Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-10-2016

• В Канаде наблюдается старение населения и более медленный рост производительности

• Несырьевой экспорт в Канаде демонстрирует восходящий тренд

• Несырьевой экспорт во 2-м кв неожиданно ослаб

• Низкие капиталовложения отнимут один процентный пункт от роста ВВП в 2016 г

• Усилия правительства Канады по охлаждению рынка жилья, как ожидается, помогут снизить риски

Доллар США вырос, поскольку инвесторы сосредоточились на данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые выйдут в пятницу.

Доллар в последние несколько недель укрепился ввиду череды сильных экономических данных США, который привели к росту ожиданий относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в текущем году.

По мнению аналитиков, ожидаемый в пятницу отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, рассматриваемый многими в качестве наиболее точного индикатора состояния американского рынка труда, может стать аргументом в пользу повышения ставок.

Ранее на этой неделе были опубликованы данные по производственному сектору и сфере услуг, которые превзошли ожидания экспертов.

Министерство труда в четверг сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице, отражающее число увольнений, за неделю 25 сентября - 1 октября снизилось на 5000 и с коррекцией на сезонные колебания составило 249 000. Таким образом, число данных заявок было самым низким с середины апреля, когда оно достигло минимума почти за 43 года.

Аналитики, тем не менее, предупреждают, что участники рынка вряд ли смогут существенно нарастить ставки на ужесточение денежно-кредитной политики США по сравнению с текущими уровнями.

"Недавние данные США были весьма сильными. Рынки теперь в большей степени уверены в том, что ФРС повысит ставки в ходе декабрьского заседания, - сказал Дэниэл Кацзив из BNP Paribas. - Тем не менее, до декабря еще остается довольно много времени".

Согласно котировкам на ставку ФРС, инвесторы оценивают вероятность декабрьского повышения ставок в 64% против 60% в среду.

Более высокие ставки, как правило, оказывают поддержку доллару, делая его более привлекательным для инвесторов.

Швейцарский франк заметно снизился против доллара, обновив минимумы вчерашней сессии. Давление на франк оказали слабые инфляционные данные по Швейцарии, а также общее подорожание американской валюты.

Напомним, Федеральное статистическое управление заявило, что в сентябре инфляция в Швейцарии оставалась на отрицательной территории. Потребительские цены снизились в сентябре на 0,2 процента в годовом исчислении, несколько ускорив темпы по сравнению с августом, когда цены опустились на 0,1 процента в сентябре. Аналитики прогнозировали, что цены снова снизятся на 0,1 процента.

Стоит подчеркнуть, падение потребительских цен отмечается с конца 2014 года. Кроме того, в отчете сообщалось, что в месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1 процента, компенсировав падение на 0,1 процента месяцем ранее. Это было первое повышение цен за три месяца. Тем не менее, темпы роста были немного медленнее, чем ожидали эксперты (+0,2 процента).

Швейцарский национальный банк в прошлом месяце заявил, что ожидает инфляцию в среднем на уровне 0.2% в 2017 году и 0,6% в 2018 году. Последние прогнозы были несколько ниже, чем сообщалось в июне.

Во втором квартале 2016 г. доля потребительских кредитов в США, выплаты по которым осуществлялись с задержкой, упала до 1,35%, минимального значения в истории, сообщила Ассоциация американских банкиров (ABA).

Средний показатель за последние 15 лет составляет 2,21%.

В сообщении ассоциации отмечается, что падение доли просроченных платежей главным образом связано с улучшением ситуации с кредитами на покупку трейлеров и обычных домов, а также с кредитами на личные нужды. Просрочки в остальных пяти категориях кредитов участились, причем максимальный рост зафиксирован в сфере непрямых кредитов на покупку автомобилей и кредитов на приобретение водного транспорта.

В среду вице-председатель Еврокомиссии Валдис Домбровскис призвал к более тесной интеграции и координации рынков капиталов стран ЕС, чтобы уменьшить неопределенности, возникшие после решения Великобритании выйти из блока.

По его словам, Еврокомиссия работает над тем, чтобы минимизировать воздействие дезинтеграционных факторов, вызванных решением Великобритании, которое усилило необходимость более тесной интеграции рынков капиталов стран, остающихся в ЕС.

"Теперь слово за Великобританией, - Домбровскис. - ЕС находится в очень серьезной ситуации. Последствия Brexit будут долгосрочными, и важно, чтобы ЕС сплотился и выступил единым блоком".

Европейскому союзу не следует занимать слишком жесткую позицию в переговорах с Великобританией по условиям ее выхода из торгово-политического блока, сказал в четверг министр экономики Германии Зигмар Габриэль, призвав заключить соглашение, которое обеспечило бы сохранение тесных связей между Великобританией и ЕС.

"Мы должны принять то, что британцы решили выйти из ЕС. Наше огорчение в связи с этим или, возможно, наше нежелание иметь дело с этой страной, с ее властями, не должно заходить настолько далеко, чтобы мы перестали делать все возможное для сохранения тесных связей Великобритании с Европой, насколько это возможно", - сказал Габриэль.

Он подчеркнул, что это не означает уступок требованиям Великобритании сохранить ей доступ на общий европейский рынок, позволив ей в то же время ограничивать свободное перемещение рабочей силы.

"Кто-то говорит: давайте организуем Европу так, чтобы уходящая из блока страна пользовалась бы правом свободной торговли, - сказал Габриэль. - Если мы начнем с Великобритании, то завтра Польша и другие страны последуют ее примеру. Это будет означать крах ЕС".

Габриэль сказал, что ЕС должен сделать Великобритании предложения, которые позволили бы ее народу "оставаться к нам как можно ближе и, возможно, иметь шанс однажды вернуться в блок".

"Я считаю, что это должно быть нашей целью", - сказал он.

Его заявление было более примирительным, чем слова канцлера Германии Ангелы Меркель, которая сказала, что для сохранения доступа к единому рынку Великобритания должна принять четыре базовых принципа ЕС.

Ранее на этой неделе премьер-министр Великобритании Тереза Мэй сказала, что в переговорах о выходе из ЕС ее приоритетом будет ограничение миграции. Такой подход, вероятно, означает более сложный процесс выхода страны из блока.

Производительность труда в Великобритании вернулась к докризисному уровню во втором квартале, сообщило Управление национальной статистики в четверг.

Производительность труда, которая измеряется как производительность в час, выросла на 0,6 процента по сравнению с предыдущим кварталом, когда она поднялась на 0,5 процента. В годовом исчислении, производительность увеличилась лишь на 0,4 процента.

Производительность за час в сфере услуг выросла на 0,6 процента, а в обрабатывающей промышленности поднялась на 2,2 процента.

С учетом того, что Великобритания в настоящее время сталкивается с весьма неопределенным будущим за пределами ЕС, необходимость повышения производительности труда становится все насущнее, сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Экономист сказал, что часть недавней низкой производительности труда Великобритании была связана с тем, что занятость стабилизировалась во время спада, а затем заметно выросла.

Швейцарский экономический институт KOF повысил свой прогноз роста на 2016 год, поскольку экономика показала признаки укрепления после сдержанного периода.

Швейцарская экономика возвращается к умеренному росту, который поощряет медленное восстановление рынка труда, сообщил институт в своем осеннем прогнозе, опубликованном в четверг.

Прогнозируется, что валовой внутренний продукт расширится в этом году на 1,6 процента и на 1,8 процента в 2017 году. Был пересмотрен прогноз на 2016 год по сравнению с 1 процента, в то время как произошло понижение прогноза на 2017 год с 1,9 процента.

Прогнозируется рост инфляции выше нулевой отметки в 2017 году, хотя и очень медленно. Агентство ожидает, что цены упадут на 0,4 процента в 2016 году и вырастут на 0,2 процента в следующем году. Прогнозы были оставлены без изменений с июньского прогноза.

Уровень безработицы по данным Международной организации труда (МОТ), как ожидается, останется на уровне 4,6 процента до конца 2018 года.

Институт отметил, что вялое развитие во внешней торговле, приглушенные потребительские настроения и структурные проблемы в некоторых секторах оказывают нагрузку на развитие занятости.

Ключевыми событиями пятницы станет выход данных по уровню безработицы и изменению числа занятых в Канаде и США (12:30 GMT). Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США выросло устойчивыми темпами 151 000 в августе. Частные услуги были в очередной раз основой роста числа рабочих мест, в то время как занятость в товаропроизводящем секторе упала на 24 000. Уровень безработицы остался стабильным на уровне 4,9 процента третий месяц подряд. На фронте заработной платы, средняя почасовая заработная плата продолжила демонстрировать признаки постепенного восходящего тренда. Учитывая медленный рост производительности и относительно низкий уровень инфляции, тем не менее, ускорение заработной платы, вероятно, останется небольшим по сравнению с предыдущими дополнениями. В конечном счете, рынок труда продолжает ужесточаться. По нашим оценкам, даже с некоторым циклическим отскоком в главных показателей участия, как мы снова увидели в августе, прироста числа занятых выше 100 000 должно быть достаточно, чтобы уменьшить слабость на рынке труда. В результате, продолжающийся рост занятости на уровне или выше этого темпа должен быть достаточно, чтобы оправдать повышение ставки ФРС на своем заседании в декабре. Согласно средним прогнозам, по итогам сентября число занятых в США вырастет на 170 тыс. против 151 тыс. в предыдущем месяце.

Завтра выйдут данные по промышленному производству в Германии (06:00 GMT) и Великобритании (08:30 GMT). Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что по итогам августа показатель в Германии вырастет на 0,8% м/м, а в Великобритании прибавит 0,1% м/м.

Также в 08:30 GMT в Великобритании выйдет общее сальдо торгового баланса. Показатель отражает все торговые операции Великобритании. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 14:30 GMT выйдет ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады.

Завтра с речью выступят представители центробанков - вице-председатель ФРС Стэнли Фишер (14:30 GMT), член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер (16:45 GMT), член Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж (19:00 GMT), Каролин Уилкинс, первый заместитель главы Банка Канады (20:00 GMT), член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард (20:00 GMT).

"Курс фунта упал примерно на 11% на торгово-взвешенной основе сразу после голосования по членству в ЕС. Но фунт торговалась преимущественно в узком диапазоне после того, как Тереза ​​Мэй заняла пост премьер-министра. На этой неделе фунт возобновил снижение, обновив минимум, установленный после референдума. Банк Англии анонсировал ощутимый пакет мер стимулированию экономики на своем заседании 4 августа, а также оставил открытой дверь для дальнейшего смягчения политики в ближайшем будущем. Тем не менее, данные по экономической деятельности приятно удивляли последний месяц, что делает менее вероятным принятие новых мер ЦБ. Короткое позиционирование по фунту остается значительным и, в отсутствие четкого катализатора для дальнейших действий со стороны Банка Англии, идет вразрез с нашей точкой зрения, которая предполагает дальнейшее ослабление валюты. Тем не менее, мы считаем, что пока слишком рано полагать, что фунт нашел свое "дно". Недостаточно статданных было выпущено, чтобы в полной мере оценить степень замедления. Что еще более важно, переговоры с Европейским Союзом еще даже не начались, и точная дата запуска статьи 50 договора с ЕС не была установлена. Когда переговоры стартуют, деловое доверие, вероятно, продолжит ухудшаться, если, как мы ожидаем, европейские лидеры займут жесткую позицию. На этом фоне может потребоваться больше времени, чтобы фунт достиг минимумов, которые мы прогнозируем. Но мы до сих пор считаем, что валюта продолжит продаваться в следующие 12 месяцев. Согласно нашим оценкам, пара EUR/GBP вырастет до 0,90 в 3-месячной перспективе, но затем опустится до 0,86 в 6-месячной перспективе и до 0,80 через 12 месяцев. Что касается пары GBP/USD, мы прогнозируем ее падение до $1,20 в ближайшие три месяца, и восстановление до $1,21 в 6-месячной перспективе и до $1,25 в 12-месячной перспективе", - заявили эксперты.

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США незначительно снизился по итогам прошлой недели, так как увеличение компонента, отражающего состояние национальной экономики, было нивелировано снижением двух остальных индикаторов.

Согласно данным, за неделю, завершившуюся 2 октября, индекс потребительского комфорта опустился до 41,4 пункта с 41,6 пункта неделей ранее (по 25 сентября). Учитывая последнее изменение, показатель приблизился до минимума текущего года (41,3 пункта), и оказался на 1,9 пункта ниже своего среднего значения за 2016 год (43,3 пункта). Кроме того, отчет показал, что среднее значение индекса за 3-й квартал составило 42,9 пункта по сравнению с 43,0 пункта во 2-м квартале.

Что касается еженедельных компонентов индекса, снижение зафиксировали 2 из 3 показателей. Датчик личных финансов опустился с 54,5 пункта до 53,8 пункта. Среднее значение текущего года составляет 56,2 пункта. Что касается датчика покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, он ухудшился до 38,3 пункта с 38,7 пункта. Среднее значение с начала 2016 года составило 39,5 пункта. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, вырос на 0,7 пункта, до 32,1 пункта (минимум с мая). Среднее значение данного показателя с начала года составило 34,3 пункта.

Также стало известно, что датчик настроений среди республиканцев достиг 4-месячного максимума, составив 41,0 пункта. Тем временем, показатель настроений среди демократов упал до 48,8 пункта, что является самым низким значением за два месяца. В итоге, разница между республиканцами и демократами уменьшилась до 7,8 пункта (минимум с июня).

EURUSD: 1.1100 (EUR 250m) 1.1210-20 (901m) 1.1350 (433m) 1.1400 (220m) 1.1450 (265m)

USDJPY: 101.00 (USD 456m) 101.30 (220m) 102.00 (527m) 102.30 (255m) 102.40-50 (961m) 102.80 (200m) 103.00 (210m) 103.00 (210m) 103.40-45 (446m) 103.50 (1.27bln) 105.00 (545m)

GBPUSD: 1.2500 (GBP 425m) 1.2571 (398m) 1.3000 (377m)

AUDUSD: 0.7700 (AUD 301m)

USDCAD: 1.2800 (USD 230m) 1.3140 (406m) 1.3200 (676m)

NZD/USD: 0.7270 (NZD 217m)

AUDJPY 76.00 (300m)

"Пара EUR/CHF торгуется в узком диапазоне в течение более года, и мы видим хорошие шансы для того, чтобы она наконец-то поднялась выше отметки CHF1.10 в 4-м квартале, так как инфляция растет во всем мире Летом и в начале осени было достаточно событий и рисков для укрепления швейцарского франка (CHF). Но ни итоги британского референдума, ни драма вокруг Deutsche Bank, так и не смоли опустить пару EUR/CHF ниже диапазона, который мы видели с лета 2015 года. Вероятно, пара продолжит оставаться вблизи текущих уровней, учитывая готовность ШНБ действовать. По слухам, ЦБ Швейцарии вмешивался в ситуацию на рынке, когда пара EUR/CHF опустилась до CHF1.0813 в конце сентября на фоне паники вокруг Deutsche Bank. Последние данные по резервам указывают, что вмешательства ЦБ в рынок участились в последнее время. Понятно, что ШНБ не желает, чтобы пара EUR/CHF торговалась ниже уровня CHF1,08, который является нижней границей диапазона с прошлого года. Мы видели, как ЦБ действовал, когда пара EUR/CHF достигла этого уровня во время опасений за Брекзит. Однако, мы полагаем, что франк остается завышенным по отношению к большинству валют, и, скорее всего, в предстоящие месяцы стоит ждать ослабления валюты, а не укрепления", - заявили эксперты.

Уровень безработицы в Греции уменьшился по итогам июля, зафиксировав второе месячное снижение подряд. Об этом сообщили в Статистическом ведомстве страны.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы упал до 23,2 процента в июле по сравнению с 23,4 процента в июне. Последнее изменение соответствовало прогнозам экспертов. Напомним, в соответствующем месяце прошлого года уровень безработицы составлял 24,8 процента.

Кроме того, данные показали, что число безработных составило в июле 1,12 млн., сократившись на 5,395 человек относительно июня и на 76,727 по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Уровень безработицы среди молодежи (возрастная группа от 15 до 24 лет) уменьшился в июле до 42,7 процента по сравнению с 48,6 процента за аналогичный период прошлого года. В то же время, число занятых увеличилось на 80,663 человек по сравнению с июлем 2015 года и на 14,617 человек относительно июнь, достигнув отметки 3,70 млн. человек.

Статистическое управление Канады сообщило, что количество выданных разрешений на строительство заметно увеличилось по итогам августа, превысив прогнозы экспертов, и зафиксировав максимальные темпы за шесть месяцев, что в основном было вызвано повышением разрешений в Монреале и Торонто.

Согласно отчету, общая стоимость выданных разрешений на строительство в августе выросла на 10,4%, до 7,33 млрд. канадских долларов. Аналитики ожидали увеличение показателя лишь на 3,0%. Данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения - до +3,4% по сравнению с более ранней оценкой +0,8%.

В то время как количество разрешений на строительство, как правило, является весьма переменчивым от одного месяца к другому, данные могут обеспечить раннее указание по строительной деятельности. Данные показали, что в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года стоимость выданных разрешениях упала на 2,2%.

Жилищные разрешения выросли в августе на 9,6%, до 4,48 млрд. канадских долларов, во главе чего стояло 14,7-процентное повышение в многосемейном сегменте. Тем временем, нежилищные разрешения поднялись на 11,6%, достигнув уровня 2,85 млрд. канадских долларов.

Максимальный прирост был зафиксирован в Монреале, где общая стоимость разрешений на строительство увеличилась на 65,6% до 838 млн. канадских долларов. Такое изменение последовало за трехмесячным падением. В Торонто было зафиксировано повышение на 9,7%, до 1,66 млрд. канадских долларов.

Августовские данные указали на наибольший рост общих разрешений на строительство, начиная с февраля 2016 года, согласно оценкам Статистического управления. Стоит подчеркнуть, разрешения дают подрядчику право на строительство, но это не обязательно означает, что строительство началось.

На строительный сектор приходится около 7% от общей занятости в Канаде, в то время как расходы, связанные с жильем, составляют примерно одну шестую часть общего объема ВВП. Статистическое управление Канады основывает свои отчеты на результатах опроса 2400 муниципалитетов, что составляет 95% населения страны.

Министерства труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе, приблизившись до 43-летнего минимума, что является свидетельством продолжающегося роста рабочих мест.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 1 октября, сократилось на 5 000, до 249 000. Это самый низкий уровень с середины апреля, когда число обращений достигло почти 43-летнего минимума. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет на 3 000 до 257 000. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 83-х недель подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда население США и численность рабочей силы были намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда сообщили, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Кроме того, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 2500, до 253 500 (с учетом сезонных колебаний). Это самый низкий показатель с декабря 1973 года. Тем временем, количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, снизилось на 6 000, до 2,058 млн. за неделю, завершившуюся 24 сентября. Последнее значение является минимальным с июля 2008 года. Прогнозировалось, что показатель вырастет до 2,090 млн. с 2,064 млн. неделей ранее (пересмотрено с 2,062 млн.).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Август 0.3% 0.2% 1.0%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь -0.1% 0.2% 0.1%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь -0.1% -0.1% -0.2%

11:30 Еврозона Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

Евро умеренно подешевел против доллара США, обновив вчерашний минимум, чему способствовало повсеместное укрепление американской валюты в ожидании публикации пятничных данных по занятости. Эксперты отмечают, что позитивные данные, вероятно, значительно увеличат перспективы повышения ставок в декабре и поддержат склонность доллара США к росту. Согласно данным CME Group, фьючерсы на ставки по федеральным фондам указывают на 59,8%-ную вероятность повышения ставок на декабрьском заседании.

Небольшую поддержку евро оказали заявления представителя ЕЦБ Ликанена и данные по Германии. "Ультрамягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ, а именно низкие процентные ставки и агрессивная покупка облигаций, необходима для поддержки экономики еврозоны, - сказал Ликанен. - Для того, чтобы поддержать экономику и вернуть инфляцию к целевому уровню ЦБ денежно-кредитная политика должны быть аккомодационной".

Между тем, Статистическое управление Destatis сообщило, что немецкие производственных заказов увеличились более быстрыми темпами в августе, чему главным образом способствовал высокий уровень внутреннего спроса в августе. Объем производственных заказов вырос на 1 процент относительно июля, когда было зафиксировано повышение на 0,3 процента (пересмотрено с +0,2 процента). Это было второе повышение заказов подряд. Экономисты ожидали, что заказы вырастут лишь на 0,2 процента. Внутренние заказы увеличились на 2,6 процента в августе, иностранные заказы сократились на 0,2 процента. Новые заказы из стран еврозоны выросли на 4,1 процента, а спрос со стороны других стран упал на 2,8 процента.

Тем временем, результаты исследований Markit Economics, показали, что деловая активность в немецком строительном секторе достигла в сентябре 4-месячного максимума. Индекс PMI для строительного сектора вырос до 52,4 пункта с 51,6 пункта в августе. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на расширение. Стоит подчеркнуть, рост активности в строительстве фиксируется 20 месяцев подряд. Опрос также показал, что немецкие строительные компании в среднем уверены, что объем строительства будет расти в течение следующих 12 месяцев.

Швейцарский франк заметно снизился против доллара, приблизившись до минимума вчерашней сессии. Давление на франк оказали слабые инфляционные данные по Швейцарии, а также общее подорожание американской валюты. Напомним, Федеральное статистическое управление заявило, что в сентябре инфляция в Швейцарии оставалась на отрицательной территории. Потребительские цены снизились в сентябре на 0,2 процента в годовом исчислении, несколько ускорив темпы по сравнению с августом, когда цены опустились на 0,1 процента в сентябре. Аналитики прогнозировали, что цены снова снизятся на 0,1 процента. Стоит подчеркнуть, падение потребительских цен отмечается с конца 2014 года. Кроме того, в отчете сообщалось, что в месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1 процента, компенсировав падение на 0,1 процента месяцем ранее. Это было первое повышение цен за три месяца. Тем не менее, темпы роста были немного медленнее, чем ожидали эксперты (+0,2 процента). Швейцарский национальный банк в прошлом месяце заявил, что ожидает инфляцию в среднем на уровне 0.2% в 2017 году и 0,6% в 2018 году. Последние прогнозы были несколько ниже, чем сообщалось в июне.

Фунт значительно подешевел против доллара, снова опустившись под отметку $1.2700. В целом, трейдеры по фунту продолжают игнорировать последнюю позитивную статистику из Британии, и вместо этого фокусируются на опасениям по поводу Брекзита из-за недавних заявлений премьер-министра Британии Мэй о сроках начала процедуры Брекзита. Сегодня экономический календарь Британии пуст, а в США внимание участников рынка привлекут только еженедельные данные по числу первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что количество обращений выросло на 257 тыс. после увеличения на 254 тыс. на предыдущей неделе.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1176

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2652

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y103.76

В 12:30 GMT Канада объявит о количестве выданных разрешений на строительство за август. Также в 12:30 GMT США опубликует доклад по первичным обращениям за пособием по безработице. В 15:35 GMT с речью выступит первый заместитель главы Банка Канады Каролин Уилкинс. Затем в 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1220 1.1235 1.1250 1.1280 1.1300 1.1320 1.1350

Ордера на покупку: 1.1175-80 1.1150-60 1.1125-30 1.1100 1.1080 1.1050

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2735 1.2750 1.2775 1.2790-1.2800 1.2820 1.2850 1.2875-80 1.2900

Ордера на покупку: 1.2640-50 1.2620-25 1.2600 1.2500

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8820-25 0.8850-55 0.8885 0.8900 0.8930 0.8950

Ордера на покупку: 0.8785 0.8750 0.8720 0.8700 0.8685 0.8650

EUR/JPY

Ордера на продажу: 116.25-30 116.50 117.00 117.30 117.50 118.00 118.45-50

Ордера на покупку: 115.80 115.50 115.00 114.80 114.50 114.20 114.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 103.65 103.80 104.00 104.30 104.50 105.00

Ордера на покупку: 103.25-30 103.00 102.85 102.70 102.50 102.30 102.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7600 0.7630 0.7650 0.7685 0.7700 0.7720

Ордера на покупку: 0.7565 0.7550 0.7530 0.7500 0.7485 0.7450

"На этой неделе пара USD/JPY преодолела верхнее сопротивление канала на уровне Y102.50. Мы полагаем, что сложившаяся ситуация подтверждает образования дна. Помимо текущего момента, основным катализаторами для ослабления иены является недавно пересмотренная денежно-кредитная политика Банка Японии. Теперь Банк Японии не ставит своей целью снижение доходности облигаций по всей кривой, но вместо этого он будет стремится сохранить доходность 10-летних облигаций около нуля, даже в случае роста инфляции выше целевой отметки 2%. Инвесторы справедливо ссылаются на дилемму, что чиновники могут контролировать доходность или цену, но не могут контролировать оба показателя. Таким образом, инвесторы были убеждены, что целевая доходность Банка Японии на уровне 0% приведет к неявному сужению, в частности, так как страна имеет положительное сальдо по счету текущих операций, создавая избыток сбережений, которые толкают вниз доходность. Инвесторы предполагали, что денежная база Банка Японии будет расти меньше, чем было обещано раньше (80 трлн. иен в год) и при условии, что это неявное снижение темпов роста денежной базы приведет к более низкому курсу USD/JPY. Среди многих прогнозов по паре USDJPY наиболее пессимистичной является оценка бывшего Минфина Сакакибары, который ожидает ее снижения до Y90. Однако, мы считаем, что эта оценка является неверной и есть предпосылки для дальнейшего ослабления иены", - отметили аналитики.

Данные, представленные Федеральным статистическим управлением, показали, что в сентябре инфляция в Швейцарии оставалась на отрицательной территории.

Потребительские цены снизились в сентябре на 0,2 процента в годовом исчислении, несколько ускорив темпы по сравнению с августом, когда цены опустились на 0,1 процента в сентябре. Аналитики прогнозировали, что цены снова снизятся на 0,1 процента. Стоит подчеркнуть, падение потребительских цен отмечается с конца 2014 года.

Кроме того, в отчете сообщалось, что в месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1 процента, компенсировав падение на 0,1 процента месяцем ранее. Это было первое повышение цен за три месяца. Тем не менее, темпы роста были немного медленнее, чем ожидали эксперты (+0,2 процента).

Швейцарский национальный банк в прошлом месяце заявил, что ожидает инфляцию в среднем на уровне 0.2% в 2017 году и 0,6% в 2018 году. Последние прогнозы были несколько ниже, чем сообщалось в июне.

"Ультрамягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка, а именно низкие процентные ставки и агрессивная покупка облигаций, необходима для поддержки экономики еврозоны", - заявил представитель ЕЦБ и глава Банка Финляндии Эркки Ликанен.

"Для того, чтобы поддержать экономику и вернуть инфляцию к целевому уровню ЦБ "немного ниже 2 процентов", денежно-кредитная политика должны быть аккомодационной", - сказал Ликанен.

"Учитывая текущие экономические условия, низкие процентные ставки и использование нетрадиционных мер денежно-кредитной политики необходимо", - добавил чиновник.

Результаты исследований, опубликованные компанией Markit Economics, показали, что деловая активность в немецком строительном секторе достигла в сентябре четырехмесячного максимума.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для строительного сектора вырос в сентябре до 52,4 пункта по сравнению с 51,6 пункта в августе. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на расширение. Стоит подчеркнуть, рост активности в строительстве фиксируется 20 месяцев подряд.

Объем новых заказов продолжил повышаться, хотя темпы роста были лишь незначительными. Строительная деятельность увеличилась во всех трех контрольных категориях. Кроме того, строительные компании увеличили численность трудовых ресурсов и повысили свою покупательскую активность. Сроки поставки увеличились одним из самых больших темпов за последние девять лет. Что касается инфляционной ситуации, закупочные цены сильно выросли в сентябре, что некоторые респонденты связали с повышенным спросом. Тем временем, темпы повышения отпускных цен были лишь немного больше, чем в предыдущем месяце. Опрос также показал, что немецкие строительные компании в среднем уверены, что объем строительства будет расти в течение следующих 12 месяцев.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Destatis, показали, что немецкие производственных заказов увеличились более быстрыми темпами в августе, чему главным образом способствовал высокий уровень внутреннего спроса в августе.

Объем производственных заказов вырос на 1 процент относительно июля, когда было зафиксировано повышение на 0,3 процента (пересмотрено с +0,2 процента). Это было второе повышение заказов подряд. Экономисты ожидали, что заказы вырастут лишь на 0,2 процента.

Кроме того, в отчете сообщалось, что внутренние заказы увеличились на 2,6 процента в августе, в то время как иностранные заказы сократились на 0,2 процента. Новые заказы из стран еврозоны выросли на 4,1 процента. В противоположность этому, спрос со стороны других стран упал на 2,8 процента.

Заказы на промежуточные товары повысились на 1,7 процента по сравнению с июлем. Вместе с тем, производители капитальных товаров сообщили об увеличении заказов на 0,3 процента. Заказы на потребительские товары выросли по итогам августа на 2,9 процента.

В то же время, оборот в секторе обрабатывающей промышленности увеличился на 4,1 процента в августе, продемонстрировав самый большой рост с 1991 года.

На днях премьер Великобритании Тереза Мэй заявила о намерение исполнить статью 50 Лиссабонского договора, в рамках Brexit, до конца марта следующего года. После этого заявления напряженность относительно британской валюты снова выросла. Согласно мнению аналитиков немецкого банка Deutsche Bank, этот процесс окажется болезненным и тяжелым. В связи с этим в банке ожидают от пары GBP/USD возобновление нисходящего движения и падение британской валюты в следующем году на уровень $1.15.

газета. ru

FT: Банк Англии предупреждает о «коварном эффекте» Brexit

Заместитель управляющего Банком Англии Бен Бродбент заявил, что британская экономика держится лучше, чем ожидалось сразу после оглашения итогов референдума о выходе страны из Евросоюза, пишет Financial Times.«Можно не сомневаться в том, что наша экономика показала себя лучше, чем предвещали опросы, проведенные после референдума. Тем не менее отсутствие ясности в отношении будущих торговых отношений Британии мешает четким прогнозам», - сказал он.

BBC

Экс-премьер Португалии стал главным кандидатом на пост генсека ООН

Однозначным фаворитом в борьбе за пост генерального секретаря ООН стал бывший премьер-министр Португалии Антониу Гутерриш, заявил журналистам после очередного раунда голосования постпред России при ООН Виталий Чуркин.

РБК

МВФ заявил о рисках для четверти банков в США и Европе

Несмотря на оживление экономики, положение трети европейских банков и 25% американских остается слабым и уязвимым перед низкой инфляцией и ставками. МВФ призывает реформировать сектор во избежание затяжного кризиса

Toyota отозвала в России 220 тыс. автомобилей из-за угрозы утечки топлива

Ремонт подпадающих под отзыв автомобилей обещают провести бесплатно для их владельцев

Российское подразделение японского автопроизводителя Toyota, компания «Тойота Мотор», объявило о добровольном отзыве 219,8 тыс. автомобилей, проданных в России в 2007-2015 годах, следует из сообщения Росстандарта.

Экс-канцлер Германии Герхард Шредер возглавил Nord Stream-2

Бывший канцлер Германии Герхард Шредер возглавил управляющий совет Nord Stream-2 - проектной компании по строительству газопровода «Газпрома» по дну Балтийского моря. Разрешение на это строительство пока не получено

EUR/USD: 1.1100 (EUR 250m) 1.1210-20 (901m) 1.1350 (433m) 1.1400 (220m) 1.1450 (265m)

USD/JPY: 101.00 (USD 456m) 101.30 (220m) 102.00 (527m) 102.30 (255m) 102.40-50 (961m) 102.80 (200m) 103.00 (210m) 103.00 (210m) 103.40-45 (446m) 103.50 (1.27bln) 105.00 (545m)

GBP/USD: 1.2500 (GBP 425m) 1.2571 (398m) 1.3000 (377m)

AUD/USD: 0.7700 (AUD 301m)

USD/CAD: 1.2800 (USD 230m) 1.3140 (406m) 1.3200 (676m)

NZD/USD: 0.7270 (NZD 217m)

AUD/JPY 76.00 (300m)

В 11:30 GMT Испания проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 12:00 GMT Франция проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 12:30 GMT Британия проведет аукцион по размещению 30-летних бондов

В 14:30 GMT Отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике

В 16:15 GMT Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 18:50 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

Также сегодня состоится Встреча G20 и Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1314 (3381)

$1.1283 (2370)

$1.1255 (1046)

Цена на момент написания обзора: $1.1193

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1142 (6016)

$1.1096 (5030)

$1.1048 (4825)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 39298 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (6400);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 41303 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1150 (6016);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 октября составило 1,05 против 1,03 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3000 (1161)

$1.2901 (1141)

$1.2803 (804)

Цена на момент написания обзора: $1.2710

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2599 (698)

$1.2500 (489)

$1.2400 (221)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 31317 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3374);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 22429 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3221);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 октября составило 0,72 против 0,76 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Август -2.12 Пересмотрено с -2.41 -2.3 -2.01

Австралийский доллар упал, несмотря на более позитивные, чем ожидалось, данные по торговому балансу Австралии. Как стало известно, дефицит внешней торговли Австралии в августе составил -A$2,01 млрд. Эксперты ожидали роста показателя до -S$2,3 млрд, предыдущее значение торгового баланса было пересмотрено с -А$2,4 млрд до -A$2,12 млрд. Согласно отчета Австралийского бюро статистики, экспорт товаров из Австралии в августе остался без изменений 0,0% после роста в июле на 3%. Импорта товаров и услуг также не изменился в августе как и июле. Читать далее...

Согласно мнению аналитиков TD Securities, последнее восходящее движение по паре AUD/CAD приостановилось в районе максимумов апреля 2014 года и теперь пара может отскочить в направление к поддержке C$1.00. Если же AUD/CAD сможет закрепиться ниже этой поддержки, то следующая поддержка находится на С$0.99. В то же время, эксперты TD Securities отмечают, что пока пара находится выше этих поддержек, необходимо присматриваться только к покупкам австралийского доллара против канадского с целью C$1.0284.

В ходе своего сегодняшнего выступления представитель ФРС, Стэнли Фишер заявил, что властям следует проявлять обеспокоенность естественным низким уровнем процентных ставок. По его словам, это означает, что экономика застряла в своем развитие и она стала более уязвима к возможным внешним шокам.

В ходе сегодняшней азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, в отсутствии важных экономических данных.

Доллар стабилен по отношению к основным валютам, после вчерашнего роста на фоне сильных данных по сфере услуг США. Согласно данным, опубликованным Markit Economics, индекс деловой активности в сфере услуг США, с учетом сезонных колебаний, вырос в сентябре до 52,3 пункта по сравнению с 51,0 пункта в августе. Такое значение является самым высоким с апреля текущего года. Также индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно улучшился в сентябре, достигнув уровня 57,1 по сравнению с 51,4 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу, показатель должен был вырасти лишь до 53,0.

Между тем, данные от Automatic Data Processing (ADP), что темпы роста занятости в частном секторе США резко замедлились в сентябре. Согласно отчету, в сентябре количество занятых выросло на 154 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за август на уровне 175 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 168 тыс.). Аналитики ожидали, что число занятых увеличится на 169 тыс.

Сейчас на рынке ждут публикацию данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые, как считают многие, являются лучшим показателем состояния рынка труда. Инвесторы будут изучать эти данные и комментарии представителей ФРС в поисках сигналов о темпах повышения процентных ставок в США. Позитивные экономические данные из США, а также "ястребиные" высказывания представителей ФРС демонстрируют более четкие перспективы повышения ключевой ставки центробанка США до конца года. Согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС, в среду вероятность повышения ставок ФРС в декабре составляла 65% против 63% днем ранее.

Австралийский доллар остается под давлением в ходе сессии, несмотря на более позитивные, чем ожидалось, данные по торговому балансу Австралии .

Как стало известно, дефицит внешней торговли Австралии в августе составил -A$2,01 млрд. Эксперты ожидали роста показателя до -S$2,3 млрд, предыдущее значение торгового баланса было пересмотрено с -А$2,4 млрд до -A$2,12 млрд.

Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на австралийскую валюту.

Согласно отчета Австралийского бюро статистики, экспорт товаров из Австралии в августе остался без изменений 0,0% после роста в июле на 3%. Импорта товаров и услуг также не изменился в августе как и июле.

Дефицит внешней торговли Австралии в августе составил -A$2,01 млрд. Эксперты ожидали роста показателя до -S$2,3 млрд, предыдущее значение торгового баланса было пересмотрено с -А$2,4 млрд до -A$2,12 млрд.

Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на австралийскую валюту.

Согласно отчета Австралийского бюро статистики, экспорт товаров из Австралии в августе остался без изменений 0,0% после роста в июле на 3%. Импорта товаров и услуг также не изменился в августе как и июле.

• Существуют веские аргументы для повышения процентных ставок более быстрыми темпами.

• В отдаленной перспективе возможны негативные процентные ставки

• Позитивный отчет по занятости усилит аргументы в пользу повышения ставок.

• На данном этапе месячный рост числа рабочих мест на 100 000 остается довольно сильным

• Brexit дал гораздо меньше поводов для опасений, чем первоначально предполагалось

• Доллар США вряд ли в скором времени утратит статус мировой резервной валюты

• В ходе обсуждения политики ФРС не принимался во внимание исход президентских выборов.

Доллар США вырос против евро и до 1-месячного максимума против японской иены после сильных данных по сфере услуг США.

Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: с учетом сезонных колебаний индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в сентябре до 52,3 пункта по сравнению с 51,0 пункта в августе. Такое значение является самым высоким с апреля текущего года. Предварительно сообщалось о повышении показателя до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс составит 51,9 пункта. Стоит подчеркнуть, индекс остается на территории расширения, то есть выше отметки 50 пунктов, уже седьмой месяц подряд. Среднее значение индекса за 3-й квартал составило 51,5 пункта, что оказалось несколько ниже, чем во 2-м квартале (51,8 пункта).

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно улучшился в сентябре, достигнув уровня 57,1 по сравнению с 51,4 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу, показатель должен был вырасти лишь до 53,0.

"Участники рынка вновь наполняются уверенностью в американской экономике", - сказал Василий Серебряков из Credit Agricole.

Доллар был особенно силен против иены в последнее время, поскольку инвесторы были вынуждены закрывать крупные позиции, открытые в расчет на падение доллара против иены, предположил Серебряков.

"Опасения относительно экономики США и разочаровывающие данные, вышедшие месяц назад, были учтены в курсе пары доллар/иена", - сказал он. "Некоторые данные из США застали инвесторов врасплох", - добавил он.

Между тем, данные от Automatic Data Processing (ADP) показали: темпы роста занятости в частном секторе США резко замедлились в сентябре, не оправдав прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в сентябре количество занятых выросло на 154 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за август на уровне 175 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 168 тыс.). Аналитики ожидали, что число занятых увеличится на 169 тыс.

В пятницу будут опубликованы данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые, как считают многие, являются лучшим показателем состояния рынка труда. Инвесторы будут изучать эти данные и комментарии представителей ФРС в поисках сигналов о темпах повышения процентных ставок в США.

На заседании в сентябре ФРС сохранила процентные ставки без изменений, но заявила об увеличении вероятности их повышения в этом году.

Согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС, в среду вероятность повышения ставок ФРС в декабре составляла 65% против 63% днем ранее.

Повышение ставок, как правило, оказывает повышательное давление на доллар, делая его более привлекательным для инвесторов.

Поддержку фунту оказали заявления представителя Банка Англии Бродбента, а также данные по PMI. Бродбент сообщил, что экономика работает лучше, чем сигнализировали опросы, благодаря более активному потреблению и ослаблению фунта. "Основной прогноз в августовском докладе инфляции не предусматривал рецессии. Прогнозировалось лишь замедление роста экономики, и пока это замедление выглядит более умеренным, чем мы опасались", - отметил он.

Между тем, отчет от Markit Economics и CIPS показал, что деловая активность в секторе услуг Великобритании выросла сильнее, чем ожидалось, поставив под сомнение необходимость очередного снижения процентной ставки Банком Англии в следующем месяце, чтобы смягчить последствия Брекзита.

Согласно данным, индекс менеджеров по закупкам (PMI) для сектора услуг несколько снизился в сентябре - до 52,6 пункта с 52,9 пункта в августе, когда был замечен самый большой месячный прирост за всю 20-летнюю историю исследований. Тем не менее, последнее значение оказалось значительно выше средних прогнозов на уровне 52,0 пункта.

В отчете сообщалось, что общая производительность экономики в прошлом месяце была самой высокой с января. Напомним, результаты исследований по активности в производственном секторе и сфере строительства, опубликованные ранее на этой неделе, также оказались лучше, чем ожидалось.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1206 +0,03%

GBP/USD $1,2744 +0,15%

USD/CHF Chf0,9743 -0,46%

USD/JPY Y103,51 +0,60%

EUR/JPY Y116,00 +0,62%

GBP/JPY Y131,47 +0,41%

AUD/USD $0,7611 0,00%

NZD/USD $0,7166 -0,28%

USD/CAD C$1,3181 -0,05%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

0:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Август -2.41 -2.3

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Август 0.2% 0.2%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь -0.1% 0.2%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь -0.1% 0%

11:30 Еврозона Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Август 0.8% 3%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2062

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 254 256

15:35 Канада Речь Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Сентябрь 46.6