Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-03-2008

Раннее снижение USD/CAD было ограничено в области C$0.9800. Сейчас курс торгуется в районе C$0.9862, причем поддержку курсу оказало выступление главы Банка Канады Карни, который отметил, что США может потребоваться дальнейшее снижение процентных ставок.

Карни повторил, что дальнейшее снижение процентных ставок в США, вероятнее всего, понадобится. По его словам, замедление темпов роста экономики США продлится дольше, чем ранее полагалось.

USD/JPY восстанавливается на фоне закрытия коротких позиций. Ранее курс показал минимумы в районе Y99.77. Сейчас курс торгуется в области Y101.13.

Ховард Арчер, ведущий экономист Global Insight: «Если в ближайшие месяцы инфляционные опасения продолжат укрепляться, это заметно снизит вероятность того, что Банк Англии продолжит снижать учетную ставку для поддержания экономического роста. Это также снизит шансы на снижение ставки в апреле».

В 2008 году объемы экспорта Германии впервые превысят отметку в один триллион евро. Об этом говорится в прогнозе Федерального союза немецкой оптовой и внешней торговли, представленном в среду, 12 марта. Темпы роста экспорта крупнейшей экономики Европы составят примерно 5 процентов. По сравнению с прошлым годом эта цифра свидетельствует о замедлении динамики. Негативным фактором, оказывающим наиболее заметное влияние на развитие торговли, является сильный евро. В результате укрепления курса европейской денежной единицы немецкие производители теряют свои конкурентные позиции на внешнем рынке. Что касается географической структуры, то здесь для немецких компаний лидером остается Россия. Эксперты прогнозируют рост экспорта немецких товаров на российский рынок примерно в 20 процентов.

Питер Розентрейч, ведущий аналитик ACM, отмечает: «Сегодня доллара упал к новому многолетнему минимуму против иены в области 99.77 на растущих опасениях рецессии в США. В последний раз доллар находился в области текущих уровней 09 ноября 1995 года».

В четверг американская валюта упала ниже уровня Y100 по отношению к иене, что является минимальной отметкой за последние 12 лет. Более того, доллар обновил рекордный минимуму против евро после того, как фонд Carlyle Group сообщил о неспособности выполнить свои обязательства по кредитам на сумму в $16.6 млрд., что усилило опасения на мировых финансовых рынках.
Доллар достиг паритета против швейцарского франка и упал по отношению к британскому фунту стерлингов после того, как Carlyle сообщила о том, что кредиторы могут наложить арест на оставшиеся активы компании. Днем ранее о возможном банкротстве сообщила Drake Management LLC, что усилило вероятность дальнейших потерь, вызванных проблемами в секторе ипотечного кредитования.
Падение доллара спровоцировало новый виток роста цен на нефть и золото. Драгоценный металл установил новый рекорд выше отметки в $1,000 за унцию.
Японская валюта выросла на 13% против доллара на фоне снижения ставки ФРС в результате спада на жилищном рынке США и краха на рынке ипотечного кредитования.
Опубликованные сегодня отчеты показали снижение розничных продаж в феврале на 0.6% после роста на 0.4% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали увеличение продаж на 0.2%.

Экономисты Citi говорят, что «сегодняшний отчет по розничным продажам практически не повлиял на наш прогноз роста потребительских расходов в I квартале. Мы прогнозируем, что реальные затраты окажутся в районе +0.5%-1.0%.» Аналитики Citi продолжают ожидать роста уровня безработицы к концу года до 5.7%.

EUR/USD снижается на фоне закрытия позиций европейскими и британскими участниками, а также на фоне улучшения ситуации на американском фондовом рынке. Трейдеры отмечают поддержку не раннее
$1.5525/30.

GBP/USD снизился под $2.0330 и направляется к ордерам на покупку и прежним минимумам в области $2.0300/2.0290. Ордера на продажу остаются в районе $2.0390/2.0400.

Марк Вэн, ведущий аналитик Hang Seng Investment Services Ltd: «США делали все возможное для того, чтобы удержать экономику от дальнейшего ослабления. Однако похоже, что все предпринятые меры не дали ожидаемого результата. Теперь им понадобится помощь извне, включая слабый доллар, который поможет увеличить экспорт».

"Энди Чавериат из BNP Paribas считает, что целью роста цены апрельского контракта на нефть марки NYMEX light sweet crude является отметка $115 за баррель, золота "$1020 и потенциально $1045/50", а евро психологический уровень $1.60. "Принимая во внимание, что в данной области находится кластер трех целевых уровней $1.5915-$1.6000-$1.6120, увеличивается вероятность формирования в данной области основной вершины курса евро-доллара", полагает Чавериат.

Пара торгуется в районе отметки Y100.30, после того, как восстановилась в район Y100.65 после установления 12-летнего минимума в области Y99.78. давление на доллар сохраняется и в случае преодоления отметки Y99.70 можно ожидать тестирования ноябрьского минимума 1995 года в районе Y99.30.

Экономисты BOA полагают, что данные wkly claims сигнализируют о постоянном ослаблении спроса на трудовые ресурсы, поскольку показатель initial claims превышает отметку 350,000 уже в течение 7 недель подряд.
Кроме того, отмечается, что количество повторных обращений за пособием по безработице находятся на максимальной отметке с конца 2005 года.

Средний уровень инфляции в 2008 составит 2.0% (против +1.7% в декабре)
Средний уровень инфляции в 2009 году снизится до 1.4% (против +1.5% в декабре)

EUR/USD $1.5500, $1.5300, $1.5250, $1.5230, $1.5665
USD/JPY Y102.00, Y102.50, Y104.50, Y104.95, Y105.00
EUR/JPY Y159.60

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Изменение количества занятых февраль 36.7K 26.8K
00:30 Австралия Уровень безработицы февраль 4.0% 4.1%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, г/г январь 2.2% 2.5% 2.5%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции январь -2.2% -2.0% -2.0

Курс доллара обновил исторический минимум против евро, вплотную приблизился к паритету со швейцарским франком и впервые с 1995 года снизился под отметку 100 иен в ходе активизации спекуляций по поводу разрастания кризиса на финансовых рынках.
"Проблемы в экономике США усугубляются и инвесторы избавляются от долларовых активов, в результате чего американская валюта может обвалиться," говорит Тетсухиша Хаяши, главный валютный менеджер токийского Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Продажи на мировых фондовых рынках спровоцировали укрепление иены, которое по мнению наблюдателей может быть продолжено в случае ослабления темпов глобального экономического роста и снижения процентных ставок мировыми центральными банками, что заставит японских инвесторов более активно репатриировать свои капиталы.
В соответствии с опубликованным 29 февраля прогнозом МВФ, темпы роста экономики Японии в текущем году впервые с 1991 года сравняются с показателем США и составят 1.5%.
Дополнительное давление на американскую валюту оказывают слухи о возможном отказе ряда Ближневосточных центральных банков от практики привязки своих национальных валют к доллару США.

EUR/USD обновил максимум на отметке $1.5625 перед тем, как стабилизировался в районе $1.5570/00.
GBP/USD в своей динамике следовал за евро-долларом и установил сессионный максимум в районе $2.0390, прежде чем снизился к $2.0350. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0340/30 и $2.0300. Ордера на продажу находятся на подходе к $2.0385/90, а более серьезные в районе $2.0400.
USD/JPY находился под давлением и достиг области Y99.80, прежде чем стабилизировался в пределах Y100.00/40.

Одним из основных событий дня станет объявление в 13:00GMT решения по процентным ставкам центрального банка Швейцарии. В 12:30GMT будет опубликован февральский отчет о розничных продажах в США, а также данные по ценам на импорт.

Пара установила сессионный максимум в районе отметки $2.0390, однако, ордера на продажу, размещенные на подходе к $2.0400 в настоящее время сдерживают дальнейшее укрепление стерлинга, который снизился к $2.0360.
Выше $2.0410, по некоторым данным, сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу на $2.0430. Интерес на продажу, размещенный в данной области, усиливается с приближением к $2.0450.

Курс доллара обновил исторический минимум против евро, вплотную приблизился к паритету со швейцарским франком и впервые с 1995 года снизился под отметку 100 иен после того, как сообщение о возможном банкротстве инвестиционного фонда Carlyle Group спровоцировало активизацию спекуляций по поводу разрастания кризиса на финансовых рынках.
"Инвесторы избавляются от долларовых активов, в результате чего американская валюта может обвалиться," говорит Тетсухиша Хаяши, главный валютный менеджер токийского Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. "Проблемы в экономике США усугубляются."
Укрепление иены может быть продолжено в случае ослабления темпов глобального экономического роста и снижения процентных ставок мировыми центральными банками, что заставит японских инвесторов репатриировать свои капиталы, полагает Скотт Эйнсбери, портфельный менеджер FX Concepts Inc., в управлении которого находятся активы на сумму $12 млрд.
В соответствии с опубликованным 29 февраля прогнозом МВФ, темпы роста экономики Японии в текущем году впервые с 1991 года сравняются с показателем США и составят 1.5%.
Дополнительное давление на американскую валюту оказывают слухи о возможном отказе ряда Ближневосточных центральных банков от практики привязки своих национальных валют к доллару США.

Уровень сопротивления 3: Y103.10
Уровень сопротивления 2: Y102.60
Уровень сопротивления 1: Y101.40
Текущая цена: Y100.82
Уровень поддержки 1: Y100.00
Уровень поддержки 2: Y99.65
Уровень поддержки 3: Y98.90

Комментарий: Доллар протестировал уровень Y100.00 (ближайшая серьезная поддержка) после чего смог несколько восстановить свои позиции. Падение ниже откроет путь к Y99.65 и далее- к Y98.90. Ближайшее сопротивление отмечено в районе пройденной линии поддержки расположен в районе 8-летнего минимума на Y101.40. Возврат выше данного уровня сделает возможным тестирование Y102.60(минимумы начала марта), а также роста к - Y103.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0350
Уровень сопротивления 2: Chf1.0230
Уровень сопротивления 1: Chf1.0160
Текущая цена: Chf1.0072
Уровень поддержки 1: Chf1.0040
Уровень поддержки 2: Chf1.0020
Уровень поддержки 3: Chf1.0000

Комментарий: Доллар пытается восстановиться после обновления исторического минимума установленного сегодня на Chf1.0045. Дальнейшее падение доллара может привести к Chf1.0020, преодоление которого сделает возможным тестирование психологически важного уровня на Chf1.0000. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионных максимумов на Chf1.0160. Выше вероятно тестирование Chf1.0230(пройденная линия поддержки). Рост выше откроет путь к Chf1.0350(максимум 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $2.0450
Уровень сопротивления 2: $2.0400
Уровень сопротивления 1: $2.0370
Текущая цена: $2.0365
Уровень поддержки 1: $2.0210
Уровень поддержки 2: $2.0150
Уровень поддержки 3: $2.1000

Комментарий: Стерлинг сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление отмечается на $2.0370/75 (сегодняшний максимум и верхняя граница восходящего с 20 февраля канала). Рост выше данного уровня увеличит достижения пары до $2.0400/10. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе пройденного ранее сопротивления на $2.0210/20 (максимумы последних дней). Падение ниже увеличит потери курса до $2.0150 и далее- к $2.1000(вчерашний минимум европейской сессии). Далее возможно тестирование вчерашнего минимума на $2.0050.

Уровень сопротивления 3: $1.5700
Уровень сопротивления 2: $1.5650
Уровень сопротивления 1: $1.5625
Текущая цена: $1.5589
Уровень поддержки 1: $1.5500
Уровень поддержки 2: $1.5450
Уровень поддержки 3: $1.5380

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой после установления нового исторического максимума в районе $1.5625. Выше данного уровня целью роста может стать уровень $1.5650 с возможностью дальнейшего роста к $1.5700. Ближайшая линия поддержки отмечена сегодня в районе пройденного сопротивления на $1.5500(максимум 11 марта). Возврат ниже данного уровня откроет путь к $1.5450(максимум 7 марта), преодоление которого увеличит потери курса до $1.5380.

Экономисты из Goldman отмечают, что "Программа центробанков - TSLF снижает вероятность резких сокращений ставок в ближайшее время. Тем не менее мы продолжаем предполагать, что ФРС сократит ставку на 50 пп на встрече 18 марта, а потом еще на 50 пп - в апреле."

Ближайшей целью пары является уровень $1.5628(1.618% проекция падения с $1.5496 до $1.5282). Ордера на продажу выставлены в районе $1.5630, а также в области $1.5650.

-фундаментальные данные остаются сильными, однако неопределенность высока
-мы продолжаем внимательно отслеживать текущую ситуацию
-основным приоритетом остается ценовая стабильность

Доллар упал до нового рекордного минимума против евро и швейцарского франка в ходе азиатской сессии, а также рухнул к 12-летнему минимуму против иены поскольку инвесторы пессимистично настроены в отношении того, что попытки ФРС стабилизировать ситуацию и снизить риски дальнейшего кризиса на кредитном рынке не принесут желаемых результатов.
Давление на доллар также оказали спекуляции, что власти Японии могут начать продавать национальную валюту для поддержания конкурентоспособности экспортеров. Однако большая часть рынка предполагает, что Япония врядли пойдет на интервенции в особенности после того, как Министр финансов Нукага отметил, что Большая Семерка разделяет мнение о том, что чрезмерная волатильность на валютном рынке нежелательна. Поддержку доллару не смогли оказать комментарии Президента США Д. Буша, который выразил в среду желание видеть "сильный доллар". Глава ЕЦБ Трише также подчеркнул сегодня высказывания из США.

EUR/USD установил максимум на $1.5584 перед тем, как откатить в район $1.5540.
GBP/USD укрепился с $2.0250 до максимума в области $2.0300/20.
USD/JPY упал из области Y101.60 к минимуму на Y101.02. Сейчас курс вернулся к Y100.45.

В 09:00GMT будут опубликованы так называемые бюлетни ЕЦБ. Одним из основных событий дня станет объявление в 13:00GMT решения по процентным ставкам центрального банка Швейцарии. В 12:30GMT будет опубликован февральский отчет о розничных продажах в США, а также данные по ценам на импорт.

- текущая ситуация на валютном рынке в большей степени отражает слабость доллара, нежели рост иены
- мы очень внимательно следим за курсами валют

Разнонаправленные движения валютных курсов негативно сказываются на состоянии экономики
В очередной раз следует подчеркнуть высказывания США о том, что сильный доллар остается в их интересах

BBC
Москва обогнала Париж в инвестиционном рейтинге
Москва стала самым привлекательным европейским городом для инвестиций в коммерческую недвижимость, считают аналитики компании PricewaterhouseCoopers.Москва обогнала Париж, который долгое время лидировал в этом рейтинге, а также Лондон и другие европейские столицы. Ричард Грегсон, партнер компании PricewaterhouseCoopers, который проводил исследование, говорит, что эти результаты отражают общий позитивный настрой инвесторов по отношению к России.
Британия повышает налоги на машины и алкоголь
Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг, представивший свой первый бюджет парламенту, постарался нарисовать радужные перспективы, предсказав стабильный рост британской экономики и положительно сравнив ее с экономикой других стран. Однако в бочке меда не обошлось и без ложек дегтя. В то время как другие страны переживают спад, британская экономика вот уже более 10 лет неуклонно растет.
Арестован еще один брокер Societe Generale
Во Франции арестован еще один сотрудник банка Societe Generale, понесшего убытки в размере нескольких миллиардов евро в результате действий одного трейдера. Представители банка подтвердили, что полиция провела обыск на этаже, где проводятся трейдерские операции, и что в результате арестован один человек. Имя арестованного не сообщается; при этом банк сообщил, что задержанный был брокером.

Deutsche Welle
Курс евро превысил 1,55 доллара
В среду, 12 марта, курс европейской денежной единицы впервые взял отметку в 1,55 доллара США. Продолжающийся взлет евро вызван ожиданием дальнейшего снижения процентных ставок в США, где происходит заметное охлаждение конъюнктуры. Накануне, во вторник, курс доллара временно вырос после того, как пять североамериканских и европейских Центробанков объявили о скоординированной акции по размещению 200 миллиардов долларов на финансовом рынке. Однако в эту среду, спустя всего сутки после объявления об этой стабилизирующей мере, участники валютного рынка вновь начали распродавать доллары и запасаться евро.
Россия сняла со счетов Lufthansa 6,4 миллиона евро
Российские власти разморозили счета немецкой авиакомпании Lufthansa, сняв с них предварительно 6,4 миллиона евро. Компания намерена опротестовать эти действия в суде. Налоговые органы России сняли со счетов немецкой авиакомпании Lufthansa более 6 миллионов евро, сообщил в среду, 12 марта, член правления авиакомпании Штефан Гемков (Stephan Gemkow).
Немецкие автопроизводители идут в Россию своим путем
Многие автоконцерны переносят производство на территорию России ради завоевания сегмента бюджетных моделей. Немецкий Volkswagen, даже несмотря на открытие собственного конвейера под Калугой, цену снижать не собирается. Крупнейший российский форум автопроизводителей "Автомобильная промышленность в России" уже давно превратился в место оглашения планов и прогнозов. Так, 12 марта на этой конференции партнер московского офиса консалтинговой компании Roland Berger Борис Фирсов высказал мнение, что россияне в ближайшие годы будут покупать все больше автомобилей в недорогом сегменте.

Доллар обновил исторический минимум против евро в среду после того, как целый ряд крупных банков, в частности Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc. выразили сомнения в успешности плана ФРС по увеличению ликвидности финансовой системы путем вливания кредитных средств. Аналитики Goldman Sachs отметили, что "не уверенны в том, что вчерашний шаг ФРС сможет стать решением многочисленных проблем с которыми столкнулись кредитные рынки финансовая система в целом.'' В Citigroup считают, что "озабоченность в отношении состояния кредитных рынков сохранится, а проблема недопущения рецессии становится все более сложной."
Немногим ранее поддержку единой валюте оказали данные, свидетельствующие о первом за последние три месяца росте объемов промышленного производства в Европе. В январе показатель укрепился на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось в два раза выше прогнозов. Тем не менее ключевым фактором давления на доллар остаются ожидания роста разницы процентных ставок между США и Европой в пользу последней, поскольку ФРС на ближайшей своей встрече, запланированной на 18 марта, вероятней всего примет решение снизить ставку на 75 б.п., в то время как представители ЕЦБ за последние несколько дней неоднократно давали понять, что обеспокоены проблемой роста инфляционного давления, что, в условиях сохранения умеренных темпов экономического роста фактически сводит на нет вероятность понижения процентной ставки с 4%.
Иена укрепилась против доллара и евро в среду после того, как правительственный отчет показал, что экономика страны в IV квартале выросла на 3.5% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +2.3%.

EUR/USD: вырос из области $1.5330/50 до нового рекордного максимума на $1.5570.
GBP/USD: укрепился также из области $2.0050 до $2.0280.
USD/JPY: упал из области Y103.40 до Y101.10.

Одним из основных событий дня станет объявление в 13:00GMT решения по процентным ставкам центрального банка Швейцарии. В 12:30GMT будет опубликован февральский отчет о розничных продажах в США, а также данные по ценам на импорт.

Уровень сопротивления 3: Y103.10
Уровень сопротивления 2: Y102.60
Уровень сопротивления 1: Y101.40
Текущая цена: Y100.09
Уровень поддержки 1: Y100.00
Уровень поддержки 2: Y99.65
Уровень поддержки 3: Y98.90
Комментарий: Доллар протестировал утром уровень Y100.00(ближайшая серьезная поддержка) и откатил немного. Падение ниже откроет путь к Y99.65 и далее- к Y98.90. Ближайшее сопротивление отмечено в районе пройденной линии поддержки расположен в районе 8-летнего минимума на Y101.40. Возврат выше данного уровня сделает возможным тестирование Y102.60(минимумы начала марта), а также роста к - Y103.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0350
Уровень сопротивления 2: Chf1.0230
Уровень сопротивления 1: Chf1.0160
Текущая цена: Chf1.0102
Уровень поддержки 1: Chf1.0090
Уровень поддержки 2: Chf1.0070
Уровень поддержки 3: Chf1.0000
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе нового исторического минимума, установленного сегодня на Chf1.0090. Дальнейшее падение доллара может привести к Chf1.0070, преодоление которого сделает возможным тестирование психологически важного уровня на Chf1.0000. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионных максимумов на Chf1.0160. Выше вероятно тестирование Chf1.0230(пройденная линия поддержки). Рост выше откроет путь к Chf1.0350(максимум 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $2.0410
Уровень сопротивления 2: $2.0350
Уровень сопротивления 1: $2.0320
Текущая цена: $2.0296
Уровень поддержки 1: $2.0210
Уровень поддержки 2: $2.0150
Уровень поддержки 3: $2.1000
Комментарий: Стерлинг откатил из зоны максимумов на $2.0320(ближайшее сопротивление). Рост выше данного уровня увеличит достижения пары до минимума 16 ноября на $2.0350. Далее возможен рост к $2.0410. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе пройденного ранее сопротивления на $2.0210/20(максимумы последних дней). Падение ниже увеличит потери курса до $2.0150 и далее- к $2.1000(вчерашний минимум европейской сессии). Далее возможно тестирование вчерашнего минимума на $2.0050.

Уровень сопротивления 3: $1.5640
Уровень сопротивления 2: $1.5600
Уровень сопротивления 1: $1.5580
Текущая цена: $1.5559
Уровень поддержки 1: $1.5500
Уровень поддержки 2: $1.5450
Уровень поддержки 3: $1.5380
Комментарий: Евро снижается после установления эти утром нового исторического максимума в районе $1.5580. Выше данного уровня целью станет уровень $1.5600 с возможностью дальнейшего роста к $1.5640. Ближайшая линия поддержки отмечена сегодня в районе пройденного сопротивления на $1.5500(максимум 11 марта). Возврат ниже данного уровня откроет путь к $1.5450(максимум 7 марта), преодоление которого увеличит потери курса до $1.5380.

Уровень безработицы в Австралии упал в феврале до минимального уровня с 1974 года, составив 4% против 4,1% зафиксированных месяцем ранее. Экономисты ожидали, что уровень безработицы составит 4.2%. Количество новых рабочих мест увеличилось на 36,7 тыс. против 26,8 тыс., созданных в январе, а также прогноза аналитиков, которые ожидали менее серьезный рост показателя всего на 15 тыс.

High Low Close
EUR/USD 1.5570, 1.5332, 1.5529
USD/JPY 103.42, 101.09, 101.57
GBP/USD 2.0278, 2.0054, 2.0259
USD/CHF 1.0332, 1.0127, 1.0163

EUR/JPY 159.12, 157.32, 157.78
EUR/GBP 0.7678, 0.7625, 0.7663
GBP/JPY 207.93, 204.97, 205.81
GBP/CHF 2.0756, 2.0531, 2.0593

04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, г/г январь 2.5% 2.5%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции январь -2.0% -2.0%
12:30 США Розничные продажи, исключая автомобили февраль 0.2% 0.3%
12:30 США Розничные продажи февраль 0.1% 0.3%
12:30 США Заявки на получение пособия по безработице неделя до 08.03 358K 351K
12:30 США Цены на экспорт февраль 1.2%
12:30 США Цены на импорт февраль 1.7%
13:00 Швейцария Решение по ставкам ШНБ 2.75%
14:00 США Запасы январь 0.4% 0.6%