Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-08-2015

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 12 августа в 05:30 GMT

В середине недели участники рынка продолжат оценивать степень слабости в экономике Китая, чему помогут свежие данные по промышленному производству, а также розничным продажам. Эксперты по-прежнему ожидают дальнейшего замедления роста индекса промышленного производства. Напомним, в июне промпроизводство увеличилось на 6,8% (в годовом выражении). Если консенсус-прогноз подтвердится, это будет означать первое ослабление в секторе промышленного производства на годовой основе с марта этого года. Между тем, эксперты отмечают, что небольшое снижение производственного индекса PMI в июле (до 50,0 с 50,2), возможно, повлияло на ожидания в отношении промышленного производства. Розничные продажи, с другой стороны, как ожидается, останутся стабильными в июле - по прогнозам, показатель вырос на 10,6% годовых, так как и в июне.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля производство выросло на 6,6% годовых после повышения на 6,8% в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продукт (предварительные данные)

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 августа в 09:00 GMT

Следующая неделя будет важной для еврозоны и Германии - в пятницу будут опубликованы первые данные по изменению валового внутреннего продукта за второй квартал. Участники рынка ожидают, что с учетом сезонных колебаний экономика еврозоны расширилась на 0,4% (в квартальном выражении), что будет соответствовать изменению за предыдущие три месяца. Что касается Германии, эксперты прогнозируют ускорение темпов роста до +0,5% против +0,3% за первый квартал этого года. На годовой основе, ВВП Германии, как ожидается, увеличится на 1,5% по сравнению с расширением на 1,1% в течении первого квартала текущего года. Кроме того, на этой недели состоится публикация индекса ожиданий от ZEW, а также отчета по промышленному производству еврозоны. В пятницу рынки также получат окончательные данные по инфляции в еврозоне и Германии за июль.

Фунт существенно подорожал против доллара, обновив при этом пятничный максимум и достигнув отметки $1.5600, что связано со снижением доходности 2-летних облигаций США после заявлений представителя ФРС Фишера. Он отметил, что рынок труда США практически полностью восстановился, но инфляция по-прежнему остается слабой. "Мы должны ориентироваться на экономические данные и постоянно следить за ситуацией, - заявил Фишер. - Сейчас мы наблюдаем очень низкий уровень инфляции при почти максимальной занятости". ФРС установила целевой уровень инфляции 2%, но темпы роста цен в США уже три года остаются ниже этого уровня. Напомним, опубликованные в пятницу данные свидетельствовали об устойчивом росте числа рабочих мест вне сельского хозяйства США, а безработица в июле осталась на уровне 5,3%, что выше диапазона 5%-5,2%, обозначенный чиновниками ФРС в июне как приемлемый. Фишер заявил, что по большей части текущее снижение инфляции является «временным, и оно связано с падением цен на нефть. Некоторые моменты стабилизируются на определенном этапе, таким образом, инфляция не будет все время такой низкой как сейчас.

Участники рынка также ждут выхода данных по рынку труда Британии. Ожидается, что отчет подтвердит июньский рост безработицы. В прошлом месяце впервые за последние два года было отмечено снижение занятости. Согласно прогнозу, за три предшествующих июню месяца была несколько раз отмечена положительная динамика занятости, но увеличение числа трудоустроенных было незначительным. Большинство опросов показывают, что компаниям все сложнее находить квалифицированных работников. С другой стороны, это положительно сказалось на росте заработных плат, и экономисты считают, что эта тенденция продолжится.

Доллар утратил ранее завоеванные позиции против евро, преодолев при этом уровень $1.1000. Эксперты отмечают, что в условиях пустого экономического календаря на ход торгов влияют технические факторы, а также заявления представителей ФРС. Сегодня замглавы ФРС Фишер сообщил, что рынок труда США выздоровел, почти вернувшись к уровням полной занятости, но инфляция остается слабой. Между тем, президент ФРС-Атланта Локхарт отметил, что он более уверен в устойчивости экономики, чем несколько месяцев назад, однако, добавил, что дата первого повышения ставок не предопределена. Также он заявил, что понижательное инфляционное давление еще не полностью преодолено, а дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда начнет оказывать повышательное давление на заработную плату.

Также трейдеры ожидают публикации статистики по еврозоне. Данные по ВВП, по мнению аналитиков, покажут, что экономика еврозоны продолжила восстанавливаться скромными темпами. Экономисты прогнозируют, что ВВП еврозоны во 2-м квартале вырос на 0,4%. Индикаторы указывают на то, что экономика валютного союза получила импульс со стороны более сильного роста в Германии, а также периферийных стран еврозоны, таких как Испания и Ирландия. Тем не менее, аналитики говорят, что экономический рост во Франции и Италии, вероятно, был слабее во 2-м квартале нежели в 1-м квартале. Это подчеркнет неравномерный характер восстановления экономики еврозоны.

Канадский доллар значительно укрепился против доллара США, обновив минимум пятницы, что связано с восстановлением цен на нефть. Напомним, нефтяные фьючерсы значительно подорожали, отступив при этом от 6-месячного минимума, чему способствовали восстановление фондового рынка Китая, а также ослабление доллара США. На прошлой неделе цена на нефть упала на 7%, что стало самым большим недельным падением с середины июля. Между тем, эксперты отмечают, что предложение нефти на мировом рынке все еще опережает спрос за счет бума добычи сланцевой нефти в США и после принятого в прошлом году решения ОПЕК не сокращать объемы производства. Тем временем, опасения по поводу здоровья экономики Китая, растущий доллар США и перспективы роста процентных ставок в США в конце этого года негативно влияют на динамику цен на нефть.

Известный обозреватель ФРС Хильзенрат пишет, что инфляционные ожидания рынка снова снизились, и это может усложнить планы ФРС по повышению ставок в сентябре. Как показывает динамика защищенных от инфляции трежерис (TIPS), 5-10-летние инфляционные ожидания инвесторов снизились в пятницу до 2.01% с 2.25% в конце июня. Такая премия ниже показателей периода, когда ФРС запустил 3-й раунд покупок активов в 2012 году.

Эксперт отметил, что это падение инфляционных ожиданий может вынудить представителей ЦБ воздержаться от агрессивных мер в отношении ужесточения в этом году и пересмотреть свои намерения в отношении сроков первого повышения ставки.

• Динамика инфляции будет важным фактором, определяющим дальнейшие решения ФРС после повышения процентных ставок
  
• Опасения относительно греческого кризиса снизились
  
• Июльские данные по занятости "весьма удовлетворительны", не содержат тревожных сигналов
  
  

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 13 августа в 12:30 GMT

Розничные продажи разочаровали в июне, зафиксировав падение на 0,3% после повышения на 0,1% по итогам мая. Снижение в июне было на широкой основе, с падением продаж в нескольких категориях, в том числе мебели и в магазинах одежды, у автодилеров, строительных магазинах и поставщиков садовых материалов. Спад был частично компенсирован 0,8%-ным приростом продаж на АЗС, а также повышением на 1% продаж в магазинах электроники. Без учета автомобилей, продажи упали на 0,1% в июне, а за исключением бензина уменьшились на 0,4%. При исключении обеих категорий продажи снизились на 0,2% в прошлом месяце. По сравнению с 2014 годом, общий объем розничных продаж вырос на 1,4%. Несмотря на последнее изменения, многие экономисты предсказывают сильный рост потребительских расходов в течение второй половины года - примерно на 3% в годовом выражении.

Согласно средним прогнозам, объем продаж по итогам июля вырос на 0,4% по сравнению с -0,3% в предыдущем месяце.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 августа в 12:30 GMT

Напомним, в июне индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,4% в июне после подъема на 0,5% в мае. В июне основные цены, которые исключают волатильные энергетические и продуктовые компоненты, выросли на 0,3%, записав самый большой скачок с октября. В целом цены снизились на 0,7% годовых в июне, хотя основные цены выросли на 0,8%. Рост в прошлом месяце в значительной степени отражал изменение цен на энергетические товары, которые увеличились на 2,4% с мая. Расходы на бензин выросли на 4,3%. Цены на продукты питания поднялись на 0,6%. Мера потребительских цен - индекс цен производителей для личного потребления - вырос на 0,5% в прошлом месяце после роста на 0,6% в мае. Это предполагает, что основная инфляция в США медленно растет. Однако, продолжающееся снижение цен на нефть в июле, вероятно, окажет умеренное давление на индекс цен производителей. Между тем, изменение курса доллара также повлияет на показатель (напомним, укрепление доллара снижает цены на импорт).

Согласно средним прогнозам, цены производителей по итогам июля выросли на 0,2% по сравнению с +0,4% в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 августа в 13:15 GMT

По итогам июня промпроизводство, за исключением производства автомобилей, выросло на 0,3% после снижения на 0,1%. Общий объем промышленного производства, который также включает в себя добычу и коммунальные услуги, поднялся на 0,3% после 0,2-% снижения. Эксперты отмечают, что для восстановления производства, вероятно, потребуется время, так как предприятия борются с сильным долларом, слабыми зарубежными рынками и ограниченными расходами бизнеса на волне спада цен на нефть. Более высокие темпы производства помогут улучшить перспективы сильной экономики. Данные также показали, что производство в сфере добычи, которое включает в себя бурение нефтяных скважин, расширилось на 1% после падения на 2,1%. Бурение нефтяных и газовых скважин снизилось на 3,7% после спада на 8,7%. Кроме того, стало известно, что загрузка мощностей поднялась на 78,4% по сравнению с 78,2% в мае.

Согласно средним прогнозам, объем производства по итогам июля вырос на 0,3% по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце.

- в США в центре внимания будут данные по потребительским расходам. Ожидается, что личное потребление продолжит демонстрировать улучшение, и будет основным драйвером роста ВВП.

- отчет по ценам производителей и импортным ценам в США обеспечит представление о базовом ценовом давлении на товары после снижения цен на нефть в июле.

- в еврозоне статистика по росту ВВП за 2 квартал должна подтвердить, что восстановление продолжается, но оно опирается на сильную немецкую деятельность.

- важными также будут данные по инфляции и росту заработной платы в Британии, которые будут определяющим фактором для Банка Англии при принятии решения об изменении процентной ставки.

Аналитики отмечают, с начала сегодняшней сессии канадский доллар подорожал более чем на 120 пунктов против доллара США, что связано с резким ростом цен на нефть. Напомним, на прошлой неделе цена на нефть упала на 7%, что стало самым большим недельным падением с середины июля.

На текущий момент пара USD/CAD торгуется на уровне CAD1.3014

• Дата первого повышения ставок не предопределена
  
• "Еще не полностью преодолели" понижательное инфляционное давление
  
• Ожидаю "убедительных доказательств" приближения инфляции к целевому уровню 2%
  
• Дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда начнет оказывать повышательное давление на заработную плату
  
• Ожидаю "некоторого усиления роста" во второй половине года
  
• Менее обеспокоен относительно ухудшения экономической ситуации
  
• Готов увидеть "неоднозначные данные" в преддверии первого повышения ставок
  
• Постепенный темп ужесточения политики будет приемлемым "в течение некоторого времени" после повышения ставок
  
  

Во вторник выйдет незначительно число данных. Начнется день со статистики по Австралии - в 01:30 GMT будет опубликован индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank за июль. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

Затем в 09:00 GMT еврозона и Германия выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за август. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. По прогнозам, показатель для Германии улучшился до 32 с 29,7 в июле.

В 23:50 GMT выйдет протокол последнего заседания Банка Японии. Протокол заседания Банка Японии является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое Банком Японии решение. Протокол публикуется примерно через 30 дней после заседания.

Экспортеры нефти ОПЕК не имеют никаких планов касательно проведения экстренного заседания для обсуждения падения цен на нефть в преддверии запланированной встречи 4 декабря. Об этом сегодня заявили два делегата ОПЕК после того, как ранее министр энергетики Алжира Салах Кебри сказал, что дискуссии о потенциальном проведении такого совещания продолжаются, так как цены на нефть упали до $48 за баррель, самого низкого уровня с января. Напомним, Алжир является одним из членов Организации стран-членов стран-экспортеров нефти, которая поставляет на мировой рынок 40% нефтепродуктов. Стоит подчеркнуть, алжирский министр в августе также призывал провести внеочередную встречу участников картеля. Алжир, в значительной степени зависит от доходов от нефти, и имеет валютные резервы в качестве "страховки" против любых экономических потрясений, но глава ЦБ предупредил, что эти резервы могут быстро истощится, если цены на нефть будут оставаться низкими в течении длительного периода. Согласно данным, валютные резервы сократились на $19,02 млрд., до $159,9 млрд. в первом квартале 2015 года.

"Страны ОПЕК находятся в контакте друг с другом и постоянно обсуждают ситуацию на рынке. Пока месть нет никаких предпосылок для экстренного заседания", - отметил один из делегатов ОПЕК. Другой делегат также подтвердил, что предложений о проведении еще одного заседания перед встречей в декабре не поступало.

Напомним, на последнем саммите ОПЕК, состоявшемся 5 июня, было решено сохранить объемы производства, чтобы защитить долю на рынке. Целевой уровень добычи в ОПЕК составляет 30 млн баррелей в день, однако картель его регулярно превышает с мая 2014 года.

В июне 2015 года динамика опережающих показателей, отслеживаемых Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), указывала на стабилизацию импульса к росту в экономике стран организации - индекс опережающих показателей в странах ОЭСР остался на уровне предыдущего месяца - 100 пунктов. Это говорит о сохранении стабильного уровня экономической активности.

Показатель еврозоны в позапрошлом месяце остался на уровне 100,7 пункта, что указывает на стабильное ускорение роста экономики.

Увеличение индикаторов было отмечено во Франции (до 100,8 пункта со 100,7 пункта), в Японии (до 100,1 пункта со 100 пунктов), а также в Индии (до 99,7 пункта с 99,6 пункта).

Опережающие показатели для Германии и Италии в июне изменились слабо, оставшись на уровне 100 пунктов и 100,9 пункта соответственно, продолжив указывать на стабильный уровень экономической активности.

Небольшое снижение также зафиксировано у индексов США (с 99,5 до 99,4 пункта), Великобритании (с 99,9 до 99,8 пункта) и Канады (с 99,3 до 99,2 пункта).

Тем временем, российский индикатор снизился до 98,8 пункта с 98,9 пункта, что указывает на потерю импульса к росту. Аналогичная ситуация отмечена в Бразилии - индекс этой страны упал в позапрошлом месяце до 98,8 пункта с 99 пунктов.

В экономике Китая, не входящего в ОЭСР, наблюдается тенденция к замедлению роста - китайский индикатор опустился в июне до 97,4 пункта с 97,5 пункта.

Дефицит внешней торговли Португалии во втором квартале увеличился по сравнению с годом назад, а импорт вырос более быстрыми темпами, чем экспорт, показали данные Управления статистики Португалии в понедельник.

Торговый дефицит увеличился до 2,79 млрд евро в течение трех месяцев, закончившихся в июне, с 2,39 млрд евро дефицита за тот же период прошлого года. Экспорт увеличился на 7,4 процента, а импорт вырос на 9,0 процента.

Импорт из стран ЕС подскочил на 9,8 процента, а импорт из остального мира вырос на 6,4 процента. Наибольший рост импорта зафиксирован в секторе транспортного оборудования и аксессуаров, в основном легковых автомобилей, и в секторе потребительских товаров.

Поставки в страны Европейского Союза выросли на 8,8 процента во втором квартале и объем экспорта в остальной части мира также увеличился на 4,0 процента. Наибольший рост экспорта был отмечен в секторе горюче-смазочных материалов, а именно в готовых изделиях.

В июне экспорт вырос на 9,0 процента годовых после роста на 3,6 процента в мае. Импорт вырос на 5,4 процента в июне, после увеличения на 6,1 процента в предыдущем месяце.

EUR/USD: $1.0800(E551mn), $1.0900(E546mn), $1.1000(E1.5bn)

USD/JPY: Y124.00($2.99bn), Y125.00($1.34bn), Y125.25($958mn)

EUR/JPY: Y136.00(E375mn)

GBP/USD: $1.5405(Gbp230), $1.5515(Gbp477mn)

EUR/GBP: Gbp0.7000(E405mn)

AUD/USD: $0.7200(A$1.7bn), $0.7400(A$459mn)

NZD/USD: $0.6590(NZ$400mn)

USD/CAD: C$1.3100/15($565mn)

Промышленное производство в Греции сократилось второй месяц подряд в июне самыми слабыми темпами за десять месяцев, показали данные статистического органа Греции в понедельник.

Промышленное производство упало на 4,5 процента в годовом исчислении в июне после 4,3-процентного снижения в предыдущем месяце. Снижение было максимальным с августа 2014 года, когда промпроизводство упало на 4,7 процента.

Выпуск в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров снизился на 4,9 процента, а производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 3,6 процента. Производство в секторе электроэнергетики снизилось на 8,2 процента, и сектор водных поставок сократился на 2,5 процента.

На ежемесячной основе промышленное производство выросло на 4,5 процента, после снижения на 1,6 процента в предыдущем месяце. На основе сезонных колебаний, объем промышленного производства снизился на 0,2 процента.

За шесть месяцев, закончившихся в июне, промышленное производство сократилось с учетом коррекции на рабочие дни на 0,5 процента, по сравнению с падением на 2,4 процента в предыдущем периоде года.

Китаю, видимо, потребуется снова принимать меры для стимулирования экономики, после того, как стало известно об очередном резком снижении отпускных цен и неожиданном падении экспорта.

Цены производителей в июле достигли минимального значения с конца 2009 года после того, как беспрерывно снижались в течение более трех лет.

Экспорт рухнул на 8,3 процента в прошлом месяце, что стало максимальным снижением за четыре месяца, поскольку ослабление мирового спроса на китайские товары и укрепление юаня бьют по производителям.

"Политическое внимание на данном этапе определенно сосредоточено на дефляции цен производителей", - сказал Чжоу Хао из Commerzbank AG.

По его словам, Центробанк Китая, вероятно, должен снова сократить ставку, которую уже снижал четыре раза с ноября прошлого года.

Уныние может усилиться в ближайшие недели, поскольку ожидается, что ближайшие экономические данные покажут ослабление промышленного производства, инвестиций и внутреннего потребления.

Экономисты полагают, что Центробанк сократит ставку еще на 25 базисных пунктов в этом году и снова снизит требования к банковским резервам на 100 базисных пунктов.

Индекс цен производителей упал на 5,4 процента в годовом исчислении, сообщило Национальное бюро статистики в воскресенье, тогда как аналитики ожидали снижения на 5,0 процента. Это худший показатель с октября 2009 года и сороковой подряд месяц снижения цен.

Падение цен производителей вызывает тревогу, поскольку сокращает прибыли горнорудных компаний и производителей и увеличивает их долги. Корпоративный долг Китая составляет 160 процентов от ВВП, согласно исследованию Thomson Reuters.

Годовая потребительская инфляция составила 1,6 процента, несмотря на удорожание свинины, совпав с прогнозами аналитиков. В июне рост потребительских цен составил 1,4 процента.

Греция и ее кредиторы продвинулись вперед в переговорах о выделении стране третьего пакета помощи после активных обсуждений программы в прошедшие выходные.

Министр финансов Греции Евклид Цакалотос и министр экономики Йоргос Статакис в субботу-воскресенье провели многочасовые переговоры с представителями Еврокомиссии, Международного валютного фонда, Европейского центрального банка и стабилизационного фонда 19 стран еврозоны (European Stability Mechanism, ESM).

Представители Греции сообщили, что в ходе переговоров обсуждались экономические реформы и бюджетные расходы, которые властям страны необходимо предпринять для одобрения кредиторами третьего пакета помощи и выделения стране первого транша в рамках программы объемом 86 млрд евро.

Источники в официальных кругах Греции и еврозоны отметили, что стороны обсуждали проект меморандума, составленный всеми участниками переговоров.

По словам одного из официальных представителей еврозоны, "серьезный прогресс был достигнут".

Соглашение о выделении Греции нового пакта помощи необходимо до 20 августа, когда стране предстоит выплатить европейскому ЦБ 3,2 млрд евро в счет погашения по долгу.

Дефолт Греции по этим бумагам существенно осложнит ситуацию в стране, поскольку может повлечь за собой отказ ЕЦБ от финансирования греческих банков, отмечают эксперты.

Среди главных вопросов, по которым Греции необходимо договориться с кредиторами - размер сокращения бюджетных расходов и формирование фонда госактивов объемом $50 млрд, которые будут выставлены на продажу.

Помимо этого, в ходе переговоров обсуждается восстановление финансовой системы Греции, серьезно пострадавшей в результате оттока средств с депозитов в банках, а также резкого ухудшения ситуации в экономике страны, в результате которого многие заемщики оказались неспособны обслуживать свои долги.

Расходы на пополнение ресурсов банковского сектора, по оценкам экспертов, составят до 25 млрд евро.

Как ожидается, премьер-министр Греции Алексис Ципрас на этой неделе созовет парламент, находящийся в данный момент на каникулах, чтобы ускорить одобрение соглашения и успеть завершить все процедуры до 20 августа.

Соглашение, вероятно, будет одобрено в парламенте благодаря поддержке оппозиционных партий.

Однако, несмотря на прогресс в переговорах, источники отмечают, что достижение договоренностей до 20 августа по-прежнему выглядит чересчур амбициозным. Любое соглашение Греции с кредиторами потребует поддержки государств еврозоны, которым, вероятно, придется провести экстренное заседание.

Министры финансов стран еврозоны, как ожидается, проведут такое заседание на этой неделе.

Ряд источников в официальных кругах еврозоны выразили сомнения в том, что министерство финансов Германии готово к соглашению с Грецией.

При этом представитель ФРГ отказался комментировать ход переговоров, отметив лишь, что Греции необходимо модернизировать все стороны управления.

Сомнения вызывает и позиция МВФ, который ранее дал понять, что его участие в третьем пакете помощи Греции потребует уверенности в том, что страна сможет справиться с огромной долговой нагрузкой. Это может потребовать реструктуризации греческого долга, против которого выступает, в частности, Германия.

• Низкие процентные ставки нужны для поддержки восстановления экономики

• Было бы хорошо, если бы физических инвестиций было больше, чем инвестиций в бизнес

• Мы не осторожны, мы в крайней степени направлены на стимулирование роста

• Целевой уровень инфляции 4% создал бы проблемы

• Нам необходимо следить за данными и инфляционными ожиданиями

• Низкая инфляция - временное явление, обусловленное низкими ценами на нефть и другими факторами

• Занятость почти полная, но инфляция низкая

• Мы должны действовать в соответствии с данными

• Мы работаем на американскую экономику, но события за рубежом влияют на США

• Замедление роста в мире было бы негативным фактором для экономики США

• В некоторой мере мы зашли на неосвоенную территорию

• США не одиноки, Великобритания находится в подобной ситуации

Были опубликованы следующие данные:

08:00 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль 18.5 18.4

11:15 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

Евро умеренно снизился против доллара США на фоне данных по уверенности инвесторов от Sentix в еврозоне. Настроения инвесторов в еврозоне ослабли в августе, но лишь чуть-чуть, предполагая, что регион способен выдержать охлаждение мировой экономики и неопределенность в отношении судьбы Греции, показал опрос исследовательской группы Sentix в понедельник.

Индикатор уверенности инвесторов в еврозоне снизился до 18,4 в августе с 18,5 в июле. Это было ниже консенсус-прогноза 20,2.

"Несмотря на глобальные встречные ветры, кажется, что экономика еврозоны будет в относительно хорошей форме", сказал Манфред Хюбнер из Sentix.

"Еврозона пережила суматоху, окружающую Грецию, и дальнейший обвал экономического импульса", добавил он.

Суб-индексы показали, что оценка инвесторов текущих условий слегка улучшилась до 15,3, самого высокого уровня с июля 2011 года, в то время как индекс, измеряющий ожидания, упал до 21,5 с 22,3 в предыдущем месяце, пострадав от замедления глобального экономического импульса.

Индекс, отслеживающий Германию, показал, что настроения в крупнейшей экономике Европы несколько ухудшились, причем компонента текущей ситуации выросла, а ожидания снизились.

Был проведен опрос 1002 инвесторов в период с 6 по 8 августа.

Доллар США вырос против других основных валют, так как спрос на американскую валюту сохраняется после публикации в пятницу уверенных показателей по рабочим местам в США за июль.

Объем торгов, как ожидается, сегодня останется пониженным в отсутствие значимых публикаций США.

Департамент труда США сообщил в пятницу, что американская экономика добавила 215000 рабочих мест в прошлом месяце, вместо ожидавшихся 223000. В июне было создано 231000 рабочих мест, чей показатель был пересмотрен с 223000.

Уровень безработицы в США остался в июле неизменным на отметке 5,3%, в соответствии с прогнозами.

Отчет также показал, что средняя почасовая зарплата в США выросла в прошлом месяце на 0,2%, в соответствии с ожиданиями, после отсутствия изменений в июне.

Данные укрепили надежды на подъем процентных ставок в США.

В последние три месяца спросу на доллар поспособствовали ожидания инвесторов, что Федеральная резервная система повысит краткосрочные процентные ставки в ближайшие месяцы, возможно, уже в сентябре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0924, но затем восстановилась до уровня открытия

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5457, после чего поднялась до $1.5500

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y124.78

В 13:00 GMT и 16:25 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0985 1.1000 1.1020 1.1050 1.1065 1.1080-85 1.1100 1.1125 1.1150

Ордера на покупку 1.0950 1.0900 1.0880 1.0850 1.0820-25 1.0800 1.0780 1.0750

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5520-25 1.5550 1.5580-85 1.5600 1.5625 1.5650 1.5680 1.5700-10

Ордера на покупку 1.5485 1.5465 1.5450 1.5425-30 1.5400 1.5385 1.5360 1.5330 1.5300

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7100-05 0.7125 0.7150-55 0.7180-85 0.7200 0.7230 0.7250

Ордера на покупку 0.7070 0.7050 0.7030-35 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950 0.6930 0.6900

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.80 137.00 137.30 137.50 137.75 138.00 138.50

Ордера на покупку 136.20 136.00 135.80 135.60 135.20 135.00 134.85 134.50

USD/JPY

Ордера на продажу 124.50 124.70 124.85 125.00 125.30 125.50 125.75 126.00 126.25 126.50

Ордера на покупку 124.25 124.00 123.75-80 1 123.45-50 123.25-30 123.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7400-05 0.7425 0.7450 0.7475 0.7500

Ордера на покупку 0.7380 0.7345-50 0.7320 0.7300 0.7280 0.7250 0.7230 0.7200

Аналитики Rabobank комментируют последние данные IMM по позиционированию на Форекс:

«Чистая длинная позиция по USD немного увеличилась на прошлой неделе в преддверии релиза данных по занятости в США. Похоже, уверенность рынка в том, что в сентябре ФРС повысит ставку. Растет, хотя посыл Федрезерва о том, что дата повышения зависит от поступающих данных, предполагает потенциал некоторой волатильности по рыночным позициям.

Число шортов по EUR достигло на прошлой неделе максимума с начала июня. Восстановление валют развивающихся стран говорит о том, что интерес к кэрри торговле, возможно, возрос в течение прошлой недели. Однако, учитывая опасения в отношении китайской экономики и беспокойство, связанное с повышением ставки ФРС, мы полагаем, что тяга к риску останется сдержанной. Поскольку EUR стал валютой фондирования, мы полагаем, что чистая короткая позиция останется ниже уровней, отмеченных ранее в этом году».

Настроения инвесторов в еврозоне ослабли в августе, но лишь чуть-чуть, предполагая, что регион способен выдержать охлаждение мировой экономики и неопределенность в отношении судьбы Греции, показал опрос исследовательской группы Sentix в понедельник.

Индикатор уверенности инвесторов в еврозоне снизился до 18,4 в августе с 18,5 в июле. Это было ниже консенсус-прогноза 20,2.

"Несмотря на глобальные встречные ветры, кажется, что экономика еврозоны будет в относительно хорошей форме", сказал Манфред Хюбнер из Sentix.

"Еврозона пережила суматоху, окружающую Грецию, и дальнейший обвал экономического импульса", добавил он.

Суб-индексы показали, что оценка инвесторов текущих условий слегка улучшилась до 15,3, самого высокого уровня с июля 2011 года, в то время как индекс, измеряющий ожидания, упал до 21,5 с 22,3 в предыдущем месяце, пострадав от замедления глобального экономического импульса.

Индекс, отслеживающий Германию, показал, что настроения в крупнейшей экономике Европы несколько ухудшились, причем компонента текущей ситуации выросла, а ожидания снизились.

Был проведен опрос 1002 инвесторов в период с 6 по 8 августа.

EUR/USD: $1.0800(E551mn), $1.0900(E546mn), $1.1000(E1.5bn)

USD/JPY: Y124.00($2.99bn), Y125.00($1.34bn), Y125.25($958mn)

EUR/JPY: Y136.00(E375mn)

GBP/USD: $1.5405(Gbp230), $1.5515(Gbp477mn)

EUR/GBP: Gbp0.7000(E405mn)

AUD/USD: $0.7200(A$1.7bn), $0.7400(A$459mn)

NZD/USD: $0.6590(NZ$400mn)

USD/CAD: C$1.3100/15($565mn)

Согласно опубликованным сегодня прогнозам Банка Франции, в 3-м квартале рост экономики страны немного ускорится. Судя по результатам опроса, проведенным Банком Франции об активности компаний в июле, ВВП Франции в 3-м квартале вырастет на 0,3% по сравнению со 2-м кварталом. Результаты предыдущего опроса Банка Франции указывали, что рост ВВП во 2-м квартале составил 0,2%. Настроения в деловых кругах производственного сектора и сферы услуг остались без изменений по сравнению с июнем, сообщил Банк Франции.

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital, пара USD/CHF на этой неделе буде стремиться вверх. В банке отмечают, что швейцарская валюта остается переоцененной и будет падать. «По нашему мнению, франк все еще переоценен, и даже в случае нового всплеска опасений относительно Греции или Китая швейцарская валюта будет выглядеть хуже других активов-убежищ, таких, например, как доллар» - прогнозируют в Barclays Capital. По этой причине, в банке рекомендуют покупать пару USD/CHF. «Если пара сумеет закрепиться выше уровней chf0.9865, а затем и chf0.99056, она пойдет к мартовским максимумам, на уровень chf1.0130» - советуют в Barclays.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июль 41.7 40.3

Иена упала против доллара США после публикации макроэкономической статистики в регионе. Согласно вышедшим данным Министерства финансов Японии, рост профицита платежного баланса страны продолжился уже 12 месяцев подряд и составил ¥558,6 млрд. За первую половину 2015 года профицит платежного баланса составил ¥8,18 трлн. Напомним, что баланс текущих операций - показатель, отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами. Дефицит свидетельствует о чистом оттоке капитала из Японии. Читать далее ...

Согласно мнению аналитиков банка CIBC последнее падение цен на нефть потянуло за собой вниз и стоимость курса канадского доллара. Это закономерная исторически проверенная закономерность. Тем не менее, стоит обратить внимание на то, уведомляют в банке, что другие сырьевые валюты, которые также коррелируют с нефтью упали меньше. Это норвежская крона, бразильский реал и мексиканское песо. Этот факт указывает на то, что канадская экономика более зависима от цен на сырье. В CIBC отмечают, что если черное золото прекратит падение, а господин Полоз продолжит занимать нейтральную позицию, то курс канадского доллара имеет все шансы вырасти против вышеуказанных валют.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

в 11:15 GMT Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

в 13:00 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

в 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 16:25 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1088 (1935)

$1.1049 (2442)

$1.1011 (332)

Цена на момент написания обзора: $1.0966

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0920 (1652)

$1.0886 (2060)

$1.0864 (5484)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 70605 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4652);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 107425 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (7159);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 августа составило 1,52 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5802 (1839)

$1.5704 (1409)

$1.5607 (2024)

Цена на момент написания обзора: $1.5485

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5392 (1551)

$1.5295 (2169)

$1.5197 (1585)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 23725 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5750 (2073);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 30490 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5300 (2169);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 августа составило 1,29 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торгуется около четырехмесячного максимума по отношению к основным валютам, после того как вышедшие близко к ожиданиям данные по занятости в США в июле поддержали мнение, что ФРС может повысить процентную ставку уже в сентябре. В пятницу доллар США снизился против иены и евро в связи с фиксацией прибыли инвесторами. У инвесторов появилась возможность получить прибыль в связи с высоким спросом на доллар в преддверии очередного периода роста валюты США.

Рост числа рабочих мест в США в июле с коррекцией на сезонные колебания составил 215 000 против 231 000 в июне (июньский показатель был пересмотрен с повышением с 223 000), сообщили в Министерстве труда. Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест в июле на 223 000. Уровень безработицы остался на уровне 5,3%, что соответствовало ожиданиям.

Средний почасовой заработок, также являющийся частью отчета по занятости, в июле вырос на 0,2%, как и прогнозировали экономисты и ФРС.

После недавних сигналов от некоторых чиновников ФРС, инвесторы ориентировались на июльский отчет по занятости, чтобы оценить возможность сентябрьского повышения процентных ставок.

С начала торгов австралийский доллар немного снизился по отношению к доллару США, чесу способствовали публикация перед началом сессии данных по инфляции в Китае. В июле индекс потребительских цен в Китае, в годовом исчислении, составил 1.6%, что выше ожиданий аналитиков 1.5%. Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Рост инфляции несколько ускорился в сравнении с 1,4% в июне, но по-прежнему остается в пределах целевого показателя в 3%, намеченного правительством страны на текущий год. В 2014 году индекс потребительских цен в КНР составил 2%.

Как отмечается в докладе Национального бюро статистики, быстрее всего выросли цены на продукты питания и одежду. В заявлении ведомства также сообщается, что индекс цен производителей , отражающий изменения оптовых цен на товары и услуги, снизился в июле на 5,4%, что стало самым сильным снижением за последние шесть лет. Цены производителей снижаются в Китае уже более трех лет подряд.

Иена немного ослабла после роста в пятницу. Без учета сезонных колебаний, рост профицита платежного баланса Японии продолжается уже 12 месяцев подряд и составил ¥558,6 млрд, ниже ожиданий аналитиков ил ¥773.6 трлн. За первую половину 2015 года профицит платежного баланса составил ¥8,2 трлн. Платежный баланс Японии впервые вышел на уровень, предшествующий природно- техногенной катастрофе, произошедшей 11 марта 2011 года. Важнейшими факторами роста стало сокращение расходов на закупку нефти и других энергоносителей, рост поступлений от иностранного туризма и доходов от японских инвестиций за границей благодаря ощутимому ослаблению курса национальной валюты. Факт улучшения платежного баланса страны означает, что в Японию притекает большой объем средств из за рубежа.

Без учета сезонных колебаний, рост профицита платежного баланса Японии продолжается уже 12 месяцев подряд и составил ¥558,6 млрд, ниже ожиданий аналитиков ил ¥773.6 трлн. За первую половину 2015 года профицит платежного баланса составил ¥8,18 трлн.

Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Министерством финансов и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Дефицит свидетельствует о чистом оттоке капитала из Японии.

Платежный баланс Японии впервые вышел на уровень, предшествующий природно- техногенной катастрофе, произошедшей 11 марта 2011 года. Важнейшими факторами роста стало сокращение расходов на закупку нефти и других энергоносителей, рост поступлений от иностранного туризма и доходов от японских инвестиций за границей благодаря ощутимому ослаблению курса национальной валюты. Факт улучшения платежного баланса страны означает, что в Японию притекает большой объем средств из за рубежа.

Как сообщило в субботу Главное таможенное управление КНР, в июле торговый баланс Китая составил $43,0 млрд, что ниже прогноза экономистов $53.3 млрд и предыдущего значения $46,5 млрд. Торговый баланс - индикатор, оценивающий общее соотношение экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение баланса свидетельствует о его профиците, в то время как отрицательное - о дефиците. Поскольку экономика Китая оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex.

Экспорт Китая упал в годовом исчислении на -8,3%, тогда как ожидалось снижение на -1,0%, в то время как импорт сократился на -8,1%, против ожидавшегося спада на -8,0%.

Замедление внутреннего спроса указывает на то, что восстановление экономики в целом остается ослабленным и, возможно, потребуется дальнейшее правительственное стимулирование.

В годовом исчислении индекс потребительских цен в Китае в июле составил 1.6%, что выше ожиданий аналитиков 1.5%. Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной политики и финансовой политики. В целом высокое значение является позитивным для валюты Китая.

Рост инфляции несколько ускорился в сравнении с 1,4% в июне, но по-прежнему остается в пределах целевого показателя в 3%, намеченного правительством страны на текущий год. В 2014 году индекс потребительских цен в КНР составил 2%.

Как отмечается в докладе Национального бюро статистики, быстрее всего выросли цены на продукты питания и одежду.

В заявлении ведомства также сообщается, что индекс цен производителей , отражающий изменения оптовых цен на товары и услуги, снизился в июле на 5,4%, что стало самым сильным снижением за последние шесть лет. Цены производителей снижаются в Китае уже более трех лет подряд.

"Внутренний спрос остается слабым, и цены на сырьевые товары уменьшаются. Китай по-прежнему сталкивается с серьезным риском дефляции", - отмечает главный экономист банка HSBC в Китае Цюй Хунбинь.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0964 +0,36%

GBP/USD $1,5491 -0,15%

USD/CHF Chf0,9838 +0,33%

USD/JPY Y124,18 -0,43%

EUR/JPY Y136,21 -0,01%

GBP/JPY Y192,45 -0,53%

AUD/USD $0,7416 +0,97%

NZD/USD $0,6622 +1,07%

USD/CAD C$1,3131 +0,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Июль 51.0

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Июль 53.5

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июль 41.7

08:00 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль 18.5

11:15 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

14:00 США Индекс условий на рынке труда Июль 0.8

16:25 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда