Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-10-2013

• Остановка работы правительства может замедлить оценку экономики ФРС

• Влияние остановки работы правительства на экономику может быть "временным"

Доллар США вырос по отношению к большинству валют после того, как из-за приостановки работы федеральных госучреждений не вышла важнейшая статистика по рынку труда США, что, по мнению аналитиков затуманивает перспективы сворачивания стимулов со стороны ФРС.

Также поддержку доллару оказывает ожидание скорого завершения прекращения работы правительства США, так как наблюдаются признаки приближения к соглашению между республиканцами, демократами и администрацией президента в США.

Главные республиканцы в Конгрессе, разочарованные неспособностью достичь следки по возобновлению работы правительства, начали изменять позицию с прекращения финансирования закона 2010 г. о здравоохранении («Обамакэра»), который был центральным элементом требований, к более широкому соглашению по бюджету.

Новый акцент появился по мере того, как Конгресс начал противостояние по поводу необходимости повысить лимит государственного долга США, о необходимости чего до конца месяца сообщает казначейство, так как необходимо продолжать платить по обязательствам. Учитывая, что федеральные агентства в основном не работают четвертый день, некоторые законодатели от республиканской партии рассматривают пути, которые позволят выйти из политического тупика в отношении финансировании правительства — это может быть более широкий финансовый пакет, который мог бы включать в себя повышение лимита государственного долга.

В четверг спикер палаты представителей Джон Бонер дал понять, что он может последовать этому курсу. На встрече с союзниками он сказал, что не хочет заключить сделку, чтобы финансировать федеральные агентства и возобновить работу правительства только перед лицом немедленных переговоров по повышению лимита долга. Он выразил оптимизм, что может объединить две цели и достичь двух этих целей и начать более общие переговоры с Белым домом и демократами в Сенате.

Давление на евро также оказали слабые данные по еврозоне. Согласно отчету, в годовом выражении августовский индекс цен производителей упал на 0,8%, что последовало после нулевого прироста в предыдущем месяце. Отметим, что по оценкам многих экспертов значение данного показателя должно было снизиться лишь на 0,5%.

Курс фунта обвалился против доллара, после касания девятимесячного максимума на этой неделе, на фоне слухов, что восстановление экономики Великобритании не является достаточно сильным, чтобы гарантировать скорое увеличение процентных ставок. Отметим, что сегодня аналитики Bank of America Merrill Lynch сообщили, что последний рост был сдержанным. Кроме того на динамику торгов влияет то, что на следующей неделе пройдет встреча политиков Банка Англии. По прогнозам они оставят процентные ставки на рекордно низком уровне мере, пока безработица не упадет до 7 процентов. Напомним, что уровень безработицы был на отметке 7,7% во втором квартале. "Мы не будем думать о повышении процентных ставок или ужесточении денежно-кредитной политики, пока мы не видим условий в экономике, когда экономика действительно растет , " - сказал глава центрального банка Марка Карни.

Курс иены торговался с небольшим изменением против доллара США после того, как Банк Японии оставил свою денежно-кредитную политику на прежнем уровне. После объявления решения по монетарной политике сегодня Управляющий Банка Японии Курода объяснил, что политика была оставлена без изменений, так как ЦБ посчитал, что она достаточная для выполнения текущих целей банка. Если глобальные экономические проблемы будут угрожать восстановлению в Японии, политика будет скорректирована. "Сейчас мы видим, что японская экономика добивается прогресса в достижении целевого уровня инфляции ЦБ 2%, даже принимая во внимание различные факторы риска", заявил Курода. Он отметил, что, согласно отчету Танкан, деловое доверие растет, и добавил, что недавнее решение повысить налог с продаж было важным шагом на пути восстановления доверия к финансовому сектору Японии. Он прокомментировал политическую нестабильность в США, предупредив, что длительный период неопределенности может отрицательно сказаться на финансовых рынках, что, в свою очередь, может вызвать изменение политики Банка Японии. Однако он отказался комментировать, каким образом ЦБ будет реагировать в случае дефолта США.

• В условиях низкой инфляции ФРС должна стремиться к быстрому снижению уровня безработицы

• ФРС может потребоваться предоставить даже больше стимулирования для увеличения найма

• Кочерлакота в своей речи в основном повторил комментарии, сделанные в конце сентября

Потребительское доверие в США снизилось впервые за последние 4 недели, так как оценки американцами перспектив своей экономики снизились до минимальных уровней с мая.

Рассчитываемый компанией Bloomberg индекс покупательского комфорта на неделе 23-29 сентября снизился до -29,4 с -28,1 пункта. Индекс отношения к экономике упал, так как законодатели не смогли урегулировать свои разногласия по бюджету страны, кульминацией чего на этой неделе стала приостановка работы правительства, что увеличивает риски замедления экономики.

"Политическая напряженность, которая привела к нынешнему правительственному кризису, и борьба по поводу долгового потолка, скорее всего, ответственны за снижение потребительского комфорта", - сказал Джозеф Бруселас, старший экономист Bloomberg LP в Нью-Йорке. - «Длительная борьба за бюджет несет значительный риск в целом для потребительских и деловых настроений".

Единственным компонентом индекс, который понизился, стал индекс оценки состояния экономики, который снизился до -57,8 пункта с -52,5 пункта. Индекс покупательского климата вырос до -35 с -35,8 пункта. Индекс личных финансов вырос третью неделю подряд до 4,5 пункта с 4 пунктов.

• Действия ФРС "не обязательно способны" противостоять бюджетной неопределенности, падению роста производительности

• Лэкер в своем подготовленном выступлении не обсуждал покупки облигаций

Активность в итальянском секторе услуг увеличилась в сентябре впервые за двадцать восемь месяцев, показали данные опроса от Markit Economics и ADACI.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг вырос до 52,7 в сентябре с 48,8 в августе. Индекс поднялся выше порогового уровня 50 пунктов, который отделяет рост от сокращения, впервые с мая 2011 года.

Подъем в основном произошел за счет высоких темпов роста новых заказов, которые были поддержаны общим улучшением спроса на рынке.

Тем не менее, фирмы продолжали сокращать свою рабочую силу, часто ссылаясь на отказ выпускников от постоянного трудоустройства и невозобновление срочных контрактов. Инфляция закупочных цен, с которыми сталкиваются поставщики услуг, продолжила замедляться в сентябре, сократившись до самого низкого уровня за три месяца.

На фоне общего улучшения условий ведения бизнеса, фирмы, предоставляющие услуги, проявили оптимизм в оценке экономической ситуации на год вперед. Прогноз экономической активности значительно улучшился в сентябре, причем соответствующий индикатор уверенности в секторе услуг достиг максимального значения более чем за два года.

• Ирландия на пути к выходу из программы помощи

• Ирландия достигает целевых уровней программы помощи, но восстановление хрупкое

• Прогнозируемое снижение долга Ирландии все еще "хрупкое"

• МВФ понизил прогноз по росту ВВП Ирландии на 2013 г до 0,6% с 1,1%

• МВФ понизил прогноз по росту ВВП Ирландии на 2014 г до 1,8% с 2,2%

• МВФ понизил прогноз по росту ВВП Ирландии на 2015 г до 2,5% с 2,7%

• МВФ прогнозирует дефицит бюджета Ирландии в 2013 г на уровне 7,5% от ВВП, без изм. по сравнению с июньским прогнозом

• МВФ прогнозирует дефицит бюджета Ирландии в 2014 г на уровне 4,9% от ВВП против 4,5% в июне

• МВФ ожидает, что государственный долг Ирландии достигнет пика на 123,3% от ВВП в 2013 г

Объем промышленного производства в Ирландии уменьшился второй месяц подряд в августе, причем более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце, показали  опубликованные в пятницу данные Центрального статистического управления.

Производство в секторе обрабатывающей промышленности упало в августе на 6,7 процента в годовом исчислении, что быстрее, чем 6 процентов снижения, зафиксированных в июле. В июне производство в стране увеличилось на 8,3 процента.

С учетом сезонных колебаний объем промышленного производства снизился на 1 процент по сравнению с июлем, когда он сократился на 6,7 процента. Во втором квартале промышленное производство выросло на 2,5 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, показали данные.

В то же время, оборот в секторе обрабатывающей промышленности снизился на 2,8 процента в августе по сравнению с тем же периодом годом ранее. В месячном измерении промышленные продажи выросли на сезонно скорректированные 2,9 процента.

Объем открытых длинных позиций по паре доллар США/японская иена достиг исключительно высоких значений, особенно среди японских частных инвесторов, говорят в Societe Generale. Опасения, связанные с приостановкой работы правительства США, привели к уменьшению негативных ожиданий относительно казначейских облигаций США и снижению пары доллар/иена.

В банке говорят, что в качестве простой тактической торговли и, основываясь на корректировке позиций, предпочитают короткие продажи этой валютной пары по текущим ценам с целью на Y96 и стоп-приказом на Y98. Риск такой продажи происходит из урегулирования бюджетного вопроса в США или действий правительства Японии, которое внимательно отслеживает динамику пары доллар/иена.

Как показали результаты исследований, которые были представлены Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, по итогам прошлого месяца индекс деловой активности менеджеров вырос, увеличив при этом темпы своего расширения, хотя и меньше, чем ожидалось.

Согласно отчету, сентябрьский индекс деловой активности поднялся до уровня 51,9, по сравнению с 51,0 в августе. Стоит отметить, что многие эксперты ожидали рост данного показателя до 52,6.

Напомним, что данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

Добавим также, что более детальная информация показала:

• суб-индекс занятости в сентябре вырос до 53,5 с 43,6, что указывает на рост занятости по сравнению с предыдущим месяцем.
  
• суб-индекс запасов поднялся до 54,2 с 48,7, что свидетельствует о том, что запасы были выше, чем в предыдущем месяце.
  
• суб-индекс цен вырос до 64,0 с 60,9, что указывает, что цены были выше, чем в августе.
  
• суб-индекс поставок снизился до 45,3 с 45,6, что указывает, что поставки были медленнее, чем в предыдущем месяце.
  

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров составил в августе 59,4.

Финансовый регулятор рынков в Швейцарии сказал, что проводит расследование в отношении нескольких финансовых компаний по поводу возможного манипулирования валютными курсами, сообщает Bloomberg.

Swiss Financial Market Supervisory Authority тесно сотрудничает с органами других стран, поскольку несколько банков во всем мире могут быть причастны к этим действиям», - говорится в заявлении регулятора в Берне, Швейцария. – «Finma не дает никаких подробностей о расследованиях или банках, потенциально принимавших участие в манипулировании».

Заявление было сделано после того, как Bloomberg News сообщила в июне, что дилеры в банках делились информацией и принимали заказы от клиентов на манипулирование валютными курсами, чтобы повысить свою прибыль.

Пресс-секретарь Finma Винзенз Мэзис отказался комментировать подробности расследования. Представители UBS AG и Credit Suisse Group AG также не смогли прокомментировать ситуацию.

EUR/USD $1.3450, $1.3455, $1.3495, $1.3500, $1.3550, $1.3575, $1.3585, $1.3600

GBP/USD $1.6050

USD/JPY  Y96.00, Y97.25, Y97.85, Y98.00, Y98.10, Y98.25, Y99.00, Y99.05, Y99.15, Y99.20, Y99.80, Y100.00

AUD/USD $0.9250, $0.9270, $0.9350, $0.9365, $0.9375, $0.9400

EUR/GBP stg0.8375, stg0.8450

USD/CHF Chf0.8900, Chf0.8925, Chf0.9000, Chf0.9100

USD/CAD Cad1.0390

AUD/JPY  Y0.9100

Выступая перед парламентом сегодня по вопросу программы помощи Португалии премье-министр Педро Пасос Коэльо заявил, что страна продолжает выходить из рецессии, а позитивный рост ожидается также в 3 квартале этого года.

Он отметил, что недавние улучшения на рынке труда укрепляют надежду на то, что Португалии не потребуется дальнейшее спасение. «Избежание второго пакета спасения означает выполнение всех оговоренных обязательств в рамках данной программы, что правительство и делает», - подчеркнул премьер.

Программа спасения Португалии завершается в середине 2014 года. На этой неделе страна прошла инспекцию Тройки, однако международные лидеры отказались смягчить финансовые цели.

«Канцлеру Германии Ангеле Меркель придется забыть о своем несогласии с повышением налогов, если она хочет создать коалицию с социал-демократами», - сказал Аксель Шефер, представитель СПД.

«Христианско-демократический блок под руководством Меркель, отказавшись одобрить повышение налогов, возвел барьеры, которые не преодолеваются», - сказал Шефер, возглавляющий СПД в Северном Рейн-Вестфалия. – «Ситуация крайне сложная, поскольку повышение налогов не должно стать «табу».

Налоговая политика становится ключевым моментом в создании коалиции.

Фолькер Каудер, лидер парламентской фракции Союза и лидер ХСС Хорст Зеехофер сказали, что повышение налогов – это «красная линия», которая не будет затронута.

СДПГ и Союз встретятся сегодня в 13 часов в Берлине. Они проведут первый раунд предварительных переговоров и выяснят, смогут ли вместе создать коалиционное правительство.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Markit Economics, немецкий строительный сектор продолжил свое расширение в сентябре, но зафиксировал при этом более медленные темпы, чем в предыдущем месяце.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам (PMI) для строительного сектора упал в прошлом месяце до уровня 52,1 пункта, по сравнению с 55,1 в августе (семнадцати месячный максимум). Данный индекс, однако, остался выше отметки 50, которая отделяет расширение активности от сокращения, что фиксируется уже ​​пятый месяц подряд.

Между тем, данные показали, что во главе такого заметного ухудшения стояло падение числа новых заказов, которые были получены немецкими строительными фирмами. Отметим, что с учетом сентябрьского чтения, серия спада число заказов увеличилась до восемнадцати месяцев.

В соответствии с более слабым ростом деловой активности, фирмы увеличили численность своей рабочей силы, но заметно меньшими темпами, чем было зафиксировано в предыдущем месяце.

Кроме того, добавим, что с ослаблением общей деловой активности объем строительных работ снизился в сентябре, частично компенсировав сильный рост в предыдущем месяце. Тем не менее, стало известно, что объем строительства жилья и коммерческого строительства продолжил расти, хотя и более медленными темпами, чем в августе.

Входные цены, уплачиваемые немецкими строительными фирмами, еще больше возросли в сентябре, достигнув при этом в сентябре семимесячного максимума. В то же время, доверие среди предпринимателей в строительном секторе относительно будущей общей активности в сфере услуг упало до самого низкого уровня за девять месяцев.

Член совета управляющих ЕЦБ Бенуа Кер заявил, что он является сторонником частичной публикации протоколов ЕЦБ: «Это было бы важным изменением — публиковать отчёт о наших дискуссиях. Лично я за это. Это могло бы повысить подотчётность ЕЦБ для людей», - сказал Кер.

Публикация протокола заседаний также может сделать денежную политику более эффективной, потому что позволит рынками более точно прогнозировать», - считает он.

Однако Кер отмечает, что по этому вопросу ЕЦБ будет «серьезная дискуссия». Он предупредил, что если индивидуальные голоса членов совета управляющих будут раскрыты, эти члены попадут под давление в своих странах.

Кер повторил, что ЕЦБ ожидает сохранения процентных ставок на низком уровне или даже дальнейшего их снижения в течение продолжительного периода времени. Представить перспективы изменения процентных ставок было единогласным решением на заседании в Париже в среду.

ЕЦБ на заседании в среду не предпринял никаких действий, несмотря на то, что президент ЕЦБ Марио Драги, признал что восстановление экономики еврозоны является «слабым, неравномерным и хрупким». Также Драги сообщил, что ожидает сохранения инфляции намного ближе к нижней к нижней стороне коридора ЕЦБ 2%.

Кер сказал, что для ЕЦБ плоха как высокая, так и низкая инфляция. Однако инфляция может уходить в сторону от целевого уровня 2% как в ту, так и в другую сторону в течение продолжительного периода времени, поэтому в среднесрочной перспективе ожидания по инфляции близки к 2%.

«Пока инфляционные ожидания остаются на уровне около 2%, что имеет место сейчас, мы можем позволить инфляции немного отклониться от уровня 2% в качестве меры, сглаживающей шоки», - считает он.

Член комитета по открытым рынкам Джером Пауэлл заявил, что центральный банк должен рассмотреть меры по снижению регуляторной нагрузки на местные банки.

«ФРС изучит возможности внесения изменений в правила или способы, которыми мы пользуется, с целью определить, смогли бы мы достичь безопасности и надежности при уменьшении нагрузки на этот класс депозитных учреждений», - сказал Пауэлл на выступлении в Федеральном резервном банке Сент-Луиса. Он не стал комментировать перспективы денежно-кредитной политики или экономики

«Закон Додда-Фрэнка породил целый ряд новых законодательных инициатив, которые добавляются к уже существенней нормативной нагрузке на местные банки», - отметил он.

Вчера председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что местные банки сталкиваются с большими проблемами, включая медленный экономический рост и соблюдение жесткого регулирования.

«Местные банкиры сегодня противостоят удручающе медленному восстановлению, жесткой конкуренции со стороны крупных банков и других финансовых учреждений, а также несут ответственность за соблюдение новых и существующих правил», - заявил Бернанке на выступлении в Федеральном резервном банке Сент-Луиса. Глава Центрального банка не стал комментировать денежно-кредитную политику.

Как показали доклад, который был представлен сегодня Статистическим бюро Insee, французская экономика, скорее всего, восстановится в этом году, чему поспособствует улучшения бизнес-климата во всех секторах.

По прогнозам экспертов, по итогам текущего года валовой внутренний продукт Франции вырастет на 0,2%, по сравнению с нулевым приростом в прошлом году. Стоит отметить, что согласно ранним прогнозам, которые были озвучены в июне, по итогам 2013 года ВВП Франции должен был снизиться на 0,1%.

По данным Insee, экономика, как ожидается, стабилизируется в третьем квартале, перед тем как снова начать расти в четвертом квартале 2013 года.

В годовом выражении экономический рост должен составить 0,8% на конец 2013 года по сравнению с падением на 0,3% на конец 2012 года, что будет обусловлено отскоком в объеме промышленного производства. В четвертом квартале, рост ВВП, таким образом, должен вернуться к докризисному, сказали в Insee.

Что касается рынка труда, то прогнозам экспертов, уровень безработицы поднимется до 11% в третьем квартале этого года, а затем стабилизируется в четвертом квартале.

Напомним, что во втором квартале этого года безработица подросла лишь на 0,1% - после 0,3% роста в первом квартале. При этом, уровень безработицы среди молодежи продолжил свое небольшое снижение второй квартал подряд. В конце 2012 года молодежная безработица побила исторический рекорд – 25,5% французов в возрасте до 25 лет не имели занятости. С начала этого года этот уровень снизился почти на 1% - до 24,6%. Безработица среди французов предпенсионного возраста стабилизировалась на уровне 7,5%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Август -0.1% +0.1% -0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь +0.5% 0.0% -0.5%

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Август +0.2% +0.1% 0.0%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Август +0.0% -0.5% -0.8%

Курс доллара существенно вырос против евро, что частично было связано с выходом слабых данных по Еврозоне.

Согласно отчету, в годовом выражении августовский индекс цен производителей упал на 0,8%, что последовало после нулевого прироста в предыдущем месяце. Отметим, что по оценкам многих экспертов значение данного показателя должно было снизиться лишь на 0,5%.

Между тем, данные показали, что цены на энергоносители уменьшились на 3,3%, в то время как стоимость промежуточных товаров упала на 1%. Такое снижение было частично компенсировано 0,6-процентным увеличение цен на капитальные товары и потребительские товары длительного пользования. Добавим, что стоимость потребительских товаров недлительного пользования выросла на 2%.

Кроме того, стало известно, что в месячном выражении индекс цен производителей остался без изменений в августе, что последовало после роста на 0,2% в июле, который был пересмотрен в сторону понижения от +0,3%. Ожидалось, в месячный индекс цен вырастет на 0,1%.

Отметим также, что в связи с частичной приостановкой функционирования правительства сегодня не ожидается экономических релизов из США, и выступления представителей ФРС Дадли, Кочерлакоты и Стейна окажутся в центре внимания.

Аналитики ожидают, что терпение инвесторов может закончиться в случае, если правительство не будет работать более недели, и крайний срок для решения о повышении лимита долга США будет приближаться. Ранее секретарь казначейства США Лью заявлял, что резерв заимствований должен быть исчерпан к 17 октября.

Неспособность повысить лимит заимствований может повредить не только США, но и мировой экономике — заявила директор МВФ Кристин Лагард.

Спикер палаты представителей республиканец Джон Бонер заявил, что намерен не допустить дефолта правительства. Представитель Бонера собщил, что он всегда говорил, что страна не должна допускать дефолта по долгам, но в палате представителей недостаточно голосов для того, чтобы одобрить повышение лимита долга без дополнительных условий.  

Курс фунта обвалился против доллара, после касания девятимесячного максимума на этой неделе, на фоне слухов, что восстановление экономики Великобритании не является достаточно сильным, чтобы гарантировать скорое увеличение процентных ставок. Отметим, что сегодня аналитики Bank of America Merrill Lynch сообщили, что последний рост был сдержанным.

Кроме того на динамику торгов влияет то, что на следующей неделе пройдет встреча политиков Банка Англии. По прогнозам они оставят процентные ставки на рекордно низком уровне мере, пока безработица не упадет до 7 процентов. Напомним, что уровень безработицы был на отметке 7,7% во втором квартале .

"Мы не будем думать о повышении процентных ставок или ужесточении денежно-кредитной политики , пока мы не видим условий в экономике , когда экономика действительно растет , " - сказал глава центрального банка Марка Карни. Банк Англии сохранит ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, и оставит объемы покупок активов на 375 млрд фунтов на встрече 10 сентября.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3580

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6029

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась торговалась в небольшом диапазоне - Y96.94-Y97.30

В 13:15 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли, а в 13:30 GMT - член Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейн. В В 14:00 GMT Канада выпустит индекс PMI от Ivey за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3720, $1.3700, $1.3660/80, $1.3650

Ордера на покупку $1.3600, $1.3580, $1.3550, $1.3545, $1.3520, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6250, $1.6220, $1.6200, $1.6145/50, $1.6120

Ордера на покупку $1.6050, $1.6000, $1.5950

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9550, $0.9528, $0.9500, $0.9480, $0.9450

Ордера на покупку $0.9400, $0.9380, $0.9350, $0.9320

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8550, stg0.8515/18, stg0.8500, stg0.8480

Ордера на покупку stg0.8420, stg0.8400, stg0.8380, stg0.8350, stg0.8335/30

EUR/JPY

Ордера на продажу Y133.58, Y133.45/50, Y133.00, Y132.80, Y132.35/40

Ордера на покупку Y132.00, Y131.50, Y131.20, Y131.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y98.20, Y97.87, Y97.50, Y97.40

Ордера на покупку Y96.55/50, Y96.20, Y96.00, Y95.92

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим управлением Евростат, по итогам августа месяце цены среди промышленных производителей Еврозоны существенно снизились, превысив при этом оценки экспертов, что, в основном, было связано с резким падением цен на энергоносители.

Согласно отчету, в годовом выражении августовский индекс цен производителей упал на 0,8%, что последовало после нулевого прироста в предыдущем месяце. Отметим, что по оценкам многих экспертов значение данного показателя должно было снизиться лишь на 0,5%.

Между тем, данные показали, что цены на энергоносители уменьшились на 3,3%, в то время как стоимость промежуточных товаров упала на 1%. Такое снижение было частично компенсировано 0,6-процентным увеличение цен на капитальные товары и потребительские товары длительного пользования. Добавим, что стоимость потребительских товаров недлительного пользования выросла на 2%.

Кроме того, стало известно, что в месячном выражении индекс цен производителей остался без изменений в августе, что последовало после роста на 0,2% в июле, который был пересмотрен в сторону понижения от +0,3%. Ожидалось, в месячный индекс цен вырастет на 0,1%.

В Статистическом управлении также сообщили, что цены производителей для 28 государств-членов Евросоюза выросли на 0,1% в месячном выражении, и снизились на 0,3% годовых.

Среди государств-членов самый высокий ежемесячный рост цен производителей был зафиксирован в Эстонии (+1,7%), Дании (+1,1% ), Ирландии (+1,0%) , Венгрии и Финляндии (по +0,6%), а самый большое снижение в Бельгии (-1,4% ), Румынии (-0,6%), Литве и Польше (по -0,2%).

В годовом выражении наибольший рост общего индекса наблюдался в Эстонии (+9,7% ), Дании (+3,2%), Ирландии (+3,0%) и Великобритания (+2,5%) , в то время как самый большой спад был отмечен в Болгарии (-2,9%), Кипре ( -2,7%), Литве (-2,5% ) и Италии (-2,3%).

Курс GBP/USD ослаб в ходе европейской сессии и упал к новому недельному минимуму, ускорив падение после пробоя психологической отметки 1.6100.

Пара поглотила стопы и достигла минимума 1.6056 без явного катализатора, так как британских данных сегодня не было. Откат выглядит коррективным и вызванным фиксацией прибылей после того, как фунт достиг 9-месячного максимума $1.6259 в среду.

Сейчас пара GBP/USD торгуется на уровне $1.6056.

Как показали последние данные, которые были представлены ранее Федеральным статистическим ведомством, тенденция снижения цен производителей в Германии продолжилась в августе на фоне падения цен на энергоносители, и, несмотря на резкое подорожание потребительских товаров, в частности, продуктов питания.

Согласно отчету, индекс цен производителей в августе снизился на 0,1% в месячном выражении и на 0,5% годовых, что последовало после падения на 0,1% и ростом на 0,5%, соответственно. Добавим, что многие эксперты ожидали рост показателя на 0,1% в месячном исчислении, а нулевой прирост годового показателя, что послед

В Федеральном статистическом ведомстве сообщили, что был изменен алгоритм расчета индекса цен производителей, он стал "сильнее соответствовать современным требованиям".

С технической точки зрения, статистическое агентство теперь использует 2010 год в качестве базового, а не 2005 год. Этот шаг может объяснить, почему прогнозы экономистов не оправдались.

Но слабые отчеты маскируют резкое повышение цен на потребительские товары. Цены на продукты питания поднялись на 3,7% с августа 2012 года, тогда как масло подорожало на 44,2%, молоко на 19,8%.

Инфляция цен на продовольствие опережает общий уровень инфляции в Германии уже более года, отчасти из-за роста цен на электричество и более высокой заработной платы в пищевой промышленности. Обработка молочных продуктов является особенно энергоемкой, так как обычно включает охлаждение. Цены на электроэнергию для коммерческих клиентов выросли на 10,7% в годовом выражении.

Как стало известно сегодня, международные кредиторы утвердили план спасения Португалии, сообщив при этом, что текущая финансовая корректировка программы в целом будет проходить по графику. Тем не менее, запрос португальских властей касательно установки более умеренных целей по бюджетному дефициту был отклонен кредиторами.

В докладе сообщается, что представители, так называемой, тройки кредиторов, в состав которой входят Европейский Союз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд, заметили первые признаки восстановления экономической активности Португалии.

Добавим, что, согласно текущим прогнозам, валовой внутренний продукт страны снизится на 1,8 процента в 2013 году (был пересмотр в сторону повышения на 0,5 процента по сравнению с предыдущим прогнозом), но расширится на 0,8 процента уже в следующем году. Уровень безработицы, как ожидается, не превысит 18 процентов в следующем году.

Тройка сказала, что согласно программе на текущий год целевой бюджетный дефицит на уровне 5,5 процента от ВВП будет находиться в пределах досягаемости. Теперь правительство Португалии будет стремиться уменьшить дефицит до 4 процентов ВВП в 2014 году.

Стоит отметить, что экономическая программа по регулировке Португалии поддерживается за счет кредитов от ЕС в размере 52 млрд. евро, а также кредитов на сумме 26 миллиардов евро от Международного валютного фонда. Заключительный восьмой и девятый транш может быть предоставлен уже в ноябре, при условии одобрения ЭкоФином, Еврогруппой и исполнительным советом Международного валютного фонда. Это позволит получить Португалии 5,6 млрд. евро от общего пакета спасательных финансовых мер, сумма которого составляет 78 млрд. евро, и была согласовано еще в мае 2011 года.

Как заявил сегодня главный британский экономист со стороны Capital Economics Вики Редвуд, непрерывная сила британского частного сектора, о чем свидетельствуют последние исследования менеджеров по снабжению, указывает на резкий рост ВВП в третьем квартале.

В Capital Economics прогнозиру, что экономический рост в третьем квартале будет соответствовать или превысит 0,7 процента роста, который был зарегистрирован во втором квартале. Тем не менее, умеренный рост занятости и приглушенное ценовое давление, о чем свидетельствуют исследований PMI, предполагают, что высокие темпы экономического роста вряд ли приведут к быстрому падению уровня безработицы, усилению ценового давления, или краткосрочному росту официальных процентных ставок, говорится в сообщении.

Согласно оценкам экономиста, темпы роста объема розничных продаж и промышленного производства могут превысить те, которые были зафиксированы во втором квартале. Тем не менее, резкое расширение дефицита торгового баланса в июле предполагает, что сальдо торгового баланса будет оказывать давление на экономический рост, повторив при этом ситуацию, которая повторилась во втором квартале.

Кроме того, данные из трех исследований индекса менеджеров по снабжению, включая производство, строительство и сферу услуг, предполагают, что четвертый квартал тоэе начнется на «высокой ноте».

Напомним, что представленные вчера Markit Economics данные показали, что индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании остался значительно выше нейтральной отметки в сентябре, сигнализируя стабильных темпах роста в этом секторе. Отметим, что значение данного показателя снизилось до уровня 60,3 в сентябре, по сравнению с чтением за август на отметке 60,5. Движение индекса в третьем квартале в целом показывает, что прирост в сфере услуг окажется более заметный, а именно на уровне 1,5 процента, по сравнению с увеличением на 0,6 процента во втором квартале.

EUR/USD $1.3450, $1.3455, $1.3495, $1.3500, $1.3550, $1.3575, $1.3585, $1.3600

GBP/USD $1.6050

USD/JPY  Y96.00, Y97.25, Y97.85, Y98.00, Y98.10, Y98.25, Y99.00, Y99.05, Y99.15, Y99.20, Y99.80, Y100.00

AUD/USD $0.9250, $0.9270, $0.9350, $0.9365, $0.9375, $0.9400

EUR/GBP stg0.8375, stg0.8450

USD/CHF Chf0.8900, Chf0.8925, Chf0.9000, Chf0.9100

USD/CAD Cad1.0390

AUD/JPY  Y0.9100

Пара GBP/USD опускается с недавно достигнутого 9-месячного максимума, а пара EUR/GBP довольно сильно подскочила от сентябрьского минимума £0,8332, отмечают в Commerzbank. Эта тенденция продолжится. По мнению банка, недавний максимум пары GBP/USD не подтвердился дневным индексом относительной силы /RSI/, и она теряет инерцию перед нисходящим трендом 2009-2013 годов, который находится на уровне $1,6327. Пара находится на новом недельном минимуме в $1,6115, и риск скорого понижения в направлении 3-месячной линии восходящего тренда на уровне $1,5831. Что касается пары EUR/GBP, то в банке говорят, что она скоро укрепится в направлении £0,8470 и £0,85. На момент пара EUR/GBP торгуется по 0,8445.

Поскольку данные о занятости вне сельского хозяйства не поступили из-за приостановки работы правительства США, основное внимание в ходе североамериканской сессии будет сосредоточено на выступлениях ряда представителей ФРС. Первым, в 12.30GMT, выступит председатель Федерального резервного банка Далласа Фишер, после которого, в 13.15GMT, выступит его коллега из ФРС-Нью-Йорк Дадли, а затем, в 13.30GMT, слово возьмет управляющий ФРС Штейн. Лэкер из ФРС-Ричмонд выступит в 16.30GMT, а Кочерлакота из Миннеаполиса – в 17.45GMT. Ожидается, что большинство из них будут говорить о бюджетных проблемах правительства как о причине, по которой следует держать процентные ставки на низком уровне.

После объявления решения по монетарной политике сегодня Управляющий Банка Японии Курода объяснил, что политика была оставлена без изменений, так как ЦБ посчитал, что она достаточная для выполнения текущих целей банка. Если глобальные экономические проблемы будут угрожать восстановлению в Японии, политика будет скорректирована. "Сейчас мы видим, что японская экономика добивается прогресса в достижении целевого уровня инфляции ЦБ 2%, даже принимая во внимание различные факторы риска", заявил Курода. Он отметил, что, согласно отчету Танкан, деловое доверие растет, и добавил, что недавнее решение повысить налог с продаж было важным шагом на пути восстановления доверия к финансовому сектору Японии. Он прокомментировал политическую нестабильность в США, предупредив, что длительный период неопределенности может отрицательно сказаться на финансовых рынках, что, в свою очередь, может вызвать изменение политики Банка Японии. Однако он отказался комментировать, каким обазом ЦБ будет реагировать в случае дефолта США.

ВВС

МВФ: Долговой кризис в США угрожает мировой экономике

Невозможность поднять потолок внешнего долга США грозит мировой экономике гораздо худшими последствиями, чем нынешний правительственный коллапс, считает директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард. Выступая в университете Джорджа Вашингтона, в речи, посвященной итогам непростого для мировой экономики десятилетия, К.Лагард сказала, что правительству США необходимо упрочить финансовую ситуацию в долгосрочной перспективе. Она отметила, что соглашение по поводу внешнего долга является критически важным, передает Би-би-си.

РБК daily

США грозят миру новым финансовым кризисом: Будет хуже, чем в 2008г.

Дефолт, который может произойти в случае, если конгресс США вовремя не повысит потолок госдолга, будет беспрецедентным катастрофическим событием, говорится в сообщении Министерства финансов США. В частности, в случае неповышения потолка госдолга "кредитные рынки будут заморожены, доллар резко обесценится, а процентные ставки в США подскочат", предупреждает ведомство. Вред, нанесенный экономике, будет ощущаться на протяжении нескольких десятилетий и болезненно скажется как на рядовых американцах, так и на бизнесе, обернувшись рецессией - даже более серьезной, чем в годы спада, 2007-2009гг., отмечают специалисты.

Wall Street Journal

Республиканцы хотят пойти на соглашение с Белым домом

Большинство конгрессменов-республиканцев готово пойти на соглашение с Белым домом и искать пути выхода из кризиса. Об этом сообщает The Wall Street Journal. Республиканец Джон Бейнер сказал, что не видит смысла вести переговоры о возобновлении финансирования федерального правительства, чтобы после этого сразу же переключиться на переговоры о повышении лимита государственного долга, и сообщил, что надеется совместить два этих вопроса в пятничном обсуждении. Он также заявил о «недопустимости дефолта». По сообщению газеты, многие умеренные республиканцы проголосуют за временный бюджет, рассчитанный до 15 декабря. По мнению министерства финансов, дефолт правительства США, который произойдет, если не будет повышен потолок госдолга, может иметь катастрофические последствия на следующие несколько десятилетий.

Market watch

Экономическое доверие американцев резко снизилось

Доверие американцев к экономике страны существенно снизилось. Об этом пишет The Market watch со ссылкой на данные исследования Gallup. Аналитики напрямую связывают это с выключением правительства. Экономическая уверенность снизилась на 5 пунктов уже второго октября и достигла значения -32. Это самый низкий показатель доверия за год. Индекс означает, что количество американцев, довольных экономической ситуацией, на 32% меньше, чем тех, кто высказал недовольство сложившейся обстановкой. Рейтинг одобрения президента США Барака Обамы упал до 44, а его рейтинг непопулярности вырос на 2 пункта — до 50. Gallup также приводит данные по безработице, который выросли на одну десятую и составили 7,8%.

Reuters

BP выиграла тяжбу по делу о разливе нефти в Мексиканском заливе

Британская компания British Petroleum выиграла одну из судебных тяжб по делу платформы Deepwater Horizon в Мексиканском заливе в 2010 году. Об этом сообщает Reuters. Компания согласилась компенсировать экономический ущерб от аварии, но не согласилась с формулой подсчета выплат. К настоящему времени компания British Petroleum в общей сложности выплатила порядка $42 млрд.

Обама призвал конгресс США принять закон по бюджету в четверг

Конгресс США должен принять законопроект по бюджету и восстановить финансирование государственных учреждений. Об этом, как сообщает Reuters, заявил Барак Обама. «Конгресс должен сделать это сегодня. Проголосуйте и возобновите финансирование госучреждений», — сказал Обама во время заочного обращения к палате представителей и сенату. Президент отметил, что Белый дом не пойдет на уступки республиканцам, представляющим большинство в палате представителей и требующим пересмотра реформы здравоохранения. Из-за того что демократы и республиканцы не смогли договориться по бюджету, в США 1 первого октября произошло «выключение» правительства.

Евро вырос по отношению к доллару США к восьмимесячному максимуму на фоне данных о том, что индекс деловой активности в сфере услуг США существенно снизился. В сентябре индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM) заметно упал, достигнув при этом уровня 54,4, по сравнению с августовским чтением на отметке 58,6. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизится только до 57,2. Все основные суб-индексы в сентябре остались на территории расширения (больше 50). Наибольшее давление на рост оказал суб-индекс занятости и деловой активности. Также небольшое снижение показал суб-индекс новых заказов. Рост продемонстрировал только суб-индекс цен.

Кроме того, отчет Министерства труда показал, что по итогам прошлой недели количество американских рабочих, которые впервые обратились за получением пособия по безработице, немного выросло, хотя и осталось около шестилетнего минимума. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием за неделю, завершившуюся 28 сентября, увеличилось на 1 тыс. человек, достигнув при этом уровня 308 000.  Добавим, что данный результат оказался заметно лучше прогнозов экспертов, которые ожидали рост до уровня 315 тыс. от 305 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце.

Доллар США ослаб против основных валют, за исключением фунта, на фоне разговоров о продлении остановки работы правительства США. Этот факт приведет к замедлению экономического роста в стране и может послужить сигналом к возможному расширению программы количественного стимулирования, что безусловно негативно повлияет на курс американской валюты. Вчера, после встречи лидеров конгресса с президентом Бараком Обамой, спикер палаты представителей Джон Бонер заявил, что прогресс в переговорах по решению финансового тупика не был достигнут. Также американским законодателям необходимо договориться с представителями Белого Дома о повышении лимита госдолга. В противном случае уже 17 октября США объявит дефолт.

• Пакет правительственных мер в объеме 5 трлн иен окажет существенное позитивное влияние на экономический рост Японии

• Переговоры о долге США могут подорвать настроения и дестабилизировать рынки

• Если переговоры о долге США окажутся непродолжительными, восстановление американской экономики, вероятно, ускорится

• Банк Японии точно отреагирует, если реализуются какие-либо риски

• Меры смягчения политика Банка Японии оказывают влияние на экономику, рынки

• Падение реальных ставок стимулирует частный спрос

• Инфляция потребительских цен движется в сторону 2%

• Эффект от изменения баланса в портфелях постепенно прогрессирует

• Решение Абэ относительно налога с продаж очень значимо

• Очень важно внушить доверие к управлению государственными финансами

Сегодня рейтинговое агентство Standard & Poor’s Corp. подтвердило свои долгосрочные и краткосрочные суверенные рейтинги в иностранной и национальной валюте в отношении Греции. В сопровождающем заявлении S&P говорится, что сокращение дефицита текущего счета платежного баланса Греции, консолидация бюджета и повышение конкурентоспособности указывают на изменение баланса в экономике. "Мы считаем, что другие страны еврозоны по-прежнему намерены сохранить членство Греции в еврозоне, и по этой причине мы подтверждаем наши суверенные кредитные рейтинги для Греции на уровнях "В-/В". "Прогноз для долгосрочного рейтинга остается стабильным, учитывая приверженность правительства бюджетной и структурной реформе в условиях экономических и политических трудностей", - говорится в заявлении. В S&P прогнозируют сокращение ВВП Греции примерно на 4% в 2013 году и на 1% в 2014 году, поскольку располагаемый доход снижается в результате сокращения рабочих мест, падения заработной платы и бюджетной консолидации. Рост ВВП восстановится примерно до 1% в 2015 году, завили в рейтинговом агентстве.

• В 07:00 GMT Председатель Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO

• В 10:00 GMT Британия объявит о продаже 1-но, 3-х и 6-месячных казначейских ценных бумаг

• В 12:30 GMT Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

• В 17:45GMT Член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

В ходе сегодняшних азиатских торгов курс доллара к евро продолжает снижаться, завершая неделю падением в связи с отсутствием решения по вопросу о повышении потолка госдолга в США

Доллар снизился до восьмимесячного минимума против евро и до 19-месячного минимума против швейцарского франка, так как у инвесторов усиливались опасения по поводу федерального бюджета и долгового лимита США. Если законодатели не повысят предельный уровень для заимствований правительства к 17 октября, страна может оказаться в очередном финансовом кризисе. Правительственный тупик продолжается четвертый день подряд, так как законодатели не смогли договориться об условиях возобновления работы правительства. Остановка работы правительства уже побудила Министерство труда заявить о том, что сегодня оно не будет публиковать свой ежемесячный отчет о занятости.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3631

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6150-80

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара снизилась к Y97.00

В 06:00 GMT Германия опубликует индекс производственных цен за август. В 07:30 GMT в Японии пройдет пресс-конференция Банка Японии. В 08:30 GMT Британия представит индекс доверия в занятости от Lloyds за сентябрь. В 08:30 GMT Испания размещает 10-летние бонды. В 12:30 GMT США отчитается по уровню безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении числа занятых в частном секторе экономики, и изменении средней почасовой оплаты труда за сентябрь. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс PMI от Ivey за сентябрь.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3751 (1308)

$1.3704 (2249)

$1.3662 (2916)

Цена на момент написания обзора: $1,3626

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3586 (831)

$1.3545 (1091)

$1.3498 (2480)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 40809 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (8026);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 53208 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4643);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 октября составило 1,30 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6400 (633)

$1.6300 (1984)

$1.6201 (975)

Цена на момент написания обзора: $1,6170

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6099 (1818)

$1.6000 (940)

$1.5900 (1199)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 15468 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (1984);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 15826 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (1818);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 октября составило 1,02 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

• Руководители Банка Японии единогласно проголосовали за сохранение ключевой политики без изменений

• Банк Японии не изменил своего мнения о состоянии экономики

• Экономика восстанавливается умеренными темпами

• Член правления Банка Японии Куити предложил сделать целевой уровень инфляции в 2% более гибким

• Члены правления Банка Японии проголосовали против предложения Куити восемью голосами против одного

• Капиталовложения повысились

• Долговые проблемы в Европе, развивающеся экономики и темпы восстановления экономики США являются факторами риска

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3622 +0,30%

GBP/USD $1,6158 -0,43%

USD/CHF Chf0,8992 -0,37%

USD/JPY Y97,22 -0,16%

EUR/JPY Y132,43 +0,12%

GBP/JPY Y151,08 -4,61%

AUD/USD $0,9392 +0,07%

NZD/USD $0,8294 -0,23%

USD/CAD C$1,0328 -0,05%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Сентябрь 52.8

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии  0.10% 0.10%

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен  270

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Август -0.1% +0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь +0.5% 0.0%

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Август +0.3% +0.1%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Август +0.2% -0.5%

12:30 США Средняя длительность рабочей недели Публикация показателя может быть перенесена на неопределенное время. Сентябрь 34.5 34.5

12:30 США Средняя почасовая оплата Публикация показателя может быть перенесена на неопределенное время. Сентябрь +0.2% +0.2%

12:30 США Уровень безработицы Сентябрь 7.3% 7.3%

12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Публикация показателя может быть перенесена на неопределенное время. Сентябрь 169 179

13:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

13:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейна

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Сентябрь 51.0 52.6