Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-10-2004

Morgan Stanley снизил рейтинг TV Azteca с Equal-weight до Underweight
JP Morgan снизил рейтинг La-Z-Boy с Neutral до Underweight
Bear Stearns снизил рейтинг AstraZeneca с Peer Perform до Underperform
Banc of America Sec снизил рейтинг Barr Pharmaceuticals с Buy до Neutral
Wachovia снизил рейтинг Juniper Networks с Outperform до Mkt Perform
William Blair снизил рейтинг Michaels Stores с Outperform до Mkt Perform
Raymond James снизил рейтинг Creo Products с Outperform до Mkt Perform

First Albany повысил рейтинг bebe stores с Buy до Strong Buy
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Placer Dome с Sector Perform до Outperform
IRG Research повысил рейтинг Sirius Satellite с Neutral до Buy
AmTech Research повысил рейтинг QLogic с Hold до Buy
Stifel Nicolaus повысил рейтинг Sirius Satellite с Market Perform до Outperform/Buy
Lazard Freres повысил рейтинг Gap Inc с Hold до Buy
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Camden Property с Sector Perform до Outperform
Oppenheimer повысил рейтинг UTStarcom с Sell до Neutral
Ryan, Beck & Co повысил рейтинг BostonPrivate Fin с Mkt Perform до Outperform
Banc of America Sec повысил рейтинг Hot Topic с Neutral до Buy
Sun Trust Rbsn Humphrey повысил рейтинг TiVo с Neutral до Buy
Lehman Brothers повысил рейтинг EnCana с Underweight до Equal-weight
Banc of America повысил рейтинг Xyratex с Sec Neutral до Buy

Сеть кофеен Starbucks Corp сообщает о росте продаж в сентябре на 7%, что является минимальным показателем с мая 2003года.

Производитель мебели для дома La-Z-Boy Incorporated ожидает, что прибыль по итогам 2-го квартала составит от 13 до 15 центов на акцию. Предыдущий прогноз составлял от 29 до 33 центов.

Сеть магазинов розничных продаж Limited Brands Inc сообщает о снижении объемов продаж в сентябре на 5 %. Компания заявила о намерении выкупить собственных акций на сумму $2 млрд., а также о планах выплатить дивиденды на сумму $500 млн.

Производитель программного обеспечения Magma Design Automation, сообщает о снижении количества заказов на свою продукцию по итогам 2-го квартала.

Сеть магазинов розничных продаж Hot Topic Inc сообщает, что в сентябре продажи компании выросли на 1.1% .

Биотехнологическая компания Genentech Inc сообщает о росте прибыли по итогам 3-го квартала на 50%, и повышает прогноз прибыли по итогам года, благодаря успеху нового препарата для борьбы с раком.

Во второй половине торгового дня фондовый рынок незначительно компенсировал потери. Индекс полупроводникового сектора SOX в настоящий момент торгуется на положительной территории, индекс фармацевтического сектора, также вырос с минимальных значений, где пребывал большую часть сессии, однако, по итогам дня все еще демонстрирует снижение на -2.5%.

Некоторые аналитики полагают, что финансовая политика может стать основным фактором, определяющим направление движения доллара в следующем году.
"После президентских выборов, проблема бюджетного дефицита снова выйдет на одно из первых мест," говорит Laurie Cameron, валютный советник JP Morgan Private Bank в Нью-Йорке "Размер дефицита огромен, и в условиях роста процентных ставок, данный факт должен вызывать беспокойство в Казначействе"
В настоящее время бюджетный дефицит составляет около $427 млрд., или 3.7% ВВП, оба кандидата на президентское кресло предлагают сократить его на половину в течение четырех лет. Однако пути достижения этой цели различны.
Президент Буш предлагает сохранить налоговые льготы, а также сократить затраты не связанные с потребностями армии. По его мнению, рост экономики приведет к увеличению налоговых поступлений, и сокращению бюджетного дефицита.
С другой стороны, Керри предлагает сохранить льготное налогообложение для представителей среднего класса, и увеличить отчисления в бюджет для богатых, что позволит увеличить затраты на социальное и медицинское обеспечение.
Наблюдатели полагают, что сенатор Керри является сторонником более жесткой финансовой политики , что предполагает снижение заимствований, более низкую доходность облигаций, и слабый доллар. Однако финансовая дисциплина может вызвать оптимизм у инвесторов, и привлечь дополнительные потоки капитала в экономику, что окажет доллару поддержку.
Доверие финансовых рынков к фискальной политике демократов имеет недавнее происхождение, и берет начало в период Президента Клинтона, когда был достигнут профицит бюджета.

Пара приближается к зоне ордеров на продажу, которые остаются в районе $1.7850. Кроме того ранее сообщалось о стопах выше $1.7835. В случае их поглощения целью роста курса становится отметка $1.7880.

По мнению аналитиков, переизбрание Президента Буша на второй срок станет более благотворным для доллара, нежели победа сенатора Kerry на президентских выборах 2 ноября.
"Финансовые рынки, вероятно, предпочитают Буша," говорит Neil MacKinnon, главный экономист ECU Group, валютного фонда, базирующегося в Лондоне. "И есть чувство, что они его получат", добавляет аналитик.
Распространенным является мнение, время правления республиканской администрации традиционно является благоприятным для рынка акций, и отрицательно сказывается на рынке облигаций, что снижает их цену, и повышает доходность, что в свою очередь, оказывает поддержку доллару. Однако аналитики Deutsche Bank отмечают, что вопреки данному мнению с 1957 рынок акций рос в среднем на 7.6% в первый год правления Президента- демократа, а первый год второго президентского срока республиканца, сопровождался падением рынка на 2.2%.
"Несмотря на то, что кандидаты опубликовали большую часть своих программ, трудно определить их возможное влияние на доллар," говорит Sophia Drossos, валютный аналитик Morgan Stanley в Нью-Йорке.

Основные индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Объемы торгов в последнее время несколько выросли, однако данный факт не может служить поводом для оптимизма, поскольку рост был вызван продажами в фармацевтическом секторе. Снижаются акции Pfizer (PFE 29.57 -1,61) и Merck (MRK 30.49 -1.18).
Завтра ожидается повышение активности на фондовом рынке. Сегодня после закрытия торгов состоится публикация отчета по прибыли Advanced Micro Devices (AMD) и Alcoa (AA), а в пятницу, перед открытием торгов отчитается, General Electric (GE). Кроме того не стоит забывать об отчете по рынку труда, важность которого трудно переоценить.

EURJPY продолжает торговаться в районе сессионного минимума в районе Y136.50, где покупки французского банка оказывают паре поддержку. Кроме того, в этом районе ранее отмечались ордера на покупку курса, которые, вероятно окажут паре поддержку.В настоящий момент пара торгуется на отметке Y136.57.

В своем выступлении, названном "Отчет центрального банка и монетарная политика," Bernanke сказал, что рынки реагируют в большей степени на отчет FOMC, нежели на факт изменения ставки, поскольку заявление может сказать о будущих действиях ФРС. Bernanke добавил, что "стоит рассмотреть включение в отчеты ФРС количественной информации" однако, отказался обсуждать текущую политику ФРС. Он признал важность данных по рынку труда при принятии решения об изменении процентных ставок, и отметил, что с июня в экономике США наблюдается снижение инфляции, и замедление роста.

Трейдеры продолжают обсуждать пятничные данные по рынку труда. Средние ожидания говорят о росте на 150k . Ранее сообщалось, что последствия ураганов могут негативно сказаться на данных отчета, однако недавние данные по занятости в сервисном секторе американской экономике, говорят о росте числа рабочих мест, тем не менее даже долларовые быки говорят, что для серьезного роста американской валюты понадобится очень сильный отчет, не менее +200k.

Сегодняшний день не принес большого количества экономических новостей. Основным событием сегодняшней сессии стала публикация еженедельных данных по количеству заявок на получение пособия по безработице. Показатель оказался ниже прогнозных значений, однако данный факт не повлиял на рыночные настроения, и не вызвал сколько-нибудь серьезной реакции на валютном рынке.
Все внимание участников торгов в настоящее время сосредоточено на данных по рынку труда, публикация которых состоится в 1230 GMT в пятницу. Несмотря на ожидания большинством участников торгов роста числа новых рабочих мест в среднем на +150000, существуют опасения, что последствия недавних ураганов, которые пронеслись по территории США, могут серьезно повлиять на ситуацию на рынке труда. Тем не менее, основные валютные пары продолжают торговаться в диапазонах, сложившихся в последние дни. Выступления представителей ФРС, в случае каких-либо сюрпризов, чего, как правило, не стоит ожидать, могут изменить настроения по доллару. В противном случае, ситуация на валютном рынке до публикации новостей, не изменится.
Фондовый рынок продолжает пребывать в состоянии неопределенности. Давление на основные индексы оказывает рост цен на нефть, что, кроме спекулятивной составляющей, вероятно, имеет основанием реальные опасения по поводу перебоев с поставками накануне начала отопительного сезона. Кроме того, начало сезона корпоративных отчетов, заставляет инвесторов проявлять осторожность, учитывая противоречивые сообщения компаний по поводу результатов деятельности в прошедшем квартале, а также оценок ближайших перспектив. Можно предположить, что до конца дня торги будут проходить в подобном ключе, и давление на основные индексы сохранится.

Cтраны ОПЕК повысили уровень добычи сырой нефти в сентябре на 440 тыс. баррелей в сутки до уровня 30.19 млн. баррелей в сутки. Основной рост добычи приходится на Ирак, на который, к тому же, не распространяются производственные квоты. Добыча в стране выросла в сентябре на 320 тыс. баррелей нефти в сутки до 2.1 млн. баррелей. Без Ирака, ОПЕК добывала в сентябре 28.09 млн. баррелей в сутки, что более чем на 2 млн. баррелей превышает официальную квоту, которая составляет 26 млн. баррелей в сутки. Саудовская Аравия добывала в сентябре в среднем 9.58 млн. баррелей нефти в сутки, что на 80 тыс. больше, чем в предыдущем месяце. Также рост производства углеводородов отмечен в Катаре, ОАЭ и Нигерии.

По поводу нового повышения цен на нефть, Мансур Мохи-Уддин, главный валютный стратег UBS в Лондоне, сказал, что рынок стал меньше обращать внимание на цену на нефти. Так, акции США остаются незатронутыми новыми максимумами цен на сырье. Он сказал, что рынки будут наблюдать в четверг за дальнейшими комментариями представителей ФРС, включая Гринспена. Замечания относительно дефицита по текущим операциям и любое изменение тона относительно экономических перспектив могло бы вызвать оживленную рыночную реакцию. Однако аналитик полагает, что любое существенное изменение в риторике маловероятно перед завтрашними данными по рынку труда, поэтому трейдеры не должны ожидать слишком большой волатильности до этих новостей. Ключевой момент состоит в том, продолжает эксперт, что рынки по-прежнему связаны диапазоном.

Несмотря на снижение пары под отметку $1.2300 , и тестирование уровня $1.2280, активность на рынке остается невысокой. В районе $1.2270 отмечены ордера на покупку, которые усиливаются на подходе к району $1.2245/50. Ордера на продажу остаются выше отметки $1.2310

Фондовый рынок несет потери, в основном из-за продолжающегося роста ценна нефть, нестабильности в фармацевтическом секторе, а также в предверии публикации в пятницу данных по рынку труда.
Снижаются акции фармацевтических компаний, после сообщения Merck решения отозвать с рынка препарпат для лечения артрита Vioxx. Акции Pfizer снизились на 7%. Компания производит аналогичный Vioxx препарат, и некоторые аналитики полагают, что проблемы с Vioxx могут повлиять на весь класс лекарств.
Сезон квартальных отчетов начнется сегодня, когда после завершения торгов Alcoa (AA: + $0.32 до $34.48) опубликует финансовые результаты, в пятницу ожидается отчет General Electric (GE: - $0.11 до $34.27).
В пятницу состоится публикация данных по рынку труда за сентябрь. В соответствии со средними ожиданиями, за прошлый месяц было создано около 150,000 новых рабочих мест. В августе, напомним, показатель составил 144,000 .
Сегодня цена сырой нефти с поставкой в ноябре выросла на 60 центов до $52.62 за баррель. В ходе торгов цена достигала отметки $53 за баррель. Рост цен аналитики относят на счет опасений перебоев поставок с началом отопительного сезона.
Цена обязательств Казначейства США снижается, доходность 10-летних облигаций выросла до 4.22% против 4.21% днем ранее.
В Азии торги завершились смешанно, европейские рынки снижаются.

Основные фондовые индексы торгуются в довольно узких диапазонах. Покупатели не проявляют активности, и индексы продолжают находиться в районах сессионных минимумов. Полупроводниковый сектор является лидером торгов, и оказывает определенную поддержку широкому рынку. Растут акции Intel (INTC 21.31, +0.18), KLA-Tencor (KLAC 43.58, +0.27), и Linear Technology (LLTC 38.00, +0.14)

Пара снижается, после того, неспособность курса преодолеть сопротивление на $1.7850 вызвало закрытие части позиций на покупку курса. В настоящий момент GBP/USD торгуется в районе $1.7815. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.7800, усиливаясь на подходе к $1.7780/70. Серьезное сопротивление отмечается на $1.7750.

Аналитик телекоммуникационного сектора Merrill Lynch Джеймс Мойнихан в четверг повысил рейтинг акций Verizon Communications из-за "улучшения конкурентоспособности" после пресс- конференции для инвесторов в минувшую среду, на которой компания повысила прогноз по доходам от беспроводной связи в 2004 г. до $5.9 млрд. с $ 5.5 млрд. В целом показатель доходов бы повышен до $6.6 млрд. с $6.3 млрд. Эксперт также поднял свой прогноз по капитальным расходам на 2005 год. Компания намерена учесть в доходах продажи части сельских линий доступа.

Согласно опросу, проведенному среди руководителей 50 американских компаний, рост ВВП США в 2005 году не только не превысит 2%, но и вообще может прекратиться. Никто из участников опроса не ожидает ускорения экономического роста по сравнению с текущим годом. Основной риск для экономики, по мнению глав компаний, это терроризм. Еще одним важным риском руководители называют рост цен на энергоносители. Большинство опрошенных все же прогнозируют, что инфляция останется низкой, безработица уменьшится, а стоимость нефти опустится ниже $40 за баррель. Стоит отметить, что прогноз ФРС более оптимистичен, согласно которому рост ожидается на уровне 4%, а прогноз экономистов составляет 3.7%.

Фондовый рынок в четверг открылся в минусах, при этом основное давление на рынок оказывает ослабление фармацевтического сектора. Лидерами снижения "голубых фишек" являются Merck и Pfizer, акции которых сегодня продаются после статьи в New England Journal of Medicine. Издание заявило, что проблемы с сердцем касаются не только препарата Vioxx, а также Celebrex и Bextra компании Pfizer. Среди других аутсайдеров - сектор домостроительства и телекоммуникаций. Розничный сектор способствует ограничению потерь, поскольку акции Abercrombie & Fitch, Gap и Limited растут.

С началом торгов фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали до $53.00 за баррель, при этом фьючерсы на нефть марки Brent достигли нового максимума в $49.20.

USD/JPY медленно снизился к Y111.10, однако продолжает оставаться в пределах диапазона, нижняя граница которого находится на Y111.00. В этой области отмечаются ордера на покупку, в то время как верхняя граница диапазона приходится на Y111.50 и содержит ордера на продажу. Некоторые трейдеры предполагают. Что в преддверии публикации payrolls, участники рынка начнут закрывать позиции.

В своем выступлении вице-президент ФРС Фергюсон не коснулся темы монетарной политики, поэтому его речь не представляет особого интереса для участников валютного рынка.

GBP/USD прошел стопы на $1.7835 и похоже, намерен протестировать ордера на продажу, расположенные на $1.7850. Прохождение этого уровня приведет к техническому росту до $1.7885/90, однако курс может столкнуться с очередными ордерами на продажу на $1.7870. Трейдеры говорят, что в сучае преодоления фунтом $1.7850, медвежьи настроения ослабеют, а прохождение $1.7885/90 подтвердит восходящую коррекцию. Сейчас курс торгуется на $1.7836.

EUR/GBP не удалось взять stg0.6915/17 и кросс вернулся к stg0.6900, где расположены ордера на покупку. Прохождение этого уровня откроет дорогу на stg0.6890, где также возможны покупки. Стопы отмечаются ниже и их поглощение может привести к снижению кросса до stg0.6875/65. Ордера на продажу остаются на stg0.6915/20, более крупные - на stg0.6930 и в зоне stg0.6950/60.

EUR/USD вернулся под $1.2300 под давлением ордеров на продажу, расположенных выше фигуры. В настоящий момент курс торгуется на $1.2292. Ордера на покупку остаются в области европейских и азиатских минимумов на $1.2275/70, а далее - в зоне $1.2255/45. Крупные ордера на покупку упоминаются в области $1.2240/30. Опционные барьеры - на $1.2220 и $1.2200. Ордера на продажу расположены в районе $1.2310/15, более крупные - на $1.2330 со стопами выше.

Clorox Cо. согласился выкупить 29% акций немецкой компании Henkel KgaA. В среду акции Clorox закрылись по цене $54.31 за акцию.

Европейская комиссия возобновила рассмотрения предложения Oracle о поглощении PeopleSoft. Акции Oracle закрылись на уровне $12.24, в то время как акции PeopleSoft закрылись по цене $22.66.

Advanced Micro Devices Inc. сегодня после закрытия опубликует отчет за III квартал. Накануне акции производителя полупроводников закрылись по цене $13.97.

Квартальная прибыль Costco Wholesale Corp. выросла на сильных продажах. Акции компании закрылись на уровне $42.93.

Прибыль Marriott International Inc. в III квартале выросла на 45% на фоне роста деловых поездок после 3-летнего застоя. При закрытии накануне акции компании были зафиксированы на уровне $53.82.

Инвестиционный банк Jefferies Group Inc. и Babson Capital Management создают отдельную компанию, которая будет предоставлять кредиты клиентам Jefferies. Акции компании вчера закрылись по цене $35.28.

Magma Design Automation Inc.предостерегла, что заказы во II квартале не оправдают прогнозы. Акции компании при закрытии показали $14.87.

Месячные продажи Starbucks Corp. выросли меньше, чем ожидалось. При закрытии цена акций была зафиксирована на уровне $47.98.

Сентябрьские продажи Hot Topic Inc. выросли на 1.1% по сравнению с прошлогодним показателем. Акции закрылись на уровне $17.41.

Производитель алюминия, компания Alcoa Inc. опубликует свой отчет за III квартал сегодня после закрытия рынка. Накануне акции закрылись с показателем в $34.16.

Conocophillips не смог увеличить свою долю в российской нефтяной компании Лукойл, поскольку предлагаемая сумма оказалась ниже рыночной. Акции компании при закрытии показывали $88.85.

1.Экономическое восстановление в Еврозоне продолжится несмотря на некоторую неопределенность.
2.Цены на нефть оказывают влияние на уровень инфляции.
3.Прогнозы все еще соответствуют среднесрочной ценовой стабильности.
4.Финансовая среда Еврозоны остается благоприятной.
5.Если цены на нефть останутся высокими, это может навредить как европейскому восстановлению, так и глобальному.
6.Общее влияние цен на нефть будет иметь ограниченное влияние.
7.Маловероятно, что инфляция в этом году сни зится под 2%.
8.В 2005 году инфляция в Еврозоне снизится под 2%.
9.перспективы монетарной политики зависят от экономической ситуации.
10.Структурные проблемы на рынке труда Еврозоны остаются значительными.
11.ЕЦБ также отслеживает рост других товарных цен, не только нефти.
12.На сегодня ЕЦБ склонен к тому, чтобы оставить ставку на уровне 2%.

Ожидается, что в четверг фондовый рынок откроется в минусах на фоне продолжения роста цен на нефть и слабые отчеты о продажах со стороны розничных компаний.
Инвесторы испытывают неуверенность в преддверии публикации важного ежемесячного отчета по сектору занятости США.
На утренних торгах фьючерсы S&P 500 снизились на 1.6%, в то время как фьючерсы Dow упали на 15 пунктов, а Nasdaq 100 - на 4 пункта.
Цены на нефть накануне преодолели отметку в $52 за баррель. Фьючерсы на легкую американскую нефть выросли на 42 цента до $52.44 после достижения исторического максимума в $52.53 за баррель. В этом году цены на нефть выросли на 60%.
Тем временем, инвесторы ожидают пятничных данных по сентябрьским nonfarm payroll, которые являются основным показателем экономики страны. Согласно среднему прогнозу, занятость в прошлом месяце выросла на 155,000 с 144,000 в августе.
Weekly jobless claims, опубликованные перед открытием торгов, показали сокращение обращений американцев за пособием по безработице на 37К до 335К, что лучше прогнозов аналитиков.
Среди корпоративных новостей: сентябрьские продажи Pier 1 Imports Inc. упали на 3.9%. Вдобавок ко всему компания ожидает дальнейшего сокращения в октябре.
Jeweler Zale Corp. ожидает, что продажи в магазинах, открытых минимум год, снизятся на 1% в связи с ураганами.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции McDonald's подорожали. Инвестиционный банк Smith Barney повысил свой прогноз по прибыли компании.

1.Увеличение занятости может потребовать больше времени.
2.Экономика США стабильно растет.
3.Инфляционные ожидания остаются низкими.
4.Дальнейшие решения FOMC будут зависеть от экономической ситуации в стране.
5.В первом полугодии экономическая картина страны улучшилась.
6.Рост ВВП значителен: 3.5% - 4%.

Несмотря на большее. Нежели прогнозировалось аналитиками, сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице (-37К до 335К), доллар продолжает ослабевать. Евро торгуется на $1.2302, стерлинг - на $1.7799, доллар/франк - на Chf1.2624, а доллар/йена - на Y111.24.

Часовые индикаторы по евро нейтральны, предполагая продолжение торговли в диапазоне. Однако на часовом графике формируется фигура треугольника, параметры которого обозначены как $1.2280/$1.2311. Учитывая то, что предыдущее движение по паре является нисходящим, вполне возможно пробитие треугольника вниз. Измеренная цель фигуры - $1.2210. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.2304.

Согласно опросу аналитиков, средний прогноз по Initial claims составляет -14,000 до 355,000 после роста на 51,000 в течении предшествующей недели. В данных этой недели могут отразиться эффекты урагана Жанна.

События сессии:
11:00 Британия, оглашение решения Банка Англии unch 4.75%
11:45 Еврозона, оглашение решения ЕЦБ unch 2.0%

Учитывая факт отсутствия экономических публикаций, основное внимание участников торгов на европейской сессии было сосредоточено на решениях ЕЦБ и Банка Англии по ставкам. Как и ожидалось, ни первый, ни второй центральный банк ничем рынок не удивил. Сначала о своем решении поведал МРС, который оставил основновную ставку Британии на прежнем уровне - 4.75%. Рынок, рассчитывающий увидеть именно такой исход заседания, проигнорировал это известие, при этом курс стерлинга, - который традиционно довольно чувствителен к дифференциалу процентных ставок, - практически не изменился. Позднее о своем решении дал знать ЕЦБ, который также оставил основную ставку Европы на уровне 2%, не вызвав никакой реакции рынка.

EUR/USD в начале сессии протестировал $1.2300, показав максимум на $1.2310. Однако разговоры об ордерах на продажу, расположенных на подходе к $1.2330, а также недостаток объемов покупателей привели к возврату курса к азиатским минимумам. Ордера на покупку отмечаются на подходе к $1.2270. Дальнейшие покупки возможны в зоне $1.2245/50. На $1.2220 трейдеры отмечают опционный барьер. Ордера на продажу расположены в районе 5-дневного МА на $1.2318, далее - на $1.2350.
GBP/USD вырос до $1.7834 в начале европейских торгов на фоне спроса со стороны британского клирингового банка. Снижение евро, а также закрытие позиций оказало давление на стерлинг и курс вернулся к $1.7770. Позднее курс восстановился до $1.7799. Ордера на продажу находятся на $1.7850 и $1.7870. Ордера на покупку - на $1.7770, а далее - на подходе к $1.7745/50.
USD/JPY открыл сессию ростом из области Y111.00, чему способствовали крупные ордера на покупку, расположенные в районе фигуры. А также сильный спрос со стороны японских банков. Курс достиг максимальных отметок на Y111.45. Немногим выше, на Y111.50, находится опционный барьер, который истекает в пятницу после публикации американского отчета по сектору занятости. В этой зоне находятся ордера на продажу, далее - на подходе к Y111.70, при этом следующий опционный барьер расположен на Y111.75 (истекает 19 октября), а далее - на Y112.00 (истекает 8 и 21 октября), Y112.10 (истекает 11 октября). Ордера на покупку отмечаются в районе Y110.55/45, более крупные - на подходе к Y110.30.

На американских торгах будет опубликован отчет по первичным обращениям за пособием по безработице. Ожидается некоторое снижение показателя, что, вероятно, будет проигнорировано рынком в свете оптимистических ожиданий пятничных payrolls. Также сегодня состоятся выступления президента ФРБ Кливленда Pianalto (12:00 GMT) и вице-президента ФРС Ferguson (13:30 GMT).

Как и ожидалось, ЕЦБ оставил ставку без изменений - на уровне 2%. Рынок проигнорировал решение центрального банка, однако будет внимательно следить за пресс-конференцией главы ЕЦБ Трише. Которая начнется в 12:30 GMT. Евро остается на $1.2292, стерлинг - на $1.7794, доллар/франк - на Chf1.2643, а доллар/йена - на Y111.29.

Курс доллара нейтрален к евро в преддверии оглашения решения ЕЦБ по ставкам. По отношению к йене американская валюта несколько выросла. Трейдеры не ожидают каких-либо изменений в политике ЕЦБ и полагают, что ставка в Европе останется на уровне 2%.

EUR/JPY продолжает торговаться в диапазоне с границами в Y137.00 и Y136.50. Ордера на продажу трейдеры отмечают на Y137.00, в то время как ордера на покупку - на Y136.50. Стопы замечены на Y137.10. Крупные ордера на продажу со стороны экспортеров находятся на подходе к Y138.00. Сейчас кросс торгуется на Y136.76.

Уже второй месяц подряд МРС Банка Англии принимает решение о том, чтобы оставить основную процентную ставку на уровне 4.75%. Сопроводительного заявления не последовало.
Банк Англии пять раз повышал ставку с того момента. Как начал этот цикл в ноябре прошлого года, когда ставка составляла 3.5%. Последние слабые экономические данные, а также комментарии некоторых членов МРС позволяют предположить, что, возможно, цикл повышения ставок в Британии подходит к концу. Тем временем, средний прогноз опрошенных аналитиков говорит в пользу еще одного, уже возможно последнего, повышения на 25 пунктов до 5% на ноябрьском заседании.
Член МРС Kate Barker дала четко понять, что комитет больше не склоняется к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
МРС традиционно публикует сопроводительное заявление в тех случаях, когда прибегает к изменению ставки. В случае, когда ставка остается на прежнем уровне, сопроводительное заявление не предусмотрено.
20 октября будут опубликованы минутки заседания МРС.

Реакции на решение Банка Англии оставить ставку на прежнем уровне в 4.75% не последовало. Стерлинг слегка попытался продемонстрировать рост, однако ему это не удалось. Решение оправдало ожидания рынка, поэтому участники его проигнорировали. Сейчас евро торгуется на $1.2292, стерлинг - на $1.7805, доллар/франк - на Chf1.2640, а доллар/йена - на Y111.32.

EUR/GBP продолжает торговаться выше stg0.6900. Ордера на продажу остаются в зоне stg0.6915/20, а далее - на stg0.6930 и stg0.6950. Ордера на покупку трейдеры отмечаются на stg0.6890 и stg0.6870.

На европейских биржах ситуация двояка. Рынок проигнорировал последние изменения в ценах на нефть, которые достигли новых максимумов. Объемы торгов ниже среднедневных, что связано с ожиданиями вынесения решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии в 11:00 GMT и 11:45 GMT соответственно. Акции фармацевтических компаний продолжают снижаться в свете вчерашних комментариев исполнительного директора AstraZenica относительно смутных перспектив фармацевтических компаний. AstraZenica оказывает давление на сектор также после пессимистических заявлений Williams de Broe, Lehman и CSFB, аналитики которых рекомендуют продавать акции компании, понизив ее рейтинг. Акции автопроизвоителей растут на фоне снижения курса евро и повышений рейтингов. Так, рейтинг BMW был повышен UBS до "buy" с "neutral", а также был повышен ценовой ориентир на акции компании до E42.0 с E37.0. Рейтинг Volkswagen повышен до "in-line" с "underperform" со стороны Goldman Sachs. CAC-40 нейтрален, Xetra-DAX вырос на 2 пп (+0.1%) и FTSE-100 снизился на 9 пп (-0.2%).

По словам трейдеров, продажи USD/CHF возникли выше Chf1.2670, при этом ордера на продажу расположены вплоть до Chf1.2710 со стопами выше. Ордера на покупку отмечены в зоне Chf1.2615/00 со стопами ниже. Если стопы будут поглощены, то снижение курса может продлиться до Chf1.2565/35.

EUR/GBP пытается предпринять попытки роста, торгуясь выше stg0.6900. Если кросс сможет преодолеть stg0.6915, это усилит бычий импульс. Следующими целями станут - stg0.6930 и stg0.6960. Начальная поддержка - stg0.6900, ключевая - stg0.6865.

По мнению экспертов, Банк Англии аналогично ЕЦБ также оставит базовую ставку на прежнем уровне - 4.75%. При этом некоторые аналитики считают, что на следующем заседании, которое состоится в ноябре, банк поднимет ставку на 0.25% до 5%. Банк Англии был первым из центральных банков крупнейших стран мира, поднявшим в ноябре 2003 года ставку после долгого периода понижений. Теперь он, вероятно, станет первым, кто прекратит подъем, подняв ее последний раз в ноябре нынешнего года. Восьмилетний бум на рынке жилья постепенно утихает, а потребители сокращают расходы. Это приводит к замедлению инфляции.

Эксперты единодушно уверены в том, что ЕЦБ сегодня ставку менять не будет и сохранит ее на уровне 2%, чтобы способствовать экономическому восстановлению региона, который страдает от повышения цен на нефть и роста безработицы. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише недавно заявил, что не будет пренебрегать рисками, которые высокие цены на энергоносители ставят перед экономическим ростом. "ЕЦБ будет чувствительным к потенциальным рискам, стоящим перед ростом и может отложить повышение ставок немного на более поздний срок", отмечает Кен Уоррет из BNP Paribas.

Четверг не богат европейскими экономическими отчетами, однако сегодня рынку предстоит оценить решение ЕЦБ И Банка Англии по ставкам, которые будут оглашены позднее. Опрос экономистов показал, что сегодня члены совета центрального банка Европы проголосуют за то, чтобы оставить основную ставку Еврозоны на текущем уровне в 2%, учитывая угрозу экономическому восстановлению со стороны растущей безработицы. Эти ожидания привели к снижению единой валюты до 2-недельного минимума против доллара. Объявление решения ЕЦБ запланировано на 11:45 GMT. Кроме ЕЦБ сегодня свое решение по ставкам примет Банк Англии (в 11:00 GMT). Учитывая последние негативные фундаментальные данные Британии рынок уверен в том, что ставки на Туманном Альбионе останутся прежними. Курс стерлинга, который очень чувствителен к дифференциалу процентных ставок, также ослабел на этих прогнозах.
Тем временем, основное внимание рынка по-прежнему сосредоточено на пятничных payrolls, которые, по мнению многих аналитиков, могут сыграть значительную роль в перспективах монетарной политики ФРС. Так, эксперты полагают, что сильные данные дадут повод предположить возможность повышения ставки ФРС не только на ноябрьском заседании, - что, практически, уже является решенным вопросом, - но также на декабрьском, после чего, возможно, Федеральный Резерв решит сделать паузу. В том случае, если даже данные по рынку занятости окажутся не столь оптимистичными, это можно будет объяснить бушевавшими в сентябре на территории США стихийными бедствиями, что традиционно влечет за собой сокращение новых рабочих мест. На сегодняшний день средний прогноз экономистов составляет +150К против +144К в августе.
На американских торгах будет опубликован отчет по первичным обращениям за пособием по безработице. Ожидается некоторое снижение показателя. Если данные окажутся в пределах ожиданий, то, вероятно, рынок проигнорирует их. Решения центральных банков Европы и Британии также, скорее всего, не окажут весомого влияния на ситуацию. Общая динамика продолжит определяться ожиданиями по payrolls, что может улучшить позиции доллара против евро.

"Доллар подорожает в преддверии публикации отчета по рынку труда США," говорит Shogo Nagaya, трейдер из Nomura Trust and Banking Co., "Мы можем получить хорошее подтверждение того, что ситуация на рынке труда в США улучшается." Сегодня доллар может вырасти до $1.22 за евро.

Трейдеры отмечают ордера на продажу, которые расположены на подходе к Y111.50 и связывают их с японскими банками. Ранее в продажах участвовал американский инвестиционный банк, который привел к снижению курса с района выше Y111.40 до Y110.97. На Y111.55 отмечается опционный барьер со сроком истечения в пятницу. Сейчас курс торгуется на Y111.30.

Европейские фондовые индексы сегодня растут, при этом в лидерах - акции нефтяных компаний, поскольку нефть торгуется у близкого к рекордному уровня. "Прогнозы прибылей для энергетических компаний по-прежнему очень занижены", говорит Джейсон Хольцер из AIM International Growth and Emerging Growth Fund. Котировки акций Total выросли с начала торговой сессии на 0.7%, Shell Transport & Trading - 1.1%.

Уровень сопротивления 3: Y113.00
Уровень сопротивления 2: Y112.20
Уровень сопротивления 1: Y111.50
Текущая цена Y111.22
Уровень поддержки 1: Y111.00
Уровень поддержки 2: Y110.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Курс продолжает торговаться в довольно узком диапазоне Y111.00/50. Пробитие верхней границы диапазона ослабит перспективы японской валюты и усилит позиции доллара. Важный уровень поддержки остается на Y109.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2740
Уровень сопротивления 2: Chf1.2680
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf 1.2649
Уровень поддержки 1: Chf1.2580
Уровень поддержки 2: Chf1.2520
Уровень поддержки 3: Chf1.2440

Комментарий. Доллар постепенно восстанавливается, торгуясь немногим ниже уровня сопротивления Chf1.2660. Ближайший уровень поддержки остается на Chf1.2580, важный уровень - на Chf1.2740. Основной уровень сопротивления - на Chf1.2740.

Уровень сопротивления 3: $1.7950
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7840
Текущая цена $1.7780
Уровень поддержки 1: $1.7780
Уровень поддержки 2: $1.7720
Уровень поддержки 3: $1.7650

Комментарий. Фунт аналогично евро тестирует промежуточный уровень поддержки $1.7780. Прохождение этой поддержки приведет к снижению курса до ключевого уровня $1.7720. Если же курсу удастся пройти и эту поддержку - негатив по стерлингу значительно усилится.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2330
Текущая цена $1.2283
Уровень поддержки 1: $1.2280
Уровень поддержки 2: $1.2250
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Курс продолжает тестировать уровень поддержки $1.2280, пробитие которого приведет к снижению евро к ключевому уровню $1.2250. Ближайший уровень сопротивления продолжает находится на $1.2340, далее - $1.2380.

Евро так и не смог закрепиться выше отметки $1.2300 и снизился в район $1.2272. Основные объемы ордеров на покупку находятся в районе $1.2245/60. В случае пробития данной зоны поддержки нисходящее движение продолжится к $1.2225/20. Согласно слухам, уровень $1.2220 защищен опционным барьером.

В начале европейских торгов ралли по фунту достигло максимальной отметки на $1.7834, однако сейчас курс вновь вернулся в район $1.7780. Ордера на продажу находятся на $1.7835 и далее - на $1.7870. По мнению трейдеров, для отмены медвежьих настроений фунту надо преодолеть область сопротивления $1.7885/95. Ордера на покупку остаются на $1.7780 и дальше - в районе $1.7750/45.

Ордера на покупку кросса в районе Y136.50/35 сдержали нисходящее движение и сейчас торги проходят в диапазоне Y136.70/75. Ордера на продажу остаются в районе Y137.00. Пробитие данного уровня отменит медвежьи настроения, и первой целью в таком случае станет Y137.35/55. Более сильной зоной сопротивления является Y137.80/00, в которой находятся ордера на продажу со стороны японских экспортеров.

Похоже, что кросс-курс намерен пробить недавний максимум в районе stg0.6915/20, где расположены ордера на продажу. Далее интерес на продажу отмечается в районе stg0.6930, а более серьезные объемы - на stg0.6950/60. Если же область stg0.6915/20 не будет пройдена, нисходящее движение возобновится. Его целью станет район stg0.6890. Более серьезные объемы ордеров на покупку расположены в районе stg0.6875/65.

"ОПЕК обеспокоен ценой нефти, и мы сделаем все возможное для их снижения, включая увеличение добычи, если потребуется", - говорят представители ОПЕК.
Рост цен на нефть выше $50 за баррель привел к тому, что Саудовская Аравия приняла решение увеличить официальную добычу еще на 500.000 баррелей в сутки до 11 млн. баррелей в сутки. Надо сказать, что только эта страна-участница ОПЕК осталась в состоянии нарастить мощности. "Саудовская Аравия даст своим клиентам все, что им нужно. Если им нужно больше нефти, они ее получат", - отметил представитель ОПЕК.

Рынок убивает время в ожидании пятничного отчета по занятости. В настоящее время есть небольшие сигналы того, что пара сформировала краткосрочную вершину на 111.48. Кроме того, в данном районе может выстроиться двойная вершина. На сегодня ожидается консолидация в диапазоне 111.25/110.75.
Аналитики Mizuho Bank рекомендуют продавать в районе 111.00/111.25, стоп выше 111.50. Добавить к коротким позициям ниже 110.60 с целью 109.80/109.50.

EURO
Ордера на покупку: 1.2250/65 и 1.2220
Ордера на продажу: 1.2310/15 и 1.2340

YEN
Ордера на покупку: 111.00 и 110.70
Ордера на продажу: 111.40 и 111.60/65

STERLING
Ордера на покупку: 1.7775
Ордера на продажу: 1.7860

Согласно слухам, официальный Китай опроверг предположения, что к 15 октября Китай планирует переоценку юаня. Официальные китайские источники вразумительного ответа на это не дают.

GBP/USD сильно перепродан. Уровень поддержки 1.7750, вероятно, сможет сдержать снижение курса. Область ниже данного уровня следует использовать для постановки стоп-лоссов. В случае, если фунт сможет преодолеть уровень сопротивления 1.7850, следует ожидать усиление бычьих настроений и последующее тестирование 1.7950

Пара по-прежнему пытается сформировать дно в районе 1.2250, однако серьезных достижений пока нет. Сегодня ожидается консолидация в пределах 1.2250/1.2350. Рост выше 1.2365 укажет на цель 1.2460.
Аналитики Mizuho Bank рекомендуют покупать в районе 1.2280/1.2255, стоп ниже 1.2200. Закрыть покупки на подходе к 1.2365. Возобновить длинные позиции при прорыве с целью 1.2445/1.2465.

В четверг фондовый рынок Японии закрылся с понижением. Давление на рынок акций оказывал непрекращающийся рост цен на нефть. Nikkei снизился на 30.79 пункта, или 0.27%, до 11354.59. Объемы торгов составили 720.8 млн. акций. В свою очередь, TOPIX 5.385 пункта, или 0.51%, до 1141.84.

Вышедшие данные по Японии оказались противоречивыми и влияния на динамику движения иены не оказали. Не отразилось на японской валюте и снижение фондового рынка страны Восходящего Солнца, обусловленное возобновившимися опасениями инвесторов по поводу роста цен на нефть.
В начале Азиатской сессии валюты консолидировались вблизи важных уровней, достигнутых вчера в результате роста курса доллара. Однако, данные уровни пробиты небыли, что повышает вероятность коррекции сегодня на европейских торгах.

EUR/USD большую часть сессии консолидировался вблизи уровня поддержки $1.2270. Однако позже курс начал повышаться и под занавес азиатских торгов достиг $1.2306. Похоже, на европейской сессии следует ожидать продолжения восходящей коррекции.
GBP/USD в первой половине сессии находился в узком диапазоне $1.7780/00. Однако потом, по аналогии с евро, начал медленно, но неуклонно повышаться. В результате перед открытием европейской сессии курс достиг $1.7820., который на данный момент сдерживает дальнейший рост.
USD/JPY после консолидации в районе Y111.40 начал снижение. Нисходящее движение ускорилось после пробития курсом отметки Y111.30 и достигло уровня поддержки Y111.00. Перед европейской сессией курс консолидируется в районе данного уровня.

Сегодня будет объявлено решение по ставкам ЕЦБ и МРС. Участники рынка считают, что ставки в обоих случаях будут оставлены без изменений. Больший интерес вызовет пресс-конференция Трише, которая состоится в 12:30 GMT. Данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США вызовут определенный интерес инвесторов, но вряд ли смогут кардинально изменить техническую картину. Кроме того, сегодня состоятся выступления президента ФРБ Кливленда Pianalto (12:00 GMT) и вице-президента ФРС Ferguson (13:30 GMT).

Рынок ожидает выхода сентябрьских данных по занятости - последнего отчета перед президентскими выборами в США. Согласно средним прогнозам экономистов, число новых рабочих мест, созданных в сентябре, должно составлять около 140,000 - примерно столько же, сколько и в августе.

Financial Times
Цены на нефть негативно отразились на фондовом рынке Японии
Японский фондовый рынок прервал 5-дневную полосу повышений, поскольку инвесторы очень обеспокоены непрекращающимся ростом цен на нефть. Nikkei снизился на 0.4% до 11,338.23.

Bloomberg
Цены на нефть бьют все рекорды
Цена фьючерсов на сырую нефть выросла до рекордных $52.24 за баррель после того, как вчерашний отчет правительства США показал меньшее, чем ожидалось, увеличение запасов нефти.
Негативный эффект от ураганов "продолжается уже три или четыре недели. Это несколько дольше, чем рассчитывали люди", - говорит Стив Тейлор из New West Petroleum Inc.

ВВС
ЮКОС успешно расплачивается с государством
ЮКОС вернул большую часть из своей многомиллиардной задолженности налоговым органам за 2000 год. В службе судебных приставов заявляют, что таких денег там еще никогда не видели.
Глава службы, подчиняющейся министерству юстиции, Андрей Беляков говорит, что с ЮКОСа взыскано 75 из 99 млрд. рублей (3,3 млрд. долларов) по налоговой задолженности за 2000 год.
Керри, Буш и кошелек
Для американцев очевидно - президент-республиканец лучше для кошелька, чем президент-демократ.
Мы все знаем, что правая партия относится к бизнесу благожелательно. Так что фондовый рынок чувствует себя лучше, когда демократы не у дел, а республиканцы - в Белом доме.
В конце концов, кто лучше бизнесменов знает, что хорошо для бизнеса? А бизнесмены поддерживают республиканцев. Во всем этом есть одна загвоздка: это неправда.

CNN
Буш и Керри ждут данных по занятости
Отчет по занятости в США, который будет опубликован в эту пятницу, будет последним перед президентскими выборами, которые состоятся 2 ноября. Этот отчет ожидается с особым нетерпением, поскольку кандидаты используют экономические данные в качестве аргументов.
Белый Дом выражает надежду, что хороший отчет опровергнет тот факт, что Буш станет первым президентом со времен Гувера в 1930-х годах, при котором не наблюдается прироста новых рабочих мест.

Управляющий ФРС Сент-Луиса Вильям Пул сегодня заявил, что нейтральный уровень ставки по федеральным фондам равен 3%-5%. Он также отметил, что, возможно, Федеральный Резерв на этом не остановится.

В соответствии с опросом 73 экономистов, проведенным Bloomberg News, средние ожидания по сентябрьским payrolls составляют 150,000 , что выше 144,000 показанных в августе.
Рост новых рабочих мест был ниже 100,000 в июне и июле. Вчерашний отчет о ситуации в сервисном секторе американской экономики показал рост занятости в данной отрасли.

Основными факторами, определявшими в среду общую динамику торгов, стали фундаментальные новости и техническая картина. Ввиду отсутствия американских данных, рынок сконцентрировался на европейских отчетах, которые лишь усилили негативное настроение участников торгов как по евро, так и по стерлингу.
В первой половине дня были опубликованы данные Британии, которые оказались весьма противоречивыми. Так, данные по промышленному сектору экономики Великобритании, которые неожиданно показали замедление темпов роста промышленного производства в стране. Это говорит в пользу прекращения цикла повышения ставок Банка Англии. В свою очередь, данные Halifax house показали неожиданный рост цен на жилье в Великобритании, что ставит под сомнение охлаждение рынка недвижимости, чего так долго добивались представители центрального банка, постепенно повышая процентные ставки. Публикация пересмотренного значения производственных заказов в Германии не добавила оптимизма покупателям евро, и привела к продолжению росту доллара против европейских валют. Кроме того, давление на евро, оказывали также неподтвержденные слухи о продажах одного американского инвестиционного банка 3 млрд. евро. Некоторые трейдеры именно этому фактору приписывали снижение курса к ключевым уровням.
В целом, валютные пары продолжили торговаться в пределах сложившихся диапазонов. Это можно объяснить ожиданием рынка публикации пятничного отчета по сектору занятости США. Накануне управляющий ФРС Далласа Роберт МакТир отметил, что ожидает роста занятости в районе 150К-200К, что вселяет некоторый оптимизм. Ранее звучали высказывания, что данные за прошедший месяц "пострадают" от природных стихий, обрушившихся на США.

EUR/USD в течение дня постепенно снижался, в результате чего курс протестировал ордера на покупку в районе $1.2250. Однако, расположенные в данном районе ордера на покупку стали причиной роста евро к $1.2300. Затем пара снизилась в середину дневного диапазона и завершила торги на отметке $1.2283.
GBP/USD перед публикацией данных по промышленному производству в Великобритании вырос до отметки $1.7890, однако разочаровывающие новости привели к резкому падению курса в район минимальных значений сессии на $1.7770. После небольшой консолидации в районе данного уровня фунт продолжил снижение и достиг уровня поддержки $1.7750. Здесь ордера на покупку курса спровоцировали возврат в район $1.7800, где и закрылся день.
USD/JPY в течение всего дня находился в узком диапазоне Y111.00/50. Торги завершились в середине данного диапазона на отметке Y111.30.

Вопрос о ставках ЕЦБ и МРС практически решен. Уже ни у кого не вызывает сомнения, что на заседании в четверг оба центральных банка предпочтут оставить ставки без изменений. Что же касается Федерального Резерва, то этот вопрос остается открытым. Состоявшее выступление президента ФРБ Сент-Луиса Poole добавило очков в пользу продолжения цикла повышений ставок ФРС. Poole заявил, что нейтральный уровень ставки составляет 3%-5%. Он также отметил, что, возможно, Федеральный Резерв на этом не остановится.

Проведенный среди валютных стратегов опрос показал, что курс единой валюты. Вероятно, останется в области текущих уровней против доллара еще на протяжении полугода, после чего евро постепенно начнет дорожать, поскольку ЕЦБ начнет повышать ставки, в то время как структурные проблемы в США продолжат оказывать давление на американскую валюту.
Средний прогноз на 4-6 октября показал, что в месячной перспективе курс евро останется на $1.2255, в 3-6-месячном периоде - $1.2200. После этого, к концу сентября следующего года евро достигнет $1.2448.
"Евро подорожает против доллара в последующие 3, 6 и 12 месяцев. Рынком уже заложено в ценах то, что ФРС повысит ставку максимум до 2% после чего сделает перерыв в 2005 году с целью пересмотра экономической ситуации в стране," отмечает Sarah Hewin из American Express. "ЕЦБ начнет цикл ужесточения монетарной политики с I квартала 2005 года," добавила она.
Тем временем, годовой прогноз по евро варьируется от $1.1200 до $1.4000. Рост евро, в большей степени, будет обусловлен замедлением темпов роста экономики США, что может вынудить Федеральный Резерв ограничить повышение ставки и сконцентрироваться на проблеме двойного дефицита.
"Дефицит платежного баланса США продолжат тяготеть над долларом, ограничивая поддержку от роста ставки ФРС и экономического роста США," говорит Howard Archer из Global Insight.
Однако те, кто позитивно настроен по доллару, включая Riz Din из Barclays Capital, заявили, что прогноз экономического роста США поможет американской валюте восстанавливаться.
"Мы ожидаем, что ситуация в секторе потребления улучшится в этом квартале и следующем, а Федеральный Резерв продолжит цикл повышения ставок," сказал Din, прогнозируя падение евро до $1.16 к концу следующего сентября. "Ставка ФРС, которая сейчас находится на уровне 1.75%, является очень хорошим стимулом. Существует вероятность, что к концу следующего года она составит 3.5%," добавил он.
Ожидается, что на своем очередном заседании, которое состоится в ноябре, Федеральный Резерв повысит ставку до 2%. Опрос дилеров касательно размеров основной процентной ставки ФРС на конец 2005 года показал разногласие прогнозов от 2.0% до 4.25%.
Тем временем, по словам опрошенных валютных стратегов, развитие ситуации на американском рынке труда будет доминирующей для доллара, а сентябрьский отчет, выход которого запланирован на эту пятницу, будет тщательно рассматриваться после значительно роста занятости в августе. Средний прогноз экономистов составляет 148,000 против 144,000 месяцем ранее.
"Значительный рост занятости в сентябре может не только подтвердить прогнозы касательно повышения ставки на 25 пунктов в ноябре, а также позволит предположить вероятное увеличение ставки на декабрьском заседании," говорит Niels Christensen из Societe Generale.
Те же, кто позитивно настроен по евро, заявили, что восстановление экономики Еврозоны приведет к тому, что ЕЦБ в следующем году прибегнет к повышению ставок с текущего уровня в 2%.
"Политическая неопределенность в США также может оказать евро дополнительную поддержку", отмечает Hewin из American Express.

Экономисты Northern Trust говорят, что даже если сентябрьский отчет по занятости окажется слабым, то в октябре занятость вырастет, поскольку в сентябре к снижению могли привести ураганы.

Опрос 52 аналитиков, проведенный в среду, показал, что в следующем году, вероятно, цена будет постепенно дорожать против доллара, поскольку Япония преодолеет рост цен на нефть, а темпы роста экономики увеличатся. Средний прогноз говорит, что к концу месяца курс йены составит Y110.00. В 3-месячной перспективе курс йены будет равен Y107, а к апрелю следующего года - Y105.
Рекордный рост цен на нефть, превысивший отметку в $50 за баррель, в последнее время поднимает вопрос о стабильности экономического роста Японии. Однако аналитики утверждают, что признаков в пользу продолжения экономического роста достаточно.
В этом году курс йены, который изменяется в тандеме с прогнозами экономического роста, значительно ослабел против евро и доллара. Однако, по словам экспертов, это снижение изменится в обратную сторону в долгосрочном периоде.
"В то время как рекордные цены на нефть оказывают давление на курс японской валюты, сильный отчет Банка Японии Tankan показал, что экономическое восстановление в стране, вероятнее всего, продолжится," заявил Niels Christensen, аналитик из Societe Generale. "Сильные фундаментальные данные, в итоге, окажут значительную поддержку йене," добавил он.
Последний квартальный отчет Tankan показал рост делового оптимизма до 13-летнего максимума.
Против евро курс йены прогнозируется на уровне Y135.42 на конец октября. В 3-месячной перспективе ожидается, что курс японской валюты вырастет до Y133.20, до Y132.00 через полгода и к концу года - до Y131.03.
Аналитики отметили, что на фоне экономического роста, власти Японии, вероятно, не станут прибегать к валютным интервенциям, как это можно было наблюдать в этом году, когда Министерство Финансов продавало йену за доллар с целью ограничения удорожания цены и защиты конкурентоспособности экспортеров.
Пока не ясно, когда же доллар продолжит масштабное падение, которое в начале этого года привело его к рекордным минимумам против евро в районе $1.2927 с рекордных максимумов в области $0.8225, что можно было наблюдать в конце 2000 года.
Некоторые аналитики также предполагают, что йена может получить поддержку в случае, если Китай решиться сделать курс юаня плавающим, что приведет к удорожанию юаня. А также многих азиатских валют против доллара. До сегодняшнего дня Китай отрицает это в связи с необходимостью проведения реформы валютной системы, однако, многие аналитики утверждают, что это произойдет уже в следующем году.

Уровень сопротивления 3: Y113.00
Уровень сопротивления 2: Y112.20
Уровень сопротивления 1: Y111.50
Текущая цена Y111.25
Уровень поддержки 1: Y111.00
Уровень поддержки 2: Y110.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Курс находится в достаточно узком диапазоне Y111.00/50. Пробитие верхней границы диапазона ослабит перспективы японской валюты и усилит позиции доллара. Важный уровень поддержки остается на Y109.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2740
Уровень сопротивления 2: Chf1.2680
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf 1.2641
Уровень поддержки 1: Chf1.2580
Уровень поддержки 2: Chf1.2520
Уровень поддержки 3: Chf1.2440

Комментарий. Со вчерашнего вечера техническая картина не претерпела особых изменений. Ближайший уровень поддержки остается на Chf1.2580, важный уровень - на Chf1.2740. Основной уровень сопротивления - на Chf1.2740.

Уровень сопротивления 3: $1.7950
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7840
Текущая цена $1.7806
Уровень поддержки 1: $1.7780
Уровень поддержки 2: $1.7720
Уровень поддержки 3: $1.7650

Комментарий. Фунт торгуется в районе промежуточного уровня поддержки $1.7780. Прохождение этой поддержки приведет к снижению курса до ключевого уровня $1.7720. Пробитие данного уровня усилит медвежьи настроения по фунту. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.7840.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2330
Текущая цена $1.2289
Уровень поддержки 1: $1.2280
Уровень поддержки 2: $1.2250
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Курс торгуется вблизи промежуточного уровня поддержки $1.2280, пробитие которого приведет к повторному тестированию важного уровня $1.2250. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2340. В случае его пробития восходящее движение продлится к $1.2380, прохождение которого будет говорить о возрождении бычьих настроений по евро.

High Low Close
EUR/USD 1.2326 1.2247 1.2283
USD/JPY 111.49 110.98 111.3
GBP/USD 1.789 1.7744 1.7797
USD/CHF 1.2688 1.261 1.2652

EUR/JPY 137.06 136.35 136.7
EUR/GBP 0.6921 0.687 0.6902
GBP/JPY 199 197.56 198.07
GBP/CHF 2.2615 2.2465 2.2517

DJA +62.02 (+0.61%) 10239.70
Nasdaq +14.81 (+0.76%) 1970.31
S&P +7.12 (+0.63%) 1141.60
US10YT –10/32 4.21% 100 8/32

05:00 Япония, Leading indicators (август), предварительно - 60.0
05:00 Япония, Coincident indicators (август), предварительно - 80.0
11:00 Британия, оглашение решения Банка Англии
11:45 Еврозона, оглашение решения ЕЦБ
12:30 Еврозона, пресс-конференция ЕЦБ
12:30 США, Jobless claims (неделя по 02.10) 347K 369K
19:00 США, Consumer credit (август), млрд. +7.5 +10.9
20:30 США, M2 money supply (27.09), млрд. - +29.6