Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-01-2018

• Доводы в пользу повышения ставок "остаются сильными"

• Налоговый законопроект создает реальные проблемы для налогово-бюджетной стабильности в будущем

• Экономика может столкнуться с риском перегрева

• Рост экономики США в этом году, вероятно, составит 2,5%-2,75%

• Риски слабой инфляции перевешиваются другими факторами

• Инфляция со временем поднимется к 2%

• Очень мягкие финансовые условия могут вынудить ФРС к более агрессивным мерам

• Более агрессивная политика ФРС может повысить риск жесткой посадки

• Курс налогово-бюджетной политики неустойчив, может создать проблемы со временем

• Уровень безработицы в этом году будет ниже 4%

По мнению одного экономиста, глобальных инвесторов не должны беспокоить сообщения о том, что Китай стремиться ограничить свои закупки американских облигаций.

"Во-первых, я не думаю, что это уместно, во-вторых, я не думаю, что это произойдет", - сказал в четверг Дэниел Лакалле, главный экономист и инвестиционный директор Tressis Gestion.

Китай владеет задолженностью США в размере $1,2 трлн. - больше, чем любая другая страна в мире. Китай обогнал Японию в августе прошлого года, которая была крупнейшим держателем долга США на протяжении 8 месяцев. Если Китай прекратит или даже значительно снизит уровень закупок, многие предупреждают, что такой шаг может затронуть экономику США. Однако, Лакалле считает, что по-прежнему будет сохраняться большой спрос на задолженность США.

"Есть много покупателей, - сказал он. - Я не вижу риска, и я думаю, что реакция (на отчет) немного преувеличена, возможно, больше на то, что ставки продолжат расти, и что инфляция набирает обороты, а не этот слух, который появляется время от времени".

Китайские власти сегодня опровергли данные сообщение, заявив, что эта история могла цитировать ошибочный источник. В любом случае, Лакале сказал, что он не беспокоится и ожидает прочный спрос на казначейские облигации США, который будет "намного больше, так как Банк Японии и ЕЦБ продолжают свое денежное стимулирование".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Так называемый "жесткий Brexit", включающий в себе тарифы и длительную девальвацию фунта, может привести к потерям тысячи рабочих мест среди немецких поставщиков автомобилей, выявило исследование, проведенное аудиторской фирмой Deloitte.

Соглашение, в котором Британия отказывается от полного доступа к единому рынку и таможенному союзу, может поставить под угрозу около 14 000 рабочих мест среди поставщиков автомобилей в Германии и сократить продажи на 3,8 млрд. евро, показало исследование. Напомним, Британия покинет Евросоюз в 2019 году.

Германия является крупнейшим экспортером автомобильных запчастей в Великобританию, при этом такие компании, как Continental, и Robert Bosch, обеспечивают почти пятую часть всех компонентов, используемых в автомобильном производстве, базирующемся в Великобритании.

Около 42 500 рабочих мест в Германии зависят от связей поставщиков Великобритании и немецких производителей запчастей, которые в 2016 году получили 16,9 млрд. евро от британского автомобильного производства, показало исследование.

"Торговые барьеры, возникающие в ходе Брекзита, такие как тарифы или регулирование, могут значительно повредить цепочке поставок и увеличить затраты для поставщиков", - сказал Томас Шиллер, глава автомобильной промышленности в Deloitte.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно укрепился против доллара, обновив максимум 8 января, что было обусловлено публикацией протокола декабрьского заседания ЕЦБ. Дополнительную поддержку паре EUR/USD оказали более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда и по ценам производителей США.

В протоколе заседания ЕЦБ, состоявшегося 13-14 декабря, говорится, что Банк должен пересмотреть свою коммуникационную позицию в начале 2018 года и постепенно корректировать формулировку, чтобы отразить улучшенные перспектив роста. Изменения в сообщении, вероятно, будут приняты инвесторами как признак того, что руководства ЕЦБ может начать сворачивание своей программы покупки облигаций на сумму 2,55 трлн. евро раньше, нежели сейчас ожидается.

Напомним, по итогам декабрьского заседания ЕЦБ подтвердил намерение проводить программу покупки активов как минимум до сентября 2018 года, но сократил их ежемесячный объем до 30 млрд. евро. Также было объявлено, что ставки останутся неизменными и после сворачивания программы QE. "Хотя конец программы количественного смягчения еще не пришел, в протоколах декабрьского заседания прослеживаются некоторые серьезные изменения в риторике ЕЦБ, которые указывают, что разговоры о сворачивании плана покупки облигаций будут все более распространенными", - заявил Коннор Кемпбэлл, финансовый аналитик Spreadex.

Что касается данных, Министерство труда США сообщило, что цены производителей упали в декабре впервые более чем за год, что свидетельствует о том, что инфляция остается подавленной, несмотря на устойчивую экономику. Индекс цен производителей, мера цен на товары, полученные производителями за товары и услуги, в декабре упал на 0,1% по сравнению с месяцем ранее, сообщило в четверг. Это первое снижение с августа 2016 года. Падение цен было на широкой основе. Без учета нестабильных категорий продуктов питания и энергии так называемые базовые цены также снизились на 0,1%. Ожидалось, что как общие, так и базовые цены вырастут на 0,2% в прошлом месяце. Экономисты отслеживают цены производителей как ранние признаки того, какими будут потребительские цены - главный показатель инфляции. Инфляция была скромной на протяжении большей части восстановления экономики, хотя недавно появились признаки подъема. Неясно, является ли снижение цен производителей в декабре временным явлением или началом тренда. В более широком плане цены производителей росли медленно, но неуклонно. Цены производителей выросли на 2,6% в декабре по сравнению с 2016 годом, это самое большое увеличение за календарный год с 2011 года. Базовые цены в 2017 году выросли на 2,3%.

Отдельный отчет от Министерства труда указал, что число американцев, подавших заявки на получение новых пособий по безработице, выросло на прошлой неделе, но остается низким, что свидетельствует о сильном рынке труда, который, вероятно, продолжит ужесточение в 2018 году. Первичные обращения за пособием по безработице, датчик увольнений по всем США, выросли на 11 000 до 261 000 с учетом сезонных колебаний за неделю по 6 января. Это была четвертая неделя роста заявок. Экономисты ожидали 245 000 новых заявок. Четырехнедельная скользящая средняя, ​​более стабильная мера, на прошлой неделе выросла на 9 000 до 250 750.

Британский фунт сильно вырос против доллара США, восстановив все позиции, утраченные в первой половине сессии, и достигнув максимума 10 января. Основным драйвером повышения пары GBP/USD было повсеместное ослабление американской валюты после того, как данные указали на повышение числа обращений за пособием по безработице и снижение цен производителей в США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,50%, на уровне 91,87 (минимум с 5 января).

Между тем, участники рынка корректируют свои позиции в преддверии завтрашней публикации отчета по розничным продажам и данных по потребительской инфляции в США, которые могут вызвать очередной раунд дебатов о ФРС и ее выходе из политики смягчения. Ожидается, что в декабре цены потребителей выросли на 0,2% относительно октября и на 2,1% годовых, а розничные продажи увеличились на 0,5% за месяц. По мере того, как инфляция должна более отчетливо расти в ближайшие месяцы, ожидается, что ФРС продолжит свои постепенные темпы ужесточения денежно-кредитной политики в предстоящем году. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, отслеживаемым CME Group, в настоящее время инвесторы оценивают вероятность повышения ставок ФРС в марте в 67,1% по сравнению с 67,3% накануне и 67,3% неделей ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,49%, на уровне 91,88 (минимум с 5 января).

Между тем, доходность 10-летних гособлигаций США сейчас составляет 2,533%. С начала сегодняшней сессии доходность упала на 1,6 базисных пункта или на 0,62%.

В настоящее время не видно признаков окончания экономического бума в Германии, и следующее правительство должно постепенно снижать налоги, начиная со следующего года, когда Европейский центральный банк, как ожидается, уменьшит свое денежное стимулирование, сказал главный экономист института Ifo.

"Экономика работает изо всех сил, подъем вступает в новую фазу бума", - сказал Тимо Вулмершайзер в интервью Reuters, добавив, что появились "узкие места" в производстве и чрезмерное использование мощностей практически во всех секторах.

Он призвал следующее правительство учитывать сильный экономический рост при рассмотрении вопроса о большем объеме фискальных стимулов.

"Если экономика будет продолжать работать так хорошо, было бы разумно отложить запланированные сокращения налогов и реализовывать их только постепенно, в идеале не до 2019 года, когда ЕЦБ, скорее всего, закроет свой "денежный кран"", - сказал Вулмершайзер.

Он подтвердил прогнозы института Ifo по росту экономики Германии в этом году на уровне 2,6 процента и на 2,1 процента в 2019 году. "Рост может быть даже немного больше, поскольку есть больше повышательных, чем нисходящих рисков для этого прогноза", - сказал Вулмершайзер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 11,997 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,867% (максимум с октября 2017 года) против 2,804% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,74 (максимум с декабря 2014 года) по сравнению с 2,48 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 71,49% от объёма размещения по сравнению с 61,91% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,28% от объёма размещения по сравнению с 9,03% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 21,23% от объёма размещения по сравнению с 29.06% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно независимому экономическому отчету, опубликованному в четверг, Брекзит может привести к потере почти полумиллиона рабочих мест и почти 50 млрд. фунтов ($67 млрд. долларов США).

Анализ - по заказу мэра Лондона Садика Хана - моделирует пять возможных сценариев для предстоящего выхода Великобритании из Европейского Союза. Сценарии варьируются от относительно плавного выхода к выходу на условиях Всемирной торговой организации (ВТО) без соглашения о переходном периоде, описанный в исследовании как "жесткий Брекзит".

Исследование, проведенное Cambridge Econometrics, выявило, что экономический рост в Британии может быть примерно на 3 процента ниже к 2030 году, чем если бы Великобритания оставалась в рамках единого рынка и таможенного союза, что дает возможность свободно перемещать товары, людей, капитал и услуги между государствами-членами. Между тем, экономический рост Лондона, вероятно, упадет на 2 процента, говорится в докладе.

"Потерянное десятилетие"

Хан сказал, что Британия может пережить "потерянное десятилетие" с более низким ростом и более низкой занятостью. "У министров быстро заканчивается время, чтобы "перевернуть" переговоры", - добавил он.

Великобритания и ЕС в скором времени приступят к попыткам определить свои будущие торговые отношения после того, как официальные лица с обеих сторон урегулировали широкие условия их развода в конце прошлого года. Тем не менее, тупик, связанный с доступом Великобритании к единому рынку для крупной финансовой индустрии Лондона, грозит стать одним из ключевых сражений процесса Брекзита, прежде чем Великобритания покинет блок в марте 2019 года.

В докладе говорится, что каждый результат Брекзита нанесет вред экономике Британии, и "чем жестче будет Брекзит, тем более серьезным может быть экономический ущерб". Худший из пяти смоделированных сценариев, в которых подробно излагается уход в марте 2019 года без соглашений о торговле или переходном периоде, может привести к сокращению рабочих мест на 482 000 человек по всей Британии и потере инвестиций в размере 46,8 млрд. фунтов стерлингов к 2030 году.

В то время как исследование предупреждает о серьезном влиянии на экономику Великобритании в случае резкого "разрыва" связей с таможенным союзом и единым рынком, удар будет заметно меньше, чем прогнозировалось Казначейством до референдума. Согласно этому прогнозу, так называемый жесткий Брекзит приведет к тому, что рост экономики Британии окажется ниже на 7,5 процента к 2030 году, по сравнению с 3 процентами в отчете, опубликованном в четверг.

Расчеты, представленные Cambridge Econometrics, соответствуют оценкам, проведенным Международным валютным фондом и Национальным институтом экономических и социальных исследований (NIESR) до референдума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резкая распродажа на рынках облигаций на этой неделе распространилась на мировые фондовые индексы через страхи о том, что почти 30-летняя эра быков на рынке фиксированного дохода может близиться к своему завершению.

Многие инвесторы опасаются взаимодействия между двумя различными классами активов, и многие утверждают, что рост доходности (когда цены на облигации падают, так как доходность имеет обратную зависимость от цен) может нанести ущерб акциям в долгосрочной перспективе.

Конец цикла?

"Традиционно более высокая доходность- это не очень хорошо для акций, поскольку это указывает на то, что экономический цикл "созревает", и, таким образом, спад может быть на горизонте", - сказал Лотар Ментел, исполнительный директор Tatton Investment Management.

Доходности более долгосрочных облигаций - например, ставка по 10-летним казначейских облигациям США - помогают устанавливать цены на целый ряд ипотечных кредитов и займов по всей стране. Если они поднимаются выше, это говорит о том, что рынок ожидает роста инфляции. Это может быть признаком здоровой экономики, но некоторые аналитики предупреждают, что есть предел этому. Растущая инфляция может привести к снижению процентных ставок центральными банками и может вызвать вопросы о том, когда наступит следующая рецессия.

Исходя из этого, инвесторы, скорее всего, пересмотрят свои инвестиции и уберут деньги с фондовых рынков. "Если доходность растет, экономика перегревается и, следовательно, приближается к концу цикла", - сказал Билл Блейн, стратег и главе рынков капитала в Mint Partners.

Корпорации платят больше

Другая проблема заключается в том, что крупные компании будут платить больше, чтобы занять деньги в ближайшие годы, поскольку доходность повышается. И это также увеличит суммы, которые они тратят на обслуживание своих текущих долгов. Это может повлиять на их доходы и может также повлиять на то, сколько они смогут выплатить акционерам, если смогут вообще.

Для инвесторов в акции более высокая доходность может быть сигналом о том, что они могут видеть меньше прибыли в будущем по сравнению с первоначальными оценками. Билл Блейн из Mint Partners добавляет, что существует риск того, что "экономика сократится".

Нет причин беспокоиться?

Однако, как и в любой экономической концепции, есть те, кто интерпретирует более высокую доходность по-другому. Стив Блиц, главный экономист США в TS Lombard, сказал: "Повышение доходности, если оно сопровождается ускоряющейся экономикой, ускоряющимися доходами и более сильной занятостью, не обязательно будет сокращать ипотечные кредиты и уменьшать рост". Согласно его мнению, пока экономика продолжает расти, у компаний будут деньги, чтобы платить своим сотрудникам и инвестировать. Таким образом, фондовый рынок не должен слишком сильно беспокоиться о том, как движется доходность.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу будет представлено небольшое количество важных статданных. В 03:00 GMT Китай отчитается по изменению сальдо торгового баланса за декабрь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит уменьшился до $37,0 млрд. с $40,21 млрд. в ноябре.

В 13:30 GMT США представят индекс потребительских цен за декабрь, и сообщат об изменении объема розничных продаж за декабрь. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен вырос на 0,2% за месяц и на 2,1% годовых, а розничные продажи увеличились на 0,4% относительно ноября.

В 15:00 GMT США отчитаются по изменению товарно-материальных запасов за ноябрь. Индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Ожидается, что запасы увеличились на 0,3%.

В 18:00 в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Merrill Lynch FX Strategy Research обсуждает перспективы британского фунта и считает, что в начале 2018 года для фунта присутствуют асимметричные риски от новостей по Брекзиту. "На наш взгляд, риски для фунта являются асимметричными. Мы по-прежнему полагаем, что причин для дальнейшего роста фунта от новостей по Брекзиту больше, чем риски снижения фунта от плохих новостей. Рынки имели возможность продать фунт на протяжении 4-го квартала, поскольку переговоры продвигались, и приближалось время для завершения этапа 1, но "переходный путь" остался устойчивым. Кроме того, поскольку глобальная экономика переживает синхронизированное ускорение роста, мы считаем, что фунт остается недооцененным по отношению к своим традиционным циклическим драйверами - мнение, которое мы отметили в начале 2017 года. Мы считаем, что переходное соглашение остается ключом к определенности", - утверждает BofAML.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Греции незначительно снизился в октябре, после того, как остался стабильным в предыдущем месяце, свидетельствуют данные Греческого статистического управления в четверг.

Сезонно скорректированный уровень безработицы снизился до 20,7 процента в октябре с 20,7 процента в сентябре, который был пересмотрен с 20,5 процента.

В соответствующем месяце прошлого года ставка составляла 23,3 процента.

Безработица в октябре составила 0,99 млн. человек. Число безработных сократилось на 123 054 человека по сравнению с предыдущим годом и на 4 528 человек с сентября.

Уровень безработицы среди молодежи, который относится к возрастной группе от 15 до 24 лет, составил 20,7 процента в октябре против 23,3 процента в том же месяце 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские кредиторы планируют сократить необеспеченное кредитование домашних хозяйств в первом квартале, показало в четверг Обследование кредитных условий, опубликованное Банком Англии.

В четвертом квартале количество необеспеченных кредитов для домашних хозяйств сократилось. Кредиторы ожидают значительного снижения в первом квартале.

Доступность обеспеченных кредитов для домашних хозяйств не изменилась за три месяца до декабря, и никаких изменений не ожидается в течение следующих трех месяцев.

Общая доступность кредитов корпоративному сектору также осталась неизменной в четвертом квартале. Опрос проводился с 20 ноября по 8 декабря.

Спрос на обеспеченное кредитование на покупку жилья несколько увеличился в четвертом квартале. В то же время в четвертом квартале спрос на кредитование кредитных карт в целом не изменился.

Согласно прогнозам, процентные ставки по обеспеченным кредитам для домашних хозяйств в первом квартале будут падать еще больше. Между тем ставки по корпоративным кредитам вырастут для малых предприятий, оставаясь неизменными для средних и крупных компаний.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших заявки на получение новых пособий по безработице, выросло на прошлой неделе, но остается низким, что свидетельствует о сильном рынке труда, который, вероятно, продолжит ужесточение в 2018 году.

Первичные обращения за пособием по безработице, датчик увольнений по всем США, выросли на 11 000 до 261 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 января, сообщило в четверг Министерство труда. Это была четвертая неделя роста заявок. Экономисты ожидали 245 000 новых заявок на прошлой неделе.

Еженедельные заявки на пособие по безработице удерживаются на отметке менее 300 000 человек, которые многие экономисты рассматривают как здоровый уровень, почти три года - в течение самой длинной полосы с 1970-х годов. Между тем, число повторных заявок сократилось до 1 867 000 в неделю, закончившуюся 30 декабря, что является самым низким уровнем повторных заявок на получение пособий по безработице более чем за четыре десятилетия.

Данные о заявках на пособие по безработице могут быть неустойчивыми. Четырехнедельная скользящая средняя, ​​более стабильная мера, на прошлой неделе выросла на 9 000 до 250 750.

Другие показатели рынка труда также демонстрируют свою силу, причем самый последний уровень безработных остался на уровне 17-летнего минимума и составляет 4,1%. Аналитики говорят, что рынок труда может еще больше ужесточиться в этом году, потенциально подтянув уровень безработицы ниже 4%.

"Более половины «небольших фирм» сообщили, что было мало или вообще не было кандидатов на вакансии, которые достигли рекордного максимума. Это говорит о том, что уровень безработицы будет продолжать падать », - сказал Майкл Пирс, старший экономист по США в Capital Economics.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские цены на новое жилье выросли в ноябре, чему способствовал прирост в Оттаве, даже когда цены остались неизменными на ряде других рынков, включая Торонто, показали в четверг данные Статистического управления Канады.

Увеличение на 0,1 процента с октября было меньше ожиданий экономистов, прогнозирующих 0,2-процентный прирост. Индекс цен на новое жилье исключает квартиры и кондоминиумы.

Оттава, столица страны, возглавила рост с 0,5-процентным увеличением цен, при этом строители ссылались на улучшенные рыночные условия.

В Торонто цены застопорились в пятый раз за шесть месяцев. По сравнению с прошлым годом цены выросли на 4,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отступив с 9,9-процентного пика в апреле 2017 года, когда провинциальное правительство объявило о ряде мер по охлаждению рынка в городе и прилегающей территории.

Продажи домов в Торонто упали в 2017 году вслед за правилами Онтарио, хотя темпы продаж ускорились ближе к концу года перед ужесточением правил ипотеки, которые вступили в силу в начале 2018 года.

Цены также не изменились в течение месяца в Ванкувере, самом дорогом рынке Канады. В целом, месячные цены выросли в 12 обследованных столичных районах, в 3 снизились, а в 12 остались без изменений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В США цены производителей упали в декабре впервые более чем за год, что свидетельствует о том, что инфляция остается подавленной, несмотря на устойчивую экономику.

Индекс цен производителей, мера цен на товары, полученные производителями за товары и услуги, в декабре упал на 0,1% по сравнению с месяцем ранее, сообщило в четверг Министерство труда. Это первое снижение с августа 2016 года.

Падение цен было на широкой основе. Без учета нестабильных категорий продуктов питания и энергии так называемые базовые цены также снизились на 0,1%.

Экономисты ожидали, что как общие, так и базовые цены вырастут на 0,2% в прошлом месяце.

Экономисты отслеживают цены производителей как ранние признаки того, какими будут потребительские цены - главный показатель инфляции. Инфляция была скромной на протяжении большей части восстановления экономики, хотя недавно появились признаки подъема. Неясно, является ли снижение цен производителей в декабре временным явлением или началом тренда.

В более широком плане цены производителей росли медленно, но неуклонно. Цены производителей выросли на 2,6% в декабре по сравнению с предыдущим годом, это самое большое увеличение за календарный год с 2011 года. Базовые цены в прошлом году выросли на 2,3%.

Министерство труда заявило, что снижение цен в декабре в значительной степени было связано с падением цен на услуги, в том числе на автомобильное топливо, авиапутешествия и розничную торговлю одеждой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.2000 (EUR 660 млн)

USD/JPY: 111.50 (USD 290 млн), 111.60 (150 млн), 112.50 (210 млн), 113.00 (290 млн)

USD/CHF: 0.9840 (USD 330 млн)

USD/CAD: 1.2490-95 (USD 415 млн)

AUD/USD: 0.7700 (AUD 935 млн)

EUR/JPY: 133.00 (EUR 133 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Ноябрь 3.9% Пересмотрено с 3.7% 3% 3.2%

10:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Ноябрь 0.4% Пересмотрено с 0.2% 0.8% 1%

12:30 Еврозона Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

Евро резко вырос против доллара, прибавив около 90 пкт, после выхода протоколов заседания ЕЦБ, состоявшегося 13-14 декабря, так как инвесторы обнаружили в тексте документа намеки на более скорое, нежели ожидается, сворачивание монетарного стимулирования в еврозоне. В частности, в нем была отмечена вероятность смены языка коммуникаций, которым ЕЦБ общается с рынком, на более «ястребиный» уже в начале этого года (по мере улучшения экономической ситуации).

Напомним, что по результатам последнего заседания ЕЦБ подтвердил намерение проводить программу покупки активов как минимум до ближайшего сентября, но сократил ее ежемесячный объем до E30 млрд. Также было объявлено о том, что ставки останутся неизменными и после сворачивания программы QE.

После выхода протоколов в фокусе внимания инвесторов будут экономические данные США - индекс цен производителей за декабрь и первичные заявки на пособия по безработице за неделю, которые, возможно, придадут свежий импульс торгам.

Ранее единая валюта сдержанно отреагировала на сильные данные по промпроизводству еврозоны. Объем промышленного производства в еврозоне был выше, чем ожидалось в ноябре, что подчеркивает сильную экономическую динамику валютного блока, который демонстрирует самый быстрый рост за десятилетие.

Статистическое бюро Европейского союза Eurostat сообщило в четверг, что промышленное производство в 19 странах, разделяющих евро, выросло на 1,0 процента в ноябре против октября и на 3,2 процента больше, чем годом ранее.

Экономисты ожидали роста на 0,8 процента за месяц и на 3,0 процента в годовом исчислении.

Более сильный, чем ожидалось, рост был вызван, главным образом, увеличением объема производства предметов потребления, спрос на которые возрос при увеличении инвестиций, а также промежуточных товаров и товаров длительного пользования.

Промышленное производство является одним из основных компонентов валового внутреннего продукта еврозоны наряду с услугами.

ВВП еврозоны вырос на 0,6 процента по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале 2017 года и был на 2,6 процента выше по сравнению с предыдущим годом, а инвестиции и потребление домашних хозяйств были самыми большими вкладчиками в квартальный показатель.

Криптовалюты, в частности биткоин и эфир, резко ослабли после того, как министр юстиции Южной Кореи Пак Сан Ги сказал в четверг, что правительство страны готовит закон, который запретит торговлю криптовалютами на биржах с целью предотвратить спекуляцию.

По данным CoinDesk, биткоин, самая известная и наиболее широко торгуемая криптовалюта, в четверг упала на 13,7%, до 12 845,71 доллара США. Вскоре после заявления министра юстиции биткоин потерял почти пятую часть стоимости на крупнейшей криптовалютной бирже Южной Кореи Bithumb.

Другая популярная криптовалюта - эфир - снизилась на 3,3%, до 1206,88, как показали данные Coindesk. На южнокорейской бирже Bithumb ее цена упала на 15%.

В четверг также упали акции ряда компаний Южной Кореи, которые инвестировали в криптовалютные биржи. Снижение достигло максимально разрешенного на Kosdaq размера 30%.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2026

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3457

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.56

В 13:30 GMT Канада представит индекс цен на новое жилье за ноябрь. Также в это время США выпустят индекс цен производителей за декабрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 19:00 GMT США выйдет отчет об исполнении бюджета за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении сальдо счета текущих операций за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Destatis, опубликованным в четверг, экономика Германии расширилась самыми быстрыми темпами за шесть лет в 2017 году.

Валовой внутренний продукт в 2017 году вырос на 2,2 процента после расширения на 1,9 процента в 2016 году. Это был самый быстрый рост с 2011 года. Экономика выросла восьмой год подряд.

Рост ВВП с учетом календарной корректировки составил 2,5 процента против 1,9 процента в предыдущем году.

По словам Destatis, позитивные вклады в рост были в основном обеспечены внутренним спросом в 2017 году.

Расходы домашних хозяйств выросли на 2 процента, а государственные расходы - на 1,4 процента. 3,0-процентный рост валового накопления основного капитала был выше среднего.

Экспорт увеличился на 4,7 процента, а импорт - на 5,2 процента. В результате баланс экспорта и импорта составил +0,2 процентных пункта к росту ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным опроса Банка Франции, в четвертом квартале 2017 года экономика Франции увеличилась более быстрыми темпами.

Валовой внутренний продукт, вероятно, увеличился на 0,6 процента в четвертом квартале, пересмотренных с 0,5 процента, прогнозируемых ранее. В третьем квартале экономика увеличилась на 0,5 процента.

Индекс доверия в производстве вырос до 110 в декабре, самый высокий показатель с февраля 2011 года, с 106 в ноябре.

Промышленное производство резко ускорилось в декабре, однако лидеры бизнеса ожидают, что промышленное производство зарегистрирует более низкий рост в январе.

Индекс настроений в секторе услуг улучшился до 103 с 102 месяц назад. Это было самым высоким показателем с мая 2011 года. Лидеры бизнеса ожидают продолжения роста активности в январе.

Показатель деловой уверенности в строительстве в декабре сохранился на уровне 104. В декабре активность строительного сектора несколько замедлилась, но лидеры ожидают незначительного роста в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем промышленного производства в еврозоне был выше, чем ожидалось в ноябре, что подчеркивает сильную экономическую динамику валютного блока, который демонстрирует самый быстрый рост за десятилетие.

Статистическое бюро Европейского союза Eurostat сообщило в четверг, что промышленное производство в 19 странах, разделяющих евро, выросло на 1,0 процента в ноябре против октября и на 3,2 процента больше, чем годом ранее.

Экономисты ожидали роста на 0,8 процента за месяц и на 3,0 процента в годовом исчислении.

Более сильный, чем ожидалось, рост был вызван, главным образом, увеличением объема производства предметов потребления, спрос на которые возрос при увеличении инвестиций, а также промежуточных товаров и товаров длительного пользования.

Промышленное производство является одним из основных компонентов валового внутреннего продукта еврозоны наряду с услугами.

ВВП еврозоны вырос на 0,6 процента по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале 2017 года и был на 2,6 процента выше по сравнению с предыдущим годом, а инвестиции и потребление домашних хозяйств были самыми большими вкладчиками в квартальный показатель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street Journal

Российский магнат подает иск о мошенничестве против бывшего главы предвыборного штаба Трампа

Российский миллиардер Олег Дерипаска в среду обратился в суд штата Нью-Йорк с иском к Полу Манафорту, сообщает журналист The Wall Street Journal Скотт Паттерсон.

Дерипаска заявил, что бывший организатор предвыборной кампании Трампа Пол Манафорт и его давний партнер Ричард Гейтс "обратили в ноль" деньги, вложенные российским бизнесменом в конце 2000-х. "В поданном кипрской компанией Дерипаски Surf Horizon Ltd. иске испрашивается 25 млн долларов штрафов и иных компенсаций", - передает Паттерсон.

Die Welt

Есть ли будущее у российских акций?

В то время как многие развивающиеся страны вышли в своей деятельности на второй круг, 2017 год стал потерянным временем для российской биржи. Теперь надежды возлагаются на 2018 год. Главную роль будут играть два события: возможный новый пакет санкций США и создание правительства и разработка экономической политики после президентских выборов в России.

Bloomberg

Оперативная группа из ФБР разоблачит Россию

Директор ФБР Кристофер Рэй объявил о создании этой оперативной рабочей группы в конце прошлого года. Но почти вся информация о ней находится под грифом «секретно». Глава этой оперативной группы Джеффри Триколи первым выступил с подробными публичными комментариями о ней. Цель заключается в том, сказал Триколи, чтобы пролить свет на попытки вмешательства в выборы.

ВВС

Россия отобрала у Китая лидерство в рейтинге развивающихся стран

Крупнейший американский банк Bank of America Merrill Lynch за несколько недель до ожидаемого ужесточения американских санкций назвал Россию самым надежным и привлекательным развивающимся рынком для инвесторов. Россия обогнала даже Китай. Почему так произошло?

Банк опубликовал отчет о состоянии развивающихся стран и составил рейтинг 10 самых привлекательных государств на основе анализа макроэкономических данных, в том числе динамики ВВП, дефицита бюджета, госдолга.

DW

Республиканцы США представили проект нового закона об иммиграции

Республиканцы в Конгрессе США представили проект нового закона об иммиграции, который, в числе прочего, должен обеспечить финансирование строительства заградительной стены на границе с Мексикой. Законопроект под названием "Акт, обеспечивающий будущее Америки" предусматривает усиление охраны границ, отмену лотереи "грин-карт" и ограничения в сфере воссоединения семей, сообщил председатель комитета Палаты представителей по вопросам юстиции Боб Гудлатт журналистам в Вашингтоне в среду, 10 января.

По словам конгрессмена, проект нового иммиграционного законодательства также предусматривает меры против так называемых городов-убежищ (Sanctuary Cities), которые отказываются юридически преследовать нелегальных мигрантов. В документе, однако, не содержится специальных правил по предоставлению американского гражданства так называемым "мечтателям" - лицам, которые нелегально въехали в США в возрасте до 16 лет и впоследствии получили там образование и работу.

CNBC

Уоррен Баффет: криптовалюты ждет плохой конец

Американский миллиардер, основатель компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет заявил, что криптовалюты ждет крах. Об этом сообщает CNBC.

«Что касается криптовалют в целом, я могу сказать почти с уверенностью, что их ждет плохой конец», - сказал Баффет.

Он также добавил, что не знает когда и как это с ними произойдет.

Ранее сообщалось, что в Южной Корее готовят закон о запрете торговли криптовалютами.

Reuters

Мексика покинет переговоры по НАФТА в случае выхода США

Мексика покинет переговоры по обсуждению североамериканской зоны свободной торговли (НАФТА), если президент США Дональд Трамп начнет 6-месячную процедуру выхода из торгового соглашения, сообщает Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ходом переговоров.

Также агентство сообщало, что в Канаде готовятся к тому, что Трамп объявит о выходе США из соглашения.

Ранее в МИД Мексики предупредили США о последствиях прекращения соглашения по НАФТА.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Препятствия остаются в переговорах по формированию коалиции

• Буду делать все возможное для успешного завершения коалиционных переговоров

• Это будет «трудный день» в переговорах но решение должно быть достигнуто

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По сообщению Reuters, некоторые представители офиса президента Южной Кореи заявляют о том, что решение о закрытии криптовалютного рынка в стране не является окончательными. Ранее сегодня крупнейшие криптовалютные биржи Южной Кореи подверглись набегам местных властей под предлогом «уклонения от уплаты налогов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 2017 году мы увидели консолидацию власти и влияния Китая во всем мире, а также власть лидера коммунистической партии Си Цзиньпина на национальном уровне, - пишет Алиса де Йонг (Старший преподаватель, международного права на кафедре Азиатское деловое право, Университет Монаш) на the Conversation .

В этом году Коммунистическая партия Китая попытается использовать это для решения некоторых из своих самых больших экономических препятствий, таких как финансовый риск, загрязнение окружающей среды и поддержание социальной сплоченности.

Первым и основным приоритетом будет управление и предотвращение крупных финансовых рисков в китайской экономике. Китай будет продолжать очищать и ужесточать контроль над своим финансовым сектором.

Пекин уже запретил использовать биткойн в своей финансовой системы , и правительство заявляет, что будет поддерживать «активную финансовую политику и разумную денежно-кредитную политику» на 2018 год.

С одной стороны, Китай запретил инвестиции в азартные игры и «чувствительные» отрасли и ограничил инвестиции в недвижимость, гостиничный бизнес, кино и спорт. Но активно поощряются проекты, связанные с амбициозной инициативой Китая по развитию инфраструктуры. Таким образом, 2018 год должен стать продолжением растущего экономического влияния Китая во всем мире через инфраструктуру и другие крупные проекты.

Борьба с загрязнением окружающей среды

В соответствии с ориентацией партии на стабильность и минимизацию рисков существует четкая решимость отказаться от высокоскоростного роста в пользу высококачественного роста. «Качество» здесь означает экономику, более чистую и удобную для пользователя.

Правительство пытается уменьшить загрязнение окружающей среды. Меры по закрытию загрязняющих фабрик и привлечению местных должностных лиц к ответственности за ущерб окружающей среде начинают действовать.

Важнейшим компонентом перехода к более чистой экономике является решимость Китая освободиться от любой зависимости от импорта сырья. Это имеет потенциально важные последствия для австралийской экономики, которая так хорошо справилась за последние несколько десятилетий в значительной степени из-за экспорта ее товаров в Китай.

Социальная стабильность для экономической и политической стабильности

Поддержание гармоничного общества уже давно вызывает озабоченность руководителей Китая. В 2018 году кампания по борьбе с нищетой - один из проектов по развитию домашних животных Си Цзиньпина - ускорится, а миллионы сельских жителей будут переведены в новое благоустроенное жилье. Это не только повысит показатели ВВП и экономического роста, но и будет способствовать поддержке партии и ее лидеров.

В случае успеха реформы Китая позволят ее экономике взять на себя инициативу в адаптации к динамичному миру. Но абсолютный размер его амбиций (как глобальных, так и местных) также содержит риск того, что неудачи, если они произойдут, могут иметь разрушительные последствия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.5% 0.4% 1.2%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Ноябрь 116.4 118.1

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Ноябрь 106.5 108.9 108.6

Сессия четверга началась с незначительного улучшения настроений участников рынков, оптимизм которых накануне был несколько омрачен сообщениями о планах правительства КНР сократить объем покупок гособлигаций США или пересмотреть свою политику по данному вопросу. Сегодня утро эта информация была опровергнута Государственным управлением по валютному контролю Китая. Улучшению настроений на рынках также способствовали лучшие, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Австралии. Но, несмотря на эти позитивные сообщения, настроения инвесторов остаются несколько подавленными из-за сообщений о том, что Канада ожидает объявления президентом США Дональдом Трампом о выходе из Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA/НАФТА) уже в этом месяце. Также СМИ со ссылкой на свои источники, знакомые с ходом переговоров, сообщили, что и Мексика выйдет из переговоров по данному вопросу, если США начнут процедуру выхода из торгового соглашения. В ближайшее время судьба NAFTA будет оставаться главной темой для инвесторов, а прекращение действия данного соглашения вполне способно стать причиной существенных потрясений на финансовых рынках.

В начале сессии четверга внимание участников рынков также привлекли сообщения о том, что Южная Корея готовит законопроект о полном запрете торговли криптовалютами. Подобный шаг властей страны, которая является одним из крупнейших рынков торговли криптовалютами, негативно отразился на стоимости виртуальных валют, которые к началу европейской сессии заметно подешевели.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1940-70. Вчера пара закрепилась ниже уровня поддержки восходящего канала от 7 ноября и теперь находится под контролем медведей. В данной ситуации стоит присматриваться к продажам пары на коррекциях. Ближайшее сопротивление находится на уровне $1.1970 (сессионный максимум)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась $1.3485. В отличие от евро, пара все еще сохраняет бычий сценарий от 3 ноября и по-прежнему находится в затяжном боковом движение уже вторую неделю подряд. В этой ситуации наиболее уместным будет искать возможность для покупок пары на окончание коррекции. Ближайшая поддержка находится на уровне $1.3480 (минимум 10 января)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y111.80. Пара пытается восстановится после вчерашнего резкого обвала. Тем не менее, USD/JPY продолжает торговаться в рамках общего нисходящего канала от 12 декабря. В данной ситуации наиболее уместным будет присматриваться к продажам пары на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y111.85 (максимум американской сессии 10 января)

Основными ожидаемыми событиями сегодняшней сессии будет публикация протокола последнего заседания ЕЦБ (12:30 GMT), американская статистика по индексу цен производителей (13:30 GMT), а также выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли (20:30 GMT), тема выступления которого касается перспектив американской экономики.

Аналитики известного сингапурского банка United Overseas Bank (OUB) отметили, что ключевым для пары USD/JPY является уровень Y111.90. «Ранее мы уже говорили, что вряд ли стоит ожидать устойчивого роста доллара. Теперь, после стремительного снижения, дополнительное закрытие USD/JPY ниже отметки Y111.90 переведет пару под контроль медведей» добавили в OUB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2085 (3577)

$1.2045 (3110)

$1.2013 (320)

Цена на момент написания обзора: $1.1945

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1893 (3033)

$1.1861 (3508)

$1.1824 (3960)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 91496 контракта (согласно данным за 10 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (5623);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3615 (1451)

$1.3581 (1060)

$1.3550 (905)

Цена на момент написания обзора: $1.3489

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3451 (2248)

$1.3424 (2919)

$1.3393 (1920)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 27373 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (3169);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 25557 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2919);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 января составило 0,93 против 0,90 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-ти месячных облигаций

В 18:01 GMT США проведет размещение 30-летних бондов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня отчетам последнего исследования ЦБ Японии можно сделать выводы, что обычные японские домохозяйства верят в рост инфляции в стране уже в ближайшее время. Выдержки из отчета: японские семьи ждут разгона инфляции до 3% уже в перспективе 12 ближайших месяцев, а в течение пятилетнего периода инфляция стабилизируется около уровня 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на недавнее снижение биткойна и неприятности, которые создают государства для криптобирж, популярность криптовалют растет. В интервью Bloomberg Television один из представителей крупнейшей криптобиржи в мире заявил, что по его подсчетам только за 1 час вчерашнего дня появилось 240 000 новых пользователей, а в неделю их число составляет «пару миллионов». Спрос настолько высок, что сайты и системы криптобирж не выдерживают нагрузки. Также представитель криптобиржи отметил, что их целевая аудитория в основном мужчины в возрасте 25-35 лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным кабинета министров Японии, индекс ведущих индикаторов экономики Японии, который прогнозирует будущую экономическую активность, вырос в ноябре к максимуму за последние 46 месяцев. Показатель поднялся к отметке 108.6 против 106.5 в предыдущем отчетном месяце. Тем не менее, индекс оказался ниже прогнозов экономистов, ожидавших рост показателя к 108.9.

Индекс совпадающих индикаторов, который отражает текущую экономическую активность, вырос в ноябре к уровню 118.1, против 116.4 в предыдущем месяце. Индекс отстающих индикаторов составил в ноябре 118.7 против 118.5 в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США восстанавливает потери против иены в четверг после того, как накануне пережил крупный однодневный спад после сообщения о том, что Китай готов замедлить или приостановить закупки казначейских облигаций США .

Однако сегодня стало известно, что заявление Китая о рассмотрении возможности сокращения или прекращения закупок казначейских обязательств США, может быть основано на неправильной информации, - сообщает Reuters со ссылкой на источник в китайском правительстве.

"Китай диверсифицирует свои инвестиции в валютные резервы. Инвестиции Китая в казначейские облигации зависят от рынка", - сообщает источник.

Напомним, вчера появились сообщения о том, что Китай, крупнейший покупатель суверенных облигаций США, может замедлить или даже остановить свои покупки. Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, сообщило, что китайские чиновники рекомендовали правительству страны снизить - или даже прекратить - покупку суверенного долга США. В докладе также отмечается, что китайские чиновники считают, что задолженность США становится менее привлекательной по сравнению с другими активами, добавив, что торговая напряженность между двумя странами могут стать причиной для замедления или прекращения покупок.

Хотя можно предположить, что Китай может внести некоторые корректировки в свои запасы иностранных резервов, но «маловероятно», что Китай прекратит покупать казначейские облигации США, сказал Стивен Иннес, глава отдела торговли OANDA.

Однако Иннес сказал, что неопределенность в отношении позиции Китая может потенциально ослабить аппетит инвесторов к риску, в то время как доллар, скорее всего, столкнется с встречным ветром против иены из-за спекуляций о будущем выходе Банка Японии из его масштабной политики стимулирования.

Канадский доллар торгуется с незначительным снижением, после вчерашнего резкого падения, опасаясь, что выход США из договора НАФТА повлияет на Банк Канады в решении повысить процентные ставки на следующей неделе.

Канада все больше убеждается, что президент США Дональд Трамп скоро объявит, что Соединенные Штаты намерены выйти из Североамериканского соглашения о свободной торговле, сказали два правительственных источника.

Австралийский доллар резко вырос после публикации данных по розничным продажам в Австралии. Объем розничных продаж, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров, в ноябре с учетом сезонных колебаний увеличился на 1,2% после роста на 0,5% в октябре. Экономисты ожидали рост показателя на 0,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китайское правительство заявило, что заявление Китая о рассмотрении возможности сокращения или прекращения закупок казначейских обязательств США может быть основано на неправильной информации, - сообщает Reuters со ссылкой на источник в китайском правительстве.

"Китай диверсифицирует свои инвестиции в валютные резервы. Инвестиции Китая в казначейские облигации зависят от рынка", - сообщает источник.

Напомним, вчера появились сообщения о том, что Китай, крупнейший покупатель суверенных облигаций США, может замедлить или даже остановить свои покупки. Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, сообщило, что китайские чиновники рекомендовали правительству страны снизить - или даже прекратить - покупку суверенного долга США. В докладе также отмечается, что китайские чиновники считают, что задолженность США становится менее привлекательной по сравнению с другими активами, добавив, что торговая напряженность между двумя странами могут стать причиной для замедления или прекращения покупок.

На валютном рынке, доллар восстанавливается после вчерашнего падения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр юстиции Южной Кореи Парк Сангки заявил в четверг, что готовится законопроект о запрете всех криптовалютных торгов в стране.

Эта новость является весьма важной для криптовалютного пространства, поскольку Южная Корея является одним из крупнейших рынков для криптовалют, таких как биткойн и эфирум.

«Есть большие опасения по поводу виртуальных валют, и министерство юстиции в основном готовит законопроект о запрете торговли криптовалютами через биржи», - сказал Парк Сангки на пресс-конференции, сообщает пресс-служба министерства.

Биткойн упал почти на 9% после замечаний Парка.

Он добавил, что не может раскрывать более конкретные сведения о предлагаемом закрытии бирж по обмену криптовалютами, добавив, что различные правительственные учреждения будут работать вместе над осуществлением ряда мер.

Торговля криптовалютами в Южной Корее очень спекулятивна и похожа на азартные игры. Согласно оценкам за границей, это считается очень «ненормальным», потому что цена основных криптовариантов, таких как биткойн, в стране выше, чем в других странах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Производство продукции в Великобритании растет, и находится на самом высоком уровне с начала 2008 года после увеличения в ноябре в седьмой месяц подряд.

Проекты возобновляемых источников энергии, экспорт лодок, самолетов и автомобилей помогли увеличить производство на 3,9% за три месяца до ноября в годовом исчислении.

Официальные данные также показывают, что объем промышленного производства в ноябре вырос на 0,4%. Однако, объем производства за три месяца до ноября снизился на 2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Это было крупнейшее в отрасли квартальное падение с августа 2012 года, причем единственным ярким пятном для сектора стало увеличение строительства жилья на 1,1%.

По сравнению с предыдущим месяцем общее производство, по оценкам, увеличилось на 0,4%, причем наибольший вклад был от энергоснабжения.

Экономический рост замедлился в первые девять месяцев 2017 года на фоне более высокой инфляцией, вызванной падением фунта стерлингов после референдума Brexit, хотя британская экономика за три месяца до сентября выросла на 0,4%.

Хотя показатели производства хороши, важно отметить, что сектор составляет лишь около 10% экономики.

Анализ от редактора ВВС Камаль Ахмед:

Британское производство работает на двух крупных тенденциях - более слабая валюта и глобальный рост.

Снижение стоимости фунта после референдума Brexit сделало британский экспорт более конкурентоспособным.

И впервые после финансового кризиса одновременно действуют три основных двигателя глобального роста - США, Китай и Европа. Это привело, например, к росту экспорта автомобилей, что способствовало сокращению торгового дефицита с остальным миром.

В этом разница в стоимости между тем, что мы импортируем, и тем, что мы экспортируем. Внутри страны экономическая картина более подавлена, а рост все еще вялый.

Ли Хопли, главный экономист организации-производителя EEF, сказал: «Британские производители в основном были в хорошей форме, так как 2017 год подошел к концу, и большинство подотраслей зафиксировали рост. "Ожидания производителей на предстоящий год указывают на рост производства и экспорта в этом году на фоне продолжающейся поддержки растущей глобальной экономики», - сказал экономист.

Сэмюэл Томбс, главный британский экономист из Pantheon Macroeconomics, сказал: «Спад в строительной деятельности был обусловлен новой работой в частном коммерческом секторе - она была на 5,4% ниже за три месяца до ноября. Забегая вперед, неопределенность Brexit, вероятно, продолжит ударять по коммерческим проектам, в то время как запланированное сокращение инвестиций в государственный сектор в 2018/19 году на 4,5% дополнительно усугубит сектор».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На этой неделе полиция и налоговые органы провели рейдерские налеты на крупнейшие криптовалютные биржи Южной Кореи за предполагаемое уклонение от уплаты налогов, сообщили в четверг люди, знакомые с расследованием. Об этом заявило Reuters.

«На этой неделе несколько чиновников Национальной налоговой службы совершили набег на наш офис», - сказал агентству Reuters официальный представитель Coinone, крупной криптовалютной биржи в Южной Корее.

«Местная полиция также проводит расследование по нашей компании с прошлого года, они думают, что мы занимаемся азартными играми», - сказал чиновник, который говорил на условиях анонимности. Он сказал, что Coinone сотрудничает со следствием.

Bithumb, второй по величине оператор виртуальной валюты в Южной Корее, также подвергся "нападениям" со стороны налоговых органов в среду.

«Вчера налоговые чиновники попросили раскрыть документы и провели обыск», - сказал чиновник в Bithumb, требуя анонимности.

Южнокорейские финансовые власти ранее заявили, что они проверяют шесть местных банков, которые предлагают счета в виртуальной валюте учреждениям, на фоне опасений, что все большее использование таких активов может привести к росту преступности.

Нападение на операторов некоторых самых оживленных мировых виртуальных валютных бирж в Сеуле происходит, когда правительство пытается успокоить бешеный спрос на торговлю криптовалютами в четвертой по величине экономике Азии.

1,500-процентный всплеск биткоина в прошлом году вызвал огромный спрос на криптовалюты в Южной Корее, привлекая студентов и домохозяйк и вызвав опасения по поводу азартной игры.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Япония отложила свою задачу по достижению основного профицита бюджета на два года до 2027 финансового года, поскольку правительство планирует потратить часть доходов от запланированного увеличения налога с продаж на социальные меры, сообщила в четверг бизнес-газета Nikkei.

Ожидается, что новые бюджетные прогнозы Кабинета министров будут представлены на рассмотрение отдела по макроэкономической политике правительства и Совета по экономической и фискальной политике, в конце этого месяца.

Правительство премьер-министра Синдзо Абэ уже заявило, что планирует использовать некоторые доходы от роста налога с продаж, намеченного в 2019 году, на уход за детьми и образование, а не на погашение государственного долга.

Предыдущие прогнозы правительства в июле прошлого года показали, что бюджет будет колебаться до достижения основного профицита в 2025 финансовом году.

Его первоначальная цель заключалась в том, чтобы достичь профицита - который исключает обслуживание долга и продажи новых облигаций - в 2020 финансовом году.

Но правящая Либерально-демократическая партия Абэ отказалась от этого крайнего срока в ходе предвыборной кампании в октябре прошлого года и сделала расходы на образование и благосостояние центральной темой своей кампании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем розничных продаж, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров, в ноябре с учетом сезонных колебаний, увеличился на 1,2% после роста на 0,5% в октябре. Экономисты ожидали повышение показателя на 0,4%.

Данный индикатор считается индикатором темпов роста австралийской экономики. Австралийский доллар резко вырос после публикации данных. Пара AUD/USD выросла до $0,7880 с $0,7840.

Подробнее в отчете Статуправления отмечено:

По категориям, продажи выросли среди розничной торговли продуктами питания (0,2%), кафе, ресторанов и услуг по доставке еды (0,4%), в универмагах (0,4%), а также среди розничной торговли одеждой, обувью и персональными принадлежностями (0,2%).

Продажи сократились среди розничной торговли предметами домашнего обихода (-0,3%) и других розничных товаров (-0,2%).

По регионам продажи выросли в штате Виктория (0,3%), в Южной Австралии (0,4%) и в Тасмании (0,2%). Продажи были относительно неизменными в Новом Южном Уэльсе, Квинсленде и Австралийской столичной территории. Продажи упали в Западной Австралии (-0,2%) и Северной территории (-0,2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко подешевел против евро, отреагировав на новости из Китая, но затем восстановил почти все позиции на фоне частичной фиксации прибыли и усиления спроса на американскую валюту в ответ на дальнейшее повышение доходности 10-летних облигаций США.

Вчера появились сообщения о том, что Китай, крупнейший покупатель суверенных облигаций США, может замедлить или даже остановить свои покупки. Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, сообщило, что китайские чиновники рекомендовали правительству страны снизить - или даже прекратить - покупку суверенного долга США. В докладе также отмечается, что китайские чиновники считают, что задолженность США становится менее привлекательной по сравнению с другими активами, добавив, что торговая напряженность между двумя странами могут стать причиной для замедления или прекращения покупок. "Если бы Китай не был крупнейшим иностранным держателем американского долга, это не было бы большим делом, но он есть", - сказал Питер Буоквар, главный инвестиционный директор в Bleakley Financial Group. "Я думаю, что китайцы будут способствовать снятию ликвидности с рынка облигаций США, - сказал Майкл Шауль, председатель и главный исполнительный директор Marketfield Asset Management. - Это не полезно для рынка облигаций, который уже находится под давлением".

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,23%, на уровне 92,31. Ранее сегодня индекс опускался до отметки 91,93 (минимальное значение с 8 января).

Определенную поддержку доллару США оказали заявления президента ФРБ Роберта Каплана, который отметил, что по-прежнему поддерживает три повышения процентных ставок в этом году. "Сейчас ставка составляет 1,25%-1,50%, а доходность 10-летних казначейских облигаций - 2,58%-2,59%, поэтому у нас есть некоторое пространство в плане времени повышения ставок. Нам нужно внимательно смотреть, что будет происходить с 10-летними облигациями", - сообщил Каплан, и добавил, что ФРС ожидает почти такого же роста экономики в 2018 году, как и в 2017 году, на 2,5%. "Но рост ВВП может оказаться сильнее, так как состояние домохозяйств хорошее, а ситуация на рынке труда благоприятная, что может оказать еще большую поддержку потребителю", - указал он.

Британский фунт торговался весьма волатильно и разнонаправлено против доллара США. Основными катализаторами для пары GBP/USD были британские данные по производству и торговле, динамика американской валюты, а также общий настрой рынков в отношении рисковых активов.

Управление национальной статистики сообщило, что рост промышленного производства в Великобритании в ноябре удвоился. Промышленное производство увеличилось на 0,4% после роста на 0,2% в октябре, как и ожидалось. В то же время производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,4% после роста на 0,3% месяц назад. Ожидалось, что объем производства вырастет на 0,3%. В годовом исчислении рост промышленного производства замедлился до 2,5% с 4,3% в октябре. Тем не менее, темп роста превысил ожидаемый прогноз в 1,8%. Аналогичным образом, объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 3,5% после роста на 4,7% месяц назад. Эксперты прогнозировали рост показателя на 2,8%.

Отдельный отчет от УНС показал, что в ноябре наблюдался заметный дефицит торгового баланса в Великобритании. Видимый торговый дефицит в ноябре вырос до 12,23 млрд. фунтов стерлингов с 11,67 млрд. фунтов стерлингов в октябре. Ожидаемый уровень дефицита составил 10,95 млрд. фунтов стерлингов. Дефицит со странами ЕС составил 7,56 млрд. фунтов стерлингов, а со странами, не входящими в ЕС, - 4,67 млрд. фунтов стерлингов. Общий торговый дефицит составил 2,80 млрд. фунтов стерлингов против дефицита в 2,27 млрд. фунтов стерлингов в предыдущем месяце. Данные также показали, что торговый дефицит сократился на 2,1 млрд. фунтов стерлингов до 6,2 млрд. фунтов стерлингов за три месяца до ноября. Это было обусловлено главным образом экспортом товаров, который увеличился на 2,6 процента до 87,6 млрд. фунтов стерлингов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1947 +0,10%

GBP/USD $1,3506 -0,24%

USD/CHF Chf0,97824 -0,52%

USD/JPY Y111,42 -1,09%

EUR/JPY Y133,12 -1,00%

GBP/JPY Y150,495 -1,33%

AUD/USD $0,7841 +0,23%

NZD/USD $0,7198 +0,53%

USD/CAD C$1,25455 +0,67%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.5% 0.4%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Ноябрь 116.4

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Ноябрь 106.5 108.9

10:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Ноябрь 3.7% 3%

10:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Ноябрь 0.2% 0.6%

12:30 Еврозона Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье, м/м Ноябрь 0.1% 0.2%

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье, г/г Ноябрь 3.5%

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Декабрь 1914 1915

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Декабрь 3.1% 3%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Декабрь 2.4% 2.5%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Декабрь 0.3% 0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Декабрь 0.4% 0.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 250 248

19:00 США Федеральный бюджет, млрд Декабрь -139.0 -40

20:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь -9.6%

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций, трлн. Ноябрь 2.176 1.836

Информационно-аналитический отдел TeleTrade