Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-09-2012

• Не стоит проводить монетарное финансирование

• ЕЦБ может вмешаться, чтобы заставить монетарную политику работать

• Более конкретное предложение по банковскому союзу будет сделано 12 сентября

Мы рассчитываем на помощь представителя ЕС Ван Ромпея

Доллар ослаб до трехмесячного минимума против евро на фоне противоречивой статистики с рынка труда в США. Индекс доллара опустился до самого слабого уровня с 11 мая.

Уровень безработицы неожиданно снизился, но темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе значительно замедлились и не дотянули до ожиданий. Игроки обдумывают, стоит ли расценивать эту новость как дополнительный стимул для правительства к проведению следующего раунда количественного смягчения. Размышления на эту тему особенно актуальны в преддверии заседания ФРС на следующей неделе.

Что касается статистических данных, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла в августе на 96 тыс, хотя аналитики ожидали повышения на 125 тыс, месяцем ранее, по пересмотренным данным рост показателя составил 141 тыс. Тем временем, уровень безработицы снизился до 8,1% при прогнозах его сохранения на отметке июля в 8,3%. Средняя продолжительность рабочей недели составила 34,4 часа, ожидалось 34,5 часа, в июле индикатор составил 34,4 часа (пересмотр), при этом средняя почасовая заработная плата в августе не изменилась при прогнозах ускорения темпов роста с 0,1% месяцем ранее до 0,2%.

Швейцарский франк упал до самой слабой отметки с января по отношению к евро.

Будущее Греции - в составе еврозоны

• Народ Греции достиг своего предела в мерах строгой экономии

• Безработица в Греции достигла "взрывных" масштабов

• Народ Греции достиг своего предела в мерах строгой экономии

• Безработица в Греции достигла "взрывных" масштабов

• Банк Канады проводит интервенции на валютном рынке лишь в "исключительных обстоятельствах"

• "Тщетно давить" на сырьевую валюту

• Более высокие цены на сырьевые товары "однозначно хороши" для Канады

• 50% роста канадского доллара с 2002 г обусловлено ценами на сырьевые товары, 40% - слабостью доллара США

• Канада - "редкий островок безопасности в рискованном мире"

• Китайская и другие развивающиеся экономики замедляются сильнее, чем ожидалось

• Мировая экономика демонстрирует широкомасштабное снижение с уже и так умеренных темпов

• Для восстановления доверия рынка к Европе потребуется время, для проявления эффекта от бюджетной, структурной коррекции понадобятся "годы"

• Карни "горячо приветствует" "существенные меры" ЕЦБ, объявленные в четверг

• Снижение производства лишь частично вызвано ростом канадского доллара

• Спрос на сырьевые товары, как ожидается, останется сильным, цены - повышенными

• Сильный, устойчивый рост спроса - главный двигатель цен на сырьевые товары

Пара пробила отметку $1.2800

• Программа покупки облигаций будет проводится при условии, что страны выполняют свою работу
• У нас имеются проблемы в некоторых сегментах еврозоны

• ЕЦБ следует принять необходимые внутренние правила для разделения денежно-кредитных и надзорных полномочий
• Банковские надзорные полномочия ЕЦБ будут отделены от денежно-кредитных
• ЕЦБ будет подотчетен Европарламенту, странам-членам еврозоны
• ЕЦБ получит полномочия запрашивать информацию у кредитных институтов, финансовых холдинговых компаний, причастных лиц
• Власти стран будут помогать ЕЦБ по его запросу

EUR/USD $1.2500, $1.2550, $1.2600, $1.2650

USD/JPY Y79.40

GBP/USD $1.5800, $1.6050

EUR/GBP stg0.7945

USD/CHF Chf0.9500

AUD/USD $1.0250, $1.0300, $1.0390

• Слабая экономика Японии подрывает прогресс в отношении долга
• Дальнейший финансовый спад в Японии может спровоцировать понижение рейтинга

После трех месяцев подряд небольших увеличений, занятость в несельскохозяйственных отраслях выросла на 163 000 рабочих мест в июле. За исключением строительства и правительства, результаты были позитивными и  указывают на возможность дальнейшего увеличения. Наибольший прирост был зафиксирован в сфере бизнес-услуг, образования, здравоохранения и отдыха. Количество рабочей силы, однако, сократилось на 150 000 рабочих, продолжая отражать структурные проблемы на рынке труда. С падением количества рабочей силы, уровень безработицы остался без изменений на уровне 8,3 процента. Кроме того, мы не ожидаем существенного роста в августе, так как производственный и непроизводственный индекс ISM продолжают демонстрировать слабость.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне 121000, по сравнению с 163000 в прошлом месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Июль 0.01 -0.30 -0.56

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Июль 93.2 91.7 91.8

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Июль 94.1 93.2 94.8

05:45 Швейцария Уровень безработицы Август 2.9% 2.9% 2.9%

06:00 Германия Торговый баланс, млрд Июль 16.2 15.4 16.1

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Июль 16.5 13.5 12.8

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Август 406.5 418.4

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Июль -2.5% +1.7% +2.9%

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Июль -4.3% -2.8% -0.8%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Июль -2.9% +2.1% +3.2%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Июль -4.3% -2.4% -0.5%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Август +1.3% +1.6% +2.0%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Август -2.4% +1.5% +1.4%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Август 0.0% +0.3% +0.5%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Август +1.7% +1.9% +2.2%

08:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителейIII кв +3.7% +3.2%

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июль -0.9% +0.1% +1.3%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Июль -0.3% -3.0% -1.4%

• Швейцарский национальный банк отказался комментировать рост пары евро/франк до 1,2130
• Валютные резервы в Швейцарии в июле составляли 408,6 млрд франков
• Валютные резервы в Швейцарии в августе 418,4 млрд франков

• Мы доверяем ЕЦБ, он придерживается своего мандата
• ЕЦБ не выходит за рамки своего мандата
• Мандат ЕЦБ ограничивается денежно-кредитной политикой
• Министры финансов не должны комментировать действия центральных банков
• Очень важно защитить независимость ЕЦБ
• Монетизация долга со стороны ЕЦБ неприемлема
• ЕЦБ не будет заниматься монетизацией долга

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2758 (2725)
$1.2719 (2993)
$1.2690 (1952)
Цена на момент написания обзора: $1,2677
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2629 (697)
$1.2608 (402)
$1.2577 (2067)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 65127 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3820);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 89275 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (7315);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 сентября составило 1,37 против 1.37 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6200 (297)
$1.6100 (783)
$1.6001 (1412)
Цена на момент написания обзора: $1,5965
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5898 (341)
$1.5799 (1717)
$1.5699 (329)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 7509 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1412);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 11112 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (1717);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за  6 сентября составило 1,48 против 1,47 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

EUR/USD $1.2500, $1.2550, $1.2600, $1.2650

USD/JPY Y79.40

GBP/USD $1.5800, $1.6050

EUR/GBP stg0.7945

USD/CHF Chf0.9500

AUD/USD $1.0250, $1.0300, $1.0390

NZD/USD $0.8075

Financial Times
Юань не заменит доллар в ближайшем будущем
Теперь банки Тайваня смогут осуществлять трансакции в юанях, что сделает Тайпей новым офшорным центром юаня, помимо Гонконга. Учитывая то обстоятельство, что на очереди стоят Сингапур и Лондон, а Китай твердо закрепил за собой место второй по величине экономики мира, является ли только вопросом времени перспектива превращения юаня в основную валюту мировой торговли и банковских сбережений? - размышляет обозреватель Financial Times Дэвид Пиллинг. Есть причины сомневаться, что юань уже готов сравняться с долларом или даже евро в качестве мировой валюты, отмечает автор статьи.
DW
Меркель и Рахой: Путь к выходу из кризиса лежит через структурные реформы
Во время визита в Мадрид Ангела Меркель похвалила взятый Испанией курс реформ и призвала повышать конкурентоспособность Европы. Стороны согласовали общие политические цели в еврозоне. Структурные реформы и углубление интеграции в ЕС выведут Европу из кризиса, уверены канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) и премьер-министр Испании Мариано Рахой. Во время визита главы немецкого правительства в Мадрид в четверг, 6 сентября, речь шла о сотрудничестве в еврозоне и урегулировании долгового кризиса. На пресс-конференции по итогам встречи Меркель одобрила усилия Испании по осуществлению реформ, а Рахой подчеркнул, что его правительство намерено прилагать все усилия, чтобы осуществить начатый курс, передает Reuters.
Экономике еврозоны с каждым днем становится хуже
Европейский центральный банк ухудшил прогноз по динамике ВВП еврозоны в 2012-2013гг., не исключив, что экономическая рецессия продолжится и в 2013г. Новый прогноз предполагает уменьшение экономики еврозоны в текущем году в диапазоне от минус 0,6% до минус 0,2%. В 2013г. ожидается изменение в диапазоне от минус 0,4% до плюс 1,4%, сообщил на пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги.
Глава ЕЦБ дал старт программе спасения
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги объявил о новой программе скупки гособлигаций проблемных стран еврозоны на вторичном рынке. Объем интервенций будет неограниченным. Таким образом Центробанк борется с чересчур высокими ставками по гособлигациям страдающих от долгового кризиса европейских стран.
ЦБ Англии предпочел не трогать учетную ставку
Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Такое решение, совпавшее с ожиданиями аналитиков, было принято сегодня на заседании комитета по кредитно-денежной политике банка. Месяцем ранее, 2 августа 2012г., учетная ставка также была оставлена на прежнем уровне. Ранее Национальное бюро статистики сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании во II квартале 2012г., по пересмотренным данным, снизился на 0,5% по отношению к I кварталу 2012г.
Безработица в Греции за месяц выросла почти на 1%, составив 24,4% в июне
Уровень безработицы в Греции за месяц вырос практически на 1% и в июне этого года достиг рекордных 24,4%. В мае безработица составляла 23,5%.  Безработными в июне были 1,216 миллиона человек, то есть за месяц работу потеряли более 50 тысяч человек. Самый высокий уровень безработицы среди стран еврозоны по-прежнему в Испании – 24,6%.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Июль 0.01 -0.30 -0.56

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов  Июль 93.2 91.7 91.8

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Июль 94.1 93.2 94.8

Вчера евро вырос до двухмесячного максимума против иены после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги объявил о решении центрального банка запустить новую программу выкупа облигаций, потенциально неограниченную в объемах, чтобы "разгрузить" напряженную ситуацию на долговом рынке. Таким образом, глава европейского монетарного ведомства не отступил от своих июльских обещаний предпринять все необходимые меры для спасения евро. Ключевая процентная ставка ЕЦБ была в соответствии с ожиданиями сохранена на прежнем уровне.

Более позитивный, чем ожидалось, отчет ISM о непроизводственной сфере вышел после столь же позитивных данных по рынку труда, и вместе эти данные оказали поддержку доллару США против японской иены на фоне снижения потенциальной вероятности дополнительного смягчения политики ФРС. Позитивные данные США также вышли на фоне заявления властей Японии относительно дальнейших мер смягчения для помощи японской экономики.

Британский фунт вырос против доллара после того, как Банк Англии принял решение сохранить без изменений величину процентной ставки и масштабы программы покупки активов. Комитет по монетарной политике Банка Англии оставил ставку на уровне 0,5%, а размер программы покупки активов - на уровне 375 млрд. фунтов, что совпало с прогнозами большинства аналитиков.

По итогам июля промышленное производство Испании снизилось на 5.4% г/г. Это является 11-м подряд падением показателя, однако, падение в июле оказалось ниже средних прогнозов аналитиков, которые ожидали сокращения показателя на 5.9%.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2632 +0,24%

GBP/USD $1,5934 +0,21%

USD/CHF Chf0,9539 -0,17%

USD/JPY Y78,88 +0,62%

EUR/JPY Y99,62 +0,80%

GBP/JPY Y125,66 +0,80%

AUD/USD $1,0282 +0,88%

NZD/USD $0,8015 +0,77%

USD/CAD C$0,9826 -0,78%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд  Июль 0.01 -0.30

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов  Июль 93.2 91.7

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Июль 94.1 93.2

05:45 Швейцария Уровень безработицы Август 2.9% 2.9%

06:00 Германия Торговый баланс, млрд  Июль 16.2 15.4

06:00 Германия Платежный баланс, млрд  Июль 16.5 13.5

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков  Август 406.5

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м  Июль -2.5% +1.7%

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г  Июль -4.3% -2.8%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м  Июль -2.9% +2.1%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г  Июль -4.3% -2.4%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м  Август +1.3% +1.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г  Август -2.4% +1.5%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м)  Август 0.0% +0.3%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г  Август +1.7% +1.9%

08:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей III кв +3.7%

10:00 Германия Промышленное производство (м/м)  Июль -0.9% +0.1%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г  Июль -0.3% -3.0%

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м  Июль -2.5% -1.5%

12:30 Канада Уровень безработицы  Август 7.3% 7.3%

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс.  Август -30.4 9.9

12:30 Канада Изменение уровня производительности труда, кв/кв II кв +0.1% +0.2%

12:30 США Уровень безработицы Август 8.3% 8.3%

12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс.  Август 163 121

12:30 США Средняя почасовая оплата  Август +0.1% +0.2%

12:30 США Средняя длительность рабочей недели  Август 34.5 34.5

14:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR  Август -0.2%

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey  Август 62.8 64.5

15:40 Канада Глава банка Канады Карней выступает с речью