Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-08-2016

Денежно-кредитная политика КНР в ближайшее время останется достаточно осторожной и взвешенной, говорится в сообщении Народного банка Китая (НБК).

ЦБ намерен поддерживать в этой области определенную долю гибкости и при необходимости применять корректирующие меры.

НБК готов с помощью различных инструментов поддерживать достаточный уровень ликвидности и обеспечивать разумный рост кредитования и социального финансирования, сообщает агентство "Синьхуа". Система финансирования и кредитования будут улучшены, что позволит реализовать национальные проекты реструктуризации и модернизации экономики.

Финансовые потоки планируется направить в крупные инфраструктурные проекты и экономические зоны, в том числе в программу создания "Экономического пояса в бассейне реки Янцзы".

Обменный курс юаня будет поддерживаться на "приемлемом и сбалансированном уровне", отмечается в заявлении ЦБ. При этом механизм формирования обменного курса претерпит изменения. Также НБК сообщил о намерении ускорить развитие валютного рынка.

Центробанк готов оптимизировать финансовый рынок и принять меры по предотвращению системных рисков на нем. Пристальное внимание будет уделяться тем отраслям промышленности, где наблюдаются излишки производственных мощностей, сектору недвижимости и долговым обязательствам региональных правительств, что позволит устранить скрытые риски для экономики страны, говорится в сообщении НБК.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 12 августа в 02:00 GMT

Текущая неделя будет богата на экономические данные из Китая. Данные о торговле будут представлены в понедельник. Импорт и экспорт оба упал в Китае, но импорт упал быстрее, так что дефицит торгового баланса сократился. Отчасти это связано с более слабым юанем, что делает товары китайского производства за рубежом дешевле по сравнению с товарами других стран.

Во вторник выйдут данные по инфляции как среди производителей, так и потребителей. Потребительская инфляция замедлилась после того, как расходы на питание подтолкнули цены выше ранее в этом году, в то время как оптовые цены остаются на территории дефляции, отражая слабость цен на сырьевые товары. Данные по кредитованию в среду покажут, как развивается рост кредитования, который содержит ключи для будущей динамики цен.

Промышленное производство выйдет в пятницу. PMI от Caixin поднялся до 22-месячного максимума в июле.

Согласно средним прогнозам, по итогам июня промышленное производство выросло на 0,3% м/м после снижения на 0,1% в предыдущем месяце.

Доллар США в понедельник вырос, так как сильные данные по занятости убедили инвесторов в благополучии экономики США.

Опубликованные в пятницу более сильные, чем ожидалось данные США по занятости ослабили опасения относительно перспектив экономики страны и повысили ожидания инвесторов относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США в этом году.

Отчет Министерства труда свидетельствовал о росте числа рабочих мест вне сельского хозяйства страны в июле на 255 000 с учетом коррекции на сезонные колебания. Экономисты ожидали повышения показателя на 180 000.

Фьючерсы на процентные ставки ФРС в настоящее время говорят о том, что инвесторы видят 47% вероятность повышения ставок ФРС США в декабре, согласно данным CME Group. До выхода данных по занятости в пятницу на рынке видели 37% вероятность подобного развития событий.

Более высокие процентные ставки увеличат привлекательность доллара для инвесторов.

Падение евро сдерживается возвращением тяги к риску, а также сегодняшними данные по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что с учетом сезонных колебаний промпроизводство в июне выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали повышение на 0,7%. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 1,5%, тогда как в строительстве оно упало на 0,5%. Во 2-м квартале сектор промышленности зафиксировал спад на 1% по сравнению с 1-м кварталом.

Вместе с тем, результаты опроса Sentix, показали, что настроения инвесторов в еврозоне значительно улучшились в августе, так как рынки переосмыслили первоначальный шок от Брекзита. Согласно данным, индикатор уверенности инвесторов вырос до 4,2 по сравнению с 1,7 в июле. Аналитики ожидали, что показатель повысится лишь до 3.0 пункта. Субиндекс ожиданий вырос в августе до 4,8 пункта против -2,0 пункта в июле. Тем не менее, субиндекс, оценивающий текущие условия в еврозоне, ухудшился до 3,8 пункта с 5,5 пункта, достигнув самого низкого значения с февраля 2015 года. В докладе сообщалось, что индекс, отслеживающий настроения в Германии, вырос до 19,8 с 18,4 в июле. Инвесторы также более позитивно стали оценивать перспективы Германии - индекс ожиданий вырос до 7,0 с 2,7.

Фунт снизился против доллара, но затем отыграл часть позиций, реагируя на возобновление тяги к риску. Тем не менее, пятничные данные по рынку труда США и готовность ЦБ Англии к агрессивному смягчению политики по-прежнему оказывают давление на фунт. Напомним, на прошлой неделе ЦБ Англии понизил ставку до рекордно низкого уровня и увеличил объем покупки облигаций, чтобы смягчить негативное воздействие Брекзита. Чиновники ЦБ также сигнализировали, что могут еще больше понизить ставку. В целом, последняя программа стимулирования говорит о сильной обеспокоенности чиновников по поводу перспектив экономики.

На ход торгов также влияют ожидания завтрашней статистики по промышленному производству Британии. Согласно прогнозам, по итогам июня промпроизводство увеличилось на 0,2% в месячном выражении и на 1,6% годовых. Тем временем, производство в обрабатывающем секторе, вероятно, сократилось на 0,2% за месяц и выросло на 1,3% годовых.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 9 августа в 08:30 GMT

В последнем докладе по промышленному производству в Великобритании в мае показан самый большой последовательный спад за первые пять месяцев текущего года.

Сообщается, что падение на 0,5 процента в мае последовало за ростом на 2,1 процента в предыдущем месяце и было меньше, чем большее снижение, которое ожидали экономисты. Ожидание было на уровне спада на 1,0 процент, так как эксперты опасались неопределенности, связанной с референдумом.

Британский производственный сектор, скорее всего, входит в жесткий период. PMI от Markit в Великобритании упал до многолетнего минимума в июле. Отчет по промышленному производству в Великобритании, который должен выйти во вторник, покажет выпуск за июнь - месяц, в котором произошло голосование Brexit. С такой большой неопределенностью, консенсус охватывает от максимума 0,6 процента до низкого уровня -1,1 процента.

Согласно средним прогнозам, по итогам июня промышленное производство выросло на 0,2% м/м после снижения на 0,5% в предыдущем месяце.

Уровень вакансий и текучести рабочей силы

Показатель будет опубликован в среду, 10 августа в 14:00 GMT

Число вакансий в мае немного снизилось с рекордно высокого уровня в апреле, в то время как численность найма на работу также снизилось. Отчет JOLTS в мае соответствовал слабым данным о рабочих местах в мае, которые, как мы знаем, были гораздо сильнее в июне. В то время как информация, представленная в JOLTS, попадает в тень отчета о занятости за последующие месяцы, она предоставляет важные сигналы о решениях участников рынка труда. Мы рассматриваем растущие темпы увольнений как сигнал доверия на рынке труда; эта мера была неизменной в мае, но мы ожидаем, что они возобновят свой подъем до рекордного уровня в июне. Увольнения остаются вблизи рекордных минимумов, которые мы ожидаем продолжения в докладе на следующей неделе, об этом свидетельствует устойчивый низкий уровень обращений за пособиями по безработице. По большому счету, рынок труда США плотный, что означает, что уровень увольнений, вероятно, возрастет, так как сотрудники уходят с текущих позиций для поиска новых возможностей для поддержки нынешних темпов создания новых рабочих мест.

Индекс цен на импорт

Показатель будет опубликован в четверг, 11 августа в 12:30 GMT

Июньский рост цен на импорт был вызван в основном ростом цен на нефть, которые полностью изменили направление в июле месяце. Нетопливные цены снизились в июне, так как скромное укрепление доллара США удерживало цены на импорт. Тенденция нетопливных цен укрепилась с начала года, трехмесячные годовые темпы удерживаются вблизи двухлетних максимумов.

Мы ожидаем, что июльский отчет также будет знаковым, но в другом направлении, так как цены на топливо упали за последний месяц. Тенденция нетопливных цен должна быть похожа на июнь, поскольку сила доллара была относительно стабильной в течение последних двух месяцев. Мягкий рост мировой экономики должен продолжать удерживать цены на импорт.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля цены на импорт снизились на 0,3% после повышения на 0,2% в предыдущем месяце.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 12 августа в 12:30 GMT

Розничные продажи выросли на 0,6 процента в июне, закончив сильный второй квартал в отношении. Мы ожидаем, что данные за июль будут сильными, также с ежемесячным ростом на 0,4 процента. Отчет по розничным продажам за июнь был сильным по всему спектру, особенно в отношении продаж магазинов строительных материалов и универмагов. Продажи бензина, вероятно, будут слабыми, так как национальные цены на газ снизились в июле.

Опубликованные на прошлой неделе окончательные данные о ВВП во втором квартале отразили рост потребительских расходов на 4,2 процента, самый сильный с четвертого квартала 2014 года. В отчете также обратили внимание на ключевую роль покупателей, которую они в настоящее время играют в стимулировании экономики США. Личное потребление способствовало 2,8 процентных пункта к росту ВВП, который был сокращен до 1,2 процента из-за слабости других позиций.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля розничные продажи выросли на 0,4% после повышения на 0,6% в предыдущем месяце.

Разрешения на строительство в Канаде в июне неожиданно уменьшились на фоне сокращения планов по строительству многоквартирных домов и казенных зданий.

Согласно опубликованным в понедельник данным агентства статистики Канады, разрешения на строительство в Канаде в июле упали на 5,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 6,41 млрд канадских долларов (4,87 млрд долларов США). Экономисты Royal Bank of Canada сообщили, что ожидалось повышение показателя на 1,5%.

Данные за май были пересмотрены в сторону понижения: в мае разрешения на строительство в Канаде упали на 2,1%, до 6,78 млрд канадских долларов, а не на 1,9%, как сообщалось ранее.

В целом банковское кредитование в Японии выросло на 2,1 процента годовых в июле, Банк Японии заявил в понедельник, и составило 499,590 триллионов иен.

Это было выше прогнозов роста на 2,0 процента, что было бы неизменным по сравнению с чтением июня.

За исключением трастов, банковские кредиты также добавили годовые 2,1 процента до 434,309 трлн иен. Это также было выше ожиданий роста на 2,0 процента, которое было бы неизменным.

Кредитование от трастов выросло на 2,3 процента второй месяц подряд.

Потребительские цены в Швейцарии продолжили снижаться в июле, сообщило Федеральное статистическое ведомство в понедельник.

Потребительские цены упали на 0,2 процента в годовом исчислении, но медленнее, чем снижение на 0,4 процента, зарегистрированное в июне. Это было самым медленным падением с ноября 2014 г. Экономисты прогнозировали падение на 0,3 процента.

В месячном исчислении потребительские цены упали на 0,4 процента, отметив первое падение за шесть месяцев. Цены выросли на 0,1 процента в июне. Цены, как ожидалось, уменьшатся на 0,5 процента.

В июне статистическое бюро прогнозировало, что потребительские цены будут снижаться второй год подряд, и ожидает 0,4 процента падения в течение этого года.

Ключевым событием вторника станет выход данных по индексу потребительских цен Китая (01:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Ожидается, что в июле показатель составит +1,8% против +1,9% в предыдущем месяце.

В это же время выйдут индекс цен производителей Китая и индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank в Австралии. Второй индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Национальный Банк Австралии выпускает как ежемесячные, так и ежеквартальные отчеты. Ежеквартальный отчет является более полным, опрашивающим более 1000 компаний разного размера. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 06:00 GMT Германия выпустит торговый баланс (без учета сезонных поправок). Показатель отражает все торговые операций Германии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Экономика Германии является экспортно-ориентированной, что означает преобладание экспорта над импортом.

В 08:30 GMT Великобритания опубликует промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности. Ожидается, что первый показатель в июне составит +1,6% г/г, а второй +1,3% г/г.

В 12:15 GMT в Канаде выйдет число закладок новых фундаментов. Индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики.

В 12:30 GMT США представит изменение уровня себестоимости труда и изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики. Ожидается, что по итогам 2-го квартала первый показатель составит +1,8%, а второй +0,5%.

"Мы по-прежнему считаем, что уровень Y100 в паре USD/JPY имеет важное значение как с политической, так и с точки зрения технического анализа. Снижение пары чуть ниже Y100 представляет собой более чем 50% откат от ралли "Абэномики" и прорыв этого уровня может вызвать значительные продажи. Мы по-прежнему считаем, что Министерство финансов, вероятно, вмешается в ситуацию в целью продажи иены, если пара USD/JPY преодолеет уровень Y100. Недавняя риторика вице-министра Министерства финансов, отвечающего за валютную политику, Масацугу Асакава, подтверждает наши ожидания относительного возможного вмешательства правительства. Неопределенность касательно будущего денежно-кредитной политики Японии ведет к повышенной волатильности аукционов JGB. Действительно, доходность JGB становится более сильным драйвером для USD/JPY. Так что 30-летный аукцион JGB, запланированный на эту неделю, привлечет особое внимание", - заявили эксперты.

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, продолжил улучшаться в прошлом месяце.

Согласно данным, июльский индекс тенденций занятости увеличился до 128,28 по сравнению с 127,89 в июне. В годовом выражении индекс вырос на 1,6 процента.

Напомним, индекс включает в себя восемь индикаторов состояния рынка труда США. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В июле пять из восьми компонентов индекса зафиксировали повышение.

"Индекс тенденций занятости по-прежнему предполагает, что рост числа рабочих мест будет замедляться в ближайшие месяцы, несмотря на сильные показатели по занятости за июнь и июль. Удивительно, что найм был настолько крепким, учитывая нынешний медленный экономический рост. Возможно, что темпы экономического роста на самом деле были сильнее, чем анемичное повышение ВВП на 1,2 процента в течение последних четырех кварталов", - сказал Гэд Леванон, экономист Conference Board.

GBPUSD 1.3000 (698m), 1.3050 1.31, 1.3150 1.3250 1.3350

EURUSD 1.0900 (696m) 1.1000 (572m), 1.1050 1.1100 (1.26bn), 1.1145/50 (682m) 1.1200, 1.1260/65/70/75 (614m) 1.1300, 1.1350

USDJPY 100.00, 100.50/56, 100.75 101.50 102.00 (1.13bn) 103.00 104.00 105.00

AUDUSD 0.7550, 0.7560 0.7600, 0.7650, 0.7660, 0.7675

NZDUSD 0.6960 0.7220

USDCAD 1.3000 1.3100/05 1.3200 (1.1bn), 1.3245/50

USDCHF 0.9605 0.9745, 0.9755 0.9875 0.9920

Банки Италии сталкиваются с перспективой более высокой стоимости финансирования после того, как рейтинговое агентство DBRS поставило кредитный рейтинг страны "А" на пересмотр со ссылкой на неопределенность в отношении референдума, запланированного на осень.

Представитель DBRS сказал, что их "рассердил" неожиданный ход министра экономики Пьера Карло Падоана, который, как и премьер-министр Ренци заявил, что правительство уйдет в отставку, если на референдуму не будут одобрены новые меры, которые занимают центральное место в повестке дня его министерства.

Напомним, DBRS является единственным из четырех основных агентств, которое поддерживает рейтинг Италии на уровне "А". Это позволяет стране пользоваться "специальными" условиями ЕЦБ при кредитовании банков. Если DBRS снизит рейтинг, то для итальянских банков повысится стоимость использования гособлигаций в качестве залога для получения займов от ЕЦБ.

"Было принято решение пересмотреть рейтинг Италии, так как политическая неопределенность вокруг предстоящего конституционного референдума и давление на итальянские банки создают риски для рейтингов. Опасения также вызывают слабый рост третьей по величине экономики Европы и ее высокий уровень государственного долга к ВВП", - отметили в DBRS. - Если понижение рейтинга состоится, корректировка больше, чем на одну ступень, маловероятна. Но даже понижение рейтинга на одну ступень опустит рейтинг Италии от А до ВВВ, что отберет право пользоваться льготными условиями кредитования ЕЦБ банков страны".

Результаты исследований компании Visa показали, что британские потребительские расходы выросли в июле, неожиданно ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем.

На основе данных Visa об использования кредитных и дебетовых карт, потребительские расходы выросли в июле на 1,6 процента в годовом выражении по сравнению с 0,9-процентным увеличением в июне. Последний темпы рост оказался наибольшим за три месяца. Сезонно скорректированные расходы увеличились на 1,1 процента, записав самый сильный ежемесячный прирост с января, и компенсировав падение на 0,5 процента в июне.

Но ежемесячные данные являются волатильным. Взятые вместе показатели за последние три месяца предложили, что потребители остаются осторожными с их расходами, сказали в Visa.

"Июльские данные предполагает, что потребительские расходы в Британии повысились, несмотря на продолжающийся неопределенности после референдума, хотя и более медленными темпами, чем мы видели в последние несколько лет", - сказал Кевин Дженкинс, управляющий директор компании Visa по Великобритании и Ирландии.

Статистическое ведомство Греции сообщило, что инфляционный показатель ЕС снова вырос по итогам июля, продемонстрировав такие же темпы, как и в предыдущем месяце.

Согласно данным, гармонизированный индекс потребительских цен увеличился в июле на 0,2 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Напомним, по итогам июля показатель также вырос на 0,2 процента. Цены на продукты питания и безалкогольные напитки в июле выросли на 2,3 процента в годовом выражении, а расходы на здравоохранение повысились на 3,4 процента. В то же время, цены на одежду и обувь упали на 14,2 процента годовых.

В месячном исчислении, гармонизированный индекс потребительских цен снизился на 1,2 процента относительно июня, когда он вырос на 1,3 процента. Это было первое снижение за шесть месяцев.

В то же время, национальный индекс потребительских цен снизился более быстрыми темпами в июле - на 1,0 процента годовых после 0,7-процентного падения в предыдущем месяце. Напомним, снижение цен фиксируется с марта 2013 года. В месячном выражении, потребительские цены опустились в июле на 1,6 процента, вслед за ростом на 0,8 процента в предыдущем месяце.

Статистическое управление Канады сообщило, что количество выданных разрешений на строительство резко сократилось по итогам июня, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцев, и не оправдав прогнозы. Причиной последнего изменения было снижение разрешений на строительство многоквартирных жилых домов и административных зданий.

Согласно данным, общая стоимость разрешений на строительство, выданных канадскими муниципалитетами, в июне упала на 5,5 процента, до 6,41 млрд. канадских долларов. Согласно средним прогнозам, показатель должен был вырасти на 2,7 процента после снижения на 2,1 процента по итогам мая (пересмотрено с -1,9 процента).

В жилом секторе, стоимость разрешений на строительство уменьшилась на 5,0 процентов, до 4,1 канадских долларов. Это было третье ежемесячное снижение подряд. Тем временем, число разрешений в нежилом сегменте сократилось на 6,2 процента, до 2,3 млрд. канадских долларов.

Стоимость разрешений на строительство многоквартирных жилых домов снизилась на 15,8 процента, до 1,7 млрд. канадских долларов. Снижение было зафиксировано в семи провинциях, во главе с Онтарио и Британской Колумбией. Что касается разрешений на постройку односемейных домов, их стоимость выросла на 4,2 процента, до 2,4 млрд. канадских долларов. Это было четвертое повышение за пять месяцев. Рост был замечен в семи провинциях, во главе с Онтарио.

Также отчет показал, что муниципалитеты одобрили строительство 14,960 единиц нового жилья в июне, что оказалось на 8,1% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Изменение было связано с падением в секторе многоквартирных жилых домов - на 13,7%, до 9,280 единиц. С другой стороны, в сегменте односемейного жилья был зафиксирован рост на 2,7%, до 5680 единиц

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июнь -1.3% 0.7% 0.8%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Июль 0.1% 0.5% -0.4%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Июль -0.4% -0.3% -0.2%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Август 1.7 4.2

Евро немного подешевел против доллара, вернувшись до уровня открытия сессии. В целом, американская валюта консолидируется после пятничного ралли, которое было вызвано публикацией данных по рынку труда США. Последняя статистика оказалась весьма благоприятной, что убедило инвесторов в стабильности экономики и вынудило их пересмотреть прогнозы касательно сроков ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на то, что на рынке учитывается 15%-ная вероятность повышения ставок в сентябре и 43%-ная вероятность увеличения ставок в декабре.

Дальнейшее падение евро сдерживается возвращением тяги к риску, а также сегодняшними данные по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что с учетом сезонных колебаний промпроизводство в июне выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали повышение на 0,7%. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 1,5%, тогда как в строительстве оно упало на 0,5%. Во 2-м квартале сектор промышленности зафиксировал спад на 1% по сравнению с 1-м кварталом.

Вместе с тем, результаты опроса Sentix, показали, что настроения инвесторов в еврозоне значительно улучшились в августе, так как рынки переосмыслили первоначальный шок от Брекзита. Согласно данным, индикатор уверенности инвесторов вырос до 4,2 по сравнению с 1,7 в июле. Аналитики ожидали, что показатель повысится лишь до 3.0 пункта. Субиндекс ожиданий вырос в августе до 4,8 пункта против -2,0 пункта в июле. Тем не менее, субиндекс, оценивающий текущие условия в еврозоне, ухудшился до 3,8 пункта с 5,5 пункта, достигнув самого низкого значения с февраля 2015 года. В докладе сообщалось, что индекс, отслеживающий настроения в Германии, вырос до 19,8 с 18,4 в июле. Инвесторы также более позитивно стали оценивать перспективы Германии - индекс ожиданий вырос до 7,0 с 2,7.

Фунт резко снизился против доллара, но затем отыграл часть позиций, реагируя на возобновление тяги к риску. Тем не менее, пятничные данные по рынку труда США и готовность ЦБ Англии к агрессивному смягчению политики по-прежнему оказывают давление на фунт. Напомним, на прошлой неделе ЦБ Англии понизил ставку до рекордно низкого уровня и увеличил объем покупки облигаций, чтобы смягчить негативное воздействие Брекзита. Чиновники ЦБ также сигнализировали, что могут еще больше понизить ставку. В целом, последняя программа стимулирования говорит о сильной обеспокоенности чиновников по поводу перспектив экономики.

На ход торгов также влияют ожидания завтрашней статистики по промышленному производству Британии. Согласно прогнозам, по итогам июня промпроизводство увеличилось на 0,2% в месячном выражении и на 1,6% годовых. Тем временем, производство в обрабатывающем секторе, вероятно, сократилось на 0,2% за месяц и выросло на 1,3% годовых.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась с $1.1104 до $1.1079

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3031, но затем частично восстановилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y102.45

В 12:30 GMT Канада отчитается по числу разрешений на строительство за июнь. В 14:00 GMT в США выйдет индекс условий на рынке труда за июль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1120 1.1130 1.1150 1.1180 1.1200 1.1220 1.1240 1.1250

Ордера на покупку: 1.1080 1.1060 1.1050 1.1035/40 1.1020 1.1000 1.0980

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3080 1.3100 1.3120 1.3145/50 1.3170 1.3180 1.3200

Ордера на покупку: 1.3040 1.3020/25 1.3010 1.3000 1.2980 1.2970 1.2950

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8500 0.8520 0.8540 0.8550 0.8580 0.8600

Ордера на покупку: 0.8480 0.8460 0.8450 0.8430/35 0.8420 0.8400/10

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.40/50 113.80 114.00 114.50 115.00

Ордера на покупку: 113.20 113.00 112.80 112.50 112.00 111.50 111.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 102.20/25 102.35/40 102.50 102.80 103.00 103.15/20 103.40

Ордера на покупку: 101.80 101.60/70 101.50 101.25 101.00/10 100.80 100.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7625/30 0.7640 0.7660 0.7680 0.7700 0.7730 0.7750

Ордера на покупку: 0.7600/05 0.7590 0.7575/80 0.7550 0.7530 0.7500 0.7480

"Рынки в настоящее время ставят под сомнение эффективность смягчения денежно-кредитной политики (снижение ставок или QE) как инструмента для снижения курса национальной валюты. Особенно явно это можно проследить на курсе евро и иены. Наш анализ того, может ли снятие денежных ограничений ослабить валюту в перспективе, теперь основывается на способности уменьшить долгосрочную доходность облигаций. Ранее валюты были способны подешеветь по двум основным причинам (за исключением снижения доходности), но эти причины в настоящее время достигают свои пределов. Во-первых, был рост инфляционных ожиданий из убеждений, что снятие денежных ограничений будет работать. Во-вторых, в "будущем руководстве" или " forward guidance" содержались указания ЦБ, что возможности для дальнейшего снижения процентных ставок или других мер смягчения являются надежным и выполнимыми, поэтому рынок закладывал в цене ожидания будущего смягчения с помощью ослабления валюты. Однако, сейчас, когда кривая доходности почти плоская, инфляционные ожидания низкие, и достигнута нижняя граница по ставкам, способности центральных банков к ослаблению валюты весьма ограничены. По этим причинам мы по-прежнему настроены "бычье" по евро и иене", - заявили эксперты.

Ежемесячный доклад, опубликованный Банком Франции, показал, что экономика, скорее всего, будет расти несколько более быстрыми темпами в третьем квартале.

Валовой внутренний продукт, как ожидается, увеличится на 0,3 процента в третьем квартале. Напомним, во втором квартале экономический рост Франции был нулевым.

Кроме того, данные показали, что индекс делового доверия в секторе производства немного вырос в июле - до 98 пунктов против 97 пунктов в июне. Бизнес-лидеры отметили, что промышленное производство, вероятно, будет оставаться стабильным в августе. Тем временем, индекс настроений в сфере услуг составил в июле 96 пунктов по сравнению с 97 пунктов месяцем ранее. Представители секторе услуг заявили, что прогнозируют сдержанный рост активности в августе.

Индикатор деловых настроений для сегмента строительства остался неизменным в июле - на уровне 97 пунктов. Между тем, бизнес-лидеры указали, что прогнозируют очень незначительное падение активности по итогам августа.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил в понедельник, что правительство будет составлять дополнительный бюджетный план и представит его на внеочередной сессии парламента осенью.

Напомним, кабинет Абэ на прошлой неделе одобрил программу фискальных мер в размере 13,5 трлн. иен, чтобы помочь оживить слабеющую экономику, рост которой существенно замедлился после повышения налога с продаж в 2014 году. Пакет мер включает в себя 7,5 трлн. иен расходов национальными и местными органами власти, часть из которых, как ожидается, будет финансироваться за счет дополнительного бюджета в текущем финансовом году. Тем не менее, влияние одобренного пакета, вероятно, окажется достаточно умеренным: по оценкам некоторых экономистов такие меры увеличат темпы роста ВВП лишь на 0,1-0,2 процентных пункта.

Результаты опроса, представленные исследовательской группой Sentix, показали, что настроения инвесторов в еврозоне значительно улучшились в августе, так как рынки переосмыслили первоначальный шок от решения Великобритании покинуть Европейский Союз.

Согласно данным, индикатор уверенности инвесторов вырос в августе до 4,2 пункта по сравнению с 1,7 пункта в июле. Аналитики ожидали, что показатель повысится лишь до 3.0 пункта.

"Шок от Брекзита продлился относительно недолго. Беспокойство по поводу замедления экономического роста не стало усиливаться", - сообщили в Sentix. - Недавнее решение Банка Англии снизить ставку и увеличить объем программы покупки активов также воодушевило инвесторов, и снизило вероятность рецессии в Великобритании".

Отражая улучшение настроений, субиндекс ожиданий вырос в августе до 4,8 пункта против -2,0 пункта в июле. Тем не менее, субиндекс, оценивающий текущие условия в еврозоне, ухудшился до 3,8 пункта с 5,5 пункта, достигнув самого низкого значения с февраля прошлого года.

Эксперты отмечают, что экономика еврозоны до сих пор демонстрировала устойчивость перед итогами британского референдума, что отражалось в улучшении экономических настроений. В сегодняшнем отчете сообщалось, что индекс, отслеживающий настроения в Германии - крупнейшей экономике Европы - вырос в августе до 19,8 с 18,4 в июле. Инвесторы также более позитивно стали оценивать перспективы Германии - индекс, измеряющий ожидания, вырос до 7,0 с 2,7. На прошлой неделе экономический институт DIW заявил, что экономический рост в Германии уменьшится на 0,3% в результате британского голосования. Ранее эксперты прогнозировали снижение на 0,5%.

D/W

Жители Таиланда поддержали проект новой конституции

В Таиланде в рамках референдума, прошедшего в воскресенье, 7 августа, была одобрена новая конституция, сообщила позднее в тот же день избирательная комиссия. За принятие документа проголосовало около 62% принявших участие в плебисците. Официально окончательные итоги будут объявлены в течение трех дней.

Вице-канцлер ФРГ: У Турции нет шансов в ближайшие 20 лет вступить в ЕС

Вице-канцлер ФРГ Зигмар Габриэль (Sigmar Gabriel) крайне скептически оценил шансы Турции "в обозримой перспективе" вступить в Евросоюз. Об этом политик заявил в интервью немецкому общественно-правовому телеканалу ARD в воскресенье, 7 августа.

газета. ru

WSJ: Саудовская Аравия выдавливает Россию и Иран с рынков Азии

Саудовская Аравия снизила цены на нефть на азиатском рынке, чтобы сохранить свою долю и вытеснить Россию, Ирак и Иран. Об этом пишет The Wall Street Journal. Сообщается, что Саудовская Аравия снизила цену на баррель нефти для азиатских покупателей в среднем на $0,7-1,3 в зависимости от степени очистки ресурса. Это привело к глобальному снижению цены до отметки ниже $42 за баррель. Снижение цен стало самым существенным с октября прошлого года.

Bloomberg: ОПЕК не будет поднимать вопрос о заморозке добычи нефти

Страны - члены ОПЕК не планируют возвращаться к переговорам о «заморозке» добычи нефти. Об этом Bloomberg сообщили два представителя ОПЕК, передает ТАСС.

GBP/USD 1.3000 (698m), 1.3050,1.31, 1.3150,1.3250,1.3350

EUR/USD 1.0900 (696m),1.1000 (572m), 1.1050,1.1100 (1.26bn),1.1145/50 (682m),1.1200, 1.1260/65/70/75 (614m),1.1300,1.1350

USD/JPY 100.00, 100.50/56, 100.75,101.50,102.00 (1.13bn),103.00,104.00,105.00

AUD/USD 0.7550, 0.7560,0.7600, 0.7650, 0.7660, 0.7675

NZD/USD 0.6960,0.7220

USD/CAD 1.3000,1.3100/05,1.3200 (1.1bn), 1.3245/50

USD/CHF 0.9605,0.9745, 0.9755,0.9875,0.9920

В 15:30 GMT США проведет аукцион по размещению 3-х и 6-месячных векселей

Также сегодня Испания проведет аукцион по размещению 10-летних гособлигаций

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июль 0.4% Пересмотрено с 0.5% -0.8%

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июль 48.11 47.6 52.3

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июль 41.5 47.1

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июль 41.2 45.1

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июнь -1.3% 0.7% 0.8%

Доллар США немного ослаб по отношению к евро, однако все еще получает поддержку от позитивных данных по рынку труда США, которые были опубликованы в пятницу. Как сообщило Министерство труда США, число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в июле на 255 000 после роста на 292 000 в июне. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%. Ожидалось, что число занятых вырастет на 180 000 в июле, а уровень безработицы снизится до 4,8%. Читать далее...

Как сообщило сегодня Главной таможенное управление КНР, положительное сальдо внешней торговли Китая в июле составило $52,31 млрд, что выше прогноза $47,60 млрд. Предыдущее значение составило $48,10 млрд.

Торговый баланс - индикатор, оценивающий общее соотношение экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение баланса свидетельствует о его профиците, в то время как отрицательное - о дефиците. Обычно данная публикация обуславливает волатильность CNY. Поскольку экономика Китая оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex. В целом, его высокие показатели считаются позитивным фактором для китайской валюты.

Экспорт Китая в июле сократился на -4,4%, однако сокращение оказалось ниже чем июле, когда показатель снизился на -4,8%. Экономисты ожидали, что в июле экспорт снизится лишь на -3,6%. По мнению экспертов сокращение экспорта продолжается на фоне слабого спроса на товары из Китая.

Импорта товаров и услуг в Китай также снизился в июле и составил -12,5%, что намного ниже предыдущего значения -8,4% и ожиданий аналитиков -7,0%.

Главной таможенное управление КНР также сообщило, что давление на экспорт, как ожидается, снизится в начале четвертого квартала этого года.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1259 (3469)

$1.1203 (1698)

$1.1165 (801)

Цена на момент написания обзора: $1.1104

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1031 (3083)

$1.0977 (4103)

$1.0944 (4135)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 42924 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1250 (3920);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 49470 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4135);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 августа составило 1,15 против 1,34 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3404 (1493)

$1.3306 (1709)

$1.3210 (1278)

Цена на момент написания обзора: $1.3083

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2989 (1328)

$1.2892 (1094)

$1.2795 (1378)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 26129 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1866);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 20892 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (1378);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 августа составило 0,80 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе азиатской сессии доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, после роста в пятницу. Основную поддержку валюте оказала статистика по рынку труда США, которая убедила инвесторов в стабильности экономики и вынудила их пересмотреть прогнозы касательно сроков ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Министерство труда заявило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в июле на 255 000 после роста на 292 000 в июне. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%. Ожидалось, что число занятых вырастет на 180 000 в июле, а уровень безработицы снизится до 4,8%. Последнее увеличения найма оказалось достаточно для роста доли экономически активного населения до 62,8% в июле с 62,7% в июне. Другой индикатор безработицы, который учитывает число рабочих мест с частичной занятостью, вырос в июле до 9,7% с 9,6% в июне. Тем временем, средний почасовой заработок в частном секторе увеличился на 8 центов по сравнению с июнем, до 35,69 доллара. В годовом выражении показатель вырос на 2,6%, превысив темпы инфляции. Сильный рост числа рабочих мест должен укрепить уверенность ФРС в рынке труда, который чиновники рассматриваю как на уровне или почти полной занятости. Председатель ФРС Йеллен заявила, что экономика должна создавать чуть менее 100 000 рабочих мест в месяц, чтобы идти в ногу с ростом населения. Второй месяц подряд надежного роста рабочих мест является стимулом для экономики после того, как усредненные ежегодные темпы отразили рост на 1,0% в течение последних трех кварталов. Большинство экономистов ожидают, что на фоне улучшения экономической ситуации ФРС вскоре может вернутся в рассмотрению вопроса повышения процентной ставки. В настоящее время фьючерсы на ставки ФРС указывают на то, что на рынке учитывается 18%-ная вероятность повышения ставок в сентябре и 47%-ная вероятность увеличения ставок в декабре.

Канадский доллар торгуется около недельного минимума на фоне повсеместного укрепления доллара США, неоднозначные данные по рынку труда Канады, а также снижение котировок нефти. Напомним, Бюро статистики Канады сообщило, что экономика неожиданно сократила рабочие места второй месяц подряд в июле, а уровень безработицы вырос, так как полная занятость упала максимально за почти пять лет. Согласно отчету, Канада потеряла 31200 рабочих мест в прошлом месяце. Аналитики ожидали прирост в размере 10000 позиций. Уровень безработицы поднялся до 6,9% с 6,8% в предыдущем месяце, соответствуя ожиданиям рынка. Полная занятость упала на 71400, это самое большое падение за месяц с октября 2011 года, что было компенсировано приростом на 40200 занятых на неполный рабочий день. С данными за июль, чистый прирост новых рабочих мест в Канаде в среднем составляет скромные 3000 в месяц до сих пор в 2016 году. На ежегодной основе Канада в среднем добавила около 6000 чистых рабочих мест в месяц.

Австралийский доллар немного снизился с начала торгов, после публикации негативных данных по индексу числа вакансий в Австралии. Как сообхила сегодня Банковская группа Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), в июле индекс числа вакансий снизился до -0,8%, после увеличения в июне на 0,4%. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с 0,5%.

Индекс числа вакансий отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Снижение показателя является негативным для австралийского доллара, что привело к его небольшому снижению.

Число объявлений о требовании на работу в годовом исчислении выросло до 6,9% однако это самый слабый показатель с апреля 2015 года

По мнению ANZ, в июле индекс числа вакансий снизился из-за неопределенности в мире на фоне Brexit

Однако дальнейшему снижению австралийской валюты помешали данные по торговому балансу Китая, которые в июле оказались выше ожиданий аналитиков. Положительное сальдо внешней торговли Китая в июле составило $52,31 млрд, что выше прогноза $48,00 млрд.

Индекс числа вакансий в Австралии, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), в июле снизился до -0,8%, после увеличения в июне на 0,4%. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с 0,5%.

Индекс числа вакансий отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Снижение показателя является негативным для австралийского доллара, что привело к его небольшому снижению.

Число объявлений о требовании на работу в годовом исчислении выросло до 6,9% однако это самый слабый показатель с апреля 2015 года

По мнению ANZ, в июле индекс числа вакансий снизился из-за неопределенности в мире на фоне Brexit

Сегодня Администрацией Народного банка Китая по валютным операциям опубликовала отчет по валютным резервам, согласно которым в июле объем резервов составил $3,20 трлн против $3,21 трлн в июне. Индикатор содержит данные по общему объему валюты на счетах правительства. Он также учитывает активы, выраженные в валюте и подлежащие конвертации. Статистика является важным индикатором силы экономики страны, поскольку резервы позволяют балансировать международную торговлю и поддерживать стабильность курса валюты.

В отчете также сообщается, что объем запасов золота в Китае в прошлом месяце увеличился на 1,89% и составил $78,89 млрд.

За последнее десятилетие валютные резервы Китая стремительно росли на фоне увеличения экспорта. Однако с 2014 года объем валютных запасов стал снижаться так как спрос на китайские товары уменьшился на фоне замедления темпов роста экономики Поднебесной и ослабления глобального экономического развития.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1086 -0,38%

GBP/USD $1,3078 -0,27%

USD/CHF Chf0,9805 +0,66%

USD/JPY Y101,80 +0,62%

EUR/JPY Y112,88 +0,27%

GBP/JPY Y133,03 +0,29%

AUD/USD $0,7617 -0,11%

NZD/USD $0,7141 -0,39%

USD/CAD C$1,3172 +1,16%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июль 0.5%

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июль 48.11 47.6

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июль 41.5

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июль 41.2

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июнь -1.3% 0.7%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Июль 0.1% 0.5%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Июль -0.4% -0.3%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Август 1.7

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Июнь -1.9%

14:00 США Индекс условий на рынке труда Июль -1.9