Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-11-2018

Ауродеп Нанди, аналитик по исследованиям Nordea Markets, ожидает, что рост экспорта в Китае будет умеренным, но в октябре он будет относительно стабильным, на уровне 13,0% годовых, после более сильного, чем ожидалось, роста в сентябре, так как деятельность по погрузке должна продолжаться до конца этого года.

"Рост импорта, скорее всего, замедлится более заметно, поскольку импортеры могут отложить некоторые из своих импортных заказов с октября по ноябрь, чтобы воспользоваться снижением импортных тарифов (снижение импортных тарифов, объявленное Государственным Советом 30 сентября, вступило в силу 1 ноября). Инфляция потребительских цен, вероятно, снизилась в октябре, как высокочастотные данные указывают на отрицательную инфляцию цен на продовольственные товары в течение месяца, а непродовольственные инфляции может смягчится из-за сезонного фактора. Инфляция цен производителей может еще больше снизиться в октябре из-за последовательного снижения месячной инфляции цен на промышленные товары и высокой базы сравнения в прошлом году. Мы ожидаем, что рост агрегата М2 восстановится, а сезонное замедление новых кредитов в юанях и совокупного финансирования будет более незначительным, в основном благодаря снижению коэффициента резервных требований на 100 б.п., которое вступило в силу 15 октября, с чистым вливанием ликвидности в размере 750 млрд юаней. Наши валютные стратеги считают, что общие валютные резервы Китая упадут на $47 млрд., до $3.040 трлн. в октябре".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Недавнее ценовое действие пары USD/TRY вызывает некоторую осторожность, отметила Карен Джонс, руководитель технического анализа FICC в Commerzbank.

"Пара USD/TRY осталась под давлением и преодолела максимум 6 августа на отметке 5.4209. У нас есть 6-месячный восходящий тренд на 5.34, и он в настоящее время "разрушается". Новый минимум не был подтвержден ежедневным RSI, и осторожность оправдана в ближайшей перспективе. Ралли пары будут сдерживаться краткосрочным нисходящим трендом на отметке 5.7695, и пока этот уровень не будет преодолен пара останется под давлением. Рост выше этого значения предоставит возможность для восстановления до максимума 23 октября (5,8692) и 55-дневной МА на уровне 6.0331. В случае падения ниже 5,30 более сильная поддержка приходится на майские и июльские максимумы 4.9624/4.9233. Чуть выше у нас есть двойная коррекция Фибоначчи на 5.06/5.03".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торговался в узком диапазоне против доллара США, так как инвесторы проявляли осторожность в преддверии среднесрочных выборов в США, и при этом оценивали данные по рынку труда США.

Опросы общественного мнения показывают, что оппозиционная Демократическая партия может "захватить" Палату представителей после двух лет отсутствия практической политической власти в Вашингтоне, в то время как Республиканская партия Дональда Трампа, вероятно, сохранит Сенат. Эксперты отмечают, что любые свидетельства того, что в результате выборов контроль президента США Трампа над страной ослабнет, будут негативными для американской валюты.

Что касается данных, обзор вакансий и текучести рабочей силы, опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в сентябре число вакансий снизилось до 7,009 млн. с 7,293 млн. в августе (пересмотрено с 7,136 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий снизится до 7,1 млн. Уровень вакансий упал на 0,2 процента, и составил 4,5 процента. Количество вакансий сократилось в частном секторе (-188 000), и упало в правительственной сфере (-96 000). Кроме того, найм составил 5,744 млн. против 5,906 млн. в августе Уровень найма упал на 0,2 процента, до 3,8 процента. Количество наемных работников мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере.

Отдельный отчет показал, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, ухудшился в ноябре, несмотря на прогнозируемое повышение. Индекс опустился до 56,4 пункта с 57,8 пункта в октябре, при этом эксперты ожидали, что он вырастет до 59,2 пункта. Стоит подчеркнуть, что индекс находится выше уровня 50 пунктов уже 26 месяц подряд (с октября 2016 года), что является самой длительной серией за всю историю данного исследования, то есть более чем за десятилетие. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 7 пунктов выше своего долгосрочного среднего значения и на 12 пунктов выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Трейдеры также ожидают заседание Федеральной резервной системы, которое состоится на этой неделе, чтобы оценить перспективы денежно-кредитной политики США. Напомним, ноябрьское заседание не является расширенным, то есть не будет включать публикацию экономических прогнозов и пресс-конференцию председателя. Но еще один сильный квартал экономического роста и увеличения рабочих мест должны поддерживать тон заявления оптимистичным. Не будет удивительным, если руководство ФРС обратит внимание на недавнюю волатильность на финансовых рынках, но члены Комитета, похоже, не обеспокоены недавними движениями. Поэтому эксперты не ожидают, что ФРС подаст какой-либо сигнал об изменении текущего курса политики, и считают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, прежде чем снова поднимет их в декабре.

Фунт умерено вырос против доллара США, восстановив все ранее утраченные позиции, и достигнув максимума 19 октября,

Первоначально давление на фунт оказали комментарии лидера североирландской Демократической юнионистской партии (ДЮП) Дональдсона, который выразил опасения, что переговорный процесс движется в направлении «Брекзита без сделки». Однако, итоги заседания Кабинета министров под председательством Терезы Мэй предложили некоторый позитивный настрой в плане обеспечения того, чтобы какая-то сделка по Брекзиту была заключена с ЕС. Пресс-секретарь Мэй заявила, что обсуждение вопроса границы было конструктивным. "Премьер-министр  сообщила правительству, что остается ряд сложных вопросов. Уверена, что цель будет достигнута, - отметила пресс-секретарь. - Британия хотела бы заключить сделку как можно скорее, но не любой ценой. Вопрос с Северной Ирландией остается основным нерешенным вопросом"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Goldman Sachs, итальянское правительство вряд ли откажется от своего плана дефицита бюджета на 2019 год, пока рыночное давление не увеличится.

Еврокомиссары заставили Италию внести поправки в свой бюджет, чтобы соблюдать правила ЕС, и дали Италии время до следующего вторника, чтобы пересмотреть планы расходов, и заложить более низкий прогноз дефицита.

Выступая после встречи министров еврозоны в Брюсселе в понедельник, министр финансов Италии Джованни Триа заявил, что бюджет "не изменится". Во вторник утром он, казалось, укрепил эту позицию, когда сказал, что он ожидает дальнейших разногласий.

Яри ​​Стен, старший экономист Goldman Sachs, сказал во вторник, что краткосрочная напряженность остается высокой, и прорыв в переговорах между Римом и Брюсселем, скорее всего, потребует времени.

"Мы считаем, что на следующей неделе итальянские власти, вероятно, не откажутся от своего плана по увеличению дефицита", - сказал он.

"В конечном итоге мы думаем, что все может ухудшиться, прежде чем станет лучше с точки зрения рыночного давления", - добавил Стен.

Рост ВВП Италии упал до нуля в третьем квартале этого года, а государственный долг вырос до более чем 2,3 трлн евро. Доходность по 10-летнему суверенному долгу Италии составляет 3,393 процента, что близко к максимумам 2018 года и находится на уровнях, невиданных с начала 2014 года. Доходность облигаций меняется в обратную сторону от цены.

Стен сказал, что он ожидает, что стоимость заимствований должна будет расти для Италии, прежде чем законодатели Рима присоединятся к правилам ЕС. "Я думаю, что давление рынка, вероятно, является ключевым здесь .... в конечном счете речь идет о перспективах долга и устойчивости долга", - сказал он.

Экономист сказал, что он не думал, что итальянская жестокость по поводу своего долгового плана повлияет на Европейский Центральный банк (ЕЦБ), и помешает закончить покупки активов в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитической команды Nordea Markets, "подвешенный" Конгресс США будет плохим сценарием для доллара США, при этом ожидается, что EUR/USD быстро упадет под уровень 1,13 в случае, если Трамп и республиканцы смогут обеспечить еще 2 года с республиканским большинством в обеих палатах.

"Исторически сложилось так, что доллар США плохо показывал себя как до, так и после среднесрочных выборов, которые привели к "подвешенному" Конгрессу. Если мы получим "подвешенный" Конгресс, то мы должны подготовиться к большей смеси агрессивной торговой риторики (из-за широко распространенных прерогатив президента по торговле) и никаких дальнейших финансовых стимулов. Будь то случайность или нет, доллар США, как правило, хорошо себя чувствует, когда Трамп преуспевает, и наоборот. Трамп сейчас связан с сильным проциклическим политическим миксом, поэтому слабые итоги выборов для Трампа и республиканцев следует считать отрицательными. Перспективы меньшего объема фискальных стимулов не то, что США сейчас нужно, учитывая растянутые длинные позиции по USD и слабые перспективы импульса индекса ISM. Вдобавок к обычной слабости доллара США в сценарии "подвешенного" Конгресса потенциальный тупик вокруг потолка госдолга является еще одним отрицательным фактором для доллара США. Если демократы возьмут под контроль Дом, то это будет иметь негативные последствия для доллара, так как повышает вероятность резкого увеличения избыточной ликвидности в США в начале следующего года из-за вступившего в силу 1 марта потолка долга. Потолок госдолга как минимум приведет в коммерческую банковскую систему 200 млрд долларов (потенциально до 350 млрд или даже больше, если принять во внимание конец года), так как Казначейству придется положить остаток денежных средств в ФРС. Добавление ликвидности такого масштаба должно негативно сказаться на долларе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 26,953 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 3,209% против 3,225% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,54 по сравнению с 2,39 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 73,83% от объема размещения по сравнению с 64,46% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,22% от объема размещения по сравнению с 5,40% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 24,95% от объема размещения по сравнению с 30.14% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 52-недельные векселя обязательства на сумму 25,295 млрд. долларов

• Доходность 52-недельных казначейских векселей составила 2,645% против 2,580% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 3,48 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,90% от объёма размещения по сравнению с 57,11% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,46% от объёма размещения по сравнению с 7,12% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,64% от объёма размещения по сравнению с 35.77% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, ухудшился в ноябре, несмотря на прогнозируемое повышение. Индекс опустился до 56,4 пункта с 57,8 пункта в октябре, при этом эксперты ожидали, что он вырастет до 59,2 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм. Стоит подчеркнуть, что индекс находится выше уровня 50 пунктов уже 26 месяц подряд (с октября 2016 года), что является самой длительной серией за всю историю данного исследования, то есть более чем за десятилетие. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 7 пунктов выше своего долгосрочного среднего значения и на 12 пунктов выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце два из трех компонентов снизились. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - опустился до 53,2 пункта с 53,3 пункта в октябре. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев упал до 62,3 пункта с 66,7 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике вырос до 53,7 пункта с 53,4 пункта в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 29.878 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,240% против 2,180% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,09 по сравнению с 3,43 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 32,18% от объёма размещения по сравнению с 33,66% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,43% от объёма размещения по сравнению с 7,16% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 62,38% от объёма размещения по сравнению с 59.18% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.728 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,200% против 2,165% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,91 по сравнению с 2,85 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,87% от объёма размещения по сравнению с 38,90% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,54% от объёма размещения по сравнению с 13,45% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 55,58% от объёма размещения по сравнению с 47.65% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 02:00 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении ожидаемой инфляции через два года.  Показатель отражает процент ожидаемого изменения цен на товары и услуги в течении следующих 2-х лет. Для расчета показателя проводится опрос около 100 потребителей, которые отвечают на вопрос, на сколько, согласно их ожиданиям, поднимутся цены через 24 месяца. Данный показатель может находить свое отражение в реальной инфляции, в первую очередь потому, что работники, как правило, стремятся добиться повышения заработной платы, когда они ожидают, что цены будут расти.

В 07:00 GMT Германия объявит об изменении промышленного производства за сентябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство выросло на 0,1%.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за сентябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, продажи выросли на 0,1% за месяц и на 0,8% годовых.

В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за октябрь. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Ожидается, что индекс вырос до 50,9 пункта с 50,4 пункта в сентябре.

В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным Министерства энергетики.

В 20:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. Ожидается, что ставка останется на уровне 1,75%.

В 21:00 GMT состоится пресс-конференция РБНЗ. Пресс-конференция длится около 30 минут и состоит из 2- частей: выступление главы РБНЗ после чего даются ответы на поступившие вопросы. На пресс-конференции глава РБНЗ обращает внимание на факторы, которые повлияли на принятое решение по денежно-кредитной политике, в частности на общие экономические перспективы и инфляцию. Пресс-конференция позволяет получить сигналы относительно будущего денежно-кредитной политики Центробанка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в сентябре число вакансий снизилось до 7,009 млн. с 7,293 млн. в августе (пересмотрено с 7,136 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий снизится до 7,1 млн. Уровень вакансий упал на 0,2 процента, и составил 4,5 процента. Количество вакансий сократилось в частном секторе (-188 000), и упало в правительственной сфере (-96 000). Что касается отраслей, количество вакансий увеличилось в сфере здравоохранения и социальной помощи (+71 000), но сократилось во многих других секторах, особенно сфере профессиональных и бизнес-услуг (-118 000), сфере финансов и страхования (-82 000), и государственных и местных органов власти, кроме образования (-67 000).

Кроме того, стало известно, что в сентябре найм составил 5,744 млн. против 5,906 млн. в августе Уровень найма снизился на 0,2 процента, и составил 3,8 процента. Количество наемных работников мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Если говорить об отраслях, найм мало изменился во всех сферах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственные заказы в Германии выросли в течение второго месяца подряд в сентябре, не оправдав ожиданий падения, показали во вторник предварительные данные Федерального статистического управления.

В сентябре производственные заказы, с учетом коррекции на цены, календарные и сезонные изменения, на 0,3 процента за месяц, после 2,5-процентного роста в августе, который был пересмотрен с 2 процентов.

Экономисты прогнозировали снижение на 0,5 процента.

Внутренние заказы выросли на 2,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а иностранные заказы упали на 1,4 процента.

В годовом исчислении производственные заказы упали на 2,2 процента в сентябре после снижения на 1,8 процента в августе, которое было пересмотрено с 2,1 процента.

Экономисты ожидали снижение на 2,8 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность сектора услуг Испании в октябре увеличилась более быстрыми темпами, благодаря сильному росту новых заказов, показали во вторник данные опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг, или PMI, вырос до 54 с 52,5 в сентябре. Экономисты прогнозировали 51,8 пункта.

Показатель PMI выше 50 указывает на рост активности, и последнее чтение было самым сильным с июня.

IНS Markit сказал, что сектор услуг Испании расширяется каждый месяц в течение последних пяти лет.

Несмотря на заметный прирост новых заказов, рост занятости был на двухлетнем минимуме из-за снижения уверенности в бизнесе, а ценовое давление усилилось на фоне более высоких цен на топливо и энергию.

Цены на продукцию выросли незначительно из-за дальнейшего сокращения операционных прибылей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1380 EURO 569m

USD/JPY: 112.00 USD 358m , 112.10 370m , 112.50 620m , 112.85 480m , 113.00 394m , 113.25 620m

GBP/USD: 1.2925 GBP 1.1bn , 1.3000 GBP 582m

AUD/USD: 0.7145 AUD 502m

NZD/USD: 0.6750 NZD 252m

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сектор услуг Италии в октябре сократился впервые за почти в два с половиной года, на фоне более медленного роста новых заказов, показали во вторник данные опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг, или PMI, упал до 49,2 в октябре с 53,3 в сентябре. Экономисты прогнозировали индекс на уровне 52.

Показатель PMI ниже 50 предполагает сокращение сектора.

Новые заказы выросли самыми медленными темпами за 44 месяца на фоне низкого спроса со стороны клиентов. Как следствие, создание рабочих мест снизилось до 14-месячного минимума.

Маржинальная прибыль оставалась под давлением, поскольку отпускные цены упали девятый месяц  подряд, в то время как операционные расходы зафиксировали сильный рост.

Между тем, уверенность в бизнесе оставалась солидной, и более трети предприятий ожидают, что активность будет выше через год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В сентябре канадские муниципалитеты выдали разрешения на строительство на сумму 8,1 млрд долл. США, что на 0,4% больше, чем в августе. Национальный рост был обусловлен более высокими намерениями строительства в Квебеке.

Стоимость разрешений на строительство в нежилом секторе выросла на 0,6% до 3,1 млрд долл. США в сентябре из-за более высоких строительных намерений для институциональных зданий.

В институциональном компоненте стоимость разрешений на строительство увеличилась с августа на 16,4% до 806 млн. долл. США. Увеличение стоимости разрешений главным образом происходило из вторичных учреждений и домов для престарелых. Шесть провинций сообщили о приросте, которые возглавил Квебек.

В коммерческом компоненте в сентябре было выпущено разрешение на 1,7 млрд долл. США, что на 3,3% меньше, чем в предыдущем месяце. Большая часть снижения приходится на разрешения на офисные здания. Пять провинций сообщили о снижении, при этом наибольшее падение было в Британской Колумбии.

Стоимость разрешений на строительство в промышленном компоненте упала на 5,7% до 636 млн. долл. США. Пять провинций сообщили о снижении, причем самые значительные сокращения были в Квебеке и Британской Колумбии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро вырос против доллара США после снижения в начале сессии на слабых данных по деловой активности в частном секторе еврозоны. В октябре частный сектор в еврозоне расширился самым слабым темпом за последние два года, так как производство и услуги зафиксировали более медленные темпы роста, свидетельствуют окончательные данные опроса IHS Markit во вторник.

Совокупный индекс менеджеров по снабжению, или PMI, упал до 53,1 с 54,1 сентября. Чтение было самым низким с сентября 2016 года. Предварительное чтение для составного PMI составило 52,7.

Показатель выше 50 предполагает рост в частном секторе.

Индекс PMI в секторе услуг снизился до 53,7 с 54,7 в сентябре. Предварительное значение было 53,3. Последний результат отражает самое медленное расширение с начала 2017 года, сказал IHS Markit.

Ранее данные опроса показали, что производственный сектор еврозоны рос самыми медленными темпами за последние четыре года в течение октября.

«В то время как данные PMI предсказывают пересмотр с повышением на  0,2 процентных пункта предварительной оценки роста ВВП в третьем квартале, очевидно, что экономика замедлилась и что слабость усилилась в четвертом квартале», - сказал главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон.

Среди стран еврозоны Ирландия снова зафиксировала самый сильный рост активности частного сектора, хотя рост производства был на семимесячном минимуме. Рост во Франции и Испании был выше исторических средних.

Между тем, рост частного сектора снизился до пятимесячного минимума в Германии, и темпы расширения были самыми низкими за последние два года.

В Италии активность частного сектора снизилась впервые с конца 2014 года.

Более слабый прирост, самый медленный за последние два года, во входящих новых заказах был в значительной степени виноват в спаде в общем росте активности.

Занятость сильно выросла в Германии, Франции и Ирландии, а скромные успехи наблюдались в Италии и Испании.

Исследование также показало резкое увеличение операционных расходов компании, поскольку более высокие цены на энергию и топливо, и затраты на рабочую силу в некоторой степени способствовали росту инфляции. Как следствие, компании сильно повысили свои отпускные цены.

Как показало исследование, уверенность бизнеса в еврозоне достигла своего самого низкого уровня за последние четыре года, и компании по-прежнему обеспокоены протекционизмом и недавними политическими событиями.

Фунт снизился, отступив от 2-недельных максимумов против доллара, в ответ на пессимистичные комментарии лидера североирландской Демократической юнионистской партии (ДЮП) Дж. Дональдсона, который выразил опасения, что переговорный процесс движется в направлении «Брекзита без сделки».

Ранее сегодня министр торговли Британии Л. Фокс также упоминал, что сторонам по-прежнему предстоит преодолеть ряд разногласий и спорных вопросов. При этом он отметил, что на данный момент невозможно утверждать, когда будет заключена сделка по Брекзиту – в этом месяце и в следующем.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1431

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3095

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y113.09

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении разрешений на строительство за сентябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за сентябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 3-й квартал. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В октябре частный сектор в еврозоне расширился самым слабым темпом за последние два года, так как производство и услуги зафиксировали более медленные темпы роста, свидетельствуют окончательные данные опроса IHS Markit во вторник.

Совокупный индекс менеджеров по снабжению, или PMI, упал до 53,1 с 54,1 сентября. Чтение было самым низким с сентября 2016 года. Предварительное чтение для составного PMI составило 52,7.

Показатель выше 50 предполагает рост в частном секторе.

Индекс PMI в секторе услуг снизился до 53,7 с 54,7 в сентябре. Предварительное значение было 53,3. Последний результат отражает самое медленное расширение с начала 2017 года, сказал IHS Markit.

Ранее данные опроса показали, что производственный сектор еврозоны рос самыми медленными темпами за последние четыре года в течение октября.

«В то время как данные PMI предсказывают пересмотр с повышением на  0,2 процентных пункта предварительной оценки роста ВВП в третьем квартале, очевидно, что экономика замедлилась и что слабость усилилась в четвертом квартале», - сказал главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон.

Среди стран еврозоны Ирландия снова зафиксировала самый сильный рост активности частного сектора, хотя рост производства был на семимесячном минимуме. Рост во Франции и Испании был выше исторических средних.

Между тем, рост частного сектора снизился до пятимесячного минимума в Германии, и темпы расширения были самыми низкими за последние два года.

В Италии активность частного сектора снизилась впервые с конца 2014 года.

Более слабый прирост, самый медленный за последние два года, во входящих новых заказах был в значительной степени виноват в спаде в общем росте активности.

Занятость сильно выросла в Германии, Франции и Ирландии, а скромные успехи наблюдались в Италии и Испании.

Исследование также показало резкое увеличение операционных расходов компании, поскольку более высокие цены на энергию и топливо, и затраты на рабочую силу в некоторой степени способствовали росту инфляции. Как следствие, компании сильно повысили свои отпускные цены.

Как показало исследование, уверенность бизнеса в еврозоне достигла своего самого низкого уровня за последние четыре года, и компании по-прежнему обеспокоены протекционизмом и недавними политическими событиями.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные Евростата показали, что инфляция цен производителей в еврозоне ускорилась пятый месяц подряд в сентябре.

Цены производителей выросли на 4,5 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 4,3 процента в августе, который был пересмотрен с 4,2 процента. Экономисты прогнозировали рост на 4,3 процента.

Энергетический сектор зарегистрировал рост цен производителей на 12,7 процента, за ним следуют промежуточные товары с приростом в 2,8 процента. Капитальные товары и товары длительного пользования выросли на 1,1 процента.

Между тем, цены на потребительские товары зафиксировали падение на 0,1 процента.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,5 процента в сентябре после 0,4 процентного прироста в августе, который был пересмотрен с 0,3 процента. Экономисты ожидали увеличения на 0,4 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Еврокомиссар высказался за отказ от переговоров о вступлении Турции в ЕС

Комиссар ЕС по вопросам расширения и политики добрососедства Йоханнес Хан  высказался за окончательное прекращение переговоров о вступлении Турции в Евросоюз. Членство Турции в ЕС не представляется реалистичным в обозримом будущем, заявил Хан в интервью газете Die Welt, опубликованном во вторник, 6 ноября. "В долгосрочной перспективе для Турции и Евросоюза было бы честнее пойти другими путями и прекратить переговоры", - подчеркнул еврокомиссар.

Bloomberg

Торговая война Трампа делает Россию и Китай вновь союзниками

В то время как США вводят санкции в отношении Москвы и Пекина, а также развязывают американо-китайскую торговую войну, Россия и Китай вновь становятся союзниками, рассказывает Bloomberg.

«Нет ощущения угрозы со стороны России. Мы чувствуем себя комфортно спина к спине», — отметила председатель комитета по международным отношениям Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) Фу Ин.

РБК

Fitch прогнозирует отказ «Нафтогазу» во взыскании миллиардов с «Газпрома»

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало на своем сайте прогноз по решению Стокгольмского арбитража по иску, поданному украинским «Нафтогазом» к «Газпрому».

В тексте документа представители агентства выражают сомнение в том, что «Нафтогаз» сможет взыскать денежные средства с «Газпрома» в рамках решения арбитража.

Агентство присвоило еврооблигациям «Нафтогаза», которые планируются к выпуску в форме кредитных нот (LPN), предварительный приоритетный необеспеченный рейтинг В-, а также рейтинг восстановления активов — RR4.

Трамп заявил о нарушении Google, Facebook и Amazon антимонопольного законодательства

Президент США Дональд Трамп сообщил, что Google, Facebook и Amazon могут быть привлечены к юридической ответственности за нарушение американского антитрестовского законодательства. Об этом он заявил в интервью Axios.

По словам Трампа, его администрация «очень серьезно» рассматривает возможность принятия мер в отношении компаний.

«Послушайте, это не значит, что мы это уже делаем, но мы определенно рассматриваем это, и, я полагаю, люди об этом догадываются», — сказал Трамп.

WSJ

Какой будет Германия после Меркель?

Несмотря на распространенное мнение, что Германию ждет период политической нестабильности после ухода в отставку Ангелы Меркель, обозреватель «Уолл-стрит джорнэл» высказывает предположение, что политические элиты Германии настроены на сохранение сложившегося после Второй мировой войны порядка. Новый канцлер будет поддерживать союз с США и одновременно продвигать экономические связи с Россией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар практически не изменился после публикации результатов заседания Резервного банка Австралии. Как и ожидалось, Центробанк сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5% и заявил, что низкие ставки поддерживают экономику. В заявлении банка также отмечено: Прогресс в области безработицы и инфляция, как ожидается, будет постепенным. Рост ВВП немного пересмотрен на 2018 и 2019 годы и составит 3,5% в 2018 и 2019 годах, но замедлиться в 2020 году. Центральный сценарий инфляции - 2,25% в 2019 году, более высокий - в 2020 году. Перспективы рынка труда остаются положительными. Дальнейшее постепенное снижение уровня безработицы ожидается до 4,75% в 2020 году

Доллар торгуется в узком диапазоне против основных валют, поскольку инвесторы осторожничают в преддверии промежуточных выборов в США и перед очередным заседанием ФРС на этой неделе. Ожидается, что выборы в Конгресс США будут стимулировать Демократическую партию, у которой есть большие шансы получить контроль над Палатой представителей, а республиканцы, скорее всего, сохранят Сенат.

Что касается заседания ФРС, ожидается, что центробанк сохранит процентные ставки в диапазоне от 2% до 2,25%. Рынки в настоящее время ожидают ближайшее повышение ставок в декабре, и еще два раза в 2019 году.

Сегодня утром пара EUR/USD торговалась в диапазоне $1.1400-10, торгуясь около вчерашнего максимума. В понедельник пара торговалась разнонаправленно и закрыла день небольшим подъемом. В то же время единая валюта остается ниже наклонной линии нисходящего канала. На данный момент евро пытается закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Таким образом пара EUR/USD по-прежнему остается в рамках общего даунтренда от 16 октября. Медведи все еще владеют инициативой, поэтому лучше придерживаться южного направления, и на окончание коррекции присматриваться к новым продажам евро против американского доллара.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3035-65, оставаясь около вчерашнего максимума. В понедельник пара, оттолкнувшись от наклонной линии поддержки выросла и закрыла день на положительной территории. На данный момент фунт продолжает оставаться на подъеме, выше линии скользящей средней MA 200 H1. Быки удерживают ситуацию. Пока пара находится выше наклонной линии поддержки от 31 октября, лучше придерживаться северного направления и на коррекциях присматриваться к новым покупкам фунта против американского доллара.

Сегодня утром пара USD/JPY выросла к Y113.30. Вчера пара весь день торговалась разнонаправленно в узком диапазоне. На данный момент USD/JPY остается на недельных максимумах и продолжает формировать новый восходящий импульс. Глобально USD/JPY все еще остается выше линии скользящей средней MA 200 H1. Быки удерживают инициативу и в этой ситуации, логичным будет присматриваться к покупкам пары на формирование коррекционного движения.

В 07:00 GMT Германия сообщила об изменении промышленных заказов за сентябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за октябрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT еврозона представит индекс цен производителей за сентябрь. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении разрешений на строительство за сентябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за сентябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 3-й квартал. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за октябрь.

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам

В 13:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-недельных облигаций

В 06:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Также сегодня пройдет встреча Еврогруппы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1528 (3024)

$1.1500 (1884)

$1.1480 (2286)

Цена на момент написания обзора: $1.1403

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1375 (4182)

$1.1337 (3950)

$1.1293 (3191)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 95086 контракта (согласно данным за 5 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (4612);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3223 (2508)

$1.3155 (1358)

$1.3112 (1229)

Цена на момент написания обзора: $1.3049

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2996 (2480)

$1.2964 (3341)

$1.2927 (1340)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 27836 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3172);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 33481 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3341);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 ноября составило 1,20 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется в узком диапазоне против основных валют, поскольку инвесторы осторожничают в преддверии промежуточных выборов в США и перед очередным заседанием ФРС на этой неделе.

Ожидается, что выборы в Конгресс США будут стимулировать Демократическую партию, у которой есть большие шансы получить контроль над Палатой представителей, а республиканцы, скорее всего, сохранят Сенат.

Что касается заседания ФРС, ожидается, что центробанк сохранит процентные ставки в диапазоне от 2% до 2,25%. Рынки в настоящее время ожидают ближайшее повышение ставок в декабре, и еще два раза в 2019 году.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара против шести основных валют, был в основном плоским на уровне 96,319. На прошлой неделе он достиг 16-месячного максимума 97,20.

Австралийский доллар практически не изменился после публикации результатов заседания Резервного банка Австралии. Как и ожидалось, Центробанк сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5% и заявил, что низкие ставки поддерживают экономику.

В заявлении банка также отмечено: Прогресс в области безработицы и инфляция, как ожидается, будет постепенным. Рост ВВП немного пересмотрен на 2018 и 2019 годы и составит 3,5% в 2018 и 2019 годах, но замедлиться в 2020 году. Центральный сценарий инфляции - 2,25% в 2019 году, более высокий - в 2020 году. Перспективы рынка труда остаются положительными. Дальнейшее постепенное снижение уровня безработицы ожидается до 4,75% в 2020 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно анализу Goldman Sachs, процветающий рынок труда является частью продолжающегося экономического бума, который должен замедлиться, или это в конечном итоге вызовет проблемы.

Согласно данным Министерства труда, опубликованным в пятницу, в октябре число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 250 000, а уровень безработицы достиг 49-летнего минимума в 3,7%. Кроме того, средняя почасовая заработная плата выросла на 3,1% по сравнению с тем же периодом год назад, самыми быстрыми темпами во время восстановления после Великой рецессии.

Хотя это хорошие новости, в настоящее время растет озабоченность по поводу темпов роста.

По оценкам Федеральной Резервной Системы, естественный уровень безработицы составляет около 4,5%, что Ян Хатциус, главный экономист Goldman, называет "разумным". Забегая вперед, Goldman видит, что безработица упадет до 3% а рост заработной платы достигнет 3,25%-3,5% к началу 2020 года .

"Поэтому экономике действительно нужно замедляться, чтобы избежать опасного перегрева", - сказал Хатциус в примечании, в котором указывалось, что некоторые признаки предполагают охлаждение.

"Ужесточение на рынке труда движется к уровням, редко встречающимся в послевоенной истории на национальном уровне, и наш анализ данных на уровне городов показывает, что такие экстремальные показатели обычно подталкивают инфляцию заметно выше, а не просто немного выше",- сказал Хатциус.

ФРС реагирует на повышение инфляционных ожиданий, повышая ставки и указывая, что она будет продолжать делать это до 2019 года . Фактически, Goldman говорит, что центральный банк должен быть еще более агрессивным, чем предполагает рынок.

На этой неделе в среду-четверг состоится заседание ФРС и ожидается, что Центробанк сохранит процентные ставки ​​в диапазоне от 2% до 2,25%. Рынки в настоящее время ожидают ближайшее повышение ставок в декабре, и еще два раза в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC 

• Прогресс в области безработицы и инфляция, как ожидается, будет постепенным

• Рынки жилья замедлились в Сиднее и Мельбурне

• Условия кредитования более жесткие, чем они были в течение некоторого времени

• Рост ВВП немного пересмотрен на 2018 и 2019 годы

• Австралийский доллар остается в диапазоне последних двух лет

• Рост ВВП в среднем составит 3,5% в 2018 и 2019 годах, но замедлиться в 2020 году

• Центральный сценарий инфляции - 2,25% в 2019 году, более высокий - в 2020 году

• Деловые условия положительные

• Государственные инвестиции в инфраструктуру поддерживают экономику

• Потребление домашних хозяйств является источником неопределенности

• Перспективы рынка труда остаются положительными

• Рост заработной платы остается низким, ожидайте дальнейшего роста с течением времени

• Дальнейшее постепенное снижение уровня безработицы ожидается до 4,75% в 2020 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай готов провести обсуждения и работать с Соединенными Штатами для разрешения торговых споров, поскольку две крупнейшие экономики мира проиграют от конфронтации, заявил во вторник вице-президент Ван Цишань.

Президент США Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные тарифы на китайский импорт в США на сумму  $267 млрд, если две страны не смогут достичь соглашения по торговле во время встречи с лидером КНР Си Цзиньпином в конце этого месяца.

«И Китай, и США хотели бы видеть более активное торгово-экономическое сотрудничество», - сказал Ван на форуме Bloomberg в Сингапуре.

«Китайская сторона готова вести переговоры с США по вопросам, представляющим взаимный интерес, и работать над приемлемым решением», - сказал он.

«Сегодня мир сталкивается со многими серьезными проблемами, которые требуют тесного сотрудничества между Китаем и США», - сказал Ван Цишань. - «Мы твердо убеждены в том, что Китай и США выиграют от сотрудничества и проиграют от конфронтации».

Ван повторил комментарии китайского президента Си Цзиньпина в понедельник на крупной торговой выставке, согласно которой Пекин будет проявлять большую открытость, на фоне растущих противоречий с Соединенными Штатами.

Ван сказал, что Пекин поддерживает урегулирование международных споров посредством правил и договоренности и выступает против односторонности и протекционизма.

«Наши отношения будут иметь прямое влияние на глобальную стабильность и развитие», - сказал Ван Цишань. «Торгово-экономическое сотрудничество остается якорем и пропеллером устойчивых и здоровых отношений между Китаем и США, которые по сути являются взаимовыгодными. Китай будет оставаться спокойным и трезвым, проявлять большую открытость и работать на взаимовыгодных условиях».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Интернационализация китайского юаня ориентирована на рынок, заявил во вторник официальный представитель центрального банка Китая.

«Интернационализация юаня - это естественный процесс, обусловленный рынком и его основной мотивацией является реальный спрос со стороны торговли и инвестиций», - сказал Хуо Инли, генеральный директор Департамента денежно-кредитной политики Народного банка Китая (PBOC).

Она выступала на форуме China International Import Expo, организованном PBOC и государственной администрацией Китая по обмену валюты. По словам организаторов форума, заместитель губернатора PBOC Гуншэн не смог выступить с речью лично из-за официальных обязанностей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

Расходы домохозяйств Японии неожиданно упали в сентябре по сравнению с тем же месяцем годом ранее, предполагая медленное восстановление после землетрясения и тайфунов, показали сегодня правительственные данные.

Неожиданное снижение расходов домашних хозяйств в сентябре на -1,6% было совершенно противоположным прогнозу экономистов (+1,6%). Отметим, что  августе расходы увеличились на 2,8% в годовом исчислении.

Потребительские расходы в третьем квартале, вероятно, будут слабыми, потому что Северный остров Хоккайдо пострадал в начале сентября из-за землетрясения и тайфунов, затопивших важную инфраструктуру в западной Японии, говорят экономисты.

Предприятия быстро оправились от стихийных бедствий, но слабость потребительских расходов вызывает сомнения в силе спроса.

Затраты упали в сентябре из-за ежегодного снижения расходов на продовольствие (на -1,8%) и ежегодного снижения расходов на досуг, например, на путешествие (на -3,0%).

С положительной стороны, расходы на одежду выросли на 0,9% в годовом исчислении

Правительство опубликует данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за июль-сентябрь 14 ноября.

Экономика Японии выросла на 3,0% годовых во втором квартале благодаря большому скачку капитальных расходов, но замедление экспорта, ожидаемое некоторыми экономистами, и слабые потребительские расходы могут негативно повлиять на ВВП в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра Резервный банк Австралии (РБА) примет решение по процентной ставке. По прогнозу рынка, процентная ставка в очередной раз окажется неизменной на уровне 1,5%, но наибольший интерес будут представлять сопроводительные комментарии РБА к принятому решению.

Напомним, что Резервный банк Австралии по итогам октябрьского заседания сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5% из-за слабой инфляции и медленного роста средней заработной платы в стране.

Согласно результатам последнего опроса, проведенного Reuters среди 39 экономистов, теперь первое повышение ставки РБА от текущего рекордного минимума ожидается лишь в 1-м квартале 2020 года против прежней оценки (4 квартал 2019 г.).

Эксперты поясняют, что ЦБ Австралии предстоит разбираться с рядом проблем, включая:

• Долг домохозяйств продолжает держаться на высоких уровнях, представляя собой серьезную проблему

• Инфляция по-прежнему держится ниже целевого диапазона 2% - 3%

• Темпы роста зарплат остаются слабыми

• Продолжается ослабление на рынке жилья

• Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно вырос против доллара США, закрепившись выше психологической отметки $1.1400. Драйверами повышения пары EUR/GBP были повсеместное ослабление американской валюты, и заявления министра экономики и финансов Италии Джованни Триа, который сигнализировал министрам еврозоны, что он работает над компромиссом по бюджету.

Инвесторы также готовятся к среднесрочным выборам в США. “Мы находимся всего в одном дне от среднесрочных выборов в США, исход которых может оказать влияние как на валюты, так и на несколько классов активов", - сказал аналитик Saxo Bank Оле Хансен.

Опросы общественного мнения показывают, что Демократическая партия может получить контроль над Палатой представителей на выборах во вторник после двух лет отсутствия практической политической власти в Вашингтоне, а республиканцы, скорее всего, сохранят Сенат.

Фунт подорожал против доллара США, приблизившись к 2-недельному максимуму, чему способствовало повсеместное снижение американской валюты на фоне падения доходности гособлигаций США. Определенную поддержку фунту также оказали заявления пресс-секретаря премьер-министра Британии Терезы Мэй, которая сообщила, что правительство продолжает работать над вопросом ирландской границы.

Участники рынка также продолжали отыгрывать данные по Британии, которые указали, что сфера услуг зарегистрировала самые медленные темпы расширения с марта. Индекс менеджеров по закупкам упал до 52,2 в октябре с 53,9 в сентябре. Ожидаемый уровень составил 53,4. Хотя индекс оставался выше нейтральной отметки 50,0 в каждом из последних 27 месяцев, последнее чтение было вторым самым низким с июля 2016 года. Респонденты отметили, что повышенная экономическая неопределенность и слабые темпы роста новых заказов сдерживали рост деловой активности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade