Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-09-2014

Американский доллар остается поддержанным против основных валют, достигнув шестимесячного максимума против японской иены. Поддержку доллару продолжают оказывать ожидания завершения ФРС программы QE и более раннего начала процесса нормализации денежно-кредитной политики федрезерва (повышения ставок). Подобные ожидания были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.

Фунт остановил свое снижение. Хотя неопределенность относительно исхода референдума по вопросу независимости Шотландии продолжает оказывать негативное влияние на динамику британской валюты, данные по промышленному производству, опубликованные сегодня, позволили стерлингу удержаться выше отметки $1,6000 против доллара США. Согласно обнародованному отчету, рост промышленного производства в Великобритании ускорился в июле, достигнув 0,5% м/м и 1,7% г/г. В июне показатель вырос на 0,3% и 1,2% соответвтсенно.

В фокусе участников рынка находились озвученные в течение европейской сессии комментарии главы Банка Англии Марка Карни. Выступая в Ливерпуле, Карни вновь повторил, что первое повышение ставок запланировано на следующий год. Карни отметил: "Импульс экономического восстановления в Британии оказался сильнее, чем ожидалось, однако рынку труда все еще необходимо какое-то время на восстановление."

Джефф Гандлак (Jeff Gundlach), фондовый менеджер и миллиардер, ожидает дальнейшего ослабления иены против основных валюты и достижения в перспективе 3-5 лет уровня Y200 против доллара. Об этом он заявил в эфире телеканала CNBC.

Гандлак выразил обеспокоенность относительно уровня государственного долга и демографических проблем Японии.

"Рассматривая волатильность данных последнего месяца, июльский отчет JOLTs согласуется с определенным ослаблением на рынке труда в конце лета, но в тоже время мы продолжаем ожидать падения уровня безработицы до отметки 5,8% в концу текущего года."

Основным событием среды станет заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), которое на этот раз будет расширенным, то есть будет сопровождаться пресс-конференцией главы центробанка Грэма Уилера. На грядущем заседании не ожидается внесение каких-либо изменений в денежно-кредитную политику, учетная ставка, скорее всего, останется на уровне 3,50%. Итоги заседания будут обнародованы в 21:00 GMT, в это же время начнется пресс-конференция Уилера.

Важным событием завтрашнего дня также будут слушания по вопросам инфляции в парламенте Великобритании, которые начнутся в 13:45 GMT.

Определенный интерес представляет и размещение 10-летних бондов Германией. Итоги размещения станут известны в 09:30 GMT. Средняя доходность по предыдущему аналогичному выпуску была на уровне 1.08% при покрытии 1.6. Дальнейшее снижение доходности покажет имеющий место повышенный спрос на немецкие ценные бумаги, которые считаются наименее рисковыми в мире, при этом их доходность является самой низкой среди гособлигаций дргуих стран с аналогичным сроком обращения.

Как считает Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, кросс может утратить импульс роста и отступить в область Y135.70. Вчера EUR/JPY продемонстрировала устойчивость, отыграв потери прошлых недель.

Небольшой отскок должен столкнуться с сопротивлением перед 55-дневной МА на Y137.51, откуда рынок может откатиться к минимуму 8 августа Y135.73. Далее цена может направиться к основанию нисходящего канала 2014 и максимуму сентября 2013 в области Y135.02/134.95.

Ниже проходит уровень 23.6% коррекции хода от середины 2012 (Y133.50). Попытки роста будут сдерживаться промежуточным сопротивлением на Y137.15/50 и более сильным - на Y138.28 (максимум 3 сентября).

Ежемесячные оценки ВВП показали, что ВВП вырос на 0,6 процента в трех месяцах, закончившихся в августе, после роста на 0,5 процента в течение трех месяцев, закончившихся в июле 2014. Это предполагает, что экономика Великобритании выросла на около 2,9 процента по сравнению с тем же периодом в 2013 году.

Такая оценка согласуется с последней официальной квартальной оценкой Управления национальной статистики, но еще не учитывает частично обработанные данные, выпущенные за период 1997-2012. После полного пересмотра серии данных, который будет выпущен в конце этого месяца, NIESR будет включать их в следующей оценке от 7 октября 2014 года.

Последний ежеквартальный прогноз NIESR (опубликованный 5 августа 2014 года) прогнозирует рост ВВП на 3 процента годовых в 2014 году и 2,3 процента в 2015 году.

EUR/USD: $1.2850(E520mn), $1.2900(E221mn), $1.3000-25(E400mn), $1.3050(E291mn)

USD/JPY: Y105.00($848mn), Y105.15($450mn), Y105.50($570mn)

GBP/USD: $1.6165(stg127mn)

EUR/GBP: stg0.7950(E321mn), stg0.8000(E235mn)

AUD/USD: $0.9275(A$200mn), $0.9290(A$288mn), $0.9300(A$110mn), $0.9325(A$268mn)

NZD/USD: $0.8195(NZ$295mn), $0.8400(NZ$200mn)

Уровень безработицы среди 34 стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития вырос в июле. Это признак того, что восстановление мировой экономики остается слишком медленным и неравномерным. Уровень безработицы вырос до 7,4% с 7,3% в июне, показав первое увеличение с февраля до 44,8 млн. человек, то есть на 10,2 млн. больше, нежели в июле 2008 года, но на 5,1 млн. меньше недавнего пика в апреле 2010 года.

ОЭСР отметила рост уровня безработицы в США, Японии, Мексике и Австралии, и он остался без изменений в еврозоне, но упал в Канаде и Южной Корее.

Некоторые ведущие центральные банки в последнее время следят за уровнем безработицы и неполной занятостью (признак наличия значительного количества свободных мощностей в экономике), но они дали понять, что не будут ужесточать денежно-кредитную политику. В еврозоне, где уровень безработицы остается выше, чем в других местах, Европейский центральный банк объявил о новых мерах по стимулированию экономики.

Молодые люди особенно сильно пострадали от сокращения рынка труда в годы после мирового финансового кризиса, что привело к опасности появления "потерянного поколения", перспективы которого снижены в результате отсутствия опыта работы. ОЭСР сказала, что уровень безработицы для людей в возрасте от 15 до 24 лет был неизменным на уровне 14,9%.

Дефицит государственного бюджета Франции за первые семь месяцев этого года увеличился по сравнению с тем же периодом 2013 года. Это произошло из-за сокращения налоговых поступлений.

По состоянию на конец июля 2014 года дефицит составил 84,1 млрд евро (108,8 млрд долларов США) против 80,8 млрд евро год назад, сообщило Министерство бюджета.

Из-за введения новых налоговых льгот доходы бюджета сократились на 6,3 млрд евро по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Расходы сократились на 1,9 млрд евро.

В то время как Европейский центральный банк проводит все более мягкую денежно-кредитную политику в целях предотвращения дефляции, Швейцарский национальный банк вынужден придерживаться политики нулевых процентных ставок для сохранения нижнего предела в 1,20 для пары EUR/CHF, говорят в Credit Suisse.

"В связи с низким уровнем инфляции в Швейцарии, которая, по нашим оценкам, составит 0,1% в текущем году и 0,5% в следующем, а также с учетом других экономических рисков, Швейцарскому национальному банку нет необходимости менять денежно-кредитную политику", - говорит Оливер Адлер, глава отдела экономических исследований Credit Suisse.

Заседание Швейцарского национального банка состоится 18 сентября.

Трендовая мера закладок новых домов в Канаде составила 189 837 единиц в августе по сравнению с 189 596 в июле, в соответствии с данными Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC). Трендовая мера - это шестимесячная скользящая средняя ежемесячных сезонных колебаний годового уровня закладок новых домов (SAAR).

Ежемесячное значение SAAR составило 192 368 единиц в августе, по сравнению с 199 813 в июле. Городские закладки фундаментов снизились до 175 668 в августе от 182 524 в июле. Многоквартирные городские закладки новых домов в августе снизились до 110 842 единиц, в то время как отдельностоящий сегмент городских закладок снизился до 64 826 единиц.

В августе с учетом сезонных колебаний годовой уровень городских закладок новых домов снизился на атлантическом побережье Канады и в Онтарио, но увеличился в Британской Колумбии и Прериях. Городские закладки новых домов существенно не изменились в Квебеке по сравнению с июлем.

Сельские закладки новых домов оценивались с учетом сезонных колебаний до годового уровня 16 700 единиц.

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Июль -5.6 Пересмотрено с -5.4 -5.0 -5.5

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Июль +0.3% +0.2% +0.5%

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Июль +1.2% +1.3% +1.7%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Июль +0.3% +0.3% +0.3%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Июль +1.9% +2.2% +2.2%

08:30 Великобритания Торговый баланс Июль -9.4 -9.1 -10.2

10:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Британский фунт вырос против основных валют, получив поддержку от данных по промышленному производству. В Великобритании рост промышленного производства ускорился в июле, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Промышленное производство увеличилось на 0,5 процента с июня, когда оно выросло на пересмотренные 0,3 процента. Это был самый быстрый рост с февраля прошлого года. Производство по прогнозам должно было вырасти на 0,2 процента.

В то же время, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3 процентов ежемесячно в июле и соответствует ожиданиям экономистов.

В годовом измерении объем промышленного производства расширился на 1,7 процента в июле, быстрее 1,2-процентного роста, который видели в июне и свыше ожиданий экономистов в 1,3 процента.

В свою очередь, рост производства в обрабатывающей промышленности ускорился до 2,2 процента, в соответствии с прогнозом, с 1,9 процента месяц назад.

Также на рост фунта повлияли комментарии главы Банка Англии Марка Карни. Выступая сегодня в Ливерпуле, Карни дал понять, что первое повышение ставок запланировано на весну 2015 года.

Карни отметил: импульс экономического восстановления в Британии оказался сильнее, чем ожидалось, однако рынку труда все еще необходимо какое-то время на восстановление. Показатели стоимости рабочей силы находятся ниже уровня, необходимого для достижения целевого уровня CPI, добавил он.

«На фоне инфляции на 1.6% сохраняющееся понижательное давление при росте фунта, а также с учетом свободных мощностей остается умеренным», - подчеркнул Карни, добавив, что, начав постепенное повышение ставки весной 2015 года, Банк Англии, скорее всего, достигнет целевых уровней по инфляции и занятости к концу прогнозного периода.

Рост реальных зарплат должен восстановиться к середине 2015 года, считает Карни. Он также предположил, что рост национального ВВП составит в 2014 3.5%, а в 2015 - 3%.

Курс евро торгуется в боковом тренде против доллара, отреагировав небольшим спадом на комментарии главі немецкого минфина В.Шойбле. Выступая перед немецким парламентом Германии, министр финансов Вольфганг Шойбле признал, что экономическая ситуация в стране «помутнела» в последнее время, и подчеркнул необходимость ведения стабильной политике, которая "лучший фундамент для роста".

Шойбле подчеркнул: Германия завоевала доверие, придерживаясь своих обязательств, и будет выполнять Европейский пакт стабильности и роста, стремясь к сбалансированному бюджету к 2015 году. "Все должны придерживаться европейских норм", - сказал он.

Кроме того, министр финансов Германии заявил, что еврозона должна привлечь частный капитал, который стимулирует рост более эффективно, нежели государственные программы расходов.

Что касается вышедшей статистики, согласно опубликованным данным Таможенного департамента Франции, дефицит баланса внешней торговли Франции в июле 2014 года составил 5,539 млрд евро по сравнению с июньским 5,576 млрд евро.

Таким образом, отрицательное внешнеторговое сальдо за месяц немного снизилось - на 0,7%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года торговый дефицит Франции вырос на 9,2%.

Аналитики ожидали в позапрошлом месяце снижения торгового дефицита до 5 млрд евро.

Экспорт из Франции в июле по сравнению с аналогичным периодом 2013 года снизился на 1,3% и составил 36,156 млрд евро. В то же время импорт в позапрошлом месяце по сравнению с июлем 2013 года почти не изменился и составил 41,695 млрд евро.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.2858 и затем поднялась до $1.2895

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6155

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.39

Канада в 12:15 GMT выпустит число закладок новых фундаментов за август. В 14:00 GMT выйдут британские данные по изменению объема ВВП от NIESR за август. США в 14:00 GMT опубликует уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за июль, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти по данным API. В заключение дня Японии в 23:50 GMT выпустит изменение объема заказов на машины и оборудование за июль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3000/10, $1.2920/25

Ордера на покупку $1.2850-40, $1.2800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6250/55

Ордера на покупку $1.6050, 1.6000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9375/80, $0.9350, $0.9300

Ордера на покупку $0.9255/50, $0.9220/00, $0.9150

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.25/30, Y138.00, Y137.50, Y137.20

Ордера на покупку Y136.50, Y136.20, Y136.05/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.00, Y107.50, Y107.00, Y106.60/80, Y106.50

Ордера на покупку Y105.50, Y105.20, Y105.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8040

Ордера на покупку stg0.7900

• В последние месяцы решения относительно ставок стали более трудными

• Добьемся наших целей по инфляции и занятости при повышении ставок весной

• Повышение ставок будет постепенным и ограниченным

• Для решений относительно ставок ключевое значение имеют зарплаты, удельные расходы на оплату труда

• Банк Англии будет пристально отслеживать соглашения относительно зарплат, которые будут заключаться в конце года

В ходе сегодняшнего выступления перед парламентом министр финансов Германии В. Шойбле признал, что недавно экономическая ситуация в стране ухудшилась, подчеркнув необходимость в дальнейшем применении политики стабилизации, которая послужила наилучшим плацдармом для роста.

Впрочем, Шойбле также отметил, что Германия завоевала доверие благодаря выполнению своих обязательств и обещаний, и к 2015 году представит сбалансированный бюджет.

«Европейские правила должны соблюдаться всеми», - подчеркнул он.

Кроме того, немецкий минфин заявил, что еврозона должна стремиться привлекать частный капитал, стимулирующий экономический рост эффективнее государственных программ.

В Великобритании рост промышленного производства ускорился в июле, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Промышленное производство увеличилось на 0,5 процента с июня, когда оно выросло на пересмотренные 0,3 процента. Это был самый быстрый рост с февраля прошлого года. Производство по прогнозам должно было вырасти на 0,2 процента.

В то же время, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3 процентов ежемесячно в июле и соответствует ожиданиям экономистов.

В годовом измерении объем промышленного производства расширился на 1,7 процента в июле, более быстро 1,2-процентного роста, который видели в июне и свыше ожиданий экономистов в 1,3 процента.

В свою очередь, рост производства в обрабатывающей промышленности ускорился до 2,2 процента, в соответствии с прогнозом, с 1,9 процента месяц назад.

В Великобритании дефицит торгового баланса расширился неожиданно в июле до самого высокого месячного дефицита с апреля 2012, в то время как импорт вырос до 9-месячного максимума.

Дефицит видимой торговли увеличился до 10,2 млрд фунтов стерлингов от 9,4 млрд фунтов июне, сообщило Управление национальной статистики во вторник. Это был самый широкий ежемесячный дефицит с апреля 2012 года. Дефицит, согласно прогнозам, должен был сократиться до 9,1 млрд фунтов.

Экспорт товаров увеличился на 0,5 млрд фунтов до 24 млрд фунтов в июле. В то же время, импорт поднялся на 1,3 млрд фунтов до 34,2 млрд фунтов, т.е. самого высокого уровня с октября 2013, показав крупнейший месячный рост с августа 2012 года.

Дефицит торгового баланса со странами ЕС увеличился до 5,8 млрд фунтов от 5,6 млрд фунтов. Аналогичным образом, дефицит со странами, не входящими в ЕС, увеличился до 4,3 млрд фунтов от 3,8 млрд фунтов в июне.

Торговля услугами образовала профицит 6,8 млрд фунтов, но это было меньше, чем июньский профицит 7 млрд фунтов. В результате торговля товарами и услугами в июле привела к дефициту 3,3 млрд фунтов, по сравнению с дефицитом 2,5 млрд фунтов в предыдущем месяце.

EUR/USD: $1.2850(E520mn), $1.2900(E221mn), $1.3000-25(E400mn), $1.3050(E291mn)

USD/JPY: Y105.00($848mn), Y105.15($450mn), Y105.50($570mn)

GBP/USD: $1.6165(stg127mn)

EUR/GBP: stg0.7950(E321mn), stg0.8000(E235mn)

AUD/USD: $0.9275(A$200mn), $0.9290(A$288mn), $0.9300(A$110mn), $0.9325(A$268mn)

NZD/USD: $0.8195(NZ$295mn), $0.8400(NZ$200mn)

РБК-Daily

Инвесторы испугались рецессии в еврозоне

Экономика еврозоны по состоянию на начало сентября находится в рецессии, следует из пресс-релиза исследовательской компании Sentix. Оно посвящено публикации очередного индекса уверенности инвесторов в еврозоне. Индекс снижается на протяжении двух месяцев подряд. При этом сентябрьские показатели оказались значительно хуже августовских. Если в прошлом месяце индекс составлял 2,7 пункта, то в этом месяце он снизился до отрицательных значений, до -9,8 пункта. Это худший показатель с июля 2013 года, говорится в сообщении компании.

Вступление в силу новых санкций ЕС притормозила Финляндия

Финляндия выступила против введения новых санкций в отношении России, из-за чего Евросоюз вынужден на несколько дней отложить их введение. Об этом пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на заявление премьер-министра страны Александра Стубба. По его словам, позиция Финляндии заключается в том, что ЕС должен подождать с введением новых экономических санкций против России. «Финляндия в целом не считает, что сейчас подходящее время [для санкций]», - сказал Стубб. Он добавил, что «еще будут дискуссии по поводу того, в какой степени [санкции] будут опубликованы в Официальном журнале ЕС».

Вашингтон настаивает на введении новых санкций против России

Вашингтон настаивает на том, чтобы США и ЕС ввели против России новые санкции из-за ситуации в Украине. Об этом сообщает ИТАР-ТАСС со ссылкой на официального представителя Совета национальной безопасности Белого дома. По словам сотрудника СНБ, американское правительство «находится на той же позиции, которую в пятницу изложил президент США Барак Обама по итогам очередного саммита НАТО».

DW

Канцлер ФРГ: Санкции - единственное средство нажима на РФ

Санкции являются единственным средством нажима на Россию. Такое мнение высказала канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) в транслируемом во вторник, 9 сентября, интервью немецкой радиостанции rbb-Inforadio. Непосредственное участие России в украинском конфликте "очень-очень очевидно", и ее действия нельзя оставить без последствий. Тем не менее, у немецкого правительства нет никаких сомнений в том, что военным путем этот конфликт решить нельзя, заявила Ангела Меркель.

Пара AUD/USD достигла 3-недельного минимума 0,9262 на фоне укрепления американской валюты в связи с опасениями относительно роста процентных ставок в США. "Судя по всему, общественность ожидает от ФРС более мягкой политики, чем сами руководители ФРС. Я думаю, это напугало некоторых в преддверии заседания ФРС, которое запланировано на следующую неделю", - говорит Джозеф Капурсо, стратег-аналитик CBA. По его словам, важная поддержка для пары AUD/USD находится на 0,9200.

Комментарии аналитиков CBA приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно опубликованным сегодня статданным Таможенного департамента Франции, дефицит баланса внешней торговли Франции в июле 2014 года составил 5,539 млрд евро по сравнению с июньским 5,576 млрд евро.

Таким образом, отрицательное внешнеторговое сальдо за месяц немного снизилось - на 0,7%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года торговый дефицит Франции вырос на 9,2%.

Аналитики ожидали в позапрошлом месяце снижения торгового дефицита до 5 млрд евро.

Экспорт из Франции в июле по сравнению с аналогичным периодом 2013 года снизился на 1,3% и составил 36,156 млрд евро. В то же время импорт в позапрошлом месяце по сравнению с июлем 2013 года почти не изменился и составил 41,695 млрд евро.

В 09:30 GMT Нидерланды проведуд аукцион по размещению 10-летних DSL

В 08:00 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

В 09:00 GMT Австрия проведет аукцион по продаже 10-ти и 20-ти летних RAGB

В 09:30 GMT член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 15-летних облигаций Bobl, индексированных по инфляции

В 09:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 40-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции

В 10:45 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 14:00 GMT член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-летних облигаций

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Август 11 8

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июль +0.2% +1.1% +0.3%

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Август 41.5 42.3 41.2

Доллар вырос к шестилетнему максимуму против иены на фоне роста доходности Казначейских облигаций. Ожидая выхода позитивной статистики на этой неделе, инвесторы предполагают скорое повышение процентной ставки Федеральной резервной системы. Читать далее ...

Есть несколько прописных истин в мировой экономике и одна из них - роль доллара США в качестве мировой резервной валюты. Это один из основополагающих принципов американской экономической политики. В конце-концов, кто не хотел бы иметь такую валюту, которую иностранные банки и правительства хотите держать в резерве?

Но новое исследование показывает, что то, что было привилегией, теперь бремя, подрывающее рост числа рабочих мест, накачивание бюджета, дефицит торгового баланса и раздувание финансового пузыря. Чтобы повернуть американскую экономику в нужное русло, правительство должно отказаться от своей приверженности к поддержанию статус доллара в качестве резервной валюты.

Источник: Zero Hedge

Россия привыкла с опасением относиться к Китаю. Особенно это касается дальневосточной части страны, которая находится ближе к быстроразвивающемуся и густонаселенному соседу, чем к Москве. Поэтому Москва упорно препятствовала тому, чтобы китайские компании приобретали доли в российских нефтяных и газовых месторождениях. Однако ухудшение отношений с Западом изменило позицию России, о чем свидетельствует предложение Китаю участвовать в Ванкорском проекте, считает редактор отдела энергетики Financial Times Гай Чейзан

Если западные правительства не ошибаются, на востоке Украины сейчас воюют российские войска. 45 лет назад они сражались с совсем другим врагом. В марте 1969 года Советский Союз оказался вовлечен в короткую пограничную войну с Китаем. Закончилась она только после полномасштабного советского танкового наступления на остров Даманский - спорный клочок земли между двумя странами, ставший причиной конфликта.

Сейчас отношения между Россией и Китаем выглядят намного более сердечными. На прошлой неделе они вышли на новый уровень, когда президент Владимир Путин пригласил китайскую государственную нефтяную компанию CNPC участвовать в разработке огромного Ванкорского месторождения, расположенного в Восточной Сибири. Это выглядит идеальным символом поворота России от своих старых друзей на Западе к новым друзьям в Азии.

В последнюю пару десятилетий Россия позволяет китайским компаниям пересекать границу и покупать нефть, уголь и древесину. Однако при этом она упорно не разрешала им приобретать доли в российских нефтяных и газовых месторождениях.

Теперь ситуация изменилась. В 2006 году Sinopec позволили купить часть российской нефтедобывающей компании «Удмуртнефть». В прошлом году CNPC приобрела 20% акций проекта по сжижению природного газа на расположенном на дальнем севере России Ямальском полуострове. Объем проекта составляет 27 миллиардов долларов. Компании также предложили доли в нефтяных лицензионных участках в Арктике и Восточной Сибири.

Однако это сближение с Китаем больше похоже на знак слабости, чем на знак силы. Роснефть остро нуждается в деньгах CNPC. После поглощения ТНК-BP у компании много долгов, а санкции ограничили ей доступ к западным средствам.

Прочие свежие энергетические сделки также указывают на российскую слабость. В мае Газпром договорился с CNPC о поставках газа на сумму 400 миллиардов долларов в течение 30 лет. Это соглашение продемонстрировало, что в период, когда возмущенная российской аннексией Крыма Европа отчаянно ищет способы снизить зависимость от российского газа, у Газпрома могут найтись другие рынки и другие партнеры. Однако переговоры с китайцами шли невероятно тяжело. Чтобы заключить сделку, России явно пришлось пойти на уступки по цене.

В отношениях с Россией Китай обычно получает то, что он хочет - рано или поздно.

Источник: The Financial Times

Пара EUR / USD сохраняет техническую слабость на дневном графике, отмечают в TD Securities. Рынок перепродан по ряду технических показателей, предупреждающих об опасности краткосрочного отскока в торговле (возможно в диапазоне 1,31 -1,32) в медвежьем тренде. " Евро выглядит перепроданным на еженедельном графике, восемь недель потерь подряд являются для евро рекордными с 1999 года. Мы должны учитывать риск короткого восстановления евро, однако мы не ожидаем устойчивого роста в этот момент, " - уточняют в TD Securities.

Опубликованные сегодня протоколы заседания центрального банка Японии, прошедшего 7-8 августа, свидетельствуют, что японская экономика, похоже, следует другой модели восстановления на фоне недавнего ослабления экспорта и промышленного производства. Члены правления Банка Японии отметили: хотя в прошлом рост экспорта стимулировал производство и вслед за этим - капиталовложения компаний, данный механизм, возможно меняется.

"Японские компании будут репатриировать прибыль своих зарубежных дочерних компаний, что окажет побочное влияние на инвестиции, а также зарплаты и доход", - сказали несколько членов правления.

Банк Японии понизил оценку экспорта и промышленного производства на фоне усиливающихся геополитических рисков. Между тем, он оставил политику без изменений.

Все члены правления разделили мнение по поводу того, что экспорт, вероятно, продемонстрирует сдержанный рост, так как зарубежные экономики, возглавляемые развитыми экономиками, растут.

Все 9 членов правления Банка Японии, включая его управляющего Харухико Курода, согласились с тем, что долгосрочные процентные ставки в Японии оставались стабильными на низких уровнях в ходе реализации широкомасштабной программы смягчения, представленной в апреле 2013 года.

Несколько членов правления посчитали, что понижательное давление на долгосрочные ставки недавно усилилось и добавили, что это давление будет расти по мере продолжения покупок активов Банком Японии.

В ходе азиатской сессии доллар США продолжает свой рост против иены. Восстановление экономики США набирает обороты, что является важным фактором для решения ФРС о повышении процентных ставок. Курс доллара повышается третий месяц подряд под влиянием скорого завершения Федеральной Резервной Системой программы QE и ожиданий более раннего начала процесса нормализации денежно-кредитной политики федрезерва.

Экономика Японии сократилась на максимальное значение более чем за пять лет. ВВП Японии (с сезонной коррекцией) снизился на -1,8% за квартал , что соответствует ожиданиям; это наиболее сильное снижение ВВП с первого квартала 2009 года. В течение трех месяцев по июнь валовой внутренний продукт потерял 7,1% в годовом исчислении, это максимальное значение с первого квартала 2009 года. Негативные последствия повышения налога заметны до сих пор, розничные продажи и бытовые расход сократились в июле. На прошлой неделе правительство заявило, что готово расширить стимулирование, дабы помочь пережить дальнейшее увеличение налога, запланированное на октябрь 2015 года. Несколько членов правления Банка Японии заявили, что японская экономика, похоже, следует другой модели восстановления на фоне недавнего ослабления экспорта и промышленного производства. Об этом свидетельствует опубликованные сегодня протоколы заседания Центрального банка, прошедшего 7-8 августа. На заседании в августе Банк Японии понизил оценку экспорта и промышленного производства на фоне усиливающихся геополитических рисков. Между тем, он оставил политику без изменений.

Канадский доллар торгуется около двухнедельного минимума по отношению к доллару США. Снижение цен на нефть и золото негативно сказалось на канадском и австралийском долларе. Инвесторы уходят в безопасный доллар США, напуганые неопределенностью, созданной перспективой самостоятельной Шотландии после опроса в минувшие выходные, который показал, что число людей, высказывающихся в пользу независимости, превысило противников раскола в голосовании на следующей неделе.

Фунт оставался под давлением против основных валют на фоне рисков выхода Шотландии из состава Великобритании. Накануне были опубликованы результаты опроса общественного мнения в Шотландии, проведенные для газеты The Sunday Times. Согласно полученным данным, количество сторонников отделения от Великобритании впервые превысило количество противников (51% против 49%). Референдум пройдет 18 сентября. Согласно проводимым опросам, количество сторонников референдума постоянно увеличивается.

После достижения 7-месячного минимума до начала сегодняшней сессии тон пары NZD/USD остается негативным, и она может нацелиться на $0,8245, говорят в Westpac Bank. В начале сессии в Новой Зеландии пара торговалась по $0,8278. По мнению банка, РБНЗ будет сохранять политику без изменений до конца 2014 года. Это означает, что над динамикой пары должны доминировать мировые факторы. Наблюдаются первые признаки того, что курс доллара США нашел базу в среднесрочной перспективе на уровне 79,0, отмечают в Westpac Bank и добавляют, -"Если это так, то максимум $0,8836 для пары NZD/USD, достигнутый 7 июля, должен стать началом значительной волны снижения к нижней границе района 0,80".

• Желательно, чтобы валютный курс стабилизировался на уровне, соответствующем фундаментальным показателям Японии

• Для валютного курса плохо быть неустойчивым

• Не буду комментировать, является ли текущий уровень иены адекватным

В течение вчерашней торговой сессии на рынке Форекс наблюдалось укрепление курса доллара США против основных валют. Индекс доллара показал максимум в области 84,40 пунктов, укрепившись в ходе сегодняшней сессии на 0,7%. Индекс повышается третий месяц подряд под влиянием скорого завершения ФРС программы QE и ожиданий более раннего начала процесса нормализации денежно-кредитной политики федрезерва.

Укрепление доллара спровоцировало рост курса USD/JPY до максимального уровня с октября 2008 года и обновление парой EUR/USD минимумов 2014 года.

Определенное влияние на динамику евро оказали комментарии члена управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны, заявившего, что европейский центробанк будет покупать активы, которые станут аккумулироваться на его балансе - так же, как и ФРС США, однако цели этих покупок будут другими. По словам Новотны, цель программы QE, проводимой ФРС, - снизить ставки, дабы стимулировать рост кредитования. Цель планируемых ЕЦБ покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (Asset Backed Securities, ABS), - создать/стимулировать рынок ABS, поскольку на текущий момент он является недостаточно большим, чтобы возможно было оказывать давления на ставки. "Стимулирование рынка ABS будет гораздо лучше стимулировать экономику", - добавляет Новотны. - "Но только в том случае, если план работает".

Фунт оставался под давлением против основных валют на фоне рисков выхода Шотландии из состава Великобритании. Накануне были опубликованы результаты опроса общественного мнения в Шотландии, проведенные для газеты The Sunday Times. Согласно полученным данным, количество сторонников отделения от Великобритании впервые превысило количество противников (51% против 49%). Референдум пройдет 18 сентября. Согласно проводимым опросам, количество сторонников референдума постоянно увеличивается.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2899 -0,40%

GBP/USD $1,6092 -1,44%

USD/CHF Chf0,9350 +0,42%

USD/JPY Y105,96 +0,83%

EUR/JPY Y136,68 +0,43%

GBP/JPY Y170,5 -0,61%

AUD/USD $0,9278 -1,05%

NZD/USD $0,8277 -0,62%

USD/CAD C$1,0979 +0,89%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Август 11

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июль +0.2% +1.1%

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Август 41.5 42.3

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Август +37.7%

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Июль -5.4 -5.0

08:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Июль +0.3% +0.2%

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Июль +1.2% +1.3%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Июль +0.3% +0.3%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Июль +1.9% +2.2%

08:30 Великобритания Торговый баланс Июль -9.4 -9.1

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Август 200 197

14:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Август +0.6%

14:00 США Уровень вакансий и текучести рабочей силы, тыс. Июль 4.67 4.72

14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Сентябрь -0.5

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Июль +8.8% +4.1%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Июль -3.0% +0.6%