Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-11-2015

• Финансовая система сталкивается с повышенными внешними и внутренними рисками

• Цены на жилье в Окленде растут сильными темпами, резкое падение может повредить банковской стабильности

• Внимательно следим за ростом цен на жилье в других городах, кроме Окленда

• Управляющий РБНЗ не комментирует курс новозеландского доллара

• Управляющий РБНЗ не комментирует денежно-кредитную политику

Доллар США продолжает укрепляться на фоне растущих ожиданий участников рынка относительно первого за почти десять лет повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Пара EUR/USD снизилась более чем на 0,5% и торговалась ниже $1.07, достигнув самого низкого уровня с апреля. Дальнейшее снижение пары будет наблюдаться в случае повышения процентных ставок в США, а также если Европейский центральный банк в декабре примет решение расширить свою программу количественного смягчения.

Некоторое влияние на курс доллара оказали данные по ценам на импорт в США. Цены на импортные товары в США продолжили снижаться в октябре, указав при этом, что дешевая нефть, сильный доллар и медленный рост за рубежом продолжают оказывать давление на инфляционные показатели. Об этом сообщалось в отчете Департамента труда.

Согласно данным, индекс цен на импорт упал в октябре на 0,5% по сравнению с пересмотренным снижением на 0,6% в сентябре (первоначально сообщалось о -0,1%). Экономисты ожидали падением данного показателя лишь на 0,1%. В годовом выражении цены на импорт упали на 10,5% в октябре, зафиксировав 15-е месячное снижение подряд.

В Департаменте труда заявили, что снижение цен в октябре было на широкой основе. Цены на нефть и природный газ, промышленные поставки, бумагу и металл, продукты питания, автомобили и капитальные товары - все эти категории зафиксировали спад. Тем временем, нефтяные импортные цены упали на 48% по сравнению с прошлым годом.

Но укрепление доллара и слабый спрос за рубежом спрос вызвали снижение цен и на другие товары: индекс импортных цен на не топливные товары снизился на 3,2% за прошедший год, показав самый большой спад более чем за шесть лет. Добавим, данный индекс непрерывно снижается с июля 2014 года. Эксперты отмечают, что падение цен на импортные - одна причин того, что инфляции остается исторически низкой.

Также данные показали, что экспортные цены упали на 0,2% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении экспортные цены снизились на 6,7%.

Давление на пару EUR/USD оказали недавние сообщения о формировании консенсуса в ЕЦБ относительно дальнейшего понижения ставки по депозитам в декабре. Между тем, выступая сегодня глава Бундесбанка и член Управляющего совета ЕЦБ Вайдман вновь выразил обеспокоенность рисками, сопряженными с тем, что монетарная политика в регионе может оставаться слишком смягченной в течение слишком длительного времени. Тем временем, член Совета управляющих ЕЦБ Эркки Ликанена отметил, что все еще прослеживаются риски для перспектив инфляции и экономического роста, добавив при этом, что ЦБ "готов и в состоянии" действовать, чтобы достичь своей цели по росту цен. "Совет управляющих желает и в состоянии действовать, используя все доступные инструменты в рамках своего мандата, если это будет нужно для поддержания надлежащей степени денежно-кредитного регулирования", - сообщил Ликанен. "Целевой уровень инфляции ЕЦБ является симметричным. Это означает, что денежно-кредитная политика реагирует на слишком низкие и слишком высокие темпы инфляции с одинаковой силой", - отметил политик.

Швейцарский франк подешевел против доллара. Эксперты отмечают, что хоть европейские акции и снижаются, это не смогло оказать поддержку валюте-убежищу франку. Спрос на доллар может остаться сильным на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС в декабре.

Небольшое влияние оказал отчет по рынку труда Швейцарии. Как стало известно, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 3,4 процента в октябре, не изменившись по сравнению с сентябрем. Также добавим, последнее значение совпало с прогнозами экспертов. Тем не менее, нескорректированный уровень безработицы вырос в октябре до 3,3 процента по сравнению с 3,2 процента в предыдущем месяце. Рост показателя подтвердил ожидания. Количество зарегистрированных безработных увеличилось в октябре на 3043 по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом 141,269 человек. В годовом выражении число безработных выросло на 8,872 человек. Уровень безработицы среди молодежи (возрастная группа 15-24 лет) снизился до 3,5 процента с 3,7 процента в сентябре.

В целом банковское кредитование в Японии выросло на 2,5 процента в годовом исчислении в октябре, заявил во вторник Банк Японии, и достигло 492,611 трлн иен.

Результат уступил ожиданиям увеличения на 2,6 процента, что было бы неизменным по сравнению с предыдущим месяцем.

За исключением трастов, банковское кредитование также добавило 2,5 процента годовых до 428,191 млрд иен. Результат также уступил прогнозам роста на 2,6 процента, что было бы без изменений.

Кредитование от трастов добавило 2,3 процента годовых до 64,420 трлн иен, в то время как кредитование в иностранных банках сократилось на 0,5 процента до 1,859 трлн иен.

Великобритания, видимо, сохранит широкий доступ к общеевропейскому рынку, если проголосует за выход из ЕС, сказал во вторник председатель правления швейцарского банка UBS Аксель Вебер.

Выступая в Лондоне, на организованной WSJ конференции для руководителей центральных банков, он сказал, что, если британцы проголосуют за выход из ЕС, UBS следует "подождать, пока осядет пыль", добавив, что его банк не будет стремиться в срочном порядке переводить деятельность из Лондона в Швейцарию.

"Не думаю, (что выход Великобритании из ЕС) полностью подорвет лондонский финансовый сектор", - сказал Вебер, хотя и признал, что это может создать проблемы.

По его словам, видимо, Великобритания сможет оговорить с ЕС выгодные условия сохранения доступа на общий европейский рынок.

Экономисты Danske Bank ожидают, что Европейский центральный банк в ходе декабрьского заседания предпримет следующие действия для смягчения денежно-кредитной политики: продлит сроки исполнения программы количественного смягчения, увеличит ежемесячные объемы приобретаемых активов, а также снизит ставку по депозитам "овернайт".

В Danske Bank считают, что центральный банк "в ходе декабрьского заседания снизит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов и не исключит возможность дальнейшего снижения". Кроме того, экономисты говорят, что программа покупки активов будет расширена до 75 млрд евро в месяц против 60 млрд евро в настоящее время, а сроки ее исполнения будут продлены на три месяца, до декабря 2016 года.

Темпы роста цен на жилье в Великобритании в сентябре ускорились, однако, потенциал дальнейшего их повышения до конца года ограничен, говорят в Capital Economics.

Данные Land Registry свидетельствовали о том, что цены на жилье в Великобритании в сентябре выросли на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, а по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличились на 5,3%. В августе цены на жилье в Великобритании повысились на 4,3% по сравнению с августом предыдущего года.

Рост ипотечного кредитования, а также недостаток предложения на рынке жилья продолжат оказывать повышательное давление на цены.

Однако "цены на жилье уже высоки, а процентные ставки по ипотеке уже находятся на чрезвычайно низких уровнях, и пространство для их дальнейшего падения ограничено. Это означает, что процентные ставки уже не будут способствовать увеличению доступность жилья, как это было в последние несколько лет", - считают в Capital Economics.

В Capital Economics ожидают, что годовой темп роста цен на жилье в Великобритании к концу текущего года достигнет 5%, что "близко к текущему уровню".

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, выступая в рамках встречи минфинов, заявил, что еврозона планирует перевести Греции очередной транш на следующей неделе.

Шойбле отметил, что еврозона сделает возможным выплату 10 млрд евро к следующей неделе. Минфины обсудили основные моменты референдума в Британии, но дискуссия ещё продолжится. Переговоры о членстве Британии не будут проводиться на уровне министров финансов.

Продажи в розничных сетях США за первую неделю ноября выросли на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом октября. Об этом свидетельствует индикатор Redbook Research, который был опубликован во вторник.

Прогнозировался рост показателя на 1,9%.

Индекс Johnson Redbook также показал, что с учетом коррекции на сезонные колебания продажи за отчетный период выросли на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Прогнозировался годовой рост продаж на 2,2%.

В Redbook отметили, что активность покупателей была снижена в связи с прошедшими в прошлый вторник выборами и добавили, что пик розничных продаж придется на конец месяца после Дня благодарения. "Тем временем, компании розничной торговли заранее начали свои акции по привлечению клиентов, поскольку растет число магазинов, которые в День благодарения не будут работать", - сказали в Redbook.

Одним из ключевых событий среды станет выход данных по рынку труда Великобритании (09:30 GMT) - количество заявлений на получение пособий по безработице, уровень безработицы по ILO, изменение среднего заработка. Напомним, на прошлой неделе Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовал 8-1, чтобы сохранить свою ставку неизменной, что не удивительно, учитывая отрицательные темпы потребительской инфляции в Великобритании. В протоколе заседания отмечалось, что инфляция потребительских цен, как ожидается, останется ниже 1 процента до второй половины следующего года, прежде чем вернуться к 2 процентам в следующие два года, Между тем, ситуация на рынке труда Британии продолжает улучшаться, хотя и более постепенными темпами, чем в предшествующие годы. В самом деле, уровень безработицы опустился примерно на 0,3 процентных пункта с начала года, а заработная плата стабильно растет с середины 2014 года. Аналитики считают, что официальные данные будут свидетельствовать о некотором увеличении числа заявок на пособие по безработице в октябре. Это позволит предположить о том, что в экономике страны по-прежнему сохраняется достаточный объем недозагруженных мощностей, который препятствует ускорению инфляции. Согласно средним прогнозам, уровень безработицы в сентябре остался неизменным - на отметке 5,4%.

Также важным будут выступления глав центробанков - в 10:30 GMT состоится речь главы Банка Англии Марка Карни, а в 13:15 GMT свою речь представит президент ЕЦБ М. Драги.

Серию второстепенной статистики начнет Китай - в 05:30 GMT выйдут розничные продажи, промышленное производство, объем инвестиций в основные фонды. Рост промышленного производства в Китае значительно замедлился за последние несколько лет. Напомним, в сентябре промпроизводство выросло только на 5,7 процента годовых, что примерно соответствует темпам, отмечавшимся в разгар глобальной рецессии в 2009 году. С учетом того, что производственный индекс PMI от Caixin по-прежнему находится на территории сокращения, производственная деятельность в Китае, скорее всего, продолжит замедляться. К счастью, розничные продажи продолжают уверенно расти в течение этого года, при этом большинство аналитиков ожидают продолжения этой тенденции в октябре. Расхождение динамики роста в сфере услуг и промышленном секторах Китае является основной темой в этом году, в то время как власти питаются переориентировать экономику от инвестиционно-ориентированного роста на потребление. Таким образом, эксперты по-прежнему ожидают, что экономика Китая будет переживать "мягкую посадку" пока страна приспосабливается к новой модели роста. Согласно средним прогнозам, промпроизводство в октябре выросло на 5,8% по сравнению с +5,7% в предыдущем месяце.

В 21:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе.

В завершение дня Япония выпустит заказы на машины и оборудование, базовое значение (23:50 GMT). Индикатор отражает уровень капиталовложений фирм и деловой активности. Составляется на основе оценок более 300 промышленных производителей. Является опережающим индикатором для производственной активности, так как рост расходов на оборудование предшествует расширению производства. Ожидается, что в сентябре показатель составит -4% г/г.

Данные, представленные Бюро переписи населения США, показали, что с учетом сезонных колебаний товарные запасы на складах оптовой торговли выросли на 0,5% в сентябре, достигнув уровня $558.1 млрд. Эксперты ожидали, что запасы останутся без изменений после роста на 0,3% в августе (пересмотрено с +0,1%). По сравнению с сентябрем 2014 года запасы увеличились на 4,7%. Также стало известно, что запасы товаров длительного пользования снизились на 0,4% в месячном выражении, но выросли на 2,8% годовых. Запасы металлов и минералов, за исключением нефти, упали на 2,2%. Запасы товаров кратковременного пользования выросли на 1,9% по сравнению с августом и на 7,7% годовых.

Кроме того, отчет показал, что оптовые продажи составили в сентябре $448,0 млрд., что оказалось на 0,5% больше, чем в августе. Однако, в годовом выражении продажи сократились на 3,9%. Продажи товаров длительного пользования выросли на 0,7% за месяц, но снизились на 0,8% годовых. Продажи компьютеров, периферийного оборудования, и программного обеспечения выросли на 3,8% по сравнению с прошлым месяцем, в то время как продажи электронных и электрических товаров увеличились на 2,8%. Продажи товаров кратковременного пользования повысились на 0,3% за месяц, но упали на 6,7% годовых.

Также в Бюро переписи населения сообщили, что коэффициент соотношения запасов к продажам составил в сентябре 1,31 месяца. Напомним, в сентябре 2014 года данное соотношение было на уровне 1,2 месяца.

Профессор права в Университете Сан-Паулу Камила Виллар Дюран пишет в своей новой статье, что уже в этом месяце лидеры стран «Большой двадцатки» (G-20) встретятся на своём десятом саммите, которые собираются регулярно после мирового финансового кризиса 2007 года. Однако, несмотря на все эти встречи, до сих пор не было достигнуто никакого реального прогресса в реформировании международной финансовой архитектуры. Более того, «Большая двадцатка» не уделяет серьёзного внимания данному вопросу со времён саммита в Сеуле в 2010 году. Проще говоря, G-20 не справляется со своей главной задачей - укреплять глобальную финансовую и монетарную стабильность. В значительной степени проблема в том, что повестка дня G-20 с годами становится всё более перегруженной. В период, когда надвигается финансовая буря, G-20 обязана прекратить попытки решать одновременно широкий круг проблем, ей следует вернуться к своим первоначальным целям.

Федеральная резервная система США собирается сейчас поднять учётную ставку, которую удерживала на почти нулевом уровне со времён кризиса. Хотя ужесточение монетарной политики, возможно, и необходимо, оно грозит спровоцировать серьёзный кризис ликвидности в развивающихся странах, что серьёзно повлияет на рост и развитие экономики. Именно поэтому, на предстоящем саммите G-20 его участники обязаны сфокусироваться на создании надёжной, институциональной опоры, помогающей пережить грядущие трудные времена.

В частности, G-20 необходимо усилить роль Международного валютного фонда, подталкивая его делать больше в рамках существующих полномочий и одновременно занимаясь его институциональной реформой. Необходимый институциональный механизм уже существует - это департамент Специальных прав заимствования (СДР) в МВФ. Официальные организации могут обменять в этом департаменте СДР (собственный международный резервный актив МВФ) на другие валюты. Более того, МВФ может назначать ту или иную страну с сильной платёжным балансом поставщиком ликвидности, в которой нуждается другая страна-член МВФ. Конечно, для превращения департамента СДР МВФ в глобальный центр ликвидности, способный смягчать будущие кризисы, необходимо провести реформу. И в идеале крупные державы должны были бы поддерживать усилия по укреплению роли МВФ. Однако США до сих пор не желают этого делать.

G-20 не следует отказываться от идеи реформ, усиливающих роль МВФ, но вместе с тем ей надо захеджировать ставки. В частности, совместно с «коалицией добровольцев» (включающей в себя не только обеспокоенные развитые страны, но и развивающиеся страны, в том числе крупнейшие) ей следует начать работу над созданием институционального механизма, который позволит эффективно отреагировать на следующий глобальный кризис ликвидности.

Один из очевидных вариантов - дублирование институциональной структуры департамента СДР в новом соглашении между странами коалиции. Банк международных расчётов, являвшийся участником операций обмена валюты в Бреттон-Вудской системе в 1960-х, мог бы стать менеджером новой системы. У такого подхода, конечно, есть большие недостатки. Ключевое преимущество департамента СДР МВФ (эта система почти универсальна и поддерживается правительствами мира, благодаря чему валюты обмениваются на надежное «обеспечение» - СДР) будет утрачено.

В последние годы международная финансовая систем становится всё более фрагментированной. Свидетельством этому стала популярность двусторонних и многосторонних соглашений о валютных свопах. В своп-контрактах используются заранее обещанные ресурсы, которые, однако, не передаются международной организации, реализующей конкретную институциональную миссию. Вместо этого валютные резервы (то есть ликвидность в валютах, принимаемых в международных платежах) остаются у национальных властей вплоть до момента проведения свопа. А значит, нет никаких гарантий, что во время кризиса центральный банк действительно откроет, как и обязался, валютную линию, по крайней мере, без дополнительных политических условий. Очевидно, что быстрорастущая мировая сеть соглашений о валютных свопах не является надежным механизмом реагирования на кризис. И это создаёт проблемы для развивающихся стран, которые сейчас особенно уязвимы.

Можно лишь надеяться, что её лидеры вскоре опомнятся, так чтобы предстоящий саммит привёл к результатам, которые не смогли обеспечить предыдущие саммиты - и в которых мир нуждается сейчас больше, чем когда-либо.

Источник: www.project-syndicate.org

Промышленное производство в Италии увеличилось в сентябре, но более медленными темпами, чем ожидалось. Однако, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать падение за предыдущий месяц. Об этом сообщалось в отчете Статистического бюро Istat.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний промышленное производство выросло на 0,2 процента в сентябре, что оказалось ниже ожиданий экономистов на уровне +0,6 процента. Напомним, в августе производство сократилось на 0,5 процента.

На ежегодной основе, промышленное производство выросло в сентябре более быстрым темпом - на 1,7 процента, записав при этом третье месячное повышение подряд. В августе производство увеличилось на 1,0 процента. Ожидался рост производства на 2,3 процента.

Среди отраслей, производство капитальных товаров расширилось на 5,3 процента, а выход в энергетическом секторе вырос на 2,3 процента.

В течение трех месяцев (по сентябрь) общий объем промышленного производства повысился на 0,4 процента по сравнению с предыдущим кварталом.

Последние данные, опубликованные Статистической службой Греции, показали, что гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитанный по методике ЕС, снизился на 0,1 процента годовых в октябре после падения на 0,8 процента в предыдущем месяце.

Тем временем, национальный индекс потребительских опустился в октябре на 0,9 процента в годовом исчислении, также замедлив темп по сравнению с сентябрем (тогда цены упали на 1,6 процента). Стоит подчеркнуть, снижение потребительских цен отмечается уже 32-й месяц подряд.

Потребительские цены в Греции упали в среднем на 1,4 процента в 2014 году по сравнению с прошлым годом. Греческое правительство прогнозирует дефляцию в этом году в среднем на уровне 0,5 процента. Что касается 2016 года, то политики ожидают роста цен на 1,3 процента.

Эксперты отмечают, что Греция находится в состоянии дефляции последние два с половиной года, что связано с сокращением заработных плат и пенсии на фоне затяжного экономического спада. Дефляция в Греции достигла своего наивысшего уровня в ноябре 2013 года, когда потребительские цены зарегистрировали падение на 2,9 процента в годовом исчислении.

Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) сообщила, что уверенность малого бизнеса в США не изменилась в октябре после скромного роста в последние месяцы, так как слабость продаж заставила компании пересмотреть свои планы по найму персонала и объему капитальных расходов.

В отчете сообщалось, что индекс оптимизма малого бизнеса остался на уровне 96,1 пункта, что ниже долгосрочного среднего значения 98,0 пункта. Экономисты, ожидали, что индекс улучшится до отметки 96,2 пункта.

"Хотя компоненты рынка труда продемонстрировали небольшие снижения, они остались вблизи исторически рекордных уровней. Но на этот раз владельцы не сообщили о чистом росте занятости, который отмечался в течение предыдущих четырех месяцев", - сказали в NFIB.

4 из 10 компонентов индекса, в том числе доля владельцев, которые планируют увеличить капитальные затраты в ближайшие три-шесть месяцев, выросло на 1 пункт. Тем временем, доля владельцев малого бизнеса, которые ожидают роста реальных продаж, поднялась на три пункта после падения на шесть пунктов в сентябре. Два компонента индекса остались без изменений, в то время как три компонента зафиксировали снижение, в том числе доля владельцев, которые планируют создание новые рабочих мест и те, кто планирует увеличить запасы.

В докладе также NFIB также сообщалось, что инфляционное давление остается приглушенным, и только 2 процента владельцев повысили свои отпускные цены в октябре.

"Это плохая новость для Федеральной резервной системы, которая пытается подстегнуть рост инфляции. Для обычных людей, низкая инфляция является хорошей новостью", - заявили в NFIB.

USD/JPY 123.00 (USD 2.1bln)

EUR/USD 1.0800 (EUR 644m)

GBP/USD 1.0500 (203m)

USD/CHF 1.00 (USD 325m)

USD/CAD 1.3200 (USD 1.1bln) 1.3300 (500m)

NZD/USD 0.6510 (NZD 1.26bln)

Цены на импортные товары в США продолжили снижаться в октябре, указав при этом, что дешевая нефть, сильный доллар и медленный рост за рубежом продолжают оказывать давление на инфляционные показатели. Об этом сообщалось в отчете Департамента труда.

Согласно данным, индекс цен на импорт упал в октябре на 0,5% по сравнению с пересмотренным снижением на 0,6% в сентябре (первоначально сообщалось о -0,1%). Экономисты ожидали падением данного показателя лишь на 0,1%. В годовом выражении цены на импорт упали на 10,5% в октябре, зафиксировав 15-е месячное снижение подряд.

В Департаменте труда заявили, что снижение цен в октябре было на широкой основе. Цены на нефть и природный газ, промышленные поставки, бумагу и металл, продукты питания, автомобили и капитальные товары - все эти категории зафиксировали спад. Тем временем, нефтяные импортные цены упали на 48% по сравнению с прошлым годом.

Но укрепление доллара и слабый спрос за рубежом спрос вызвали снижение цен и на другие товары: индекс импортных цен на не топливные товары снизился на 3,2% за прошедший год, показав самый большой спад более чем за шесть лет. Добавим, данный индекс непрерывно снижается с июля 2014 года. Эксперты отмечают, что падение цен на импортные - одна причин того, что инфляции остается исторически низкой.

Также данные показали, что экспортные цены упали на 0,2% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении экспортные цены снизились на 6,7%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь 1.5% 0% 2.0%

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Октябрь 5 2

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -5.9% -5.8% -5.9%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.6% 1.5% 1.3%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 47.5 48.2 48.2

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 49.1 49.1

06:45 Швейцария Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) Октябрь 3.2% 3.3% 3.3%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Сентябрь 1.7% 0% 0.1%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Сентябрь 0.6% 0.7%

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Октябрь -0.1% -0.1%

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Сентябрь 0.1% 0%

Евро умеренно подешевел против доллара, обновив шестимесячный минимум. На фоне почти пустого календаря на ход торгов влияют технический факторы. Также инвесторы продолжают оценивать сильный отчет по рынку труда США, представленный в пятницу.

Давление на пару оказывают недавние сообщения о формировании консенсуса в ЕЦБ относительно дальнейшего понижения ставки по депозитам в декабре. Между тем, выступая сегодня глава Бундесбанка и член Управляющего совета ЕЦБ Вайдман вновь выразил обеспокоенность рисками, сопряженными с тем, что монетарная политика в регионе может оставаться слишком смягченной в течение слишком длительного времени. Тем временем, член Совета управляющих ЕЦБ Эркки Ликанена отметил, что все еще прослеживаются риски для перспектив инфляции и экономического роста, добавив при этом, что ЦБ "готов и в состоянии" действовать, чтобы достичь своей цели по росту цен. "Совет управляющих желает и в состоянии действовать, используя все доступные инструменты в рамках своего мандата, если это будет нужно для поддержания надлежащей степени денежно-кредитного регулирования", - сообщил Ликанен. "Целевой уровень инфляции ЕЦБ является симметричным. Это означает, что денежно-кредитная политика реагирует на слишком низкие и слишком высокие темпы инфляции с одинаковой силой", - отметил политик.

Швейцарский франк немного подешевел против доллара. Эксперты отмечают, что хоть европейские акции и снижаются, это не смогло оказать поддержку валюте-убежищу франку. Спрос на доллар может остаться сильным на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС в декабре.

Небольшое влияние оказал отчет по рынку труда Швейцарии. Как стало известно, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 3,4 процента в октябре, не изменившись по сравнению с сентябрем. Также добавим, последнее значение совпало с прогнозами экспертов. Тем не менее, нескорректированный уровень безработицы вырос в октябре до 3,3 процента по сравнению с 3,2 процента в предыдущем месяце. Рост показателя подтвердил ожидания. Количество зарегистрированных безработных увеличилось в октябре на 3043 по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом 141,269 человек. В годовом выражении число безработных выросло на 8,872 человек. Уровень безработицы среди молодежи (возрастная группа 15-24 лет) снизился до 3,5 процента с 3,7 процента в сентябре.

Японская иена торговалась смешано против доллара на фоне отсутствия важных катализаторов. Поскольку календарь Японии на ближайшие сессии пуст, все внимание игроков переключится на доллар и сопутствующие спекуляции на тему повышения ставок ФРС в декабре В четверг дадут пресс-конференции глава ФРС Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишер и глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли. Участники рынка ожидают услышать больше подробностей относительно ожидаемого повышения учетной ставки. На прошлой неделе глава ФРС Йеллен заявила, что решение по ставке на декабрьском заседании будет зависеть от статистики. Согласно последним данным CME, сейчас вероятность начала ужесточения в декабре составляет 70% против 58% до отчета. Вероятность повышения ставки в январе составляет 73%, а в марте - 85%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0696

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5143

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне Y123.02-Y123.38

В 13:30 GMT в США выйдет индекс цен на импорт за октябрь. В 15:00 GMT США объявит об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за сентябрь. В 17:00 GMT с речью выступит Каролин Уилкинс, первый заместитель главы Банка Канады.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0760-65 1.0780-85 1.0800 1.0820 1.0845-50 1.0885 1.0900 1.0925-30 1.0960 1.0980 1.1000

Ордера на покупку 1.0685 1.0665 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5120 1.5140 1.5175-80 1.5200 1.5220 1.5245-50

Ордера на покупку 1.5085-90 1.5060 1.5045 1.5025-30 1.5000 1.4985 1.4965 1.4950 1.4930 1.4900

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7125-30 0.7150 0.7170 0.7185 0.7200 0.7225-30 0.7250 0.7275 0.7300

Ордера на покупку 0.7100 0.7085 0.7050 0.7030-35 0.7020 0.7000

EUR/JPY

Ордера на продажу 132.60 132.75-80 133.00 133.20 133.50-60 133.75-80 134.00 134.30 134.50

Ордера на покупку 132.20 132.00 131.80 131.50 131.30 131.00

USD/JPY

Ордера на продажу 123.50 123.75-80 124.00 124.30 124.50 124.75 125.00

Ордера на покупку 123.20 123.00 122.80 122.50 122.25 122.00 121.80 121.50-60

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7075-80 0.7100 0.7125-30 0.7150 0.7180-85 0.7200 0.7220 0.7250

Ордера на покупку 0.7035-40 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950 0.6930 0.6900

• Мы хотим таких изменений и реформ, которые позволят нам остаться в ЕС
  
• В нашем письме описываются изменения, которые улучшат ЕС, создадут больше рабочих мест
  
• Высока вероятность того, что желаемые Великобританией реформы будут осуществлены
  
• Мы хотим сделать ЕС более гибким
  
  

• Еврокомиссия детально изучит письмо Кэмерона
  
• Некоторые предложения Кэмерона обоснованы, такие как расширение прав национальных парламентов
  
• Существуют некоторые сложные вопросы, затрагивающие отношения центральных и периферийных стран региона
  
• Существует ряд проблем касаемо внутреннего единого рынка
  
• Письмо Кэмерона является началом, а не концом переговоров
  
• Готовы достичь справедливого соглашения с Великобританией и другими странами союза
  
  

Европейские фондовые индексы торгуются в минусе, продолжая вчерашний тренд. Давление на рынок оказывает снижение акций горнодобывающих компаний в ответ на слабые данные по Китаю, а также ожидания скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил вчера, что улучшение состояния экономики США может увеличить вероятность повышения ключевых процентных ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы в декабре

Ранее сегодня Национально бюро статистики Китая сообщило, что индекс потребительских цен в октябре вырос на 1,3% годовых после роста на 1,6% в сентябре. Экономисты ожидали повышение на 1.5%. По сравнению с сентябрем потребительские цены снизились на 0,3% после роста на 0,1% в сентябре. Инфляция потребительских цен в Китае в октябре замедлилась, указав на то, что спрос в китайской экономике остается слабым. Снижение цен на продукты питания стало одним из главных факторов, оказавших давление на инфляцию. Тем временем, индекс цен производителей, измеряющий темпы роста инфляции для производителей, в октябре упал на 5,9% годовых после снижения на 5,9% в сентябре. Экономисты прогнозировали падение показателя на 5,8%.

"Судя по всему, китайская экономика завершит 4-й квартал на негативной ноте, а не на позитивной, если только правительство не примет более агрессивные меры смягчения политики, - говорит эксперт Natixis Алисия Гарсия Эрреро. - Это не очень позитивные новости для правительства, которое установило минимальный целевой уровень роста экономики в 6,5% и нацелено на удвоение доходов в 2020 году по сравнению с 2010 годом.

Инвесторы также следят за заседанием министров финансов еврозоны. Сегодня к ним присоединятся их коллеги из остальных стран Евросоюза, чтобы обсудить финансовый климат и планы по развитию рынков капитала в 28 странах. Кроме того, председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум и директор-распорядитель фонда помощи еврозоны Клаус Реглин выступят в Европарламенте. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон предупредил, что Великобритания пересмотрит свои обязательства перед ЕС, если ее требования относительно изменений условий членства в ЕС не будут выполнены.

Небольшое влияние оказали заявления члена Совета управляющих ЕЦБ Эркки Ликанена. Он отметил, что все еще прослеживаются риски для перспектив инфляции и экономического роста, добавив при этом, что ЦБ "готов и в состоянии" действовать, чтобы достичь своей цели по росту цен. "Совет управляющих желает и в состоянии действовать, используя все доступные инструменты в рамках своего мандата, если это будет нужно для поддержания надлежащей степени денежно-кредитного регулирования", - сообщил Ликанен.

Датчик акций горнодобывающих компаний демонстрирует наибольшее снижение среди отраслевых групп Stoxx Europe 600, что в основном связано с падением стоимости Anglo American Plc на 5,3 процента.

Котировки Land Securities Group Plc опустились на 2,5 процента после того, как крупнейший ипотечно-инвестиционный траст Британии сообщил о более низком доходе, чем ожидалось.

Бумаги Vodafone Group Plc подорожали на 4,3 процента на фоне сообщений , что рост сервисной выручки во втором финвартале превысил прогнозы.

Стоимость Julius Baer - швейцарского банка - уменьшилась на 3,0 процента из-за снижения валовой рентабельности на фоне волатильности рынка в течение лета.

Котировки Ericsson AB упали на 3,5 процента после ухудшения компанией прогноза роста выручки на рынке оборудования для беспроводных сетей.

Акции Telefonica Deutschland Holding AG упали на 3,5 процента после того, как Royal KPN NV продал часть своих акций.

Капитализация National Grid Plc повысилась на 2,2 процента. Британская компания заявила, что начала процесс продажи контрольного пакета акций своего местного газового подразделения.

На текущий момент:

FTSE 100 6,263.79 -31.37 -0.50%

CAC 40 4,880.66 -30.51 -0.62%

DAX 10,757.2 -58.25 -0.54%

Доклад, опубликованный Статистическим бюро Insee, показал, что объем промышленного производства Франции вырос в сентябре, но значительно медленнее, чем в предыдущем месяце.

Согласно данным, промышленное производство выросло лишь на 0,1 процента в месячном исчислении после повышения на 1,7 процента в августе. Тем не менее, экономисты прогнозировали, что объема производства останется без изменений.

Также стало известно, что производство в обрабатывающем секторе не изменилось в сентябре вслед за ростом на 2,2 процента в предыдущем месяце. Ожидалось сокращение на 0,1 процента.

Среди компонентов, производство транспортных средств и оборудования упало на 1,5 процента и объем другого производства снизился на 0,7 процента. Выход в секторе строительства уменьшился на 1,7 процента, компенсировав при этом рост на 1,1 процента в августе.

В целом за третий квартал производство в обрабатывающем секторе повысилось только на 0,1 процента, а общий объем промышленного производства увеличился на 0,4 процента.

Уровень безработицы в Швейцарии остался неизменным в октябре, показали сегодняшние данные Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO).

В отчете сообщалось, что с учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 3,4 процента в октябре, не изменившись по сравнению с сентябрем. Также добавим, последнее значение совпало с прогнозами экспертов.

Тем не менее, нескорректированный уровень безработицы вырос в октябре до 3,3 процента по сравнению с 3,2 процента в предыдущем месяце. Рост показателя подтвердил ожидания.

Количество зарегистрированных безработных увеличилось в октябре на 3043 по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом 141,269 человек. В годовом выражении число безработных выросло на 8,872 человек.

Уровень безработицы среди молодежи (возрастная группа 15-24 лет) снизился до 3,5 процента с 3,7 процента в сентябре.

"Все еще прослеживаются риски для перспектив инфляции и экономического роста", - заявил член Совета управляющих ЕЦБ Эркки Ликанен, добавив при этом, что ЦБ "готов и в состоянии" действовать, чтобы достичь своей цели по росту цен.

"Совет управляющих желает и в состоянии действовать, используя все доступные инструменты в рамках своего мандата, если это будет нужно для поддержания надлежащей степени денежно-кредитного регулирования", - добавил Ликанен, который также является управляющим центрального банка Финляндии.

"Целевой уровень инфляции ЕЦБ "почти 2 процента" является симметричным. Это означает, что денежно-кредитная политика реагирует на слишком низкие и слишком высокие темпы инфляции с одинаковой силой", - отметил политик.

Ликанен, который традиционно рассматривается как один из самых воинственных членов руководящего совета, только недавно признал риск дальнейшего замедления инфляции.

Народный банк Китая уже неоднократно снижал процентные ставки и резервные требования, стремясь оживить национальную экономику. На данный момент ему удалось опустить номинальные процентные ставки, но вот в деле улучшения положения заемщиков особых успехов добиться пока не получилось.

Последние негативные новости появились во вторник, когда были опубликованы разочаровывающие данные по инфляции. Индекс цен потребителей в октябре вырос всего лишь на 1,3% по сравнению с тем же периодом в прошлом году. Годовая инфляция цен производителей, которая уже три года находится на отрицательной территории, в октябре составила -5,9%. Когда цены не растут, заемщикам сложнее отдавать долги.

Скорректируйте номинальную процентную ставку с учетом инфляции, и проблема станет очевидной.

С учетом коррекции на инфляцию потребительских цен средняя процентная ставка по кредитам значительно упала. В сентябре такая ставка составляла 4,1%, а в октябре 2014 года, еще до начала смягчения политики, она была на уровне 5,4%.

Это выглядит обнадеживающе, но только следует учесть, что компании, продающие потребительские товары, вовсе не обязательно являются самыми закредитованными компаниями в экономике. Совсем иная картина рисуется в отраслях экономики, где долговое бремя самое большое: в тяжелой промышленности, на рынке недвижимости и в сфере строительства. Для этих отраслей индекс цен производителей имеет большее значение. Если учесть падение цен производителей, то получится, что реальная эффективная стоимость заимствований выросла до 11,6% с уровня 9%, на котором она находилась до начала снижения ставок.

Народный банк Китая не придает большого значения снижению индекса цен производителей, приписывая его падению мировых цен на сырье. Вместо этого, как отмечает Standard Chartered, центральный банк предпочитает рассчитывать реальную процентную ставку с использованием индекса потребительских цен и дефлятора цен, который используется для расчета ВВП.

Дефлятор цен сам по себе является объектом активной критики, так как он может быть использован как инструмент манипуляции при расчете ВВП. Но даже дефлятор показывает, что Китай старается, но упирается в стену.

Большую часть этого года и без того серьезное положение китайской экономики осложнялось оттоком капитала. Денежные средства, которые Народный банк Китая вливает в финансовую систему страны, утекают, сводя на нет эффект от смягчения политики.

Хорошая новость состоит в том, что в октябре отток средств из Китая, судя по всему, прекратился. Впервые за шесть месяцев валютные резервы Народного банка Китая увеличились, что свидетельствует о чистом притоке капитала. Если улучшение ситуации продолжится, программа смягчения денежно-кредитной политики станет более эффективной. Тем не менее, из-за слишком низкой инфляции, Китаю, вероятно, следует продолжить снижение процентных ставок.

Статья предоставлена агентством Dow Jones Newswires

BBC

Доклад: цены на нефть достигнут 80 долларов не раньше 2020 года

Цены на нефть достигнут 80 долларов за баррель не раньше 2020 года, прогнозируют эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) в ежегодном докладе. По мнению исполнительного директора МЭА Фатиха Бирола, по итогам 2015 года инвестиции в нефтяную отрасль сократятся более чем на 20%, и такая тенденция, вероятнее всего, продолжится и в следующем году, что значительно скажется на нефтяном рынке.

Bloomberg

Голландский банк ABN Amro Group проведет IPO на €4,3 млрд

Правительство Нидерландов планирует получить около €4,3 млрд ($4,6 млрд) после вывода на IPO крупнейшего банка страны - ABN Amro Group NV, который перешел под контроль государства после мирового финансового кризиса, сообщает агентство Bloomberg. «В целом около 216,2 млн акций, или 23% процентов от всех акций, находящихся в обращении, продаются за €16-20 каждая», - говорится в заявлении банка.

Немецкий бизнесмен вложит в латвийскую авиакомпанию airBaltic €52 млн

Бизнесмен из Германии Ральф-Дитер Монтаг-Гирмес собирается вложить €52 млн в латвийского госперевозчика airBaltic, сообщает DELFI. «Я не бедный человек. Это одна из самых крупных сделок для меня как инвестора, поэтому я очень хорошо оценил все возможности. Все вложенные деньги - это мои личные средства», - подчеркнул Монтаг-Гирмес.

Financial Times

Мавроди заявил о способности обрушить курс биткоина

Создатель МММ Сергей Мавроди заявил о способности обрушить курс биткоина, если он откажется от использования криптовалюты. Об этом Мавроди сказал в интервью изданию Financial Times. «Если я откажусь использовать биткоины завтра, то его курс рухнет. Можете посмотреть на ежедневные «письма счастья» (часть схемы Мавроди, его «всемирной кассы взаимопомощи». - «Газета.Ru») на сайте и оценить объем [торгов]», - сказал он.

Bloomberg

Credit Suisse отказывается от бонусов топ-менеджменту

Второму по величине банку Швейцарии Credit Suisse Group AG, возможно, потребуется в текущем году урезать на 60% бонусы менеджменту из-за обесценивания активов, пишет Bloomberg со ссылкой на швейцарскую газету Schweiz am Sonntag.

Саудовский принц: инвестиции нефтегазовых компаний упали на $200 млрд с начала года

Мировые нефтегазовые компании сократили инвестиции на $200 млрд с начала года и свернули добывающие проекты совокупной мощностью порядка 5 млн баррелей в сутки, приводит агентство Bloomberg слова саудовского принца Салмана ибн Абдул-Азиза аль-Сауда.

USD/JPY 123.00 (USD 2.1bln)

EUR/USD 1.0800 (EUR 644m)

GBP/USD 1.0500 (203m)

USD/CHF 1.00 (USD 325m)

USD/CAD 1.3200 (USD 1.1bln) 1.3300 (500m)

NZD/USD 0.6510 (NZD 1.26bln)

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 07:30 GMT Член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

В 08:15 GMT Председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

В 10:00 GMT Член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

В 10:00 GMT Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

В 10:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 15-летних облигаций Bobl, индексированных по инфляции

В 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 40-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции

В 11:15 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

В 17:00 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

В 17:30 GMT Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

В 18:01 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

В 20:05 GMT Губернатор РБНЗ Грэм Уилер выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0945 (961)

$1.0891 (1059)

$1.0850 (100)

Цена на момент написания обзора: $1.0749

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0700 (4788)

$1.0667 (4851)

$1.0621 (5927)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 80887 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5475);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 113677 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (8164);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 ноября составило 1,40 против 1,46 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (1090)

$1.5305 (2116)

$1.5208 (1012)

Цена на момент написания обзора: $1.5106

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4993 (2691)

$1.4896 (1832)

$1.4797 (1183)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 25114 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (3632);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 29223 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (4101);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 ноября составило 1,16 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь 1.5% Пересмотрено с 2.9% 0% 2.0%

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Октябрь 5 2

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -5.9% -5.8% -5.9%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.6% 1.5% 1.3%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 47.5 48.2 48.2

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 49.1 49.1

По итогам азиатской торговой сессии курс доллара против иены вырос, отыграв утренние потери. Напомним, накануне пара USD/JPY выросла к максимальным уровням за последние 2,5 месяца. На текущий момент инвесторы ожидают выступлений представителей ФедРезерва. В четверг дадут пресс-конференции глава ФРС Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишер и глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли. Участники рынка ожидают услышать больше подробностей относительно ожидаемого повышения учетной ставки. Читать далее...

Сегодня Национальная комиссия по развитию и реформам Народного банка Китая (NDRC), представила свой плановый отчет. В данном документе было сказано, что некоторые инвестиционные проекты запланированные на 2016 год будут запущены уже в этом году. К примеру, проект экономический пояс реки Янцзы, один пояс - одна дорога по интеграции городов Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй, будет запущен со сроком окончания в 2020 году. В NDRC подчеркнули, что рост и поощрение инвестиций является первоочередной задачей Национальной комиссии по развитию и реформам.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США значительно укрепился против других основных валют после публикаций в пятницу данных по рынку труда США, которые оказались значительно лучше прогнозов и увеличили вероятность скорого повышения ставки ФРС. Ранее на прошлой неделе глава ФРС Йеллен заявила, что решение по ставке на декабрьском заседании будет зависеть от статистики. Согласно последним данным CME, сейчас вероятность начала ужесточения в декабре составляет 70% против 58% до отчета. Вероятность повышения ставки в январе составляет 73%, а в марте - 85%.

Напомним, департамент труда США сообщил, что экономика США в октябре создала намного больше рабочих мест, чем ожидалось. Уровень занятости увеличился на 271 тыс. против прогноза в 180 тыс. Уровень безработицы снизился до 5,0% с 5,1%, а доля участия рабочей силы осталась на уровне 62,4% Евро вернул некоторые утраченные в конце прошлой недели позиции после того, как Livesquawk, цитируя осведомленные источники, сообщило, что ЕЦБ сейчас рассматривает вариант снижения ставки по депозитам в декабре вопреки большинству прогнозов, предполагающих увеличение QE.

Согласно информации источника, на данный момент формируется консенсус в вопросе понижения ставки, и дебаты ведутся вокруг размера этого понижения. Рынки ожидали, что ЕЦБ увеличит размер программы QE (сейчас он составляет 60 млрд евро ежемесячно).

Снижение ставки по депозитам сделало бы доступнее для покупок большее количество облигаций в рамках программы QE.

Рынки оценивали комментарии представителя ФРС Розенгрена, который прокомментировал последний данные и перспективы декабрьского повышения.

Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен в понедельник заявил, что улучшение состояния экономики США может увеличить вероятность повышения ключевых процентных ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы в декабре.

"Декабрь может быть уместным временем для повышения ставок в том случае, если ситуация в экономики будет соответствовать прогнозам", - говорилось в материалах, приготовленных для выступления Розенгрена в понедельник перед Торговой палатой в Портсмуте.

Розенгрен указал на формулировки заявления ФРС по итогам заседания в октябре, в котором ясно давалось понять, что процентные ставки в декабре могут быть повышены, если представители ФРС увидят прогресс в достижении целей центрального банка по достижению занятости и ценовой стабильности. Розенгрен добавил, что он в целом поддерживает данное решение.

"Я хочу подчеркнуть, что последние экономические данные были позитивными и отражают реальное улучшение экономики", - говорилось в тексте выступления.

Иена немного укрепилась вчера , но все же находится под давлением. Сегодня были опубликованы данные по платежному балансу Японии. Как стало известно, платежный баланс Японии, без учета сезонных колебаний, в сентябре составил ¥1468.4 млрд, что ниже ожиданий экономистов ¥2235.2 млрд Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Министерством финансов и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов.

В сентябре в Японии зафиксировано положительное сальдо текущего счета платежного баланса на фоне крупных поступлений от зарубежных инвестиций, а также улучшение торгового баланса. Положительное сальдо наблюдается уже 15-й месяц подряд. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. В последние месяцы Япония сообщала о значительном положительном сальдо, так как ослабление иены увеличивает доход от иностранных облигаций и акций, а рекордно высокий приток иностранных туристов помог поддержать баланс торговли товарами и услугами.

Австралийский доллар торгуется в диапазоне, на фоне публикации противоречивых данных из Китая и Австралии.

Как стало известно, индекс потребительских цен Китая, главного экономического партнера Австралии, в октябре вырос на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 1,6% в сентябре. Экономисты ожидали рост на 1,5%. По сравнению с сентябрем потребительские цены снизились на 0,3% после роста на 0,1% в сентябре.

Индекс потребительских цен - - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной политики и финансовой политики.

Инфляция потребительских цен в Китае в октябре замедлилась, указав на то, что спрос в китайской экономике остается слабым. Снижение цен на продукты питания стало одним из главных факторов, оказавших давление на инфляцию.

Индекс цен производителей, измеряющий темпы роста инфляции для производителей, в октябре упал на -5,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на -5,9% в сентябре. Экономисты прогнозировали его снижение на 5,8%.

Ипотечные кредиты в Австралии в сентябре составили 2.0%, что выше ожиданий экономистов 0.0% и выше предыдущего значения 1.5%, которое было пересмотрено с 2.9%

Отчет по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число ипотечных кредитов. Он также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии снизился в октябре до 2 против 5 ранее.

Отчет Национального банка Австралии по деловому доверию - это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе.

Деловые условия от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, остались на прежнем уровне 9. Отчет по деловым условиям отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

В октябре индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии снизился до 2 против 5 ранее.

Отчет Национального банка Австралии по деловому доверию - это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе.

Деловые условия от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, остались на прежнем уровне 9. Отчет по деловым условиям отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Ипотечные кредиты в Австралии в сентябре составили 2.0%, что выше ожиданий экономистов 0.0% и выше предыдущего значения 1.5%, которое было пересмотрено с 2.9%

Отчет по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число ипотечных кредитов. Он также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Объем инвестиционного кредитования упал до -8.5% с предыдущего значения -0.1%, которое было пересмотрено с -0.4%.

Платежный баланс Японии, без учета сезонных колебаний, в сентябре составил ¥1468.4 млрд, что ниже ожиданий экономистов ¥2235.2 млнд. Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Министерством финансов и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов.

В сентябре в Японии зафиксировано положительное сальдо текущего счета платежного баланса на фоне крупных поступлений от зарубежных инвестиций, а также улучшение торгового баланса. Положительное сальдо наблюдается уже 15-й месяц подряд. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток.

В последние месяцы Япония сообщала о значительном положительном сальдо, так как ослабление иены увеличивает доход от иностранных облигаций и акций, а рекордно высокий приток иностранных туристов помог поддержать баланс торговли товарами и услугами.

Доллар США умеренно снижался против других основных валют в приглушенной торговле, так как инвесторы фиксируют прибыль после ралли в пятницу до семимесячного максимума на позитивной американской статистике по занятости за октябрь.

Доллар всецело укрепился после того, как Министерство труда США сообщило в пятницу, что американская экономика добавила 271000 рабочих мест в прошлом месяце против ожидавшихся 182000, максимум с декабря. Уровень безработицы упал до 7,5-летнего минимума 5,0%.

Надежные показатели повысили шансы, что ФРС поднимет процентные ставки на декабрьском заседании, в результате чего доллар станет более привлекательным для ищущих выгоду инвесторов.

Данные о рабочих местах вышли после того, как глава ФРС Джаннет Йеллен заявила, что экономика демонстрирует хорошую динамику и что подъем процентной ставки в декабре является «реальной возможностью», если она сохранит заданный вектор развития.

Евро отошел от максимумов сессии после того, как Livesquawk, цитируя осведомленные источники, сообщило, что ЕЦБ сейчас рассматривает вариант снижения ставки по депозитам в декабре вопреки большинству прогнозов, предполагающих увеличение QE.

Согласно информации источника, на данный момент формируется консенсус в вопросе понижения ставки, и дебаты ведутся вокруг размера этого понижения. Рынки ожидали, что ЕЦБ увеличит размер программы QE (сейчас он составляет 60 млрд евро ежемесячно).

Снижение ставки по депозитам сделало бы доступнее для покупок большее количество облигаций в рамках программы QE.

Рынки оценивали комментарии представителя ФРС Розенгрена, который прокомментировал последний данные и перспективы декабрьского повышения.

Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен в понедельник заявил, что улучшение состояния экономики США может увеличить вероятность повышения ключевых процентных ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы в декабре.

"Декабрь может быть уместным временем для повышения ставок в том случае, если ситуация в экономики будет соответствовать прогнозам", - говорилось в материалах, приготовленных для выступления Розенгрена в понедельник перед Торговой палатой в Портсмуте.

Розенгрен указал на формулировки заявления ФРС по итогам заседания в октябре, в котором ясно давалось понять, что процентные ставки в декабре могут быть повышены, если представители ФРС увидят прогресс в достижении целей центрального банка по достижению занятости и ценовой стабильности. Розенгрен добавил, что он в целом поддерживает данное решение.

"Я хочу подчеркнуть, что последние экономические данные были позитивными и отражают реальное улучшение экономики", - говорилось в тексте выступления.

Ранее поддержку евро оказали данные по еврозоне и Германии. Как стало известно, положительное сальдо внешней торговли Германии в сентябре поднялось к 22,9 млрд евро. Таким образом показатель подскочил против августа в 1,5 раза. Экспорт из Германии составил 105,9 млрд евро, что на 4,4% больше, чем в сентябре 2014 года. С исключением сезонного и календарного фактора экспорт по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 2,6%. Импорт увеличился на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года - до 83 млрд евро. С исключением сезонного и календарного фактора импорт в сентябре по сравнению с августом вырос на 3,6%. Экономисты ожидали, что профицит составит 20 млрд евро.

Тем временем, результаты опроса Sentix показали, что настроения среди инвесторов еврозоны значительно улучшились в ноябре, превысив при этом прогнозы, несмотря на миграционный кризис в Европе. Согласно данным, индекс доверия инвесторов вырос в ноябре до уровня 15,1 пункта по сравнению с 11,7 пункта в октябре. Последнее значение было самым высоким за последние три месяца. Эксперты ожидали, что индекс улучшится только до 12,7 пункта. Также стало известно, что индекс текущих условий повысился в ноябре 16 с 13 в предыдущем месяце. Точно так же, индекс ожиданий вырос до 14,3 пункта с 10,5 пункта в октябре.

Индекс потребительских цен, публикуемый Национальным бюро статистики Китая, в октябре вырос на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 1,6% в сентябре. Экономисты ожидали рост на 1.5%. По сравнению с сентябрем потребительские цены снизились на 0,3% после роста на 0,1% в сентябре.

Индекс потребительских цен- это показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Покупательная способность CNY снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной политики и финансовой политики.

Инфляция потребительских цен в Китае в октябре замедлилась, указав на то, что спрос в китайской экономике остается слабым. Снижение цен на продукты питания стало одним из главных факторов, оказавших давление на инфляцию.

Индекс цен производителей, измеряющий темпы роста инфляции для производителей, в октябре упал на -5,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на -5,9% в сентябре. Экономисты прогнозировали его снижение на 5,8%.

Данный индикатор отражает среднее изменение в ценах, отмеченное китайскими внутренними производителями сырьевых материалов на всех стадиях их обработки. Изменения в PPI являются индикатором инфляционной динамики в сырьевом секторе.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0750 +0,07%

GBP/USD $1,5114 +0,42%

USD/CHF Chf1,0034 -0,23%

USD/JPY Y123,16 -0,02%

EUR/JPY Y132,41 +0,05%

GBP/JPY Y186,14 +0,40%

AUD/USD $0,7045 -0,01%

NZD/USD $0,6531 +0,14%

USD/CAD C$1,3285 -0,06%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь 2.9% 0%

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Октябрь 5

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь -5.9% -5.8%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.6% 1.5%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 47.5

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 49.1

06:45 Швейцария Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) Октябрь 3.2%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Сентябрь 1.6% 0.1%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Сентябрь 0.6% 1

3:30 США Индекс цен на импорт, м/м Октябрь -0.1% -0.1%

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Сентябрь 0.1% 0.1%

17:00 Канада Речь Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады

19:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

20:00 Новая Зеландия Отчет о финансовой стабильности Резервного Банка Новой Зеландии

20:05 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера

23:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Ноябрь 4.2%