Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-07-2013

Пороговые уровни ФРС должны служить для автоматических изменений политики

Политика ФРС должна в большей степени руководствоваться правилами

Издержки покупок облигаций ФРС меньше, чем польза от них

Политика выхода из мер стимулирования окружена значительными рисками

Последние волнения на рынке должны стать предупреждением для ФРС

Нет никаких гарантий, что выход ФРС из мер стимулирования пройдет плавно

ФРС нуждается в большей ясности, меньшей осмотрительности

Уровень безработицы должен составить 7% к концу 2013 г, 6,5% в конце 2014 г

Слабая инфляция - временное явление, будет расти

Инфляционные ожидания стабильны

Долг Франции один из самых безопасных и ликвидных в еврозоне

Остаётся уверен, что стратегия правительства правильная

Курс евро снизился после роста в ходе американской сессии против доллара США на новости о том, что агентство Fitch Ratings понизило прогноз по рейтингу Франции с уровня AAA до AA+, сохранив при этом стабильный прогноз по уровню долга страны. В качестве одной из главных причин, стоящих за таким решением агентство назвало высокий уровень неплатежеспособности французского правительства. По оценкам Fitch, в 2014 г. уровень госдолга в стране достигнет отметки 96% от ВВП, и в дальнейшем будет снижаться очень медленно, опустившись в 2017 г. лишь до значения 92%.

Доллар снизился после того, как показали предварительные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июле американские потребители чувствовали менее оптимистичней в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в июле индекс потребительских настроений снизился до уровня 83,9, по сравнению с окончательным чтением за июнь на уровне 84,1. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 85,3.

В то же время, по итогам прошлого месяца цены производителей США существенно выросли, показав при этом наибольшее увеличение за последние девять месяцев, что было вызвано скачком цены на энергоносители. Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация предполагает небольшое ускорение инфляции, несмотря на приглушенный объем расходов на ряд других товаров. Согласно отчету, в июне индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,8%, что последовало после увеличения на 0,5% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет 2,9%-ного роста индекса цен на энергию, что отражало более высокие цены на бензин.

Ранее курс EUR/USD резко снизился, упав ниже минимальных значений вчерашнего дня. На динамику торгов оказали влияние данные по еврозоне: по итогам мая объем промышленного производства еврозоны заметно упал, превысив при этом прогнозы экспертов, что может указывать на продолжение рецессии в валютное зоне во втором квартале. Отчет показал, что в мае объем промпроизводства уменьшился на 0,3% с апреля и на 1,3% с мая 2012 года. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем промышленного производства должен был уменьшиться на 0,2% за месяц и 1,4% за год. Данные также показали, что падение промышленного производства в мае было связано со слабым внутренним спросом и экспортом, а также резким спадом производства потребительских товаров длительного пользования и капитальных товаров. Снижение производства было зафиксировано в большей части валютной зоне, и даже в Германии и Франции, а также в Испании и Греции. Тем не менее, был зафиксирован очень резкий рост в Португалии, и более скромный рост в Италии. В целом по ЕС производство сократилось на 0,6% с апреля, и уменьшилось на 1,6% с мая 2012 года.

Курс фунта также упал против доллара, несмотря на положительные данные по производству в строительной сфере. Как стало известно, объем производства в данном секторе подскочил в апреле, что позволяет предположить, что сектор внесет вклад в экономический рост во 2-м квартале. Согласно данным, производство в строительной сфере с учетом коррекции на сезонные колебания в апреле выросло на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а в мае осталось без изменений. Сильный апрельский рост был обеспечен компаниями, выполнявшими заказы, накопившиеся с марта, когда погодные условия были плохими. Относительно сильная динамика сектора в апреле последовала за неблагоприятным 1-м кварталом, когда спад производства в строительной сфере подорвал рост экономики. В 1-м квартале производство в строительной сфере сократилось на 1,8%, ограничив рост ВВП уровнем 0,3%, несмотря на ускорение роста в крупнейшей отрасли экономики – секторе услуг. Также данные показали, что по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года производство в строительной сфере в апреле сократилось на 2,2%, а в мае – на 4,8%. Столь резкое годовое падение производства в мае было в основном вызвано тем, что у банков в мае этого года было на один лишний нерабочий день больше, чем в мае 2012 года.

Курс иены снизился против доллара США. Как стало известно, Банк Японии ожидает умеренного увеличения экспорта и промышленного производства по мере восстановления экономики, в соответствии с ежемесячным отчетом центрального банка, опубликованного в пятницу. Между тем, опубликованные сегодня данные, которые были пересмотрены, показали, что промышленное производство в Японии выросло на 1,9% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о неуклонном росте промышленной активности за счет сил внутреннего спроса. Показатель по сравнению с начальным значением увеличился на 2,0% после 0,9% роста в апреле. Кроме того, стало известно, что индекс использования производственных мощностей увеличился на 2,3% в мае по сравнению с предыдущим месяцем - до 98,1.

В четверг банк повысил оценку экономики, сказав: «Японская экономика начинает восстанавливаться умеренными темпами». Банк использовал слово "восстановление" в первый раз с января 2011 года, за два месяца до смертельного землетрясения и цунами в островном государстве.

ФРС может потребоваться продлить покупки инфляции, чтобы подстегнуть инфляцию

У ФРС нет хорошего объяснения текущей "низкой" инфляции

Исторически столь низкая инфляция подталкивала ФРС к действиям

ФРС не должна терять из вида цели, связанные с инфляцией

Июнь был плохим месяцем для того, чтобы огласить планы сокращения покупки облигаций

Сокращение покупок возможно, если ситуация в экономике продолжит улучшаться

Буллард хочет увидеть реальный рост в экономике, не будет действовать лишь на ожиданиях

У ФРС нет официального порогового уровня 7% для безработицы, чтобы завершить покупки облигаций

ФРС не устанавливала порогового уровня безработицы 7% для завершения покупок облигаций

ФРС необходимо проводить пресс-конференции после каждого заседания Комитета по операциям на открытом рынке

Нынешний график пресс-конференций ФРС ограничивает принятие решений

Fitch прогнозирует, что общий долг правительства Франции достигнет пика на уровне 96% от ВВП в 2014 г

Fitch прогнозирует, что общий долг правительства Франции будет сокращаться лишь постепенно в долгосрочной перспективе

Fitch ожидает более медленного восстановления французской экономики, чем предполагают официальные прогнозы

Чрезвычайно сильный кредитный профиль Франции отражен в рейтинге "АА+" со стабильным прогнозом

Стабильный прогноз означает, что в настоящее время агентство не ожидает изменений суверенных рейтингов Франции в ближайшие два года

Fitch прогнозирует сокращение французской экономики на 0,3% в 2013 г и рост на 0,7% в 2014 г

Fitch ожидает, что дефицит бюджета Франции будет оставаться выше 3% от ВВП до 2014 г включительно, но сократится примерно до 1% от ВВП в 2017 г

Надеюсь, что ФРС завершит сокращение программы стимулирования до конца 2013 г

Аналитики TD Securities полагают, что в ближайшие несколько дней USD/CAD будет консолидироваться после недавнего ослабления.

«Мы не думаем, что пара резко снизится, если только экономика США не преподнесет никаких неприятных сюрпризов». Они добавляют, что CAD сосредоточит все внимание на заседании Банка Канады, которое состоится в следующую среду и которое может надавить на ожидания рынка по ставкам. «Ралли очевидно переживает технический откат, но, возможно, это падение отнюдь не является фатальным для общего ралли. Поддержка в районе минимума C$1.03 держится, и прогноз станет медвежьим лишь в случае падения цены ниже C$1.0140. Торги выше C$1.0420/25 мы расцениваем как проявление бычьего настроя».

Еврозоне, скорее всего, предстоит длительный период медленного экономического роста, и политика Европейского центрального банка будет направлена на стимулирование также в течение длительного времени. Об этом заявил вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио.

Также Констанцио раскритиковал предложение Европейской комиссии по закрытию проблемных банков.

"Страны с развитой экономикой, в частности европейские страны, сталкиваются с длительным периодом медленного роста, который проверит качество наших институтов, - сказал он. – Еврозона по-прежнему сталкивается с болезненным кризисом дисбалансов, финансовой фрагментацией и низким ростом".

Он отметил, что банки еврозоны по-прежнему сталкиваются с определенными проблемами, но они все же в лучшей форме, чем обычно считает общественность, а их положение улучшится после создания банковского союза.

По мнению вице-президента ЕЦБ, слова руководства регулятора о процентных ставках позволили стабилизировать финансовые рынки, после того как представители ФРС США объявили о сокращении программы покупки облигаций.

"Европа отстает от США в восстановлении экономики и по инфляционным рискам, а это означает, что денежно-кредитная политика должна оставаться адаптивной в течение более длительного периода времени", - сказал он.

На дневных торгах в Европе доходность по 10-летним бондам Португалии на фоне эскалации политического кризиса в стране достигла максимума на 7.9%, но затем откатилась к отметке 6.68%.

Продолжаются переговоры между двумя правящими партиями и оппозиционными социалистами – стороны пытаются прийти к консенсусу, который обеспечил бы стране «эффективное руководство, устойчивость госдолга и контроль над внешними счетами». Если договаривающиеся стороны так и не придут к согласию, в следующем году Португалии грозит проведение досрочных выборов.

Глава старшей коалиционной партии Португалии Пауло Портас призвал участников переговоров объединить свои усилия в борьбе с кризисом, поскольку «основная задача заключается в возвращении (финансовой) независимости и разрешении вопроса с периодом финансовой помощи (без задержек)».

Ранее лидер социалистической партии Антонио Жозе Сегуро призвал к возобновлению переговоров на тему условий получения пакета спасения. По его словам, бюджетные меры следует смягчить и сделать акцент на стимулировании роста экономики и занятости.

Инвесторы, ставящие на рост евро, остерегайтесь. Звездный час евро должен пойти на убыль на следующей неделе, говорит Карл Форчески из SocGen. Он ожидает, что пара евро/доллар США начнет снижаться ниже 1,29, когда трейдеры поймут, что переусердствовали с покупками евро на этой неделе. Несмотря на политические проблемы в Португалии и слабые перспективы экономики еврозоны, евро все еще каким-то образом торгуется выше 1,30 доллара. Похоже, инвесторы пока игнорируют происходящее в Португалии, но когда эти проблемы перерастут в полноценный кризис финансирования, они быстро вспомнят, что серьезных причин держать евро почти нет, говорят аналитики.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Как показали окончательные данные, которые были представлены сегодня Статистическим агентством Istat, по итогам июня месяца уровень гармонизированной инфляции, рассчитанный по методике ЕС, немного вырос по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно отчету, годовой уровень инфляции в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) поднялся в июне месяце на 1,4%, по сравнению с +1,3 процента в мае. Стоит отметить, что окончательное июньское значение полностью соответствовало первоначальным оценкам.

Кроме того, стало известно, что на ежемесячной основе уровень инфляции в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен вырос в июне на 0,3%, что также полностью совпало с предварительными оценками.

В то же время отчет показал, что индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце на 1,2% годовых, как предполагалось ранее, после записи 1,1% прироста в предыдущем месяце

В месячном выражении потребительские цены выросли в июне на 0,3% по сравнению с маем месяцем, в котором они остались без изменений. Добавим также, что последние темпы роста соответствовали предварительной оценке.

Как показали предварительные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июле месяце американские потребители чувствовали менее оптимистичней в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в июле индекс потребительских настроений снизился до уровня 83,9, по сравнению с окончательным чтением за июнь на уровне 84,1. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 85,3.

Кроме того, более детальная информация показала:

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий в июле +2,9% против +2,9% в июне
  
• индекс 12-мес инфляционных ожиданий в июле +3,3% против 3,0% в июне
  
• окончательный индекс ожиданий в июле 73,8 против 77,8 в июне
  
• окончательный индекс текущих условий в июле 99,7 против 93,8 в июне
  

EUR/USD $1.2900, $1.2940, $1.2980, $1.3000, $1.3050, $1.3065, $1.3100

USD/JPY Y98.00, Y98.20, Y98.80, Y99.00, Y99.50, Y99.75, Y100.00, Y100.50, Y101.00

GBP/USD $1.4800, $1.4900, $1.4925, $1.5000, $1.5100

AUD/USD $0.9060, $0.9100, $0.9200

NZD/USD $0.8000

USD/CAD C$1.0500

В Португалии отмечается эскалация политического кризиса, что побудило правительство страны обратиться к международным кредиторам с просьбой об отсрочке очередной инспекции, проводящейся для оценки выполнения условий программы финансовой помощи, предоставляемой Лиссабону. Доходность по 10-летним облигациям страны взлетела сегодня к отметке 7.08%.

Сегодня в Лиссабоне премьер-министр Португалии Педро Пасуш Коелью заверил, что желает прийти к консенсусу со своим партнером по коалиции и оппозиционной социалистической партией, о чем в среду говорил президент Анибал Кавако Силва. Предыдущий план премьера по перестановкам в кабинете министров не получил поддержки президента.

Впрочем, лидер социалистов Антонио Жозе Сегуро заявил сегодня в парламенте, что, несмотря на готовность принять участие в попытках разрешить кризисную ситуацию, его партия не намерена вступать в текущее коалиционное правительство.

Экономисты Nomura отмечают, что недавние комментарии министра финансов Китая бросили тень сомнения на текущие прогнозы по ВВП Поднебесной.

Как сообщает Bloomberg, в ходе вчерашней пресс-конференции, состоявшейся по итогам Стратегического Экономического Диалога, Лу Цзивэй выразил «уверенность в том, что в текущем году экономика страны вырастет на 7%». Эта цифра ниже заявленного ранее официального государственного прогноза по ВВП (7.5%), «утвержденного всего лишь четыре месяца назад на Всекитайском собрании народных представителей», комментирует эксперт, в связи с чем позволяет себе усомниться в достоверности сказанного Цзивэем. «Кроме того, в течение последних месяцев премьер Китая несколько раз выступал с различными комментариями по поводу поставленных перед страной экономических целей – и ни разу не упоминал об их пересмотре».

Международное рейтинговое агентство пересмотрело прогноз по долгосрочному рейтингу Ирландии на "позитивный" со "стабильного", подтвердив суверенный рейтинг страны на уровне ВВВ+. Пересмотр прогноза по рейтингу на "позитивный" связан с ожиданиями экспертов агентства, согласно которым Ирландия с большей вероятностью сможет "перевыполнить" программу фискальной консолидации, снизив госдолг быстрее, чем ожидают аналитики, говорится в обнародованном сегодня пресс-релизе Standard & Poor's. Положительным моментом, также повлекшим за собой решение S&P повысить прогноз по рейтингу Ирландии, стало и то, что Ирландия с момента начала программы финансовой поддержки в 2010г. еще ни разу не отошла от заявленных целевых показателей по сокращению дефицита бюджета.

Базируясь на текущих прогнозах относительно роста экономики Ирландии и ее фискальных показателях, S&P ожидает, что чистый долг правительства страны составит 122% от ВВП в текущем году, но снизится до 112% ВВП уже к 2016г. В то же время экономика страны продолжит расти, хотя и невысокими темпами. Учитывая слабый спрос на внешнем рынке и тот факт, что экспорт Ирландии превышает 100% ВВП, S&P ожидает невысоких темпов экономического роста в ближайшие два года (2013г. и 2014г.). В то же время экономика Ирландии показывает признаки стабилизации: уровень безработицы начинает снижаться, занятость в частном секторе - расти.

В то же время S&P полагает, что потенциал роста ирландской экономики можно оценить выше, чем в 2% на фоне хорошей демографической ситуации, открытости экономики и гибкости рынка труда.

"Позитивный" прогноз отражает мнение экспертов агентства, согласно которому существует значительная вероятность (более чем один к трем) повышения долгосрочного суверенного рейтинга Ирландии в течение последующих двух лет. Вероятность повышения рейтинга страны возрастает по мере того, как Ирландия будет "перевыполнять" целевые показатели программы фискальной консолидации, и по мере того, как растет качество банковских активов, говорится в материалах S&P.

Как показали последние данные, которые были представлены Департаментом труда, по итогам прошлого месяца цены производителей существенно выросли, показав при этом наибольшее увеличение за последние девять месяцем, что было вызвано скачком цены на энергоносители. Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация предполагает небольшое ускорение инфляции, несмотря на приглушенный объем расходов на ряд других товаров.

Согласно отчету, в июне месяце индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,8%, что последовало после увеличения на 0,5% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет 2,9%-ного роста индекса цен на энергию, что отражало более высокие цены на бензин.

Цены в несколько других крупных категориях также выросли, в том числе на автомобили и мясо.

Кроме того, данные показали, что базовый индекс цен производителей, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, вырос в июне на 0,2% после роста всего на 0,1% в апреле и мае. Добавим, что многие эксперты прогнозировали рост ИЦП на 0,5% и на 0,1% базового ИЦП.

В докладе говорится, что в то время как цены на энергоносители поднялись весной - в основном из-за сезонных факторов – сейчас основной уровень инфляции остается сдержанным. В целом цены сейчас на 2,5% выше, чем годом ранее, что является самым большим приростом по сравнению с прошлым годом более чем за год. Тем не менее, основные цены выросли на скромные 1,7%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.

Это предполагает, что потребительская инфляция, в более долгосрочной перспективе, должна оставаться ниже целевого уровня ФРС в 2%. Отметим, что ФРС внимательно следят за данными по инфляции, так как они рассматривают возможные сценарии для того, чтобы найти подходящий момент для снижения программы по покупке активов.

обуздать $ 85 миллиардов в месяц центральным банком облигаций покупке программы.

Сегодняшний отчет также показал, что цены на легковые автомобили выросли на 0,8%, показав самый большой рост с ноября 2011 года. Экономист Департамент труда заявил, что это было связано с увеличением спроса на автомобили и лучшими условиями кредитования. Цены на продукты питания выросли на 0,2%, что обусловлено 4,2% ростом цен на мясо - самый большой рост в этой категории с мая 2010 года. Цены на промежуточные товары выросли на 0,5% в июне после падения на 0,1% в мае.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Май +0.8% +2.3% +1.8%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Май +2.0% +2.0% +1.9%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Май -1.0% -1.1%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Июль

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Май +0.4% -0.2% -0.3%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Май -0.6% -1.4% -1.3%

Курс EUR/USD резко снизился, приблизившись сегодня до минимальных значений вчерашнего дня. Отметим, что на динамику торгов оказали влияние данные по еврозоне, а также ожидания публикации инфляционных данных в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, базовое значение индекса цен производителей, вероятно, вырастит в июне на 1,6%. Стоит отметить, что значение удерживается ниже 2% целевого уровня инфляции ФРС.

Отметим, что сегодняшние данные от Статистического агентства Европейского союза показали, что по итогам мая месяца объем промышленного производства еврозоны заметно упал, превысив при этом прогнозы экспертов, что может указывать на продолжение рецессии в валютное зоне во втором квартале.

Отчет показал, что в мае месяце объем промпроизводства уменьшился на 0,3% с апреля и на 1,3% с мая 2012 года. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем промышленного производства должен был уменьшиться на 0,2% за месяц и 1,4% за год.

Данные также показали, что падение промышленного производства в мае было связано со слабым внутренним спросом и экспортом, а также резким спадом производства потребительских товаров длительного пользования и капитальных товаров. Снижение производства было зафиксировано в большей части валютной зоне, и даже в Германии и Франции, а также в Испании и Греции. Тем не менее, был зафиксирован очень резкий рост в Португалии, и более скромный рост в Италии.

В целом по ЕС производство сократилось на 0,6% с апреля, и уменьшилось на 1,6% с мая 2012 года.

Курс фунта также резко упал против доллара, не смотря на положительные данные по производству в строительной сфере. Как стало известно, объем производства в данном секторе подскочил в апреле, что позволяет предположить, что сектор внесет вклад в экономический рост во 2-м квартале.

Согласно данным, производство в строительной сфере с учетом коррекции на сезонные колебания в апреле выросло на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а в мае осталось без изменений. Сильный апрельский рост был обеспечен компаниями, выполнявшими заказы, накопившиеся с марта, когда погодные условия были плохими.

Относительно сильная динамика сектора в апреле последовала за неблагоприятным 1-м кварталом, когда спад производства в строительной сфере подорвал рост экономики. В 1-м квартале производство в строительной сфере сократилось на 1,8%, ограничив рост ВВП уровнем 0,3%, несмотря на ускорение роста в крупнейшей отрасли экономики – секторе услуг.

Также данные показали, что по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года производство в строительной сфере в апреле сократилось на 2,2%, а в мае – на 4,8%. Столь резкое годовое падение производства в мае было в основном вызвано тем, что у банков в мае этого года было на один лишний нерабочий день больше, чем в мае 2012 года.

Курс иены снизился против доллара США. Как стало известно, Банк Японии ожидает умеренного увеличения экспорта и промышленного производства по мере восстановления экономики, в соответствии с ежемесячным отчетом центрального банка, опубликованного в пятницу.

Между тем, опубликованные сегодня данные, которые были пересмотрены, показали, что промышленное производство в Японии выросло на 1,9% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о неуклонном росте промышленной активности за счет сил внутреннего спроса. Показатель по сравнению с начальным значением увеличился на 2,0% после 0,9% роста в апреле.

Кроме того, стало известно, что индекс использования производственных мощностей увеличился на 2,3% в мае по сравнению с предыдущим месяцем - до 98,1.

В четверг, банк повысил оценку экономики, сказав: «Японская экономика начинает восстанавливаться умеренными темпами». Банк использовал слово "восстановление" в первый раз с января 2011 года, за два месяца до смертельного землетрясения и цунами в островном государстве.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3020

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5081

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y99.70

В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за июнь. В 13:55 GMT США представит индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июль. В 23:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ за июнь, а также объявит об изменении объёма продаж жилья от REINZ за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.32085, $1.3130-50, $1.3123, $1.3100

Ордера на покупку $1.3035/30, $1.3010/00, $1.2985/80, $1.2950, $1.2930/20

GBP/USD

Ордера на продажу stg0.8700/05, stg0.8690/95, stg0.8660/65, stg0.8640

Ордера на покупку stg0.8600, stg0.8575/65, stg0.8515/10, stg0.8500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9280/85, $0.9250, $0.9220, $0.9200, $0.9170

Ордера на покупку $0.9120, $0.9100, $0.9085/80, $0.9070, $0.9045/40

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8700/05, stg0.8690/95, stg0.8660/65, stg0.8640

Ордера на покупку stg0.8613, stg0.8600, stg0.8575/65, stg0.8515/10, stg0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.00, Y130.75/80, Y130.45/50, Y130.20, Y129.95/00

Ордера на покупку Y129.00, Y128.50, Y128.39, Y128.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.50, Y100.20, Y100.00, Y99.80, Y99.40/50

Ордера на покупку Y98.55/50, Y98.25/20, Y98.00, Y97.85/80

Несмотря на краткосрочные попытки восстановления, EUR/USD возобновил снижение и обновил дневные минимумы перед началом нью-йоркских торгов.

За день EUR/USD потерял свыше 70 пунктов, недавно коснувшись минимума $1.3020 на фоне восстановления доллара. Сейчас кросс торгуется в зоне $1.3023.

Впрочем, EUR/USD остается в фазе консолидации в районе $1.3000-1.3200 после ралли, продемонстрированного в среду на фоне неуверенности во временных рамках стратегии выхода ФРС.

Эксперты отмечают, что лишь устойчивый рост выше $1.3100 обеспечит продолжение роста в паре, нацелив ее на недельный максимум $1.3205. Тем временем интерес на покупку отмечен между $1.3000 и 1.3030, и лишь прорыв ключевой психологической поддержки перечеркнет шансы пары на восстановление и активизирует падение, с целью на $1.2950 и далее $1.2920.

Министр финансов Китая Лю Цзивей призвал ФРС быть "очень готовыми» к глобальным последствиям решения начать сокращение своих стимулов.

«Мы поддерживаем рассмотрение ФРС вопроса о выхода из QE, но она должна прислушаться к воздействию своей политики на мировую экономику и финансовые рынки", - сказал Лу, который принимает участие в двухдневном американо-китайском стратегическом и экономическом диалоге в Вашингтоне. "Политика США влияет не только на США, но имеет побочный эффект на мировую экономику", особенно для развивающихся рынков, - сказал он на пресс-конференции. Протокол заседания FOMC от 18-19 июня показал, что около половины из 19 участников Комитета хотели остановить покупки облигаций к концу этого года. Хотя Китай не собирается комментировать решение ФРС, " если отталкиваться от уровня безработицы, который составляет 7,6%, то это, вероятно, еще слишком рано, чтобы выходить из стимулов", - сказал Лю. Рост ВВП Китая в первой половине этого года, вероятно, упадет ниже 7,7%, но « не слишком далеко от этого уровня», - сказал он.

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим агентством Европейского союза, по итогам мая месяца объем промышленного производства еврозоны заметно упал, превысив при этом прогнозы экспертов, что может указывать на продолжение рецессии в валютное зоне во втором квартале.

Согласно отчету, в мае месяце объем промпроизводства уменьшился на 0,3% с апреля и на 1,3% с мая 2012 года. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем промышленного производства должен был уменьшиться на 0,2% за месяц и 1,4% за год.

Данные также показали, что падение промышленного производства в мае было связано со слабым внутренним спросом и экспортом, а также резким спадом производства потребительских товаров длительного пользования и капитальных товаров. Снижение производства было зафиксировано в большей части валютной зоне, и даже в Германии и Франции, а также в Испании и Греции. Тем не менее, был зафиксирован очень резкий рост в Португалии, и более скромный рост в Италии.

В целом по ЕС производство сократилось на 0,6% с апреля, и уменьшилось на 1,6% с мая 2012 года.

Напомним, что по итогам первого квартала экономика еврозоны снова сократилась, зафиксировав свой шестой квартальный спад подряд. Оценка Евростата по валовому внутреннему продукту за второй квартал не будет опубликована до середины августа, но многие исследования среди предприятий и другие экономические данные указывают на то, экономика может снова сократится в течение трех месяцев по июнь.

Добавим также, что во вторник Международный валютный фонд заявил, что, согласно прогнозам, экономика валютного союза снизится на 0,6% в этом году, и вырастет на 0,9% в следующем году. В понедельник, фонд призвал Европейский центральный банк сократить ключевые ставки и использовать другие инструменты для стимулирования кредитования.

Как стало известно, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Германии на уровне "ААА" со стабильным прогнозом. Краткосрочный суверенный кредитный рейтинг сохранен на уровне "А-1+". Об этом сегодня сообщается в пресс-релизе агентства.

Аналитики агентства Standard & Poor's считают экономику Германии развитой, высоко диверсифицированной, конкурентоспособной. Кроме того, S&P называет разумной фискальную политику правительства страны. По мнению аналитиков агентства, экономика Германии останется стабильной и покажет очень сдержанный рост в среднесрочной перспективе. В среднем прирост ВВП на душу населения может составить 1 процент в год за период с 2013 по 2016 годы, несмотря на ожидаемое замедление экономики в 2013 году до 0,4 процентов.

Германская экономическая модель характеризуется высоким уровнем экспорта, инвестиций, а так же конкурентоспособности экономики, однако на ее торговый баланс, по мнению S&P, может повлиять снижение долга основными торговыми партнерами Германии, что приведет к снижению спроса на товары из Германии. В результате аналитики агентства прогнозируют снижение профицита счета текущих операций с 7 процентов от ВВП в 2012 году до 4,3 процентов в 2016 году.

Как стало известно сегодня, Банк Японии ожидает умеренного увеличения экспорта и промышленного производства по мере восстановления экономики, в соответствии с ежемесячным отчетом центрального банка, опубликованного в пятницу.

Между тем, опубликованные сегодня данные, которые были пересмотрены, показали, что промышленное производство в Японии выросло на 1,9% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о неуклонном росте промышленной активности за счет сил внутреннего спроса. Показатель по сравнению с начальным значением увеличился на 2,0% после 0,9% роста в апреле.

Кроме того, стало известно, что индекс использования производственных мощностей увеличился на 2,3% в мае по сравнению с предыдущим месяцем - до 98,1.

В четверг, банк повысил оценку экономики, сказав: «Японская экономика начинает восстанавливаться умеренными темпами». Банк использовал слово "восстановление" в первый раз с января 2011 года, за два месяца до смертельного землетрясения и цунами в островном государстве.

В ежемесячном отчете говорится, что повышение экспорта умеренно отражает укрепление зарубежных экономик. Государственные инвестиции, по прогнозам, продолжат тенденцию к росту. Инвестиции в жилищное строительство поднимается и бизнес-инвестиции в основной капитал, по прогнозам, следуя умеренному восходящему тренду, сказал Банк Японии. Частное потребление, как ожидается, остаются устойчивыми, при частичной поддержке рынка труда. Банк также ожидает, что промышленное производство будет продолжать расти умеренно.

EUR/USD $1.2900, $1.2940, $1.2980, $1.3000, $1.3050, $1.3065, $1.3100

USD/JPY Y98.00, Y98.20, Y98.80, Y99.00, Y99.50, Y99.75, Y100.00, Y100.50, Y101.00

GBP/USD $1.4800, $1.4900, $1.4925, $1.5000, $1.5100

AUD/USD $0.9060, $0.9100, $0.9200

NZD/USD $0.8000

USD/CAD C$1.0500

Британский фунт может вырасти в долгосрочной перспективе, даже несмотря на сравнительно худшую динамику против каждой из валют стран Большой десятки с момента опубликования 4 июля Банком Англии ориентиров денежно-кредитной политики, говорят в RBC. Неожиданно раннее решение Банка Англии представить ориентиры для денежно-кредитной политики достигло поставленных целей: финансовые рынки в значительной степени перестали рассчитывать на повышение ставок. Тем не менее, потенциал падения фунта ограничен, и мы продолжаем считать, что долгосрочные риски роста недооцениваются. Это произойдет в значительной степени в результате глубоко депрессивных ожиданий в отношении экономики Великобритании. Сейчас пара GBP/USD торгуется на уровне $1,5130.

ВВС

Забастовки в Бразилии парализовали порты и дороги страны

В Бразилии в забастовках приняли участие несколько десятков тысяч человек. Заблокированными оказались ведущие порты и основные автомагистрали южноамериканского государства, передает Би-би-си.Забастовки и акции протеста прошли в десяти бразильских штатах. В Сан-Паулу толпа из 4 тыс. человек перекрыла улицу Паулиста. Профсоюзы потребовали сокращения часов в рабочей неделе, улучшения качества общественных услуг и проведения пенсионной реформы.

Reuters

Microsoft стоит на пороге крупнейшей реорганизации

Глава крупнейшего в мире производителя программного обеспечения Microsoft Стив Балмер заявил, что компания стоит на пороге больших перемен, передает Reuters.В рамках программы реорганизации вместо восьми существовавших ранее подразделений, каждое из которых занималось конкретным продуктом, компания решила организовать четыре подразделения по направлениям работы. Кроме того, своих кресел лишатся несколько топ-менеджеров.

Банк Японии в седьмой раз повысил прогноз роста национальной экономики

Банк Японии дал самую позитивную за два с половиной года оценку экономики страны, оставив монетарную политику без изменений. Третья по величине экономика мира показывает признаки восстановления на фоне заметного ослабления иены, вызванного агрессивной политикой монетарного стимулирования, пояснил глава японского ЦБ Харухико Курода, передает Reuters. "Экономика Японии начинает восстанавливаться умеренными темпами", - сказал Х.Курода по итогам двухдневного заседания Банка Японии, который уже седьмой месяц подряд повышает прогноз по росту национальной экономики.

РБК

В Греции есть все, кроме работы: безработица установила новый рекорд

Уровень безработицы в Греции продолжает бить рекорды. К концу апреля 2013г. число официальных безработных здесь выросло до 1,337 млн, что составляет 26,9% от общего численности трудоспособного населения страны, сообщает греческое статистическое агентство ELSTAT. Месяцем ранее доля безработных не превышала 26,8%, а еще в апреле 2008г. безработных в Греции было почти на миллион меньше - чуть больше 386 тыс. человек. Женщины в Греции по-прежнему теряют работу чаще мужчин (30,5% против 24,2%), а молодежь - чаще людей в возрасте. За прошедший с апреля 2012г. год доля безработных среди юношей и девушек не старше 24 лет выросла с 51,5% до 57,5%, а среди людей в возрасте от 25 до 34 лет - с 30,4% до 36%.

China Daily

Второй зоной свободной торговли после Шанхая станет Тяньцзинь

Китайский Тяньцзинь может стать вторым после Шанхая городом с зоной свободной торговли, пишет The China Daily. С соответствующей заявкой власти региона обратились к центральному правительству КНР.Как напоминает газета, Тяньцзинь — это портовый город на севере страны с населением в 14 млн человек. Общая площадь предполагаемой зоны свободной торговли составит около 40 кв. км. Строительство займет пять лет и будет стоить 60 млрд юаней (примерно $9,8 млрд), говорится в статье.С похожими планами выступил и китайский город Сямэнь, сообщает гонконгское издание The Standard. Как заявил один из источников, знакомых с ситуацией, Сямэнь будет включен в шорт-лист претендентов на создание зоны свободной торговли.Издание отмечает, что благодаря такому проекту портовый город, расположенный напротив Тайваня, превратится в международный центр.

ИТАР-ТАСС

Lenovo опередила НР и Dell в лидерстве по производству ПК

Крупнейший китайский производитель компьютеров Lenovo стал лидером на мировом рынке среди производителей персональных компьютеров, сообщает ИТАР-ТАСС. Доля продукции компании на мировом рынке во II квартале 2013 года составила 16,7%. За аналогичный период 2012 года доля компании составляла 15%. Доля компании увеличилась, несмотря на снижение объема продаж с 12,8 тысяч до 12,6 тысяч компьютеров. На втором месте - Hewlett-Packard: ее рыночная доля составляет 16,4%, но продажи компании также упали с 13,4 тыс до 12,3 тыс ПК. Третье место в рейтинге занимает Dell с рыночной долей в 12,2%. На четвертом месте — Acer Group с 8,2%. На пятой позиции расположилась компания ASUS с 6,1%.

Объем продаж ПК в мире во II квартале 2013 года составил 75,6 млн.

В июне промышленное производство Китая, вероятно, выросло на 9,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,2% в мае.  “Царящий на рынке пессимизм может удержать инвесторов от решительного увеличения товарно-материальных запасов”, - говорят в Bank of America Merrill Lynch, - Кредитный кризис, наблюдающийся на межбанковском рынке, также может увеличить обеспокоенность по поводу растущей стоимости финансирования для корпоративного сектора”. Тем временем инвестиции в основной капитал за первую половину года, вероятно, выросли на 20,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против роста на 20,4% за первые пять месяцев текущего года. Инвестиции в инфраструктуру и недвижимость, вероятно, сохранят положительную тенденцию, но слабая уверенность деловых кругов затормозит инвестиции в производство.

Курс евро снизился после того, как накануне евро вырос против доллара США более чем на 400 пкт на комментариях главы ФРС Бернанке. Вчерашних событий, связанных с евро, немного, а в центре внимания игроков был еженедельный отчет по рынку труда США, важность которого возросла со среды. Аналитики прогнозировали скромное падение числа новых заявок на пособие по безработице. Однако отчет министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице, которые являются индикатором увольнений, на неделе 30 июня - 6 июля выросло на 16 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 360 000. Вышедший отчет усилили давление на единую валюту. Продолжение здесь... 

• В 08:00 GMT Глава Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

• В 10:00 GMT Британия объявит о продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-х летних LTRO

• В 13:15 GMT Канцлер Германии Ангела Меркель и Словенских лидер Аленка Братушек дадут совместную пресс-конференции после встречи в Берлине.

• В 13:30 GMT Член исполнительного совета ЕЦБ Витор Констанцио выступит с программной речью на семинаре в Сингапуре.

• В 17:00 GMT Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

• В 21:15 GMT Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Май +0.8% +2.3% +1.8%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Май +2.0% +2.0% +1.9%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Май -1.0% -1.1%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Июль

Спрос на евро был ограничен в преддверии выхода сегодняшнего правительственного отчета по объему  промышленного производства в евро регионе. Согласно среднему прогнозу экономистов, статистическое управление Европейского союза в Люксембурге, вероятно, отчитается о падение майского показателя на 0,3%, по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 0,4%. Продолжение здесь...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3262 (1117)

$1.3214 (1732)

$1.3164 (1015)

Цена на момент написания обзора: $1,3076

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3042 (331)

$1.3009 (1120)

$1.2965 (1036)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 26712 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2616);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 36212 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (4686);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 июля мая составило 1,35 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5408 (1322)

$1.5311 (877)

$1.5215 (1029)

Цена на момент написания обзора: $1,5171

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5087 (1169)

$1.4990 (1237)

$1.4893 (1079)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 12756 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1376);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 19048 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2391);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 июля составило 1,49 против 1,55 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3096 +0,57%

GBP/USD $1,5182 +0,80%

USD/CHF Chf0,9466 -0,72%

USD/JPY Y99,00 -0,54%

EUR/JPY Y129,62 +0,02%

GBP/JPY Y150,29 +0,27%

AUD/USD $0,9176 -0,49%

NZD/USD $0,7846 -0,70%

USD/CAD C$1,0366 -0,60%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Май +0.8% +2.3%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Май +2.0% +2.0%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Май -1.0%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Июль

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Май +0.4% -0.2%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Май -0.6% -1.4%

12:30 США Индекс цен производиелей, м/м Июнь +0.5% +0.5%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Июнь +1.7% +2.1%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Июнь +0.1% +0.2%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Июнь +1.7% +1.6%

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Июль 84.1 85.3

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда