Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-03-2008

Пара достигла отметки $1.5528 и в настоящее время сохраняет позитивный настрой. Опционный барьер, расположенный в районе $1.5530 может на сегодня ограничить рост курса. Выше сопротивление отмечено на $1.5550.

Финансовые рынки пребывают в состоянии неопределенности и находятся в стадии коррекции.

Доллар остается под давлением и в ходе американской сессии обновил исторический минимум против евро в районе отметки $1.5500 после того, как целый ряд крупных банков, в частности Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc. выразили сомнения в успешности плана ФРС по увеличению ликвидности финансовой системы путем вливания кредитных средств.
Аналитики Goldman Sachs отметили, что "не уверенны в том, что вчерашний шаг ФРС сможет стать решением многочисленных проблем с которыми столкнулись кредитные рынки финансовая система в целом.'' В Citigroup считают, что "озабоченность в отношении состояния кредитных рынков сохранится, а проблема недопущения рецессии становится все более сложной."
Немногим ранее поддержку единой валюте оказали данные, свидетельствующие о первом за последние три месяца росте объемов промышленного производства в Европе. В январе показатель укрепился на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось в два раза выше прогнозов.
Ключевым же фактором фактором давления на доллар остаются ожидания роста разницы процентных ставок между США и Европой в пользу последней, поскольку ФРС на ближайшей своей встрече, запланированной на 18 марта, с целью вероятней всего примет решение снизить ставку на 75 б.п., в то время как представители ЕЦБ за последние несколько дней неоднократно давали понять, что озабочены проблемой роста инфляционного давления, что, в условиях сохранения умеренных темпов экономического роста фактически сводит на нет вероятность понижения процентной ставки в еврозоне.
В этой связи мы полагаем, что давление на доллар в ближайшем времени сохранится.

Поглотив стопы, располагавшиеся выше $2.0225, пара достигла нижней границы зоны сосредоточения ордеров на продажу $2.0240/50. Выше $2.0260, по некоторым данным сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу для укрепления в направлении $2.0320/50. Ордера на покупку находятся на $2.0140/30.

"Я полагаю, что меры по увеличению ликвидности были важными."
"Чрезвычайно важно чтобы центробанки сдерживали инфляционные ожидания."

Рост на фондовом рынке США поддержал пару, которая достигла отметки Y102.70. В данной области отмечено сосредоточение ордеров на продажу, которые могут ограничить укрепление доллара. Ордера на покупку остаются на подходе к сессионному минимуму Y102.21.

Экономисты из Goldman отмечают, что "Программа центробанков - TSLF снижает вероятность резких сокращений ставок в ближайшее время. Тем не менее мы продолжаем предполагать, что ФРС сократит ставку на 50 пп на встрече 18 марта, а потом еще на 50 пп - в апреле."

USD/JPY: Y102.00, Y105.00
EUR/JPY: Y158.65
AUS/USD: $0.9200

-ВВП Великобритании в 2008 году составит 1.75%-2.25% против предыдущего прогноза в 2.0%-2.5%
-ВВП в 2009 году вырастет на 2.25%-2.75% против ранее прогнозируемых 2.5%-3.0%
-уровень инфляции вернется к целевым 2% в 2009 году

- валютные курсы должны соответствовать фундаментальным данным
- американские власти продолжают придерживаться политики сильного доллара
- ВВП еврозоны в 2008 году будет немного ниже потенциального
- нет рисков рецессии в еврозоне
- чрезмерная волатильность валютных курсов неблагоприятна

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд. январь -4.3 -4.1
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. январь -7.5 -7.4 -7.6
10:00 Е15 Промышленное производство, г/г январь 3,8% 1.3%
10:00 Е15 Промышленное производство январь 0,9% -0.2%

Евро укрепился против доллара в ходе европейской сессии после того, как отчет показал, что темпы роста промышленного производства в январе стали максимальными за последние три месяца, увеличившись на 0,9% м/м и 3,8% г/г. Дополнительную поддержку единой валюте оказывают ожидания того, что Ж.-К. Трише и члена Совета ЕЦБ Аксел Вебер отметят в сегодняшнем своем выступлении присутствие инфляционных рисков в еврозоне. Определенное давление на американскую валюту оказывают также ожидания снижения ставки ФРС 18 марта на 75 пп. в то время, как ЕЦБ, по мнению экспертов, воздержится от снижения своей 4%-й ставки.
Иена продолжила укрепляться против доллара на фоне сообщения о том, что экономика страны в IV квартале выросла на 3.5% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +2.3%.

EUR/USD: вырос из области $1.5350/60 до $1.5477, где ордера на продажу в районе $1.5480 стали причиной отката пары до $1.5455. Ордера на продажу выставлены в районе $1.5480, в области исторического максимума на $1.5496. Стопы отмечены выше опционного барьера на $1.5500.
GBP/USD: снизился изначально из области $2.0132 до $2.0090 перед тем, как подняться до максимума на $2.0212. Ордера на покупку выставлены на $2.0150, $2.0130/20. Ордера на продажу сосредоточены в области $2.0210/25, $2.0240/50.
USD/JPY: упал из области Y103.10/25 до Y102.55 в свете падения пары евро/доллар. Ордера на продажу сосредоточены в области Y103.50/60 со стопами выше, а также предложением в районе Y104.00/20.

Внимание рынка в ходе американской сессии привлечет выступление Трише и Вебера в 1530GMT. Динамику валютных пар также будут определять настроение инвесторов на фондовом рынке. В 18:00GMT выйдет единственный отчет из США о состоянии федерального бюджета в феврале.

- профицит торгового баланса достигнет рекордного уровня в 206 млрд. евро в 2008
- курс евро составит $1.50-$1.60 в течении 6 последующих месяцев и снизиться в диапазон $1.40-$1.50 к концу года

Томоко Фуджии, ведущий валютный стратег Bank of America: «Американская экономика, вероятно, ослабеет к середине года и слегка восстановится лишь к концу. Мы прогнозируем продолжение Федеральным резервом политики ослабления кредитного контроля после снижения ставки в этом месяце».

Доллар продолжает снижаться на спекуляциях, что совместных действий центробанков разных стран в отношении ликвидности на рынке будет не достаточно для того, чтоб предотвратить увеличение потерь финансового сектора. Определенное давление на американскую валюту оказывают также ожидания снижения ставки ФРС 18 марта на 75 пп. в то время, как ЕЦБ, по мнению экспертов, воздержится от снижения своей 4%-й ставки.
Давление на доллар также оказали спекуляции, что ряд стан Персидского залива могут отказаться от привязки доллара к национальным валютам на встрече, запланированной на следующую неделю, однако представители Катара опровергли по телефону данную информацию.
Иена укрепилась против доллара и евро после того, как правительственный отчет показал, что экономика страны в IV квартале выросла на 3.5% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +2.3%.
Поддержку евро в ходе европейской сессии оказал отчет, согласно которому темпы роста промышленного производства в январе стали максимальными за последние три месяца, увеличившись на 0,9% м/м и 3,8% г/г. Дополнительную поддержку единой валюте оказывают ожидания того, что Ж.-К. Трише и члена Совета ЕЦБ Аксел Вебер отметят в сегодняшнем своем выступлении присутствие инфляционных рисков в еврозоне.

Уровень сопротивления 3: Y104.10
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y103.10
Текущая цена: Y102.74
Уровень поддержки 1: Y102.50
Уровень поддержки 2: Y102.00
Уровень поддержки 3: Y101.40
Комментарий: Доллар установил минимум на Y102.50(ближайшая поддержка), пробитие которого увеличит потери курса до Y102.00. Более сильный уровень поддержки расположен в районе 8-летнего минимума на Y101.40. Сопротивление отмечается в области Y103.10, более важное – на Y103.60 (максимум вторника) и на Y104.10 (максимум 05 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0420
Уровень сопротивления 2: Chf1.0380
Уровень сопротивления 1: Chf1.0330
Текущая цена: Chf1.0251
Уровень поддержки 1: Chf1.0230
Уровень поддержки 2: Chf1.0150
Уровень поддержки 3: Chf1.0130
Комментарий: Доллар снижается на фоне общего давления. Поддержка отмечена в районе сессионного минимума на Chf1.0230, далее – в области вчерашнего минимума на Chf1.0150, преодоление которого сделает возможным тестирование исторического минимума на Chf1.0130. Ближайшее сопротивление расположено в области сегодняшних максимумов на Chf1.0330. Выше вероятно тестирование Chf1.0380(максимум 6 марта) и далее - зоны Chf1.0420.

Уровень сопротивления 3: $2.0350
Уровень сопротивления 2: $2.0280
Уровень сопротивления 1: $2.0210
Текущая цена: $2.0192
Уровень поддержки 1: $2.0100
Уровень поддержки 2: $2.0040
Уровень поддержки 3: $1.9990
Комментарий: Стерлинг укрепляется вслед за евро. Ближайшей целью роста является сопротивление в зоне максимумов последних дней на $2.0210/20. Выше рост приведет к$2.0280 и далее- к тестированию минимумов 16 ноября на $2.0350. Ближайшая линия поддержки остается в районе сессионного минимума на $2.0090/00. Падение ниже приведет к коррекции до $2.0040 и далее- к $1.9990 (минимум 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.5590
Уровень сопротивления 2: $1.5500
Уровень сопротивления 1: $1.5450
Текущая цена: $1.5453
Уровень поддержки 1: $1.5380
Уровень поддержки 2: $1.5280
Уровень поддержки 3: $1.5220
Комментарий: Евро укорепляется, тестируя на прочность сопротивление на $1.5450(сессионный максимум), преодоление которого позволит курсу подняться к историческому максимуму на $1.5495/00 и далее- к техническому уровню в районе $1.5590. Ближайшая линия поддержки проходит в зоне пройденной линии сопротивления на $1.5380. При возврате ниже данной отметки вероятен откат к вчерашним минимумам на $1.5280. Ниже потери могут увеличиться до $1.5220.

Пара смогла уверенно пробить $1.5400 поглотив ордера на продажу в районе $1.5410/20. Дальнейшее поглощение стопов может привести евро к $1.5440/50.

USD/JPY: Y102.00, Y105.00
EUR/JPY: Y158.65
AUS/USD: $0.9200

GBP/USD медленно вернулся к уровням выше $2.0100. Ордера на покупку расположены на $2.0090, поглощение которых приведет фунт к более сильным ордерам на покупку на $2.0075/70. Ордера на продажу остаются в зоне $2.0150/60.

EUR
Ордера на покупку: $1.5360/50, $1.5330/20
Ордера на продажу: $1.5390, $1.5400/20

JPY
Ордера на покупку: Y102.60/50
Ордера на продажу: Y103.40, Y104.30

GBP
Ордера на покупку: $2.0090, $2.0075/70
Ордера на продажу: $2.0150/60

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9280
Ордера на продажу: $0.9340/50

Томас Лэм, экономист United Overseas Bank: «Различные мнения относительно снижения процентных ставок ФРС в обозримом будущем также стимулируют неопределенность на кредитных рынках. Участники рынка в большинстве полагают, что на мартовском заседании ставка будет снижена на 75 пп. Также есть вероятность внеочередного снижения. Однако оглашение Федеральным резервом плана повышения ликвидности, а также слухи о применении альтернативных инструментов в монетарной политике, наряду c ожиданиями роста инфляции могут послужить поводом для снижения ставки всего на 50 пп на будущей неделе.»

«Федеральный резерв делает все, что в его силах для решения проблем в финансовой системе», говорит Ричард Франулович, ведущий валютный аналитик из Westpac Banking Corp. «Это поможет доллару укрепить позиции, в частности по отношению к иене».

1.Замедление роста экономики США, высокие цены на нефть постепенно оказывают влияние на экономику Японии
2.Экономика Японии восстанавливается, хотя и умеренными темпами

Иена в среду укрепляет свои позиции после того, как правительственный отчет показал, что экономика страны в IV квартале выросла большими темпами, чем прогнозировали аналитики, а также на спекуляциях, что экспортеры покупают валюту на фоне максимального за последние 6 месяцев падения иены.
Иена, которая вчера уступила доллару 1.6% стоимости, выросла, поскольку отчет показал роста ВВП Японии в IV квартале на 3.5% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +2.3%.
Bank of America Corp. ожидает падения доллара до Y98 по отношению к иене к концу июня против своего предыдущего прогноза в Y108.
Единая валюта выросла против доллара на 5.2% на спекуляциях, что ЕЦБ воздержится от снижения своей 4%-й ставки. Сегодня состоится пресс-конференция Трише и члена Совета ЕЦБ Вебера.

EUR/USD вырос из области $1.5330 к $1.5387 и продолжает торговаться недалеко от сессионных максимумов.
GBP/USD укрепился с $2.0050 до $2.0150, после чего откатил к $2.0120.
USD/JPY снизился с Y103.50 до Y102.80. Сейчас курс вернулся к Y103.00.

На европейской сессии сегодня основное внимание будет обращено к данным торгового баланса Великобритании (09:30 GMT), а также отчету по промышленному производству Еврозоны (10:00 GMT).

Berliner Zeitung
Опасения, но не паника
"Мы ожидаем лишь временной стагнации или легкой рецессии в США. Но даже если ситуация усугубится, последствия для Европы не будут столь катастрофическими, как раньше, – заявил руководитель отдела экономики Dresdner Bank Рольф Шнайдер. – Это касается и Германии".

BBC
Центробанки будут бороться с кризисом сообща
Центральные банки нескольких крупных стран мира - включая Федеральный резерв США и Банк Англии - объявили, что намерены вместе предпринять чрезвычайные меры по преодолению глобального кредитного кризиса. К инициативе также присоединились Европейский центральный банк (ЕЦБ) и центральные банки Канады и Швейцарии. Вместе банки намерены направить миллиарды долларов на поддержку частных банков.
S&P прогнозирует улучшение рейтинга России
Позитивный прогноз связан с ожиданием дальнейшего роста резервов России. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга России со "стабильного" на "позитивный". Сам суверенный рейтинг остался на прежнем уровне - "ВВВ+".

Deutsche Welle
Еврокомиссия санкционировала обыски в крупных авиакомпаниях
По инициативе антимонопольного ведомства Еврокомиссии во вторник, 11 марта, в ряде крупных европейских авиакомпаний прошли обыски. Как сообщает немецкое информационное агентство dpa, оперативно-розыскные действия были санкционированы Брюсселем в связи подозрениями в картельном сговоре. По информации агентства, ссылающегося на антимонопольное ведомство, руководители ряда компаний заключали между собой конфиденциальные договоренности по ценовой стратегии, в результате которых страдала конкурентоспособность других участников европейского рынка международных авиаперевозок. В центре внимания расследования находятся авиаперевозки из стран ЕС в Японию.
EADS закончил 2007 год с убытками
Европейский аэрокосмический и оборонный концерн EADS завершил 2007 год с убытками, составившими почти 500 миллионов евро. Это больше, чем ожидали аналитики. Убытки возникли, прежде всего, из-за срыва графика поставок военно-транспортного самолета А400М. Другой причиной стали задержки в производстве супер-аэробуса А380 - в этот вторник заводскую территорию покинул лишь третий экземпляр крупнейшего в мире пассажирского лайнера. К тому же концерн EADS и его важнейшая дочерняя фирма Airbus страдают от слишком твердой европейской валюты. Тем не менее, глава EADS Луи Галлуа настроен весьма оптимистично и обещает существенно улучшить в этом году финансовые показатели концерна.
2007 год стал лучшим в истории Audi
Минувший год стал лучшим в истории немецкой автостроительной компании Audi. Объемы продаж достигли почти 1 миллиона единиц. В 2008 году этот рубеж будет преодолен, считают в руководстве концерна. Важнейшим зарубежным рынком для Audi является китайский.
Концерн Nokia должен вернуть немецкой казне 60 миллионов евро
Правительство федеральной земли Северный Рейн-Вестфалия потребовало от финского концерна Nokia вернуть 60 миллионов евро, полученные в качестве субсидий в связи со строительством и эксплуатацией фабрики в Бохуме. Об этом во вторник, 11 марта, сообщило в Дюссельдорфе земельное министерство финансов. Концерн Nokia в январе объявил о намерении закрыть предприятие. В ходе проверки, которую провели затем немецкие власти, выяснилось, что концерн не выполнил условия договора на получение субсидий. Если финский концерн откажется возвращать средства, дело будет передано в суд.

Доллар укрепил свои позиции по отношению к основным валютным парам после того, как центральные банки ряда стран объединили усилия в поддержании ликвидности. Банк Канады, Банк Англии, ЕЦБ, ФРС и Национальный Банк Швейцарии огласили о принятии мер, которые помогут стабилизировать ситуацию на финансовых рынках.
Сообщение послужило поводом для спекуляций, что на будущей неделе Федеральный резерв, вероятно, понизит базовую ставку рефинансирования на 50 пунктов, а не на 75 пп, как полагалось ранее.
«Валютный рынок отреагировал на новости ростом в надежде на то, что ставка на будущей неделе будет снижена не столь радикально, как прогнозировали аналитики», говорит Дивианг Шан из Commonwealth Bank.
Единая валюта во вторник обновила исторические высоты против доллара после того, как отчет немецкого института ZEW показал улучшение индекса делового оптимизма Германии в марте. Это позволяет предположить, что экономика Европы сможет вынесли спад экономики в США.
Евровалюта обновляет исторические максимумы против доллара на протяжении 9-ти из последних 11-ти сессий.
Трейдеры по-прежнему полагают, что по итогам заседания FOMC 18 марта ставка будет снижена с текущего уровня в 3%. Вероятность снижения до 2.25% фьючерсами на федеральные фонды учитывается на 62% против 90% накануне.

EUR/USD резко вырос после публикации более сильного по сравнению с ожиданиями индекса ZEW и из области $1.5400 достиг района исторического максимума $1.5495. Однако трейдеры начали закрывать позиции после того, как курсу не удалось преодолеть $1.5500 и на фоне решения ФРС о дополнительном кредитовании финансового сектора. В результате евро упал к $1.5280.
GBP/USD следовал за евро и из области $2.0050 к достиг $2.0210. Падение евро привело к развороту фунта, который рухнул к $1.9990. Позднее курс смог восстановиться к $2.0080.
USD/JPY вырос из области Y101.40 к Y103.60, после чего отступил к Y102.70.

На европейской сессии сегодня основное внимание будет обращено к данным торгового баланса Великобритании (09:30 GMT), а также отчету по промышленному производству Еврозоны (10:00 GMT).

Уровень сопротивления 3: Y104.10
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y103.10
Текущая цена: Y103.03
Уровень поддержки 1: Y102.80
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.40
Комментарий: Доллар отступил после вчерашнего роста, однако продолжает сохранять оптимизм. Сопротивление отмечается в области сессионного максимума на Y103.10, более важное – на Y103.60 (максимум вторника) и на Y104.10 (максимум 05 марта). Ближайшая сильная поддержка отмечена в районе сессионного минимума на Y102.80, далее – на Y102.20. Более сильный уровень расположен в районе 8-летнего минимума на Y101.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0350
Уровень сопротивления 2: Chf1.0300
Уровень сопротивления 1: Chf1.0280
Текущая цена: Chf1.0295
Уровень поддержки 1: Chf1.0270
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0150
Комментарий: Доллар скорректировался после заметного роста во вторник. Сильное сопротивление расположено в области 23.6% вчерашнего роста на Chf1.0280. Выше вероятно тестирование Chf1.0300 и максимума вторника на Chf1.0350. Поддержка находится в районе Chf1.0270 (38.2%), далее – на Chf1.0220 и в области вчерашнего минимума на Chf1.0150.

Уровень сопротивления 3: $2.0350
Уровень сопротивления 2: $2.0210
Уровень сопротивления 1: $2.0150
Текущая цена: $2.0129
Уровень поддержки 1: $2.0100
Уровень поддержки 2: $2.0040
Уровень поддержки 3: $1.9990
Комментарий: Стерлинг заметно восстановился после вчерашнего падения. Ближайшим сопротивлением является сессионный максимум на $2.0150, более важный уровень расположен в области вчерашнего максимума на $1.0210. Выше рост приведет к тестированию минимумов 16 ноября на $2.0350. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе минимума вторника на $2.0100 (50%) вчерашнего падения). Падение ниже приведет к коррекции до $2.0040 и далее- к $1.9990 (минимум 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.5500
Уровень сопротивления 2: $1.5410
Уровень сопротивления 1: $1.5380
Текущая цена: $1.5376
Уровень поддержки 1: $1.5280
Уровень поддержки 2: $1.5220
Уровень поддержки 3: $1.5140
Комментарий: Евро тестирует сопротивление на $1.5380 (50% вчерашнего падения), преодоление которого позволит курсу восстановиться к $1.5410 (61.8%) и далее – к новому историческому максимуму на $1.5495/00. В противном случае, вероятен откат к вчерашним минимумам на $1.5280. Ниже потери могут увеличиться до $1.5220 и к минимуму 05 марта на $1.5140.

По сообщению Westpac Banking Corp , доверие потребителей в Австралии снизилось в марте до низшего уровня с сентября 1993, так как потребители отреагировали на поднятие процентных ставок. Индекс доверия потребителей института Westpac-Melbourne упал на 9.1% до 88.6 с 97.4 в феврале. Индекс снизился на 23.3% по сравнению с прошлым годом.
Это падение стало третьим подряд. Если значение индекса выше 100, это значает, что количество пессимистично настроенных людей превышает количество тех, кто настроен оптимистично.Падение индекса следует за повышением процентной ставки. На прошлой неделе ставка РБ Австралии была снова увеличена на 25 базисных пунктов 7.25%. Это 12-летний максимум. Экономисты считают, что уверенность потребителей в отношении занятости, международных и общеэкономических условий пропала примерно год назад.

High Low Close
EUR/USD 1.5492 1.5282 1.5338
USD/JPY 103.57 101.41 103.44
GBP/USD 2.0209 1.9994 2.0070
USD/CHF 1.0347 1.0147 1.0331

EUR/JPY 158.89 155.58 158.66
EUR/GBP 0.7675 0.7633 0.7539
GBP/JPY 207.70 203.59 207.63
GBP/CHF 2.0749 2.0428 2.0733

09:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд., январь, -4.1
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., январь, -7.4 -7.6
10:00 Е15 Промышленное производство, г/г, январь, 1.3%
10:00 Е15 Промышленное производство, январь, -0.2%
18:00 США Федеральный бюджет, млрд., февраль, -145.0 17.8
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, исключая автомобили, февраль, 0.3%
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, февраль, 0.1%