Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-05-2008

Немецкая компания T-Mobile, четвертый по величине сотовый оператор США, сделала первый шаг на пути внедрения мобильной связи третьего поколения 3G в своих сетях, запустив ее в Нью-Йорке. Дочерняя фирма немецкого телекоммуникационного концерна Deutsche Telekom AG - T-Mobile - приступила к предоставлению услуг мобильной связи третьего поколения 3G в США. Об этом сообщила пресс-служба компании 5 мая, передает Reuters. После успешного старта в Нью-Йорке оператор планирует продолжать внедрение 3G через основные рынки в течение этого года.

"Лучше не рисковать перед встречей ЕЦБ. Именно тон заявления банка после оглашения решения станет основополагающим в отношении дальнейшего направления пары евро/доллар."

Доллар продолжил двух-дневное падение против евро после того, как крупнейшая ипотечная компания США-Fannie Mae заявила об убытке в размере $2.19 млрд., возобновив спекуляции, что кризис финансового рынка еще не в полной мере показал свое проявление. Американский доллар упал также против иены после заявления FM, что компания намерена сократить количество рабочих мест, а также повысить капитал на $6 млрд. через продажу простых акций. Падение фондовых индексов в Европе и США стало дополнительный стимулом для продаж доллара против иены сегодня.
Иена сможет укрепиться на 5% до Y100 за доллар в течении последующих трех месяцев поскольку инвесторам придется отказаться от рискованных сделок из-за кризиса в США, согласно отчету UBS AG. В доказательство этому следует отнести комментарии главы ФРС Бена Бернанке, который отметил вчера, что кризис ипотечного сектоар продолжит оказывать давление на экономику.
Давление на доллар сегодня оказал также рост цен на нефть к новому историческому максимуму выше $122за баррель, причиной чему продолжает служить напряженная обстановка в Нигерии и Иране. Аналитики Goldman Sachs Group Inc. отмечают, что цена барреля нефти может достигнуть $200 в течении двух лет.Канадский доллар вырос сегодня прот ив американского конкурента на 1% после того, как отчет показал увеличение государственных и бизнес затрат в апреле.

"Финансовый кризис и слабость экономики остаются основными показателями из США,'' говорит ведущих валютный стратег сингапурского отделения Standard Chartered Plc, "Мы предполагаем, что давление на доллар продолжиться в краткосрочной перспективе.''

"Пик финансового кризиса был преодолен шесть недель назад, однако, рецессия только начинается. Причем, принимая во внимание рост цен на энергоносители и падение темпов роста мировой экономики, проблемы в США в течение нескольких следующих кварталов могут оказаться более значительными чем это предполагалось ранее."

Валютный стратег из UBS отмечает, что "текущий рост цен на нефть ставит под давление наши короткие позиции по парам EURUSD и EURGBP. Мы закрываем позиции на продажу EURGBP (с stg0.7857 до stg 0.7879), а также по паре EURUSD (с $1.5665 до $1.5575). Если пара EURUSD не сможет закрепиться выше ключевого сопротивления на 1.5700, либо цены на нефть не начнут стремительно падать- мы вновь откроем короткие позиции по евро."

Джэймс Хьюз, аналитик CMC Markets отмечает, что "вчерашний неожиданный рост индекса ISM не смог оказать доллару существенной поддержки, поскольку целый ряд комментаторов продолжают выражать опасения по поводу рецессии в США."

Валютные стратеги BBH в отношении евро пишут, что "в то время как мы продолжаем считать, что в настоящее время евро формирует долгосрочную вершину, причем увеличивается число признаков того, что тенденция ослабления единой валюты продолжится конца года, рынок начинает учитывать позитивные новости для доллара. Для активизации давления на евро потребуются новые свидетельства того, что экономика США смогла избежать резкого падения темпов роста во втором квартале в сочетании с сохранением слабости в еврозоне - способной стать причиной изменения политики ЕЦБ в сторону ее смягчения."

Поглотив стопы, располагавшиеся ниже Y104.50, обновила сессионный минимум в районе Y104.35. В случае сохранения давления на доллар можно ожидать тестирования нижней границы восходящего с 17 марта канала на Y104.00/103.90.

Были опубликованы следующие данные:
Япония День банковского сотрудника
03:30 Австралия Решение Резервного Банка Австралии по ставке 7,25% 7,25% 7,25%
07:45 Италия Сервисный индекс PMI апрель 49,8 48,8
07:50 Франция Сервисный индекс PMI апрель 52,8 57,3
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных поправок апрель 54,9 51,8
08:00 Е-15 Сервисный индекс PMI апрель 52,0 51,6
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS апрель 50,4 52,1
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м март 0.7% 0,6%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г март 5.7% 5,3%Курс евро практически не изменился против доллара США в связи с ожиданиями, что в ближайший четверг ЕЦБ оставит процентную ставку без изменений, на уровне 4.00%, а также выразит озабоченность в отношении замедления темпов экономического роста, дав тем самым дополнительные основания для спекуляций по поводу снижения ставки во втором полугодии. Тем не менее, укрепление курса доллара против единой валюты продолжают сдерживать опасения в отношении состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики, активизировавшиеся после выступления Председателя ФРС Бена Бернанке, который заявил, что "рост неплатежей по ипотеке может стать причиной падения цен на жилье, что окажет негативное влияние на экономику в целом и может стать угрозой стабильности финансовой системы."
Данные о состоянии непроизводственного сектора стран еврозоны (PMI) оказались разнонаправленными, и на ход торгов влияния не оказали. Слабый отчет из Великобритании послужил причиной ослабления курса стерлинга.

EUR/USD протестировал нижнюю границу восходящего коррекционного канала, установив сессионный минимум на $1.5450, после чего возобновил рост и к настоящему моменту достиг отметки $1.5450. Ордера на покупку $1.5455/45, $1.5420/00. Ордера на продажу $1.5560.
GBP/USD Восстановление курса после снижения в область $1.9635, спровоцированного слабыми данными CIPS, встретило сопротивление в районе $1.9715/25, где по некоторым признакам сосредоточены ордера на продажу. Предложение усиливается по мере приближения к дневному максимуму $1.9750. Спрос отмечен на $1.9680/70.

Восстановление курса после снижения в область $1.9635, спровоцированного слабыми данными CIPS, встретило сопротивление в районе $1.9715/25, где по некоторым признакам сосредоточены ордера на продажу. Предложение усиливается по мере приближения к дневному максимуму $1.9750. Спрос отмечен на $1.9680/70.

Курс евро практически не изменился против доллара США в связи с ожиданиями, что в ближайший четверг ЕЦБ оставит процентную ставку без изменений, на уровне 4.00%, а также выразит озабоченность в отношении замедления темпов экономического роста, дав тем самым дополнительные основания для спекуляций по поводу снижения ставки во втором полугодии.
"Трише по всей вероятности акцентирует внимание скорее на рисках для экономического роста, а не на проблеме инфляции," считает Джеффри Ю, валютный стратег представительства UBS AG в Цюрихе. "Мы ожидаем ослабления экономических показателей еврозоны в течение ближайших месяцев, а также начала процесса снижения процентных ставок ЕЦБ не позднее конца сентября."
Напомним, что в прошлом месяце МВФ пересмотрел с понижением свои прогнозы темпов роста ВВП еврозоны в текущем году до 1.4%, а в 2009 до 1.2% по сравнению с 2.6% в 2007 году, отметив негативное влияние ослабления экономического роста в США.
В этой связи многие эксперты ожидают падения курса евро. "Единая валюта достигнет своего пика против доллара в области $1.60, прежде чем начнет снижаться во втором полугодии," полагает Томас Харр, валютный аналитик сингапурского представительства Standard Chartered Bank.
"Мы видим первые признаки слабости в еврозоне и Великобритании, которые усилятся и станут основной темой во второй половине 2008 года," говорит Харр.
Тем не менее, как это часто бывает, ситуация не выглядит однозначно, поскольку рост доллара против единой валюты могут сдерживать опасения в отношении состояния и перспектив крупнейшей мировой экономики. В частности, как заявил накануне Председатель ФРС Бен Бернанке, "рост неплатежей по ипотеке может стать причиной падения цен на жилье, что окажет негативное влияние на экономику в целом и может стать угрозой стабильности финансовой системы."
Опубликованный в понедельник квартальный обзор ФРС засвидетельствовал, что 70% банков Соединенных Штатов уже увеличили стоимость кредитных ресурсов для коммерческих и промышленных предприятий. Для сравнения- в январском отчете данный показатель составил лишь 45%.

В ходе восстановления пара преодолела отметку $1.5500 и в настоящее время приблизилась к отметке $1.5525. Ордера на продажу отмечаются в районе сессионного максимума $1.5536 и по некоторым данным размещены вплоть до $1.5540. Выше данной отметки располагаются стопы, поглощение которых откроет дорогу к вершине восходящего коррекционного канала $1.5655/60. Поддержка остается в районе $1.5540.

Уровень сопротивления 3: Y106.60
Уровень сопротивления 2: Y106.30
Уровень сопротивления 1: Y105.70
Текущая цена: Y104.64
Уровень поддержки 1: Y104.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.60

Комментарий: Доллар остается в довольно узком ценовом диапазоне. Поддержка отмечается в районе сессионных минимумов на Y104.60, Y104.00, а затем - на Y103.20, пробитие которой откроет дорогу к минимумам 22-23 апреля на Y102.60/70. Ближайшее сопротивление отмечено в районе максимумов пятницы ( и 100-дневного МА) на Y105.65/70. Рост выше откроет путь к Y106.30, а затем - к Y106.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0730
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0600
Текущая цена:Chf1.0488
Уровень поддержки 1: Chf1.0430
Уровень поддержки 2: Chf1.0360
Уровень поддержки 3: Chf1.0330

Комментарий: Техника по доллару не изменилась. Ближайший уровень сопротивления находится в районе максимума пятницы на Chf1.0600. Выше рост возможен в район Chf1.0670 и к Chf1.0730 (минимум 1 февраля). Ближайшей поддержкой является зона пятничных минимумов на Chf1.0430. Падение ниже приведет к тестированию поддержки, которая проходит на Chf1.0360 и минимума 30 апреля Chf1.0330.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9900
Уровень сопротивления 1: $1.9780
Текущая цена: $1.9682
Уровень поддержки 1: $1.9640
Уровень поддержки 2: $1.9600
Уровень поддержки 3: $1.9550

Комментарий: Стерлинг восстанавливается после снижения, вызванного выходом слабого отчета CIPS. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума $1.9640/50 и далее – в ключевой области $1.9610/00. Ниже нет серьезных уровней до зоны $1.9550/30. Ближайшая линия сопротивления остается в зоне вчерашних максимумов на $1.9780, однако более серьезным уровнем представляется зона пятничных максимумов на $1.9890-1.9900, где в настоящее время проходит верхняя граница треугольника. Ее преодоление откроет дорогу в область максимума 28 апреля на $1.9960.

Уровень сопротивления 3: $1.5700
Уровень сопротивления 2: $1.5640
Уровень сопротивления 1: $1.5550
Текущая цена: $1.5490
Уровень поддержки 1: $1.5440
Уровень поддержки 2: $1.5360
Уровень поддержки 3: $1.5280

Комментарий: Евро стабилизировался середине трехдневного восходящего коррекционного канала. Ближайшее сопротивление находится в области сессионного максимума на $1.5535/40. Выше вероятно тестирование вершины прошлой недели на $1.5640/50 и $1.5700. Поддержка отмечается в районе $1.5440, более важная – в области минимального значения 2 мая $1.5360 и минимумов 11 марта на $1.5280.

EUR/USD: $1.5750
USD/JPY: Y105.30, Y104.00, Y107.00
EUR/JPY: Y160.50
AUS/USD: $0.9475, $0.9150

GBP/USD снижается, торгуясь у новых сессионных минимумов на $1.9640 после выхода слабого отчета CIPS. Стопы отмечаются на $1.5450/45, поглощение который приведет к более глубокому снижению до $1.9630/20. Ордера на продажу сохраняются в зоне $1.9695/05.

EUR
Ордера на покупку: $1.5420/00, $1.5500/1.5490, $1.5480
Ордера на продажу: $1.5536/40, $1.5560

JPY
Ордера на покупку: Y104.60/50, Y104.30/20, Y104.00/103.90
Ордера на продажу: Y105.00, Y105.20/30, Y105.60/70

GBP
Ордера на покупку: $1.9680, $1.9655/45
Ордера на продажу: $1.9750

Аналитики Goldman Sachs изменили свой прогноз по ставке Великобритании и теперь ожидают снижения ставки до 4.0% к концу года против предыдущего прогноза в 4.5%, при этом снижения будут происходить каждый месяц, начиная с июня.

GBP/USD обновил сессионные минимумы в зоне $1.9690, ослабевая наряду с евро. Ордера на покупку отмечаются в области $1.9680, а затем – на подходе к $1.9655/45.

«Агрессивный тон ЕЦБ поддержит спрос на евро,» считает Дастин Рейд, главный стратег чикагского представительства ABN Amro Bank NV. «Рынок в настоящее время сфокусирован на инфляционных данных из Европы.»

Американский доллар отступает во вторник против евро после того, как глава Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что спад на жилищном рынке продолжит негативно сказываться на экономическом состоянии страны, что усилило спекуляции относительно того, что центральный банк будет по-прежнему избегать повышения процентных ставок.
Австралийский доллар упал после того, как центральный банк страны оставил учетную ставку на 12-летнем максимуме в 7.25%.

EUR/USD показал максимум на $1.5530, после чего отступил к $1.5505.
GBP/USD консолидировался в районе сессионных максимумов на $1.9750, после чего снизился к $1.9700.
USD/JPY вырос из области Y104.60 до Y104.90.

Европейская сессия во вторник принесет ряд отчетов европейских стран об активности в сервисном секторе (PMI). Кроме того, Еврозона предоставит мартовские данные по ценам производителей. Важных экономических отчетов из США на сегодня не запланировано.

BBC
Цена барреля нефти достигла 120 долларов
Цена барреля нефти в понедельник впервые достигла отметки 120 долларов. Как отмечают аналитики, причиной тому стали опасения относительно ситуации в нефтедобывающих районах Нигерии и на севере Ирака. За баррель американской легкой нефти на утренних торгах в Нью-Йорке предлагали 120,21 доллара США. Сложная геополитическая ситуация в районах, где добывается нефть, сочетается с опасениями дальнейшего ослабления курса американского доллара.
Британии за наем нелегалов бьют по карману
В Великобритании в последнее время все больше работодателей привлекают к ответственности за трудоустройство нелегальных иммигрантов. Согласно полученным Би-би-си данным, после внесения два месяца назад поправки в существующее законодательство было выявлено 137 компаний, использовавших нелегалов. Это в десять раз больше, чем за весь прошлый год и в два раза больше, чем число людей, привлеченных к ответственности за это нарушение за последние десять лет.

Deutsche Welle
В Германии может исчезнуть средний класс
Если Германии не удастся выйти на более динамичный путь развития экономики, к 2020 году средний класс в ФРГ будет составлять менее половины населения страны. К среднему классу авторы исследования "Германия-2020" относят лиц, зарабатывающих от 70 до 150 процентов среднестатистического дохода. В 2006 году этот показатель соответствовал годовому доходу в 25 тысяч евро. Согласно прогнозам аналитиков, при сегодняшних темпах экономического роста через два десятилетия число немцев, располагающих доходами среднего размера, сократится на 10 миллионов человек по сравнению с 90-ми годами прошлого века.

Die Presse
Роберт Амстердам: "Вена – это коллектор сточных вод, стекающих из той прачечной, где отмываются грязные российские деньги"
Адвокат арестованного олигарха Ходорковского критикует австрийские банки: "Для западных банкиров это почти идеология – действовать так, будто о коррупции им ничего не известно. По размаху коррупции Россия находится на одном уровне с Черной Африкой". Интервью.

Глава ФРС, Бен Бернанке, в своем выступлении призвал государственные и коммерческие кредитные учреждения бросать все силы на разрешение сложившейся ситуации на рынке субстандартного кредитования. Стоит признать, что США еще не разу не сталкивалась с данной проблемой за последние 25 лет. Также Бернанке высказался в пользу примирения между кредиторами и задолжниками, дабы первые проявили понимание в отношении последних. Он также обратился к компаниям Fannie Mae и Freddie Mac, которые могут сыграть не последнюю роль в рефенансировании проблемной ипотеки.

Впервые за три последних торговых дня курс евро вырос против доллара США в связи со спекуляциями, что с целью обуздания инфляции ЕЦБ на текущей неделе оставит процентную ставку на максимальном за последние шесть лет уровне 4.00%.
Инфляционные ожидания в регионе в последнее время выросли, в основном из-за рекордно высоких цен на нефть и укрепления цен на сырьевые материалы, а в своем недавнем выступлении президент ЕЦБ Жан-Клод Трише охарактеризовал инфляционные риски как "значительные." В марте потребительские цены в Еврозоне достигли 16-летнего максимума, поднявшись на 3.6% г/г. «Пороговое» значение ЕЦБ остается на уровне 2%. Недавно Еврокомиссия повысила свой прогноз по инфляции региона до 2.9% на 2008 год с предыдущего прогноза в 2.1%.
30 апреля Федеральный резерв принял решение понизить основную ставку рефинансирования на 25 пунктов до 2%, что является минимальным уровнем с декабря 2004 года. Центральный банк также дал понять, что ставка может остаться на этом уровне, поскольку инфляционного давление в США ослабело.
Доллар смог несколько компенсировать понесенные против основных конкурентов потери после того, как стало известно о неожиданном росте активности в непроизводственном секторе, на долю которого, напомним, приходится почти 90% ВВП крупнейшей мировой экономики. Индекс ISM services sector вырос в апреле до 52.0 против 49.6 в предыдущем месяце. Эксперты ожидали ослабление показателя до 49.1. Тот факт, что показатель находится выше отметки 50 говорит о том, что сектор укрепляет свои позиции и может свидетельствовать, что рецессия в США носит весьма мягкий характер.

EUR/USD медленно укрепился из $1.5430 до $1.5500. Однако фигуру курс преодолеть не смог, что спровоцировало откат к $1.5440, а позднее – к $1.5420. Новый всплеск покупок привел евро к $1.5520.
GBP/USD показал минимумы на $1.9650, после чего медленно укрепился до $1.9720.
USD/JPY длительное время консолидировался в диапазоне $1105.14/50, после чего начал снижаться, показав в итоге минимумы в зоне Y104.70.

Европейская сессия во вторник принесет ряд отчетов европейских стран об активности в сервисном секторе (PMI). Кроме того, Еврозона предоставит мартовские данные по ценам производителей. Важных экономических отчетов из США на сегодня не запланировано.

"Апрельский индекс ISM non-manufacturing index внушает определенный оптимизм, однако, по всей вероятности переоценивает степень здоровья экономики. Среднее значение показателя во втором полугодии 2007 составило 53, а в апреле дела в непроизводственном секторе шли далеко не так хорошо, как в конце прошлого года (реальные продажи в прошлом году выросли на 3%, а в первом квартале 2008 резко снизились). Таким образом, говорить о начале восстановления сектора по нашему мнению преждевременно," отмечает Стивен Стенли, главный экономист RBS Greenwich Capital.

Экономист ML Дэвид Розенберг отмечает, что в прошлом рецессии начинались даже при положительном росте ВВП. "Занятость достигла своего пика в декабре 2007 года. Реальные доходы в сентябре 2007. Производство в январе 2008, а реальные продажи достигли максимума в октябре 2007. Таким образом, есть все основания говорить о том, что рецессия началась в период с сентября по январь."

Уровень сопротивления 3: Y106.60
Уровень сопротивления 2: Y106.30
Уровень сопротивления 1: Y105.70
Текущая цена: Y104.80
Уровень поддержки 1: Y104.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.60
Комментарий: Доллар остается в довольно узком ценовом диапазоне. Поддержка отмечается в районе сессионных минимумов на Y104.60, затем - на Y103.20, пробитие которой откроет дорогу к минимумам 22-23 апреля на Y102.60/70. Ближайшее сопротивление отмечено в районе максимумов пятницы на Y105.70. Рост выше откроет путь к Y106.30, а затем - к Y106.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0730
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0600
Текущая цена:Chf1.0508
Уровень поддержки 1: Chf1.0430
Уровень поддержки 2: Chf1.0360
Уровень поддержки 3: Chf1.0330
Комментарий: Техника по доллару не изменилась. Ближайший уровень сопротивления находится в районе максимума пятницы на Chf1.0600. Выше рост возможен в район Chf1.0670 и к Chf1.0730 (минимум 1 февраля). Ближайшей поддержкой является зона пятничных минимумов на Chf1.0430. Падение ниже приведет к тестированию поддержки, которая проходит на Chf1.0360 и минимума 30 апреля Chf1.0330.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9900
Уровень сопротивления 1: $1.9780
Текущая цена: $1.9730
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9610
Комментарий: Стерлинг торгуется в узком ценовом диапазоне. Ближайшая линия сопротивления проходит в зоне вчерашних максимумов на $1.9780, однако более серьезным уровнем является зона пятничных максимумов на $1.9900, далее – область максимума 28 апреля на $1.9960. Ближайшая поддержка остается в районе минимумов прошлой пятницы на $1.9700, пробитие которой увеличит коррекцию до $1.9660/50 и далее – к ключевой области $1.9620/10.

Уровень сопротивления 3: $1.5780
Уровень сопротивления 2: $1.5640
Уровень сопротивления 1: $1.5530
Текущая цена: $1.5523
Уровень поддержки 1: $1.5480
Уровень поддержки 2: $1.5360
Уровень поддержки 3: $1.5280
Комментарий: Евро продолжает восстанавливаться, торгуясь в области сессионного максимума на $1.5530. Выше вероятно тестирование вершины прошлой недели на $1.5640/50 и $1.5780. Поддержка отмечается в районе $1.5480, более важная – в области минимумов 11 марта на $1.5280.

High Low Close
EUR/USD 1.5518 1.5422 1.5498
USD/JPY 105.60 104.73 104.92
GBP/USD 1.9786 1.9654 1.9726
USD/CHF 1.0595 1.0508 1.0529

EUR/JPY 163.07 162.29 162.60
EUR/GBP 0.7871 0.7814 0.7854
GBP/JPY 208.29 206.46 206.98
GBP/CHF 2.0856 2.0706 2.0772

Япония День банковского сотрудника
03:30 Австралия Решение Резервного Банка Австралии по ставке 7,25%
07:45 Италия Сервисный индекс PMI апрель 48,8
07:50 Франция Сервисный индекс PMI апрель 57,3
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных поправок апрель 51,8
08:00 Е-15 Сервисный индекс PMI апрель 51,6
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS апрель 52,1
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м март 0,6%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г март 5,3%
12:55 США "Красная Книга" 03,05
23:00 Великобритания Индекс потребительского доверия от Nationwide апрель