Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-06-2014

Центральный банк КНР (Народный банк Китая) вышел победителем в битве государственных ведомств, которые отвечают за финансовую и экономическую политику страны относительно методов поддержки китайской экономики.

По данным различных информированных источников, в кулуарной борьбе принимали участие Минфин КНР, госкомиссия по планированию и несколько регуляторов. Несмотря на плотность конкуренции за право разработки методов поддержания роста экономики, победу одержал Народный банк Китая.

Однако, несмотря на борьбу ведомств, правительство Китая попыталось создать  перед общественностью впечатление единого фронта и единой поддержки, так называемой идеи «министимулов» - незначительных, точечных корректировок имеющейся экономической и денежно-кредитной политики с целью укрепления роста, но без лишней аккумуляции задолженности.

Референдум о независимости Шотландии, намеченный на сентябрь, создает риск того, что британский фунт продолжит укрепляться против евро в этом году, говорят в Bank of America Merrill Lync. Любая напряженность в связи с голосованием может вызвать опасения на рынке, при этом голосование в пользу независимости будет иметь ряд умеренно негативных для фунта последствий: непредвиденные обязательства, повышение коэффициента долга и падение экспорта нефти для остальной Великобритании. Все это может привести к более мягкой денежно-кредитной политике.

"Неопределенность может лишь замедлить укрепление фунта, если данные Великобритании продолжат улучшаться, или может ослабить его, если данные Великобритании достигнут вершины, и инвесторы будут фиксировать прибыль по позициям, среди которых сегодня уже преобладают длинные", - говорят в банке.

В течение американской сессии на рынке Форекс курс евро продолжил снижение против доллара, что было связано с низким объемом торгов и представленными данными по еврозоне. Результаты опроса инвесторов и ведущих аналитиков еврозоны, представленные аналитическим центром Sentix, показали: июньский индекс уверенности инвесторов заметно ухудшился в июне, зафиксировав при этом свой второй месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2013 года. Согласно данным, индекс настроений инвесторов упал в июне до уровня 8,5 пункта, по сравнению с 12,8 пункта в мае. Многие эксперты прогнозировали, что значение данного показателя вырастет до отметки 13,5 пункта. Кроме того, индекс текущей ситуации упал до 0,3 в июне с 7,5 в мае. В то же время, индекс 6-месячных ожиданий сократился до 17 пунктов с 18,3 в предыдущем месяце, показав самое низкое значение с августа 2013 года. Также данные продемонстрировали, что общий индекс доверия в Германии улучшился до 28,8 в июне с 28,1 в мае. Индекс нынешней ситуации вырос до 47,5 в июне (самого высокого уровня с августа 2011 года) с 46,8 в мае. Кроме того, индекс ожидания улучшился до 11,5 с 10,8 месяцем ранее.

Курс иены ранее умеренно вырос против доллара, получив поддержку от данных по ВВП. Согласно опубликованным данным Министерства финансов Японии, рост экономики в годовом исчислении в первом квартале составил 6,7%. Предварительное значение было 5,9%. Это максимальный подъем с третьего квартала 2011 года. Средняя оценка экономистов составляла 5,6% роста в годовом исчислении. Напомним, в предыдущем квартале японская экономика выросла лишь на 0,3% в пересчете на годовые темпы.

Помимо этого, профицит счета текущих операций Японии в апреле этого года вырос до 187,4 млрд иен ($1,8 млрд) с 116,4 млрд иен в марте, однако оказался меньше прогнозов - 287,7 млрд иен. Увеличение инвестиций бизнеса должно помочь экономике восстановится после ожидаемого сокращения в текущем квартале, вызванного повышением налога с продаж в апреле. Задачей премьер-министра Синдзо Абэ является обеспечение устойчивости восстановления в целях планируемого дальнейшего повышения налога.  Ожидания по бюджетному и денежному стимулированию в текущем году снизились, так как замедление во втором квартале, кажется, не будет значительным, и основным вопросом является темп роста экономики после него.

Стоимость жилья в Китае уменьшится в этом году, поскольку девелоперы вынуждены снижать цены на дома, чтобы выполнить целевые показатели продаж на фоне охлаждения рынка недвижимости, прогнозируют эксперты агентства Standard & Poor's.

По оценкам S&P, цены на жилье в КНР снизятся на 5% в 2014 году после скачка на 11,5% в 2013 году.

Продажи домов увеличатся во второй половине этого года и по итогам всего года вырастут на 10% благодаря снижению цен, полагают аналитики.

"Цены, вероятно, продолжат снижаться с учетом крупных запасов на рынке, - отмечает аналитик S&P в Гонконге Бэй Фу. - Многие небольшие девелоперы почувствуют наибольшее давление, поскольку их продажи, а также финансовые возможности, значительно слабее, нежели у более крупных конкурентов. Некоторые города с ограниченным спросом и существенными запасами недвижимости могут столкнуться с существенной негативной корректировкой цен".

"Мы ожидаем, что большинство крупнейших китайских девелоперов смогут справиться с коррекцией рынка", - отметил Бэй Фу.

Правительственные меры по охлаждению рынка жилья, реализуемые в последние четыре года, привели к сокращению продаж домов и объемов строительства недвижимости в Китае. Рост китайского рынка жилья в первом квартале 2014 года стал самым слабым за шесть кварталов.

Цены на жилье в КНР в мае опустились на 0,3% по сравнению с апрелем - это первое месячное снижение с июня 2012 года, свидетельствуют данные SouFun Holdings Ltd., крупнейшего сайта недвижимости в стране.

Заказы на машины и оборудование

Показатель будет опубликован в среду, 11 июня в 23:50 GMT

Напомним, резкое повышение налога на потребление в апреле негативно сказалось на экономических показателях в Японии. Розничные продажи, например, выросли на 6,4 процента в марте, но снизились на 13,7 процента в апреле. Объем заказов на машины и оборудование взлетел на 19,1 процента в марте, однако, как и недлительный скачок розничных продаж, это, вероятнее всего, было связано с повышением налога, поэтому заказы, скорее всего, также резко снизились.

Кроме того, на этой неделе выйдет пересмотренные данные по ВВП за первый квартал, хотя никаких серьезных изменений не ожидается. Рост ВВП во втором квартале, вероятно, будет отрицательным в значительной степени из-за повышения налогов.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля снизился на 10,8%, по сравнению с +19.1% в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 10 июня в 08:30 GMT

Реальный рост ВВП Британии был положительным в течение пяти кварталов подряд, а в годовом выражении экономика расширялась на 3,1 процента в каждом из последних двух кварталов. Тем не менее, годовой рост промышленного производства был намного ниже – на уровне 2,3 процента в марте. Давление на общий показатель оказывала слабость в производстве энергии. Глядя только на производство, темпы роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года были на уровне 3,3 процента. Добавим также, что производственный индекс PMI был в повышающемся тренде последние полтора года и оказался выше 57 пунктов в течение последних двух, указывая на заметное расширение в производственном секторе. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос на +0,4%, по сравнению с -0,1% в предыдущем месяце.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 12 июня в 12:30 GMT

Напомним, объем розничных продаж почти не изменился по итогам апреля месяца, увеличившись всего лишь на 0,1%. Тем не менее, разочаровывающий результат последовал за значительным ростом в марте – на 1,5 процента. Трехмесячное среднее значение продаж составило +5,2 процента годовых - а значит, что потребители продолжают тратить приличными темпами. Ожидается, что объем розничных продаж продолжил расти в мае, и даже ускорил свои темпы. Сильные продажи в секторе моторных транспортных средств и магазинов запчастей должны дать толчок показателю, так как продажи авто за май достигли уровня 16,7 млн. (самое высокое значение с начала 2007 года). После нулевого роста в апреле, продажи без учета автомобилей, как ожидается, также увеличились в мае.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам мая вырос на 0,5%, по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

Товарно-материальные запасы

Показатель будет опубликован в четверг, 12 июня в 14:00 GMT

Замедление роста товарно-материальных запасов оказало давление на показатель ВВП за первый квартал, уменьшив рост на 1,5 процентных пункта. Снижение темпов роста запасов связано с тем, что предприятия пытаются определить правильный размер после всплеска запасов во второй половине 2013 года. Так как рост запасов в течении последних месяцев превышает объем продаж, ожидается, что повышение производственных запасов было умеренным в апреле. Добавим, товарно-материальные запасы в секторе розничной торговли, скорее всего, выросли в первый раз в два месяца, так как отчет по розничным продажам за апрель указал на незначительное увеличение – на 0,1 процента. Тем не менее, рост оптовых запасов, скорее всего, окажется более заметным, что должно поддержать общее повышение производственных запасов.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос на 0,4%, по сравнению с +0,4% в предыдущем месяце.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 13 июня в 12:30 GMT

Инфляционное давление оставалось относительно слабым, но начало активизироваться в последние месяцы. Индекс цен производителей вырос на 0,6 процента в апреле после увеличения на 0,5 процента в марте. В годовом выражении индекс цен производителей вырос более чем на 2 процента и повысился на более чем 4 процента в годовом исчислении за последние три месяца. Ожидается, что в мае месяце будет зафиксирован более приглушенный ежемесячный рост ИЦП. Отметим, цены на товары росли в последние месяцы на фоне повышения цен на продовольствие, но в мае месяце данный прирост, скорее всего, существенно замедлился. Отпускные цены на услуги также были на подъеме, но были поддержаны в значительной степени волатильным компонентом «торговые услуги», который мог снизиться в мае.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам мая вырос на 0,1%, по сравнению с +0,6% в предыдущем месяце.

Серия индикаторов рынка труда США подтвердила ускорение темпов роста занятости в США. Об этом свидетельствует отчет Conference Board, опубликованный в понедельник.

Индекс занятости в мае вырос до 118,58 против 117,32 в апреле. Первоначально сообщалось, что индекс в апреле составил 117,77.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс повысился на 5,4%.

В пятницу Министерство труда сообщило: число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в мае выросло на 217 000, а уровень безработицы остался без изменений и составил 6,3%. В 2014 году ежемесячно создавалось в среднем 214 000 рабочих мест - лучше средних показателей предыдущих двух лет.

"В связи с повышением экономической активности у работодателей появилась необходимость быстро увеличивать число новых сотрудников, что стало главной причиной быстрого снижения уровня безработицы", - сказал Гэд Леванон, директор подразделения макроэкономических исследований в Conference Board.

По данным Conference Board, семь из восьми компонентов индекса тенденций занятости выросли в мае. Наибольший рост показали промышленное производство и заявки на пособие по безработице.

Индекс Conference Board является совокупностью восьми индикаторов рынка труда, включая число заявок на пособие по безработице, число открывшихся вакансий по данным Бюро статистики труда, а также данные Федеральной резервной системы (ФРС) по промышленному производству. Индекс призван облегчить прогнозирование данных по занятости, безработице и заработной плате, исключая посторонние факторы и волатильность ежемесячных индикаторов рынка труда. Таким образом, индекс более точно указывает на базовые тенденции.

Международный валютный фонд недооценил силу британской экономики, когда предупреждал правительство Великобритании о рисках, связанных с реализацией жесткой программы бюджетной экономии, заявила директор-распорядитель Фонда Кристин Лагард. Мы были неправы, призналась она. "Доверие к экономике, появившееся в результате проводимой властями политики, удивило многих из нас", - сказала глава МВФ.

Годом ранее главный экономист МВФ Оливье Бланшар заявил о том, что британское правительство "играет с огнем", жестко сокращая бюджетные расходы.

Согласно последним оценкам МВФ, ВВП Великобритании в 2014 году увеличится на 2,9%, что станет максимальным подъемом среди стран G7.

"Мы четко говорим, что недооценили рост британской экономики, и экономическая реальность показала: наши прогнозы оказались неверными", - сообщила К. Лагард.

По словам главы МВФ, прогноз для экономики Великобритании теперь является "более устойчивым", поскольку такой фактор, как капиталовложения компаний, дополняет потребление в качестве двигателя экономического подъема.

Угрозу для подъема, по мнению К.Лагард, представляет бум на британском рынке жилья.

Наиболее значимым событием завтрашнего дня станет выход китайских данных по индексу потребительских цен (01:30 GMT).  Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Китае. Учитывая значимость экономики Китая для глобальной экономики, показатель значительно влияет на рынки, в том числе и на валютный. Рост инфляции в Китае повышается вероятность действий со стороны правительства страны, направленных на охлаждение национальной экономики. Это оказывает давление на фондовые рынки мира, снижает спрос на высокодоходные валюты и повышает его на валюты со статусом safe haven - такие, как доллар, иена, швейцарский франк. Согласно средним прогнозам, в мае показатель вырастет на 2,4% по сравнению с ростом на 1,8% в предыдущем месяце.

Среди второстепенных отчетов можно отметить изменение объема ипотечного кредитования в Австралии (01:30 GMT).  Индикатор отражает изменение объемов ипотечного кредитования в Австралии. Он сигнализирует об изменении активности выдачи кредитов на рынке жилья, поэтому является опережающим индикатором некоторых показателей в строительном секторе и секторе недвижимости, а также индексов потребительского доверия и оптимизма. Ожидается, что в апреле показатель вырастет на 0,3% против снижения на 0,9% в предыдущем месяце.

Внимание инвесторов также привлекут данные по уровню безработицы  в Швейцарии (05:45 GMT). Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок Центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Согласно средним прогнозам, показатель в мае сохранится на отметке 3,2%.

Стоить обратить внимание и на данные Великобритании по промышленному производству (08:30 GMT).  Реальный рост ВВП Британии был положительным в течение пяти кварталов подряд, а в годовом выражении экономика расширялась на 3,1 процента в каждом из последних двух кварталов. Тем не менее, годовой рост промышленного производства был намного ниже – на уровне 2,3 процента в марте. Давление на общий показатель оказывала слабость в производстве энергии. Глядя только на производство, темпы роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года были на уровне 3,3 процента. Добавим, производственный индекс PMI был в повышающемся тренде последние полтора года и оказался выше 57 пунктов в течение последних двух лет, что указывает на заметное расширение в производственном секторе. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос на +0,4%, по сравнению с -0,1% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня выйдут британские данные по оценке изменения ВВП от NIESR (14:00 GMT).  Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП.

В это же время выйдут данные США по товарным запасам на складах оптовой торговли. Показатель характеризует отношения между оптовиками и розничной торговлей. Дает представление о тенденциях в этих секторах экономики, которые могут проецироваться на экономику в целом. Скопление большого количества товаров на складах может указывать на наличие застойных явлений в экономике. Согласно средним прогнозам, в апреле показатель вырастет на 0,6% против 1,1% в предыдущем месяце.

Завершит день Япония данными по индексу деловых условий для крупных производителей (23:50 GMT). Ожидается, что индекс во 2-м квартале составит 14,1 против 12,5 в предыдущем периоде.

Окончательные данные, представленные Статистическим управлением Португалии, показали: экономика страны сократилась в первом квартале, но меньше, нежели первоначально предполагалось.

Валовой внутренний продукт упал на 0,6 процента в первом квартале, что оказалось немного меньше первоначальной оценки на уровне -0,7 процента, озвученной 15 мая.

В годовом исчислении экономика выросла на 1,3 процента вместо +1,2 процента по предварительным оценкам. Тем не менее, темпы роста замедлились по сравнению с предыдущим кварталом (+1,5 процента).

Управление статистики сообщило, что показатели за первый квартал были пересмотрены в сторону повышения в основном за счет новых данных по импорту и экспорту товаров. Внутренний спрос вырос на 2,9 процента в год после повышения на 0,5 процента в предыдущем квартале. Это улучшение внутреннего спроса в основном отражало повышение инвестиций - на 12,2 процента в первом квартале. Рост экспорта замедлился до 4,3 процента с 9,1 процента. Между тем, импорт поднялся на 8,5 процента - намного больше 6.4-процентного увеличения в предыдущем квартале.

Еще один доклад показал: в течение трех месяцев (по апрель) экспорт товаров упал на 0,8 процента годовых, а импорт снизился на 0,1 процента. Дефицит торгового баланса увеличился до 81,3 млрд. евро.

Выступая на ежегодной встрече Ассоциации банкиров штата Теннесси, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил: сейчас Центробанк близок к достижению поставленных целей, как никогда за последние 5 лет. Буллард при этом обратил внимание на то, что курс монетарной политики по-прежнему далёк от докризисного.

Ситуация на рынке труда должна улучшиться, а инфляция достичь целевой отметки 2%, отметил Буллард. Он добавил, что на текущий момент главной задачей ФРС является выбор оптимальных темпов нормализации монетарной политики.

На фоне комментариев Булларда пара EUR/USD снова обновила минимумы сессии

«Здоровый спрос на внешних рынках вместе со слабым ростом импорта поможет Китаю зафиксировать большое положительное сальдо торгового баланса в этом году», - заявил Джулиан Эванс-Притчард, экономист по Китаю в Capital Economics.

Напомним, данные, опубликованные Главным таможенным управлением, показали: рост экспорта ускорился в мае до 7 процентов в годовом исчислении с 0,9 процента в апреле. Между тем, импорт упал на 1,6 процента после роста 0,8 процента в предыдущем месяце. Положительное сальдо торгового баланса значительно возросло – до $35,9 млрд. с $18,5 млрд. в предыдущем месяце. Последнее значение было наибольшим с 2009 года.

Экономист сказал, что «охлаждение» в секторе недвижимости оказывает давление на спрос в секторе сырьевых товаров.

«В то же время рост экспорта продолжил ускоряться, так как искажения, вызванные завышением цен, начали исчезать», - отметил Эванс-Притчард. «Кроме того, компонент экспортных заказов из производственного индекса менеджеров по закупкам Markit находится на самом высоком уровне с 2010 года, указывая на дальнейший рост», - добавил экономист.

EUR/USD $1.3550, $1.3600, $1.3650, $1.3700

USD/JPY Y102.00, Y102.30, Y102.50/55, Y102.70/75

USD/CAD Cad1.0915, Cad1.0925, Cad1.0955

AUD/USD $0.9335, $0.9400

GBP/USD $1.6755, $1.6805

USD/CHF Chf0.8975, Chf0.9000

EUR/JPY Y139.00, Y140.80

Падение индекса доверия инвесторов в еврозоне в совокупности с новой волной бегства от рисков надавили на евро сегодня, в результате чего пара опустилась ниже отметки $1.3600. На сегодня больше не запланировано отчетов ни в еврозоне, ни в США, однако трейдеры будут отслеживать комментарии членов ФРС Булларда и Розенгрена.

На текущий момент пара торгуется на уровне $1.3593. Важная поддержка - 1.3502 (минимум 5 июня), а сопротивление – 1.3676 (максимум 6 июня).

Данные, представленные Статистическим управлением INE, показали: по итогам апреля объем промышленного производства Испании заметно вырос, зафиксировав при этом наибольшее повышение за более чем четыре года.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний и коррекцией на количество рабочих дней индекс промышленного производства вырос в апреле на 4,3 процента в годовом исчислении после повышения на 0,9 процента в предыдущем месяце. Это был самый быстрый рост с марта 2010 года, когда производство увеличилось на 4,8 процента.

Между тем, в месячном выражении промышленное производство поднялось на 1,6 процента в апреле, оправившись от падения на 0,4 процента в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе промышленное производство сократилось в апреле на 1,9 процента в годовом выражении после повышения на 8,1 процента в предыдущем месяце.

Напомним, на прошлой неделе Международный Валютный Фонд опубликовал доклад, в котором сообщается, что для испанской экономики риска обвала в настоящий момент не существует. Аналитики констатировали: если во второй половине 2013 года рост экономических показателей в стране имел неустойчивый характер, то итоги первого квартала 2014 демонстрируют стабильный темп роста ВВП, который не наблюдался с 2008 года.  По мнению руководителя ведомства Кристин Лагард, в текущем году прирост внутреннего валового продукта составит 0,9% по сравнению с прошлым годом. В 2015-м этот показатель достигнет 1%. Позитивный прогноз состояния безработицы в стране позволил финансовой организации рекомендовать правительству Рахоя не увеличивать подоходный налог, а повысить ставку НДС до 21%.

Как стало известно, рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг США на уровне "AA+" со "стабильным" прогнозом и подтвердило краткосрочный рейтинг США на уровне "A-1+", сообщается в пресс-релизе агентства.

Рейтинги США поддерживаются гибкостью и диверсифицированностью экономики страны, говорится в отчете S&P. Помимо этого, эксперты агентства отмечают гибкость экономической политики США и уникальный статус страны, как эмитента мировой резервной валюты, в качестве положительных рейтинговых факторов. Сдерживающими факторами для рейтингов США являются, в частности, высокие показатели госдолга и дефицита бюджета, а также "поляризованная среда для принятия решений".

"Прогноз по рейтингу США остается "стабильным" - это говорит о том, что вероятность изменения рейтинга в следующие два года составляет один к трем", - говорится в сообщении агентства.

Напомним, S&P понизило рейтинг США с наивысшего уровня "AAA" в августе 2011 года на фоне затягивания политических дебатов по вопросу о потолке госдолга страны.

Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC) сообщила: по итогам мая месяца количество закладок новых домов заметно выросло, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно данным, число закладок новых домов в мае составило 198324 единиц - немного больше, чем в апреле, а именно на уровне 196 687 единиц (пересмотрено с 195 тыс.). Ожидалось, что значение данного показателя вырастет на 185 тыс.

Между тем, число закладок новых домов в городах увеличилось до 180 813 единиц (закладки многосемейного жилья снизились до 117 709 единиц, в то время как односемейного - увеличились до 63 104 единиц). Если оценивать в региональном разрезе, то количество закладок увеличилось  на атлантическом побережье Канады, в Квебеке и в Британской Колумбии, осталось неизменным в Онтарио и снизилось в прериях.

Что касается закладок новых фундаментов в сельской местности, то их количество достигло отметки 17511 единиц (в годовом выражении и с учетом сезонных колебаний).

В CMHC также сообщили: среднее число закладок за последние шесть месяцев (по май) было на уровне 184438 единиц, по сравнению с 183 872 в апреле.

• Народный банк Китая понижает норму резервов для некоторых банков на 0,5 процентного пункта
  
• Понижение ставки по резервам вступит в силу с 16 июня
  
• Сохраним осторожную денежную политику
  
• Эти меры не означают изменения позиции в отношении денежно-кредитной политики
  
• Снижение нормы также применяется к компаниям, занимающимся финансовым лизингом и автокредитованием
  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Австралия Официальный выходной день

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Май 37.0 37.7 39.3

06:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers  Май 41.6 45.2 45.1

06:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers  Май 50.3 53.8

08:00 Франция Официальный выходной день

08:00 Германия Официальный выходной день

08:00 Швейцария Официальный выходной день

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июнь 12.8 13.5 8.5

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро утратил все ранее завоеванные позиции против доллара и обновил пятничный минимум, что было связано с низким объемом торгов и представленными данными по еврозоне. Результаты опроса инвесторов и ведущих аналитиков Еврозоны, представленные аналитическим центром Sentix, показали: июньский индекс уверенности инвесторов заметно ухудшился в июне, зафиксировав при этом свой второй месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2013 года. Согласно данным, индекс настроений инвесторов упал в июне до уровня 8,5 пункта, по сравнению с 12,8 пункта в мае. Многие эксперты прогнозировали, что значение данного показателя вырастет до отметки 13,5 пункта. Кроме того, индекс текущей ситуации упал до 0,3 в июне с 7,5 в мае. В то же время, индекс 6-месячных ожиданий сократился до 17 пунктов с 18,3 в предыдущем месяце, показав самое низкое значение с августа 2013 года. Также данные продемонстрировали, что общий индекс доверия в Германии улучшился до 28,8 в июне с 28,1 в мае. Индекс нынешней ситуации вырос до 47,5 в июне (самого высокого уровня с августа 2011 года) с 46,8 в мае. Кроме того, индекс ожидания улучшился до 11,5 с 10,8 месяцем ранее.

Курс иены умеренно вырос против доллара, получив поддержку от данных по ВВП. Согласно опубликованным данным Министерства финансов Японии, рост экономики в годовом исчислении в первом квартале составил 6,7%. Предварительное значение было 5,9%. Это максимальный подъем с третьего квартала 2011 года. Средняя оценка экономистов составляла 5,6% роста в годовом исчислении. Напомним, в предыдущем квартале японская экономика выросла лишь на 0,3% в пересчете на годовые темпы.

Помимо этого, профицит счета текущих операций Японии в апреле этого года вырос до 187,4 млрд иен ($1,8 млрд) с 116,4 млрд иен в марте, однако оказался меньше прогнозов - 287,7 млрд иен. Увеличение инвестиций бизнеса должно помочь экономике восстановится после ожидаемого сокращения в текущем квартале, вызванного повышением налога с продаж в апреле. Задачей премьер-министра Синдзо Абэ является обеспечение устойчивости восстановления в целях планируемого дальнейшего повышения налога.  Ожидания по бюджетному и денежному стимулированию в текущем году снизились, так как замедление во втором квартале, кажется, не будет значительным, и основным вопросом является темп роста экономики после него.

Курс австралийского доллара продолжил свое повышение против доллара США, достигнув при этом 3-х недельного максимума, благодаря поддержке со стороны позитивной динамики акций и растущих цен на золото. Небольшое влияние оказывают данные по Китаю. В воскресенье Главное таможенное управления КНР отчиталось о состоянии торгового баланса страны. Оказалось, что экспорт из Китая в мае 2014 года вырос на 7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. При этом импорт сократился на 1,6% в годовом выражении после роста на 0,8% месяцем ранее. Большинство экономистов рассчитывало на повышение экспорта на 7,2%, импорта - на 6%. На фоне такого неожиданного сокращения импорта положительное сальдо КНР резко увеличилось в прошлом месяце - до $35,92 млрд с апрельских $18,45 млрд при прогнозировавшихся рынком $23,4 млрд. За 5 месяцев 2014 года совокупный объем китайского экспорта и импорта повысился на 0,2%, что существенно хуже целевого роста в 7,5%, установленного на текущий год.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3602

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась с $1.6832 до $1.6793

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y102.36

В 12:15 GMT Канада отчитается по числу закладок новых фундаментов за май. В 16:00 GMT с речью выступит глава РБА Гленн Стивенс. В 23:01 GMT Британия выпустит монитор розничных продаж BRC за май. В 23:50 GMT Япония представит индекс активности в сфере услуг за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу  $1.3775, $1.3735, $1.3695/700, $1.3675

Ордера на покупку $1.3615, $1.3585, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6920, $1.6900, $1.6880, $1.6845

Ордера на покупку $1.6755, $1.6700, $1.6690

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9450, $0.9420, $0.9400

Ордера на покупку $0.9300, $0.9255/50, $0.9235/30

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.80, Y140.50, Y140.00

Ордера на покупку Y139.10/00, Y138.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.50, Y103.00, Y102.75/80

Ордера на покупку  Y102.00, Y101.60, Y101.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8160/65, stg0.8150

Ордера на покупку stg0.8050, stg0.8035/30, stg0.8005/000

Результаты опроса инвесторов и ведущих аналитиков Еврозоны, представленные аналитическим центром Sentix, показали, что июньский индекс уверенности инвесторов заметно ухудшился в июне, зафиксировав при этом свой второй месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2013 года.

Согласно данным, индекс настроений инвесторов упал в июне до уровня 8,5 пункта, по сравнению с 12,8 пункта в мае. Многие эксперты прогнозировали рост значения данного показателя до отметки 13,5 пункта.

Кроме того, индекс текущей ситуации упал до 0,3 в июне с 7,5 в мае. В то же время, индекс 6-месячных ожиданий сократился до 17 пунктов с 18,3 в предыдущем месяце, показав самое низкое значение с августа 2013 года.

Снижение индикаторов еврозоны становится все большей неожиданностью, и фиксируется несмотря на то, что Европейский центральный банк объявил о целом пакете новых мер по ускорению экономического роста и инфляцию.

Между тем, в Sentix сообщили: существуют еще возможности для роста ожиданий инвесторов в ближайшие месяцы на фоне свежих мер ЕЦБ.

Также данные показали, что общий индекс доверия в Германии улучшился до 28,8 в июне с 28,1 в мае. Индекс нынешней ситуации вырос до 47,5 в июне, самого высокого уровня с августа 2011 года, с 46,8 в мае. Кроме того, индекс ожидания улучшился до 11,5 с 10,8 месяцем ранее.

Кабинет министров Японии опубликовал сегодня результаты своего последнего ежемесячного обзора потребительского доверия, который был проведен 15 мая. Из 8400 опрошенных домашних хозяйств ответили 5621, или 66,9%.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительского доверия в Японии подскочил в мае на 2,3 пункта – до уровня 39,3 пункта, зафиксировав при этом первый рост за шесть месяцев и достигнув самого высокого уровня с января, когда индекс был на отметке 40,3 пункта.

Исследование также выявило: все больше домохозяйств проявляли оптимизм, что и помогло зафиксировать рост всех четырех суб-индексов: общего экономического благосостояния, доходов, перспектив трудоустройства и «хорошего» времени для крупных покупок. Последний подиндекс показал особенно высокий прирост, отражая стимулирование сбыта и скидки, предлагаемые некоторыми ритейлероми, которые пытались повысить продажи после роста налога с продаж.

Правительство также пересмотрело свою оценку потребительских настроений, что фиксируется впервые с сентября 2013 года, заявив при этом: «Есть признаки роста доверия потребителей».

Между тем, опрос показал: инфляционные ожидания домохозяйств упали второй месяц подряд, хотя подавляющее большинство опрошенных по-прежнему прогнозируют более высокие цены. В общей сложности 83,3% участников опроса отметили, что цены будут расти в течение следующего года, по сравнению с 84,8% в апреле. Доля тех, кто ожидает падение цен, уменьшилась в мае до 3,8% с 4,0% в апреле.

Как пишет Андерс Фишер, аналитик Danske Bank, экономическая политика еврозоны и Британии будет развиваться в противоположных направлениях в течение продолжительного времени.

«В пятницу член Управляющего совета ЕЦБ Кер заявил, что курс монетарной политики в еврозоне будет отличаться от монетарных условий в США и Британии».

«Мы будем удерживать ставки вблизи нулевых отметок в течение чрезвычайно долгого времени».

«Хотя решение ЕЦБ о понижении ставок вступает в силу лишь в среду, короткий конец кривой ставок EUR снизился в пятницу к рекордным минимумам. Так, показатель ставки Eonia на фиксинге в пятницу зарегистрировал минимальное за год с лишним значение 6.7 б.п.».

В четверг Резервный банк Новой Зеландии опубликует свое решение по основной процентной ставке, сопроводительное заявление к решению, а также протокол кредитно-денежной политики на июнь. Согласно среднему прогнозу экономистов, ЦБ вероятно увеличит ставку до уровня 3,25% (предыдущий показатель – 3%). Кроме того, по результатам заседания будет проведена пресс-конференция. По всей видимости, РБНЗ остаётся на пути ужесточения политики, что было показано в заявлении по денежной политике в марте. С тех пор в апреле ничего не поменялось. Снижение обменного курса в последние недели укрепило уверенность в повышение ставок. В марте подразумевались повышения ставки в июне, июле, а также в октябре либо в декабре.

Несмотря на то, что некоторая статистика по экономике Новой Зеландии немного замедлилась, тем не менее, данные в целом не обеспечивают основание для РБНЗ отходить от намеченной программы по повышению ставок.

Напомним, в ходе своего недавнего выступления управляющий РБНЗ Грэм Уилер заявил: финансовая система Новой Зеландии остается сильной, но завышенные цены на жилье и высокие уровни долга в молочной промышленности продолжают представлять собой угрозу, особенно учитывая растущую зависимость страны от Китая.

Относительно валюты, управляющий Уилер выражал неприятие курса, несколько недель назад взятого на дискуссии об интервенции. Недавнее снижение обменного курса было важно в этом отношении. В числовом выражении это оставляет взвешенный по объёму внешней торговли индекс мало отличным от того, что предполагал РБНЗ в заявлении по денежной политике в марте и немного ниже, чем было при повышении ставки в апреле. Недавнее снижение валюты также показывает: оно может (и будет) приспосабливаться к информации, согласно которой рост новозеландской экономики будет менее сильным по сравнению с другими странами мира.

Option expiries for today's 1400GMT cut

EUR/USD $1.3550, $1.3600, $1.3650, $1.3700

USD/JPY Y102.00, Y102.30, Y102.50/55, Y102.70/75

USD/CAD Cad1.0915, Cad1.0925, Cad1.0955

AUD/USD $0.9335, $0.9400

GBP/USD $1.6755, $1.6805

USD/CHF Chf0.8975, Chf0.9000

EUR/JPY Y139.00, Y140.80

РБК-Daily

Bank of America лишится годовой прибыли из-за наказания за ипотеку

Крупнейший американский финансовый институт Bank of America может выплатить Министерству юстиции и властям ряда штатов около 12 млрд долл. в рамках урегулирования гражданского иска о нарушениях на рынке ипотечного кредитования, сообщила The Wall Street Journal. Сумма штрафа в этом случае превысит прибыль банка за 2013г. в размере 11,43 млрд долл. По мнению властей, BofA, который в разгар кризиса приобрел компанию Countrywide Financial и банк Merrill Lynch, нарушал существующие практики, продавая различные финансовые продукты, которые были обеспечены некачественными ипотечными кредитами.

Доходы Бразилии от мундиаля превысят $15 млрд

Бразилия сможет "отыграть" средства, вложенные в проведение чемпионата мира по футболу: потраченные на организацию и создание инфраструктуры $15 млрд вернутся за счет продажи билетов на матчи, роста туристического потока, рекламных и спонсорских контрактов, считают в Colliers International. В своем исследовании "Чемпионат мира по футболу - 2014: перспективы для Бразилии" Colliers International попытались проанализировать экономические последствия проведения Чемпионата мира по футболу для страны. Для начала, оговариваются специалисты Colliers, сложно посчитать, "сколько в действительности будет потрачено на проведение чемпионата мира, так как невозможно отделить операционные издержки от затрат на инфраструктуру".

Румыния включит в структуру ВВП проституцию и торговлю наркотиками

Румыния включит в структуру валового внутреннего продукта проституцию, контрабанду и торговлю наркотиками, сообщает Ziare.com. По данным национального института статистики, расширение за счет активов от нелегальной деятельности увеличит ВВП страны на 0,2%. Между тем, по данным экспертов, в целом показатели не сильно изменятся из-за растущих затрат ВВП на армию и другие сферы, не производящие национальный доход.

Количество рабочих мест в США превысило докризисный уровень

В США в мае было создано 217 тыс. рабочих мест, сообщает Agence France-Presse со ссылкой на данные министерства труда. Таким образом, общее количество рабочих мест впервые превысило уровень до кризиса 2008 года. Безработица осталась на прежнем уровне, составив 6,3% после резкого падения с 6,7% в апреле.

Согласно мнению экспертов американского банка Morgan Stanley, курс австралийского доллара против американского коллеги к концу текущего 2014 года, скорее всего, достигнет паритета. Несмотря на то, что аналитики отмечают ухудшение торговых условий Австралии, они уверенны: пара AUD/USD покажет хороший рост. "Как мы надеемся, основным драйвером для нашей бычьей позиции будет выступать высокий мировой спрос на высокодоходные бумаги с рейтингом ААА, что должно сохранить высокий денежный приток в Австралию. Мы действительно считаем нашу цель вполне достижимой" - заявили в Morgan Stanley.

В своем недавнем обращение к клиентам, аналитики банка Barclays Capital советовали присматриваться на этой неделе к продажам пары EUR/JPY. "Мы рекомендуем вставать в короткую позицию с целью на Y133.50. Несмотря на устойчивость единой валюты, которую она проявила после результатов июньского заседания ЕЦБ, в настоящее время мы ожидаем структурное движение вниз. Технически, закрытие ниже 200-дневной скользящей средней (ниже Y138.60) сигнализирует, что медвежий сценарий вступает в силу. Первоначальной целью является отметка Y136.20, но мы рассчитываем увидеть более глубокое падение евро до Y133.50" - отмечают эксперты банка.

В воскресенье Главное таможенное управления КНР отчиталось о состоянии торгового баланса страны. Оказалось, что экспорт из Китая в мае 2014 года вырос на 7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. При этом импорт сократился на 1,6% в годовом выражении после роста на 0,8% месяцем ранее. Стоит отметить, что большинство экономистов рассчитывали на повышение экспорта на 7,2%, импорта - на 6%. На фоне такого неожиданного сокращения импорта положительное сальдо КНР резко увеличилось в прошлом месяце - до $35,92 млрд с апрельских $18,45 млрд при прогнозировавшихся рынком $23,4 млрд. За 5 месяцев 2014 года совокупный объем китайского экспорта и импорта повысился на 0,2%, что существенно хуже целевого роста в 7,5%, установленного на текущий год.

Также на этой неделе будут опубликованы данные об инфляции, промышленном производстве, розничных продажах и инвестициях в средства производства.

Согласно опубликованным данным Министерства финансов Японии, рост экономики в годовом исчислении в первом квартале составил 6,7%. Предварительное значение было 5,9%. Это максимальный подъем с третьего квартала 2011 года. Средняя оценка экономистов составляла 5,6% роста в годовом исчислении.

Напомним, в предыдущем квартале японская экономика выросла лишь на 0,3% в пересчете на годовые темпы.

Помимо этого, профицит счета текущих операций Японии в апреле этого года вырос до 187,4 млрд иен ($1,8 млрд) с 116,4 млрд иен в марте, однако оказался меньше ожидавшихся рынком 287,7 млрд иен.

Увеличение инвестиций бизнеса должно помочь экономике восстановится после ожидаемого сокращения в текущем квартале, вызванного повышением налога с продаж в апреле. Задачей премьер-министра Синдзо Абэ является обеспечение устойчивости восстановления в целях планируемого дальнейшего повышения налога.  Ожидания по бюджетному и денежному стимулированию в текущем году снизились, так как замедление во втором квартале, кажется, не будет значительным, и основным вопросом является темп роста экономики после него.

• В 09:00 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

• В 16:00 GMT глава РБА Гленн Стивенс выступит с речью

• В 17:30 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Официальный выходной день

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Май 37.0 37.7 39.3

Иена продолжает снижаться по отношению к доллару после сегодняшней публикации макроэкономической статистики. Согласно вышедшим данным Министерства финансов, положительное сальдо текущего счета платежного баланса Японии в апреле составило 187,4 млрд иен ($ 1,8 млрд), тогда как экономисты ожидали роста показателя на 320 млрд иен. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3752 (2043)

$1.3725 (1899)

$1.3676 (148)

Цена на момент написания обзора: $1.3643

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3614 (1114)

$1.3574 (1007)

$1.3545 (3903)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июля составляет 22392 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (2043);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июля составляет 36263 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (5026);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 июня составило 1,62 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7101 (1281)

$1.7002 (813)

$1.6904 (460)

Цена на момент написания обзора: $1.6808

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6696 (745)

$1.6598 (1421)

$1.6499 (1584)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июля составляет 11843 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7100 (1281);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июля составляет 12807 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (1584);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 июня составило 1,08 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Валютная пара USD/JPY, обновив максимум сессии, немного снизилась, оказавшись под давлением положительных данных по ВВП Японии. Сегодня ранее Кабинет министров Японии опубликовал данные по внешнему валовому продукту, выражающие в денежном эквиваленте совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных Японией за определенный период времени. Основной макроэкономический индикатор рыночной активности, оценивающий темпы роста или спада экономики страны, продемонстрировал достаточно высокий показатель в годовом исчислении 6,7% против прогнозируемых 5,6% (предыдущее значение 0,3%). За I квартал показатель вырос до 1,6%, превзойдя прогнозы аналитиков 1,4% против предыдущего значения  0,2%.

Валютные пары AUD/USD и NZD/USD укрепились, получив поддержку со стороны положительных данных по ВВП Японии.

Валютная пара USD/CAD торговалась в узком диапазоне с небольшим повышением.

EUR/USD $1,3641 -0,15%

GBP/USD $1,6800 -0,08%

USD/CHF Chf0,8935 +0,26%

USD/JPY Y102,49 +0,08%

EUR/JPY Y139,79 -0,10%

GBP/JPY Y172,15 -0,02%

AUD/USD $0,9332 -0,03%

NZD/USD $0,8498    +0,05%

USD/CAD C$1,0930 +0,07%

00:00 Австралия Официальный выходной день

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Май 37.0 37.7

06:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Май 41.6 45.2

06:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Май 50.3

08:00 Франция Официальный выходной день

08:00 Германия Официальный выходной день

08:00 Швейцария Официальный выходной день

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июнь 12.8 13.5

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Май 195 185

16:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

23:01 Великобритания Наблюдения розничных продаж г/г Май +4.2%