Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-07-2013

В оценке состояния экономики, как ожидается, Банк Японии будет использовать слово «восстановление» впервые за два с половиной года, отмечая улучшение настроения бизнеса и другие причины, пишет Nikkei.

В начале двухдневного заседания руководства Банка Японии управляющий Банка Японии и его коллеги в целом согласились, что ситуация в экономике последовательно улучшается. Банк Японии повысил прогноз на следующие шесть месяцев.

Экспорт и промышленное производство растут, потребительские расходы устойчивы. Опрос крупных корпораций Банком Японии (Tankan) отмечает улучшение ожиданий в краткосрочной перспективе. Компании повышают свои планы капитальных расходов в текущем финансовом году. Индекс ожиданий производителей стал позитивным впервые за семь кварталов.

В заседании в прошлом месяце совет директоров Банка Японии пришел к выводу, что экономика начала расти. В этом месяце оценка, скорее, будет характеризовать тренд как восстановление. Ожидается, что программа по смягчению денежной политики будет оставлена без изменений (удвоение денежной базы за два года).

Отношение спроса к предложению составило 2,57.

Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центробанки, выкупили 38,6% объёма размещения.

Руководство ФРС ожидает ускорения роста экономики во второй половине 2013 г

Руководство ФРС ожидает более сильного роста экономики в 2014, 2015 гг

Руководство ФРС ожидает постепенного снижения уровня безработицы

"Некоторые" руководители ФРС обеспокоены тем, что рост экономики может оказаться разочаровывающим

"Некоторые" руководители ФРС ждут менее значительного эффекта от секвестра, чем ожидалось

Один член комитета хочет, чтобы инфляция приблизилась к целевому уровню, прежде чем сокращать покупки

"Некоторые" члены комитета поддерживают "скорое" сокращение объемов покупок облигаций

Несколько членов комитета обеспокоены понижательными рисками для инфляции

"Большинство" руководителей ФРС согласны с тем, что покупки облигаций отдельны от изменений процентных ставок

Руководство ФРС в целом поддерживает сохранение низких процентных ставок в течение "значительного периода времени"

Комитет по операциям на открытом рынке хочет, чтобы Бернанке дал четко понять, что повышение процентных ставок - вопрос отдаленного будущего

Руководство ФРС ожидает, что темпы покупок облигаций будут зависеть от экономических перспектив

Все члены комитета поддерживают продолжение мягкой денежно-кредитной политики

Один член комитета хочет, чтобы ФРС просигнализировала о сокращении покупок облигаций в краткосрочной перспективе

Почти все члены комитета поддерживают продолжение мягкой денежно-кредитной политики

"Многие" другие руководители ФРС ожидают продолжения покупок облигаций в 2014 г

Большинство хочет, чтобы ФРС внесла больше ясности относительно дальнейших покупок облигаций

Курс евро заметно вырос против доллара, восстановив при этом почти все позиции, утерянные вчера. Отметим, что укреплению валюты помогли отчеты по Германии и Франции.

Как показали окончательные данные, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством, по итогам прошлого месяца инфляция в Германии снова ускорилась, что стало вторым месячным увеличением подряд, что, в первую очередь, было связано с ростом цен на продукты питания и энергоносители. Между тем, добавим, что с учетом последнего чтения инфляция достигла самого высокого уровня с декабря 2012 года. Согласно отчету, по итогам июня потребительские цены  выросли на 0,1% в месячном выражении, и поднялись на 1,8% за год, что полностью соответствовало предварительным оценками и прогнозам экспертов. Для сравнения, в апреле годовая инфляция составила 1,2%.

Что касается Франции, то данные от Статистического управления Insee показали, что по итогам мая объем французского промышленного производства снизился меньше, чем прогнозировали многие экономисты, чему частично помогло увеличение производства автомобилей и электроэнергии. Согласно отчету, в месячном выражении объем майского промпроизводства уменьшился на 0,4%, что последовало после увеличения на 2,2% в апреле. Добавим также, что в годовом выражении значение данного показателя выросло на 0,4%, почти перекрыв спад на 0,5%, зафиксированный в прошлом месяце. По оценкам экспертов объем производства должен был уменьшиться на 0,5% в месячном выражении, и снизится на 0,1% в годовом.

Курс иены существенно вырос против большинства основных валют, поскольку признаки восстановления в экономике Японии снижают перспективы того, что центральный банк страны смягчит свою денежно-кредитную политику в этом году. Также рост валюты связан с началом двухдневного заседания Банка Японии. Больше экономистов считают, что по итогам заседания управляющий ЦБ Харухико Курода и его коллеги не станут расширять стимулирующие программы. Ожидается, что банкиры обсудят ситуацию на рынках, а также, согласно слухам, пересмотрят оценку роста экономики страны в сторону повышения.

Укреплению валюты также помог отчет по Китаю. Согласно опубликованным данным, объем экспорта в июне упал на 3,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года, после невыразительного роста в мае, составившего 1% по сравнению маем 2012 года. Результат за июнь оказался значительно хуже ожидавшегося увеличения экспорта на величину, чуть превышающую 3%. Слабый экспорт замыкает серию разочаровывающих показателей состояния китайской экономики. Тем не менее, в опубликованном в среду утром заявлении, премьер-министр страны Ли Кэцян указал, что текущий уровень роста остается в пределах приемлемого диапазона.

Пара AUD/USD приближалась к $0.9120 после выхода негативных данных по внешней торговли Китая, «однако далее немного восстановилась, до уровня выше $0.92, так как на рынке фиксировали прибыль от выросших коротких позиций по австралийскому доллару», - отмечают аналитики UBS.

Сейчас пара приостановила снижение в районе относительных минимумов 9 и 10 июля, и тем самым вернулась к уровню, наблюдавшемуся после выхода данных из Китая. В течение американской сессии наблюдаются продажи пары. Более сильной спрос ожидается на уровне $0.91.

«Несмотря на потенциальный краткосрочный рост из-за закрытия коротких позиций, мы ожидаем что пара AUDUSD встретит сильное сопротивление на уровнях $0.93-$0.94, и продолжаем считать, что пара снизился до зоны $0.85-$0.90 в течение ближайших месяцев», - отмечают в UBS.

Однако другая точка зрения состоит в том, что устойчивость пары после выхода неблагоприятных данных у важного торгового партнёра свидетельствует о том, что потенциал снижения уже исчерпал себя. В ближайшей перспективе многое будет зависеть от выхода утром 11 июля данных по занятости в Австралии.

Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что экономические исследования показывают, что умеренность была бы лучшим курсом для ФРС, учитывая неопределенность относительно эффекта программы выкупа активов.

Некоторые комментаторы, включая Пола Кругмана, профессора Принстона, отстаивают точку зрения, что ФРС должна делать больше для снижения уровня безработицы. Сейчас ФРС покупает облигаций на 85 млрд. долларов в месяц и дала понять, что объём покупок может сократиться.

В статье, которая была представлена на конференции в Ванкувере в пятницу, Уильямс говорит, что критицизм относительно излишней умеренности ФРС основан на предположениях, сделанных с уверенностью о влиянии эффекта этой политики на экономику.

Однако Уильямс отмечает, что ФРС не уверена, что издержки новых покупок активов учитываются моделями, или даже неизвестно, насколько покупки активов помогают экономике. Изменения в программе могут быть деструктивными, - считает он.

Поэтому Уильямс считает, что лучшим курсом действий ФРС является только медленные изменения в планах покупки активов.

Число заявок на ипотечный кредит в США на прошлой неделе снизилось на 23% относительно предыдущей недели, так как процентные ставки продолжили повышаться, сообщает Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) .

С сезонной коррекцией, которая включает в себя коррекцию на праздник 4 июля, составной рыночный индекс снизился на 4% по сравнению с предыдущей неделей, согласно опроса, который учитывает более трех четвертей всех заявок на жилищную ипотеку в США. MBA также сообщает, что индекс рефинансирования за неделю снизился на 4%, а сезонно скорректированный индекс покупок снизился на 3%.

Процентные ставки в последние недели повысились в США на фоне положительных данных о состоянии экономики, и это повышение снизило спрос на покупку домов.

Доля заявлений с целью рефинансирования существующей ипотеки составила 64%, а ипотеки с плавающей процентной ставкой — 7%. Доля заявлений по Программе доступного рефинансирования выросла с 34% до 35%.

Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой выросла до 4,68% - это максимум с июля 2011 г., по сравнению с 4,58% неделей ранее.

Средняя ставка по ипотеке, обеспеченной Федеральной жилищной администрацией, выросла до 4,37% против 4,27% на прошлой неделе.

Средняя ставка по ипотеке на 15 лет с фиксированным процентном выросла до 3,76% - это также максимум с июля 2011 г., по сравнению с 3,64% на прошлой неделе.

Оптовые запасы в США неожиданно снизились в мае, согласно данным доклада, опубликованного Министерством торговли в среду. В то же время в докладе также показано значительное увеличение оптовых продаж за месяц.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы снизились на 0,5 процента в мае после пересмотренного снижения на 0,1 процента в апреле.

Падение удивило экономистов, которые ожидали, что запасы увеличатся на 0,3 процента по сравнению с 0,2 процента роста, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Неожиданное снижение оптовых запасов происходило частично из-за 0,3-процентного падения в запасах товаров длительного пользования, а также 1,7 процента уменьшения запасов металлов и полезных ископаемых, за исключением нефти.

Запасы товаров недлительного пользования также упали на 0,8 процента в мае на фоне 6,0-процентного падения запасов сельскохозяйственных продуктов и сырья.

Между тем, в докладе также показано, что оптовые продажи выросли на 1,6 процента в мае после пересмотренного 0,7-процентного увеличения в апреле.

Продажи товаров недлительного пользования подскочили на 2,8 процента на фоне существенного увеличения продаж одежды, продуктовых и сопутствующих товаров.

Министерство торговли сообщило, что продажи товаров длительного пользования показали более скромное 0,3-процентное увеличение, так как рост продаж автомобилей и запчастей был частично компенсирован заметным падением продаж металлов и полезных ископаемых, за исключением нефти.

В четверг в 01:00 GMT в Австралии выйдут ожидания по инфляции потребительских цен на июль. В 01:30 GMT Австралия отчитается по уровню безработицы и изменении числа занятых за июнь. В 02:30 GMT станет известно решение по процентной ставке Банка Японии, а также целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год. Также в это время выйдут комментарий по кредитно-денежной политике. В 07:15 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за май. Кроме того, в этом время США объявит о числе первичных обращений за пособием по безработице, числе повторных заявок на получение пособия по безработице, а также выпустит индекс цен на импорт за июнь. В 17:00 GMT США размещает 30-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь.

Согласно исследованию Societe Generale, индекс CGPI Японии, который является эквивалентом индекса цен производителей, в июне продолжал расти, что явно указывает на рост потребительских цен в течение следующих месяцев. В июне CGPI увеличился на 0,1% в месячном выражении и на 1,2% в годовом. В мае данное значение, которое совпало со средним прогнозом, составляло 0,5%.

Специалисты Societe Generale считают, что суб-индекс, отражающий уровень готовой продукции, является наилучшим путеводителем будущих потребительских цен. В июне данное значение составляло +2,1% против +1,8% в мае. Интересно, что подобный рост вызван внутренним компонентом (0,1% годовых после 0,6%), когда окончательные цены на продукцию для внешнего рынка составили 12,1% годовых против 1,5%. Таким образом, оказывается, что инфляция цен на импортные товары отражается на внутренних ценах. С учетом всех этих фактором можно отметить, что рост инфляционного давления продолжается.

EUR/USD $1.2770, $1.2800, $1.2825, $1.2900, $1.3000

USD/JPY Y99.00, Y99.75, Y100.50, Y101.00, Y101.50, Y102.00

EUR/JPY Y131.00

GBP/USD $1.4825, $1.4850, $1.4875, $1.5000

EUR/GBP stg0.8400

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2370, Chf1.2450

AUD/USD $0.8900, $0.9050, $0.9250

AUD/JPY Y92.75

USD/CAD C$1.0550, C$1.0560

Как показали данные, которые были представлены Статистическим бюро Istat, по итогам мая месяца объем промышленного производства в Италии сократился более медленными темпами, чем в прошлом месяце.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем майского промышленного производства сократился на 4,2% в годовом исчислении, по сравнению со снижением на 4,7%, которое было зафиксировано в апреле. Стоит отметить, что, не смотря на замедление, спад производства фиксируется уже 21 месяц подряд.

Кроме того, данные показали, что производство промежуточных товаров и капитальных товаров упало на 4,8% и на 4,1%, соответственно по сравнению с годом ранее. Также было замечено 3% падение производства товаров народного потребления, а 5,7% сокращения в производстве энергии.

На ежемесячной основе, промышленном производстве поднялось с учетом сезонных колебаний на 0,1% в течение мая месяца, изменив при этом снижение на 0,3%, зафиксированное в апреле снижение. Экономисты прогнозировали 0,3% ежемесячный прирост.

За пять месяцев, закончившихся маем, промышленное производство, в среднем, снизилось на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Как заявил сегодня Бенуа Кере, представитель руководства Европейского центрального банка, «Еврозона по-прежнему находится в глубоком кризисе, что усложняет решение задач, которые стоят перед институтами, ответственными за проведение политики в регионе».

В своей речи, специально подготовленной для выступления в Париже, Кере не стал затрагивать перспективы денежно-кредитной политики, которые центральный банк обозначил на прошлой неделе. Тем не менее, он заявил, что ЕЦБ будет открыт для разных вариантов и готов гибко реагировать на новые вызовы, исходя из устоявшихся принципов и оставаясь в пределах своего мандата.

В среднесрочной перспективе центральный банк стремится сохранять инфляцию потребительских цен немного ниже 2%.

Кере сказал, что еврозона "по-прежнему переживает сильный кризис, создающий большие проблемы для властей по всей Европе".

Относительно программы ЕЦБ по покупке суверенных облигаций на вторичном рынке Кере сказал, что у ЕЦБ нет намерения уровнять стоимость суверенных заимствований для разных регионов валютного союза. ЕЦБ еще только предстоит запустить в действие эту программу, представленную почти год назад.

Экономика Греции в этом году может потерять 4,8-5,0 процента, что значительно больше, чем прогнозируют международные кредиторы страны. Так считают эксперты Фонда экономических и промышленных исследований (IOBE), который расположен в Афинах.

"Перспективы экономики должны быть пересмотрены, в текущем году рецессия составит около 5 процентов", - говорится в отчете фонда.

Европейский союз и Международный валютный фонд, которые уже не первый год выделяют средства для поддержания жизнеспособности страны, ожидают рецессии в 2013 году на уровне 4,2 процента, при этом ЦБ Греции ожидает сокращения ВВП на 4,6 процента.

Напомним, что рецессия в Греции продолжается уже шестой год подряд. Экономисты все чаще высказываются с критикой в отношении международных кредиторов, порой даже называют их некомпетентными.

МВФ в этом году уже признавал свои ошибки при прогнозах по Греции, отрицать это уже просто невозможно.

На этом фоне в стране растет безработица, население производит все меньше компонентов ВВП, а значит, и доходы страны снижаются.

Так или иначе, Еврогруппа согласилась выделить Греции 3 млрд евро, так как это позволит предотвратить банкротство страны. При этом финансовая помощь выделяется при условии реализации новых реформ.

Как стало известно сегодня, Евросоюз опубликовал новые правила получения проблемными банками государственной помощи, которые вступят в силу уже 1 августа. Согласно этим правилам, владельцы банка и субординированные кредиторы сначала должны принять участие в покрытии дефицита капитала, прежде чем банк сможет получить деньги налогоплательщиков.

Кроме того, согласно новым правилам, банк должен подготовить полный план реструктуризации, "включая план привлечения капитала", чтобы продемонстрировать, каким образом он станет прибыльным в долгосрочной перспективе, прежде чем получить государственную помощь.

Эти правила могут не быть выполнены в исключительных случаях, когда под угрозой находится "финансовая стабильность", говорится в заявлении ЕС.

Комментируя новые правила, еврокомиссар по конкуренции Хоакин Альмуния заявил, что сегодняшние изменения антикризисных правил основаны на опыте финансового спасения и реструктуризации банков в прошлом. По его словам, участие собственников и субординированных кредиторов в покрытии дефицита капитала до получения госпомощи "установит единые правила для аналогичных банков, базирующихся в разных странах-членах, и сократит фрагментацию финансового рынка".

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Июль 102.2 102.1

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 20.4 27.8 27.1

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июнь 45.7 47.2 44.3

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Июнь +0.1% +0.1% +0.1%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Июнь +1.8% +1.8% +1.9%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Май +2.2% -0.5% -0.4%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Май -0.5% -0.1% 0.4%

07:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

Курс евро заметно вырос против доллара, восстановив при этом более половины позиций, утерянных вчера. Отметим, что укреплению валюты помогли отчеты по Германии и Франции.

Как показали окончательные данные, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством, по итогам прошлого месяца инфляция в Германии снова ускорилась, что стало вторым месячным увеличение подряд, что, в первую очередь, была связано с ростом цен на продукты питания и энергоносители. Между тем, добавим, что с учетом последнего чтения уровень инфляция достигла самого высокого уровня с декабря 2012 года.

Согласно отчету, по итогам июня месяца потребительские цены  выросли на 0,1% в месячном выражении, и поднялись на 1,8% за год, что полностью соответствовало предварительным оценками и прогнозам экспертов. Для сравнения, в апреле годовая инфляция составила 1,2%.

Комментируя представленные данные, Федеральное статистическое ведомство сообщило, что инфляция в июне была обусловлена ростом цен на продовольствие и энергоносители на фоне решения правительства Германии отказаться от углеводородных ископаемых и ядерной энергетики. Отметим, что цены на продукты питания подскочили на 5,4% с июня 2012 года, в то время как стоимость электроэнергии увеличилась 3,0%. Предполагается, что рост продовольственной инфляции продолжится в течение ближайших месяцев.

Что касается Франции, то данные от Статистического управления Insee показали, что по итогам мая месяца объем французского промышленного производства снизился меньше, чем прогнозировали многие экономисты, чему частично помогло увеличение производства автомобилей и электроэнергии.

Согласно отчету, в месячном выражении объем майского промпроизводства уменьшился на 0,4%, что последовало после увеличения на 2,2% в апреле. Добавим также, что в годовом выражении значение данного показателя выросло на 0,4%, почти перекрыв спад на 0,5%, зафиксированный в прошлом месяце. По оценкам экспертов объем производства должен был уменьшиться на 0,5% в месячном выражении, и снизится на 0,1% в годовом.

Курс иены существенно вырос против большинства основных валют, поскольку признаки восстановления в экономике Японии снижают перспективы того, что центральный банк страны смягчит свою денежно-кредитную политику в этом году. Также рост валюты связан с началом двухдневного заседания Банка Японии. Больше экономистов считают, что по итогам заседания управляющий ЦБ Харухико Курода и его коллеги не станут расширять стимулирующие программы. Ожидается, что банкиры обсудят ситуацию на рынках, а также, согласно слухам, пересмотрят оценку роста экономики страны в сторону повышения.

Укреплению валюты также помог отчет по Китаю. Согласно опубликованным данным, объем экспорта в июне упал на 3,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года, после невыразительного роста в мае, составившего 1% по сравнению маем 2012 года. Результат за июнь оказался значительно хуже ожидавшегося увеличения экспорта на величину, чуть превышающую 3%.

Слабый экспорт замыкает серию разочаровывающих показателей состояния китайской экономики. Тем не менее, в опубликованном в среду утром заявлении, премьер-министр страны Ли Кэцян указал, что текущий уровень роста остается в пределах приемлемого диапазона.

"До тех пор пока темпы экономического роста, занятость и другие индикаторы не опускаются ниже нашего минимально допустимого предела, и инфляция не превышает допустимый верхний предел, мы сосредоточимся на реструктуризации и продвижении реформ", - сказал Ли.

Китайский экспортный сектор страдает под весом растущих зарплат и сильного юаня, что наносит ущерб конкурентной способности, а также от вялого спроса со стороны основных торговых партнеров - США и Европы.

Импорт сократился в июне на 0,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года против снижения на 0,3% в мае, что указывает на слабый внутренний спрос в китайской экономике. Значение показателя за июнь тоже не совпало с ожиданиями экономистов, которые прогнозировали рост объемов импорта на 5,5%.

Положительное сальдо внешней торговли Китая в июне увеличилось до 27,13 млрд долларов США против 20,43 млрд долларов США в мае.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2835

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.4920

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y99.73

В 14:30 GMT США объявит о запасах сырой нефти от Министерства энергетики. В 17:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема заказов на машины и оборудование за май.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2880-900, $1.2860/65, $1.2850, $1.2835/40

Ордера на покупку $1.2800, $1.2755/45, $1.2730/25

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5000/10, $1.4965/70, $1.4940/50, $1.4924

Ордера на покупку $1.4810/00, $1.4780/70, $1.4750-35

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9300, $0.9270/80, $0.9250, $0.9234/40

Ордера на покупку $0.9175/70, $0.9150, $0.9130/25, $0.9100, $0.9085/80, $0.9070, $0.9045/40

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8700/05, stg0.8690/95, stg0.8670, stg0.8640, stg0.8615/20

Ордера на покупку stg0.8575/65, stg0.8515/10, stg0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y130.00, Y129.45/50, Y129.30/35, Y129.00/10, Y128.65/70

Ордера на покупку Y128.05/00, Y127.80, Y127.50, Y127.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y101.70/80, Y101.50, Y101.22/30, Y100.90/00, Y100.40/45

Ордера на покупку Y99.50, Y99.19, Y99.00, Y98.82/76

• По-прежнему находимся на пути к постепенному восстановлению
  
• Повышение конкурентоспособности - единственный способ повысить потенциал роста
  
• Сильный налогово-бюджетный стимул не представляется целесообразным
  
• Корректировка налогово-бюджетной политики оказала давление на экономический рост
  
• Мягкая денежно-кредитная политика должна поддержать внутренний спрос

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим управлением Insee, по итогам мая месяца объем французского промышленного производства снизился меньше, чем прогнозировали многие экономисты, чему частично помогло увеличение производства автомобилей и электроэнергии.

Согласно отчету, в месячном выражении объем майского промпроизводства уменьшился на 0,4%, что последовало после увеличения на 2,2% в апреле. Добавим также, что в годовом выражении значение данного показателя выросло на 0,4%, почти перекрыв спад на 0,5%, зафиксированный в прошлом месяце. По оценкам экспертов объем производства должен был уменьшиться на 0,5% в месячном выражении, и снизится на 0,1% в годовом.

Кроме того, сегодня стало известно, что производство в обрабатывающей промышленности сократилось в мае на 1,1% с апреля, что было связано с нулевым изменением производства продуктов питания, и падением на нефтеперерабатывающих заводах – на 2,5%. Тем временем, автопроизводство выросло на 1,7%, а производства электроэнергии и газа подскочило на 3%.

Добавим также, что в течение последних трех месяцев объем производства увеличился в секторе обрабатывающей промышленности на 0,6%, а также в промышленности в целом на 1,0%. Производство улучшились в транспортном секторе и производстве оборудования – на 5,0%, производстве нефтепродуктов – на 8,1%. Рост отмечался в производстве электрического и электронного оборудования – на 0,8%. Тем не менее, было замечено падение производства продуктов питания и напитков (-1,1%)

Отметим, что в последнее экономика Франции прилагает серьезные усилия, чтобы оправиться от рецессии, но уровень безработицы все равно находится на  рекордно высоком уровне, что уменьшает популярность президента Франсуа Олланд. Тем не менее, сегодняшние данные указывают на то, что экономика, возможно, выросла во втором квартале после сокращения на 0,2 процента в первые три месяца этого года. Даже если предположить, что дальнейшая коррекция продолжиться в июне, промышленное производство, вероятно, обеспечит прочный позитивный вклад в рост валового внутреннего продукта во втором квартале.

Как показали окончательные данные, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством, по итогам прошлого месяца инфляция в Германии снова ускорилась, что стало вторым месячным увеличение подряд, что, в первую очередь, была связано с ростом цен на продукты питания и энергоносители. Между тем, добавим, что с учетом последнего чтения уровень инфляция достигла самого высокого уровня с декабря 2012 года.

Согласно отчету, по итогам июня месяца потребительские цены  выросли на 0,1% в месячном выражении, и поднялись на 1,8% за год, что полностью соответствовало предварительным оценками и прогнозам экспертов. Для сравнения, в апреле годовая инфляция составила 1,2%.

Комментируя представленные данные, Федеральное статистическое ведомство сообщило, что инфляция в июне была обусловлена ростом цен на продовольствие и энергоносители на фоне решения правительства Германии отказаться от углеводородных ископаемых и ядерной энергетики.

Отметим, что цены на продукты питания подскочили на 5,4% с июня 2012 года, в то время как стоимость электроэнергии увеличилась 3,0%. Предполагается, что рост продовольственной инфляции продолжится в течение ближайших месяцев.

Данные также показали, что без учета неустойчивых цен на энергоносители и продовольствие, потребительские цены росли на 1,3% по сравнению с июнем прошлого года.

Кроме того, стоит отметить, что гармонизированный индекс потребительских цен для Германии, который рассчитывается за методикой ЕС, вырос в июне на 0,1% в месячном выражении и поднялся на 1,9% годовых. Напомним, что ЕЦБ стремится сохранить годовой уровень инфляции чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе.

EUR/USD $1.2770, $1.2800, $1.2825, $1.2900, $1.3000

USD/JPY Y99.00, Y99.75, Y100.50, Y101.00, Y101.50, Y102.00

EUR/JPY Y131.00

GBP/USD $1.4825, $1.4850, $1.4875, $1.5000

EUR/GBP stg0.8400

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2370, Chf1.2450

AUD/USD $0.8900, $0.9050, $0.9250

AUD/JPY Y92.75

USD/CAD C$1.0550, C$1.0560

Аналитики  Societe Generale ждут, что новости из США поддержут тягу к риску; Бернанке либо ничего не скажет, либо скажет что-нибудь успокаивающее, а протокол FOMC, возможно, будет содержать больше оговорок для планов по сворачиванию, чем сопроводительное заявление, которое произвело фурор.

Пара EUR/USD достигла $1,2815, пара GBP/USD – $1,4900, пара AUD/USD – $0,9215, а пары USD/CHF и USD/JPY достигли внутридневных минимумов на уровне chf0,9685 и Y99,90 соответственно. Это падение не было вызвано какими-то свежими новостями, все выглядит как вытеснение длинных позиций по американской валюте.

Реакция британского фунта на неожиданности в данных будет асимметричной в ближайшем будущем, говорят в Commerzbank. Причина в том, что Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии не будет замечать любые позитивные неожиданности в данных, тогда как негативные сюрпризы будут только подчеркивать необходимость в предоставлении ориентиров относительно будущего курса политики и проведении в целом стимулирующей денежно-кредитной политики. Как отмечают в Commerzbank, фунт во вторник отреагировал недвусмысленно негативно на слабые данные по промышленному производству. Инвесторам следует привыкнуть к таким реакциям в предстоящие недели и месяцы.

Moody's Investors Service объявило сегодня о решении изменить прогноз для банковской системы Британии с негативного на стабильный.Как гласит официальный релиз: "Хотя Британия продолжает сталкиваться с перспективами низкого среднесрочного роста, Moody's не ожидает ухудшения ситуации. Более того, безработица не выросла настолько сильно, как во время предыдущей рецессии, и это способствует стабилизации качества активов банков". Пара GBP/USD не отреагировала на новости,

Reuters

Арабские Эмираты предложили Египту 3 млрд долл.: столько же обещали в 2011г.

Объединенные Арабские Эмираты заявили о намерении дать Египту кредит объемом 1 млрд долл. и предоставить еще 2 млрд долл. в качестве беспроцентного депозита, передает Reuters со ссылкой на источники в Египте.Кроме того, по данным источников, еще 2 млрд долл. Египет может одолжить у Саудовской Аравии. Информация об этом должна быть подтверждена в течение двух дней.

РБК

Один лат = 1,42 евро: Латвия перейдет на новую валюту 1 января

Монеты и банкноты евро станут официальным платежным средством на территории Латвии с 1 января 2014г. Решение о вступлении прибалтийской республики в зону евро окончательно принято на состоявшемся сегодня заседании Совета по экономическим и финансовым вопросам Европейского Союза (ECOFIN). В сообщении ECOFIN подчеркивается, что принятое решение оставляет жителям Латвии почти полгода на то, чтобы подготовиться к переменам. "Введение евро не должно пониматься просто как замена банкнот, это гарантия более высокого уровня благосостояния каждого гражданина Латвии", - подчеркивает министр финансов Латвии Андрис Вилкс.

New York Times.

У.Баффет пожертвовал более $2 млрд благотворительному фонду Б.Гейтса

Миллиардер Уоррен Баффет сделал очередное пожертвование в благотворительный фонд Билла и Мелинды Гейтс. На этот раз инвестор передал фонду 17,5 млн акций инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway на общую сумму порядка 2 млрд долл., передает The New York Times.Пожертвование стало частью ежегодного благотворительного взноса У.Баффета, который также включает помощь фондам Susan Thompson Buffett и Howard G. Buffett. Всего в этот раз на цели благотворительности инвестор передал 22,9 млн акций Berkshire Hathaway или порядка 2,6 млрд долл.

Sky News

Старейшая в мире почтовая служба готова к приватизации

Британские власти готовы провести первичное публичное размещение (IPO) акций Королевской почты (Royal Mail) на Лондонской фондовой бирже до конца 2013г. Официально проект приватизации компании планируется представить на рассмотрение парламента страны на этой неделе, сообщает Sky News со ссылкой на свои источники в Министерстве предпринимательства и инноваций.По оценкам экспертов, капитализация Royal Mail после IPO может составить примерно 2,5 млрд фунтов стерлингов. Таким образом, приватизация Royal Mail должна стать крупнейшей в Британии приватизационной сделкой за последние 20 лет. далее

South China Morning Post.

Китай разрешит иностранным биржам иметь собственные склады в Шанхае

Правительство Китая разрешит иностранным товарным биржам, занимающимся фьючерсной торговлей сырьем, иметь собственные склады в зоне свободной торговли, создаваемой в Шанхае, сообщает South China Morning Post.Подобное разрешение поможет китайским покупателям сырьевых товаров снизить транспортные издержки и уменьшить зависимость от использования зарубежных складских помещений. Нововведение отвечает интересам Лондонской биржи металлов. На сегодняшний день она не имеет ни одного лицензированного склада в Китае, являющемся крупнейшим в мире потребителем меди и ряда других металлов.В декабре прошлого года Лондонская биржа была поглощена Гонконгской фондовой биржей, сделавшей ставку на диверсификацию своего бизнеса за счет вовлечения в торговлю сырьевыми товарами. «Если власти Китая разрешат ЛБМ открывать склады в Шанхае, это будет очень позитивным шагом, который придаст мощный импульс развитию сырьевого бизнеса Гонконгской фондовой биржи», — пишет издание. В планах Китая постепенное снятие ограничений зарубежным компаниям в торговле фьючерсами на сырьевые товары в будущей шанхайской зоне. Подробности данного плана в ближайшее время будут рассмотрены правительством в Пекине.

El Mundo

Премьер-министр Испании обвиняется в подкупе со стороны строительных магнатов

Одна из крупнейших испанских газет El Mundo опубликовала документы, свидетельствующие о том, что премьер-министр Испании Мариано Рахой и другие высокопоставленные члены правящей в Испании Народной партии получали незаконные выплаты.По утверждению газеты, в ее распоряжении имеются аутентичные записи из бухгалтерских книг, внесенные туда бывшим казначеем партии Луисом Барсенасом. Речь идет о подкупе Рахоя и его соратников испанскими строительными магнатами, которые вносили деньги в фонд партии в качестве пожертвований, а затем они распределялись между ее верхушкой. Документы были переданы в Верховный суд Испании.В настоящее время Барсенас находится под арестом в ожидании суда за коррупцию и уклонение от уплаты налогов. Он отрицает эти обвинения. Рахой и другие члены партии также отрицают причастность к этим финансовым преступлениям.

Вчера евро упал до 3-месячного минимума против доллара США после комментариев представителя ЕЦБ о низких процентных ставках. В интервью Reuters член Управляющего совета Йорг Асмуссен, разъясняя заявления президента ЕЦБ Марио Драги, сделанные им на прошлой неделе, говорил, что ЕЦБ, возможно, будет сохранять ставки низкими дольше 12 месяцев. Асмуссен также заявлял, что не исключал бы еще одного раунда дешевого кредитования, которое было использовано два года назад для вливания капитала в проблемные банки еврозоны. Продолжение здесь... 

• В 03:35 GMT Япония разместит 3-х месячные казначейские векселя

• В 08:00 GMT Член совета ЕЦБ Кристиан Нойер даст пресс-конференцию в Париже.

• В 08:00 GMT Член правления Бундесбанка Йоахим Нагель выступает с речью

• В 09:00 GMT Италия объявит о продаже 3-х и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 09:30 GMT Германия объявит о продаже 2-х летних облигаций Schatz

• В 13:00 GMT Вице-президент США Джо Байден выступит с речью

• В 14:00 GMT Член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен выступит с речью

• В 17:00 GMT США разместит 10-ти летние бонды

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Июль 102.2 102.1

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 20.4 27.8 27.1

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июнь 45.7 47.2 44.3

Евро второй день падает против иены  в ожидании сегодняшнего выступления члена правления ЕЦБ Йорга Асмуссена. Вчера он также выступал, заявив, что  монетарная политика центрального банка должна оставаться адаптивной в течение еще длительного периода, повторяя, тем самым, комментарии президента ЕЦБ Марио Драги. Дополнительное влияние на курс единой валюты окажет сегодняшняя публикация данных по объему промышленного производства во Франции. Согласно среднему прогнозу экономистов, майский показатель, вероятно, упадет на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 2,2%.

Дополнительное давление на евро усилилось после того, как вчера рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии с BBB+ до уровня BBB. Как говорится в сопроводительном заявлении S&P, данная мера отражает последствия продолжающегося замедления темпов роста Италии ввиду структурной слабости и низкой жизнеспособности ее экономики. S&P сохранило негативный прогноз по рейтингу, что указывает на возможность дальнейшего понижения рейтинга в 2013 или 2014, с вероятностью 1-3.

Индекс доллара торговался около трехлетнего максимума в ожидании сегодняшнего выступления председателя ФРС Бена Бернанке и публикации протоколов последнего заседания ФРС, которое состоялось 18-19 июня.

Валюта Японии выросла против основных валют, т.к. все больше экономистов считают, что по итогам двухдневного заседания Банка Японии, которое началось сегодня, управляющий ЦБ Харухико Курода и его коллеги не станут расширять стимулирующие программы. Ожидается, что банкиры обсудят ситуацию на рынках, а также, согласно слухам, пересмотрят оценку роста экономики страны в сторону повышения.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2765/85

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.4840/80

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала ниже Y101.00

В 06:45 GMT Франция выпустит данные по изменению объема промышленного производства за май. В 08:00 GMT такие же данные представит Италия. В 14:30 GMT США объявит о запасах сырой нефти от Министерства энергетики. В 17:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема заказов на машины и оборудование за май.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2926 (349)

$1.2884 (40)

$1.2840 (15)

Цена на момент написания обзора: $1,2794

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2740 (1573)

$1.2708 (1903)

$1.2687 (1117)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 25453 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2405);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 32998 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (3982);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля мая составило 1,30 против 1,34 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5204 (1374)

$1.5107 (880)

$1.5010 (923)

Цена на момент написания обзора: $1,4892

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4787 (1634)

$1.4690 (1728)

$1.4593 (2564)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 11230 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1374);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 18114 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2564);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля составило 1,61 против 1,56 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2786 -0,64%

GBP/USD $1,4866 -0,55%

USD/CHF Chf0,9728 +0,95%

USD/JPY Y101,08 +0,20%

EUR/JPY Y129,23 -0,45%

GBP/JPY Y150,22 -0,37%

AUD/USD $0,9172 +0,44%

NZD/USD $0,7847 +0,54%

USD/CAD C$1,0528 -0,30%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac  Июль 102.2

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 20.4 27.8

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июнь 45.7 47.2

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Июнь +0.1% +0.1%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Июнь +1.8% +1.8%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Май +2.2% -0.5%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Май -0.5% -0.1%

07:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

14:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Май +0.2% +0.3%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июль -10.3

18:00 США Публикация протокола встречи FOMC Июнь

20:10 США Речь председателя ФРС Бернанке

22:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Июнь 59.2

22:30 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, м/м Июнь +0.3%

22:30 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Июнь -0.1%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Май -8.8% +1.9%