Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-01-2003

После роста в августе количества вновь созданных рабочих мест (+123000), в ноябре на рынке труда США 13000 рабочих мест было занято. Производители товаров продолжают увольнять рабочих. В сфере услуг, рост количества рабочих мест. В общем и частном секторах различия более четкие с 2002г и до настоящего времени. В общественном секторе, к ноябрю, за 11 месяцев было сокращено 15,000 рабочих мест; в частном секторе 247,000 за тот же период. Предположительно в декабре 2002г будет незначительный рост рабочих мест. В декабре недельные заявки на пособие по безработице увеличились до 438000 с 382000 в ноябре. Долгосрочные заявки снизились до 3.474 млн. с 3.610 млн. В декабре уровень безработицы снизился до 2.7% с 2.8%. По прогнозам, уровень безработицы останется на прежнем уровне 6.0%, хотя возможно и снижение до 5.9%. Часовые доходы увеличатся до 0.3% м/м и +2.8% г/г.

Товарные запасы на складах оптовой торговли снизились на 0.3% в октябре и увеличились на 0.1% в сентябре. Недавнее снижение явилось результатом снижения запасов товаров длительного и недлительного пользования. В ноябре ожидают незначительного роста. По предварительным даным IFR объем запасов увеличится на 0.2%. Самый высокий покатель роста запасов был отмечен по запасам автомобилей в октябре и составил 2.6%.

К 4 января, по предварительным данным число заявок на пособие по безработице снизится на 6000 и составят 397000. Учитывая недавние колебания в данных, неточные цифры были представлены и по занятости. Средний показатель за 4 недели 418800, самый высокий показатель сентября 424500. Несмотря на то, что заявки на пособие указывают на низкий низкую потребность в работниках, показатель уровеня занятости в декабре определит на самом ли деле появились улучшения. Похоже, что следующие несколько недель данные будут меняться. К 28 декабря истечет срок выплаты по долгосрочным (длительным) заявкам приблизительно 750000 безработных, что приведет к снижению числа долгосрочных заявок.

Спрос на потребительский кредит снизился. С ноября 2001г, средний показатель роста составил 5.5 млрд. долларов. Средний показатель роста месячного кредита составил 12.2 млрд. долларов, к октябрю 1999г, показатель за 11 месяцев. Несмотря на цифры, производители автомобилей не прогнозируют значительного роста потребительского кредита. По сравнению с прошлым годом, долгосрочные кредиты снизились на 40%. В ноябре прогнозируют рост потребительского кредита до 5.6 млрд. долларов или 3.9%

Надежды на рост стимулирующего пакета (на данный момент 674 млрд долларов)видимо сводят на нет постоянное давление геополитических опасений вокруг Ирака и С.Кореи что и привело к росту USD/CHF чуть выше 1.4000. Индекс потребительских цен в декабре составил +0.9% г/г однако упал на 0.1% м/м. Швейцарский центроабанк установил недельные репо на 0.50% в надежде что это поможет вялой экономике страны. Швейцарские игроки продавали на ралли выше 1.4000 и USD/CHF упал после достижения пика 1.4025. USD/CHF должен пробить 1.4065 для толчка на уровни 1.42. Поддерживающим фактором для франка являются комментарии налогового специалиста Болькенштейна который заявил что ожидает прогресс на данном фронте в следествии заключения налоговой сделки со Швейцарией. EUR/CHF вырос до уровня сопротивления Фибо чуть ниже 1.4600 в связи с тем что трейдеры сообщают о хорошем спросе на опционы на уровне 1.4700.

Рынок действует одинаковым путем на фоне восстановления доллара с 3-х годичных низов против фунта. Падение с пиков на 1.6160 включило в себя установление позиции со стороны краткосрочных игроков и интерес к покупкам был проявлен на фоне фиксации прибыли на данных фондовых торгах. Откат фунта с 1.6015-20 достиг 1.6045-48 где дневная трендлиния сопротивления ограничила ценовое действие. Ожидается рост до 1.6070 но маловероятно что доллар значительно ослабнет в преддверии выхода американских данных.

На рынке идет масштабный рост доллара оставив кросс EUR/GBP торговаться на нижних уровнях в жестком диапазоне. Большая часть ценовых действий сосредоточенна на 0.6485 и до 0.6505. Нет никаких данных для фунта, лишь корзина данных по еврозоне. На всей сессии доминировало закрытие позиций к продаже доллара в преддверии релиза американских данных. Фунт последовал за EUR/USD и упал ограничив направление кросса. Ходят слухи о значительных покупках между 0.6465 и 0.6475 со стопами ниже.

На европейском рынке доминирует рост доллара и на фоне всех данных по еврозоне фунт стерлинга последовал примеру EUR/USD. Фунт открылся в районе 1.6055-60 торговался до уровня продаж британских участников на 1.6070 а затем резко понизился в связи с масштабным ростом доллара по всем фронтам. Фунт придерживался дневного медвежьего тренда определенного линией на 1.6060. Маловероятно что мы увидем возврат доллара вниз до выступления Буша с речью в 17:15 по гринвичу.

Колеблясь чуть выше низов на 1.0397-00 евро пытается отскочить. Пока считается что стопы ниже 1.0410 малые угроза идет со стороны продаж ниже 1.0380. Слабые экономические данные по Германии, 18-и месячный минимум по индексу делового оптимизма Е-12 но улучшение уровня деловых настроений и стабильность уровня потребительского доверия Франции остаются главным фокусом на сегодняшних торгах.

Наблюдается стабильное падение с европейского открытия в связи с возникновением фиксации прибыли на ранних торгах. Стопы пробиты ниже 1.0410. Есть слухи о больших стопах ниже 1.0380. Данные по деловому настроению во Франции показали стабильный результат в течении декабря. Результат -17 плох однако на фоне неясности на мировом рынке стабильный результат можно принять ка позитивный.

* В Японии уровень делового оптимизма в декабре поднялся до отметки 49.4.
* Высокая доходность компании “Рiмсо” в Германии, Франции и Великобритании привлекает инвесторов.
* Курода (Министерство финансов Японии) заявил, что валютный рынок находится под пристальным вниманием; последнее чрезмерное усиление JPY должно пройти коррекцию.
* Мизогучи (Министерство финансов Японии) заявил, что чрезмерные колебания на валютном рынке нежелательны; власти Японии пристально отслеживают валютные рынки, и при необходимости будут приняты надлежащие меры.
* Министр финансов Японии Шиокава заявил о желательности большей стабильности на валютном рынке; по его мнению, стабильным уровнем для USD/JPY является значение 125.00.
* Власти Северной Кореи заявили, что санкции против нее будут означать объявление войны; США должны пойти по пути диалога с Северной Кореей.
Ожидается выход данных: Германия: розничные продажи в ноябре. Франция: потребительское настроение в декабре. Еврозона: индикатор настроения в декабре, деловая уверенность в декабре, уровень потребительской уверенности в декабре, уровень цен производителей в ноябре, уровень безработицы в ноябре. США: розничные продажи по Красной книге, промышленные заказы на средства производства, опубликование плана экономического стимулирования Президента США Буша.
На утренней Азиатской сессии USD произвел повышение против других валют, после этого торговля проходила на стабильной ноте.
Хорошие показатели рынка акций США до выхода плана экономического стимулирования Президента США Буша стали одной из причин отскока USD.
Усилилась вербальная интервенция со стороны Министерства финансов Японии, когда Курода, Мизогучи и Шиокава выразили свое недовольство усилением JPY.
Реакция валютного рынка на эту интервенцию была умеренной.
USD/JPY в районе уровня сопротивления 119.65 встретил продажи со стороны участников рынка из Японии.
В краткосрочной перспективе настроение по USD/JPY является сбалансированным, и большинство участников рынка предсказывают в предстояшие сессии торговлю в диапазоне на уровне 118.30-120.30.
По EUR/USD произошло сокращение позиций на покупку после вчерашнего непрохождения уровня 1.05.
Участники рынка предвидят стопы ниже уровня 1.0430 и считают, что понижение ограничится уровнем 1.0380.
На Азиатской сессии USD/CHF находился в позициях на покупку из-за геополитической напряженности и повышения на рынке акций США.
Стопы по USD/CHF отмечены выше уровня 1.3980-1.3990.

* В США непроизводственный деловой индикатор ISM в декабре составил значение 54.7 против 57.4 в ноябре.
* В США откладывание запусков космического корабля “Челленджер” снизилось -41% до нижнего значения 3-х месяцев.
* Гуинн (FED) считает, что в 2003г. в США рост уровня потребительских цен может составить приблизительно +2%; он считает, что можно ожидать медленный рост потребления; он предвидит возобновление деловых расходов; возможная война США против Ирака может поставить под удар экономические перспективы; ставки должны оставаться на низком уровне при сохраняющемся медленном экономическом росте в США.
* В Германии ранний индикатор Хандельсблатт впервые за последние 6 месяцев произвел повышение.
Американская сессия для USD проходила в диапазоне после дальнейших потерь на Азиатской и Европейской сессиях.
Ожидания того, что экономический план Буша поможет выправить ситуацию с экономикой США, а также прогнозы двух банков США в отношении того, что в 2003г. на рынке акций США может произойти повышение более, чем на 20%, оказали поддержку рынку акций США и поддержку USD на понижении.
Но сообщения о все большем сосредоточении воинских частей США и Великобритании в районе Персидского залива и террористические акты в Израиле со стороны палестинских экстремистов негативно отразились на валютном рынке, способствуя возникновению направленной вниз тенденции для USD при любом повышении.
USD/JPY нашел уровень поддержки перед значением 118.50 из-за продолжающихся опасений интервенции со стороны Японии, слухов о покупках со стороны “Кампо” и покупках из США, но остановился около уровня сопротивления 119.20.
По EUR/USD попытки участников рынка из США и Германии пробить уровень 1.0500 вызвали направленную вниз тенденцию.
EUR/JPY остается в диапазоне на уровне 124.00-125.00.
GBP/USD после достижения новых высоких значений 35 последних месяцев на Европейской сессии на уровне 1.6160 произвел понижение и остановился перед уровнем поддержки 1.6060.
EUR/GBP произвел отскок выше уровня 0.6500, а GBP/JPY пал, возобновив державшуюся с декабря месяца направленную вниз тенденцию.