5,80% на предыдущем аукционе
  
  

Вторник будет весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия представит индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank за февраль. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 02:00 GMT Китай отчитается по сальдо торгового баланса за февраль. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозам, профицит снизился до $50,15 млрд. с $63,30 млрд. в январе.

В 06:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за февраль. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что безработицы осталась на уровне 3,8%.

Затем в 07:00 GMT опубликует отчет по промышленному производству за январь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Прогнозируется, что производство выросло на 0,5%.

В 08:15 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что потребительские цены снизились на 0,1% за месяц и на 1,1% годовых.

В 10:00 GMT еврозона опубликует пересмотренные данные по ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозам, ВВП вырос на 0,3%.

В 13:15 GMT Канада отчитается по числу закладок новых фундаментов за февраль, а в 13:30 GMT - о числе разрешений за строительство за январь.

После этого в 23:30 GMT Австралия представит индекс уверенности потребителей от Westpac за март. Индикатор отражает настроения потребителей относительно текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на базе ежемесячного опроса, в котором респонденты (коло 1200 человек) оценивают перспективы экономики страны.

Отчет, представленный Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, ухудшился в феврале.

Согласно данным, февральский индекс индекс тенденций занятости опустился до 129,09 по сравнению с 129,15 в январе. В годовом выражении индекс вырос на 2,1%.

"Индекс тенденций занятости почти не изменился в феврале после заметного роста в январе. Это свидетельствует о том, что быстрый рост числа рабочих мест в последние месяцы, вероятно, замедлится. В частности, мы обеспокоены динамикой промышленного компонента - один из самых мощных опережающих индикаторов роста занятости - который снизился во второй месяц подряд, - сказал Гад Леванон, управляющий директор по макроэкономическим исследованиям Conference Board.

Индекс включает в себя восемь индикаторов состояния рынка труда США. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промышленного производства, которые рассчитываются Федеральной резервной системой США. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда США, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В феврале пять из восьми компонентов индекса зафиксировали снижение.

Потенциальный экономический рост Японии теперь находится около нуля, хотя более трех лет назад, когда премьер-министр Японии Синдзо Абэ пришел к власти, потенциальный рост составлял примерно 0,3%, говорит старший экономист BNP Paribas Рютаро Коно.

Оценки Коно основаны на его собственных подсчетах, включающих данные за последние два года, в течение которых экономика Японии не росла.

"Экономика держалась лишь на денежно-кредитной политике и налогово-бюджетном стимулировании", - отмечает он.

По словам Коно, правительство отреагирует на продолжающийся низкий экономический рост с помощью дополнительных стимулирующих мер денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, а также, возможно, отложит запланированное повышение налога с продаж.

Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил на Всекитайском собрании народных представителей в минувшие выходные, что правительство прогнозирует, что китайская экономика расширится на 6,5% - 7,0% в этом году. Экономический рост в 2016 - 2020 годах, как ожидается, составит не менее 6,5%.

"Это решающий период, в котором Китай в настоящее время находит себя и в течение которого мы должны создать новые мощные драйверы для того, чтобы ускорить развитие новой экономики", сказал он.

Правительство планирует инвестировать $ 120 млрд в строительство железных дорог и $ 240 млрд на строительство дорог. Кроме того, правительство планирует создать 50 миллионов рабочих мест.

В феврале валютные резервы Китая сократились в четвертый раз подряд, однако темпы этого сокращения замедлились. Такие данные представил в понедельник Народный банк Китая.

Согласно представленным в понедельник данным Народного банка Китая, по состоянию на конец февраля валютные резервы Китая уменьшились на 28,57 млрд долларов по сравнению с предыдущим месяцем, составив 3,202 трлн долларов, после падения на 99,5 млрд долларов США в январе. Судя по всему, центральный банк Китая продолжил продавать валютные резервы, чтобы сдержать отток капитала.

Стабилизация курса китайского юаня против доллара США помогла ослабить давление со стороны оттока капитала, говорят экономисты.

Цены производителей Италии снизились более медленными темпами в январе, заявило в понедельник статистическое бюро Istat.

Цены производителей упали на 2,5 процента годовых, после ослабления на 3,2 процента месяц назад. Это был самый маленький годовой спад в течение шести месяцев.

В месячном выражении цены производителей в январе снизились на 0,7 процента после снижения на 0,6 процента в декабре. Цены падают в течение восьми месяцев подряд.

Индекс цен производителей снизился на 0,8 процента на внутреннем рынке и упал на 0,4 процента на внешнем рынке.

USD/JPY: 112.40 (USD 380m) 113.00 (423m) 114.00 (458m) 114.35 (200m)

EUR/USD: 1.0750 (EUR 1.27bln) 1.0825 (203m) 1.0850-55 (697m) 1.0870-75 (537m) 1.0960 (210m) 1.0970-75 (454m)

GBP/USD: 1.4200 (GBP 406m)

EUR/GBP: 0.7800 (EUR 386m)

AUD/USD: 0.7260 (AUD 807m) 0.7280 (315m) 0.7300 181m) 0.7425 (348m)

NZD/USD 0.6650-60 (331m)

Команда Societe Generale ожидает снижения ставки по депозитам на 20 б. п. и продления TLTRO в рамках предстоящего заседания ЕЦБ.

Эксперты отметили: «Подобный вариант более вероятен, чем увеличение списка покупаемых активов. Снижение ставки «сильнее, чем ожидалось» на фоне неопределенности рыночных ожиданий, а также после того, как США опубликовали приличный отчет по занятости (хотя данные по зарплате не дали ФРС причин повысить ставку в марте) может отрицательно сказаться на евро.

И если рынок не уверен по поводу того, что ЕЦБ сделает и какое влияние может иметь его решение, он также не уверен в отношении влияния отрицательных ставок после действий Банка Японии, предпринятых в прошлом месяце. Но EUR/USD может повторно протестировать $1.08 на этой неделе, и мы ждем пробоя нижней границы текущего диапазона».

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Январь -0.2% Пересмотрено с -0.7% -0.3% -0.1%

09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Март 6.0 5.5

Евро снизился против доллара США, что было связано с укреплением американской валюты и слабыми данными по уверенности инвесторов от Sentix и производственным заказам в Германии. Индикатор доверия инвесторов в еврозоне упал до самого низкого уровня с апреля 2015 года, показали результаты опроса от Sentix в понедельник. Индекс настроения инвесторов упал до 5,5 в марте по сравнению с 6,0 в феврале. Индекс упал третий месяц подряд в марте и достиг самого низкого уровня с апреля 2015 года. Еврозона страдает от потери экономического импульса мировой экономики, сказал Sentix. Индекс текущей ситуации снизился до 8,3 с 10,5 в феврале. В то же время, индекс ожиданий улучшился до 2,8 с 1,5 месяца назад. Ухудшение точки зрения инвесторов на текущую ситуацию в еврозоне должны пополнить ряды голубиных членов совета Европейского центрального банка с достаточным количеством аргументом, чтобы потребовать значительно более экспансивного денежно-кредитного стимулирования на заседании ЕЦБ в четверг, сказал Sentix. В то же время, индекс доверия инвесторов в Германии вырос до 16,9 в марте с 14,5 в феврале.

Кроме того, производственные заказы в Германии упали второй месяц подряд в январе, что отражает слабость внутреннего спроса. Производственные заказы упали на 0,1 процента за месяц после пересмотренного снижения на 0,2 процента в декабре, показали в понедельник данные Destatis. Это было второе подряд падение заказов. Тем не менее, темпы снижения были медленнее, чем ожидаемое снижение на 0,3 процента. Ежемесячное снижение за декабрь первоначально оценивалось в 0,7 процента.

В январе внутренние заказы упали на 1,6 процента, в то время как иностранные заказы выросли на 1 процент. Новые заказы из еврозоны выросли на 7,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как заказы из других стран снизились на 2,7 процента. Производители промежуточных товаров отметили снижение на 4 процента, в то время как производители капитальных товаров показали 1,7-процентное увеличение по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, заказы на потребительские товары выросли на 3,9 процента. На ежегодной основе, производственные заказы выросли на 1,1 процента, компенсировав снижение на 2,2 процента в декабре. Экономисты прогнозировали, что заказы останутся неизменными в январе. Влияние на производство от кризиса на развивающихся рынках было ограничено до сих пор, сказал Ральф Солвин из Commerzbank. Но аналитик предположил, что ситуация изменится в ближайшие месяцы, и производство, вероятно, будет стагнировать в среднесрочной перспективе.

Иена выросла против доллара США в то время как инвесторы оценивали комментарии главы Банка Японии Куроды. Глава ЦБ Японии Харухико Курода видит позитивное влияние на экономику политики отрицательных ставок, принятой в январе, которая вступила в силу 16 февраля. Эта политика «работает в направлении повышения цен на акции и снижения курса иены», заявил управляющий Банком Японии.

Вместе с тем, нестабильность, которая в последнее время наблюдается на мировых финансовых рынках и чрезмерное неприятия риска среди инвесторов мешает четко увидеть последствия этой политики, отметил он.

Иена укрепилась примерно на 5,5% в этом году, показав наибольший рост среди основных валют. Японская валюта не сумела вернуться к уровням начала года даже после принятия Банком Японии политики отрицательных ставок 29 января.

Сегодня управляющий Банком Японии дважды выступал с заявлениями. На встрече с бизнес-группами Курода намекнул на расширение программы стимулирования QQE. «Снижение ставок доходности в иенах и тот факт, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной возможно - при прочих равных условиях - оказывает положительное влияние на стоимость активов», - сказал он. Банкир добавил, что отрицательная ставка совместно со стимулирующей программой, возможно, окажут негативное воздействие на доход финансовых учреждений, но в конечном счете полностью преодолеют дефляцию, и ЦБ достигнет свой цели по инфляции в 2% в кратчайшие сроки.

Напомним, что в пятницу Харухико Курода заявил о том, что в ближайшее время регулятор не намерен дополнительно понижать процентные ставки.

Сегодня глава регулятора также выступил в японском парламенте. Чиновник заявил, что японские банки очень «здоровые», имеют солидный капитал и им не стоит переживать по поводу отрицательных ставок. «В долгосрочной перспективе спасение от дефляции − это единственный способ улучшить заработок банков в том числе. Основы японской экономики, японских компаний и банков остаются сильными», − уверен Курода.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0939

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4132

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y113.39

В 23:50 GMT Япония представит сальдо счёта текущих операций за январь и ВВП за 4 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0975-80 1.1000 1.1025-30.1050 1.1080 1.1100

Ордера на покупку: 1.0945-50 1.0920 1.0900 1.08875-80 1.0850 1.0830 1.0800 1.0785 1.0750

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4185-90 1.4200 1.4225 1.4250 1.4280 1.4300 1.4335 1.4350

Ордера на покупку: 1.4150 1.4120 1.4100 1.4070 1.4045-50 1.4020 1.4000 1.3985 1.3945-50

EUR/JPY

Ордера на продажу: 124.60 124.85 125.00 125.30 125.50 125.75 126.00

Ордера на покупку: 124.00-05 123.60 123.20 123.00 122.50 122.30 122.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7750 0.7760 0.7775-80 0.7800 0.7820-25 0.7850

Ордера на покупку: 0.7720 0.7700 0.7675 0.7650

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.80-85 114.00 114.25-30 114.50 114.75-80 115.00

Ордера на покупку: 113.50 113.50 113.20 113.00 112.70-75 112.50 112.30 112.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7420-25 0.7435 0.7450 0.7475 0.7500

Ордера на покупку: 0.7385 0.7350 0.7330 0.7300 0.7280 0.7260 0.7220 0.7200

Спад сектора обрабатывающей промышленности Великобритании на отрицательную территорию, возможно, подходит к концу, предполагает опубликованный в понедельник ежеквартальный обзор производственных перспектив от EEF.

Тем не менее, организация понизила прогноз роста ВВП и производственный прогноз.

Промышленное производство выросло после достижения самого слабого уровня за шесть лет в последнем квартале 2015 года, показал опрос.

Общие заказы оставались отрицательными в первом квартале, но были так же выше по сравнению с шестилетним минимумом, предполагая, что они, возможно, начали стабилизироваться.

"Спад замедляется, но производство по-прежнему на отрицательной территории и грозит неустойчивым подъемом на фоне реальной неопределенности," сказал Ли Хопли, главный экономист EEF.

Агентство прогнозирует рост экономики на 1,9 процента в этом году вместо 2,1 процента, оцениваемыхя первоначально. Производственный прогноз роста был снижен до 0,6 процента с 0,8 процента.

Индикатор доверия инвесторов в еврозоне упал до самого низкого уровня с апреля 2015 года, показали результаты опроса от Sentix в понедельник.

Индекс настроения инвесторов упал до 5,5 в марте по сравнению с 6,0 в феврале. Индекс упал третий месяц подряд в марте и достиг самого низкого уровня с апреля 2015 года.

Еврозона страдает от потери экономического импульса мировой экономики, сказал Sentix.

Индекс текущей ситуации снизился до 8,3 с 10,5 в феврале. В то же время, индекс ожиданий улучшился до 2,8 с 1,5 месяца назад.

Ухудшение точки зрения инвесторов на текущую ситуацию в еврозоне должны пополнить ряды голубиных членов совета Европейского центрального банка с достаточным количеством аргументом, чтобы потребовать значительно более экспансивного денежно-кредитного стимулирования на заседании ЕЦБ в четверг, сказал Sentix.

В то же время, индекс доверия инвесторов в Германии вырос до 16,9 в марте с 14,5 в феврале.

Производственные заказы в Германии упали второй месяц подряд в январе, что отражает слабость внутреннего спроса.

Производственные заказы упали на 0,1 процента за месяц после пересмотренного снижения на 0,2 процента в декабре, показали в понедельник данные Destatis. Это было второе подряд падение заказов.

Тем не менее, темпы снижения были медленнее, чем ожидаемое снижение на 0,3 процента. Ежемесячное снижение за декабрь первоначально оценивалось в 0,7 процента.

В январе внутренние заказы упали на 1,6 процента, в то время как иностранные заказы выросли на 1 процент. Новые заказы из еврозоны выросли на 7,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как заказы из других стран снизились на 2,7 процента.

Производители промежуточных товаров отметили снижение на 4 процента, в то время как производители капитальных товаров показали 1,7-процентное увеличение по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, заказы на потребительские товары выросли на 3,9 процента.

На ежегодной основе, производственные заказы выросли на 1,1 процента, компенсировав снижение на 2,2 процента в декабре. Экономисты прогнозировали, что заказы останутся неизменными в январе.

Влияние на производство от кризиса на развивающихся рынках было ограничено до сих пор, сказал Ральф Солвин из Commerzbank. Но аналитик предположил, что ситуация изменится в ближайшие месяцы, и производство, вероятно, будет стагнировать в среднесрочной перспективе.

Сегодня банк JP Morgan пересмотрел свой прогноз по изменениям в монетарной политике Банка Японии. На данный момент, в аналитики уверены, что очередной раунд ослабления монетарной политики (еще большее понижение отрицательных процентных ставок и расширение программы QQE) произойдет на заседание 28-29 июля. Напомним, ранее эксперты считали, что уже на мартовском заседание Банк Японии примет решительные меры. В JP Morgan объяснили свой прогноз тем, что скорее всего Банка Японии будет еще како-то время отслеживает влияние отрицательных ставок на финансовую систему Японии. «Более того, в последнее время волатильность на финансовых рынках снизилась, а рынки стали более стабильными» - заявили в JP Morgan.

D/W

СМИ: Первый танкер с иранской нефтью прибыл в Европу

В Европу поступила первая партия иранской нефти после того, как с Тегерана были сняты международные санкции. В воскресенье, 6 марта, танкер Monte Toledo, доставивший миллион баррелей нефти, встал под разгрузку в испанском порту Альхесирас. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Выборы в Гессене: АдГ набирает более 10 процентов

На коммунальных выборах, прошедших в федеральной земле Гессен в воскресенье, 6 марта, партия евроскептиков "Альтернатива для Германии" (АдГ) получает в крупных городах в среднем более 10 процентов поддержки избирателей. Так, по данным с 224 участков из 248, правые популисты заручились поддержкой 16,2 процента избирателей и сформируют третью по величине фракцию в городском собрании Висбадена - столицы земли Гессен. Победителем здесь стала Социал-демократическая партия Германии (СДПГ) с результатом 24,3 процента. Это почти на 1 процент больше, чем у христианских-демократов. До недавнего времени именно ХДС имела самую большую фракцию в городском парламенте Висбадена.

газета. ru

Иран планирует экспортировать по 2 млн баррелей нефти в день

Министр финансов и экономики Ирана Али Тайебния заявил, что Иран планирует «скоро» достичь продажи сырой нефти на уровне 2 млн баррелей в день, передает Reuters со ссылкой на агентство Shana.

Азербайджан присоединился к заморозившим добычу нефти странам

Азербайджан поддержал решение стран - членов ОПЕК о заморозке добычи нефти, сообщает РИА «Новости». Об этом заявил глава госнефтекомпании Азербайджана SOCAR Ровнаг Абдуллаев в интервью местному телеканалу.

BBC

Глава Торговой палаты Британии ушел в отставку после слов о ЕС

Генеральный директор общебританской Торговой палаты Джон Лонгуорт подал в отставку - после того как его отстранили от работы за высказывания о пользе для Британии в случае выхода из состава Европейского союза.

РБК

Сандерс выиграл у Клинтон выборы еще в двух из трех штатов

В минувшую субботу прошли первичные выборы кандидатов в президенты США от Демократической партии в трех штатах - Канзасе, Луизиане и Небраске. Основная борьба развернулась между бывшим госсекретарем США Хиллари Клинтон и сенатором от штата Вермонт Берни Сандерсом.

Китай представил прогноз по росту ВВП на 6,5% в течение пяти лет

Китай планирует среднегодовой рост ВВП в размере 6,5%, сообщает Reuters со ссылкой на проект развития страны в течение ближайших пяти лет, внесенный правительством в парламент.

Согласно мнению аналитиков банка Morgan Stanley, по паре USD/CAD в ближайшее время стоит ожидать снижения. Это, в первую очередь связанно с уверенным ростом стоимости нефти выше уровня $35 за баррель. Эксперты считают, что в ближайшие недели этот рост может продолжиться, что заставит пару USD/CAD упасть к уровню поддержки C$1.30. Однако, в Morgan Stanley пока не видят никаких явных признаков глобального разворота бычьего тренда по паре и советуют присматриваться к покупкам, после достижения вышеупомянутого уровня. Пока в Morgan Stanley не меняют своего прогноза по черному золоту. В банке считают, что средняя цена нефти Brent в 2016 составит $30 за баррель. «По этой причине мы рекомендуем рассматривать коррекцию по паре USD/CAD с целью С$1.30, как хорошую возможность для открытия покупок в область уровня C$1.45.

USD/JPY: 112.40 (USD 380m) 113.00 (423m) 114.00 (458m) 114.35 (200m)

EUR/USD: 1.0750 (EUR 1.27bln) 1.0825 (203m) 1.0850-55 (697m) 1.0870-75 (537m) 1.0960 (210m) 1.0970-75 (454m)

GBP/USD: 1.4200 (GBP 406m)

EUR/GBP: 0.7800 (EUR 386m)

AUD/USD: 0.7260 (AUD 807m) 0.7280 (315m) 0.7300 181m) 0.7425 (348m)

NZD/USD 0.6650-60 (331m)

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:10 GMT Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 16:30 GMT СШАпроведет аукцион по продажи 3-х и 6-месячных долговых обязательств

В 18:00 GMT Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью и Член FOMC Лайель Брайнард выступит с речью

В 23:20 GMT Заместитель губернатора РБА Филипп Лоу выступит с речью

А так же состоится Встреча Еврогруппы

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль 0.9% Пересмотрено с 1.0% -1.2%

03:40 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Январь 110.9 113.8

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Январь 101.8 Пересмотрено с 102.1 101.4

Иена немного укрепилась после сегодняшних выступлений главы Банка Японии. Сегодня управляющий ЦБ выступил в японском парламенте. Банкир заявил, что японские банки очень «здоровые» и имеют солидный капитал и им не стоит переживать по поводу отрицательных ставок. «В долгосрочной перспективе спасение от дефляции - это единственный способ улучшить заработок банков в том числе. Основы японской экономики, японских компаний и банков остаются сильными» - отметил Курода. Читать далее ...

Сегодня The Bank of International Settlements, который является своего рода «центральным банком», для Швейцарского центрального банка, опубликовал свой последний квартальный обзор. В нем говориться о «надвигающейся бури» для мировой экономики. «Глобальный кредитный бум, наблюдающийся в последние годы, начинает проявлять опасные признаки. Это может вызвать новые потрясения для финансовых рынков и мировой экономики в целом» - было отмечено в отчете. В The Bank of International Settlements заметили, что спрос на долговом рынке обязательств и объем трансграничных денежных потоков в развивающихся экономиках замедлились. Главный экономист этого учреждения, Клаудио Борио, заявил: "Мы, возможно, пока не до конца видим все признаки надвигающейся бури, вызванной денежно-кредитной политикой Центральных Банков мира».

Сегодня управляющий Банком Японии дважды выступал с заявлениями. Сначала, это было встреча с бизнеса-группами, где Курода намекнул на расширение программы стимулирования QQE. Банкир добавил, что введенная накануне отрицательная ставка совместно со стимулирующей программой, возможно, окажут негативное воздействие на доход финансовых учреждений, но в конечном счете полностью преодолеют дефляцию и ЦБ достигнет свой цели по инфляции в 2% в кратчайшие сроки.

Позже, Курода выступил в японском парламенте. Банкир заявил, что японские банки очень «здоровые» и имеют солидный капитал и им не стоит переживать по поводу отрицательных ставок. «В долгосрочной перспективе спасение от дефляции - это единственный способ улучшить заработок банков в том числе. Основы японской экономики, японских компаний и банков остаются сильными» - отметил Курода.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1168 (1584)

$1.1127 (3088)

$1.1075 (111)

Цена на момент написания обзора: $1.0991

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0949 (1016)

$1.0913 (1621)

$1.0865 (2109)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 35027 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (3088);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 46040 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (4522);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 марта составило 1,31 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4507 (1002)

$1.4410 (2116)

$1.4314 (819)

Цена на момент написания обзора: $1.4209

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4087 (233)

$1.3991 (966)

$1.3993 (429)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 16586 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (2233);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 15415 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (2866);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 марта составило 0,93 против 0,96 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

В конце предыдущих торгов, в пятницу, доллар США упал против евро и других основных валют, так как противоречивые февральские данные по рынку труда укрепили инвесторов в мысли о том, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставок в обозримом будущем.

Министерство труда США сообщило: работодатели страны увеличили темпы найма персонала в феврале, что является признаком устойчивого экономического роста, несмотря на финансово-рыночный кризис и слабость за рубежом.

Согласно данным, с учетом сезонных число занятных в несельскохозяйственном секторе выросло на 242 000. Экономисты ожидали повышение на 190 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%, что совпало с прогнозами. Также в отчете сообщалось, что показатели за декабрь и январь были пересмотрены в сторону повышения - в общем на 30 000 (рост за декабрь составил 271 000 против 262 000 ранее, за январь - 172 000 против первоначальной оценки 151 000).

Негативным моментом февральского отчет по занятости стало неожиданное снижение часовом заработной платы. Средняя почасовая зарплата работников частного сектора упала на 3%, до $25,35. В процентном выражении зарплата снизилась на 0,1% в месячном выражении, но выросла на 2,2% годовых. Экономисты ожидали повышение на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Тем временем, средняя продолжительность рабочей недели для работников частного сектора снизилась на 0,2 часа, до 34,4 часов (самая короткая неделя с января 2014 года). Доля американцев, относящихся к рабочей силе, возросла до 62,9% в феврале, самый высокий уровень в течение года. Широкая мера безработицы, которая включает американцев работающих неполный день или тех, кто не ищет работу, упала до 9,7% с 9,9% в январе. Это был самый низкий уровень с мая 2008 года. Так как нет давления в сторону роста зарплаты при уменьшении свободных ресурсов на рынке труда, ФРС может позволить себе ждать с повышением процентной ставки.

Фьючерсы на процентную ставку в США учитывают сейчас в цене только одно повышение процентной ставки до конца года, повышение ставки на заседании в марте не рассматривается.

Все внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к заседанию Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Рынки ожидают, что ЕЦБ осуществит дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики.

Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, считают, что центральный банк сохранит ключевую ставку рефинансирования на уровне 0,05%. Однако руководители ЕЦБ, вероятно, продвинут еще далее вглубь отрицательной территории ставку по депозитам, которая в настоящее время составляет -0,3%. Ставка по депозитам стала объектом внимания уже давно, потому что только она в настоящее время является драйвером для валютных рыков.

Кроме того, завтра ожидается публикация данных по промышленному производству в Германии. Экономисты полагают, что в январе промышленное производство восстановилось после слабости во втором полугодии прошедшего года.

Австралийский доллар немного снизился, после значительного роста на прошлой неделе, на негативных данных по индексу числа вакансий и активности в строительном секторе экономики Австралии.

Индекс числа вакансий в Австралии, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), в фкврале снизился до -1,2% с предыдущего значения 0,9%, которое было пересмотрено с 1,0%. Данный индикатор отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Он используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Снижение показателя является негативным фактором для австралийского доллара.

В ANZ отмечают, что число вакансий снижается на фоне повышенной волатильности финансовых рынков и негативного потока новостей о глобальной экономике. Также февральский показатель отражать каверзный характер сезонной корректировки в это время года

Индекс активности в строительном секторе экономики Австралии снизился до 46,1 с предыдущего значения 46,3. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, публикуется Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии. Он отражает условия в строительном секторе в кратко- и среднесрочной перспективе. Компании отвечают на вопросы, касающиеся производства, занятости, цен поставщиков, запасов и новых заказов. Снижение показателя является негативным фактором для австралийской валюты

Как отметили в Australia Industry Group, сокращения активности в строительном секторе наблюдаются третий месяц подряд. Во всех четырех подотрослях строительства в феврале снизилось число контрактов до самого низкого уровня с начала 2015 года. Занятость в секторе строительства снизилась впервые после шести месяцев роста

Индекс числа вакансий в Австралии, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), в феврале снизился до -1,2% с предыдущего значения 0,9%, которое было пересмотрено с 1,0%. Данный индикатор отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Он используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Снижение показателя является негативным фактором для австралийского доллара.

В годовом исчислении индекс числа вакансий находится на уровне + 8,2%.

В ANZ отмечают, что число вакансий снижается на фоне повышенной волатильности финансовых рынков и негативного потока новостей о глобальной экономике. Также февральский показатель отражать каверзный характер сезонной корректировки в это время года

• Налоговая реформа едет медленнее, чем ожидалось

• У Китая есть возможности для увеличения задолженности центрального правительства КНР и местных администраций, но эти средства "нельзя использовать для пустых трат"

• Правительство в будущем может увеличить и размер дефицита бюджета.

• Текущее отношение дефицита бюджета к ВВП 2,4% в 2015 году

• В 2016 году дефицит бюджета Китая составит 2,18 трлн юаней ($ 334 млрд), что эквивалентно 3% от показателя ВВП.

• Объем госдолга находится на "приемлемом уровне".

В феврале индекс активности в строительном секторе экономики Австралии снизился до 46,1 с предыдущего значения 46,3. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, публикуется Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии. Он отражает условия в строительном секторе в кратко- и среднесрочной перспективе. Компании отвечают на вопросы, касающиеся производства, занятости, цен поставщиков, запасов и новых заказов. Снижение показателя является негативным фактором для австралийской валюты

Из отчета Australia Industry Group:

• Наблюдаются сокращения активности в строительном секторе третий месяц подряд

• Во всех четырех подотрослях строительства в феврале снизилось число контрактов впервые за три месяца, чтобы быть на самом низком уровне с начала 2015 года

• Инженерное строительство продолжало сокращаться, хотя темпы его снижения были самыми медленными за девять месяцев

• Новые заказы зафиксировали резкое сокращение в феврале

• Занятость в секторе строительства снизилась впервые после шести месяцев роста

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1001 +0,41%

GBP/USD $1,4222 +0,32%

USD/CHF Chf0,9933 +0,13%

USD/JPY Y113,95 +0,24%

EUR/JPY Y125,35 +0,65%

GBP/JPY Y162,04 +0,56%

AUD/USD $0,7430 +1,08%

NZD/USD $0,6806 +1,22%

USD/CAD C$1,3321 -0,61%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль 1.0%

03:40 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Январь 110.9

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Январь 102.1

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Январь -0.7% -0.3%

09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Март 6.0

15:00 США Индекс условий на рынке труда Февраль 0.4

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард

17:30 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

20:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Январь 21.27 16.5

23:20 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций, млрд. Январь 960.7 719

23:50 Япония ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.3% -0.4%

23:50 Япония ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 1.3% -1.5%