Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-11-2016

"Главным поворотным событием для рынков стала победа Дональда Трампа на президентских выборах в США. Влияние его президентства на канадскую экономику будет зависеть от политики, которую они предпочтет. Мы полагаем, что изменения в политике повлияют на Канаду через:

1) сокращение торговли за счет более протекционистских мер, в том числе возможного выхода из соглашения НАФТА - сделка о свободной торговле между Канадой, Мексикой и США.

2) дополнительную фокусировку на нефтяном секторе США, что в итоге может уменьшить потребность в канадской нефти

3) вероятное увеличение военных расходов в результате более изоляционистской внешней политики США

4) увеличение расходов на инфраструктуру, которое могло бы быть положительным, но будет зависеть от торговой политики и условий для американских компаний в государственных контрактах.

Общее влияние таких изменений, вероятно, окажется отрицательным, но многое будет зависеть от политики, которая будет введена в действие. Впрочем, результаты выборов в США не меняют наш взгляд на политику Банка Канады, которая будет оставаться зависимой от поступающих данных. Тем не менее, учитывая возможное влияние на экономику от торговой политики и возросшей неопределенностт, вероятность того, что Банку Канады будет необходимо обеспечить дальнейшее смягчение монетарной политики в среднесрочной перспективе, увеличилась", - заявили эксперты.

Канцлер Великобритании Филип Хаммонд заявил, что уверен в том, что Британия будут иметь конструктивную взаимосвязь с администрацией новоизбранного президента США Трампа. Напомним, кандидат Республиканской партии Трамп набрал 279 голосов выборщиков при необходимых для победы 270, его основной соперник демократ Клинтон получила 228. Инвесторы в основном рассчитывали на то, что победу с минимальным отрывом одержит Клинтон.

"Я уверен, что мы проведем очень конструктивный диалог с новой американской администрацией", - сказал Хаммонд в интервью ВВС.

На протяжении всей своей президентской кампании Трамп обещал оживить американскую экономику за счет сокращения налогов, запрета компаниям производить продукцию за рубежом, переговоров о пересмотре торговых соглашений и введении новых пошлин на импорт из таких стран, как Китай и Мексика, которые являются двумя крупнейшими торговыми партнерами США..

Отвечая на вопрос о предупреждении со стороны Всемирной торговой организации, что крупные экономики, такие как Соединенные Штаты, становятся все более протекционистскими, Хаммонд сказал, что Великобритания привержена свободной торговле и открытости рынков. "Речь идет о получении правильного баланса в глобальной торговой системе, так что мы можем иметь преимущества открытых рынков, будучи должным и надлежащим образом защищены от недобросовестной практики", - сказал Канцлер Великобритании.

Доллар США умеренно подорожал против евро, приблизившись до максимума 25 октября. Эксперты отмечают, что рынки оправились от шока, вызванного неожиданной победой Трампа на выборах. Инвесторы решили, что пока рано беспокоиться о возможности протекционистской политики. Вместо этого они сосредоточили внимание на возможном увеличении бюджетных расходов и ослаблении регулирования, что должно поддержать склонность рынков к риску. Рынки также прогнозируют ускорение инфляции в США, а это значит, что они могут ожидать повышения процентной ставки ФРС в декабре. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 76,3% против 71,5% днем ранее.

Сегодня президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что по-прежнему поддерживает повышение ставок в ближайшие несколько месяцев. По его мнению, для оценки влияния победы Трампа может потребоваться некоторое время. "Я считаю необходимым лишь одно повышение процентных ставок, и произвести его будет разумно в ходе декабрьского заседания", - сказал он. Буллард также высказался по поводу угроз для независимости ФРС, поскольку Трамп ранее критически отзывался о политике центрального банка. "Я думаю, что ФРС довольно хорошо справлялась со своими обязанностями, и, несмотря на то, что ЦБ в некоторой степени независим, окончательное решение относительно дальнейших шагов все же за Конгрессом", - сказал Буллард.

Определенное влияние на динамику торгов оказали заявления представителя ЕЦБ Ханссона. Он отметил, что ЕЦБ следит за развитием событий после выборов в США и может рассмотреть применение "других" инструментов, чтобы защитить экономику еврозоны. "В нашем распоряжении имеется множество традиционных инструментов, но, если появится необходимость применения каких-либо других мер, мы, очевидно, это обсудим", - отметил Ханссон. Кроме того, он не исключил влияние результатов выборов в США на решение ЕЦБ, но отметил, что потребуется время, чтобы оценить последствия. "До декабря еще есть несколько недель. К этому времени у нас будет более ясная картина", - отметил он. По мнению некоторых аналитиков, ЕЦБ продлит или увеличит программу покупок активов после победы Трампа.

Иена значительно снизилась против доллара, приблизившись до минимума 21 июля. Причиной такой динамики являются высокие ожидания инвесторов касательно повышения процентных ставок ФРС в ближайшие несколько месяцев. Многие эксперты считают, что если ситуация на рынках останется благоприятной, то вряд ли что-либо помешает ФРС повысить ставки в декабре. Давление на иену также оказывает дальнейшее повышение доходности американских 10-летних и 30-летних облигаций, поддержанное ожиданиями, что Трамп будет внедрять протекционистскую торговую политику, которая может подтолкнуть вверх зарплаты и увеличить инфляцию. Как известно, при росте инфляции снижается стоимость облигаций, что ведет к увеличению доходности. Как известно, более высокие процентные ставки в США увеличивают стоимость доллара, делая долларовые активы более привлекательными для инвесторов.

Фунт существенно укрепился против доллара США, приблизившись до максимума 7 октября, что главным образом связано с масштабным падением пары EUR/GBP, которая сейчас торгуется вблизи минимума 3 октября, а также усилением тяги к риску. Вместе с тем, небольшое влияние на пару GBP/USD оказали данные по рынку труда США. Министерство труда сообщило, что первичные обращения на государственные пособия по безработице сократились на 11 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 254 000 за неделю, завершившуюся 5 ноября. Данные за предыдущую неделю не пересматривались. Это была 88-я неделя подряд, когда первичные обращения оставались ниже 300 000 - порога, связанного со здоровым рынком труда. Это самый длинный период с 1970 года, говорится в сообщении Министерства. Экономисты прогнозировали, что первичные обращения за пособием по безработице составят 260 000 за последнюю неделю. Четырехнедельная скользящая средняя претензий, которая сглаживает волатильность, выросла на 1750 до 259 750 на прошлой неделе. Число людей, по-прежнему получающих пособие по безработице, увеличилось на 18 000 до 2,04 млн за неделю, завершившуюся 29 октября.

• Рост занятости, вероятно, замедлится в следующем году
  
• Экономике нужно создавать по 60 тыс. новых рабочих мест ежемесячно, чтобы рост занятости соответствовал росту населения
  
• Мы наблюдаем намного более сильный рост рабочих мест, чем 60 000
  
• Доводы в пользу повышения ставок довольно сильны, несмотря на события этой недели
  
  

• На перспективы экономики еврозоны оказывает давление неопределенность, связанная с выборами в США и Brexit
  
• Риски, побочные эффекты политики ЕЦБ будут расти со временем
  
  

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 14,990 млрд. долларов
  
• Доходность 30-летних облигаций составила 2,902% против 2,470% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,11 по сравнению с 2,44 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,45% от объёма размещения по сравнению с 65,40% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,49% от объёма размещения по сравнению с 6,13% на предыдущем аукционе
  
• Первичные дилеры выкупили 33,06% от объёма размещения по сравнению с 28.47% на предыдущем аукционе.
  
  

Данные, опубликованные Китайской ассоциацией автопроизводителей (CAAM) показали, что по итогам октября объем продаж автомобилей в Китае вырос на 18,7% в годовом выражении, составив при этом 2,65 млн. единиц. Впрочем, последние темпы повышения оказались более слабыми, чем в сентябре - тогда был зафиксирован рост продаж автомобилей на 26,1% годовых.

Между тем, стало известно, что за первые десять месяцев 2016 года продажи автомобилей увеличились на 13,8% годовых, до уровня 22.02 млн. единиц. Напомним, за тот же период прошлого года продажи выросли лишь на 1,5% годовых.

Продажи легковых автомобилей повысились на 20,3% годовых (до 2,34 млн. единиц) в прошлом месяце и выросли на 15,4% годовых (до 19,1 млн. единиц) за первые десять месяцев 2016 года.

"Объем продаж легковых автомобилей, как ожидается, вырастет на 13% годовых по итогам этого года", - говорилось в докладе Shanghai Securities News, опубликованном ранее на этой неделе, ссылаясь на генерального секретаря Китайской ассоциации пассажирских автомобилей. - Прогнозируемый рост более чем два раза превышает оценки, озвученные в начале года Китайской ассоциацией автопроизводителей и Китайской ассоциацией автомобильных дилеров. Напомним, тогда данные организации ожидали повышение продаж лишь на 6% годовых по итогам 2016 года".

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США снова улучшился по итогам прошлой недели, зафиксировав третье повышение подряд, чему способствовало увеличение двух из трех компонентов показателя.

Согласно данным, за неделю, завершившуюся 6 нояря, индекс потребительского комфорта вырос до 45,1 пункта с 44,6 пункта неделей ранее (по 30 октября). За последние три недели индекс прибавил 3,8 пункта. Среднего значения 2016 года сейчас составляет 43,3 пункта, а долгосрочное среднее значение, которое рассчитывается с конца 1985 года, составляет 41,7 пункта.

Что касается компонентов индекса, повышение зафиксировали два из трех показателей. Датчик личных финансов увеличился с 57,5 пункта до 58,5 пункта. За последние три недели индекс вырос на 4,2 пункта, записав максимальный прирост с начала июля. Среднее значение текущего года составляет 56,0 пункта. Что касается датчика покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, он снизился до 39,1 пункта с 39,5 пункта. За последние три недели индекс прибавил 1,7 процента. Среднее значение с начала 2016 года составило 39,4 пункта. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, поднялся с 36,9 пункта, до 37,7 пункта, что недалеко от максимума 2016 года (38,0 пункта). За последние три недели индекс вырос на 5,5 пункта, зафиксировав наибольшее повышение с января. Среднее значение данного показателя с начала года составило 34,4 пункта.

Также стало известно, что показатель настроений среди американцев, зарабатывающих менее $50 000 в год, вырос до 35,8 пункта, что является самым высоким значением с апреля 2015 года. Между тем, уровень настроений среди женщин увеличился до максимума с мая 2015 года.

На пятницу запланировано достаточной мало важных событий. В 07:00 GMT Германия опубликует окончательный индекс потребительских цен за октябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% в месячном выражении и на 0,8% относительно октября 2015 года.

В 15:00 GMT США выпустит предварительный индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за ноябрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозам, индекс вырос до 87,5 с 87,2 в октябре.

В 15:50 GMT с речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз. Напомним, Полоз был избран главой Банка Канады в мае 2013 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Марка Карни. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его выступлением, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

"Мы по-прежнему осторожно, и неохотно выявляем закономерности последних ценовых действий и их влияние на дальнейшие перспективы. На самом деле, мы смотрим на это как процесс, а не событие, поэтому тон для рынков будут задавать политика и повестка дня Трампа. Речь Трампа помогла развеять некоторые опасений участников рынка, поскольку она было немного более сдержанной, чем некоторые могли бы ожидать. Он сосредоточил свое внимание на экономике , а не торговле и иммиграции. Акцент на политике роста может помочь стабилизировать риски в течение нескольких недель. Тем не менее, мы предпочитаем оставаться в стороне, пока пыль не оседает, что будет способствовать коррекции индекса доллара, и представлять риски для роста доллара США по отношению к некоторым из торгово-ориентированных валют. В целом, мы ожидаем сохранения роста пары USD/CAD. Неустойчивые инвестиции в бизнес со стороны США, туманные канадские торговые перспективы и обновленные прогнозы ЦБ Канады, предполагающие снижении ставки в ближайшие месяцы, являются ключевыми встречными ветрами для канадского доллара. Мы надеемся, что пара USD/CAD будет постепенно приближаться к отметке CAD1.3650 . Также ми видим аналогичный профиль риска для австралийского и новозеландского долларов. Кроме того, мы ожидаем, что евро продолжит получать поддержку в краткосрочной перспективе, так как инвесторы могли бы диверсифицировать и расширить воздействие других резервных валют", - заявили эксперты.

• Ожидая низких процентных ставок в следующие 2-3 года
  
• Экономика США все еще растет низкими темпами, и производительность здесь остается низкой.
  
• Потребуется время, чтобы оценить влияние победы Трампа
  
• Динамика рынка труда "хорошая"
  
  

Уровень безработицы в Греции вырос в августе после того, как обратил вспять умеренное ослабление в предыдущем месяце, и остался самым высоким среди стран еврозоны.

С учетом сезонных колебаний уровень безработицы вырос до 23,4 процента с пересмотренного в сторону повышения 23,3 процента в июле. Уровень ниже текущей ставки в последний раз видели в марте 2012 года, когда он составил 22,7 процента.

Год назад уровень безработицы составил 24,6 процента. В июне этот показатель составил 23,4 процента.

Число безработных составило 1,13 млн в августе, что было на 59 894 человек меньше, чем год назад. По сравнению с предыдущим месяцем безработица увеличилась на 1669 человек.

Число занятых увеличилось на 57 683 человек в годовом исчислении до 3,69 млн человек, и снизилось на 7 001 человек по сравнению с предыдущим месяцем.

Уровень безработицы среди молодежи, которая относится к возрастной категории от 15 до 24 лет, упал до 46,5 процента с 48,3 процента в прошлом году.

Во Франции число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в третьем квартале, сообщило статистическое бюро Insee четверг.

Занятость в несельскохозяйственных секторах рынка выросла на 0,3 процента в третьем квартале. Около 52 200 новых рабочих мест было создано в третьем квартале по сравнению с 29 500 в предыдущем периоде.

Это ускорение было обусловлено ростом на 5,1 процента во временной занятости.

На ежегодной основе, занятость увеличилась на 0,9 процента, или 145 100 рабочих мест в третьем квартале.

Занятость в промышленности упала на 0,3 процента, или 9 100. В строительстве рабочие места выросли только на 300. Общая занятость третичного сектора ускорилась. Был отмечен рост на 0,5 процента, или 60 900 рабочих мест.

Тем не менее, в сфере услуг, за исключением временных работ, чистый прирост числа рабочих составил всего 31 300 или 0,3 процента.

В Греции показатель инфляции по стандартам ЕС увеличился быстрее, чем ожидалось, в октябре, после небольшого падения в предыдущем месяце, показали в четверг данные Греческого статистического органа.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или ГИПЦ, поднялся на 0,6 процента по сравнению с прошлым годом в октябре, обратив падение на 0,1 процента в сентябре. Это было также выше роста на 0,4 процента, которые ожидали экономисты.

Транспортные расходы выросли на 5,4 процента годовых в октябре, в то время как цены на продукты питания и безалкогольные напитки снизились на 1,3 процента.

В месячном исчислении ГИПЦ вырос более медленными темпами на 0,4 процента в октябре, после роста на 0,7 процента в предыдущем месяце.

В то же время, индекс потребительских цен снизился на 0,5 процента годовых в октябре, медленнее, чем спад в сентябре на 1,0 процент. Цены падают с марта 2013 года.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4 процента по сравнению с сентябрем, когда они выросли на 1,8 процента.

Канадские цены на новое жилье выросли на 0,2 процента в сентябре с августа, показав 18-й раз подряд рост, на фоне продолжения усиления на основных рынках в Торонто и Ванкувере, Статистическое управление Канады сообщило в четверг.

Повышение совпало с прогнозом аналитиков.

Цены в комбинированном регионе Торонто-Ошавы, на долю которого приходится 27,92 процента от канадского рынка, выросли на 0,3 процента. Цены в Ванкувере увеличились на ту же величину, и в обоих городах строители привели рыночные условия в качестве одной из причин усиления.

Федеральное правительство, озабоченное тем, что появились признаки перегрев на двух рынках, в прошлом месяце заявило, что будет ужесточать правила ипотечного кредитования и закроет налоговую лазейку на продажи.

Индекс цен на новое жилье исключает квартиры и кондоминиумы, которые правительство называет особой причиной для беспокойства, и которые составляют одну треть от нового жилья.

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, упало более, чем ожидалось, на прошлой неделе, что подчеркивает устойчивость рынка труда.

Первичные обращения на государственные пособия по безработице сократились на 11 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 254 000 за неделю, завершившуюся 5 ноября. Об этом Министерство труда сообщило в четверг. Данные за предыдущую неделю не пересматривались.

Это была 88-я неделя подряд, когда первичные обращения оставались ниже 300 000 - порога, связанного со здоровым рынком труда.

Это самый длинный период с 1970 года, говорится в сообщении Министерства.

Экономисты прогнозировали, что первичные обращения за пособием по безработице составят 260 000 за последнюю неделю.

Министерство труда заявило, что не было никаких специальных факторов, влияющих на данные на прошедшей неделю, и что обращения только одного штата, Вирджиния, были оценены.

Четырехнедельная скользящая средняя претензий, которая сглаживает волатильность, выросла на 1750 до 259 750 на прошлой неделе. Число людей, по-прежнему получающих пособие после первой недели помощи, увеличилось на 18 000 до 2,04 млн за неделю, завершившуюся 29 октября.

Данные по первичным обращениям следуют за ежемесячным отчетом о занятости за октябрь, вышедшим в прошлую пятницу, который показал здоровый прирост рабочих мест на 161 000.

При сильном рынке труда, Федеральная резервная система по-прежнему в настоящее время будет рассматривать повышение процентных ставок на своем следующем заседании в декабре, несмотря на победу республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в США во вторник.

EUR/USD 1.0845-50 (EUR 1.78bln) 1.0945-50 (1.44bn) 1.1000 (1.29bn)

USD/JPY 103.00 (USD 921m) 103.50 ( 960m) 105.00 (1.05bln)

USD/CHF: 0.9685 (USD 830m)

AUD/USD: 0.7560-70 (AUD 1.28bn)

USD/CAD 1.3400 (USD 1.47bln)

AUD/JPY 78.85 (AUD 1.04bn)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Сентябрь 2.3% Пересмотрено с 2.1% -0.3% -1.1%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные) III кв 0.2% 0.2% 0.3%

Доллар США продолжает восстанавливаться. После падения в результате победы Дональда Трампа на президентских выборах он быстро развернулся, так как инвесторы решили, что пока рано беспокоиться о возможности протекционистской политики. Вместо этого они сосредоточили внимание на возможном увеличении бюджетных расходов и ослаблении регулирования, что должно поддержать склонность рынков к риску.

Рынки также прогнозируют ускорение инфляции, а значит, они могут по-прежнему ожидать повышения ключевой процентной ставки ФРС в декабре.

Росту евро вредит то, что инвесторов начинает беспокоить политическая нестабильность в еврозоне перед рядом событий. В частности, запланированный на 4 декабря референдум в Италии может дестабилизировать рынки.

В целом, участники рынка ожидают, что в ближайшее время торги будут проходить неровно по мере закрытия избирательных участков и опубликования результатов голосования. Эксперты отмечают, что победа Клинтон вполне могла бы обеспечить повышение ставки в декабре, а вот победа Трампа будет рассматриваться как неожиданное событие, которое может побудить ФРС быть осторожнее. Это связано с тем, что экономический курс США станет менее предсказуемым, учитывая радикальные идеи Трампа по вопросам торговли, иммиграции, военной стратегии.

Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари сказал, что центральный банк со временем оценит воздействие Трампа на посту президента на экономику. "Мы собираемся подождать и посмотреть, что решат делать конгресс и исполнительная власть. ФРС предана выполнять свою задачу, обеспечивая ценовую стабильность и максимальную занятость", - указал Кашкари.

Тем временем, представитель ФРС Уильямс отметил, что смысл в постепенном повышении ставки все еще есть. "После выборов ФРС всегда пытается понять, как политика будет влиять на экономику. Однако, финансовая политика является лишь одним из факторов в списке того, что влияет на экономику США. После выборов я не поменял свой взгляд на исполнение монетарной политики", - пояснил Уильямс. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 71,5% по сравнению с 76,3% днем ранее.

Небольшое влияние на фунт оказали данные по рынку жилья Британии. Цены на жилье в Великобритании выросли в октябре после спада, начавшегося сразу же после референдума 23 июня о выходе страны из Евросоюза. Об этом свидетельствуют результаты опроса брокеров, опубликованные в четверг.

Как сообщили в Royal Institution of Chartered Surveyors, рассчитываемый институтом индикатор цен в октябре составил +23 против +18 в сентябре. Более высокое значение говорит о том, что большее число брокеров по недвижимости сообщили о росте цен по сравнению с теми, кто сообщил о снижении.

Спрос на жилую недвижимость в Великобритании в октябре вырос второй месяц подряд, что оказало поддержку ценам. Однако ключевым фактором, способствовавшим росту цен, продолжала оставаться нехватка недвижимости на продажу, сообщили в институте.

"Острая нехватка доступного жилья по всей Великобритании продолжала толкать цены вверх, несмотря на неопределенность, связанную с продолжающимися дискуссиями вокруг Brexit", - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон.

Экономисты внимательно наблюдают за ценами на жилье как за потенциальным индикатором общего здоровья пятой крупнейшей экономики мира. За последние три десятилетия домохозяйства в Великобритании сокращали расходы каждый раз, как цены на жилье падали.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0869

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2454 и затем упала до $1.2376

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.91

В 13:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за сентябрь, а США - первичные обращения за пособием по безработице. В 21:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0930-35 1.0950 1.0980-85 1.1000 1.1025-30 1.1055-60 1.1085 1.1100 1.1200

Ордера на покупку: 1.0900 1.0885 1.0850 1.0830 1.0800 1.0785 1.0765 1.0750

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2460 1.2480-85 1.2500 1.2530 1.2550-60 1.2580 1.2600

Ордера на покупку: 1.2420 1.2400 1.2375-80 1 .2350 1.2330 1.2300 1.2280 1.2250-55

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8800 0.8820-25 0.8850-55 0.8880-85 0.8900 0.8925 0.8950

Ордера на покупку: 0.8750-60 0.8735 0.8700 0.8680 0.8650 0.8600

EUR/JPY

Ордера на продажу: 115.70 116.00 116.30 116.50 117.00 117.30 117.50

Ордера на покупку: 115.00 114.80 114.50 114.20 114.00 113.80 113.50 113.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 105.85 106.00 106.50 106.70 107.00 107.50

Ордера на покупку: 105.20 105.00 104.85 104.50 104.30 104.00 103.80 103.50 103.00 102.80 102.50-55

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7700 0.7730 0.7750 0.7765 0.7780 0.7800

Ордера на покупку: 0.7650 0.7630 0.7600 0.7550 0.7520 0.7500 0.7475-80 0.7450 0.7400

Объем промышленного производства в Италии снизился впервые за три месяца в сентябре, показали в четверг данные статистического бюро Istat.

Объем промышленного производства снизился менее, чем ожидалось, на 0,8 процента за месяц, обратив рост на 1,8 процента в августе. Это было первое снижение с июня, когда промпроизводство упало на 0,2 процента. Экономисты прогнозировали снижение на 1 процент.

В годовом исчислении, рост промышленного производства снизился с календарной поправкой до 1,8 процента в сентябре по сравнению с 4,4 процента в августе. Тем не менее, это был второй подряд рост производства. Рост производства, по прогнозам, должен был замедлиться до 2,2 процента.

Нескорректированный объем промышленного производства вырос на 1,9 процента годовых, значительно слабее, чем расширение в августе на 7,7 процента.

Денежная масса М2 в Японии выросла на 3,7 процента годовых в октябре, заявил в четверг Банк Японии, и составила 945,1 трлн иен.

Это превысило прогнозы роста на 3,6 процента после увеличения на пересмотренные с понижением 3,5 процента в сентябре (первоначально сообщалось о росте на 3,6 процента).

Денежная масса М3 увеличились на 3,2 процента годовых в сравнении с прогнозами роста на 3,1 процента после того, как выросла на пересмотренные с понижением 3,0 процента в предыдущем месяце (первоначально сообщалось о росте на 33,1 процента).

Денежная масса L выросла на 1,9 процента до 1656,0 трлн иен.

Во Франции промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности сократились больше, чем ожидалось в сентябре, статистическое управление Insee сообщило в четверг.

Промышленное производство упало на 1,1 процента в сентябре с августа, когда оно выросло на 2,3 процента. Это было самым большим падением с февраля, когда выпуск упал на 1,2 процента и намного больше, чем ожидаемое снижение на 0,3 процента.

Аналогичным образом, выпуск продукции обрабатывающей промышленности снизился на 1,1 процента, в отличие от роста на 2,4 процента в августе. Экономисты прогнозировали незначительное падение на 0,1 процента.

Объемы строительства также снизились в сентябре. Выпуск снизился на 0,9 процента, после 0,6 процента роста месяц назад.

В третьем квартале, выпуск в обрабатывающей промышленности вырос на 0,2 процента по сравнению с предыдущим кварталом. В целом в промышленности, выпуск снизился на 0,1 процента, в связи с резким падением в горнодобывающей промышленности и разработки карьеров, энергетике, водоснабжении.

Сегодня международное энергетическое агентство (IEA) заявило, что добыча ОПЕК в октябре выросла на 230 тыс барр/день, до рекордного максимума 33,83 млн барр/день. Рост добычи ОПЕК в октябре вызван производством нефти в Нигерии, Ливии и Ираке. IEA оставила без изменений прогноз роста мирового спроса на нефть в 2017 году на уровне 1,2 млн барр/день.

Тезисы заявления IEA:

• Мировое предложение нефти в октябре +0,8 млн барр/день до 97,8 млн барр/день

• Запасы нефти в странах ОЭСР в сентябре упали второй месяц подряд, на 17,1 млн баррелей

• Добыча нефти Ирака +100 тыс барр/день до рекордного максимума 4,59 млн барр/день

D/W

Обама обещает упорядоченную передачу власти в США

Президент США Барак Обама обещал обеспечить упорядоченную смену власти в стране, несмотря на наличие серьезных разногласий с будущим главой государства Дональдом Трампом. "Страна нуждается в чувстве единства, сопричастности, уважения к институтам власти", - подчеркнул Обама, выступая с речью в Белом Доме по итогам президентских выборов в США в среду, 9 ноября.

Евросоюз констатировал неготовность Турции к вступлению в ЕС

Евросоюз констатировал регресс Турции в сфере правовой системы и свободы слова. Со времени попытки путча в июле, ситуация в этой стране серьезно ухудшилась, говорится в обнародованном в среду, 9 ноября, докладе Еврокомиссии о готовности Турции к вступлению в Евросоюз. В документе подчеркивается, что целый ряд действующих в Турции законов не соответствует европейским стандартам. Особую обеспокоенность Евросоюз выражает по поводу ситуации с правами человека в Турции и задержанием депутатов-курдов на минувшей неделе. В докладе указывается, что турецкие власти вольно интерпретируют антитеррористическое законодательство и используют его для борьбы с оппозицией и журналистами.

газета. ru

Италия может провести референдум об отказе от евро

Основатель итальянского протестного политического движения «Пять звезд» Беппе Грилло заявил, что его партия будет настаивать на проведении референдума по вопросу использования евро в стране. Об этом сообщает Reuters.

Moody's и Fitch оценили последствия победы Трампа

Международное рейтинговое агентство Moody's считает, что победа на президентских выборах США Дональда Трампа приведет к изменениям в ряде социально-экономических сфер, передает Reuters со ссылкой на пресс-релиз агентства.

BBC

Недовольные победой Трампа американцы вышли на акции протеста

В США на улицы крупных городов вышли тысячи американцев, недовольных победой кандидата от Республиканской партии Дональда Трампа на президентских выборах.

Олланд хочет как можно скорее поговорить с Дональдом Трампом

Президент Франции Франсуа Олланд направил победившему на президентских выборах в США республиканцу Дональду Трампу письмо с просьбой о переговорах.

Согласно мнению аналитиков банка Mitsubishi UFJ Morgan Stanley, до инаугурации Дональда Трампа в январе месяце, пара USD/JPY может остаться под контролем быков. Однако, эксперты предупреждают, что это восходящее движение еще не является трендом. В Mitsubishi UFJ Morgan Stanley считают, что пару поддержал рост доходности казначейских облигаций США, так как инвесторы ставят на увеличение бюджетных расходов администрацией Дональда Трампа. Хотя доходность казначейских облигаций вернулась к уровням начала этого года, пара USD/JPY торгуется в районе Y105, то есть значительно ниже Y120, где она торговалась тогда, говорит Уэно.

Комментарии Mitsubishi UFJ Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires

EUR/USD 1.0845-50 (EUR 1.78bln) 1.0945-50 (1.44bn) 1.1000 (1.29bn)

USD/JPY 103.00 (USD 921m) 103.50 ( 960m) 105.00 (1.05bln)

USD/CHF: 0.9685 (USD 830m)

AUD/USD: 0.7560-70 (AUD 1.28bn)

USD/CAD 1.3400 (USD 1.47bln)

AUD/JPY 78.85 (AUD 1.04bn)

В 17:15 GMT Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

В 17:50 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 20:00 GMT Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 21:01 GMT США проведет аукцион по размещению 30-летних бондов

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1154 (3904)

$1.1089 (2239)

$1.1039 (739)

Цена на момент написания обзора: $1.0926

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0857 (3515)

$1.0834 (3018)

$1.0807 (4574)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 63564 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (6747);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 56058 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (4574);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 ноября составило 0,88 против 0,87 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2705 (1516)

$1.2608 (1246)

$1.2512 (1870)

Цена на момент написания обзора: $1.2437

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2388 (1276)

$1.2292 (3506)

$1.2195 (951)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 32176 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2560);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 34301 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3506);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 ноября составило 1,07 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Октябрь 0.1% 0.8% 1.2%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.9% 2.1% 2.1%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 46.3 Пересмотрено с 44.8 44.4 49.3

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 49.9 Пересмотрено с 48.5 51.4

Австралийский доллар упал, а японская иена выросла после того, как на выборах в США Дональд Трамп выиграл в ключевых штатах, включая Флориду и Огайо. Большинство аналитиков ожидали, что кандидат Демократической партии Хилари Клинтон имеет небольшое, но достаточное преимущество перед своим конкурентом. Однако, прогнозы не оправдались. Таким образом, тают шансы на то, что Клинтон обеспечит для Демократической партии третий подряд срок в Белом доме. По сообщениям Associated Press, Дональд Трамп победил в таких ключевых штатах, как Флорида, Северная Каролина и Огайо, затруднив Хилари Клинтон путь к Белому дому, и добившись таких успехов, каких ни один кандидат от Республиканской партии не добивался с 2004 года. Победа Трампа в этих трех крупнейших "колеблющихся" штатах, сближает шансы кандидатов больше, чем ожидали эксперты обеих партий. Для того чтобы победить, Клинтон должна получить большинство в Пенсильвании, Мичигане и Висконсине, где шансы кандидатов также почти равны. Читать далее...

Согласно опубликованным сегодня данным института экономических и социальных исследований Японии, базовые заказы на машины и оборудование в сентябре продолжили свой спад уже четвертый месяц подряд и снизились на -3.3% по отношению к августу. Стоит отметить, что большинство аналитиков прогнозировало снижение всего на -0.5%. Таким образом данные оказались заметно хуже прогноза и показало спад в абсолютной величине на 843,7 млрд иен. В годовом исчислении показатель вырос на 4.3%, тогда как годом ранее составлял 11.6% роста.

Общее количество заказов на машины и оборудование, в том числе для судов и электроэнергетических компаний, упало на 0.7% в месячном исчислении и выросло на 0.9% за год до 972.1 млрд иен.

Согласно опубликованным сегодня данным профессиональных оценщиков Великобритании Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), баланс цен на жилье в Королевстве вырос в октябре на 23% против 18% в сентябре. Цифры говорят о том, что теперь большее количество продавцов недвижимости сообщили о подъеме цен по сравнению с теми, кто сообщил о спаде. Отметим, что показатель растет уже второй месяц подряд после спада вызванного Brexit. Эксперты говорят, что ключевым драйвером роста цен, стала нехватка недвижимости на продажу. "Острая нехватка доступного жилья по всей Великобритании продолжала толкать цены вверх, несмотря на неопределенность, связанную с продолжающимися дискуссиями вокруг Brexit", - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон.

Комментарии RICS приводит агентство Dow Jones Newswires

Доллар США торгуется в узком диапазоне, стабилизировавшись после вчерашней волатильности на неожиданных итогах президентских выборов в США. Как стало известно, кандидат Республиканской партии Трамп набрал 279 голосов выборщиков при необходимых для победы 270, его основной соперник демократ Клинтон получила 228. Инвесторы в основном рассчитывали на то, что победу с минимальным отрывом одержит Клинтон. Согласно опросам и рынкам ставок, она постоянно возглавляла рейтинги, и рынки были уверены в своей правоте до выхода первых результатов президентских выборов. Клинтон признала свое поражение Трампу в президентской гонке, после того как он одержал победы в ключевых штатах Флорида, Северная Каролина и Огайо.

Многие эксперты отмечают, что победа Трампа рассматривается как негативный фактор для финансовых рынков, поскольку его политика является источником неопределенности для экономики США. Впрочем, последние заявления Трампа заставили часть аналитиков пересмотреть свое мнение. "Трампу удалось звучать вполне примирительно в своей победной речи сегодня утром, - сказал аналитик Mitsubishi Джонатан Батлер. - В своих комментария Трамп избежал суровой риторики, которую мы неоднократно слышали в ходе его предвыборной кампании. Это успокоило финансовые и фондовые рынки, и способствовало росту доллара".

Однако, победа Трампа бросила под сомнение основное предположение на финансовых рынках, что Федеральная резервная система повысит ставки в ближайшее время. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 66,8% по сравнению с 76,3% днем ранее.

Новозеландский доллар резко вырос после того как Резервный банк Новой Зеландии принял решение снизить процентную ставку, однако вскоре утратил набранные позиции пи продолжил снижаться на сопроводительном заявлении центробанка и высказывании главы РБНЗ Грема Уилера.

Резервный банк Новой Зеландии снизил официальную процентную ставку на 25 б.п. с 2,0% до 1,75% Такое решение центробанка не было неожиданностью для инвесторов, так как вероятность снижения ставки оценивалась рынками в более чем 80%. Снижение процентной ставки необходимо в основном для поддержания уровня инфляции. По прогнозам РБНЗ, инфляция достигнет целевого уровня 2% в четвертом квартале 2018 года. Ранее центробанк ожидал достижения цели в третьем квартале 2018 года. В своем сопроводительном заявлении руководители РБНЗ выразили опасения по поводу мировой политической неопределенности. Трамп, Brexit, Китай - среди факторов глобальной неопределенности. В банке рассматривали понижение ставки в свете победы Трампа и повышения волатильности на мировых рынках. Отказ от понижения ставки создал бы риск роста новозеландского доллара

Управляющий РБНЗ Грэм Уилер также обеспокоен как бизнес отреагирует на глобальные риски, особенно он отметил риски связанные с перспективами экономики Китая. Уилер также заявил, что в ближайшее время не понадобится еще одно понижение ставки.

Ожидания по инфляции потребительских цен Австралии, публикуемые институтом Мельбурна, в ноябре составили 3,2%, что немного ниже предыдущего значения 3,7%. Данный индикатор отражает ожидания потребителей в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев. Чем выше ожидания, тем более значимый эффект они произведут на вероятность повышения ставки РБА.

Согласно отчета по ипотечным кредитам от Австралийского бюро статистики, число ипотечных кредитов в сентябре выросло на 1,6% после снижения в августе до -2,7%. Данный отчет также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Также стало известно, в сентябре общий объем кредитования на дома вырос на 0,2%, в том числе домов, в которых проживает собственник снизился на 0,5%, а инвестиционных домов вырос на 1,3%. Число кредитов на отдельные дома, в которых проживает собственник, снизилось в сентябре на 1,0%. Доля покупающих первый дом в общем количестве финансирования покупки для проживания собственника снизилась до 13,1% в сентябре с 13,2% в августе.

• Предложения ограничить независимость ФРС могут быть негативными

• Многие решили, что победа республиканцев в палате представителей довольно легко изменит налогово-бюджетную политику

• Налогово-бюджетная политика - лишь один из факторов, учитываемых ФРС при проведении денежно-кредитной политики

• Критика в адрес ФРС должна иметь место в демократически здоровом обществе

• ФРС, как непартийная организация, всегда сфокусирована на экономике

Резервный банк Новой Зеландии снизил официальную процентную ставку на 25 б.п. с 2,0% до 1,75% Такое решение центробанка не было неожиданностью для инвесторов, так как вероятность снижения ставки оценивалась рынками в более чем 80%. Снижение процентной ставки необходимо в основном для поддержания уровня инфляции. По прогнозам РБНЗ, инфляция достигнет целевого уровня 2% в четвертом квартале 2018 года. Ранее центробанк ожидал достижения цели в третьем квартале 2018 года. В своем сопроводительном заявлении руководители РБНЗ выразили опасения по поводу мировой политической неопределенности. Трамп, Brexit, Китай - среди факторов глобальной неопределенности. В банке рассматривали понижение ставки в свете победы Трампа и повышения волатильности на мировых рынках. Отказ от понижения ставки создал бы риск роста новозеландского доллара

Управляющий РБНЗ Грэм Уилер также обеспокоен как бизнес отреагирует на глобальные риски, особенно он отметил риски связанные с перспективами экономики Китая. Уилер также заявил, что в ближайшее время не понадобится еще одно понижение ставки.

Иена и швейцарский франк существенно подешевели против доллара, утратив все позиции, заработанные в начале торгов. Напомним, неожиданные новости о победе Трампа на президентских выборах в США вызвали массивные покупки активов-убежищ, до которых традиционно относятся иена и франк. Впрочем, через некоторое время курсы данных валют начали активно снижаться на фоне угроз интервенций со стороны центральных банков. Представитель правительства Японии Суга заявил, что Кабмин и ЦБ готовы принять необходимые меры в случае чрезмерных колебаний на рынках и внимательно следят за колебаниями на валютных рынках. Позднее заместитель министра финансов Японии Асакава также отметил, что правительство готово принять меры против чрезмерного роста японской иены. Асакава отказался комментировать вероятность интервенции на валютном рынке. Однако он сказал, что министерство предпримет необходимые меры, если чрезмерный рост иены продолжится. Он также не исключает любых вариантов коррекции после этих колебаний. По мнению аналитиков Nomura Securities, Банк Японии не станет вмешиваться в ценообразование курса иены пока он находится около уровня Y100. Также они отмечают, что интервенции со стороны ЦБ возможны только в случае снижения пары USD/JPY до отметки Y95.

Давление на активы-убежище также оказывает повышение доходности американских 10-летних казначейских нот и 30-летних облигаций до самого высокого уровня за девять месяцев, поддержанное ожиданиями, что Трамп будет внедрять протекционистскую торговую политику, которая может подтолкнуть вверх зарплаты и увеличить инфляцию. Как известно, при росте инфляции снижается стоимость облигаций, что ведет к увеличению доходности. Более высокие процентные ставки в США увеличивают стоимость доллара, делая долларовые активы более привлекательными для инвесторов.

Евро значительно снизился против доллара США, приблизившись до минимума 28 октября. Напомним, в начале вчерашней сессии евро укрепился почти на 300 пунктов в ответ на шокирующие итоги президентских выборов в США. Как стало известно, кандидат Республиканской партии Трамп набрал 279 голосов выборщиков при необходимых для победы 270, его основной соперник демократ Клинтон получила 228. Инвесторы в основном рассчитывали на то, что победу с минимальным отрывом одержит Клинтон. Согласно опросам и рынкам ставок, она постоянно возглавляла рейтинги, и рынки были уверены в своей правоте до выхода первых результатов президентских выборов. Клинтон признала свое поражение Трампу в президентской гонке, после того как он одержал победы в ключевых штатах Флорида, Северная Каролина и Огайо.

Многие эксперты отмечают, что победа Трампа рассматривается как негативный фактор для финансовых рынков, поскольку его политика является источником неопределенности для экономики США. Впрочем, последние заявления Трампа заставили часть аналитиков пересмотреть свое мнение. "Трампу удалось звучать вполне примирительно в своей победной речи сегодня утром, - сказал аналитик Mitsubishi Джонатан Батлер. - В своих комментария Трамп избегал суровой риторики, которую мы неоднократно слышали в ходе его предвыборной кампании. Это успокоило финансовые и фондовые рынки, и способствовало росту доллара".

Однако, победа Трампа бросила под сомнение основное предположение на финансовых рынках, что Федеральная резервная система повысит ставки в ближайшее время. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 66,8% по сравнению с 76,3% днем ранее.

Причиной падения евро также были новости, что ЕЦБ готов провести интервенцию на рынке с целью предотвратить дальнейшее укрепление валюты. Между тем, некоторые аналитики предупреждают, что на фоне итогов выборов в США руководство ЕЦБ на декабрьском заседании вряд объявит о сворачивании своей программы количественного смягчения. Если последствия избрания Трампа не окажут существенного влияния на рынки, ЕЦБ может отложить решение относительно программы до января, когда реакция европейских компаний и экономики будет более ясной. В целом, действия ЕЦБ будут зависеть от длительности турбулентности на рынках, а также от курса пары EUR/USD.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0909 -1,07%

GBP/USD $1,2405 +0,20%

USD/CHF Chf0,9843 +0,33%

USD/JPY Y105,66 +0,47%

EUR/JPY Y115,25 -0,57%

GBP/JPY Y131,06 +0,68%

AUD/USD $0,7633 -1,65%

NZD/USD $0,7277 -1,47%

USD/CAD C$1,3422 +1,01%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Октябрь 3.7%

00:10 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -3% -2%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование(предварительные данные), г/г Октябрь -6.3%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Сентябрь 2.1% 0%

07:45 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные) III кв 0.2% 0.2%

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье, м/м Сентябрь 0.2% 0.2%

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2026 2030

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 265 260

14:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

19:00 США Федеральный бюджет, млрд Октябрь 33 -80

21:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 57.7