Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-12-2015

Член правления Европейского центрального банка Питер Прет объяснил несоответствие действий ЕЦБ ожиданиям инвесторов тем, что центральный банк не комментирует будущие изменения в своей политике за неделю до заседания.

В ходе интервью немецкой газете Handelsblatt Прет напомнил о том, что в октябре ЕЦБ заявлял о намерении пересмотреть свои действия в декабре.

"Рынки уже тогда отреагировали на это, что было очевидно. Проблема заключалась в том, что ожидания рынков выросли очень сильно и были устойчивыми, даже несмотря на недавние позитивные экономические данные", - заявил он.

"Единственной большой проблемой было то, что в период молчания рынки снова преувеличили данную ситуацию. Однако, мы не могли на это ответить, так как были обязаны сохранять молчание", - добавил Прет.

"Не нужно доводить ситуацию до крайности. Если ожидания выходят из-под контроля, то мы, как центральный банк, должны попытаться скорректировать их. Однако, в период молчания сделать это невозможно", - отметил он.

Ранее в этом году ЕЦБ выпустил правила по коммуникации для членов правления центрального банка, в которых указано, что "в выступлениях или публичных заявлениях, данных за семь дней до запланированного заседания по денежно-кредитной политике ЕЦБ, не должно быть ничего, что может повлиять на ожидания рынков относительно будущих принятых на заседании мер".

В своем интервью Питер Прет также заявил о том, что ЕЦБ готов принять дополнительные смягчающие меры, если это потребуется. "Мы ясно дали понять, что готовы принять дополнительные меры, если в этом возникнет необходимость", - отметил он.

Доллар США снизился по отношению к основным валютам после выхода американских статданных на фоне усиливающихся спекуляций о том, повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки на следующей неделе.

Цены среди производителей США немного выросли по итогам ноября, вопреки ожиданиям на нулевое изменение. Об этом сообщалось в отчете Министерство труда. Индекс цен производителей, который измеряет сколько компании получают за товары и услуги, увеличился в ноябре на 0,3%. Базовые цены, исключающие продовольствие и энергоносители, также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали, что общие цены не изменятся, а базовый показатель повысится лишь на 0,1%. По сравнению с ноябрем 2014 года цены производителей снизились на 1,1%, записав при этом десятое падение подряд. Тем временем, базовые цены выросли на 0,5% годовых. Прогнозировалось снижение на 1,4% и увеличение на 0,2% соответственно.

В свою очередь, данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что по итогам ноября объем розничных продаж (с учетом сезонных колебаний) вырос на 0,2%, записав наибольшее повышение с июля текущего года. Аналитики, однако, ожидали увидеть прирост на 0,3% после увеличения на 0,1% в предыдущем месяце. Без учета автомобилей продажи выросли на 0,4% против прогноза +0,3%.

Впечатляющие темпы создания новых рабочих мест и растущие зарплаты, в сочетании с устойчиво низкими ценами на бензин, по всей видимости, наконец, убедили потребителей увеличить свои расходы. Повышение продаж отмечалось в большинстве категорий, в том числе в сегменте электроники и бытовой техникой, одежды, спортивных товаров и книг, в ресторанах и в барах.

Тем не менее, незначительное повышение расходов в ноябре вряд ли успокоит тех, кто хочет, чтобы американские потребители с помощью расходов ускорили темпы экономического роста. Частично в слабом результате виноваты цены на бензин. Данные показали, что продажи на автозаправочных станциях снизились на 0,8% в месячном выражении и на 19,9% годовых.

Напомним, потребительские расходы составляют 70% от объема экономики в США, а розничные продажи составляют около одной трети этих расходов. Слабый рост в секторе продажа за последние несколько месяцев уже подал "сигнал", что потребительский спрос в крупнейшей экономике мира не является достаточно сильным, чтобы значительно подтолкнуть рост ВВП.

Евро подорожал против доллара, отыграв утраченные вчера позиции, что частично было связано с выходом инфляционных данных по Германии и публикаций американской статистики по розничным продажам, настроениям потребителей и ценам производителей. Федеральное бюро статистики Германии сообщило, что гармонизированный индекс потребительских цен ноябре увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,3% годовых. Данные совпали с предварительной оценкой, опубликованной в конце ноября. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли, но остались значительно ниже среднесрочного целевого уровня ЕЦБ в связи с сохранением давления со стороны слабых цен на энергоносители. Еще один отчет показал, что оптовые цены в Германии продолжили снижаться в ноябре, но замедлили темпы по сравнению с октябре. По итогам ноября оптовые цены упали на 1,1 процента в годовом исчислении после снижения на 1,6 процента в октябре. Данный показатель снижается с июля 2013 года. Резкое снижение цен на твердые виды топлива и связанные с ними продукты (на 13,3 процента) оказало наибольшее влияние на общие цены. На ежемесячной основе, снижение оптовых цен замедлилось в ноябре до 0,2 процента с 0,4 процента в октябре.

Также в фокусе оказались заявления представителей ЕЦБ. Кере снова указал на гибкость программы QE, но признал, что низкий уровень инфляции в соседних государствах представляет угрозу. Тем временем, Прэт выразил уверенность в том, что нетрадиционные инструменты монетарной политики могут помочь поддержать рост инфляции в еврозоне. Также он добавил, что Управляющий совет отметил усиление понижательных рисков для инфляции.

Кроме того, инвесторы обратили внимание на данные от ЕЦБ, которые показали, что банки в рамках программы долгосрочного кредитования получили кредиты на общую сумму 18,3 млрд евро. Программа предоставляет банкам долгосрочные займы на условиях того, что они увеличат кредитование компаний. В общей сложности кредиты под ключевую процентную ставку ЕЦБ в рамках указанной программы получили 55 банков. Объем кредитов был несколько выше аналогичного показателя сентября, который составил 15,6 млрд евро. Выдача займов стала уже шестой в рамках программы, запущенной в прошлом году.

Фунт вырос против доллара, небольшое влияние оказала статистика по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что объемы строительства в Британии немного выросли по итогам октября, прервав при этом трехмесячное сокращение Согласно данным, по сравнению с сентябрем объемы строительства выросли на 0,2 процента. Экономисты, однако, ожидали более значительное повышение - на 1,0 процента. Напомним, в августе было зафиксировано сокращение на 2,0 процента. В годовом выражении объем строительства увеличились на 1,0 процента после падения на 0,3 процента в сентябре. Прогнозировалось, что строительство уменьшится на 0,9 процента. Также сегодняшние данные показали, что по итогам октября объем жилищного строительства вырос на 1,5 процента по сравнению с сентябрем. Общий объем строительства увеличился на 1,2 процента после падения в предыдущие два месяца. Между тем, в сегменте ремонта и технического обслуживания было зафиксировано падение на 1,5 процента после роста на 1,4 процента.

Согласно новому "главному сценарию" Goldman Sachs, Банк Японии примет дополнительные меры смягчения политики в апреле следующего года. Ранее в Goldman Sachs полагали, что Банк Японии примет такие меры в январе, но сейчас данный сценарий является "рискованным".

Новый сценарий Goldman Sachs основывается на "последних экономических данных, которые превзошли ожидания", а также на нерешительности Банка Японии.

Тем не менее, принятие дополнительных смягчающих мер может стать "проблематичным" для Банка Японии, если пара доллар/иена вырастет с нынешнего уровня 121,50 до 130, говорят в Goldman Sachs.

Банки в рамках программы долгосрочного кредитования Европейского центрального банка получили кредиты на общую сумму 18,3 млрд евро (20,1 млрд долларов США). Об этом в пятницу сообщил ЕЦБ. Программа предоставляет банкам долгосрочные займы на условиях того, что они увеличат кредитование компаний.

В общей сложности кредиты под ключевую процентную ставку ЕЦБ в рамках указанной программы получили 55 банков. Объем кредитов был несколько выше аналогичного показателя сентября, который составил 15,6 млрд евро.

Выдача займов стала уже шестой в рамках программы, запущенной в прошлом году.

Программа кредитования была запущена ЕЦБ год назад в попытке подстегнуть кредитование в странах еврозоны. Имеющиеся данные позволяют предположить, что программа кредитования в сочетании с программой количественного смягчения оказали некоторый положительный эффект.

Кредитование частного сектора в последние месяцы при этом начало расти после снижения на протяжении почти трех лет.

Объем новых кредитов в Китае в юанях в ноябре составил 708,9 млрд юаней, тогда как в ANZ ожидали, что этот показатель будет равен 852,7 млрд юаней. По мнению аналитиков ANZ, это говорит о том, что внутренний спрос в Китае остается слабым, а банки с осторожностью предоставляют новые кредиты на фоне растущих кредитных рисков.

С учетом сохранения дефляционного давления и оттока капитала, в ANZ ожидают, что Народный банк Китая в целях увеличения ликвидности и поддержки роста экономики в декабре снизит норму обязательных резервов на 0,5%, а в 2016 году уменьшит ее еще на 2%.

Центральному банку потребуется усовершенствовать недавно введенную систему коридора процентных ставок и "снизить ставки по постоянной кредитной линии в следующем году как минимум на 100 базисных пунктов для того, чтобы еще больше уменьшить ставки на рынке", - считают в ANZ.

В 3-м квартале уровень безработицы в Италии снизился на 0,6 процентного пункта (п.п.) и составил 11,7% по сравнению с 12,3% во втором квартале, сообщает итальянское статистическое агентство Istat.

Эксперты ожидали, что безработица снизится всего до 11,9% с заявленного ранее уровня в 12,4%.

По сравнению с 3-м кварталом прошлого года уровень безработицы снизился на 1,2 п.п.

Уровень занятости населения (отношение численности занятого населения к общей численности населения обследуемого возраста) вырос на 0,1 п.п. и составил 56,4%. Численность занятых выросла за квартал на 0,2% - до 22,494 млн человек.

Банк Италии прогнозирует подъем ВВП страны на 0,7% по итогам всего 2015 года.

ЕК улучшила прогноз роста ВВП Италии на 2015 год до 0,9%, в 2016 году - до 1,5%.

Международный валютный фонд предупреждает, что неизвестность относительно того, останется ли Великобритания в составе Европейского союза, может навредить британской экономике.

"Неопределенность, связанная с результатами запланированного референдума о членстве в ЕС может оказать давление" на экономику Великобритании, говорится в сообщении фонда.

Глава МВФ Кристин Лагард заявила, что фонд рассмотрит возможные выгоды и потери от различных вариантов отношений между Великобританией и Евросоюзом и опубликует их в следующем страновом отчете в мае.

"Что мы будем делать - мы потратим очень много наших мыслительных способностей, и в следующем обзоре сможем получить убедительную оценку", - сказала она журналистам.

К.Лагард высказала свое личное мнение, что она "очень-очень надеется на то, что Великобритания останется в ЕС".

Референдум по выходу из ЕС британский премьер-министр Дэвид Кэмерон обещал провести до конца 2017 года.

В отчете МВФ отмечается, что Банку Англии не стоит торопиться с повышением процентных ставок, однако ему возможно потребуется предпринять другие шаги для того, чтобы остановить "перегрев" на рынке недвижимости.

В целом фонд дает позитивную оценку британской экономике и прогнозам ее развития.

Банк Англии в пятницу заявил, что британским финансовым учреждениям в течение следующих четырех лет потребуется дополнительно выпустить облигации на 27 млрд фунтов (40,9 млрд долларов), чтобы гарантировать способность пережить кризис без государственной помощи.

Банк Англии озвучил предложения в отношении правил, призванных обеспечить сохранение в финансовых компаниях достаточного объема собственных средств и обязательств для поглощения убытков в сложные периоды и последующей повторной капитализации. Правила будут действовать в отношении 400 банков, строительных кооперативов и инвестиционных фирм и вступят в силу в 2020 году.

Предполагается, что Банк Англии будет повышать требования к финансовым компаниям по мере их расширения. Правила будут применяться к банкам с активами свыше 15 млрд фунтов. Для каждой финансовой компании будет определен собственный целевой показатель, устанавливаемый центральным банком. Для соблюдения требований банкам понадобятся собственные средства и облигации, которые в совокупности будут вдвое превосходить минимальные уровни обеспеченности капиталом, установленные регулятором.

Дополнительные облигации будут предусматривать перенос убытка на держателей, в случае если банк сталкивается с трудностями, что обеспечит защиту кредиторам первой очереди и вкладчикам.

По оценке Банка Англии, стоимость обслуживания нового долга во всей банковской системе составит 1,4 млрд фунтов в год. Однако без такого буфера регуляторам пришлось бы ощутимо увеличить требования к объему банковского капитала.

Крупным банкам для соблюдения требований придется перевыпустить существующий долг величиной около 190 млрд фунтов. Выпуск дополнительного долга в общей сложности на 27 млрд фунтов не должен стать бременем: сейчас банки в год выпускают долг примерно на 75 млрд фунтов.

Консультации по так называемым минимальным требованиям к собственным средствам и обязательствам, соответствующим критериям регулятора, продлятся до марта 2016 года.

Министерстве торговли США заявило, что товарно-материальные запасы в США остались без изменений по итогам октября, вопреки ожиданиям на небольшое повышение.

В отчете сообщалось, что с учетом сезонных колебаний товарно-материальные запасы в октябре составили $1814.5 млрд. Показатель за август был пересмотрен в сторону понижения - до +0,1 процента с +0,3 процента. В годовом выражении товарно-материальные запасы повысились на 2,0 процента.

Розничные запасы за исключением автомобилей, которые идут в расчет ВВП, увеличились на 0,4 процента в октябре после роста на 0,5 процента в сентябре. Такое изменение может заставить экономистов улучшить прогнозные оценки по росту ВВП в 4-м квартале. В настоящее время рост экономики оценивается на уровне 1,9 процента годовых. Напомним, в 3-м квартале товарно-материальных запасы отняли 0,56 процентного пункта от общего ВВП.

Кроме того, стало известно, что объем продаж уменьшился на 0,2 процента, до $1317.7 млрд. По сравнению с октябрем 2014 года продажи сократились на 2,7 процента.

В Министерстве торговли заявили, что с учетом октябрьских темпов продаж потребуется 1,38 месяца, что очистить склады. Последнее значение было самым высоким с июня 2009 года. Напомним, в сентябре данный показатель был на уровне 1,37 месяца.

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в декабре американские потребители чувствовали себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в декабре индекс потребительских настроений вырос до 91,8 пункта по сравнению с окончательным чтением за ноябрь на отметке 91,3 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был составить 92,0 пункта.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

- предварительный индекс ожиданий в декабре упал до 82,0 с 85,6 в ноябре

- предварительный индекс текущих условий в декабре улучшился до 107,0 с 104,8

- индекс 5-летних инфляционных ожиданий в декабре составил +2,6% против +2,5% в ноябре

- индекс 12-мес инфляционных ожиданий в декабре составил +2,6% против +2,5% в ноябре

Напомним, данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные.

Промышленное производство в Италии снова увеличилось в октябре, ускорив темпы по сравнению с сентябрем и превысив ожидания экспертов. Об этом сообщалось в отчете Статистического бюро Istat.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промпроизводства вырос на 0,5 процента в октябре, что оказалось немного больше прогнозов на уровне +0,3 процента. Напомним, в сентябре производство увеличилось на 0,2 процента.

На ежегодной основе и с учетом сезонной коррекции, промпроизводство выросло в октябре на 2,9 процента по сравнению с повышением на 1,8 процента в предыдущем месяце. Ожидалось, что производство вырастет на 2,0 процента. Добавим, это было четвертое повышение подряд.

Среди отраслей, производство капитальных товаров увеличилось на 4,8 процента, в то время как выход в секторе промежуточных товаров вырос на 2,4 процента.

В течение первых десяти месяцев 2015 года общий объем промышленного производства увеличился на 1,1 процента по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Объем новых кредитов, выданных банками Китая, вырос в ноябре, превысив при этом ожидания экономистов. Об этом сообщалось в отчете Народного банка Китая.

Согласно данным, объем кредитования составил 708,9 млрд. юаней или $ 110 млрд, что оказалось больше прогнозов экспертов в диапазоне 600 млрд. - 700 млрд. юаней.

Денежная масса М2 выросла на 13,7 процента в годовом исчислении после 13,5-процентного повышения по итогам октября. Экономисты ожидали, что рост замедлится до 13,4 процента.

Совокупное финансирование составило 1.020 трлн. юаней по сравнению с 476,7 млрд. юаней в октябре. Экономисты ожидали, что общий объем финансирования составит 965 млрд. юаней.

"Сегодняшние данные остаются в соответствии с нашей точкой зрения, что политика смягчения помогает росту кредитования", сказал экономист Capital Economics Джулиан Эванс-Притчард. "Получается, что широкий рост кредитования в Китае оставался относительно сильным в прошлом месяце. Это должно продолжать поддерживать экономическую активность в ближайшие месяцы", - добавил Эванс-Притчард.

Уровень инфляции в Португалии неожиданно снизился по итогам ноября, достигнув самого низкого значения за семь месяцев. Об этом сообщили в Статистиком бюро Португалии.

Гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитываемый по методике ЕС, вырос на 0,6 процента в годовом исчислении, что оказалось немного медленнее, чем повышение на 0,7 процента в октябре. Экономисты ожидали, что темпы роста ускорятся до 0,8 процента. Последние темпы инфляции были самым низкими с апреля, когда цены выросли на 0,5 процента.

На ежемесячной основе, гармонизированный индекс потребительских цен упал на 0,4 процента в ноябре, превысив ожидания экономистов на уровне -0,3 процента. Напомним, в октябре цены снизились на 0,2 процента.

Также данные показали, что инфляция потребительских цен осталась на уровне 0,6 процента в ноябре, что соответствовало ожиданиям экспертов. Базовая инфляция (за исключением необработанных продуктов питания и энергоносителей) выросла на 0,9 процента в ноябре по сравнению с +1,0 процента в предыдущем месяце. В месячном выражении потребительские цены снизились на 0,2 процента после роста на 0,1 процента в октябре. Последнее изменение совпало с консенсус-прогнозом.

Результаты ежеквартального опроса, проведенного Банком Англии, показали, что ожидали по поводу повышения процентной ставки в стране упали до самого низкого уровня за два года.

Исследования выявили, что 35 процентов британцев ожидают повышения процентной ставки в течение следующих 12 месяцев по сравнению с 50 процентами в августе (четырехлетний максимум). Последнее значение было самым низким с ноября 2013 года - тогда 34 процента прогнозировали увеличение ставки.

Кроме того, 36 процентов опрошенных заявили, что экономика только выиграет, если процентные ставки будут оставаться без изменений. 16 процентов респондентов отметили, что рост ставок окажет поддержку экономике. Тем временем, 14 процентов полагают, что необходимо снизить процентную ставку.

Данный опрос проводился в период с 5 ноября по 10 ноября. В нем участвовало 1963 человек в возрасте от 16 лет и старше из 175 случайно выбранных регионов Великобритании.

Данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что по итогам ноября объем розничных продаж (с учетом сезонных колебаний) вырос на 0,2%, записав наибольшее повышение с июля текущего года. Аналитики, однако, ожидали увидеть прирост на 0,3% после увеличения на 0,1% в предыдущем месяце. Без учета автомобилей продажи выросли на 0,4% против прогноза +0,3%.

Впечатляющие темпы создания новых рабочих мест и растущие зарплаты, в сочетании с устойчиво низкими ценами на бензин, по всей видимости, наконец, убедили потребителей увеличить свои расходы. Повышение продаж отмечалось в большинстве категорий, в том числе в сегменте электроники и бытовой техникой, одежды, спортивных товаров и книг, в ресторанах и в барах.

Тем не менее, незначительное повышение расходов в ноябре вряд ли успокоит тех, кто хочет, чтобы американские потребители с помощью расходов ускорили темпы экономического роста. Частично в слабом результате виноваты цены на бензин. Данные показали, что продажи на автозаправочных станциях снизились на 0,8% в месячном выражении и на 19,9% годовых.

Напомним, потребительские расходы составляют 70% от объема экономики в США, а розничные продажи составляют около одной трети этих расходов. Слабый рост в секторе продажа за последние несколько месяцев уже подал "сигнал", что потребительский спрос в крупнейшей экономике мира не является достаточно сильным, чтобы значительно подтолкнуть рост ВВП.

В отчете также сообщалось, что за трехмесячный период (по ноябрь) продажи выросли на 1,7% годовых по сравнению с ростом на 2% годовых за 11 месяцев этого года. Такой результат указывает, что темпы повышения продаж замедлились за последние несколько месяцев. Однако, в некоторых категориях отмечается сильный рост в годовом выражении. Например, продажи в мебельных магазинах выросли на 5,4% годовых в ноябре, но упали на 0,3% с октября. Аналитики отмечают, что это может быть вызвано улучшение ситуации на рынке жилья. Также добавим, что продажи авто увеличились на 4,5% годовых, а в магазинах спортивных товаров наблюдался рост на 5,4% годовых.

EUR/USD: $1.0700(E442mn), $1.0800(E440mn), $1.0850(E314mn), E$1.0900(E991mn), $1.0930-35(E364mn), $1.0950(E225mn), $1.1000(E1.61bn)

USD/JPY: Y121.20-25($750mn), Y122.00($865mn), Y123.50($250mn), Y124.00($351mn)

GBP/USD: $1.5200(Gbp923mn)* EUR/GBP Gbp0.7000(E315mn), Gbp0.7200(E234mn)

USD/CHF: Chf0.9800($200mn)* EUR/CHF Chf1.0900(E468mn)

AUD/USD $0.7050(A$422mn), $0.7195-0.7200(A$1.582bn), $0.7225-30(A$1.33bn), $0.7300(A$331mn)

AUD/NZD: NZ$1.1000(A$790mn) * NZD/USD: $0.6775-81(NZ$475mn), $0.6800(NZ$319mn)

USD/CAD: C$1.3600($1.01bn)

Цены среди производителей США немного выросли по итогам ноября, вопреки ожиданиям на нулевое изменение. Об этом сообщалось в отчете Министерство труда.

Индекс цен производителей, который измеряет сколько компании получают за товары и услуги, увеличился в ноябре на 0,3%. Базовые цены, исключающие продовольствие и энергоносители, также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали, что общие цены не изменятся, а базовый показатель повысится лишь на 0,1%.

По сравнению с ноябрем 2014 года цены производителей снизились на 1,1%, записав при этом десятое падение подряд. Тем временем, базовый цены выросли на 0,5% годовых. Прогнозировалось снижение на 1,4% и увеличение на 0,2% соответственно.

Стоит подчеркнуть, данный индекс измеряет цены с точки зрения продавца, но в целом согласуется с другими показателями инфляции. Эти датчики были исторически слабыми в этом году на фоне низких цен на нефть, сильного доллара и слабого спроса за рубежом.

В ноябре цены производителей на товары упали в пятый месяц подряд. Снижение на 0,1% почти полностью было обусловлено падением цен на энергоносители в 0,6%. Напротив, цены на продукты питания повысились на 0,3%, благодаря 23,5-процентному росту стоимости сливочного масла (максимальный темп с ноября 2000 года). Тем временем цены на услуги выросли на 0,5%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Ноябрь 0.0% 0.1% 0.1%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь 0.3% 0.4% 0.4%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей 2% 2.0%

10:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 15.5 18.3

Евро немного подорожал против доллара, отыграв часть утраченных вчера позиций, что связано с выходом инфляционных данных по Германии и ожиданиями публикации американской статистики по розничным продажам, настроениям потребителей и ценам производителей. Федеральное бюро статистики Германии сообщило, что гармонизированный индекс потребительских цен ноябре увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,3% годовых. Данные совпали с предварительной оценкой, опубликованной в конце ноября. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли, но остались значительно ниже среднесрочного целевого уровня ЕЦБ в связи с сохранением давления со стороны слабых цен на энергоносители. Еще один отчет показал, что оптовые цены в Германии продолжили снижаться в ноябре, но замедлили темпы по сравнению с октябре. По итогам ноября оптовые цены упали на 1,1 процента в годовом исчислении после снижения на 1,6 процента в октябре. Данный показатель снижается с июля 2013 года. Резкое снижение цен на твердые виды топлива и связанные с ними продукты (на 13,3 процента) оказало наибольшее влияние на общие цены. На ежемесячной основе, снижение оптовых цен замедлилось в ноябре до 0,2 процента с 0,4 процента в октябре.

Также в фокусе оказались заявления представителей ЕЦБ. Кере снова указал на гибкость программы QE, но признал, что низкий уровень инфляции в соседних государствах представляет угрозу. Тем временем, Прэт выразил уверенность в том, что нетрадиционные инструменты монетарной политики могут помочь поддержать рост инфляции в еврозоне. Также он добавил, что Управляющий совет отметил усиление понижательных рисков для инфляции.

Кроме того, инвесторы обратили внимание на данные от ЕЦБ, которые показали, что банки в рамках программы долгосрочного кредитования получили кредиты на общую сумму 18,3 млрд евро. Программа предоставляет банкам долгосрочные займы на условиях того, что они увеличат кредитование компаний. В общей сложности кредиты под ключевую процентную ставку ЕЦБ в рамках указанной программы получили 55 банков. Объем кредитов был несколько выше аналогичного показателя сентября, который составил 15,6 млрд евро. Выдача займов стала уже шестой в рамках программы, запущенной в прошлом году.

Фунт торговался в узком диапазоне против доллара, ожидая новых катализаторов, которыми могут оказаться данные по США. Небольшое влияние оказала статистика по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что объемы строительства в Британии немного выросли по итогам октября, прервав при этом трехмесячное сокращение Согласно данным, по сравнению с сентябрем объемы строительства выросли на 0,2 процента. Экономисты, однако, ожидали более значительное повышение - на 1,0 процента. Напомним, в августе было зафиксировано сокращение на 2,0 процента. В годовом выражении объем строительства увеличились на 1,0 процента после падения на 0,3 процента в сентябре. Прогнозировалось, что строительство уменьшится на 0,9 процента. Также сегодняшние данные показали, что по итогам октября объем жилищного строительства вырос на 1,5 процента по сравнению с сентябрем. Общий объем строительства увеличился на 1,2 процента после падения в предыдущие два месяца. Между тем, в сегменте ремонта и технического обслуживания было зафиксировано падение на 1,5 процента после роста на 1,4 процента.

Между тем, на ход торгов повлияли заявления МВФ. Эксперты МВФ порекомендовали Банку Англии поддерживать ставки на низких уровнях в течение более длительного периода или по крайней мере до тех пор. пока инфляционные тренды не наберут разгон. Также в МВФ указали на уже перегретый рынок жилья в Британии, добавляя, что повышение ставки может негативно сказаться на покупателях недвижимости. Кроме того, эксперты заявили, что неопределенность относительно исхода референдума в ЕС может негативно отразиться на перспективах Великобритании

Японская иена резко выросла против доллара, достигнув максимума вчерашней сессии, что связано с новой волной распродаж американской валюты и ожиданиями публикации статистики по США. Ожидается, что розничные продажи выросли в ноябре 0,3% после повышения на 0,1%. Однако, показатель может разочаровать рынки, поскольку продажи автомобилей в ноябре упали. Что касается продаж за исключением автомобилей, то они, по прогнозам, выросли на 0,3% против +0,2% в октябре.

Инвесторы также проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС США. По прогнозам, на следующей неделе ФРС впервые за десять лет повысит краткосрочные процентные ставки. Согласно данным CME Group, рынок фьючеров учитывает в цене 83%-ную вероятность повышения ставок. При этом остается неясным, насколько быстро она будет ужесточать денежно-кредитную политику в дальнейшем.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0970

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5123-$1.5167

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y121.31

В 13:30 GMT США выпустит отчет по розничным продажам за ноябрь и индекс цен производителей ноябрь. Затем в 15:00 GMT США представит индекс потребительского доверия Reuters/Michigan за декабрь, а также сообщит об объеме товарно-материальных запасом за октябрь.

Инфляция в производственном секторе, которая измеряется индексом конечного спроса цен производителей, индексом цен производителей, была в минусе с начала года. В то время как большая часть этой слабости была связана со снижением цен на сырье, основные показатели также были довольно низкими. Напомним, в октябре индекс цен производителей упал на 0,4%, а базовый индекс, который не учитывает такие волатильные категории как продукты питания и энергоносители, снизился упал на 0,3%. В годовом выражении общий индекс цен производителей снизился на 1,6%, что стало десятым подряд месяцем падения. Данное падение индекса стало самым значительным с начала ведения подобной статистики в 2009 году. Базовый индекс в октябре вырос на 0,4% годовых. Данные индексы отражают цены со стороны продавца, но обычно следуют за трендом других показателей потребительской инфляции. Оба индекса в этом году по историческим меркам находятся на низких значениях на фоне падения цен на нефть, сильного доллара США и слабого зарубежного спроса. Примечательно, что ноябрьский отчет по ценам производителей будет одним из последних ключевых инфляционных показателей в преддверии заседания FOMC. Это предполагает, что он будет более детально изучен рыночными наблюдателей, чем прошлые доклады.

Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре остался без изменений после снижения на 0,4% в предыдущем месяце.

Темпы изменения розничных продаж в октябре были немного разочаровывающими. Напомним, тогда они выросли лишь на 0,1% по сравнению с прогнозами на уровне +0,3%. Тем временем, продажи автомобилей и запчастей упали на 0,5%, также как и продажи на автозаправочных станциях. Без учета автомобилей, продажи в октябре выросли на 0,2%. Без учета бензина продажи в октябре увеличились на 0,1%. Без учета бензина и автомобилей розничные продажи выросли на 0,3%. Общие розничные продажи в октябре по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выросли на 1,7%. Также напомним, что объем продаж в категории, которая непосредственно идет в расчет ВВП, увеличился на 0,2% против прогнозам +0,4%. Однако. если не принимать во внимание эффект цен, тенденция роста потребления остается неизменной. Такая динамика позволяет предположить, что потребители сохраняют осторожность в отношении расходов, несмотря на сильный рост занятости и ускорение темпов роста зарплат в США.

Согласно средним прогнозам, розничные продажи в ноябре выросли на 0,3% по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1000 1.1025-30 1.1050 1.1080 1.1100 1.1130 1.1150

Ордера на покупку 1.0925-30 1.0900 1.0880 1.0865 1.0850 1.0825-30 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5200-10 1.5225 1.5245-50 1.5270 1.5285 1.5300 1.5330 1.5350

Ордера на покупку 1.5120-25 1.5100 1.5080 1.5065 1.5050 1.5030 1.5000 1.4985 1.4965 1.4950

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7250 0.7275-80 0.7300 0.7320 0.7350 0.7375 0.7400

Ордера на покупку 0.7200 0.7180 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100

EUR/JPY

Ордера на продажу 133.85 134.00 134.20-25 134.50 134.75 135.00 135.50 136.00

Ордера на покупку 133.00 132.75 132.50 132.00 131.50 131.00

USD/JPY

Ордера на продажу 122.20-25 122.50122.85 123.00 123.20-25 123.50

Ордера на покупку 121.25-30 121.00 120.85 120.65 120.50 120.30 120.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7260 0.7300 0.7320-25 0.7345-50 0.7375 0.7400 0.7425

Ордера на покупку 0.7200 0.7185 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, вблизи двухмесячного минимума, что связано с продолжающимся падением цен на нефть и ожиданиями решения ФРС по ставке.

На следующей неделе состоится заседание ФРС, на котором регулятор может принять решение по первому с 2006 года повышению базовой ставки, находящейся на минимальной отметке 0-0,25%. Согласно данным CME Group, рынок фьючеров учитывает в цене 83%-ную вероятность повышения ставок в декабре.

"Несмотря на то, что почти все ожидают повышения ставок со стороны ФРС на следующей неделе, остается много вопросов относительно будущих перспектив денежно-кредитной политики", - сказал Франсуа Савари, эксперт Prime Partners. Пока ФРС готовится к ужесточению политики, другие мировые ЦБ рассматривают возможности смягчения. Вот почему инвесторы так нерешительны сейчас". Согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, ключевая процентная ставка ФРС в декабре 2016 года составит 1,14, а в декабре 2017 года - 2,20%, тогда как в сентябре прогнозы составляли 1,34% и 2,47% соответственно.

Небольшое влияние также оказали данные по Германии и Британии. Федеральное бюро статистики Германии сообщило, что гармонизированный индекс потребительских цен ноябре увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Данные совпали с предварительной оценкой, опубликованной в конце ноября. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли, но остались значительно ниже среднесрочного целевого уровня Европейского центрального банка в связи с сохранением давления со стороны слабых цен на энергоносители.

Тем временем, отчет от Управления национальной статистики показал, что в октябре объемы строительства в Британии выросли на 0,2 процента. Экономисты, однако, ожидали более значительное повышение - на 1,0 процента. Напомним, в августе было зафиксировано сокращение на 2,0 процента. В годовом выражении объем строительства увеличились на 1,0 процента после падения на 0,3 процента в сентябре. Прогнозировалось, что строительство уменьшится на 0,9 процента. Также данные показали, что по итогам октября объем жилищного строительства вырос на 1,5 процента по сравнению с сентябрем. Общий объем строительства увеличился на 1,2 процента после падения в предыдущие два месяца. Между тем, в сегменте ремонта и технического обслуживания было зафиксировано падение на 1,5 процента после роста на 1,4 процента в предыдущем месяце.

Датчик акций автопроизводителей демонстрирует наибольшее снижение среди 19 отраслевых групп Stoxx 600. Котировки Renault SA и BMW AG упали по крайней мере на 2,2 процента.

Стоимость Eurofins Scientific SE обвалилась на 9 процентов после того как компания отказалась от размещения акций, отметив неблагоприятные рыночные условия.

Капитализация компании Old Mutual Plc, которая получает больше, чем две трети своих доходов от южной части Африки, упала на 8,7 процента на новостях о том, что президент ЮАР отправил в отставку министра финансов страны, который имеет высокий статус в деловых кругах.

Бумаги Suez Environment выросли на 2 процента после того, как Les Echos сообщила, что Engie - крупнейший акционер компании - рассматривает возможность контроля над компанией.

Стоимость Bellway Plc поднялась на 3,2 процента. Британская жилищно-строительная фирма сообщила, что прогнозирует рост средней цены продаваемых ею домов на 10 процентов в этом финансовом году.

На текущий момент:

FTSE 100 6,025.25 -62.80 -1.03%

CAC 40 4,575.45 -59.61 -1.29%

DAX 10,425.97 -172.96 -1.63%

Сальдо счета текущих операций Франции сложилось с дефицитом в октябре после того, как в предыдущем месяцев удалось зафиксировать профицит. Об этом сообщили в Банке Франции.

Согласно данным, по итогам октября дефицит счета текущий операций составил 1,4 млрд. евро против профицита в размере 0,3 млрд. евро в сентябре.

Дефицит при торговле товарами увеличился до 3,0 млрд. евро в октябре с 1,9 млрд. евро в предшествующем месяце. В то же время, профицит при торговле услугами сократился до 1,1 млрд. евро с 1,8 млрд. евро.

Сальдо счета доходов было стабильным в октябре, как и сальдо счета операций с капиталом. Напомним, в сентябре был зафиксирован профицит счета операций с капиталом в сумме 0,1 млрд. евро. Между тем, дефицит финансового счета составил 18,4 млрд. евро в октябре по сравнению с 10,3 млрд. евро в предыдущем месяце.

Последние данные, опубликованные Статистическим ведомством Destatis, показали, что оптовые цены в Германии продолжили снижаться в ноябре, но замедлили темпы по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно отчету, по итогам ноября оптовые цены упали на 1,1 процента в годовом исчислении после снижения на 1,6 процента в октябре. Стоит подчеркнуть, данный показатель снижается с июля 2013 года. Резкое снижение цен на твердые виды топлива и связанные с ними продукты (на 13,3 процента) оказали наибольшее влияние на общие цены в ноябре, сказали в Destatis.

На ежемесячной основе, снижение оптовых цен замедлилось в ноябре до 0,2 процента с 0,4 процента в октябре.

Управление национальной статистики сообщило, что объемы строительства в Британии немного выросли по итогам октября, прервав при этом трехмесячное сокращение

Согласно данным, по сравнению с сентябрем объемы строительства выросли на 0,2 процента. Экономисты, однако, ожидали более значительное повышение - на 1,0 процента. Напомним, в августе было зафиксировано сокращение на 2,0 процента.

В годовом выражении объем строительства увеличились на 1,0 процента после падения на 0,3 процента в сентябре. Прогнозировалось, что строительство уменьшится на 0,9 процента.

Строительный сектор Великобритании составляет около 6 процентов валового внутреннего продукта. Данные показали, что данный сектор оказал давление на экономический рост в третьем квартале, который был обусловлен исключительно улучшением в секторе услуг.

С учетом последнего изменения в УНС пересмотрели оценку по объемам строительства за третий квартале - до -1,9 процента с -2,2 процента. Однако, эксперты предупредили, что этот пересмотр почти не окажет влияние на оценку по валовому внутреннему продукту. Кроме того, в УНС ухудшили оценки по жилищному строительству за 3-й квартал до -5,6 процента, что является наибольшим падением с начала 2009 года.

Также сегодняшние данные показали, что по итогам октября объем жилищного строительства вырос на 1,5 процента по сравнению с сентябрем. Общий объем строительства увеличился на 1,2 процента после падения в предыдущие два месяца. Между тем, в сегменте ремонта и технического обслуживания было зафиксировано падение на 1,5 процента после роста на 1,4 процента в предыдущем месяце.

Большинство исследований показывают, что цены на жилье снова растут после временного спада в 2014 году. Аналитики отмечают, что дефицит предложения на рынке жилья, как ожидается, продолжит подталкивать цены вверх.

• Поддержка спроса со стороны низких цен на нефть начнет уменьшаться в 2016 году
  
• Рост мирового спроса на нефть может снизиться до 1,3 млн баррелей в день в 4-м квартале 2015 года
  
• Мировой спрос на нефть в 2015 году может вырасти на 1,8 млн баррелей в день
  
• Добыча нефти ОПЕК в ноябре +50 000 баррелей в день до 31,73 млн баррелей в день
  
• Добыча Саудовской Аравии в ноябре осталась на отметке 10,19 млн баррелей в день
  
• Беспокойство относительно исчерпания емкости хранилищ нефти преувеличено
  
• Мировые запасы нефти продолжат рост по крайней мере до конца 2016 г
  
• Мировые запасы нефти будут расти как минимум до конца 2016 года
  
• Мировые запасы нефти могут вырасти на 300 млн баррелей после возвращения иранской нефти на рынок
  
• Цена нефти ниже 50 долларов за баррель, очевидно, выдавливает с рынка нефть, добываемую вне ОПЕК
  
• Беспокойство по поводу переполнения нефтехранилищ необоснованно
  
• Стратегия Саудовской Аравии по защите рыночной доли начинает приносить плоды
  
• Неизменный уровень добычи ОПЕК - признание реальности рынка нефти
  
• Видим ограниченный потенциал ОПЕК до восстановления иранских поставок нефти
  
• Решение ОПЕК упразднить лимит добычи де-факто означает признание рыночной реальности
  
• Добыча нефти ОПЕК может незначительно вырасти до возвращения иранской нефти на рынок
  
• Мировые запасы нефти в хранилищах продолжат рост по крайней мере до конца 2016 г
  
• Запасы нефти возрастут на 300 млн баррелей ввиду увеличения предложения иранской нефти
  
• Предложение нефти ОПЕК выросло ввиду роста производства нефти в Ираке и Кувейте
  
• Рост предложения нефти вне ОПЕК в ноябре упал ниже 0,3 млн баррелей в день
  
• Коммерческие запасы нефти в ОЭСР в октябре упали впервые за последние 7 месяцев
  
  

• дефляционные риски в регионе были исключены
  
• в мировом масштабе уровни инфляции по-прежнему вызывают опасения
  
• повышения ставки ФРС на следующей неделе будет пристально отслеживаться
  
  

Мнение Westpac по паре NZD/USD

Валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпайцер считает, что пара NZD/USD в течение следующих нескольких недель может вырасти до уровней $0,6800 - $0,6900, так как РБНЗ дал понять, что в обозримом будущем ставки будут сохраняться без изменений. По словам Шпайцера, существует риск снижения доллара США, если заявление Федеральной резервной системы США на следующей неделе будет свидетельствовать о склонности к смягчению политики, тогда как на рынках ожидают повышения ставок. В дальнейшем Шпайцер ожидает ослабления новозеландской валюты против доллара США. Он прогнозирует, что через несколько месяцев пара NZD/USD будет торговаться на уровне $0,62 "на фоне разницы между денежно-кредитной политикой ФРС и РБНЗ".

Комментарии аналитиков Westpac приводит агентство Dow Jones Newswires

Согласно опубликованным в пятницу данным Федерального бюро статистики Германии Destatis, гармонизированный по стандартам Евросоюза индекс потребительских цен (HCPI) Германии в ноябре увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Данные совпали с предварительной оценкой, опубликованной в конце ноября. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли, но остались значительно ниже среднесрочного целевого уровня Европейского центрального банка в связи с сохранением давления со стороны слабых цен на энергоносители.

Низкая инфляция в Германии и в других странах еврозоны заставила ЕЦБ на заседании 3 декабря понизить ставку по депозитам до -0,30% с -0,20%, а также продлить программу покупки активов до марта 2017 года с сентября 2016 года.

Объявленные ЕЦБ меры, однако, не оправдали ожидания рынков, так как инвесторы рассчитывали на увеличение месячного объема покупки активов центральным банком, который на настоящий момент составляет 60 млрд евро (65,87 млрд долларов США).

Данные приводит агентство Dow Jones Newswires

DW

Минфин США: ИГ продает большую часть нефти режиму Асада

По сведениям министерства финансов США, примерно треть капитала террористической организации "Исламское государство" (ИГ) приходится на торговлю на черном рынке нефти. Общее состояние ИГ оценивается примерно в 1,5 млрд долларов, заявил в четверг, 10 декабря, высокопоставленный представитель Минфина. До 1 млрд долларов попало в руки джихадистов из разграбленных банков на территории Сирии и Ирака. Около 500 миллионов получено от продажи нефти, цитирует агентство Reuters Адама Шубина, замсекретаря Казначейства США по вопросам терроризма и финансовой разведки.

В США на 70 миллионов оштрафовали автоконцерн Fiat

Национальная администрация США по безопасности дорожного движения (NHTSA) наложило штраф в 70 млн долларов на итальянского автопроизводителя Fiat Chrysler Automobiles (FCA). Причиной штрафных санкций стало предоставление неточных "данных о безопасности" автомобилей концерна, сообщается в четверг, 10 декабря, на сайте NHTSA. Согласно данным NHTSA, концерн "в течение нескольких лет" предоставлял не полные отчеты, среди прочего, "о смертности и травматизме, гарантийных претензиях, жалобах потребителей и дорожной информации о безопасности" своих автомобилей. Подобная информация используется регулятором для "идентификации и выяснения потенциальных дефектов, из-за которых машины могут быть отозваны".

MarketWatch

Каждый пятый американец умрет должником

Каждый пятый американец умрет в долгах. Такую информацию приводит портал MarketWatch со ссылкой на данные исследований порталов CreditCards.com и исследовательской организации Employee Benefit Research Institute. Согласно данным исследования, более 21% опрошенных американцев отмечают, что они не верят, что смогут расплатиться по всем своим кредитам, включая автокредиты, кредитные карты, студенческие кредиты, а также другие займы в течение всей жизни. Причем этот показатель за год вырос на 3%, отмечают аналитики портала. В регулярном исследовании принимают участие 1 тыс. американцев.

Forbes

Forbes назвал самых успешных миллиардеров 2015 года

Американский журнал Forbes опубликовал рейтинг самых успешных миллиардеров мира в 2015 году. За основу рейтинга журнал взял данные, насколько бизнесмены смогли увеличить свое состояние в текущем году. Возглавил рейтинг основатель интернет-ритейлера Amazon Джефф Безос, который за год увеличил свое состояние на $29,5 млрд, до $58,4 млрд. На втором месте оказался основатель социальной сети Facebook Марк Цукерберг, который обогатился на $11,2 млрд, увеличив свое состояние до $45,6 млрд. Замыкает тройку сооснователь Google Ларри Пейдж, который увеличил свое состояние на $9,2 млрд, до $38,4 млрд.

EUR/USD: $1.0700(E442mn), $1.0800(E440mn), $1.0850(E314mn), E$1.0900(E991mn), $1.0930-35(E364mn), $1.0950(E225mn), $1.1000(E1.61bn)

USD/JPY: Y121.20-25($750mn), Y122.00($865mn), Y123.50($250mn), Y124.00($351mn)

GBP/USD: $1.5200(Gbp923mn)* EUR/GBP Gbp0.7000(E315mn), Gbp0.7200(E234mn)

USD/CHF: Chf0.9800($200mn)* EUR/CHF Chf1.0900(E468mn)

AUD/USD $0.7050(A$422mn), $0.7195-0.7200(A$1.582bn), $0.7225-30(A$1.33bn), $0.7300(A$331mn)

AUD/NZD: NZ$1.1000(A$790mn) * NZD/USD: $0.6775-81(NZ$475mn), $0.6800(NZ$319mn)

USD/CAD: C$1.3600($1.01bn)

Результаты опроса 11 инвестиционных банков говорят о том, что к конку 2016 года пара EUR/USD упадет до $1,05. В последний раз она достигала этого уровня в прошлый четверг, после чего восстановилась до $1,10 на заявлении президента ЕЦБ Марио Драги о том, что центральный банк не будет ускорять темпы покупки облигаций. "Рынки ожидали от Драги слишком многого, - сказал старший валютный стратег-аналитик UBS Джеффри Ю. - Раньше он делал и больше, чем от него ожидали, но теперь рынки столкнулись с реальностью". В отличие от большинства стратегов-аналитиков, Ю ожидает, что евро в течение следующего года вырастет, так как улучшения в экономике еврозоны говорят об отсутствии необходимости дальнейшего агрессивного стимулирования со стороны ЕЦБ. Ю прогнозирует, что пара евро/доллар США к концу 2016 года достигнет отметки 1,16.

Прогноз Goldman Sachs по евро ранее был одним из самых пессимистичных, но на этой неделе банк повысил свои прогнозы по евро. В Goldman Sachs заявили, что "крайне ошибочно истолковали" сигнал ЕЦБ перед заседанием, прошедшим на прошлой неделе. Goldman Sachs ранее прогнозировал, что евро в следующем году опустится ниже паритета с долларом США, а теперь ожидает, что это произойдет в 2017 году, когда пара закончит год на уровне $0,90.

Barclays стал единственным банком среди опрошенных The Wall Street Journal, в котором по-прежнему ожидают падения евро ниже паритета с долларом США в следующем году. Аналитики Barclays полагают, что низкая инфляция заставит ЕЦБ увеличить стимулирование в 2016 году.

Комментарии аналитиков приводит агентство Dow Jones Newswires

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1109 (4184)

$1.1063 (5104)

$1.1028 (2776)

Цена на момент написания обзора: $1.0942

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0856 (1319)

$1.0802 (1782)

$1.0737 (5504)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 52000 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (6357);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 65155 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (7907);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 декабря составило 1,25 против 1,24 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (950)

$1.5306 (1051)

$1.5210 (831)

Цена на момент написания обзора: $1.5140

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5090 (3090)

$1.4994 (1814)

$1.4896 (1533)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 15890 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2483);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 16794 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (3090);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 декабря составило 1,06 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Новозеландский доллар торговался на достигнутых вчера максимумах на решении Резервного банка Новой Зеландии. Вчера валюта выросла почти на цент после того, как ЦБ Новой Зеландии снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,5%, и просигнализировал об окончании цикла смягчения политики.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:00 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 09:25 GMT Исполнительный директор по прудециальной политике Банка Англии Дэвид Рул выступит с речью

В 10:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 4-летним TLTROs

В 10:30 GMT Ключевая ставка Банка Росии

В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 15:35 GMT Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью

Согласно мнению аналитиков банка Goldman Sachs, пара AUD/USD сейчас находится под контролем медведей. В связи с этим эксперты банка ожидают дальнейшего снижения австралийского доллара в ближайшие 3 месяца к уровню $0.70. Более того, через пол года аналитики видят пару AUD/USD на отметке $0.67. Стоит отметить, что на данный момент около 45% опрошенных экономистов ожидают снижения ставки Резервного банка Австралии в первой половине 2016 года. Это связано тем, что в Австралии по-прежнему наблюдается снижение иностранного капитала, угроза засухи, снижение цен на дома. При этом в РБА отмечают, что текущий уровень австралийского доллара остается завышенным.

В ходе азиатской сессии доллар США стабилизировался, учитывая некоторую передышку после недавнего роста евро. Доллар США вырос после двух дней снижения. Это указывает на то, что инвесторы в последние сессии не придерживаются единого мнения в отношении позиционирования в преддверии заседания Федеральной резервной системы США на следующей неделе.

За предыдущие две сессии пара EUR/USD выросла на 1,7%, так как инвесторы продолжили сокращать короткие позиции по евро после заседания Европейского центрального банка 3 декабря. Итоги заседания ЕЦБ разочаровали многих участников рынка.

Многие инвесторы ожидают, что ФРС на заседании 15-16 декабря повысит свою ключевую процентную ставку от почти нулевого значения. Это, вероятно, приведет к росту доллара США, так как более высокая стоимость заимствования увеличивает доходность активов в долларах.

Однако управляющие активами не столь уверены относительно сигналов, которые ФРС пошлет рынкам в отношении темпов будущего ужесточения политики. ФРС пристально изучает данные по экономике США и определит темпы повышения ставок, основываясь на здоровье национальной экономики. Последние данные США были неоднозначными - на рынке труда наблюдалось улучшение, в то время как в производственном секторе прослеживалась слабость.

Сейчас на рынке ожидают публикацию статистических данных из США. В 13:30 GMT в США выйдут розничные продажи. Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре остался без изменений после снижения на 0,4% в предыдущем месяце.

Темпы изменения розничных продаж в октябре были немного разочаровывающими. Напомним, тогда они выросли лишь на 0,1% по сравнению с прогнозами на уровне +0,3%.

В это же время США опубликует индекс цен производителей. Инфляция в производственном секторе, которая измеряется индексом конечного спроса цен производителей, индексом цен производителей, была в минусе с начала года. В то время как большая часть этой слабости была связана со снижением цен на сырье, основные показатели также были довольно низкими. Напомним, в октябре индекс цен производителей упал на 0,4%, а базовый индекс, который не учитывает такие волатильные категории как продукты питания и энергоносители, упал на 0,3%. В годовом выражении общий индекс цен производителей снизился на 1,6%, что стало десятым подряд месяцем падения. Данное падение индекса стало самым значительным с начала ведения подобной статистики в 2009 году. Примечательно, что ноябрьский отчет по ценам производителей будет одним из последних ключевых инфляционных показателей в преддверии заседания FOMC. Это предполагает, что он будет более детально изучен рыночными наблюдателей, чем прошлые доклады.

Евро потерял импульс после некоторых голубиных комментариев. Член Совета управляющих ЕЦБ Эркки Лииканен заявил в четверг, что центральный банк готов смягчить денежно-кредитную политику дальше, если требуется.

Снижение цен на нефть продолжило оказывать давление на сырьевые валюты. Канадский доллар падает против доллара США, достигнув нового годового минимума. Цены на нефть на NYMEX упали примерно на 1,6%, до 36,57 доллара за баррель.

Ожидается, что данные по розничным продажам в США, которые выйдут в пятницу, и отчет по производственной сфере и инфляции в Канаде, которые будут опубликованы на следующей неделе, станут проверкой на прочность для канадской валюты.

Китайский юань достиг 4-1 / 2-летнего минимума $6.4515. Рынки изобилуют слухами, что Пекин позволит юаню обесцениться после включения национальной валюты в корзину Специального права заимствования МВФ.

В Bank of Tokyo-Mitsubishi говорят, что резкий рост доллара США маловероятен, так как участники рынка уже учли в котировках первое повышение процентных ставок ФРС США , которое состоится на следующей неделе. Сейчас центре внимания инвесторов находятся темпы повышений ставок ФРС в будущем.

"Доллар США может получать поддержку при снижении против иены ввиду оттока капитала японских инвесторов, особенно если отчет Танкан покажет позитивные перспективы капиталовложений компаний", - говорят а банке.

Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии, оценивающий условия в деловой среде страны, в ноябре составил 54.7 пункта, что выше предыдущего значения 53.3. Производственный PMI считается важным индикатором общих экономических условий. Результат выше 50 свидетельствует о росте активности и является позитивным фактором для новозеландской валюты, и наоборот.

Новые заказы остаются на самом высоком уровне с июня 57.8 пункта, говорит о том, что экономика выросла немного быстрее во второй половине 2015 года, чем это было в первой половине

Доллар США вырос после двух дней снижения. Это указывает на то, что инвесторы в последние сессии не придерживаются единого мнения в отношении позиционирования в преддверии заседания Федеральной резервной системы США на следующей неделе.

За предыдущие две сессии пара EUR/USD выросла на 1,7%, так как инвесторы продолжили сокращать короткие позиции по евро после заседания Европейского центрального банка 3 декабря. Итоги заседания ЕЦБ разочаровали многих участников рынка.

Многие инвесторы ожидают, что ФРС на заседании 15-16 декабря повысит свою ключевую процентную ставку от почти нулевого значения. Это, вероятно, приведет к росту доллара США, так как более высокая стоимость заимствования увеличивает доходность активов в долларах.

Однако управляющие активами не столь уверены относительно сигналов, которые ФРС пошлет рынкам в отношении темпов будущего ужесточения политики. ФРС пристально изучает данные по экономике США и определит темпы повышения ставок, основываясь на здоровье национальной экономики. Последние данные США были неоднозначными - на рынке труда наблюдалось улучшение, в то время как в производственном секторе прослеживалась слабость.

Некоторые управляющие активами ожидают снижения доллара США после заседания ФРС, так как доллар традиционно падал после решения центрального банка о повышении ставок.

Министерство труда США сообщило, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице увеличилось на прошлой неделе, достигнув при этом пятимесячного максимума, но вновь осталось ниже важной отметки 300 тыс.

Согласно отчету, на неделе, завершившейся 5 декабря, количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 13 000, до уровня 282 000 (с учетом сезонных колебаний). Последнее значение оказалось самым высоким с начала июля. Экономисты ожидали 269 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Цены на импортные товары в США упали по итогам ноября, зафиксировав пятое месячное снижение подряд, что отражало влияние дешевой нефти, сильного доллара и медленного роста за рубежом. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда.

Согласно данным, в ноябре цены на импорт упали на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что цены снизятся на 0,7% после падения на 0,3% в октябре (пересмотрено с -0,5%). В годовом выражении цены на импорт уменьшились на 9,4%, продемонстрировав при этом 16-е снижение подряд.

Ноябрьский спад цен был на широкой основе - негативная динамика было зафиксирована на нефть и природный газ, промышленные материалы, такие как металлы, продукты питания, автомобили и капитальные товары.

Швейцарский франк снизился против доллара, что в основном было связано с итогами заседания ЦБ Швейцарии. Как и как и прогнозировалось, ЦБ принял решение оставить ставку по депозитам без изменений, на уровне -0,75%. Помимо этого, ШНБ оставил без изменений диапазон для 3-месячной процентной ставки LIBOR на уровне -0,25% - -1,25%, также как и ожидалось. Помимо этого, в свое обращение регулятор назвал франк "значительно переоцененной» валютой. ЦБ обозначил, что готов к активным действия на валютном рынке с целью ослабления франка. Традиционно Швейцарский национальный банк опубликовал свои экономические прогнозы. Регулятор заявил, что рост ВВП в 2015 году будет чуть ниже 1%, а в 2016 составит 1.5% роста. Дополнительно ШНБ повысил прогноз инфляции в текущем году до -1,1% с -1,2%, но оставил прогноз инфляции на 2016 год на уровне -0,5% "Замедление роста мировой экономики ощущается и в Швейцарии", - сказано в заявлении ЦБ. В нем также говорится, что последние экономические показатели не оправдали ожиданий. "Внимательное изучение индикаторов приводит к несколько более позитивной оценке экономики, - отметил ШНБ. - Тем не менее, использование мощностей остается неудовлетворительным, а спрос на рабочую силу - сдержанным".

Комментируя вчерашнее решение ШНБ, аналитики IG Bank заявили, что центральный банк упустил шанс просигнализировать участникам рынка о том, что он может выдержать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Европейского центрального банка. "Ситуация в экономике Швейцарии однозначно продолжила ухудшаться в ходе 3-его квартала и ослабление швейцарского франка могло бы принести необходимое облегчение", - заявил аналитик

Британский фунт резко снизился против доллара, что было вызвано оглашением итогов заседания ЦБ Англии. Как стало известно, Банк Англии сохранил программу покупки активов в объеме 375 млрд. фунтов и ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5%. 8 из 9 членов Комитета проголосовали за сохранение политики без изменений. При этом все члены Комитета единогласно выступили за сохранение программы покупки облигаций в размере 375 млрд фунтов. В банке заявили, что снижение цен на нефть и слабый рост зарплат должны в течение некоторого времени сдерживать инфляцию. Также в ЦБ отметили, что рост ВВП в 4-м квартале, вероятно, будет примерно таким же, как и в 3-м кв При этом банк подчеркнул, что повышение ставки ФРС может оказать негативное влияние на развивающиеся рынки.

Небольшое влияние на фунт также оказали ранее представленные данные, показавшие, что общий дефицит торгового баланса Британии увеличился до 4.140 млрд. фунтов в октябре по сравнению с 1,073 млрд. фунтов в сентябре (пересмотрено с 1,353 млрд. фунтов). Дефицит при торговле товарами вырос до 11.827 млрд. фунтов с 8.802 млрд. фунтов, достигнув максимума с июля и превысив ожидания на уровне 9,7 млрд. фунтов стерлингов. Такое изменение, в основном, было результатом большого увеличения импорта товаров - на 2,3 млрд . фунтов, до 35,4 млрд. фунтов. Между тем, экспорт товаров сократился на 0,7 млрд. фунтов, до 23,5 млрд. фунтов. В то же время, профицит при торговле услугами остался на уровне 7,7 млрд. фунтов. В докладе также говорилось, что дефицит торговли со странами ЕС составил 8,1 млрд. фунтов по сравнению с 7,1 млрд. фунтов в сентябре. Дефицит при торговле со странами за пределами ЕС увеличился до 3,7 млрд. фунтов против 1,7 млрд. фунтов в сентябре. Без учета нефти и других волатильных товаров, дефицит в октябре был самым большим с момента начала ведения статистики в 1998 году. Также в Управлении национальной статистики сказали, что за три месяца (по октябрь) объем экспорта остался на прежнем уровне, а импорт вырос на 3,1 процента.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0940 -0,77%

GBP/USD $1,5159 -0,13%

USD/CHF Chf0,9876 +0,47%

USD/JPY Y121,55 +0,09%

EUR/JPY Y133,00 -0,65%

GBP/JPY Y184,24 -0,04%

AUD/USD $0,7279 +0,71%

NZD/USD $0,6752 +0,49%

USD/CAD C$1,3623 +0,33%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Ноябрь 0.0% 0.1%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь 0.3% 0.4%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей 2%

10:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 15.5

13:30 США Розничные продажи Ноябрь 0.1% 0.3%

13:30 США Розничные продажи, г/г Ноябрь 1.7%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Ноябрь 0.2% 0.3%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Ноябрь -0.3% 0.1%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Ноябрь 0.1% 0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Ноябрь -0.4% 0%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Ноябрь -1.6% -1.4%

15:00 США Товарно-материальные запасы Октябрь 0.3% 0.1%

15:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Декабрь 91.3 92

15:35 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила