Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-10-2007

Дрю Метьюс из Lehman Brothers говорит, что протокол заседания FOMC от 18 сентября предполагает, что «решение о снижении процентной ставки на 50 пунктов были принято из опасений распространения негативных последствий кредитного кризиса на экономику страны». Lehman прогнозирует, что Федеральный резерв оставит ставку без изменений по итогам голосования 31 октября.

GBP/USD продолжает сохранять позитивный тон на фоне спроса на GBP/JPY. Курс протестировал $2.0370, что немногим ниже утреннего максимума на $2.0376.

Публикация сентябрьского протокола FOMC оказала поддержку доллару. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.4079. GBP/USD на $2.0322 и USD/JPY на Y117.05.

Протокол сентябрьского заседания FOMC показал, что члены FOMC единогласно проголосовали на снижение ставки на 50 пунктов. Все пришли к выводу, что в настоящий момент это оптимальный вариант. Все также согласились с наличием инфляционных рисков, за которыми следует наблюдать. Также в протоколе говорится, что резкое падение доллара усилит инфляционное давление.

Йосуке Хосокава, экономист Chuo Mitsui Trust and Banking Co: «И хотя мы еще не можем сказать, что кредитный кризис миновал, состояние глобальной экономики остается сильным, а ситуация в США не является критичной».

Американский доллар во вторник упал по отношению к евровалюте и иене на спекуляциях, что Федеральный резерв в протоколе отметит замедление темпов экономического роста, что усилит вероятность дальнейшего снижения процентных ставок.
На заседании FOMC 18 сентября центральный банк снизил базовую ставку рефинансирования на 50 пунктов до 4.75% для того, чтобы кризис на рынке кредитования не привел к замедлению темпов экономического роста.
Доллар вырос на 1% после падения к рекордным минимумам в области $1.4283 против евро 1 октября, поскольку шансы на продолжение ослабления кредитного пресса в США снизились после выхода сильного отчета по занятости в минувшую пятницу. Протокол заседания FOMC будет опубликован в 18:00 GMT.
Евровалюта во вторник днем демонстрировала снижение после того, как ряд европейских чиновников выразили свою обеспокоенность стремительным ростом единой валюты в этом году, что может навредить экономическому росту региона. Накануне представители Европы призвали Китай к более свободному плаванию национальной валюты юаня по отношению к евро. С начала года евро вырос в цене на 6.8% против доллара и на 4.9% по отношению к иене.

«Участники рынка полагают, что доллару есть куда снижаться», говорит Омер Эзинер, аналитик Ruesch International Inc. «Если протокол заседания FOMC будет сосредоточен на экономической ситуации, участники рынка будут ожидать дальнейшего снижения процентных ставок. Это нанесет удар по доллару».

«Есть факторы, которые указывают на то, что доллар может укрепить свои позиции на этой неделе», говорит Сью Трин, валютный стратег RBC Capital Markets. «Ожидания по ставкам стали менее пессимистичными с момента публикации пятничного отчета по занятости». В ближайшие сутки доллар может достичь $1.40 против евро и Y118 по отношению к иене, добавил Трин.

Дараг Майер, ведущий валютный стратег Calyon, говорит, что «розничные продажи Британии слегка превысили прогнозы и теперь поддерживают мнение, что Банк Англии не собирается снижать процентные ставки до конца текущего года. Но я по-прежнему полагаю, что степень неопределенности в отношении ситуации в потребительском секторе сохраняется в Великобритании».

Вслед за ростом стерлинга EUR/USD поглотил ордера на продажу на $1.4080 и показал максимумы немногим ниже $1.4100. Далее ордера на продажу расположены на подходе к $1.4100/10.

прогноз роста ВВП на 2008 снижен до 2.0-2.5% против 2.5-3.0%.
прогноз роста ВВП в 2007 составляет 3.00% против 2.75%-3.25% ранее.

Пара приблизилась к зоне сессионных максимумов $1.4060. В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения роста в направлении верхней границы коррекционного канала $1.4080/90. Ордера на продажу отмечены на $1.4100/10 и $1.4140/50.
Если же $1.4060 устоит, последует тест зоны сосредоточения ордеров на покупку в районе минимальных значений дня $1.4015. Спрос отмечен вплоть до $1.4000. Ниже $1.3980/90 могут быть расположены стопы, поглощение которых откроет дорогу на $1.3930/40, где можно ожидать возобновление покупок.

Пара не проявляет заметной активности в преддверии открытия американской сессии. По всей видимости участники рынка намерены дождаться публикации протокола встречи FOMC. USD/JPY стабилизировался в середине дневного диапазона Y117.05/45. Ордера на продажу остаются в области Y117.80/90. Спрос сосредоточен на Y117.00 и Y116.50.

Tsutomu Soma, валютный трейдер Okasan Securities считает, что "несмотря на то, что сентябрьский отчет по рынку занятости оказался сильнее ожиданий, лишь только эти данные не могут свести к нулю вероятность снижения процентной ставки ФРС в октябре."

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Торговый баланс без учета сезонных корректировок, млрд. август 14,1 16,0 17,9
06:00 Германия Баланс операций по текущим счета без учета сезонных корректировок, млрд. август 9,1 10,5 13,5
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. август -6,9 -6,8 -7,4
08:30 Великобритания Торговый баланс за вычетом стран, не входящих в ЕС, млрд. август -3,9 -4,4
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных корректировок, м/м август 1,7% 0,5% 0,2%
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных корректировок, г/г август 5.1% 3,9% 4,6%

Ожидания того, что по итогам ближайшей встречи FOMC оставит процентную ставку без изменений продолжают оказывать поддержку доллару против основных конкурентов.

Курс евро остается у двухнедельного минимума против доллара и снизился против иены после высказываний министров финансов Европы, которые выразили неудовольствие по поводу недавнего роста курса единой валюты. Дополнительное давление на евро и поддержку доллару оказывают ожидания, что ФРС не станет снижать ставку на встрече в этом месяце.

Опубликованные в ходе сессии экономические данные серьезного влияния на ход торгов не оказали.

EUR/USD консолидировался в пределах с $1.4020/50. Ордера на продажу $1.4080, $1.4100/10, $1.4150. Ордера на покупку $1.4015/00, $1.3985/70, $1.3950.
GBP/USD находился под давлением и к началу американской сессии снизился до зоны сосредоточения ордеров на покупку $2.0270. Спрос отмечен также на $2.0250. Ордера на продажу сосредоточены в области $2.0220/25 и на подходе к сессионному максимуму $2.0360/70.

Тим Гордон, глава департамента исследования рынков ING полагает, что нынешнее ослабление евро "вызвано скорее силой доллара чем слабостью единой валюты. Недавние данные из США снизили опасения в отношении серьезности проблем в крупнейшей мировой экономике и, как следствие, ожидания понижения процентной ставки ФРС в конце октября."

Стерлинг вплотную приблизился к поддержке $2.0280. Ниже данного уровня могут находиться стопы, поглощение которых откроет дорогу в область $2.0260/50 ( 21-дневное МА и 38.2% $1.9880/2.0490).

Ожидания того, что по итогам ближайшей встречи FOMC оставит процентную ставку без изменений продолжают оказывать поддержку доллару против основных конкурентов.

Неожиданно сильный отчет о состоянии рынка труда в сочетании с ожиданиями данных, которые будут опубликованы на текущей неделе и, по всей видимости, продемонстрируют ускорение инфляции и рост розничных продаж, являются в настоящее время главными факторами поддержки американской валюты.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность снижения основной процентной ставки ФРС 31 октября в 48%. На прошлой неделе шансы такого события составляли 74%. Более надежно оценить намерения центрального банка поможет протокол последней встречи FOMC, который будет опубликован сегодня в 1800GMT.

Кросс преодолел сопротивление в области stg0.6910/15, однако, столкнулся с предложением на подходе к stg0.6920. Ордера на продажу отмечаются вплоть до stg0.6925/35. Ордера на покупку сосредоточены на stg0.6895/90, и усиливаются к stg0.6885/80.

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y117.90
Уровень сопротивления 1: Y117.50
Текущая цена: Y117.27
Уровень поддержки 1: Y117.00
Уровень поддержки 2: Y116.40
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий: пара сохраняет свои позиции. Ближайшее сопротивление отмечено в области вчерашних максимумов на Y117.50/60. Его преодоление сделает целью роста ключевое сопротивление на Y117.90 (50% движения Y124.15-Y111.60) Преодоление данного уровня приведет к тестированию Y118.50. Выше нет серьезного сопротивления вплоть до Y119.80. В случае возврата ниже Y117.00 - к Y116.30 (минимум 5 октября) дальнейшей целью может стать зона минимумов 03 октября на Y115.50/30 и далее - зона минимума 28 сентября на Y114.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1980
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1: Chf1.1880
Текущая цена: Chf1.1868
Уровень поддержки 1: Chf1.1820
Уровень поддержки 2: Chf1.1765
Уровень поддержки 3: Chf1.1675

Комментарий: Доллар протестировал ближайший уровень сопротивления Chf1.1880 и в настоящее время консолидируется ниже данной отметки. В случае возобновления покупок целью роста станет Chf1.1920 (максимум 14 сентября). Выше находится Chf1.1980 (верхняя граница нисходящего тренда с середины июня). Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.1830/20, а более значительная в районе Chf1.1770/60 (вчерашний минимум). Ниже поддержка отмечается на Chf1.1675 (минимумы 02 октября), пробитие которой откроет путь к Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $2.0490
Уровень сопротивления 2: $2.0440
Уровень сопротивления 1: $2.0350
Текущая цена: $2.0293
Уровень поддержки 1: $2.0280
Уровень поддержки 2: $2.0250
Уровень поддержки 3: $2.0220

Комментарий: Стерлинг тестирует зону поддержки на $2.0280/70, четкое пробитие которого приведет к снижению в район $2.0250 и далее - $2.0220. Ближайшее сопротивление остается в области $2.0340/50, а более серьезное на $2.0440 (максимум 05 октября). Ключевой уровень расположен в районе $2.0490 (максимум 1 октября).

Трише также заявил о намерении обсудить проблемы обменных курсов на ближайшей встрече G7

Уровень сопротивления 3: $1.4250
Уровень сопротивления 2: $1.4200
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4024
Уровень поддержки 1: $1.4000
Уровень поддержки 2: $1.3930
Уровень поддержки 3: $1.3880

Комментарий: Евро остается под давлением после того, как утром пробил поддержку в области $1.4020/30 (минимумы 5 октября). Уверенное преодоление нижней границы коррекционного канала $1.4000 откроет путь к зоне $1.3930. Ниже располагается $1.3880. Преодоление сопротивления $1.4140/50 приведет евро к $1.4200 (максимум 03 октября) и далее - до $1.4250.

USD/JPY: Y117.50

Инфляционные ожидания останутся выше 2.0% в ближайшем будущем, и практически не изменятся в 2008 году;
фундаментальные данные говорят о позитивных перспективах экономики в среднесрочной перспективе;
риски в отношении роста экономики снизились;
ЕЦБ продолжит пристально следить за развитием событий на рынке и будет действовать своевременно и твердо в отношении инфляционных рисков.

"Представители Европы продолжают высказываться по поводу чрезмерного роста евро,'' отмечает Набуаки Тани из Resona Bank Ltd. "Основные опасения сосредоточены вокруг экспорта.Это и повлияла на снижение единой валюты.''

В 1730GMT выступит Президент ФРБ Сент-Луиса William Poole. Позже в 1940GMTс речью выступит Президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен, а в 2200GMT - Глава ФРБ Кливленда Сандра Пианалто.

"Нет сомнений в том, что Банк Японии оставит ставку неизменной,'' отмечает Ryohei Muramatsu из Commerzbank. "Нет никаких причин повышать ставку, когда потребительские цены падают. Таким образом иена может снизиться до 117.70 против доллара и 165.15 против евро сегодня."

Рейтинговое агентство S&P прогнозирует рост экономики США на уровне 2% как в 2007 так и в 2008 годах. Агентство также ожидает дальнейшего снижения ставкиФРС , отмечаю, что сектор недвижимости является не единственной проблемой экономики. Говоря про перспективы США в агентстве отметили, что кризис сектора недвижимости еще не закончился, в то время как безработица продолжит расти.

- намерен посетить Китай для обсуждения курсов валют к концу этого года
- экономика еврозоны восстанавливается, однако риски существуют.

Курс евро упал к двухнедельному минимуму против доллара и снизился против иены в свете высказываний министров финансов Европы по поводу роста курса единой валюты. Дополнительное давление на валюту оказывают ожидания, что ФРС не станет снижать ставку на встрече в этом месяце.

Японская валюты выросла против основных своих конкурентов после того, как вчера Жан-Клод Юнкер отметил, что инвесторам следует обратить внимание на восстановление экономики Японии. Однако рост японской валюты может носить временный характер поскольку участники рынка предполагают, что Банк Японии вряд ли повысит ставку по результатам заседания на этой неделе.

EUR/USD снизился с $1.4055 до $1.4019.
GBP/USD также снизился из области $2.0372 до $2.0330.
USD/JPY упал с Y117.40 до Y117.00.

Deutsche Welle
Европа в поисках защиты от импорта китайской стали
Производители стали из ЕС требуют от Европейской комиссии более действенной защиты против дешевого импорта стали из Китая. Крупнейшие сталелитейные компании обратились к Европейской комиссии с требованием предпринять более решительные меры по защите производителей из ЕС от возросшего импорта дешевой китайской стали.
Эксперты скорректировали прогнозы роста на мировом рынке стали
Нынешний бум на мировом рынке стали продолжится в 2008 году. Об этом 8 октября в Берлине заявили представители Международного института железа и стали. В столице Германии в понедельник, 8 октября, открылась 41-я Всемирная конференция по стали. На торжественном открытии форума представители Международного института железа и стали заявили об изменении в сторону повышения своих прогнозов на 2007 и 2008 годы.

The Sunday Times
Алишер Усманов фигурирует в деле о "мошенничестве" с алмазами
Российский магнат, который приобрел акции лидера премьер-лиги ФК "Арсенал" на сумму 120 млн долларов, в судебных документах, обнародованных в ходе спора за одно из самых прибыльных алмазных месторождений, обвиняется в "мошенничестве" и "нечестном обогащении". Имя Алишера Усманова упоминается в документах, представленных юристами фирмы, которая контролируется семьей Оппенгеймеров. В собственности этой династии миллиардеров находится алмазодобывающая компания De Beers.

BBC
SAP покупает конкурента за $6,8 млрд.
Ведущий производитель программного обеспечения для бизнеса компания SAP (Германия) покупает своего франко-американского конкурента Business Objects за 4,8 млрд. евро (6,8 млрд. долларов). Компания объясняет покупку Business Objects намерением увеличить свою клиентскую базу и получить новые перспективы в бизнесе. Ранее SAP придерживалась стратегии "органического роста", то есть не прибегала к покупкам крупных компаний для расширения своего бизнеса.

Американская валюта довольно оптимистично начала новую торговую неделю после выхода в минувшую пятницу сильного отчета по занятости в США, который заставил участников рынке пересмотреть свои прогнозы относительно итогов ближайшего заседания Федерального резерва по ставкам. Это поддержало доллар, поскольку вероятность снижения ставки ФРС 31 октября несколько снизилась.
Поддержку доллару в понедельник также оказали комментарии в Financial Times главы МВФ Родриго Рато, который сказал, что доллар был недооценен. Поскольку Рато через несколько недель уходит со своей должности, он откровенно говорил на тему валютных курсов в преддверии заседании Большой Семерки (состоится в конце месяца) и заявил, что «следует пристально следить за ослаблением доллара».
Евро может снизиться на ожиданиях, что на встрече министров финансов Еврогруппы вновь прозвучат высказывания по поводу чрезмерного роста валюты. Напомним, что именно выступления официальных лиц еврозоны на прошлой неделе стали одной из причин коррекции евро. Однако маловероятно, что ЕЦБ решится на интервенцию, в частности после того, как на прошлой неделе банк призвал к «вербальной дисциплине».
Иена оставалась под давлением против доллара поскольку рост фондовых индексов стал причиной активизации carry trades.
Фунт стерлингов не отреагировал ростом на выход более сильных, чем прогнозировалось, данных по ценам производителей, которые в сентябре выросли на 3.2%, превысив прогноз в +1.4%.

EUR/USD из области $1.4150 снизился в район $1.4050, установив минимум на $1.4035.
GBP/USD также снизился из района $2.0400/25 к $2.0370, установив минимум на $2.0330.
USD/JPY вырос с Y116.90 в район Y117.30/50.

Национальный Банк Австралии опубликовал отчет во вторник, который показал снижение индекса деловой уверенности в сентябре до минимального уровня с января. Индекс упал на 3пп против до 7 пп в сентябре против 10 пп в августе. NAB заявил во вторник, что индекс текущих деловые условий упал на 3 пп до 16 пп, что оказалась худшим показателем с февраля.

Давление на цены оказывает рост производства нефти, а также укрепление доллара против других валют. Основной контракт на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизился в цене на 20 цента до $78.82 за баррель, установив ранее минимум на $79.79.

Уровень сопротивления 3: Y118.20
Уровень сопротивления 2: Y117.80
Уровень сопротивления 1: Y117.50
Текущая цена: Y117.18
Уровень поддержки 1: Y116.30
Уровень поддержки 2: Y115.50
Уровень поддержки 3: Y114.70
Комментарий: Доллар находится под давлением. Ближайшее сопротивление отмечено в области вчерашних максимумов на Y117.50/60. Его преодоление сделает целью роста ключевое сопротивление на Y117.80. Преодоление данного уровня приведет к тестированию Y118.20. В случае возврата ниже Y116.90 - к Y116.30 (минимум 5 октября) дальнейшей целью может стать зона минимумов 03 октября на Y115.50/30 и далее - зона минимума 28 сентября на Y114.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1960
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1: Chf1.1880
Текущая цена: Chf1.1874
Уровень поддержки 1: Chf1.1760
Уровень поддержки 2: Chf1.1675
Уровень поддержки 3: Chf1.1620
Комментарий: Доллар продолжает расти, поднявшись выше вчерашних максимумов. Ближайшей целью курса является уровень Chf1.1880, а далее – Chf1.1920 (максимум 14 сентября). Рост выше может увеличить достижения пары до Chf1.1960(минимум 28 августа). Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.1760 (вчерашний минимум). Однако сначала курсу необходимо будет преодолеть зону Chf1.1790/00. Ниже поддержка отмечается на Chf1.1675 (минимумы 02 октября), пробитие которой откроет путь к Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0490
Уровень сопротивления 1: $2.0440
Текущая цена: $2.0326
Уровень поддержки 1: $2.0330
Уровень поддержки 2: $2.0210
Уровень поддержки 3: $2.0160
Комментарий: Стерлинг тестирует зону поддержки на $2.0330, четкое пробитие которого приведет к тестированию $2.0210 и далее - $2.0160. Ближайшее сопротивление остается в области $2.0440 (максимум 05 октября). Более сильный уровень расположен в районе $2.0490 (максимум 1 октября). Рост выше откроет путь к $2.0560 (максимум 26 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.4250
Уровень сопротивления 2: $1.4200
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4018
Уровень поддержки 1: $1.4000
Уровень поддержки 2: $1.3930
Уровень поддержки 3: $1.3880
Комментарий: Евро пробил утром ближайшую поддержку в области $1.4020/30 (минимумы 5 октября) и продолжил снижение. Преодоление $1.4000 откроет путь к зоне $1.3930. Ниже располагается $1.3880. Преодоление сопротивления $1.4140/50 приведет евро к $1.4200 (максимум 03 октября) и далее - до $1.4250.

High Low Close
EUR/USD 1.4151, 1.4035, 1.4054
USD/JPY 117.58, 116.93, 117.35
GBP/USD 2.0425, 2.0330, 2.0373
USD/CHF 1.1868, 1.1759, 1.1854

EUR/JPY 165.81, 164.67, 164.97
EUR/GBP 0.6930, 0.6895, 0.6897
GBP/JPY 239.67, 238.57, 239.11
GBP/CHF 2.4158, 2.4012, 2.4153

06:00 Германия Торговый баланс без учета сезонных корректировок, млрд. август 16,0 17,9
06:00 Германия Баланс операций по текущим счета без учета сезонных корректировок, млрд. август 10,5 14,1
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. август -6,8 -7,1
08:30 Великобритания Торговый баланс за вычетом стран, не входящих в ЕС, млрд. август -4,5
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных корректировок, м/м август 0,5% 0,1%
10:00 Германия Промышленное производство с учетом сезонных корректировок, г/г август 3,9% 4,6%
12:55 США "Красная Книга"
18:00 США Протокол встречи FOMC (18.09)