Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-07-2013

Темпы роста объема потребительского кредитования в США резко ускорились, показатель продолжает увеличиваться восьмой месяц подряд.

Согласно данным Федеральной резервной системы США объем кредитования увеличился в мае на $19,6 млрд по сравнению с апрельским ростом в $10,9 млрд. Стоит отметить, что результат оказался значительно выше ожиданий экспертов, которые прогнозировали показатель на уровне $13,2 млрд.

В месячном исчислении показатель вырос на 8,4% в мае, что значительно выше апрельского роста в 4,6%. Это стало максимальным ростом показателя с мая 2012 г., когда объем потребительских кредитов увеличился на 9%.

Долг по кредитным картам вырос на $6,6 млрд, или на 9,3%, что также стало максимальным ростом за год. Объем невозобновляемых кредитов, таких как студенческие займы и автокредитование, также демонстрирует значительный рост - показатель увеличился на 7,9%.

• Еврозона уязвима перед возобновлением стресса

• Еврозона должна привести в порядок балансы банков

• Еврозона должна завершить создание банковского союза как можно быстрей

• Лагард приветствует последние шаги ЕЦБ, отмечает необходимость дополнительных традиционных и нетрадиционных мер

• Греческий долг не был на повестке сегодняшней встречи

• Еврозона должна использовать фонд помощи для рекапитализации банков

• Лагард призывает ЕЦБ оказать более значительную поддержку финансовому сектору

Как сообщает Reuters, министры финансов еврозоны одобрили график передачи Греции денежных траншей. Первая сумма уйдет в Афины уже в июле и составит Е2.5 млрд., что позволит стране избежать нависшей угрозы кризиса финансирования.

Reuters сообщает со ссылкой на источники, что в октябре Греция получит следующую часть транша в размере Е0.5 млрд. Кроме того, в августе МВФ в рамках достигнутой договоренности передаст стране Е1.8 млрд.

Евро показал умеренный рост по отношению к доллару на фоне выступления главы ЕЦБ. Марио Драги выступая в Европарламенте вновь повторил, что монетарная политика Банка будет оставаться аккомодационной настолько долго, насколько это будет необходимо, а процентные ставки будут поддерживаться на низких уровнях в течение длительного времени. Хотя ситуация в еврозоне еще не стабилизировалась и понижательные риски для экономики сохраняются, ЕЦБ ожидает, что во 2-м полугодии 2013 г. в регионе начнется постепенное восстановление экономики. Решающим фактором в этом процессе станет устойчивая банковская система. Драги отметил, что политика ЕЦБ помогла стабилизировать финансовые условия в еврозоне. Тем временем, действия правительств ЕС стимулировали рост доверия в еврозоне, и индикаторы настроений выросли в последнее время.

Отметим также, что сломить рост евро не помогли даже слабые данные по еврозоне и Германии. Напомним, что сегодня был представлен индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Согласно данным, в июне индекс доверия европейских инвесторов Sentix снизился к отметке -12.6 от майского результата -11.6.

Между тем, данные от Федерального министерства экономики и технологий показали, что по итогам мая объем промышленного производства в Германии сократился заметно больше, чем ожидалось, что было связано с заметным снижением в строительстве и в секторе энергетики. Судя по всему, восстановление крупнейшей европейской экономики остается неустойчивым в условиях неопределенных перспектив внешней торговли. Согласно отчету, в месячном выражении майский объем промышленного производства снизился на 1%, показав при этом самое большое падение с октября 2012 года. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали, что падение производства составил 0,5%, после роста на 2% в апреле. Кроме того, стало известно, что в годовом исчислении объем промышленного производства упал на 1%, компенсируя увеличение на 0,9%, которое было зафиксировано в апреле.

Курс иены колеблется против доллара, что связано с отсутствием важным публикаций и событий. Отметим, что частично на валюту повлияли данные от Министерства финансов Японии, которые показали, что  по итогам мая положительное сальдо счета текущих операций уменьшилось в мае, но, все-таки, продолжило оставаться на положительной территории уже четвертый месяц подряд, после фиксации дефицита в течении трех месяцев подряд. Согласно отчету, по итогам мая профицит счета текущих операций уменьшился до уровня 540,7 млрд. иен, по сравнению с профицитом в сумме 750,0 млрд. иен в апреле. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было снизиться до уровня 600,0 млрд. иен. Кроме того, стало известно, что положительное сальдо подскочило в мае на 58,1 процента в годовом выражении, что также было ниже ожидания для прыжка на 91,6 процента после всплеска 100,8 процента в предыдущем месяце. В Министерстве финансов также сообщили, что дефицит торгового баланса составил в мае месяце 906,7 млрд. иен против прогнозов экспертов на уровне 902,1 млрд. иен дефицита, и после 818,8 млрд. иен дефицита в предыдущем месяце. Добавим, что объем экспорта увеличился на 9,1 процента годовых, достигнув при этом уровня 5,526 трлн. иен, по сравнению с 5,568 трлн. иен в апреле. Тем временем, объем импорта вырос на 9,6 процента годовых - до 6433 млрд. иен после достижения 6387 млрд. месяцем ранее.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 9 июля в 01:30 GMT

Отметим, что замедление, которое произошло недавно в китайской экономике (реальный ВВП вырос в первом квартале всего лишь на 7,7% годовых) помогло ослабить инфляционное давление в Китае. В мае инфляция потребительских цен составила всего 2,1% годовых. Согласно нашим оценкам, июньский показатель окажется более высоким, чем в мае, хотя мы не считаем, что он может достигнуть прогнозных значений. В любом случае, значительный отскок инфляции не кажется вероятным, пока экономический рост остается медленным, по крайней мере, по китайским меркам.

Учитывая недавний кризис ликвидности в Китае и очевидное желание политиков сдержать рост кредитования, участники рынка будут уделять пристальное внимание данным по денежной массе и кредитованию за июнь, которые и будут представлены на этой неделе. Добавим также, что данные о международной торговле за июнь смогут предоставить аналитикам больше понимания в отношении роста ВВП за второй квартал.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +2,5%, по сравнению с +2,1% в прошлом месяце.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 12 июля в 12:30 GMT

Как и другие показатели инфляции, рост цен на уровне производителей был относительно сдержанным в последние месяцы. Индекс цен на готовую продукцию поднялся лишь на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого. Добавим также, что в мае цены выросли на 0,5%, что стало первым увеличением за последние три месяца. Данное увеличение было во многом обусловлено 1,3%-ным отскоком в цене на энергоносители, и 0,6%-ным увеличением стоимости готовой продукции. Между тем, отметим, что основной рост цен (ИПЦ без учета продуктов питания и энергии) оставался приглушенным – на уровне 0,1% в апреле и в мае.

Мы ожидаем, что индекс цен производителей снова вырос в июне, вместе с увеличением стоимости энергии, что отмечается на протяжении многих месяцев. Тем не менее, ценовое давление остается довольно слабым, что должно держать рост цен на готовые товары в умеренном темпе в течение ближайших нескольких месяцев. Напомним, что в мае промежуточные цены показали свое третье месячное падение подряд и снизились на 0,2% по сравнению с годом ранее. Цены на сырьевые товары выросли в мае на 2,2%, что было с удорожанием нефти, но оставались почти неизменными по сравнению с началом года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +0,5%, по сравнению с +0,5% в прошлом месяце.

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

Показатель будет опубликован в пятницу, 12 июля в 13:55 GMT

Отметим, что потребительская оценка общей экономической ситуации существенно улучшилась с начала года, так как на рынке труда появились заметные признаки восстановления, а многие домохозяйства почувствовали себя более оптимистично.

Напомним, что по итогам июня индекс потребительских настроений Мичиганского университета немного снизился, но вырос на 11,2 пунктов с декабря. Мы ожидаем, что предварительное июльское чтение покажет рост уверенности среди потребителей. Данный прогноз основывается на последних положительных данных по рынку труда, которые показали заметный рост занятости и падение количества обращений за пособием по безработице. Добавим также, что с учетом падения цен на газ в течение последних нескольких недель, можно ожидать частичного снижения давления на бюджеты потребителей из-за слабого роста реальных доходов. Этот эффект может быть недолгим, поскольку цены на нефть выросли в последние дни. Но так как потребительские доходы продолжают расти вместе восстановлением цен на жилье и улучшением на финансовых рынках, мы ожидаем, что потребительские настроения смогут выдержать эти ближайшее «встречные ветры» и покажут дальнейший рост в течение года.

Согласно средним прогнозам, июльский показатель ожидается на уровне 85,3, по сравнению с 84,1 в прошлом месяце.

Сумма сделок, заключенных японскими компаниями в сфере M&A (слияний и поглощений), опустилась в первом полугодии до минимального за последнее десятилетие уровня в связи с высокой волатильностью иены.

Так, общее количество сделок за 6 месяцев текущего года составило 997, при этом общая сумма достигла $45,7 млрд, что явилось минимальным значением с первого полугодия 2004 года. Отметим, что по сравнению с первым полугодием 2012 года общая сумма упала на 47%.

Согласно данным опережающих индикаторов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), экономики США и Японии демонстрируют признаки ускорения роста в ближайшие месяцы, а экономики России и Бразилии, похоже, настроены на замедление. Германия станет локомотивом умеренного восстановления в еврозоне, а во Франции рост останется слабым. Экономика Китая будет расти около долгосрочного тренда.

"Составные опережающие индикаторы … указывают на расхождения в экономическом росте основных экономик", - показал отчет ОЭСР. Расхождения в перспективах экономического роста в крупнейших экономиках является головной болью для политиков и источником повышенной волатильности на мировых финансовых рынках.

ОЭСР сообщила о росте опережающих индикаторов экономической активности до 100,6 в мае против 100,5 в апреле. Значение индикатора на уровне 100 означает, что ожидаемый экономический рост будет соответствовать тренду. Опережающий индикатор США 101, а в еврозоне вырос до 100,3 со 100,1 в апреле.

- неопределенность относительно экономического роста влияет на ожидания бизнеса, планы инвестиций;

- 42% ожидают ускорения роста продаж, 33% замедления, разница 9% против 24% ранее;

- 35% ожидают более крупных инвестиций, 26% снижения инвестиций, разница 9% против 12% ранее;

- 64% ожидают инфляции в 1-2%;

- 44% испытывают ограничения в объеме, против 37% ранее; фирмы откладывают расширение.

• Между тем, Греция добилась значительного прогресса

• Греции следует осуществлять реформы, а не искать помощи

• Три года назад нельзя было реструктуризировать госдолг в связи с риском распространения кризиса

• "Мы сделали все", чтобы подтолкнуть банки выдавать кредиты

• ЕЦБ постоянно думает о том, как оживить кредитование

• Операции OMT снизили риски для всех

• Политика ЕЦБ будет способствовать восстановлению экономики в конце 2013 г и в 2014 г
  
• Более мягкие условия на рынке также окажут поддержку восстановлению
  
• Восстановление будет проходить лишь "умеренными" темпами
  
• Медленные или недостаточные реформы могут подорвать экономику
  
• ЕЦБ склонен сохранять низкие процентные ставки
  
• Низких процентных ставок недостаточно, необходимы структурные реформы
  

Во вторник в 01:30 GMT Австралия выпустит индекс делового доверия NAB за июнь, а Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за июнь. В 07:15 GMT Швейцария отчитается по изменению реального объема розничной торговли за май. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении объема промышленного производства и изменении объема производства перерабатывающей промышленности за май. Также в это время станет известно о сальдо баланса видимой торговли за май. В 14:00 GMT Британия представит данные по изменению объема ВВП от NIESR за июнь. В 20:30 GMT США отчитается по изменению объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT Япония выпустит протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики за июнь и индекс активности в сфере услуг за май.

Как заявил сегодня глава подразделения по товарно-сырьевым рынкам в Societe Generale Майкл Хейг, цены на золото, скорее всего, будут в среднем падать на 100 долларов ежегодно в течение следующих лет, что отчасти вызвано ухудшением отношения инвесторов к металлу, а также тем, что производители снова возвращаются к практике хеджирования. Французский банк ожидает, что в конце текущего года цены на золото будут находиться в районе 1200 долларов за унцию.

В апреле Societe Generale предложил прогноз, согласно которому по итогам следующего года средняя цена золота составит 1150 долларов. Если цены будут падать на 100 долларов каждый год, то в 2018 году золото будет стоить около 800 долларов за унцию.

Хотя розничные инвесторы в Индии и Китае могут поддержать цены на золото, главным фактором останется закрытие длинных позиций по золоту финансовыми инвесторами, считает эксперт.

Ухудшит настроения и практика хеджирования золотодобывающими компаниями.  На фоне этого, Хейг заявил, что, однако в этом году, в условиях падения цен, производители стали снова хеджироваться, что усиливает понижательное давление на цены на золото. Разговоры о хеджировании явно доминируют сейчас на рынке. Также он добавил, что если цены на золото снова упадут ниже 1200 долларов, у некоторых производителей возникнут трудности с получением прибыли. В этом случае им придется сокращать производство, хотя и не в самое ближайшее время. Цены могут оставаться ниже уровней себестоимости довольно долгое время, поскольку производители будут ждать их восстановления, – заключил он.

Как заявил сегодня Эвальд Новотны, член Управляющего совета Европейского центрального банка, текущий период низкого экономического роста в еврозоне, вероятно, продлится еще "некоторое время".

"Мы наблюдали несколько лет низкого роста, и, к сожалению, ситуация складывается таким образом, что в нескольких странах еврозоны наблюдался отчетливый, позитивный рост, в то время как в других государствах уже два-три года продолжается негативное развитие событий", - заявил Новотны журналистам после пресс-конференции в центральном банке Австрии.

Новотны также отметил, что, если мировая экономическая ситуация ухудшится, это определенно повлияет на Европу, особенно на государства со слабой экономикой.

Комментарии Новотны последовали после заявления представителя руководства ЕЦБ Бенуа Кере в пятницу о том, что устойчивое замедление экономики еврозоны является "тревожной возможностью".

EUR/USD $1.2750, $1.2830, $1.2900, $1.3000, $1.3100, $1.3115

USD/JPY Y100.00, Y100.50, Y101.00, Y101.20, Y101.50, Y101.60

EUR/JPY Y123.00

GBP/USD $1.4900, $1.5000

USD/CHF Chf0.9485

EUR/CHF Chf1.2200

AUD/USD $0.9015, $0.9150, $0.9180

AUD/JPY Y90.15, Y91.55

NZD/JPY Y77.40

CAD/JPY Y95.75

Отметим, что опубликованные ранее показатели промпроизводства Германии, не оправдавшие прогнозов, не смогли причинить вреда единой валюте, поскольку полученные цифры все равно указывают на сильный результат ВВП за 2 кв. В целом, сегодня пара успешно справляется со всеми попытками откатов.

Сейчас EUR/USD торгуется в районе $1.2865. Сопротивление находится на уровне $1.2885, $1.2945 и $1.2984, а поддержка – на $1.2786, $1.2747 и $1.2687.

Как сообщают специалисты Societe Generale, политическая ситуация в Португалии стабилизировалась после того, как Пауло Портс принял пост вице-премьера, сохранив таким образом государственную коалицию, что помогло избежать новых выборов. Тем не менее, Португалия может попросить очередной транш финансовой помощи. Уже выданный ЕС/МВФ кредит истекает в середине 2014 года. Предполагается, что страна сможет выручить около 15,8 млрд евро от продажи бондов в 2014. Тем не менее, высокие процентные ставки и политическая нестабильность уменьшает вероятность того, что Португалия вернет себе полный доступ к рынку в следующем году.

Как стало известно сегодня, Банк Франции повысил свои перспективы экономического роста для второго квартала до уровня 0,2%, по сравнению с 0,1%, которые прогнозировались ранее.

Напомним, что экономика Франции, по окончательным данным Национального статистического ведомства Insee, уменьшилась в первом квартале текущего года на 0,4% в годовом исчислении и на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Динамика по году совпала с прогнозами аналитиков и предыдущей оценкой. Объем французского экспорта сократился за январь-март на 0,4%, импорт возрос на 0,2%. Расходы домохозяйств уменьшились на 0,1%.

Кроме того, представленный сегодня ежемесячный опрос показал, что деловые настроения улучшились в июне, так как производство в большинстве отраслей вернулось к росту. Более того, стало известно, что темпы иностранных заказов ускорились на фоне роста спроса из-за рубежа. Добавим также, что бизнес-менеджеры ожидают дальнейший рост активности в июле.

Согласно отчету, индекс делового доверия в обрабатывающей промышленности вырос в июне до уровня 96, по сравнению с 94 в мае. В то же время, уровень уверенности в сфере услуг повысился менее значительно – до уровня 90, по сравнению с 89 в предыдущем месяце. Тем не менее, отметим, что, не смотря на такой небольшой рост, многие менеджеры прогнозируют дальнейшее восстановление активности в июле.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Статистическим управлением Канады, по итогам мая месяца число разрешений на строительство в Канаде снова увеличилось, превысив при этом прогнозы экспертов. Добавим также, что с учетом последнего чтения, это был уже пятый ежемесячный прирост подряд, и самая длительная серия увеличения за последние 10 лет. Такая динамика, в первую очередь, была связано с увеличением числа запланированного строительства домов для одной семьи, квартир и апартаментов, и нежилых зданий.

Согласно отчету, в мае месяце общий объем выданных разрешений на строительство для канадских муниципалитетов вырос на 4,5%, достигнув при этом до уровня 7,32 млрд. канадских долларов ($ 6930 млн). Между тем, стало известно, что показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону повышения – до уровня 11,2% прироста, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне +10,5%. Согласно средним прогнозам экспертов майский показатель должен был вырасти на 2,6%.

В Статистическом управлении также напомнили, что в последний раз число разрешений росло на протяжении пяти месяцев подряд в марте-июле 2003 года.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -2.4% -1.8%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июнь 55.7 55.6 53.0

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июнь 56.2 53.6

05:45 Швейцария Уровень безработицы Июнь 3.2% 3.2% 3.2%

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Май 17.6 14.8 11.2

06:00 Германия Торговый баланс, млрд Май 17.7 17.4 14.1

07:15 Швейцария Промышленное производство, кв/кв I кв +1.7% +1.4% +3.0%

07:15 Швейцария Промышленное производство, г/г I кв -2.4% +2.0% +0.6%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль -11.6 -11.5 -12.6

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Май +2.0% -0.5% -1.0%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Май +1.0% -0.5% -1.0%

Курс евро вырос против доллара, немного восстановившись после существенного пятничного снижения, так как многие участники рынка находятся в ожидании выступления президента Европейского центрального банка Марио Драги. Напомним, что ранее чиновник сообщил, что процентные ставки Европейского центрального банка останутся на текущем низком уровне или около него в течение длительного периода времени. Заявление М.Драги об удержании ставок на низком уровне в течение длительного времени является новацией для ЕЦБ и отражает - как по форме, так и по сути - формулировку, использовавшуюся Федеральной резервной системой США до перехода к прогнозированию процентных ставок его руководителями.

Отметим также, что сломить рост евро не помогли даже слабые данные по Еврозоне и Германии.

Напомним, что сегодня был представлен индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Согласно данным, в июне индекс доверия европейских инвесторов Sentix снизился к отметке -12.6 от майского результата -11.6.

Между тем, данные от Федерального министерства экономики и технологий показали, что по итогам мая месяца объем промышленного производства в Германии сократился заметно больше, чем ожидалось, что было связано с заметным снижением в строительстве и в секторе энергетики. Судя по всему, восстановление крупнейшей европейской экономики остается неустойчивым в условиях неопределенных перспектив внешней торговли. Согласно отчету, в месячном выражении майский объем промышленного производства снизился на 1%, показав при этом самое большое падение с октября 2012 года. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали, что падение производства составил 0,5%, после роста на 2% в апреле.

Кроме того, стало известно, что в годовом исчислении объем промышленного производства упал на 1%, компенсируя увеличение на 0,9%, которое было зафиксировано в апреле.

Курс иены торгуется сдержанно против доллара, что связано с отсутствием важным публикаций и событий. Отметим, что частично на валюту повлияли данные от Министерства финансов Японии, которые показали, что  по итогам мая месяца положительное сальдо счета текущих операций уменьшилось в мае месяце, но, все-таки, продолжило оставаться на положительной территории уже четвертый месяц подряд, после фиксации дефицита в течении трех месяцев подряд.

Согласно отчету, по итогам мая месяца профицит счета текущих операций уменьшился до уровня 540,7 млрд. иен, по сравнению с профицитом в сумме 750,0 млрд. иен в апреле. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было снизиться до уровня 600,0 млрд. иен.

Кроме того, стало известно, что положительное сальдо подскочило в мае на 58,1 процента в годовом выражении, что также было ниже ожидания для прыжка на 91,6 процента после всплеска 100,8 процента в предыдущем месяце.

В Министерстве финансов также сообщили, что дефицит торгового баланса составил в мае месяце 906,7 млрд. иен против прогнозов экспертов на уровне 902,1 млрд. иен дефицита, и после 818,8 млрд. иен дефицита в предыдущем месяце. Добавим, что объем экспорта увеличился на 9,1 процента годовых, достигнув при этом уровня 5,526 трлн. иен, по сравнению с 5,568 трлн. иен в апреле. Тем временем, объем импорта вырос на 9,6 процента годовых - до 6433 млрд. иен после достижения 6387 млрд. месяцем ранее.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2860

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.4918

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y100.94

В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за май, а 14:30 GMT выпустит индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов и индикатор ожидаемого роста объёма торговли за 2 квартал. В 22:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 2 квартал. В 23:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за июнь и баланс цен на жилье от RICS за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2950/60, $1.2930/35, $1.2880-900, $1.2850

Ордера на покупку $1.2811, $1.2810/00, $1.2780, $1.2755/45

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5030, $1.4990/5010, $1.4960/65, $1.4940/50, $1.4910/20

Ордера на покупку $1.4850, $1.4822, $1.4800, $1.4780/70

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9220/25, $0.9200, $0.9175/80, $0.9145/50, $0.9120, $0.9095/00

Ордера на покупку $0.9025, $0.9000, $0.8950, $0.8915/10, $0.8900

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.50, Y131.15/20, Y131.00, Y130.50, Y130.15/20

Ордера на покупку Y129.70/60, Y129.20, Y129.10/00, Y128.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.75/80, Y102.45/50, Y102.20, Y102.00, Y101.50/60

Ордера на покупку Y100.80, Y100.60, Y100.55/50, Y100.25/20, Y100.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8690/95, stg0.8655/65, stg0.8640, stg0.8630, stg0.86275

Ордера на покупку stg0.8570/65, stg0.8550, stg0.85115, stg0.8500

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральным министерством экономики и технологий, по итогам мая месяца объем промышленного производства в Германии сократился заметно больше, чем ожидалось, что было связано с заметным снижением в строительстве и в секторе энергетики. Судя по всему, восстановление крупнейшей европейской экономики остается неустойчивым в условиях неопределенных перспектив внешней торговли.

Согласно отчету, в месячном выражении майский объем промышленного производства снизился на 1%, показав при этом самое большое падение с октября 2012 года. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали, что падение производства составил 0,5%, после роста на 2% в апреле.

Кроме того, стало известно, что в годовом исчислении объем промышленного производства упал на 1%, компенсируя увеличение на 0,9%, которое было зафиксировано в апреле.

Между тем, данные показали, что производство в обрабатывающей промышленности уменьшилось на 0,7% в месячном выражении, в производство энергии снизилось на 1,5%. Производство в строительном секторе упало на 2,6%.

Ранее стало известно о том, что заказы в обрабатывающей промышленности Германии в мае уменьшились на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, причем резкое падение внутренних заказов разбило надежды на восстановление внутренних инвестиций.

Сегодня инспекторы Тройки сообщили о достижении договоренности с Афинами в вопросе новых мер бюджетной экономии. ТеперьЕврогруппа даст зеленый свет передаче Греции очередного транша финансовой помощи.

Представители Тройки пришли к консенсусу «с властями страны в вопросах экономической и фискальной политики, необходимой для успешной реализации программы спасения и достижения намеченных целей», - говорится в официальном заявлении. Тройка отмечает, что в 2014 году Греция возвращается на путь экономического роста, хотя и подчеркивает неопределенность перспектив страны.

«Несмотря на достижение важного прогресса, в ряде сфер реализация политики отстает от намеченного плана», - отмечается в заявлении. Впрочем, «власти страны выразили готовность исправить эту ситуацию, с тем чтобы достичь выставленных на 2013-14 целей по бюджету и первичному балансу».

Как ожидается, в ходе сегодняшнего заседания Еврогруппа одобрит выделение Греции очередного транша.

EUR/USD $1.2750, $1.2830, $1.2900, $1.3000, $1.3100, $1.3115

USD/JPY Y100.00, Y100.50, Y101.00, Y101.20, Y101.50, Y101.60

EUR/JPY Y123.00

GBP/USD $1.4900, $1.5000

USD/CHF Chf0.9485

EUR/CHF Chf1.2200

AUD/USD $0.9015, $0.9150, $0.9180

AUD/JPY Y90.15, Y91.55

NZD/JPY Y77.40

CAD/JPY Y95.75

Аналитики Westpac утверждают, что сравнительные темпы роста стали оказывать на пару EUR/USD еще более сильное давление после релиза последнего отчета NFP. Еще одним негативным фактором стала новая политика прозрачного общения ЕЦБ с рынками. Впрочем, если Еврогруппе удастся немного успокоить инвесторов в греческом вопросе, поддержка на $1.2750 должна выстоять. На этой неделе мы по-прежнему рекомендуем продавать на ралли к S1.2950/1.3000 и ожидаем, что в июле пара нацелится на $1.26.

La Repubblica

"Египту осталось жить шесть месяцев": шокирующий прогноз Merrill Lynch

Прогнозы мировых финансовых структур неутешительны: экономика Египта близка к краху, пишет Эудженио Оккорсио в статье, опубликованной в газете La Repubblica. "Самый большой в мире инвестиционный банк Merrill Lynch отмерил Египту шесть месяцев жизни. После этого "внешние позиции значительно ужесточатся, и финансовая состоятельность подвергнется суровому давлению", говорится в опубликованном вчера отчете. На деле Египет рискует остаться без денег для оплаты долгов и поставок, внешних и внутренних. И все это напрямую связано с неизбежным туристическим кризисом: приток туристов в первом квартале этого года снизился на 17,3% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В 2012 году число туристов стало приближаться к 12 млн (в 2010 году их было более 14 млн) благодаря тому, что удалось сохранить курорты Красного моря. Самое страшное, что доходы резко снизились с 46 млрд долларов в 2010 году до 13 млрд в 2012-м. ВВП скатился до 4%. Как сказал глава Eni, "конечно же, революция не самый лучший магнит для привлечения туристов", - пишет издание.

РБК

S&P понизило рейтинг финской Nokia

Международное агентство S&P понизило долгосрочный рейтинг финской Nokia до В+ с ВВ- со "стабильным" прогнозом. Краткосрочный рейтинг компании был подтвержден на уровне В. Рейтинговые действия связаны с выкупом компанией 1 июля 2013г. 50-процентной доли у немецкой Siemens в совместном предприятии Nokia Siemens Networks за 1,7 млрд евро и пересмотром агентством профиля финансового риска компании в связи с этой сделкой со "значительного" до "агрессивного".

Мафия стала одним из главных инвесторов "зеленой" энергетики

Инвестиции в "зеленую" энергетику все активнее используются итальянской мафией для легализации средств, нажитых преступным путем, отмечается в докладе полицейской службы Европейского союза (Европол).Проанализировав операции сицилийской коза ностра, неаполитанской каморры, калабрийской ндрангеты и апулийской Sacra Corona Unita, эксперты Европола обнаружили, что эти преступные сообщества вкладывают все больше денег в создание объектов альтернативной энергетики. Как сообщила газета La Stampa, они не только отмывают доходы от торговли наркотиками, контрабанды и работы в теневой экономики, но и получают субсидии, щедро выделяемые властями ЕС на развитие возобновляемых источников энергии.

Reuters

Португалия рискует не вернуться на долговой рынок в 2014г.

Португалия рискует не вернуться на долговой рынок в 2014г. как из-за внутренних, так и из-за внешних событий, сообщил президент страны Анибал Каваку Силва, выступая на конференции в Лиссабоне."Невозможность вернуться на финансовый рынок в следующем году может стать, в том числе, результатом отказа "тройки" от одобрения очередного кредитного транша в рамках программы экстренного финансирования Португалии", - цитирует Reuters А.Силву.

Китай обвинил Tetra Pak в злоупотреблениях

Власти КНР начали антимонопольное расследование в отношении шведского упаковочного гиганта Tetra Pak. Информация об этом появилась сегодня в государственных китайских СМИ, передает Reuters.Расследование было открыто Государственной администрацией по делам промышленности и торговли (SAIC) КНР. Речь идет о предполагаемом злоупотреблении доминирующим положением на рынке.

Associated Press

Германия поможет малому бизнесу Испании суммой в 800 млн евро

Германия предоставит Испании 800 млн евро помощи, чтобы облегчить кредитный кризис для малого и среднего бизнеса, передает Associated Press. Соответствующее соглашение стороны подписали ранее. Немецкий банк KfW  одолжит деньги своему испанскому партнеру ICO.Соглашение призвано помочь небольшим испанским компаниям увеличить привлечение рабочей силы и обучать молодых людей, отметил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Процентные ставки ЕЦБ в настоящее время рекордно низкие, но банки в южной Европе, как правило, не кредитуют по этой ставке компании из-за собственных проблем с финансами.

La Liberation.

Министр экономики Франции призывает создать пост министра финансов еврозоны

Министр экономики Франции Пьер Московиси выступил с предложением о создании поста министра финансов еврозоны.

«Нужно, что чтобы она стала более заметной, а пока этим занимаются только 17 министров, которые собираются по ночам», — цитирует Московиси La Liberation.По мнению французского министра, новый пост должен появиться уже в следующем году, когда будет обновляться состав Еврокомиссии и пройдут выборы в Европейский парламент. Московиси добавил, что к этому времени необходимо решить, будет ли министр финансов «только президентом Еврогруппы, или же будет наделен контролирующими полномочиями в экономических делах».

Deutsche Welle.

Швейцария и Китай подписали договор о свободной торговле

Китай впервые заключил договор о свободной торговле со страной континентальной Европы, сообщает Deutsche Welle.Министр коммерции КНР Гао Хучэн и начальник федерального департамента экономики Швейцарии Иоганн Шнайдер-Амман в субботу поставили свои подписи под соглашением в Пекине. Стороны надеются, что этот договор позволит им еще больше увеличить объем двусторонней торговли, который в 2012 году составил почти €20,4 млрд. Ранее договор о свободной торговле с КНР имела лишь одна европейская страна – Исландия.

В начале новой недели EUR/USD торгуется в узком диапазоне в районе $1.2830, поскольку рынки продолжают переваривать приличные результаты пятничного отчета по занятости в США, а также ожидают результатов сегодняшнего заседания Еврогруппы. Оба банка демонстрируют медвежий настрой в отношении единой валюты. Так Commerzbank пишет, что «на прошлой неделе цена подточила важную область поддержки $1.2934/ 1.2885 (78.6% коррекции, восходящий тренд 2012 и 55-недельная МА), в связи с чем пара начала эту неделю в уязвимом состоянии». В центре внимания остаются уровни $1.2796 и минимумы этого года на $1.2740.

В начале недели курс евро вырос против доллара США, чему помогла статистика из еврозоны. Как стало известно, уровень безработицы в еврозоне вырос до 12,1%. Значение показателя в предыдущем месяце было пересмотрено с 12,2% до 12%. Результат оказался лучше прогнозов экспертов, которые ожидали роста безработицы в мае до 12,3%. За месяц число безработных выросло на 67 тыс. до 19,2 млн. Безработица среди молодежи составила 23,8%. Продолжение здесь... 

• В 03:35 GMT Япония разместит 6-ти месячные казначейские векселя

• В 08:00 GMT Член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 09:30 GMT Германия объявит о продаже 12-ти месячных облигаций Bubill

• В 13:00 GMT Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 13:30 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-ми дневному основному тендеру рефинансирования

• В 15:30 GMT США объявит о продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -2.4% -1.8%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июнь 55.7 55.6 53.0

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июнь 56.2 53.6

Индекс доллара вырос к трехлетнему максимум в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Бен Бернанке, которое состоится на этой неделе. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3006 (590)

$1.2958 (242)

$1.2906 (35)

Цена на момент написания обзора: $1,2818

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2794 (1060)

$1.2767 (1589)

$1.2727 (1887)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 22173 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2355);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 31508 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (3964);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 июля мая составило 1,42 против 1,59 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5109 (727)

$1.5012 (182)

$1.4917 (149)

Цена на момент написания обзора: $1,4880

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4787 (1054)

$1.4690 (1368)

$1.4592 (2250)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 8452 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (929);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 15501 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2250);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 июля составило 1,83 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 01:30 GMT Австралия выпустит индекс числа вакансий от ANZ за июнь. В 05:45 GMT Швейцария отчитается по уровню безработицы за июнь. В 06:00 GMT Германия представит данные по сальдо баланса внешней торговли за май. В 06:00 GMT Япония опубликует индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за июнь. В 08:30 GMT Еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июль. В 10:00 GMT Германия объявит об изменении объема промышленного производства за май. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за май, а 14:30 GMT выпустит индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов и индикатор ожидаемого роста объёма торговли за 2 квартал. В 22:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 2 квартал. В 23:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за июнь и баланс цен на жилье от RICS за июнь.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия выпустит индекс делового доверия NAB за июнь, а Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за июнь. В 07:15 GMT Швейцария отчитается по изменению реального объема розничной торговли за май. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении объема промышленного производства и изменении объема производства перерабатывающей промышленности за май. Также в это время станет известно о сальдо баланса видимой торговли за май. В 14:00 GMT Британия представит данные по изменению объема ВВП от NIESR за июнь. В 20:30 GMT США отчитается по изменению объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT Япония выпустит протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики за июнь и индекс активности в сфере услуг за май.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июль. В 02:00 GMT Китай отчитается по сальдо баланса внешней торговли, изменении объема экспорта и изменении объема импорта за июнь. В 04:30 GMT в Японии станет известно об изменении уровня банкротств за июнь. В 05:00 GMT Япония опубликует индикатор потребительской уверенности за июнь. В 06:45 GMT Франция выпустит данные по изменению объема промышленного производства за май. В 08:00 GMT такие же данные представит Италия. В 14:30 GMT США объявит о запасах сырой нефти от Министерства энергетики. В 17:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема заказов на машины и оборудование за май.

В четверг в 01:00 GMT в Австралии выйдут ожидания по инфляции потребительских цен на июль. В 01:30 GMT Австралия отчитается по уровню безработицы и изменении числа занятых за июнь. В 02:30 GMT станет известно решение по процентной ставке Банка Японии, а также целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год. Также в это время выйдут комментарий по кредитно-денежной политике. В 07:15 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за май. Кроме того, в этом время США объявит о числе первичных обращений за пособием по безработице, числе повторных заявок на получение пособия по безработице, а также выпустит индекс цен на импорт за июнь. В 17:00 GMT США размещает 30-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь.

В пятницу в 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема ипотечного кредитования за май. В 05:00 GMT в Японии состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. В 09:00 GMT Еврозона отчитается по изменению объема промышленного производства за май. В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за июнь. В 13:55 GMT США представит индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июль. В 23:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ за июнь, а также объявит об изменении объёма продаж жилья от REINZ за июнь.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -2.4% -1.8%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июнь 55.7 55.6

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июнь 56.2

05:45 Швейцария Уровень безработицы Июнь 3.2% 3.2%

06:00 Германия Платежный баланс, млрд            17.6 14.8

06:00 Германия Торговый баланс, млрд 17.7 17.4

07:15 Швейцария Промышленное производство, кв/кв I кв +1.7% +1.4%

07:15 Швейцария Промышленное производство, г/г I кв -2.4% +2.0%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль -11.6 -11.5

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Май +1.8% -0.5%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Май +1.0% -0.5%

12:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м +10.5% +2.6%

13:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

14:30 Канада Индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады II кв -5.8 -5.0

22:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER II кв 23

23:01 Великобритания Наблюдения розничных продаж г/г Июнь +1.8% +1.9%

23:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Июнь +5% +10%