Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-04-2003

США призвали представителей иракской оппозиции встретиться около Насирии во вторник, заявил пресс-секретарь Иракского Национального Конгресса.

Президент России Владимир Путин заявил что ведущую роль в пост-военном периоде должна играть ООН, в свете проведенного саммита с участием Франции, Германии и России нацеленного на ограничение контроля США над Багдадом после падения режима Саддама Хуссейна.

Слухи о том что японские инвесторы серьезно нацеленны на покупки иностранных облигаций на следующей неделе продолжает поддерживать покупки йеновых кроссов. GBP/JPY хоть и ниже пиков все же покупается выше 189.00 а EUR/JPY продолжает расти выше 129.50. Следует отметить что EUR/JPY продолжает двигаться в следствии рекоммендаций фондов нацелившись на 133-135 на стратегических играх. Кроссовые покупки помогли USD/JPY отскочить с низов отката.

Поиски Саддама Хуссейна продолжаются так как американское командование намеренно взять Багдад под свой контроль. Некоторые районы города все еще под контролем проиракских военных сил однако падение иракского режима уже близится к концу. Война подходит к своему логическому завершению и внимание рынка перекинулось на американскую экономику. На данный момент на этом фронте царит неясность в результате чего доллар держится на слабых уровнях. EUR/USD торгуется на новом пике ткущего роста до 1.0810 однако столкнулся со значительной фиксацией прибыли.

Фиксация прибыли ограничила USD/JPY который резко откатился на 120.47/53. Многие дилеры все еще полдожительного мнения от американских данных вышедших сегодня и полагают что это признак изменений в настроениях. Они твердо намеренны покупать на впадинах, покупки сосредоточенны с 120.20/30. Ряд модельных фондов вынужденно устанавливал позиции к покупке на 120.80 этим утром. Продажи японских участников были установленны с 120.70 на движении вверх а продажи экспоретров остаются сильными, растянувшись до уровня 121.50.

Трейдеры наблюдали очередной раунд фиксации прибыли по USD/CHF из за того что акции почти на 50% сдали свой недавний рост. Продолжающееся бездействие на 1.4000 и нехватка покупок после выхода американских данных по настроениям также давят на USD/CHF. Падение до 1.3950 не является неожиданным, однако трейдерам нужно видеть относительнуб стабильность в районе 1.3920 до очередного отскока. EUR/CHF не показывает особых признаков отката USD/CHF. Кросс сидит в диапазоне 1.4865/85 и должен хорошо поддерживаться выше 1.4950.

EUR/USD пробил ряд слабых позиций к продаже после того как данные по настроениям в США привели к откату на тест лондонского низа на 1.0735/40. Дилеры ожидают смешанных данных, после разочаровывающего начала американских акций которые не смогли удержать свой рост при открытии.

USD/CHF вырос выше 1.3985 исполнив при этом легкие стопы на фоне возросшей эйфории вокруг Ирака и сильных экономических данных по США. Трейдеры обеспокоенны неясностью вокруг движения доллара и тем почему он не пошел в рост после свержения режима Саддама Хуссейна. Швейцарские участники сегодня усиленно покупали USD/CHF. EUR/CHF был ограничен в узком диапазоне 1.4965/85 из за отката с теста 1.5000. Среди трейдеров ходит слух об интервенции Швейцарского ЦБ в ослабление франка.

В связи с окончанием войны в Ираке, в последующих неделях, внимание форекса будет сосредоточенно на мировой экономике и пост-военных амбициях США и ООН. Ожидается что на замену одной неясности придет очередная.

Белый Дом заявил что с режимом Саддама Хуссейна покончено, однако предупредил что войска США все еще могут столкнуться с упорным сопротивлением иракцев.

Министр иностранных дел Великобритании Джэк Строу сказал что встретится с Джэйем Гарнерем, временным администратором Ирака, во время свой поездки в персидский регион на следующей неделе.

Министр Обороны Греции Яаносс Папантониу убедил США предотвратить отправку турецких войск в северный Ирак.
"Турция должны оставаться в пределах своих границ...если Ирак развалится на части...это приведет к серьезным последствиям", сказал он.

Сводный брат Саддама Хуссейна Барзан Аль Такрити погиб этим утром в результате бомбардировки его поместья в местечке Рамади, к западу от Багдада, сообщил друг семьи Барзана агенству Франс-пресс.

Турция послала 15 военных наблюдателей в Ирак для мониторинга развития событий в северном Ираке после переговоров между Колином Пауэлом и министром иностранных дел Турции Абдуллахом Гюлем, заявил один из турецких дипломатов. Турция опасается что контроль над нефтянными ресурсами приведет к независимости курдов что выльется в восстание турецких крдов проживающих в юговосточной части Турции.

Курдские войска захватившие нефтянной городок Киркук в северном Ираке вчера начали покидать его, заявил министр иностранных дел Турции Абдуллах Гюль. Кудские военные захватившие жругой нефтянной городок Мосул также покинут его в самое ближайшее время, сказал Гюль со ссылкой на гарантии правительства США.

На фоне консолидации контроля коалиционных сил над большей частью Ирака, Великобритания намеренна уменьшить численность своих сил в персидском регионе, начиная с военных суден и самолетов.

Германия не видит место НАТО в пост-военном Ираке, так как за безопасность должна отвечать ООН, заявил высокопоставленный чиновник Германии.

Сегодня ожидают выхода данных по США: розничные продажи в 12:30 по GMT и индекса деловых настроений Мичиганского университета в 13:45 по GMT. Эти данные определят дальнейшие перспективы по USD. По прогнозам, выход данных превышающих ожидания приведет к росту выше уровня 1.3942. Уровень поддержки цен 1.3900/10. EUR/CHF поднялся до 1.4991. Оживленный благодаря тому, что Швейцарский Нац. банк выразил свое довольство, поскольку развитие событий в Ираке не повлияло на спад покупательной способности CHF как валюты убежища. Ключевой уровень сопротивления цен 1.5000.

USD/JPY: похоже, что диапазон будет более низким. Вероятнее всего на 119, если не появятся новые факты. Война в Ираке постепенно отходит на задний план и многие участники рынка находятся в ужасном положении, учитывая предстощую Пасху и Золотую Неделю в Японии в конце месяца. Предстоящее заседание стран Большой 7, которое состоится в Вашингтоне, не будет затрагивать МВФ. Не все так хорошо, несмотря на выход данных по США и Еврозоне, превышающих прогнозы. Интерес на впадине по EUR/JPY оказывает поддержку USD/JPY.

USD/CHF: последовало восстановление, торговлю регулировали экономические новости и новости из Ирака. Kof прогнозирует 0-ой уровень экономического роста в Швейцарии на 2003г. USD/CHF: оптимизм участнико рынка возрос после выхода данных по количеству заявок на пособие по безработице, число заявок снизилось на 38000 и составило 405000. Новости о убийстве 2-х иракских клерикалов и бомбах камикадзе повлияли на USD/CHF, но Швейцарский инвестиционный банк выступал в качестве покупателя. USD/CHF: торговля проходит в рендже 1.3750/1.3900, стопы выше уровня 1.3925. Завтра ожидают выхода данных по розничным продажам в Швейцарии, по прогнозам без изменений. EUR/CHF поднялся до 1.4838. Участники рынка из Швейцарии выступали сегодня в роли покупателя. Пробитию, последовавшему позже, способствовал выход новости об обнаружении передвижной лаборатории био-оружия. Пробитие вверх уровеня сопротивления цен 1.4925 приведет к достижению уровня 1.50. Уровень поддержки цен 1.4925.

GBP: на Лондонских торгах цена открытия составила 1.5675, затем опустилась до 1.5625 перед объявлением Банком Англии ставок. Решение сохранить ставки на прежнем уровне способствовали росту GBP с нижних уровней и цена открытия на Нью-Йоркской сессии составила 1.5650. GBP: покупки сохранились несмотря на усиление позиций USD после торговых данных и данных по количеству заявок на пособие по безработице, превысивших прогнозы. GBP поднялся до 1.5685. Это привело к снижению EUR/GBP с 0.6900 до 0.6875. Сообщения о планировании США внезапного вторжения в Сирию привели к продажам USD. Покупки GBP из США против USD и EUR. GBP поднялся до 1.5740. EUR/GBP: сохраняется тенденция к снижению, опустился до 0.6859 из-за усиления позиций USD. GBP/JPY: пробитию вверх уровня 188.00 способствовало усилению позиций GBP. GBP: уровень поддержки цен на впадине 1.5700, нацелен на уровень 1.5750.

EUR/USD: торговля проходит в районе 1.08. Тенденция к росту и покупки инвесторами из Японии облигаций Еврозоны из-за беспокойств в отношении экономики США. Таким образом различные долгосрочные и краткосрочные факторы могли вызвать неопределенность в EUR/USD. Забегая немного вперед, необходимо отметить приближение выходных в связи с Пасхой и Золотой Недели в Японии, которая начнется в конце недели. Участники рынка осознают такде, что центральные банки Еврозоны пытаются "регулировать движения" EUR подобно тому, как Министерство финансов Японии регулирует движения JPY. Слухи о покупках в районе 1.0650. Подобные слухи о продажах появились в начале года, когда EUR/USD достиг уровня 1.10.

Вашингтон: поскольку процентные ставки в скором времени могут достигнут нуля, должностные лица Fed определяют какие альтернативные инструменты в экономике можно использовать для большего стимула. Поскольку при процентных ставках в 1.25% экономика все еще не восстановилась, Fed возможно снизит ставки еще раз. Должностные лица Fed осознают, что должны переубедить общественность, что есть другие способы стимулировать экономику, если ставки не могут быть снижены. Fed начнут действовать еще до того, как ставки достигнут 0 уровня- возможно когда ставки будут 0.5%. Из опыта Японии и Швейцарии видно, что ставки 0.25% и ниже оказывают неблагоприятное воздействие на функционирование денежных рынков и банковской системы. В Швейцарии, например, при ставке центрального банка 0.25%, фактически ставка была 0.3%. Поскольку банки несли административные затраты и существовал риск того, что деньги не будут возмещены. Еще одна причина для сохранения ставок выше 0 уровня: после расходов возвращения денег из рынка фондам были бы незначительные, таким образом инвесторы бы вывели их деньги. Это неблагоприятно отразилось бы на покупательной способности краткосрочных долговых ценных бумаг фондами. Главная альтернатива Fed краткосрочному снижению ставок: снизить долгосрочные процентные ставки, покупая долгосрочные облигаций Казначейства. Fed вряд ли сделает это, поскольку это будет свидетельствовать о намерениях Fed влиять на поведение инвесторов. Alan Greenspan, Ben Bernanke установили, что верхний предел в 1940-х годах при больших объемах покупок облигаций Казначейства составил 2.5%. Но должностные лица Fed полагают, что сегодня они были бы невыполнимы. В 40-х годах процентные ставки можно было регулировать и денежные потоки были минимальными. На данный момент у Fed есть возможность поддерживать доходность от казначейских облигаций на должном уровне, снижая только при необходимости увидеть скопления заемщиков. В конечном счете ставки бы достигли необходимого уровня. Но поняв это слишком рано инвесторы бы начали продавать для предотвращения будущих потерь и ставки бы превысили необходимый уровень. Fed регулярно покупают облигации для увеличения денежных агрегатов. Если они начнут покупать облигации для регулирования ставок, то возникнет необходимость сотрудничать с инвесторами. Vincent Reinhart: единственный выход- обеспечить низкий уровень ставок фондам на "определенный период" пока цель не будет достигнута. Но другие должностные лица Fed сомневаются в эффективности подобной политики без применения других дополнительных приемов. Fed должен будет осуществить подобную политику, когда ставки будут на предельно низком уровне. Но они надеятся на то, что такой ситуации не возникнет. Но развитие подобной стратегии предупредила бы излишний пессимизм, который привел бы к спаду экономики и дефляции, что обычно ведеть к падению цен.

По USD/JPY в краткосрочной перспективе можно ожидать консолидации в диапазоне на более низком уровне 119 или ниже при отсутствии новых факторов.
Завершается война в Ираке, и многие участники рынка с нетерпением ждут Рождества на Западе и Золотой недели в Японии в конце месяца.
Все это можно проследить по снижению с начала недели опционных объемов USD/JPY.
Опционные участники рынка по USD/JPY не прогнозируют больших колебаний в течение одного месяца.
Предстоящие встречи большой семерки в Вашингтоне не станут заметным событием для участников рынка, так как их внимание направлено на послевоенное восстановление Ирака и глобальный экономический рост.
Перспективы последнего не совсем хорошие, несмотря на неплохие экономические данные по США.
Экономический рост в Европе слабый, экономика Японии "хандрит".
USD/JPY произвел отскок от верха "облака Ичимоку", и можно ожидать его продолжения.
Верх "облака Ичимоку" будет оставаться на уровне 119.06 до 24 апреля 2003г.
Хотя кроссовые потоки снизились с середины недели, участники рынка прогнозируют устойчивый интерес к EUR/JPY и другим курсам на понижении, что оказывает поддержку USD/JPY.

На фоне консолидации в районе уровня 188.00 в предпочтении находится верхняя сторона; прохождение уровня 188.37 может привести к дальнейшему значительному росту.

На Азиатской сессии по EUR/USD доминирует небольшая направленная вниз тенденция, в результате которой произошло понижение до уровня 1.0770 на фоне некоторого сокращения позиций на покупку.

В позициях на продажу предпочтительными являются жесткие стопы в случае формирования уровня поддержки и консолидации выше значения 0.6854; сигналы на дневных графиках говорят о возможности отскока.

Такие опасения последовали после убийства видного шиитского деятеля Абдула Маджида аль-Хои в мечети в Наджафе, высветив ожидающую Ирак нестабильность.