Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-11-2015

• В случае кризиса, ФРС может увеличить свой баланс, повлиять ан долгосрочные ставки

• Местер "оптимистична" относительно долгосрочных перспектив производительности и потенциала роста ВВП

• Местер прогнозирует, что долгосрочный темп роста ВВП составит 2,25%

• Не ожидаю, что инфляция достигнет целевого уровня 2% до начала 2017 г

• Не вижу необходимости в резком повышении процентных ставок после первоначального повышения

• Признаков формирования очередного "мыльного пузыря" не наблюдается

• Слишком длительное откладывание повышения ставок создает риски для финансовой стабильности

Доллар США укрепился против основных валют, получив поддержку от данных по потребительскому доверию. Оптимизм потребителей США в ноябре вырос во второй раз подряд за последние два месяца. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу предварительный отчет Мичиганского университета.

Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в ноябре вырос до 93,1 против окончательного значения октября 90. Экономисты ожидали, что предварительный показатель в ноябре составит 91,5.

Индекс потребительских ожиданий вырос до 96,1 в июне, однако затем ввиду падения фондовых рынков достиг самого низкого уровня за 2015 год в сентябре, составив 87,2.

"Доверие потребителей в начале ноября выросло в основном за счет улучшения перспектив национальной экономики". - сказал Ричард Кертин, экономист Мичиганского университета.

Потребительские расходы составляют примерно две трети экономической активности в США, и компании розничной торговли надеются, что сохранение низких цен на бензин и улучшение ситуации на рынке труда будут способствовать притоку клиентов в магазины. Недавний отчет показал, что число новых рабочих мест в США в октябре выросло на 271 000 после двух месяцев, когда наблюдалось замедление роста.

Ранее давление на доллар оказала статистика по розничным продажам и ценам производителей. Потребительские расходы в США едва выросли в прошлом месяце, а показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что указывает на осторожность американцев, несмотря на значительное повышение числа рабочих мест и ускорение роста заработной платы.

Министерство торговли заявило, что продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Датчик цен производителей США снова снизился в октябрем, вопреки ожиданиям на умеренное повышение, что было связано со снижением цен на нефть и укреплением американского доллара.

Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей, которые измеряет сколько компании получают за товары и услуги, снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

По сравнению с октябрем 2014 года общие цены производителей сократились на 1,6%, записав 10-е снижение подряд и самый большой спад со времен начала публикации данной статистики (с 2009 года). Тем временем, базовый индекс вырос на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Прогнозировалось снижение на 1,2% и повышение на 0,5%, соответственно.

Небольшое влияние на евро ранее оказала статистика по еврозоне. Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики в декабре".

Комиссия по национальному развитию и реформам Китая в октябре одобрила инвестиционные проекты на общую сумму в 86,4 млрд юаней (13,6 млрд долларов США), что является частью усилий властей по стимулированию замедляющейся экономики.

По словам представителя комиссии Ши Цзыхая, это в основном были инвестиции в транспортные проекты и программы по сохранению водных ресурсов.

Ши отметил, что за прошедшие 10 месяцев этого года комиссия одобрила 237 инвестиционных проектов общей стоимостью в 1,9 трлн юаней.

В 3-м квартале этого года рост китайский экономики замедлился до 6,9%, что является самым низким темпом со времен мирового финансового кризиса.

Рост населения в Великобритании, Ирландии и Нидерландах будет способствовать росту цен на жилье в этих странах. Такой прогноз дает международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service.

Это станет хорошей новостью для тех, кто получает доход от ипотечных жилищных кредитов.

В Италии, где прирост населения замедлился, а на жилищном рынке наблюдается избыток предложения, цены на жилье будут оставаться почти без изменений.

В Испании, где жилищный рынок перенасыщен, а также ожидается сокращение населения, "восстановление экономики определит, как долго цены на жилье будут оставаться стабильными, а также как быстро будут распроданы выставленные на продажу новые дома", отмечают в Moody's.

Стремление правительства Франции к экономическим реформам может сойти на нет после декабрьских региональных выборов, когда партии начнут готовиться к президентским и парламентским выборам 2017 года. Об этом говорит экономист Oddo Бруно Кавалье.

"Существуют опасения, что в течение следующих 18 месяцев экономическая политика будет полностью подчинена краткосрочным целям", - полагает он.

По словам Кавалье, укрепление позиций Национального фронта подрывает традиционную для Франции двухпартийную систему, повышая тем самым политическую нестабильность.

Партии, входящие в правящую коалицию Германии, в пятницу заявили, что бюджет на следующий год должен быть сбалансированным, несмотря на рост расходов, связанных с миграционным кризисом в крупнейшей экономике Европы.

В следующем году бюджет Германии будет сбалансированным уже третий раз подряд. Это подчеркивает тот факт, что экономика Германии является одной из наиболее сильных крупных экономик еврозоны.

Бюджетный комитет нижней палаты парламента Германии ранее в пятницу принял решение направить 6,1 млрд евро из ожидаемого в этом году профицита бюджета на финансирование размещения многочисленных мигрантов и других связанных с этим затрат.

В правительстве Германии ожидают, что только в этом году в страну в поисках убежища прибудет от 800 000 до 1 миллиона мигрантов.

"Сбалансированный бюджет должен быть сохранен, вне зависимости от миграционного кризиса", - сказал представитель бюджетного комитета Экхардт Рехберг.

Правительство с точки зрения бюджета сейчас находится в комфортной ситуации, так как налоговые поступления увеличиваются благодаря уверенному росту экономики и низкой безработице.

На заседании в пятницу целевой уровень государственных расходов на 2016 год был повышен до 316,9 млрд евро против 312,0 млрд евро в представленном ранее проекте бюджета. Это подразумевает рост расходов на 3,3% по сравнению с расходами в текущем году в размере 301,6 млрд евро.

Нижняя палата парламента проголосует за бюджет на следующей неделе.

Экономический рост Италии был умеренным в третьем квартале, по предварительным данным статистического бюро Istat, опубликованным в пятницу.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,2 процента последовательно, слегка медленнее, чем расширение на 0,3 процента квартал назад. Экономика выросла третий квартал подряд.

На ежегодной основе, экономический рост ускорился до 0,9 процента с 0,6 процента в предыдущем квартале.

В отдельном докладе, статистическое бюро подтвердило увеличение инфляции потребительских цен до 0,3 процента в октябре от 0,2 процента в сентябре.

Гармонизированная инфляция также выросла до 0,3 процента в октябре, в соответствии с прогнозом, с 0,2 процента в сентябре.

В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,2 процента и гармонизированные потребительские цены поднялись на 0,5 процента. Ежемесячные данные также совпали с предварительной оценкой.

Экономический рост Германии незначительно замедлился в третьем квартале, показали данные Destatis в пятницу.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3 процента со второго квартала, когда он вырос на 0,4 процента. Рост в третьем квартале совпал с ожиданиями.

Календарно-сглаженный ВВП расширился на 1,7 процента в годовом исчислении, немного быстрее, чем рост на 1,6 процента в предыдущем квартале. Тем не менее, он был немного слабее, чем 1,8 процента роста по прогнозу экономистов.

На нескорректированной основе экономический рост улучшился до 1,8 процента с 1,6 процента.

Положительный вклад в квартальный рост был сделан в основном расходами на конечное потребление домашних хозяйств, которые, как и государственные расходы, продолжили увеличиваться.

Напротив, валовое накопление основного капитала незначительно снизилось. Кроме того, внешняя торговля также оказала понижающее влияние на рост, потому что увеличение импорта было заметно больше, чем экспорта, сообщил Destatis.

• Успех таргетирования уровня инфляции, "вероятно", отвлек от предупредительных сигналов перед наступлением кризиса

• Нужны дополнительные исследования, как использовать процентные ставки для сохранения финансовой стабильности

• Восстановление экономики сдерживается препятствиями, которые мы в полной мере не понимаем

Товарно-материальные запасы в США умеренно увеличились по итогам сентября, вопреки ожиданиям на нулевое изменением. Об этом заявили в Министерстве торговли.

В отчете сообщалось, что с учетом сезонных колебаний товарно-материальные запасы в сентябре выросли на 0,3%, составив $1817.5 млрд. Показатель за август был пересмотрен в сторону улучшения - до +0,1 процента с 0,0 процента. В годовом выражении товарно-материальные запасы повысились на 2,5 процента.

Кроме того, стало известно, что продажи почти не изменились, и составили $1320.3 млрд. По сравнению с сентябрем 2014 года продажи сократились на 2,8 процента.

В Министерстве торговли заявили, что с учетом сентябрьских темпов продаж потребуется 1,38 месяца, что очистить склады. Напомним, в августе соотношение запасов к продажам составляло 1,37 месяца. В сентябре 2014 года данный показатель был на уровне 1,31 месяца.

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в ноябре американские потребители чувствовали себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в ноябре индекс потребительских настроений вырос до 93,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за октябрь на отметке 90,0 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был составить 91,5 пункта.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

- предварительный индекс ожиданий в ноябре вырос до 85,6 с 82,7 в октябре

- предварительный индекс текущих условий в ноябре ухудшился до 104,8 с 106,7

- индекс 5-летних инфляционных ожиданий в ноябре составил +2,5% против +2,6% в октябре

- индекс 12-мес инфляционных ожиданий в ноябре составил +2,5% против +2,6% в октябре

Напомним, данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные.

• В экономике сохраняется позитивный импульс
  
• Если инфляция в экономике продолжит соответствовать прогнозам, это станет сильным аргументов в пользу повышения ставок
  
• Небольшое повышение ставок с нулевого уровня не является жесткой денежно-кредитной политикой
  
• Не следует ожидать, что финансовые условия станут настолько жесткими, чтобы повлиять на среднесрочные перспективы
  
• Время продемонстрировать, что "выход из чрезвычайных мер денежно-кредитной политики быстро приближается"
  
• Волатильность на финансовых рынках снизилась с августа, фондовые рынки стабилизировались
  
• Некоторые понижательные риски со стороны мировой экономики, финансовой ситуации снизились
  
• Возможность более резкого, чем ожидалось, сокращения мирового экономического роста, продолжает оставаться риском для дальнейших перспектив
  
• Ослабление экономического роста в США в 3-м квартале не является сигналом о более устойчивом замедлении
  
• Экономика "почти достигла" максимальной занятости
  
• Местер "вполне уверена" в том, что инфляция постепенно вернется к 2% в среднесрочной перспективе
  
  

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 0,3 процента, до 112,2 пункта (2010=100) после роста на 0,1 процента в августе и падения на 0,3 процента в июле. В течение шести месяцев (по сентябрь) данный показатель снизился на 0,5 процента (около -1,1 процента годовых) по сравнению с увеличением на 0,3 процента (около 0,5 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев. Данные показали, что за последние шесть месяцев спад компонентов ведущего индикатора был более распространенным, чем повышение.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,3 процента в сентябре, до 106,7 пункта (2010 = 100), что последовало за ростом на 0,3 процента в августе и повышением на 0,1 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 1,1 процента (примерно 2.3 процента годовых), что соответствовало изменению за предыдущие шесть месяцев. Улучшение среди компонентов совпадающего индикатора было широко распространенным: все 4 компонента показали рост в течение последних шести месяцев.

Взятые вместе изменения композитных индексов указали на возрастающие риски замедления роста экономики в начале 2016 года.

Аналитик Nomura Йенс Нордвиг заявил, что в последнее время появилось достаточно аргументов, указывающих на возможность дальнейшего падения пары EUR/USD и достижения паритета.

"Мы не ждали, что после 1-го квартала 2015 года сильный медвежий тренд по евро продолжится. Также мы предполагали скорого достижения паритета парой EURUSD. Тем не менее, наши консервативные прогнозы по евро на 2-ю половину года оказались обоснованными. На основании имеющейся на настоящее время информации есть шанс на продолжения падения пары EURUSD до конца 2015 и в начале 2016 года", - отметил эксперт.

"Если ЕЦБ будет готов устойчиво снижать ставку по депозитам в течение 2016 года, вероятность тестирования паритета будет довольно высокой. Наиболее вероятный срок - середина 2016 года, учитывая, что ФРС, возможно, потребуется много времени, чтобы решиться на второе повышение", - резюмировал Нордвиг.

Датчик цен производителей США снова снизился в октябрем, вопреки ожиданиям на умеренное повышение, что было связано со снижением цен на нефть и укреплением американского доллара.

Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей, которые измеряет сколько компании получают за товары и услуги, снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

По сравнению с октябрем 2014 года общие цены производителей сократились на 1,6%, записав 10-е снижение подряд и самый большой спад со времен начала публикации данной статистики (с 2009 года). Тем временем, базовый индекс вырос на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Прогнозировалось снижение на 1,2% и повышение на 0,5%, соответственно.

Напомним, индекс измеряет цены с точки зрения продавца, но в целом он находится в тесном сотрудничестве с другими показателями инфляции для потребителей. Эти датчики были исторически слабы в этом году на фоне низких цен на нефть, сильного доллара и слабого спроса за рубежом.

В отчете также сообщалось, что цены производителей на товары упали на 0,4%, цены на энергоносители были неизменными, а цены на продукты питания снизились на 0,8%. Тем временем, цены на услуги сократились на 0,3%.

USD/JPY 123.00 (USD 930m) 123.50 (505m)

EUR/USD 1.0600 (EUR 822m) 1.0700 (1.25bln) 1.0745-50 (520m) 1.0775 (448m)

USD/CAD 1.3245-50 (USD 710m) 1.3300 (1.45bln)

AUD/USD 0.7000 (AUD 348m) 0.7200 (205m)

EUR/GBP 0.7035 (EUR 200m) 0.7100 (400m)

Потребительские расходы в США едва выросли в прошлом месяце, а показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что указывает на осторожность американцев, несмотря на значительное повышение числа рабочих мест и ускорение роста заработной платы.

Министерство торговли заявило, что продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Увеличение в октябре во многом было обусловлено продажами в розничных магазинах, в том числе интернет-магазинах, на 1,4%. Потребители также потратили больше в мебельных магазинах, в магазинах строительных материалов и садовых принадлежностей, а также магазинах здоровья и личной гигиены. Но это было едва достаточно, чтобы компенсировать снижение продаж автомобилей и запчастей для автомобилей на 0,5%, а также продаж на автозаправочных станциях. Без учета автомобилей, продажи выросли в октябре на 0,2%, а за исключением бензина - на 0,1%. При исключении обеих категории, продажи выросли в прошлом месяце на 0,3%.

Данные по розничным продажам, которые являются ключевым показателем общих потребительских расходов, могут быть волатильными. В целом, темпы изменения розничных продаж были порывистыми в этом году. Добавим, по сравнению с октябрем 2014 года розничные продажи выросли на 1,7%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0% 1.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9% -0.8%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.1% 1.2%

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.0% 0.3% 0.3%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.3% 0.3%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.6% 1.8% 1.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 11.2 18.2 20.5

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.4% 0.3%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.5% 1.7% 1.6%

Европейская валюта торговался смешано против доллара, что было связано с негативной динамикой фондовых площадок Европы и ожиданиями публикации отчета по розничным продажам США за октябрь. Согласно среднему прогнозу, показатель, вероятно, вырос на 0.3% по сравнению с ростом на +0.1% в сентябре. Помимо этого, ожидается, что объем розничных продаж за исключением автомобилей перейдет в плюсовую зону и вырастит на 0.4% вместо -0.3% в сентябре. Многие экономисты надеяться на позитивный отчет в связи с запуском продаж нового iPhone в конце сентября. Также благоприятным фактором можно считать относительную стабилизацию цен на бензин в течение октября. Если позитивный отчет по розничным продажам подтвердится, то ожидания по повышению ставки ФРС в декабре вырастут.

Небольшое влияние также оказала статистика по еврозоне. Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики в декабре".

Фунт консолидировался против доллара, оставаясь вблизи вчерашнего максимума. Инвесторы продолжают анализировать недавние заявления представителей ФРС и ждут выхода данных по США. Вчера представители ФРС указали на готовность повышения процентной ставки уже на декабрьском заседании, при этом один из регуляторов считает, что риск от слишком долго ожидания практически равен риску от чрезмерной спешки нормализировать ставку. По мнению других представителей ФРС, инфляция должна восстановиться, чтобы позволить ФРС поднять ставку. Вице-председатель ФРС Стенли Фишер сказал, что инфляция должна вырасти в следующем году примерно до 1,5 процента с нынешних 1,3 процента. По мнению Фишера, ФРС может повысить ставку в декабре, что будет воспринято как ещё один сигнал о том, что ЦБ не хочет, чтобы низкая инфляция продолжала препятствовать ужесточению экономической политики.

Незначительное давление на фунт оказали данные от Управления национальной статистики, которые показали, что объем строительства в Британии снизился по итогам сентября, записав третье сокращение подряд, Согласно отчету, в сентябре объемы строительства уменьшились на 0,2 процента после обвала на 3,4 процента в августе. Эксперты ожидали, что строительство вырастет на 1,5 процента. В годовом выражении объем строительства снизился на 1,6 процента, продемонстрировав наибольшее падение за два года, и превысив прогнозы (-0,3 процента).

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0753, но затем немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5197-$1.5232

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y122.49 после чего отступила до Y122.70

В 13:30 GMT США объявит об изменении розничных продаж и представит индекс цен производителей за октябрь. В 15:00 GMT в США выйдет индекс потребительского доверия Reuters/Michigan за ноябрь и отчет по изменению товарно-материальных запасов за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0780-85 1.0800 1.0820 1.0845-50 1.0885 1.0900 1.0930 1.0950

Ордера на покупку 1.0750 1.0730-35 1.0720 1.0700 1.0685 1.0665 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5220-25 1.5235 1.5250 1.5265 1.5280 1.5300 1.5325 1.5350

Ордера на покупку 1.5200 1.5185 1.5165-70 1.5150 1.5125-30 1.5100 1.5080-85 1.5060

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7085 0.7100 0.7125-30 0.7150 0.7170 0.7185 0.7200

Ордера на покупку 0.7050-60 0.7030-35 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950

EUR/JPY

Ордера на продажу 132.40 132.60 132.75-80 133.00 133.20 133.50-60 133.80 134.00

Ордера на покупку 131.90-132.00 131.50 131.30 131.00 130.80 130.50 130.25-30 130.00

USD/JPY

Ордера на продажу 122.85 123.00 123.20-25 123.50 123.75-80 124.00 124.30 124.50

Ордера на покупку 122.50 122.25 122.00 121.80 121.50-60 121.30 121.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7150-55 0.7180-85 0.7200 0.7220 0.7250

Ордера на покупку 0.7120-25 0.7100 0.7085 0.7065 0.7050 0.7035 0.7020 0.7000

Напомним, в сентябре цены производителей упали на 0,5 процента, превысив при этом прогнозы, что было вызвано наибольшим снижением стоимости энергоносители за всю история данного индекса. Тем временем, базовый индекс, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в сентябре сократился на 0,3%. В годовом выражении общий индекс цен производителей снизился на 1,1%, что стало восьмым подряд месяцем падения. Базовый индекс в сентябре вырос на 0,5% годовых. Индекс цен производителей для товаров снизился на 1,2%, что стало самым значительным падением с января. Индикатор цен на энергоносители снизился на 5,9%, а индикатор цен на продукты питания упал на 0,8%. Индекс цен производителей для сферы услуг в сентябре снизился на 0,4%. Ожидается, что в октябре цены производителей слегка восстановились по сравнению с сентябрем, но в годовом выражении снизились больше, чем в предыдущем месяце.

Согласно средним прогнозам, по итогам октября индекс цен производителей вырос на 0,2% после падения на 0,5% в предыдущем месяце.

Розничные продажи, как правило, указывали на улучшение потребительских расходов, несмотря на снижение продаж на автозаправочных станциях. Напомним, розничные продажи отражают номинальные расходы, таким образом волатильность расходов на энергию играла большую роль в последнее время. Смотря на контрольную группу, которая исключает несколько компонентов, можно заметить, что номинальные расходы повышались относительно стабильными темпами (около 3 процентов в годовом исчислении) и даже ускорились в последние месяцы. Доходы росли относительно неплохо,а низкие цены на энергоносители также, вероятно, начали оказывать поддержку реальным расходам. Ожидается, что дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда должно поддерживать доходы и расходы в будущем. Стоит подчеркнуть, розничные продажи не падали с января. Это говорит о том, что из-за снижения цен на бензин у потребителей появилось некоторое количество свободных денежных средств. В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,4% в сентябре, причем большая часть этого роста пришлась на покупку автомобилей и продажи в ресторанах.

Согласно средним прогнозам, розничные продажи в октябре выросли на 0,3% по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

- рост мирового спроса на нефть в 2016 году будет замедляться на фоне ухудшения перспектив мировой экономики и в связи с избытком предложения на рынке нефти

- IEA прогнозируют рост мирового спроса на нефть в 2016 году лишь на 1,2 млн баррелей в день после роста на 1,8 млн баррелей в день в этом году

- предложение нефти вне ОПЕК, как ожидается, сократится в следующем году более чем на 600 000 баррелей нефти в день.

- производство легкой нефти в США, добываемой из низкопроницаемых пород, как ожидается, в 2016 году сократится на 600 000 баррелей в день.

- добыча нефти стран ОПЕК в октябре оставалась стабильной, составив 31,76 млн баррелей в день.

- ожидается, что общий спрос на нефть ОПЕК составит 31,3 млн баррелей в день.

Европейские фондовые индексы торгуются в минусе, вблизи трехнедельного минимума. Давление на рынок оказывают более слабые, чем ожидалось данные по ВВП еврозоны, а также обеспокоенность по поводу скорого повышения ставки Федеральной резервной системой.

Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост показателя на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Опубликованные данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика еврозоны растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики на заседании в декабре".

Тем временем, представители ФРС сигнализируют о готовности повышения процентной ставки уже на декабрьском заседании, при этом один из регуляторов считает, что риск от слишком долго ожидания практически равен риску от чрезмерной спешки нормализировать ставку. По мнению других представителей ФРС, инфляция должна восстановиться, чтобы позволить ФРС поднять ставку. "Я вижу, что сейчас риск слишком быстрых и слишком медленных действий примерно одинаков", - сказал президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Между тем, вице-председатель ФРС Стенли Фишер сказал, что инфляция должна вырасти в следующем году примерно до 1,5 процента с нынешних 1,3 процента. По мнению Фишера, ФРС может повысить ставку в декабре, что будет воспринято как ещё один сигнал о том, что ЦБ не хочет, чтобы низкая инфляция продолжала препятствовать ужесточению экономической политики.

Котировки Syngenta AG выросли на 7,2% после того, как люди, знакомые с вопросом, сказали, что Национальная химическая корпорация Китая ведет переговоры о покупке швейцарского производителя пестицидов.

Акции Bouygues SA поднялись на 1,5 процента, так как французский конгломерат сообщил о росте квартальной прибыли на фоне сокращения расходов.

Датчик акций компаний здравоохранения демонстрирует наибольший спад среди 19 отраслевых групп. Стоимость Eurofins Scientific снизилась на 3,9% после того, как аналитики HSBC Holdings пересмотрели рейтинг акций компании до уровня "продавать".

Капитализация William Demant Holding A/S упала на 2,9% на фоне снижения рейтинга акций компании экспертами Nordea.

Стоимость Hermes International SCA и Swatch Group AG опустилась на 3,2% и 2,1%, соответственно.

На текущий момент:

FTSE 100 6,128.4 -50.28 -0.81%

CAC 40 4,819.68 -36.97 -0.76%

DAX 10,707.19 -75.44 -0.70%

Официальные данные, представленные Управлением национальной статистики, показали, что объем строительства снизился по итогам сентября, записав третье месячное сокращение подряд,

Согласно отчету, в сентябре объемы строительства уменьшились на 0,2 процента после обвала на 3,4 процента в августе. Эксперты ожидали, что строительство вырастет на 1,5 процента.

В годовом выражении объем строительства снизился на 1,6 процента, продемонстрировав наибольшее падение за два года, и превысив прогнозы (-0,3 процента).

Последние данные подтвердили ранние оценки ONS, указавшие, что в 3-м квартале строительство упало на 2,2 процента, оказав наибольшее давление на показатель ВВП за этот период. Напомним, предварительный отчет, опубликованный в прошлом месяце, показал, что экономика Британии расширилась на 0,5 процента против +0,7 процента во втором квартале.

В УНС сказали, что слабость в секторе строительства в третьем квартале была связана со значительным падением объемов строительства небольшими фирмами в августе из-за плохой погоды и праздников. За квартал в целом, строительство нового жилья упало на 4,3 процента (максимальное снижение за чуть более три года).

Напомним, строительство, составляющее около 6 процентов британской экономики, резко упало после финансового кризиса, частично восстанавливалось в 2013-2014 годах, и затем снова начало слабеть в начале 2015 года. Последние опросы ипотечных кредиторов показали, что цены на дома, которые часто выступают в качестве опережающего индикатора для жилищного строительства, ускорили темпы роста в октябре, что предвещает хороший результат для сферы строительства в последнем квартале 2015 года.

Данные от Статистического управления Eurostat показали, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны (без учета сезонных поправок) выросло в сентябре до 20,5 млрд. евро. против 11,2 млрд. евро в предыдущем месяце и 17,4 млрд. евро в сентябре 2014 года. Тем временем, пррофицит торгового баланса 28 стран ЕС составил 4,3 млрд. евро.

Также в отчете сообщалось, что объем экспорта товаров странами еврозоны в остальные части мира в сентябре был на уровне 173,4 млрд. евро, что на 1% больше, чем за аналогичный период 2014 года (+171,8 млрд. евро). Объем импорта товаров составил 152,8 млрд. евро, уменьшившись на 1% по сравнению с сентябрем 2014 года (154,4 млрд. евро).

В январе-сентябре 2015 года экспорт еврозоны товаров в остальные части мира вырос до 1519,2 млрд. (+6% по сравнению с январем-сентябрем 2014 года), в то время как импорт увеличился до 1342,3 млрд. евро (+2% годовых). В результате этого, еврозона зафиксировала профицит в размере 176,9 млрд. по сравнению с 118,1 млрд. евро в январе-сентябре 2014 года. Также добавим, что профицит торгового баланса со странами ЕС составил 1261,8 млрд. в январе-сентябре 2015 года, что было на 3% больше, чем в январе-сентябре 2014 года.

Экономика Греции сократилась в третьем квартале, но значительно меньше, чем ожидали эксперты, так как последствия от контроля за движением капитала оказались более умеренными.

Предварительные данные, опубликованные Статистическим бюро ELSTAT, показали, что валовой внутренний продукт снизился на 0,5 процента с июля по сентябрь (с учетом сезонной коррекции) по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом за второй квартала на уровне 0,4 процента (первоначально сообщалось о +0,9 процента). Экономисты ожидали, что экономика сократится на 2,7 процента

Предварительные данные, представленные Бюро статистики Eurostat, показали: объем ВВП еврозоны вырос меньше, чем ожидалось в третьем квартале, что было связано с более слабым расширением в Италии, Нидерландах, Португалии и Финляндия

В отчете сообщалось, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост показателя на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента.

В Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на ежеквартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось.

"Опубликованные данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика еврозоны растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики на заседании в декабре".

USD/JPY 123.00 (USD 930m) 123.50 (505m)

EUR/USD 1.0600 (EUR 822m) 1.0700 (1.25bln) 1.0745-50 (520m) 1.0775 (448m)

USD/CAD 1.3245-50 (USD 710m) 1.3300 (1.45bln)

AUD/USD 0.7000 (AUD 348m) 0.7200 (205m)

EUR/GBP 0.7035 (EUR 200m) 0.7100 (400m)

Reuters

Lufthansa обещает нормализовать авиасообщение к 14 ноября

Немецкий авиаперевозчик Lufthansa пообещал восстановить полеты на всех направлениях к 14 ноября, сообщает Reuters. Профсоюз «Независимая организация бортпроводников» (UFO) призвал всех бортпроводников компании провести забастовку со среды, 11 ноября, до пятницы, 13 ноября. Как ожидается, в пятницу члены профсоюза выступят с новым предложением к компании относительно пенсионного обеспечения после предыдущих неудачных переговоров.

Компании Британии и Индии намерены заключить сделки на сумму более $13,5 млрд

Предприятия Великобритании и Индии намерены заключить новые проекты на сумму £9 млрд ($13,5 млрд), приводит РИА «Новости» слова премьер-министра Британии Дэвида Кэмерона. «Великобритания - ведущий инвестор в экономику Индии, ее инвестиции опережают объем инвестиций США», - сказал Кэмерон после переговоров в Лондоне с главой правительства Индии Нарендрой Моди.

Bloomberg

Королевский банк Шотландии сократит расходы в инвестподразделении на $3 млрд

Королевский банк Шотландии (Royal Bank of Scotland) планирует в ближайшие три года сократить затраты своего инвестиционного подразделения на £2 млрд ($3 млрд), сообщает агентство Bloomberg. C начала 2015 года банк уже снизил расходы на £500 млн и планирует продолжить экономию за счет ухода с большинства рынков и сокращения штата.

CNBC

Леонардо ДиКаприо инвестирует в алмазный стартап

Голливудский актер Леонардо ДиКаприо инвестирует в алмазный стартап - компанию Diamond Foundry, которая занимается производством синтетических алмазов, сообщает телеканал CNBC. Компания Nanosolar, основанная Мартином Росхайзеном и которая за последние шесть лет смогла привлечь инвестиций на $500 млн, объявила о создании прорывной технологии в производстве синтетических алмазов.

Bloomberg

Акции Rolls-Royce рухнули до 15-летнего минимума

Президент британской компании Rolls-Royce Holdings Plc Уоррен Ист рассказал о последствиях кризиса, с которыми столкнулась ведущая компания Великобритании по выпуску автомобилей, сообщает агентство Bloomberg. Ист также сказал, что проблемы компании глубже, чем это казалось в июле, когда он вступил в должность.

В 3-м квартале рост ВВП Франции восстановился на фоне низких цен на нефть и стоимости заимствований, обусловивших рост расходов потребителей и инвестиций компаний во второй по величине экономике еврозоны. Как сообщило в пятницу статистическое агентство Insee, в 3-м квартале ВВП Франции вырос на 0,3% по сравнению со 2-м кварталом, когда рост был нулевым. Эти данные совпали с прогнозом экономистов.

Расходы потребителей выросли на 0,3%. Рост инвестиций французских компаний в 3-м квартале ускорился, но в целом объем инвестиций уменьшился из-за сокращения государственных капиталовложений.

Улучшение показателей ВВП поддерживает ожидания правительства Франции относительно того, что в этом году рост экономики будет самым сильным, с тех пор как лидер Социалистической партии Франсуа Олланд стал президентом в 2012 году.

Тем не менее, рост в 2015 году будет недостаточным, чтобы оказать существенное воздействие на уровень безработицы, измеряемый двузначными числами. Правительство Франции сохраняет осторожность и, несмотря на проявившиеся летом признаки улучшения ситуации, сохранило прогноз роста ВВП в 2015 году на уровне 1%.

Данные по ВВП Франции - первые в ряду аналогичных показателей других стран еврозоны и региона в целом, ожидаемых в пятницу. Согласно прогнозам, экономика валютного союза продолжила расти, хотя значительного ускорения по сравнению со 2-м кварталом не предвидится.

Такая умеренность роста экономики еврозоны оказывает на ЕЦБ давление в сторону принятия дальнейших мер стимулирования. Выступая в четверг в Европарламенте, президент центрального банка Марио Драги подтвердил готовность Управляющего совета расширить программу количественного смягчения и, возможно, принять другие меры, направленные на борьбу с низкой инфляцией. Такие решения могут быть приняты на декабрьском заседании ЕЦБ.

"Даже если ВВП еврозоны в 3-м квартале вырос на 0,4% по сравнению со 2-м кварталом, баланс рисков все равно будет сильно смещен в сторону принятия стимулирующих мер", - сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Вместе с тем в Управляющем совете ЕЦБ есть признаки сопротивления дальнейшему стимулированию. Глава центрального банка Германии Йенс Вайдман критически отозвался о количественном смягчении, сказав, что его следует применять только в исключительных обстоятельствах, которых в настоящее время нет, а также что оно размывает границы между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой.

Данные Insee указывают на то, что строительный сектор Франции медленнее других реагировал на мягкую политику ЕЦБ, которая понижает процентные ставки и стимулирует покупки жилья. Производство и инвестиции в строительстве в 3-м квартале по сравнению со 2-м кварталом сократились на 0,8%.

Данные представлены агентством Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:00 GMT Член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 09:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 12:15 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 13:00 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

В 17:30 GMT Член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

После вчерашнего выступления главы Европейского Центрального банка Марио Драги, аналитики банка ABN Amro заявили, что однозначно теперь ждут дополнительных мер по стимулированию экономии от ЕЦБ. Эксперты банка уверены, что на данный момент совет управляющих ЦБ думает о деталях расширения и сроках. Однако, в конечном счете примет решение увеличить объем программы на следующем заседание. «Драги дает нам понять, что дальнейшие меры стимулирования будут совсем скоро. Президент ЕЦБ Марио Драги нанес сокрушительный «голубиный» удар» в Европейском парламенте. Он вылил холодную воду на оставшиеся сомнения о том, что ЕЦБ будет наращивать монетарное стимулирование» - заявляют в ABN Amro.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0960 (1291)

$1.0910 (1390)

$1.0872 (364)

Цена на момент написания обзора: $1.0777

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0726 (4737)

$1.0688 (3248)

$1.0638 (5883)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 85029 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5692);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 112963 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (7807);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,33 против 1,36 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5502 (668)

$1.5404 (1548)

$1.5307 (2138)

Цена на момент написания обзора: $1.5218

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5190 (2258)

$1.5094 (2510)

$1.4997 (2983)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 26329 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (3624);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 31674 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (4292);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,20 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0% 1.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9% -0.8%

Доллар немного вырос против евро и фунта на фоне разговоров о скором повышение ставки ФедРезервом, в то время, как Европейский ЦБ и многие другие наоборот рассматривают смягчение денежной политики для поддержки своих экономик. Вчерашние выступления представителей ФРС намекнули на то, что после первого повышения ставки, которого не происходило с 2006 года, ЦБ еще не раз постепенно будет ее увеличивать. Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли добавляет, что необходимые условия для повышения будут созданы уже в ближайшем будущем. Читать далее...

Ключевым событием сегодняшнего дня несомненно станет публикация отчета по розничным продажам США за октябрь. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель, вероятно, вырос на 0.3% по сравнению с ростом на +0.1% в сентябре. Помимо этого, ожидается, что объем розничных продаж за исключением автомобилей перейдет в плюсовую зону и вырастит на 0.4% вместо -0.3% в сентябре. Многие экономисты на деяться на позитивный отчет в связи с запуском продаж нового iPhone в конце сентября. Это должно было дать толчок к росту результатов в этом месяце. Также благоприятным фактором можно считать относительную стабилизацию цен на бензин в течение октября. Если позитивный отчет по розничным продажам подтвердится, то ожидания по повышению ставки ФедРезервом в декабре вырастут.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США ослаб против евро и иены после того, как лишь один представитель руководства Федеральной резервной системы высказался в поддержку повышения процентных ставок в ходе декабрьского заседания, в то время как рынок ожидал более сильных сигналов.

Вчера президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли в ходе своего выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка сказал, что не может с точностью прогнозировать сроки повышения процентных ставок. Дадли также отметил, что инфляция по-прежнему продолжает оставаться ниже целевого уровня ФРС и добавил, что усиление доллара негативно сказывается на экспортном секторе США и приводит к замедлению экономического роста.

Также председатель ФРС Джанет Йеллен, в ходе своего выступления в четверг, не дала комментариев в отношении ближайших перспектив экономики или денежно-кредитной политики США.

Напомним ранее доллар получил поддержку, поскольку позитивные данные по занятости в США на прошлой неделе повысили вероятность подъема процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишер заявил, что сильный доллар США сдерживает рост инфляции и экспорта в стране, что оправдывает более медленные темпы повышений процентных ставок центральным банком США. Однако, в целом, экономика США довольно хорошо справляется с этими факторами.

Он также отметил, что руководители ФРС понизили свои прогнозы относительно того, как будет меняться ключевая процентная ставка центрального банка с тех пор, как в середине 2014 года доллар начал расти. "Эта более высокая степень денежно-кредитного смягчения кажется уместной, учитывая негативное влияние на совокупный спрос США со стороны роста доллара и ассоциируемые с этим слабые перспективы зарубежных экономик, а также другие факторы, ограничивающие расходы и удерживающие инфляцию на нежелательно низком уровне", - сказал Фишер.

Евро торгуется выше недельного максимума, несмотря на прозвучавшие накануне неблагоприятные комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. "Мы будем внимательно отслеживать риски для ценовой стабильности и оценивать устойчивость факторов, замедляющих рост инфляции к целевому уровню. На декабрьском заседании мы переоценим степень стимулирования, достигаемого за счет монетарной политики", - заявил Драги. Напомним, ЕЦБ ставит перед собой задачу поддержания инфляции на уровне около 2 процентов в год. Согласно последним данным, в октябре уровень инфляции остался без изменений. Драги также подтвердил, что программа покупки активов (QE) может быть продлена на период после сентября 2016 года, если в этом возникнет необходимость. Кроме того, глава ЕЦБ заявил, что экономика еврозоны восстанавливается медленнее американской. Он также отметил прогресс греческих банков в вопросе привлечения средств и сообщил, что греческие облигации могут стать частью программы QE при условии соблюдения необходимых требований.

Сейчас на рынке ожидают публикацию данных по ВВП еврозоны. Напомним, по итогам второго квартала реальный ВВП еврозоны увеличился на 0,4%, что оказалось достаточно, чтобы вернуть годовые темпы повышения до 1,5% (самый быстрый рост с 2011 года). Основную поддержку экономике оказали потребительские расходы и чистый экспорт, которые помогли компенсировать спад инвестиций в основной капитал. Данные по росту ВВП за 3-й квартал, скорее всего, будут особенно важными для инвесторов, так как они могут повлиять на перспективы запуска дополнительных стимулирующих мер на декабрьском заседании ЕЦБ. Если рост ВВП оправдает прогнозы, то это станет воодушевляющим сигналом о том, что страны Европы могут справиться со сложными для экспортеров условиями. Однако это также укажет на возможные проблемы, которые могут оказаться на пути восстановления экономики еврозоны.

Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 0,4%, так как и в предыдущем квартале

Доллар США снизился против евро и японской иены после того, как лишь один представитель руководства Федеральной резервной системы высказался в поддержку повышения процентных ставок в ходе декабрьского заседания, в то время как рынок ожидал более сильных сигналов.

Доллар снизился после того, как президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли в ходе своего выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка сказал, что не может с точностью прогнозировать сроки повышения процентных ставок. Дадли также отметил, что инфляция по-прежнему продолжает оставаться ниже целевого уровня ФРС и добавил, что усиление доллара негативно сказывается на экспортном секторе США и приводит к замедлению экономического роста.

Доллар США прекратил рост против основных валют, но все еще держался у семимесячного пика после того, как глава Федеральной резервной системы Йеллен воздержалась от комментариев в отношении будущего денежно-кредитной политики США.

Доллар ослаб после того, как в ходе своего выступления в четверг председатель ФРС Джанет Йеллен не дала комментариев в отношении ближайших перспектив экономики или денежно-кредитной политики США.

Вчера инвесторы оценивали комментарии ряда представителей ФРС. Президент ФРС-Чикаго Эванс считает, что центральному банку следует внятно говорить о перспективах своей денежно-кредитной политике. Поэтому ему было непросто сказать: "Не следует повышать процентные ставки в декабре". Вместе с тем его выступление в Чикаго в четверг утром свидетельствует, что, вероятно, именно таково его мнение.

Согласно записям выступлений представителей ФРС, большая часть банкиров ожидает повышения ставок в текущем году, до конца которого осталось всего одно заседание Комитета по денежно-кредитной политике.

По словам Эванса, желателен "отложенный старт и более постепенная нормализация экономики". Под размытой формулировкой скрывается совет повременить с повышением ставок до следующего года.

Эванс хочет увидеть наглядные доказательства усиления инфляции прежде чем повышать ставки. К декабрьскому заседанию Комитета увидеть их будет сложно.

Ранее Департамент труда США заявил, что число лиц, подавших первоначальные заявления на пособия по безработице за неделю, закончившуюся 7 ноября, не изменилось по сравнению с 276000 неделей ранее. Аналитики ожидали, что число заявок снизится на 6000 до 270000.

Доллар получил поддержку, поскольку позитивные данные по занятости в США на прошлой неделе повысили вероятность подъема процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

Евро ранее резко подешевел против доллара, ненадолго опустившись под отметку $1.0700, что было спровоцировано заявлениями главы ЕЦБ Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. "Мы будем внимательно отслеживать риски для ценовой стабильности и оценивать устойчивость факторов, замедляющих рост инфляции к целевому уровню. На декабрьском заседании мы переоценим степень стимулирования, достигаемого за счет монетарной политики", - заявил Драги. Напомним, ЕЦБ ставит перед собой задачу поддержания инфляции на уровне около 2 процентов в год. Согласно последним данным, в октябре уровень инфляции остался без изменений. Драги также подтвердил, что программа покупки активов (QE) может быть продлена на период после сентября 2016 года, если в этом возникнет необходимость. Кроме того, глава ЕЦБ заявил, что экономика еврозоны восстанавливается медленнее американской. Он также отметил прогресс греческих банков в вопросе привлечения средств и сообщил, что греческие облигации могут стать частью программы QE при условии соблюдения необходимых требований.

Небольшое влияние на евро оказали отчеты по Германии и еврозоне. Окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Destatis, показали, что потребительские цены выросли в прошлом месяце на 0,3 процента в годовом исчислении после нулевого изменения в сентябре. В месячном выражении потребительские цены остались на прежнем уровне после падения на 0,2 процента падения в предыдущем месяце. Также в отчете сообщалось, что цены на энергоносители снизились на 8,6 процента по сравнению с октябрем прошлого года. Без учета цен на энергоносители, инфляция была на уровне 1,4 процента.

Тем временем, данные от Статистического управления Eurostat показали: с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства в еврозоне упал в сентябре на 0,3% после снижения на 0,4% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,5%). Эксперты прогнозировали сокращение производства на 0,1%. В годовом выражении производство увеличилось на 1,7%. Ожидалось, что производство вырастет на 1,3% после повышения на 2,2% в августе.

Пара EUR/USD выросла несмотря на прозвучавшие накануне неблагоприятные комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики.. Это может послужить хорошей возможностью для продаж пары, говорят аналитики Nomura. По их мнению, продажи евро были сдержанными, так как на долговом рынке уже учли снижение ставки по депозитам на 10 б.п. центральным банком на следующем заседании.

"Пока цены на нефть не начнут расти, сложно предположить, что ЕЦБ не осуществит дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики, отмечают в Nomura. По их мнению По мнению, пара EUR/USD может упасть ниже паритета к марту 2016 года.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0813 +0,66%

GBP/USD $1,5231 +0,12%

USD/CHF Chf1 -0,44%

USD/JPY Y122,58 -0,22%

EUR/JPY Y132,55 +0,84%

GBP/JPY Y186,72 +0,25%

AUD/USD $0,7124 +0,91%

NZD/USD $0,6541 -0,02%

USD/CAD C$1,3289 +0,22%

• Более медленные темпы повышений процентных ставок кажутся целесообразными, учитывая сильный доллар США и другие факторы

• Комитет по операциям на открытом рынке в октябре просигнализировал, о том, что ставки могут быть повышены в декабре

• Итоги декабрьского заседания зависят от оценки прогресса в плане достижения целей ФРС

• Рост доллара США с июля 2014 года является "значительным", но не беспрецедентным

• Увеличение разницы между процентными ставками может лишь отчасти объяснить рост доллара США

• Опасения относительно перспектив мировой экономики и снижение склонности инвесторов к риску способствовали росту доллара США

• Укрепление доллара США вредит экспорту и замедляет экономический рост

• Есть веские основания полагать, что давление на экономический рост со стороны сильного доллара сохранится в следующем году

• Некоторые факторы, сдерживающие рост инфляции в 2015 году, начнут ослабевать в следующем году

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.1%

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.0% 0.3%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.3%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.6% 1.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 11.2 18.2

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.4%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.5% 1.7%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Сентябрь -0.2%

13:30 США Розничные продажи Октябрь 0.1% 0.3%

13:30 США Розничные продажи, г/г Октябрь 2.4%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Октябрь -0.3% 0.4%

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.5% 0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.1% -1.2%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Октябрь -0.3% 0.1%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Октябрь 0.8% 0.5%

15:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Ноябрь 90 91.5

15:00 США Товарно-материальные запасы Сентябрь 0.0% 0%