Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-12-2014

Низкий спрос на кредиты в ходе сегодняшнего второго раунда TLTRO Европейского центрального банка указывает в направлении широкомасштабной программы покупки активов на январском заседании ЕЦБ, утверждает в исследовательской записке аналитик BNP Paribas Виктор Эхеваррия.

По его словам, спрос был недостаточно высок, чтобы покрыть выплаты по 3-летним займам, подлежащим погашению в начале следующего года. Это значит, что баланс ЕЦБ сократится. ЕЦБ же напротив желает увеличения баланса примерно на 1 трлн евро.

"Мы ожидаем, что ЕЦБ объявит о…широкомасштабных покупках активов на январском заседании наряду с условиями программы, которые, как мы ожидаем, будут включать покупку суверенных облигаций", - пишет он.

Казначейство США разместило 30-летние облигации на 13 млрд. долларов с доходностью 2,848%, что ниже 2,870% на вторичном рынке до аукциона и ниже чем 3,092% на предыдущем аукционе. Доходность стала минимальной за два года.

Отношение спроса к предложению составило 2,76 - это максимальный спрос с января 2013 г.

Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 49,8% от объёма размещения, против 43,8% ранее.

Доходность облигаций на рынке после сильного аукциона снизилась, что снизило разницу в доходности с японскими облигациями и привело к небольшому росту пары USD/JPY.

Доллар США вырос против основных валют, получив поддержку от сильных данных по розничным продажам и рынку труда США.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, неожиданно уменьшилось на прошлой неделе, что свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице снизилось за неделю, завершившуюся 6 декабря, на 3 000 - до уровня 294 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 299 тыс. Также добавим, что показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Также отчет показал: среднее число обращений за последние 4 недели выросло на прошлой неделе на 250 - до 299 250. Стоит подчеркнуть, что данный показатель остается ниже уровня 300 тыс. с середины сентября, что является самой длительной серией с 2000 года.

Что касается вторичных заявок на пособие по безработице, то их число увеличилось на 142 000 - до 2,51 млн. на неделе, завершившейся 29 ноября (с учетом сезонных колебаний).

Министерство торговли США заявило: по итогам прошлого месяца объем розничных продаж вырос на 0,7% (с учетом сезонных колебаний), зафиксировав при этом наибольшее повышение за последние восемь месяцев. Тем временем, объем продаж за исключением автомобилей увеличился на 0,5%. Экономисты ожидали роста общих продаж на 0,3% и повышения базовых продаж на 0,1%.

В докладе отмечалось, что в последние месяцы потребители оказали большую поддержку экономике, нежели считалось ранее. Пересмотренные данные также показали, что продажи в октябре выросли на 0,5% вместо первоначально сообщавшихся +0,3%. Базовый объем продаж, тем временем, был пересмотрен до +0,4% с +0,3%.

Большая часть последнего повышения потребительских расходов была обусловлена закупками автомобилей и автомобильных запчастей (рост составил 1,7%). Также добавим, что расходы выросли во всех основных категориях, за исключением бензина, что свидетельствует об улучшении уверенности среди рядовых американцев. В целом, цифры по розничным продажам были бы выше, если бы не 0,8-процентное падение расходов на станциях технического обслуживания из-за резкого падения цен на бензин. С лета текущего года цены на бензин упали более чем на доллар, достигнув на этой неделе в среднем $2,679 за галлон. Снижение цен на бензин оказывает давление на общий показатель розничных продаж, так как уменьшает доход на автозаправочных станциях. Но данное изменение, как правило, оказывает поддержку темпам экономического роста в долгосрочной перспективе за счет повышения доверия американцев и роста чистых доходов. Добавим, расходы на другие товары несут с собой большие экономические выгоды, чем расходы на бензин, особенно если они помогают создавать больше рабочих мест.

В целом, розничные продажи поднимаются умеренно. По сравнению с ноябрем прошлого года продажи выросли на 5,1%. Но этого было достаточно, чтобы поддерживать восстановление экономики устойчивыми темпами.

Давление на евро оказали данные по Германии, а также итоги операции TLTRO. Окончательные данные Федерального статистического управления Германии показали: потребительские цены выросли в ноябре на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что оказалось немного лучше прогнозов экспертов на уровне +0,5%. Ниже этого уровня инфляция была зафиксирована только в феврале 2010 года - 0,5%. В месячном выражении потребительские цены не изменились после их снижения на 0,3% в октябре. Продукты в Германии подешевели в ноябре на 0,5% (в месячном выражении), одежда и обувь - на 0,3%, а коммунальные услуги - на 1,6%. В то же время, алкоголь и табак подорожали на 0,2%, бытовые приборы - также на 0,2%. Рост потребительских цен, гармонизированных со стандартами Евросоюза, замедлился до 0,5% в годовом выражении после подъема на 0,7% в октябре. Относительно октября потребительские цены не изменились. Динамика изменения этих показателей совпала с предварительными оценками и с прогнозами.

Что касается результатов второго раунда операции TLTRO, то они не смогли приятно удивить представителей ЕЦБ, усложнив банку задачу расширения баланса. Согласно данным, объем операции составил 129.4 млрд. евро, больше сентябрьского значения, но ниже прогнозов. В первом раунде размер предоставленных кредитов 82.6 млрд. евро разочаровал рынки, так как оказался ниже ожиданий 100-300 млрд. евро. Инвесторы полагали, что второй раунд TLTRO может помочь расширить баланс на 1 трлн. евро, что помешает ЕЦБ запустить полномасштабную программу количественного смягчения.

Иена подешевела против доллара на слухах о высокой вероятности победы премьер-министра Синдзо Абэ из Либерально-демократической партии на выборах, которые состоятся уже в эти выходные. Проведенные соцопросы свидетельствуют о большой поддержке со стороны населения правящей ЛДП. Согласно данным ведущих японских газет "Асахи симбун", "Иомиури симбун", "Майнити симбун", за Либерально-демократическую партию готовы проголосовать от 37%-41% избирателей, а за Демократическую партию (ДПЯ) - около 14%. На этом фоне резко выделяется опрос, опубликованный в газете "Хоккайдо симбун". Согласно проведенному исследованию, уровень поддержки ЛДП на острове Хоккайдо наиболее низкий. Только 31% избирателей намерены отдать свои голоса за правящую партию. При этом за ДПЯ, наоборот, планирует проголосовать 21%. Напомним, поводом для проведения досрочных выборов стало решение премьер-министра Синдзо Абэ распустить нижнюю палату парламента. Свое решение Абэ объяснил необходимостью заручиться поддержкой избирателей для претворения в жизнь ряда важных решений, связанных с оживлением экономики и запуском новых стимулирующих программ со стороны Банка Японии.

Рост цен на жилье, по данным RICS, замедляется шестой месяц подряд, однако реформы налогов привели к тому, что оценщики ожидают роста продаж в диапазоне 2-5%.

Превышение процентной доли оценщиков, ожидающих снижения числа запросов покупателей, составило 15%, а снижение предложения на рынке продолжается четвёртый месяц подряд. Ожидается рост продаж после реформ, хотя по Лондону прогноз более неопределённый.

Не ясно, насколько новые сборы изменят желание продавать у владельцев недвижимости.

Согласно данным RICS, превышение доли тех оценщиков, которые сообщили о росте цен, над долей тех, которые сообщили о снижении (чистый баланс), составило 13%. Число продаж на агентство снизилось до 56 в месяц.

По регионам наиболее высокий чистый баланс был в Шотландии и юго-западе (по 37%), и наиболее низкий - на севере Англии и в Лондоне.

На рынке аренды спрос арендаторов остался в ноябре устойчивым.

Оценщики ожидают, что число сделок может вырасти в следующем году до 5%, за счёт изменения налогообложения.

• Экономисты прогнозируют падение уровня безработицы в США к концу 2015 г до 5,3%

• Первое повышение процентных ставок со стороны ФРС ожидается к середине 2015 г

• Цены на нефть и рынок труда преподнесли позитивные сюрпризы в 2014 г

Мировая экономика в 3-м квартале росла немного более быстрыми темпами, чему способствовало небольшое оживление в экономике еврозоны и менее глубокий спад в экономике Японии. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Совокупный ВВП стран Большой двадцатки, на долю которых приходится 90% мировой активности, вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Во 2-м квартале рост ВВП составил 0,8%.

Тем не менее, крупные секторы мировой экономики оставались слабыми. В то время как ВВП США вырос на 1,0%, а ВВП Китая - на 1,9%, ВВП Японии и Италии сократились, а еврозона в целом продемонстрировала подъем всего на 0,2%.

Индия и Южная Корея были единственными членами Большой двадцатки, в которых экономический рост ускорился. Германия, Франция и Бразилия вернулись к росту после сокращения ВВП во 2-м квартале.

Индикатор будущей экономической активности ОЭСР, составной опережающий индикатор, указывает на то, что мировой экономический рост едва ли значительно ускорится в ближайшие кварталы.

Опережающие индикаторы указывают на замедление в еврозоне, Великобритании и России, а также на то, что экономический рост в большинстве других крупных экономик мира будет идти текущими темпами.

Индия была единственной крупной экономикой, опережающий индикатор которой вырос, просигнализировав об ускорении экономического роста в ближайшие месяцы. ОЭСР отметила "первые признаки положительного изменения момента" в опережающем индикаторе Японии.

Принятое в четверг решение Швейцарского национального банка свидетельствует о том, что, несмотря на значительное ухудшение перспектив экономики и инфляции, центральный банк по-прежнему предпочитает защищать установленный им нижний предел по паре EUR/CHF в 1,20 при помощи интервенций.

"Мы ожидаем, что пара EUR/CHF будет торговаться вблизи предполагаемых уровней интервенции немного выше 1,2010 или около того по крайней мере в ближайшие недели", - говорит аналитик UBS Бит Зигентхалер.

По его словам, Швейцарский национальный банк предупреждал о том, что дальнейшие меры могут быть приняты "незамедлительно", но ясно, что это не может быть с легкостью осуществлено вне дней заседаний.

Потребительские цены в Германии в ноябре 2014 года выросли на 0,6% по сравнению с тем же месяцем 2013 года, когда их рост составлял 0,8%, свидетельствуют окончательные данные Федерального статистического управления страны (Destatis). Ниже этого уровня инфляция была зафиксирована только в феврале 2010 года - 0,5%.

Относительно предыдущего месяца потребительские цены в ноябре не изменились после их снижения на 0,3% в октябре.

Продукты в Германии подешевели в ноябре на 0,5% относительно предыдущего месяца, одежда и обувь - на 0,3%, коммунально-бытовое топливо - на 1,6%, газ - на 0,2%, бензин - на 2,8%.

В то же время алкоголь и табак подорожали на 0,2%, бытовые приборы - также на 0,2%.

Рост потребительских цен, гармонизированных со стандартами Евросоюза, замедлился до 0,5% в годовом выражении после подъема на 0,7% в октябре. Относительно октября потребительские цены не изменились.

Динамика изменения этих показателей совпала с предварительными оценками и с прогнозами экспертов.

Согласно ноябрьскому прогнозу Еврокомиссии, инфляция в ФРГ в 2014 году составит 0,9%, в 2015 году - 1,2%.

Управляющий Банка Канады Стивен Полоз заявил представителям деловых кругов США, что мировая финансовая реформа сделает кредиты менее доступными, так как традиционные банки теряют операции с низкой доходностью с поправкой на риск. Это будет представлять угрозу для мировой экономики.

Более строгие правила в отношении капитала и другие реформы, проведенные после финансового кризиса 2008 года, заставят банки ограничить рискованные операции, заявил Полоз, говоря о будущем финансовой индустрии.

"Было бы удивительно, если бы чистый эффект не уменьшил доступность кредитования, - сказал он в Экономическом клубе Нью-Йорка. - Само собой разумеется, снижение доступности кредитования станет препятствием для экономического роста".

В его речи было лишь краткое упоминание о денежно-кредитной политике Канады. Полоз повторил, что потребуется "еще пара лет", прежде чем экономика Канады "сможет демонстрировать стабильный, естественный рост при устойчивом соответствии инфляции целевому уровню".

На завтрашний день запланировано умеренное количество данных, причем все они будут второстепенными. Завтра выйдут данные по промышленному производству в Японии (04:30 GMT), Китае (05:30 GMT) и еврозоне (10:00 GMT). Показатель является одним из основных индикаторов, которые оценивают состояние экономики страны. Данный индикатор представляет собой изменение общей стоимости продуктов произведенных предприятиями горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также сферы услуг с учетом инфляции. Ожидается, что изменение промпроизводства составит -1,0% г/г в Японии, +7,5% г/г в Китае и +0,6% г/г в еврозоне.

Китай также выпустит данные по объему инвестиций в основные фонды и розничным продажам (05:30 GMT). Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Является индикатором уровня потребления. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Согласно средним прогнозам, в ноябре розничные продажи вырастут на 11,5%.

Во второй половине дня в США выйдут данные по индексу цен производителей (13:30 GMT). Индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Более объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Ожидается, что в ноябре показатель составит -0,1% м/м, +1,6% г/г.

Также США опубликует предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:55 GMT). Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Согласно средним прогнозам, в декабре индекс составит 89,6 против 88,8 в предыдущем месяце.

Министерство торговли США сообщило, что объем товарно-материальных запасов с поправкой на сезонные колебания, но без учета изменения цен вырос на 0,2 процента по итогам октября, достигнув при этом уровня 1760,4 млрд. долларов. Последнее повышение полностью совпало с прогнозами, однако оказалось меньше, чем в предыдущем месяце (+0,3 процента). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года запасы увеличились на 4,8 процента.

Между тем, стало известно, что розничные запасы за исключением автомобилей, которые учитываются при расчете валового внутреннего продукта, увеличились на 0,3 процента в октябре после роста на 0,2 процента.

Объем производственных продаж, тем временем, снизился на 0,1 процента в октябре - до 1350,9 млрд. после нулевого изменения в сентябре и падения на 0,4 процента в августе. В годовом выражении продажи выросли на 3,4 процента. Эксперты отмечают, что слабость продаж, возможно, заставила компании быть более осторожными при пополнении своих запасов, пока не появятся дополнительные доказательства роста спроса. Когда компании увеличивают запасы, это, как правило, отражает их оптимизм по поводу будущего спроса. Снижение темпов пополнения запасов может быть признаком беспокойства о будущих продажах.

Также Министерство торговли заявило, что с учетом октябрьских темпов продаж потребуется 1,30 месяца, дабы реализовать все запасы. Напомним, в сентябре данное соотношении было на этом же уровне.

Как стало известно сегодня, ЦБ Китая ослабил ограничения, наложенные в отношении кредитов к депозитам и велел банкам выдавать больше кредитов, дабы ускорить экономический рост. Источники, знакомые с ситуацией, сообщили, что ЦБ Китая теперь позволяет банкам выдать в кредит сумму в 10 триллионов юаней ($1,62 триллиона) за весь 2014 год. Ранее ограничение было на уровне 9,5 триллиона юаней.

Народный банк Китая также теперь разрешает банкам выдавать в кредит более 75 процентов от объема их депозитов, сделав более гибким правило контроля кредитной деятельности. С января по октябрь китайские банки выдали в кредит 8,23 триллиона юаней, так что им пришлось ускорить темпы в ноябре и декабре для достижения ориентира в 10 триллионов юаней.

Стоит подчеркнуть, что Китай не объявлял официально ориентир кредитования на 2014 год, однако местные СМИ в июле цитировали слова Шэн Сончэн, главы департамента статистики Центробанка, согласно которым банки выдают больше кредитов жилищному рынку, чтобы поддержать сектор.

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: индекс цен на новое жилье вырос на 0,1% в октябре после аналогичного изменения в сентябре. Эксперты ожидали повышения данного показателя на 0,2%.

В отчете говорилось, что наибольший рост цен на жилье был замечен в Ванкувере - на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем (максимальное повышение с апреля 2010 года). Такое изменение объяснялось более высокими затратами на материалы, а также конъюнктурой рынка.

Цены на новое жилье в Гамильтоне также выросли на 0,4% в октябре. Строители сообщили, что рыночные условия и увеличение стоимости развития городов были основными причинами последнего роста. Добавим также, что рост цен в Гамильтоне фиксируется уже девять месяцев подряд. Тем временем, в Калгари цены увеличились на 0,2% по сравнению с сентябрем, что было связано с ростом материальных и трудовых затрат.

Между тем, цены на новое жилье упали на 0,3% в Сент-Катаринс, зафиксировав максимальные темпы с ноября 2010 года. Стоит подчеркнуть, это было первое снижение цен за три месяца.

Цены также снизились на 0,2% в Оттаве-Гатино и Виндзоре. Это было первое месячное снижение в Виндзоре с декабря 2013 года, в то время как в городе Оттава-Гатино падение фиксируется на протяжении большей части 2014 года.

В годовом выражении индекс цен на новое жилье вырос на 1,6% в октябре. Добавим, ежегодные изменения цен на национальном уровне остаются в диапазоне 1,3%-1,6% с сентября 2013 года. Калгари (+6,6%) в сочетании со столичным регионом Торонто и Ошава (+2,5%) продолжали демонстрировать наибольший рост в годовом исчислении. Заметное повышение также было замечено в Гамильтоне (+2,8%), Сент-Катаринс (+ 2,1%) и Лондоне (+1,9%). Снижение цен было зафиксировано в Шарлоттауне (-1,7%), Виктории (-1,5%), Оттаве-Гатино (-1,3%) и Ванкувере (-0,6%).

Цены на импортные товары снизились по итогам октября, зафиксировав при этом максимальные темпы почти за два с половиной года и предоставив больше доказательств того, что падение цен на нефть, медленный рост за границей и сильный доллар будут сдерживать рост инфляции в США

Департамент труда заявил: в октябре индекс цен на импорт упал на 1,5% после пересмотренного снижения на 1,2% в предыдущем месяце (первоначально сообщалось о -1,3%). Экономисты, однако, прогнозировали более значительное снижение - на 1,7%.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года импортные цены снизились на 2,3%, отметив самый большой спад с весны 2013 года.

Цены на импорт падают с июля наряду с постоянным снижением цен на нефть. Рост поставок помог опустится ценам ниже уровня $61 за баррель впервые с июля 2009 года. Также добавим, что с июня текущего года нефть подешевела более чем на 40%. В сегодняшнем отчете говорилось, что нефтяные цены на импорт упали на 6,9% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем и уменьшились на 12,3% в годовом выражении. За исключением нефти, цены снизились на 0,3% за месяц и 0,1% годовых.

Снижение цен на нефть приводит также к заметному удешевлению бензина. Экономисты Goldman Sachs на этой неделе заявили, что низкие цены на топливо позволят сократить расходы домашних хозяйств примерно на $100-$125 млрд. по всей стране, что позволит повысить потребительские расходы на другие товары и услуги, а также добавить 0,4-0,5 процентного пункта к темпам экономического роста в течение следующего года.

Импортные цены на товары падают и из-за сильного доллара. Это может помочь потребителям, но негативно отразится на американских экспортерах, особенно если экономики в Европе и Азии по-прежнему страдают от слабого роста. Данные показали, что импортные цены от Европейского Союза упали на 0,6% в прошлом месяце, в то время как Япония зафиксировала снижение на 0,1%.

Низкая стоимость зарубежных товаров также оказывает понижательное давление на инфляцию, давая возможность ФРС оставить процентные ставки около нуля, где они остаются с декабря 2008 года. Ситуация может стать более сложной, если на рынке труда продолжатся улучшения, но инфляция будет оставаться значительно ниже целевого уровня центрального банка 2% в следующем году. Напомним, в октябре индекс цен на личные потребительские расходы - предпочтительный инфляционный показатель ФРС - вырос всего на 1,4% годовых.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, неожиданно уменьшилось на прошлой неделе, что свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице снизилось за неделю, завершившуюся 6 декабря, на 3 000 - до уровня 294 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 299 тыс. Также добавим, что показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Также отчет показал: среднее число обращений за последние 4 недели выросло на прошлой неделе на 250 - до 299 250. Стоит подчеркнуть, что данный показатель остается ниже уровня 300 тыс. с середины сентября, что является самой длительной серией с 2000 года.

Что касается вторичных заявок на пособие по безработице, то их число увеличилось на 142 000 - до 2,51 млн. на неделе, завершившейся 29 ноября (с учетом сезонных колебаний).

Министерство торговли США заявило: по итогам прошлого месяца объем розничных продаж вырос на 0,7% (с учетом сезонных колебаний), зафиксировав при этом наибольшее повышение за последние восемь месяцев. Тем временем, объем продаж за исключением автомобилей увеличился на 0,5%. Экономисты ожидали роста общих продаж на 0,3% и повышения базовых продаж на 0,1%.

В докладе отмечалось, что в последние месяцы потребители оказали большую поддержку экономике, нежели считалось ранее. Пересмотренные данные также показали, что продажи в октябре выросли на 0,5% вместо первоначально сообщавшихся +0,3%. Базовый объем продаж, тем временем, был пересмотрен до +0,4% с +0,3%.

Большая часть последнего повышения потребительских расходов была обусловлена закупками автомобилей и автомобильных запчастей (рост составил 1,7%). Также добавим, что расходы выросли во всех основных категориях, за исключением бензина, что свидетельствует об улучшении уверенности среди рядовых американцев. В целом, цифры по розничным продажам были бы выше, если бы не 0,8-процентное падение расходов на станциях технического обслуживания из-за резкого падения цен на бензин. С лета текущего года цены на бензин упали более чем на доллар, достигнув на этой неделе в среднем $2,679 за галлон. Снижение цен на бензин оказывает давление на общий показатель розничных продаж, так как уменьшает доход на автозаправочных станциях. Но данное изменение, как правило, оказывает поддержку темпам экономического роста в долгосрочной перспективе за счет повышения доверия американцев и роста чистых доходов. Добавим, расходы на другие товары несут с собой большие экономические выгоды, чем расходы на бензин, особенно если они помогают создавать больше рабочих мест.

В целом, розничные продажи поднимаются умеренно. По сравнению с ноябрем прошлого года продажи выросли на 5,1%. Но этого было достаточно, чтобы поддерживать восстановление экономики устойчивыми темпами.

USD/JPY 118.00 (USD 583m) 118.15 (USD 480m) 119.00 (USD 650m) 120.00 (USD 320m) 120.20 (USD 480m)

EUR/USD 1.2300 (EUR 551m) 1.2350 (EUR 800m) 1.2385 (EUR 453m) 1.2400 (EUR 990m) 1.2415-25 (EUR 740m) 1.2500 (EUR 1.4bln)

GBP/USD 1.5605 (GBP 361m)

USD/CHF 0.9700

AUD/USD 0.8350 (AUD 350m)

USD/CAD none

EUR/GBP 0.7855 (EUR 802m) 0.7890 (EUR 278m) 0.8000 (EUR 1bln)

EUR/CHF 1.2000 (EUR 2bln)

AUD/NZD 1.0755 1.0900 (AUD 500m)

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Декабрь 4.1% 3.4%

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Ноябрь 20% 15% 13%

00:30 Австралия Изменение числа занятых Ноябрь +13.7 Пересмотрено с +24.1 +15.2 +42.7

00:30 Австралия Уровень безработицы Ноябрь 6.2% 6.3% 6.3%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Ноябрь 0.0% 0.0% 0.0%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +0.5% +0.5% +0.6%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.0% +0.2% -0.2%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +0.5% +0.5% +0.4%

08:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке 0.25% 0.25% 0.25%

08:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики

08:30 Швейцария Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии

09:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ

10:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 82.6 129.8

Евро утратил ранее заработанные позиции против доллара, приблизившись при этом к сессионному минимуму. На ход торгов повлияли данные по Германии, а также итоги операции TLTRO. Окончательные данные Федерального статистического управления Германии показали: потребительские цены выросли в ноябре на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что оказалось немного лучше прогнозов экспертов на уровне +0,5%. Ниже этого уровня инфляция была зафиксирована только в феврале 2010 года - 0,5%. В месячном выражении потребительские цены не изменились после их снижения на 0,3% в октябре. Продукты в Германии подешевели в ноябре на 0,5% (в месячном выражении), одежда и обувь - на 0,3%, а коммунально услуги - на 1,6%. В то же время, алкоголь и табак подорожали на 0,2%, бытовые приборы - также на 0,2%. Рост потребительских цен, гармонизированных со стандартами Евросоюза, замедлился до 0,5% в годовом выражении после подъема на 0,7% в октябре. Относительно октября потребительские цены не изменились. Динамика изменения этих показателей совпала с предварительными оценками и с прогнозами.

Что касается результатов второго раунда операции TLTRO, то они не смогли приятно удивить представителей ЕЦБ, усложнив банку задачу расширения баланса. Согласно данным, объем операции составил 129.4 млрд. евро, больше сентябрьского значения, но ниже прогнозов. В первом раунде размер предоставленных кредитов 82.6 млрд. евро разочаровал рынки, так как оказался ниже ожиданий 100-300 млрд. евро. Инвесторы полагали, что второй раунд TLTRO может помочь расширить баланс на 1 трлн. евро, что помешает ЕЦБ запустить полномасштабную программу количественного смягчения.

Швейцарский франк торгуется c небольшим изменением против доллара, что связано с решением ШНБ. Напомним, сегодня Швейцарский ЦБ принял решение оставить ставки без изменений на 0-0,25%, сохранив целевой курс EUR/CHF на отметке 1.20. ЦБ упомянул, что инфляционное давление может ослабнуть в ближайший год. Более того, растущий франк усилил угрозу дефляции. Он достиг 26-месячного максимума против евро в прошлом месяце, так как инвесторы готовятся к новому смягчению политики в еврозоне. Это привело франк к целевому уровню ШНБ. «В целом понижательные риски все еще определяют экономический прогноз. Среди них сложная ситуация в еврозоне и вероятная эскалация геополитической напряженности», говорится в заявлении ЦБ. «Если потребуется, ШНБ примет необходимые меры». Банк также понизил прогноз по потребительским ценам на 2014 и следующий год. CPI должен снизиться на 0,1% в 2015, но вырасти на 0,3% в 2016. Ранее прогнозы составляли 0,1% и 0,5%.

Иена подешевела против доллара на слухах о высокой вероятности победы премьер-министра Синдзо Абэ из Либерально-демократической партии на выборах, которые состоятся уже в эти выходные. Проведенные соцопросы свидетельствуют о большой поддержке со стороны населения правящей ЛДП. Согласно данным ведущих японских газет "Асахи симбун", "Иомиури симбун", "Майнити симбун", за Либерально-демократическую партию готовы проголосовать от 37%-41% избирателей, а за Демократическую партию (ДПЯ) - около 14%. На этом фоне резко выделяется опрос, опубликованный в газете "Хоккайдо симбун". Согласно проведенному исследованию, уровень поддержки ЛДП на острове Хоккайдо наиболее низкий. Только 31% избирателей намерены отдать свои голоса за правящую партию. При этом за ДПЯ, наоборот, планирует проголосовать 21%. Напомним, поводом для проведения досрочных выборов стало решение премьер-министра Синдзо Абэ распустить нижнюю палату парламента. Свое решение Абэ объяснил необходимостью заручиться поддержкой избирателей для претворения в жизнь ряда важных решений, связанных с оживлением экономики и запуском новых стимулирующих программ со стороны Банка Японии.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2412

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5649 после чего восстановилась до $1.5960

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась с Y118.88, но позже немного откатилась

В 13:30 GMT) Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке за октябрь и коэффициент загрузки производственных мощностей за 3 квартал. В это же время США заявит об изменении объема розничной торговли за ноябрь и опубликует индекс цен на импорт за ноябрь. Затем в 15:00 GMT США отчитается по изменению объема запасов на коммерческих складах за октябрь. Завершится день данными по Новой Зеландии - в 21:30 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2570, $1.2530, $1.2505

Ордера на покупку $1.2375, $1.2340, $1.2290/00, $1.2245

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5825, $1.5800, $1.5760/65

Ордера на покупку $1.5665, $1.5625, $1.5600, $1.5540

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8500, $0.8450, $0.8400, $0.8370

Ордера на покупку $0.8260, $0.8220, $0.8200, $0.8100

EUR/JPY

Ордера на продажу Y149.80, Y149.00, Y148.85, Y148.25/30, Y147.95

Ордера на покупку Y146.40, Y146.00, Y145.50/60

USD/JPY

Ордера на продажу Y122.00, Y121.80, Y121.00, Y120.00/90, Y119.50/55

Ордера на покупку Y117.40, Y117.20, Y117.00, Y116.30

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8000, stg0.7980, stg0.7950

Ордера на покупку stg0.7900, stg0.7840, stg0.7830/20, stg0.7800

После падения в сентябре розничные продажи подскочили на 0,3 процента в октябре. Многие эксперты ожидают, что в ноябре повышение продаж продолжилось примерно такими же темпами. Поддержку здесь должно оказать заметное увеличение продаж автомобилей (в ноябре они поднялись до 17,1 млн. в годовом выражении с 16,4 млн. в октябре). Однако продолжающее снижение цен на топливо, скорее всего, будет способствовать падению продаж на автозаправочных станциях, что окажет давление на общий показатель. Ноябрьский отчет по продажам также сможет предоставить новые подсказки в отношении того, как обстоят дела с рождественским сезоном. Что касается базовых розничных продаж, которые исключают автомобили, бензин и строительные материалы, то они, скорее всего, выросли на 0,1 процента в ноябре.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября вырос на 0,3% по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch сообщило, что уже в начале следующего года кредитный рейтинг Японии может быть понижен на фоне роста обеспокоенности финансовым состоянием страны, особенно после отсрочки повышения налога на продажи.

Fitch ожидает публикации проекта по бюджету Японии на будущий финансовый год, но не очень рассчитывает, что сокращения расходов будет достаточно для компенсации потерь, которые страна понесла, решившись на эту отсрочку. Кроме того, решение отложить повышение налога немного ослабило беспокойство ситуацией с ростом, но в то же время понизило шансы достижения целей по дефициту.

Напомним, окончательные данные показали, что экономика Японии сократилась в третьем квартале 2014 года сильнее, чем сообщалось ранее, в результате уменьшения объемов капитальных инвестиций. Рост ВВП в июле-августе был пересмотрен до -1,9 процента в годовом исчислении с первоначальной оценки -1,6 процента. Эти данные подтверждают правильность решения премьер-министра Синдзо Абэ отложить повторное повышение налога с продаж.

Данные, опубликованные Национальным институтом статистики Insee, показали: уровень инфляции во Франции упал в ноябре до самого низкого показателя с 2009 года, что в основном было связано со снижением цен на энергоносители.

Согласно отчету, гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитанный по методике ЕС, упал в прошлом месяце на 0,2%. В годовом выражении значение данного показателя выросло на 0,4% по сравнению с +0,5% в октябре. Эксперты ожидали снижения цен на 0,1% за месяц и роста на 0,5% годовых. Базовый ИПЦ, который исключает продукты питания, энергию и другие волатильные элементы, снизился на 0,1% в ноябре, подтолкнув годовой темп базовой инфляции до -0.2%.

В Статистическом управлении заявили, что цены на энергоносители упали в ноябре на 0,6%, при этом стоимость нефтепродуктов снизилась на 2,7%. Другие цены были также слабы, однако при этом стоимость промышленных товаров снизился на 0,3% и и услуг ниже 0,1%.

Между тем, в отчете говорилось: потребительские цены снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении инфляция замедлилась до 0,4% с 0,5% в октябре. Аналитики ожидали роста на 0,2% и на 0,5%, соответственно. Цены на продукты не изменились в прошлом месяце, а стоимость свежих продуктов питания снизилась на 0,5%. Энергоносители подешевели в ноябре на 0,6%.

• Решения по денежно-кредитной политике будут приниматься 8 раз в год с 2016 г в случае одобрения изменений парламентом
  
• Протоколы заседаний будут публиковаться вместе с решениями Комитета по операциям на открытом рынке
  
  

USD/JPY 118.00 (USD 583m) 118.15 (USD 480m) 119.00 (USD 650m) 120.00 (USD 320m) 120.20 (USD 480m)

EUR/USD 1.2300 (EUR 551m) 1.2350 (EUR 800m) 1.2385 (EUR 453m) 1.2400 (EUR 990m) 1.2415-25 (EUR 740m) 1.2500 (EUR 1.4bln)

GBP/USD 1.5605 (GBP 361m)

USD/CHF 0.9700

AUD/USD 0.8350 (AUD 350m)

USD/CAD none

EUR/GBP 0.7855 (EUR 802m) 0.7890 (EUR 278m) 0.8000 (EUR 1bln)

EUR/CHF 1.2000 (EUR 2bln)

AUD/NZD 1.0755 1.0900 (AUD 500m)

Suedeutsche Zeitung

Пламя гаснет

Смена стратегии "Газпрома", выразившаяся в его неожиданном развороте на 180 градусов от самого крупного клиента - Европы, стала признанием его провала, говорится в материале обозревателя немецкой газеты Suedeutsche Zeitung Маркуса Бальзера. На самом деле у "мультиконцерна с пламенем на логотипе" в Западной и Южной Европе были планы на большую перспективу, в связи с этим "Газпром" на протяжении нескольких лет тратил значительные денежные средства на поддержание своего имиджа на Западе и спонсировал немецкий футбольный клуб Schalke 04. Главной целью русских, отмечает журналист, была доставка газа не только до границ Западной Европы, но и до конечных потребителей в Европе. Некоторое время в "Газпроме" даже проигрывали вариант приобретения пакета акций у крупнейшего энергоконцерна Германии. То, что "Газпрому" пришлось пожертвовать идеей поставлять электричество в немецкие розетки, которую он лелеял годами, а также отказаться от проекта нового газопровода, имеет не только политические причины, говорится в статье.

Bloomberg

Кувейт вслед за Саудовской Аравией и Ираком снизил нефтяные цены для Азии

Третье государство Организации стран - экспортеров нефти предложило рекордную скидку азиатским потребителям. Вслед за Саудовской Аравией и Ираком о снижении стоимости на энергоресурсы объявил Кувейт. Национальная нефтяная компания Kuwait Petroleum Corporation предложила азиатским потребителям в следующем месяце стоимость барреля нефти на $3,95 ниже регионального уровня, говорится в заявлении компании. Это самая большая скидка Эль-Кувейта с декабря 2008 года, пишет Bloomberg.

Guardian

BP потратит $1 млрд на сокращение сотрудников

Британская нефтегазовая компания BP потратит $1 млрд на сокращение рабочих мест в течение 2015 года, пишет газета The Guardian. Соответствующее решение принято в связи с продолжающимся падением мировых цен на нефть. Как сообщается, сокращение штатов произойдет во всех сегментах. В настоящее время в BP работают порядка 84 тыс. человек, в том числе 15 тыс. - в Великобритании.

Reuters

Инфляция в Китае может вызвать смягчение денежно-кредитной политики

Потребительская инфляция в Китае упала до пятилетнего минимума (1,4%) в ноябре. Это может привести к более агрессивной политике Пекина, сообщает Reuters. Индекс периода окупаемости инвестиций (PPI) упал уже на 2,7% с прошлого года. Инвесторы призывают Китай смягчить денежно-кредитную политику (ДКП) с 2013 года.

BBC

Конгресс США одобрил санкции против Венесуэлы

Палата представителей в конгрессе США приняла законопроект, вводящий санкции против чиновников из Венесуэлы, которых Вашингтон считает причастными к нарушениям прав человека. Ранее этот законопроект был одобрен в сенате и теперь поступит на подписание к президенту Бараку Обаме. Президент Венесуэлы Николас Мадуро назвал эти меры "оскорбительными имперскими санкциями".

Коррекция австралийского доллара, возможно, завершилась, говорят в Deutsche Bank. Австралийская валюта значительно упала за последние несколько месяцев, но не так резко, как цены на сырье в процентном выражении. Хотя это заставило некоторых наблюдателей ожидать дальнейшего снижения австралийского доллара, Deutsche Bank не так уверен в этом. В долгосрочной перспективе австралийский доллар находится на "правильном" уровне, учитывая цены на сырье, говорят в банке. Цены на сырьевые товары должны скоро стабилизироваться благодаря повышению спроса в зимнее время, добавляют в Deutsche Bank.

Комментарии аналитиков Deutsche Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

• Будем поддерживать нижний предел для пары евро/франк на 1,20

• Курс франка все еще высокий

• Укрепим нижний предел для пары евро/франк "со всей решимостью"

• Готовы покупать иностранную валюту в неограниченном объеме

• Готовы незамедлительно принять дальнейшие меры при необходимости

• Швейцарский национальный банк прогнозирует, что инфляция в 2015 г составит -0,1% против прежнего прогноза 0,2%

• Швейцарский национальный банк прогнозирует, что ВВП Швейцарии в 2015 г вырастет на 2%

• Швейцарский национальный банк не намерен продавать золото

• Повышательное давление на франк усилилось

• Швейцарский национальный банк ожидает, что рост ВВП в 4-м кв замедлилися

• Темпы роста ипотечного кредитования в Швейцарии замедлились

• Рост ВВП Австралии не настолько быстрый, чтобы остановить рост уровня безработицы

• Нет никаких доказательств серьезного ухудшения ситуации в экономике

• Есть пространство для понижения процентных ставок в случае необходимости, политика ставок все еще эффективна

• Приближаемся к правильному курсу австралийской валюты

• Снижение цен на нефть принесет чистую выгоду австралийской экономике

• Есть причины для того, чтобы ожидать более умеренного роста цен на жилье в 2015 г

Помимо этого, Эдвардс полагает, что позиция правительства касаемо бюджета довольно сильно ухудшилась. Также чиновник отметил, что ожидает дальнейшего снижения курса австралийского доллара.

В 08:30 GMT состоится пресс-конференция НБШ

В 09:00 GMT член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

В 09:00 GMT решение Норвежского Банка по основной процентной ставке

В 10:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 4-летним TLTROs

В 10:30 GMT решение Банка России по основной процентной ставке

В 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 20-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции

В 13:00 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

В 18:01 GMT США проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2573 (2956)

$1.2532 (1782)

$1.2503 (363)

Цена на момент написания обзора: $1.2440

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2388 (761)

$1.2350 (1499)

$1.2298 (2149)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 46593 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6764);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 54005 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (7260);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 декабря составило 1,16 против 1,18 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6002 (1564)

$1.5904 (1681)

$1.5807 (1556)

Цена на момент написания обзора: $1.5709

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5592 (966)

$1.5494 (1037)

$1.5396 (838)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 16576 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5700 (1796);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 17377 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1653);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 декабря составило 1,05 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Декабрь 4.1% 3.4%

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Ноябрь 20% 15% 13%

00:30 Австралия Изменение числа занятых Ноябрь +13.7 Пересмотрено с +24.1 +15.2 +42.7

00:30 Австралия Уровень безработицы Ноябрь 6.2% 6.3% 6.3%

Иена упала впервые за последние четыре дня на слухах о высокой вероятности победы премьер-министра Синдзо Абэ из Либерально-демократической партии на выборах, которые состоятся уже в эти выходные. Проведенные соцопросы свидетельствуют о большой поддержке со стороны населения правящей ЛДП. Читать далее ...

Иена упала впервые за четыре дня на спекуляциях, что премьер-министр Синдзо Абэ и Либерально-демократическая партия победят на выборах в эти выходные. Однако японская валюта испытывает поддержку со стороны потоков в иену как валюту-убежище и сворачивания финансируемой иеной торговли на разнице между процентными ставками на фоне возросшего неприятия риска. Цены на нефть упали к новым пятилетним минимумам после того, как Организация стран-экспортеров нефти понизила прогноз спроса на нефть в 2015 году до самого низкого уровня с 2003 года. Между тем, данные по инфляции в Китае в ноябре, оказавшиеся ниже прогнозов, указывают на ослабление темпов роста во второй по величине экономике мира.

Австралийский доллар укрепился второй день после публикации данных по рынку труда в Австралии. Правительственный отчет показал, что работодатели добавили больше рабочих мест, чем прогнозировали экономисты.

Инфляционные ожидания потребителей в Австралии снизились на 0,7%, с 4,1% в ноябре до 3,4% в декабре. Ожидания по инфляции потребительских цен, публикуемые Мельбурнским институтом, отражают ожидания потребителей в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев. Чем выше ожидания, тем более значимый эффект они произведут на вероятность повышения ставки РБА. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для Австралийской валют, тогда как низкие ожидания - негативный фактор.

Исследования института Мельбурна также включали квартальную информацию о росте заработной платы. За 14 месяцев до декабря 2014 года рост оплаты труда составил 3,5% по сравнению с 2,5% за 12 месяцев до сентября 2014 года. Ожидаемый рост оплаты труда в течение следующих 12 месяцев вырос в декабре до 2,2% с 1,7% в сентябре.

Вьет Нгуен, исследователь из института Мельбурна, отмечает, что, несмотря на рост ожидаемой оплаты труда, он остается небольшим, и это продолжает отражать ожидания потребителями умеренного роста экономической активности в предстоящие месяцы.

Уровень безработицы в Австралии в ноябре совпал с прогнозом и составил 6,3%. Число рабочих мест в Австралии в ноябре выросло до +42,7 тыс, прогноз экономистов оказался ниже +15 тыс. Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда.

Уровень занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии. Обычно рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост.

Расширенные данные без сезонной коррекции:

• Количество занятых выросло до 11.613.900.

• Количество безработных выросло до 775.400.

• Доля экономически активного населения осталась без изменений, 64,6%.

• Общее количество отработанных рабочих часов снизилось на 1,8млн. до 1.606,1 млн.

Расширенные данные с сезонной коррекцией:

• Количество занятых выросло на 42.700 до 11.637.400.

• Число работающих полный рабочий день выросло на 1.800 до 8.059.400.

• Число работающих неполный рабочий день выросло на 40.800 до 3.578.000.

• Количество безработных выросло на 4.700 до 777.700;

• Число ищущих работу на полный рабочий день выросло на 13.500 до 545.900.

• Число ищущих работу на неполный рабочий день снизилось на 8.800 до 231.700.

• Уровень безработицы вырос на 0,1% до 6,3%.

• Доля экономически активного населения выросла на 0,1% до 64,7%.

• Общее количество отработанных рабочих часов снизилось на 4,4 млн. (0,3%) до 1.610,6 млн.

Фунт вырос против доллара США, пара получила поддержку благодаря комментариям главы Банка Англии Карни, который заявил, что ЦБ повысит базовую процентную ставку, даже несмотря на низкий уровень инфляции, хотя и не смог назвать точных сроков такого шага. Он также добавил, что коррекция уровня ставок будет проходить постепенно и более сдержанно, чем в прошлом.

Первоначально давление на фунт оказали данные по торговле Британии. Как стало известно, дефицит Великобритании при торговле товарами снизился в октябре, достигнув при этом самого низкого уровня за семь месяцев, чему способствовало сокращение импорта топлива и небольшой подъем экспорта. Согласно данным, отрицательное сальдо торгового баланса уменьшилось в октябре до 9,62 млрд. фунтов с 10,506 млрд. фунтов в предыдущем месяце (пересмотрено с 9,2 млрд. фунтов). Экономисты, однако, ожидали более значительного снижения - до 9,5 млрд. фунтов. Объем экспорта вырос до 24,336 млрд. фунтов, чему помогали продажи серебра в Индию, в то время как импорт снизился почти на 700 млн. фунтов. Между тем, дефицит со странами, не входящими в ЕС, сократился до 3,582 млрд. фунтов от 4,060 млрд. фунтов в сентябре. Прогнозировалось снижение до 3,8 млрд. фунтов. Общий дефицит торговли (с учетом сальдо счета услуг) сократился почти на 800 млн. фунтов - до 2,024 млрд. фунтов, что является минимумом с марта текущего года.

Евро вырос по отношению к доллару, вырвавшись из диапазона $1.2360-$1.2400. Небольшое внимание оказали данные по Франции, продемонстрировавшие, что по итогам октября объем промышленного производства умеренно снизился, вопреки прогнозами экспертов на небольшое повышение. Согласно отчету, промышленное производство сократилось в октябре на 0,8% после того, как оставалось неизменным в предыдущем месяце. Согласно ожиданиям, промпроизводство должно было увеличится на 0,2%. Тем временем, производство в секторе обрабатывающей промышленности уменьшилось на 0,2%, компенсировав при этом большую часть сентябрьского роста (+0,3%). Прогнозировалось, что производство останется неизменным в октябре. Производство транспортных средств и оборудования выросло на 0,3% за месяц, тогда как выход в сфере электрического и электронного оборудования упал на 0,8%. В то же время, производство нефтепродуктов увеличилось на 0,9%, а объем строительства повысился на 0,3% по сравнению с падением на 1,8% в сентябре. В Статистическом управлении также сообщили, что в годовом выражении объем промпроизводства упал на 1,0% вслед за снижением на 0,3% в сентябре.

Новозеландский доллар резко вырос после того, как Резервный банк Новой Зеландии оставил процентные ставки без изменений на уровне 3,5%. Хотя центральный банк не отказался от склонности к ужесточению политики, он просигнализировал о более постепенном повышении процентных ставок, поскольку инфляция остается слабой, а международные цены на молочную продукцию падают. "В настоящее время инфляция низка, но она, как ожидается, будет медленно расти в среднесрочной перспективе, учитывая сохраняющийся сильный рост спроса и растущее давление на производственные мощности. Мы ожидаем постепенного повышения процентных ставок", - заявил управляющий РБНЗ Грэм Уилер. - "Чтобы гарантировать, что инфляция и инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе ограничены около целевого уровня 2%, вероятно, потребуется некоторое дальнейшее сдержанное ужесточение политики".

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2448 +0,61%

GBP/USD $1,5714 +0,31%

USD/CHF Chf0,9662 -0,51%

USD/JPY Y117,81 -1,60%

EUR/JPY Y146,64 -1,00%

GBP/JPY Y185,12 -1,28%

AUD/USD $0,8317 +0,31%

NZD/USD $0,7811 +1,70%

USD/CAD C$1,1480 +0,30%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Декабрь 4.1%

00:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Ноябрь 20% 15%

00:30 Австралия Изменение числа занятых Ноябрь +24.1 +15.2

00:30 Австралия Уровень безработицы Ноябрь 6.2% 6.3%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Ноябрь 0.0% 0.0%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +0.5% +0.5%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.0% +0.2%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +0.5% +0.5%

08:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке 0.25% 0.25%

08:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики

08:30 Швейцария Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии

09:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ

10:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 82.6

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье Октябрь +0.1% +0.2%

13:30 США Розничные продажи Ноябрь +0.3% +0.3%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Ноябрь +0.3% +0.1%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 297 299

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Декабрь -1.3% -1.7%

15:00 США Товарно-материальные запасы Октябрь +0.3% +0.2%

21:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 59.3