Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-08-2015

В середине недели участники рынка продолжат оценивать степень слабости в экономике Китая, чему помогут свежие данные по промышленному производству, а также розничным продажам. Эксперты по-прежнему ожидают дальнейшего замедления роста индекса промышленного производства. Напомним, в июне промпроизводство увеличилось на 6,8% (в годовом выражении). Если консенсус-прогноз подтвердится, это будет означать первое ослабление в секторе промышленного производства на годовой основе с марта этого года. Между тем, эксперты отмечают, что небольшое снижение производственного индекса PMI в июле (до 50,0 с 50,2), возможно, повлияло на ожидания в отношении промышленного производства. Розничные продажи, с другой стороны, как ожидается, останутся стабильными в июле - по прогнозам, показатель вырос на 10,6% годовых, так как и в июне.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля производство выросло на 6,6% годовых после повышения на 6,8% в предыдущем месяце.

Согласно данным Ассоциации автомобильной промышленности Китая, по итогам прошлого месяца производство автомобилей в стране уменьшилось на 18% по сравнению с июнем, достигнув при этом уровня 1,52 млн. единиц.

Также стало известно, что за первые семь месяцев 2015 года в Китае было произведено 13,61 млн. автомобилей, что на 0,8% превысило значение за аналогичный период прошлого года. Напомним, по итогам 2014 года производство автомобилей в Китае выросло на 7,2%, достигнув отметки 23,72 млн. единиц.

Между тем, отчет от Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (CPCA), показал, что продажи пассажирских автомобилей уменьшились в июле до минимума за последние 17 месяцев, несмотря на рост скидок. Продажи в прошлом месяце сократились на 2,5% по сравнению с июлем 2014 года до 1,3 млн автомобилей, самого низкого уровня с февраля 2014 года. Стоит подчеркнуть, показатель демонстрирует падение второй месяц подряд. При этом данные Китайской ассоциации автопроизводителей показали падение в июле на 6,6% годовых, также до минимума за 17 месяцев.

Доллар заметно укрепился против евро, вернувшись при этом до уровня открытия. Эксперты отмечают, что сообщение о девальвации юаня спровоцировали повышение пары EUR/USD в область $1.1100, где как раз активизировались ее распродажи, которые и вызвали падение до уровня открытия. Небольшую поддержку евро также оказали данные от ZEW и новости о достижении договоренности по третьему пакету помощи Греции. Согласно данным, экономическая уверенность в Германии резко ухудшилась в августе, достигнув девятимесячного минимума. Индекс уверенности в экономике снизился неожиданно на 4,7 пункта до 25 в августе, это самый низкий балл с ноября 2014 года, хотя он должен был подняться до 31,9. В то же время, оценка экономической ситуации немного улучшилась, индекс вырос на 1,8 пункта до 65,7 в августе. Также стало известно, что экономические настроения в еврозоне улучшились в августе. Соответствующий индекс вырос на 4,9 пунктов до 47,6. Точно так же, индекс текущий условий вырос на 4,1 пункта до -10,3 пункта.

Между тем, стало известно, что Греция и ее кредиторы достигли соглашения относительно условий предоставления этой стране третьей программы помощи, объем которой может составить до 86 млрд евро, хотя некоторые вопросы пока остаются нерешенными. Об этом заявил представитель греческих властей. Среди главных спорных моментов в ходе переговорах, которые проходят в Афинах, можно выделить требования кредиторов к греческому бюджету и продажу государственных активов на сумму до 50 млрд евро. Одним из главных вопросов, которые обсуждались в ходе переговоров, также можно назвать пути восстановления здоровья греческой финансовой системы, после того как банки были закрыты в течение месяца в целях предотвращения оттока средств с депозитов. Представитель министерства финансов Греции Теодорос Михопулос выразил уверенность, что соглашение будет ратифицировано греческим парламентом в среду или четверг. В пятницу, как ожидается, соглашение будет рассмотрено министрами финансов стран еврозоны. Греция должна получить финансовую помощь к 20 августа, когда Афинам предстоит выплатить 3,2 млрд евро ЕЦБ в счет погашения долга.

Также трейдеры ожидают публикации статистики по еврозоне. Данные по ВВП, по мнению аналитиков, покажут, что экономика еврозоны продолжила восстанавливаться скромными темпами. Экономисты прогнозируют, что ВВП еврозоны во 2-м квартале вырос на 0,4%. Индикаторы указывают на то, что экономика валютного союза получила импульс со стороны более сильного роста в Германии, а также периферийных стран еврозоны, таких как Испания и Ирландия. Тем не менее, аналитики говорят, что экономический рост во Франции и Италии, вероятно, был слабее во 2-м квартале нежели в 1-м квартале. Это подчеркнет неравномерный характер восстановления экономики еврозоны.

Фунт утратил ранее завоеванные позиции против доллара, и вернулся до минимума сессии. Небольшое влияние оказала статистика по США. Департамент труда заявил, что производительность труда повысилась на 1,3 процента годовых в период с апреля по июнь. Ожидалось, что производительность вырастет на 1,6 процента после падения на 1,1 процента в первом квартале, которое было пересмотрено в сторону понижения от -3,1 процента. Тем временем, показатель, который оценивает часовую производительность труда одного работника, вырос лишь на 0,3 процента годовых.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 0,9 процента, показав самый большой месячный прирост с апреля 2014 года. В то же время объем продаж увеличился на 0,1 процента в июне, и они упали на 3,8 процента в течение прошлого года в основном из-за более дешевых цен на нефть. Растущие уровни запасов в июне, возможно, позволяют предположить, что предприятия стали более уверенны в отношении увеличения потребительских расходов и экономического роста. Но если продажи не растут такими же темпами, как запасы, то избыточные поставки могут вынудить компании сократить заказы и ослабить общий рост. Июньский рост запасов привел к тому, что оптовые запасы достигли с учетом сезонных колебаний $586 млрд, что выше на 5,4 процента уровня прошлого года.

Участники рынка также ждут выхода данных по рынку труда Британии. Ожидается, что отчет подтвердит июньский рост безработицы. В прошлом месяце впервые за последние два года было отмечено снижение занятости. Согласно прогнозу, за три предшествующих июню месяца была несколько раз отмечена положительная динамика занятости, но увеличение числа трудоустроенных было незначительным. Большинство опросов показывают, что компаниям все сложнее находить квалифицированных работников. С другой стороны, это положительно сказалось на росте заработных плат, и экономисты считают, что эта тенденция продолжится.

Представитель ЕС сообщил, что ЕС приветствует девальвацию юаня, о которой сегодня объявил Народный Банк Китая. Между тем, он назвал девальвацию юаня положительным явлением и добавил, что курс валют должны определять фундаментальные показатели. Напомним, ранее Народный Банк Китая сообщил о понижении курса USD/CNY на 1,9%, что вызвало сильнейший дневной обвал валюты с 1994 года.

"Курс юаня потерял почти 2% относительно доллара, достигнув минимума с начала 2012 года. Решение было названо одноразовым, однако, скорее всего, регулятору придется продолжить девальвацию юаня, чтобы поддержать экспорт экономики. Из-за привязки к доллару на фоне укрепления американской валюты в мире Китай снизит экспорт на 8% в 2015 году". - отметают эксперты.

Тем временем, аналитики сообщают, что решение Китая девальвировать юань ставит акцент на замедление роста экономики и усилении дефляционный сил. В то время как многие эксперты сомневаются, что это решение увеличит обеспокоенность ФРС и отложит ожидаемое ужесточение монетарной политики в 2015 году, вероятность увеличения ставки в сентябре снизилась до 45% с 53,5% в понедельник

Старший аналитик Commerzbank Акселя Рудольфа отмечает, что пара USD/JPY сохранит повышательный настрой в ближайшей перспективе.

"Ралли USD/JPY, отмеченное на прошлой неделе, позволило цене подняться немного выше Y125.07, где расположен максимум 2 июня. Ниже данной отметки пара консолидировалась пару дней, но пока минимум 7 августа на Y124.11 сдерживает падение, есть шансы на прорыв и закрепление выше Y125.07. В случае удачи следующей целью станет июньский пик на отметке Y125.86, а затем максимум мая 1997 года на Y127.48", - заявил эксперт.

Между тем, в Commerzbank добавили, что пока пара USD/JPY держится над июльским минимумом 123.01, сохраняется недельный бычий прогноз.

• Китай назвал ослабление юаня шагом в сторону свободного курса
  
• Министерство финансов США поддерживает "дополнительные меры" по переходу к рыночно-ориентированному курсу
  
• Будем отслеживать изменения в политике Китая и темпы осуществления реформ

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании упал на 0,2 процента, до 112,4 пункта (2010=100) после снижения на 0,4 процента в мае и увеличения на 0,3 процента в апреле.

В течение шести месяцев (по июнь) данный показатель вырос на 0,7 процента (около 1,4 процента годовых) по сравнению со снижением на 0,7 процента (около -1,4 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев. Данные показали, что за последние шесть месяцев повышение компонентов ведущего индикатора было более распространенным, чем снижение.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) остался без изменений в июне, на уровне 105,4 (2010=100). Стоит подчеркнуть, показатель демонстрирует нулевое изменение уже третий месяц подряд. За шестимесячный период (по май) индекс вырос на 0,3 процента (примерно 0.6 процента годовых) по сравнению с +1,1 процента (около 2,1 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев.

Взятые вместе изменения композитных индексов предполагают, что экономика продолжит расширятся в ближайшее время, но темпы роста вряд ли ускорятся.

Среда будет весьма информативным дней недели. Вначале (в 00:30 GMT) Австралия опубликует индекс уверенности потребителей от Wespac за август. Индикатор отражает настроения потребителей относительно текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на базе ежемесячного опроса, в котором респонденты (около 1200 человек) оценивают перспективы экономики страны.

Затем в 05:30 GMT Китай заявит об изменении промышленного производства и розничных продаж за июль, а также инвестиций в основные фонды за июнь. По прогнозам, рост промпроизводства замедлился до 6,6% с 6,8%, а объем продаж увеличился на 10,6%, так как и в июне. Что касается инвестиций в основные фонды, эксперты ожидают повышение на 11,5% против +11,4% по итогам мая.

В 08:30 GMT Британия отчитается по изменению среднего заработка и уровню безработицы за июнь, а также числе заявлений на получение пособий по безработице за июль. Напомним, уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO), как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Тем временем, последний показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии.

Ожидается, что средний заработок вырос на 2,8% против +3,2% в мае, уровень безработицы остался на отметке 5,6%, а число обращений за пособием увеличилось на 1,5 тыс.

После этого в 09:00 GMT еврозона опубликует отчет по промышленному производству за июнь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. По прогнозам, промпроизводство упало на 0,2%.

Немного позднее (в 10:00 GMT) с речью выступит помощник главы РБА Ф. Лоу.

В 14:00 GMT США сообщит об уровне вакансий и текучести рабочей силы за июнь. По оценкам экспертов, показатель составит 5,3 млн. против 5,363 млн. в мае.

Затем в 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за июль.

Завершится день статистикой по Японии - в 23:50 GMT выйдут данные по заказам на машины и оборудование за июнь. Индикатор отражает уровень капиталовложений фирм и деловой активности. Составляется на основе оценок более 300 промышленных производителей. Является опережающим индикатором для производственной активности, так как рост расходов на оборудование предшествует расширению производства. Ожидается, что заказы уменьшились на 5,6% после роста на 0,6% по итогам мая.

Уровень производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики увеличился по итогам второго квартала, но слабый основной тренд предполагает, что инфляция может вырасти более быстро, чем ожидали экономисты.

Департамент труда заявил, что производительность труда повысилась на 1,3 процента годовых в период с апреля по июнь. Ожидалось, что производительность вырастет на 1,6 процента после падения на 1,1 процента в первом квартале, которое было пересмотрено в сторону понижения от -3,1 процента. Тем временем, показатель, который оценивает часовую производительность труда одного работника, вырос лишь на 0,3 процента годовых. Напомним, производительность является одним из показателей, за которым наблюдает ФРС при принятии решения в отношении повышения процентных ставок.

Между тем, в отчете сообщалось, производительность труда была неизменной в 2013 году, что является самым слабым годовым чтением с 1982. Ранее сообщалось, что производительность в 2013 году увеличилась на 1,2 процента. Между тем, среднегодовой темп роста производительности труда с 2007 по 2014 год был пересмотрен в сторону понижения - до 1,3 процента годовых от 1,4 процента, что значительно ниже долгосрочных темпов на уровне 2,2 процента годовых, которые были зафиксированы с 1947 по 2014 год.

Инфляция потребительских цен в Италии стабилизировалась в июле, как и первоначально предполагалось, показали окончательные данные от статистического бюро Istat во вторник.

Индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента в июле, в соответствии с предварительными данными, с той же скоростью, как и в предыдущем месяце. Это был третий подряд ежемесячный подъем.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1 процента в июле, в отличие от роста на 0,2 процента в июне. Предварительная оценка также была подтверждена.

Мера инфляции по стандартам ЕС, или ГИПЦ, выросла на 0,3 процента годовых в июле, что было пересмотрено с понижением от 0,4 процентов роста в предварительном докладе. В июне цены поднялись на 0,2 процента.

В месячном измерении гармонизированный индекс потребительских цен упал на 2,0 процента в июле, что было пересмотрено с 1,9-процентного снижения, о котором ранее сообщалось. В отличие от этого, цены поднялись на 0,2 процента в июне.

В США оптовики увеличили свои запасы в июне наибольшим образов за более чем год, в то время как продажи выросли незначительно.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 0,9 процента, показав самый большой месячный прирост с апреля 2014 года. В то же время объем продаж увеличился на 0,1 процента в июне, и они упали на 3,8 процента в течение прошлого года в основном из-за более дешевых цен на нефть.

Растущие уровни запасов в июне, возможно, позволяют предположить, что предприятия стали более уверенны в отношении увеличения потребительских расходов и экономического роста. Но если продажи не растут такими же темпами, как запасы, то избыточные поставки могут вынудить компании сократить заказы и ослабить общий рост.

Июньский рост запасов привел к тому, что оптовые запасы достигли с учетом сезонных колебаний $586 млрд, что выше на 5,4 процента уровня прошлого года.

EUR/USD: $1.0900(E565mn), $1.1000(E678mn)

USD/JPY: Y125.00($215mn)

GBP/USD: $1.5500(Gbp217), $1.5525(Gbp168mn)

AUD/USD: $0.7300(A$1.2bn), $0.7435(A$150mn)

AUD/JPY: Y91.80(A$106mn)

NZD/USD: $0.6550(NZ$100mn), $6700(NZ$373mn)

USD/CAD: C$1.3000($125mn)

Национальная федерация независимого бизнеса США сообщила, что индекс оптимизма малого бизнеса в июле составил 95,4, на 1,3 пункта выше, чем в июне. Экономисты прогнозировали рост индекса до 95,5.

Рост отмечен в 7 из 10 подындексов этого показателя. Рост основан на ожидания улучшений условия ведения бизнеса, планов увеличения запасов и создания рабочих мест. Доля ожидающих улучшения условий ведения бизнеса в ближайшие шесть месяцев увеличилась на 5%, но показатель остается на негативной территории.

Подындекс планов накопления запасов вырос на четыре процентных пункта до 0, создания рабочих мест поднялся на три процентных пункта до 12%. Но, скорее всего, значительного подъема во втором полугодии на рынке труда не будет.

• Юнкер проведет переговоры с канцлером Германии и президентом Франции во втроник

• По программе помощи Греции требуется политическое решение

• Греция и кредиторы в принципе договорились по новой программе помощи

Трендовая мера закладок нового жилья в Канаде составила 185 586 единиц в июле по сравнению с 184 035 в июне, в соответствии с данными Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC).

"Закладки нового жилья в Канаде были в повышательном тренде в течение последних трех месяцев, при этом прирост в закладках многоквартирных единиц компенсировал снижение закладок отдельно стоящих домов," сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC.

Ежемесячный показатель достиг 193 032 единиц в июле, снизившись от 202 338 единиц в июне. Городские закладки снизились на 5,9 процента в июле до 176 998 единиц. Многоквартирные городские закладки снизились на 8,2 процента до 119 478 единиц в июле, и сегмент отдельно стоящих городских закладок снизился незначительно, на 0,8 процента до 57 520 единиц.

В июле с учетом сезонных колебаний городские закладки снизились в Онтарио, прериях, атлантическом побережье Канады и Квебеке, но выросли в Британской Колумбии.

Сельские закладки оценивались с учетом сезонных колебаний до годового уровня 16 034 единиц.

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 42.7 47.6

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 29.7 32 25

Доллар США стабилен по отношению к другим основным валютам, отступая от максимумов, достигнутых на решении центрального банка Китая девальвировать юань, в результате чего курс китайской нацвалюты обвалился к трехлетним минимумам.

Китайский ЦБ девальвировал юань в стремлении оказать поддержку экспортерам после недавней серии разочаровывающих экономических данных.

Центральный банк описал данное решение как «разовую амортизацию» почти на 2%, основываясь на новом методе управления обменным курсом, лучше отражающем рыночные силы.

Данные, опубликованные в минувшие выходные, показали, что объем экспорта Китая упал в июле на 8,3%, максимальными темпами за четыре месяца, в то время как цены производителей обвалились до шестилетнего минимума.

Доллар укрепил позиции после неожиданного решения, поскольку инвесторы начали избавляться от других азиатских валют.

Евро слабо изменился против доллара после выхода данных по настроениям в деловой среде от института ZEW в Германии и еврозоне. В Германии экономическая уверенность резко ухудшилась до девятимесячного минимума в августе, показали данные обследования базирующегося в Мангейме Центра европейских экономических исследований ZEW во вторник.

Индекс уверенности в экономике снизился неожиданно на 4,7 пункта до 25 в августе, это самый низкий балл с ноября 2014 года, хотя он должен был подняться до 31,9.

"Немецкий экономический двигатель все еще работает плавно," сказал президент ZEW Клеменс Фуэст.

"Тем не менее, в нынешних геополитических и глобальных экономических условиях существенное улучшение экономической ситуации в Германии в среднесрочной перспективе маловероятно. Вот почему индекс экономических настроений снизился", добавил Фуэст.

В то же время, оценка экономической ситуации немного улучшилась, индекс вырос на 1,8 пункта до 65,7 в августе.

В то же время, экономические настроения в еврозоне улучшились в августе. Соответствующий индекс вырос на 4,9 пунктов до 47,6. Точно так же, индекс текущий условий вырос на 4,1 пункта до -10,3 пункта.

Также стало известно, что Греция и ее кредиторы достигли соглашения относительно условий предоставления этой стране третьей программы помощи, объем которой может составить до 86 млрд евро (94,76 млрд долларов США), хотя некоторые вопросы пока остаются нерешенными. Об этом во вторник заявил представитель греческих властей.

После переговоров, которые продолжались более 18 часов, представитель греческого правительства Теодорос Михопулос разместил твит, согласно которому "переговоры завершены, но некоторые детали остаются (нерешенными)".

Пока нет информации о том, какие именно вопросы он имел в виду, а также разделяют ли кредиторы мнение, что соглашение достигнуто.

Среди главных спорных моментов в ходе переговорах, которые проходят в Афинах, можно выделить требования кредиторов к греческому бюджету и продажу государственных активов на сумму до 50 млрд евро.

Одним из главных вопросов, которые обсуждались в ходе переговоров, также можно назвать пути восстановления здоровья греческой финансовой системы, после того как банки были закрыты в течение месяца в целях предотвращения оттока средств с депозитов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1049

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5615

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y125.07

В 23:50 GMT выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1030-35 1.1050 1.1065 1.1080-85 1.1100 1.1125 1.1150

Ордера на покупку 1.0985 1.0965 1.0950 1.0900 1.0880 1.0850 1.0820-25 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5600 1.5625 1.5650 1.5680 1.5700-10 1.5730 1.5750

Ордера на покупку 1.5550 1.5525 -30 1.5500 1.5485 1.5465 1.5450 1.5425-30 1.5400

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7080-85 0.7100-05 0.7125 0.7150-55 0.7180-85 0.7200 0.7230 0.7250

Ордера на покупку 0.7050 0.7030-35 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950 0.6930 0.6900

EUR/JPY

Ордера на продажу 137.75 138.00 138.30 138.50 138.80 139.00

Ордера на покупку 137.45 137.25 137.00 136.80 136.50 136.25-30 136.00

USD/JPY

Ордера на продажу 125.20-25 125.50 125.75 126.00 126.25 126.50

Ордера на покупку 124.65 124.50 124.25 124.00 123.75-80 123.45-50 123.25-30 123.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7365 0.7380 0.7400-05 0.7425 0.7450 0.7475 0.7500

Ордера на покупку 0.7320-25 0.7300 0.7280 0.7250 0.7230 0.7200

В Германии экономическая уверенность резко ухудшилась до девятимесячного минимума в августе, показали данные обследования базирующегося в Мангейме Центра европейских экономических исследований ZEW во вторник.

Индекс уверенности в экономике снизился неожиданно на 4,7 пункта до 25 в августе, это самый низкий балл с ноября 2014 года, хотя он должен был подняться до 31,9.

"Немецкий экономический двигатель все еще работает плавно," сказал президент ZEW Клеменс Фуэст.

"Тем не менее, в нынешних геополитических и глобальных экономических условиях существенное улучшение экономической ситуации в Германии в среднесрочной перспективе маловероятно. Вот почему индекс экономических настроений снизился", добавил Фуэст.

В то же время, оценка экономической ситуации немного улучшилась, индекс вырос на 1,8 пункта до 65,7 в августе.

В то же время, экономические настроения в еврозоне улучшились в августе. Соответствующий индекс вырос на 4,9 пунктов до 47,6. Точно так же, индекс текущий условий вырос на 4,1 пункта до -10,3 пункта.

Греция и ее кредиторы достигли соглашения относительно условий предоставления этой стране третьей программы помощи, объем которой может составить до 86 млрд евро (94,76 млрд долларов США), хотя некоторые вопросы пока остаются нерешенными. Об этом во вторник заявил представитель греческих властей.

После переговоров, которые продолжались более 18 часов, представитель греческого правительства Теодорос Михопулос разместил твит, согласно которому "переговоры завершены, но некоторые детали остаются (нерешенными)".

Пока нет информации о том, какие именно вопросы он имел в виду, а также разделяют ли кредиторы мнение, что соглашение достигнуто.

Среди главных спорных моментов в ходе переговорах, которые проходят в Афинах, можно выделить требования кредиторов к греческому бюджету и продажу государственных активов на сумму до 50 млрд евро.

Одним из главных вопросов, которые обсуждались в ходе переговоров, также можно назвать пути восстановления здоровья греческой финансовой системы, после того как банки были закрыты в течение месяца в целях предотвращения оттока средств с депозитов.

Оптовые цены в Германии снизились в стабильном темпе в июле, показали данные Destatis во вторник.

Индекс оптовых цен снизился на 0,5 процента в годовом исчислении в июле, показав тот же темп снижения, как и в предыдущем месяце. Цены падают с июля 2013 года.

Ежегодное снижение было в значительной степени обусловлено снижением на 12,1 процентов твердых видов топлива и связанных с ними продуктов.

В месячном измерении оптовые цены выросли на 0,1 процента в июле, в отличие от падения на 0,2 процента в июне.

EUR/USD: $1.0900(E565mn), $1.1000(E678mn)

USD/JPY: Y125.00($215mn)

GBP/USD: $1.5500(Gbp217), $1.5525(Gbp168mn)

AUD/USD: $0.7300(A$1.2bn), $0.7435(A$150mn)

AUD/JPY: Y91.80(A$106mn)

NZD/USD: $0.6550(NZ$100mn), $6700(NZ$373mn)

USD/CAD: C$1.3000($125mn)

Рынок труда США демонстрирует довольно хорошие показатели, что может дать Федеральной резервной системе основания для повышения процентных ставок, однако главный экономист MKM Майкл Дарда предупреждает, что ужесточение денежно-кредитной политики в 2015 году может быть ошибкой. Экономист обращает внимание на соотношение занятости и численности трудоспособного населения в возрасте с 24 до 54 лет, поскольку именно исходя из этого показателя можно более точно определить перспективы роста заработных плат. Показатель в июле снизился до 77,1% после 77,2 в июне и 80% до финансового кризиса.

Рост заработных плат и инфляции - это недостающие компоненты экономического восстановления США, поэтому соотношение занятости и численности трудоспособного населения отражает более объективную картину, в том числе указывая на низкие инфляционные ожидания, и ФРС обязана обратить на это внимание, говорит Дарда.

Комментарии аналитиков MKM приводит агентство Dow Jones Newswires.

BBC

Афины достигли соглашения с кредиторами до 2018 года

Правительство Греции достигло соглашения со своими кредиторами по вопросу формирования бюджета страны на ближайшие три года. Как утверждают в Афинах, новый план предусматривает небольшой дефицит ВВП к концу этого года, который должен смениться незначительным ростом в следующем году. Кроме того, новое соглашение не предусматривает вступления в силу дополнительных мер экономии в текущем и следующем годах.

Япония впервые за четыре года возобновляет работу АЭС

Впервые с момента катастрофы на АЭС "Фукусима-1" весной 2011 года японские энергетики возобновляют работу атомной электростанции: в ночь на вторник запущена АЭС "Сендай" на острове Кюсю. Первый реактор станции начнет вырабатывать электричество в пятницу и будет выведен на полную мощность в следующем месяце. Второй реактор "Сендай" должен быть перезапущен в октябре.

ЕС выделил 2,4 млрд евро на преодоление кризиса миграции

Европейский союз одобрил выделение 2,4 млрд евро (2,6 млрд долларов) входящим в него странам на обновление программ по решению проблемы нелегальной миграции. Самые крупные суммы получат Италия и Греция, которые столкнулись с самым многолюдным притоком мигрантов, главным образом из Африки и Ближнего Востока. Более 192 тыс. мигрантов прибыли в Европу морским путем только в текущем году. Из них не менее двух тысяч погибли, пытаясь пересечь Средиземное море.

DW

Комментарий: Для нефтяных спекулянтов наступает момент истины

Нефтяные котировки вплотную подошли к принципиально важному рубежу. Они близки сейчас к тому уровню, на котором в январе 2015 года завершилось их обвальное падение, продолжавшееся всю вторую половину прошлого года. Европейская марка Brent остановилась тогда в диапазоне 46-47 долларов. Затем котировки выросли до 68 долларов в мае, после чего опять начали снижаться. И вот 10 августа цена барреля в ходе торгов опускалась уже почти до 48 долларов. Аналогичная траектория и у других сортов черного золота.

Всемирный банк: Цена на нефть в 2016 году упадет на 20 процентов

Снятие международных санкций с Ирана в свете соглашения по ядерной программе Исламской республики приведет к дальнейшему значительному снижению цен на нефть. После "полного возвращения Ирана на мировой рынок", отмечается в сообщении, опубликованном на сайте Всемирного банка в понедельник, 10 августа, объем продаваемой нефти увеличится примерно на один миллион баррелей в день. В итоге, полагают эксперты, в будущем году цена на нефть снизится примерно на 10 долларов за баррель или приблизительно на 21 процент по отношению к сегодняшнему уровню.

Reuters

Власти Китая опустили юань из-за плохих экономических показателей

Слабые экономические показатели вынудили власти Китая пойти на девальвацию национальной валюты на 1,9%, сообщает Reuters со ссылкой на сообщение Народного банка Китая. Ключевая причина, вследствие которой было приняло решение о девальвации юаня, - падение экспорта из Китая на 8,3%, который был подорван сокращением спроса из ключевых торговых партнеров Китая - Европы, США и Японии.

• Если ВВП Японии во 2-м кв сократится примерно на 2%, понадобятся новые налогово-бюджетные меры на сумму более 3 трлн иен

• Обеспечение средствами семей с низким доходом должно быть приоритетом

• Налогово-бюджетные реформы могут подождать, экономический рост важнее

• Налогово-бюджетная политика больше подходит для быстрого стимулирования роста, чем денежно-кредитная политика

• Никакие действия со стороны Банка Японии не требуются, так как инфляция, вероятно, достигнет 2% в следующем году

• Не испытываю особого беспокойства в связи с текущим курсом иены

• Желательно, чтобы курс иены был стабильным и соответствовал фундаментальным макроэкономическим показателям

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital пара EUR/USD будет находится под контролем медведей. По этой причине эксперты банка советуют использовать рост по паре, как возможность для продаж. В Barclays Capital отмечают, что сопротивление на уровне $1.1130, отправит единую валюту в район $1.0810. Помимо этого, прорыв ниже $1.0810 будет сигнализировать о дальнейшем снижении к нашим целям в районе $1.0675, а затем и к $1.0460.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1108 (2645)

$1.1075 (2429)

$1.1046 (332)

Цена на момент написания обзора: $1.0978

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0920 (2083)

$1.0895 (5553)

$1.0866 (3040)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 78357 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (5859);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 108563 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (7059);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 августа составило 1,39 против 1,52 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5902 (1584)

$1.5804 (1829)

$1.5707 (1548)

Цена на момент написания обзора: $1.5588

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5493 (2108)

$1.5396 (1708)

$1.5298 (2285)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 25882 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (2827);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 32441 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5450 (2441);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 августа составило 1,25 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Июль 8 Пересмотрено с 10 4

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Июль 6.6% 1.6%

Австралийский доллар обвалился против доллара США после выхода негативных данных по индексу уверенности и условий в деловой среде Национального банка Австралии. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии снизился в июле до 4 с предыдущего значения 10. Отчет по деловым условиям от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Читать далее ...

Сегодня стало известно, что Народный банк Китая девальвировал юань на максимальную за два десятилетия величину, отменив фактическую привязку к доллару, сохранявшуюся с марта и негативно влиявшую на экспорт. ЦБ снизил ежедневно устанавливаемый справочный курс на рекордные 1,9%, вызвав самый резкий обвал юаня с января 1994 года, когда были выравнены официальный и рыночный обменные курсы. Регулятор назвал сегодняшнее изменение ориентира единоразовой коррекцией, пообещав впредь поддерживать стабильный курс на «разумном» уровне и укреплять роль рыночных факторов в его определении.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

в 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-летних облигаций

в 23:50 GMT протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики

Также сегодня может состоятся саммит Еврогруппы

Доллар США вырос по отношению к основным валютам, после того как Народный банк Китая изменил сегодня методику расчета обменного курса юаня к американской валюте. Новые правила вступили в силу с сегодняшнего дня. В Центробанке не уточнили, какие именно изменения были внесены.

В заявлении центробанка Китая говорится, что нынешняя ситуация на международном финансовом рынке крайне непростая. По мере восстановления американской экономики следует ожидать ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы США, что приведет к укреплению доллара с одновременным ослаблением евро и японской йены. Эти факторы, а также снижение мирового уровня цен на товары ведут к снижению стабильности финансовых потоков и появлению новых рисков.

Принимая во внимание положительное сальдо внешней торговле Китая, а также крепкие позиции юаня по отношению к валютам других стран, было принято решение "об оптимизации методики" расчета курса, отмечается в заявлении.

Китай является крупнейшим инвестором в мире, его иностранные резервы по размеру сопоставимы с экономикой Германии. Большинство рынков недостаточно крупные, чтобы вместить указанный объем резервов, за исключением Казначейства США. Азиатская страна является крупнейшим владельцем ценных бумаг США.

Цетробанк Китая проводит девальвацию валюты, чтобы снизить давление на экономику. Девальвация юаня необходима для поддержания стабильности и предотвращения коллапса китайской экономики.

Китай обесценивает свою валюту, продавая юани и покупая доллары. Почему именно доллары? Во-первых, потому что Соединенные Штаты имеют огромный дефицит торговли с Китаем. Во-вторых, потому что рынок облигаций США является единственным, который позволяет Китаю эффективно девальвировать свою валюту.

На фоне этого доллар США начал расти, несмотря на неутешительные данные экономики Соединенных Штатов.

На прошлой неделе были опубликованы данные по индексу расходов населения в США, который является главным индикатором инфляции для ФРС. Показатель составил 1,3%, говоря, что нет необходимости повышать процентную ставку более одного-двух раз.

Исходя из опубликованных данных, рост внутреннего валового продукта США говорит о том, что экономика Соединенных Штатов осталась практически на неизменном уровне. ВВП США вырос до 2,3%, вместо прогнозируемых 2,6%.

Снижение курса юаня значительно повлияло на курс австралийского и новозеландского доллара. Также на курс австралийской валюты повлияли опубликованные данные по индексу уверенности и условий в деловой среде Национального банка Австралии. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии снизился в июле до 4 с предыдущего значения 10. Отчет по деловым условиям от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Низкое значение показателя является негативным фактором для австралийской валюты.

Индекс условий в деловой среде Национального банка Австралии, показывающий динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе, в июле ослаб с предыдущего значения 11 до 6.

NAB также сократил свой прогноз по безработице и в настоящее время ожидает рост уровня безработицы в Австралии на 6,25%

Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии снизился в июле до 4 с предыдущего значения 10. Отчет по деловым условиям от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Низкое значение показателя является негативным фактором для австралийской валюты.

Индекс условий в деловой среде Национального банка Австралии, показывающий динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе, в июле ослаб с предыдущего значения 11 до 6.

Из отчета NAB:

• Индексы горнодобывающей промышленности упали на 18 и 29 очков соответственно

• Транспорт и коммунальные услуги снизился на 23 пункта.

• Условия в строительный секторе снизились на 3, доверие упало на 12

NAB сокращает свой прогноз по безработице и в настоящее время ожидает рост уровня безработицы в Австралии на 6,25%

Фунт существенно подорожал против доллара, обновив при этом пятничный максимум и достигнув отметки $1.5600, что связано со снижением доходности 2-летних облигаций США после заявлений представителя ФРС Фишера. Он отметил, что рынок труда США практически полностью восстановился, но инфляция по-прежнему остается слабой. "Мы должны ориентироваться на экономические данные и постоянно следить за ситуацией, - заявил Фишер. - Сейчас мы наблюдаем очень низкий уровень инфляции при почти максимальной занятости". ФРС установила целевой уровень инфляции 2%, но темпы роста цен в США уже три года остаются ниже этого уровня. Напомним, опубликованные в пятницу данные свидетельствовали об устойчивом росте числа рабочих мест вне сельского хозяйства США, а безработица в июле осталась на уровне 5,3%, что выше диапазона 5%-5,2%, обозначенный чиновниками ФРС в июне как приемлемый. Фишер заявил, что по большей части текущее снижение инфляции является «временным, и оно связано с падением цен на нефть. Некоторые моменты стабилизируются на определенном этапе, таким образом, инфляция не будет все время такой низкой как сейчас.

Участники рынка также ждут выхода данных по рынку труда Британии. Ожидается, что отчет подтвердит июньский рост безработицы. В прошлом месяце впервые за последние два года было отмечено снижение занятости. Согласно прогнозу, за три предшествующих июню месяца была несколько раз отмечена положительная динамика занятости, но увеличение числа трудоустроенных было незначительным. Большинство опросов показывают, что компаниям все сложнее находить квалифицированных работников. С другой стороны, это положительно сказалось на росте заработных плат, и экономисты считают, что эта тенденция продолжится.

Доллар утратил ранее завоеванные позиции против евро, преодолев при этом уровень $1.1000. Эксперты отмечают, что в условиях пустого экономического календаря на ход торгов влияют технические факторы, а также заявления представителей ФРС. Вчера замглавы ФРС Фишер сообщил, что рынок труда США выздоровел, почти вернувшись к уровням полной занятости, но инфляция остается слабой. Между тем, президент ФРС-Атланта Локхарт отметил, что он более уверен в устойчивости экономики, чем несколько месяцев назад, однако, добавил, что дата первого повышения ставок не предопределена. Также он заявил, что понижательное инфляционное давление еще не полностью преодолено, а дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда начнет оказывать повышательное давление на заработную плату.

Также трейдеры ожидают публикации статистики по еврозоне. Данные по ВВП, по мнению аналитиков, покажут, что экономика еврозоны продолжила восстанавливаться скромными темпами. Экономисты прогнозируют, что ВВП еврозоны во 2-м квартале вырос на 0,4%. Индикаторы указывают на то, что экономика валютного союза получила импульс со стороны более сильного роста в Германии, а также периферийных стран еврозоны, таких как Испания и Ирландия. Тем не менее, аналитики говорят, что экономический рост во Франции и Италии, вероятно, был слабее во 2-м квартале нежели в 1-м квартале. Это подчеркнет неравномерный характер восстановления экономики еврозоны.

Канадский доллар значительно укрепился против доллара США, обновив минимум пятницы, что связано с восстановлением цен на нефть. Напомним, нефтяные фьючерсы значительно подорожали, отступив при этом от 6-месячного минимума, чему способствовали восстановление фондового рынка Китая, а также ослабление доллара США. На прошлой неделе цена на нефть упала на 7%, что стало самым большим недельным падением с середины июля. Между тем, эксперты отмечают, что предложение нефти на мировом рынке все еще опережает спрос за счет бума добычи сланцевой нефти в США и после принятого в прошлом году решения ОПЕК не сокращать объемы производства. Тем временем, опасения по поводу здоровья экономики Китая, растущий доллар США и перспективы роста процентных ставок в США в конце этого года негативно влияют на динамику цен на нефть.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1016 +0,47%

GBP/USD $1,5587 +0,62%

USD/CHF Chf0,9835 -0,03%

USD/JPY Y124,56 +0,31%

EUR/JPY Y137,21 +0,73%

GBP/JPY Y194,15 +0,88%

AUD/USD $0,7407 -0,12%

NZD/USD $0,6607 -0,23%

USD/CAD C$1,3006 -0,96%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Июль 10

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Июль 6.6%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 42.7

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 29.7 32

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Июль 202.8

12:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе, кв/кв (предварительные данные) II кв -3.1%

14:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Июнь 0.8% 0.4%

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Август -2.4

23:50 Япония Протокол последнего заседания Банка Японии