Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-03-2020

Экономисты Rabobank считают, что, учитывая текущую панику на рынке и медленный прогресс в продвижении эффективных мер политики со стороны федерального правительства, FOMC, скорее всего, решит сократить нижнюю границу целевого диапазона для ставки по федеральным фондам обратно до нуля в этом месяце

"Наш базовый сценарий - снижение ставки на 100 б.п. по итогам ближайшего заседания FOMC, а именно 17-18 марта. Тем не менее, мы не исключаем экстренного сокращения ставки до этой встречи. Если ФРС сократит ставки менее чем на 100 б.п. 18 марта, то мы ожидаем, что они будут вынуждены опустить ставку до нуля позднее в марте. В ближайшие месяцы мы также можем увидеть начало еще одного раунда количественного смягчения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро подешевел в четверг, так как инвесторов не впечатлили меры стимулирования Европейского центрального банка по борьбе с экономическими последствиями вспышки коронавируса.

Вместо этого инвесторы устремились к валютам-убежищам, таким как доллар США и японская иена.

ЕЦБ одобрил новые меры стимулирования в четверг, чтобы помочь экономике еврозоны справиться с растущей стоимостью эпидемии коронавируса, но сохранил процентные ставки без изменений

"ЕЦБ цепляется за соломинку", - сказал Эрик Брегар, глава отдела валютной стратегии в Exchange Bank of Canada.

"Возможно, они до сих пор не знают, что делать. Но они очень сильно чувствовали давление, чтобы хотя бы что-то сделать, потому что любой другой Центральный банк снижает процентные ставки или предпринимает многосторонние меры, которые помогут банкам и бизнесу. Тот факт, что ЕЦБ не снизил процентные ставки, был сюрпризом для рынка, учитывая, что кривая денежного рынка оценивала снижение ставки на 10 базисных пунктов", - добавил Брегар.

Аналитики говорили, что доллар вырос, поскольку спреды свопов по основным валютам "взорвались", и инвесторы бросились покупать американскую валюту.

"Все дело в долларовой ликвидности, межвалютный своп "взорвался". Я бы предположил, что это управляется банками / корпорациями. Мы переходим к следующему этапу распродажи", - сказал Кеннет Броукс, стратег Societe Generale.

Доллар ранее находился под давлением после того, как президент США Дональд Трамп запретил поездки из Европы для борьбы с коронавирусом. С последним запретом, создающим новый разрыв в мировой экономике, трейдеры были также разочарованы отсутствием широких мер в плане Трампа по борьбе с патогеном, что побудило трейдеров сделать ставку на дальнейшее агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы. Денежные рынки теперь ожидают еще одно снижение ставки ФРС на 100 б. п. к следующей неделе, в результате чего ставки будут сведены к нулю после экстренного снижения ставки на полпроцента на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское доверие в США ухудшалось в течение шестой недели подряд, что является самым продолжительным периодом с 2015 года, поскольку опасения по поводу коронавируса потрясают финансовые рынки и вызывают опасения по поводу долговечности рекордно длительного экономического роста.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg снизился в первую неделю марта до 62,7 пункта (самое низкое значение с 22 декабря) с 63 пункта неделей ранее.

Большая часть недавнего снижения настроений с максимума за два десятилетия в конце января произошла в период с 26 января по 23 февраля. За последние две недели ухудшение было менее серьезным.

Показатель того, как потребители оценивают свои личные финансы, ощутил самый большой удар на прошлой неделе, упав до 11-недельного минимума - до 67 с 67,7. Компонент, отслеживающий состояние экономики, также ослаб, в то время как мнение потребителей о покупательском климате оставалось неизменным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает свои ожидания в отношении валютного рынка в ближайшие недели.

"В ближайшие недели мы ожидаем большей консолидации доллара США, особенно по отношению к некоторым основным резервным валютам, таким как евро, фунт и швейцарский франк. Хотя центральные банки будут стремиться смягчить денежно-кредитные условия, рынок значительно опережает их. Наша краткосрочная модель показывает искаженные оценки по нескольким различным показателям, в то время как позиционирование теперь переместилось на длинные позиции в анти-долларовых выражениях, таких как EUR и GBP. Показатели GBP по этим сигналам более растянуты, но мы ожидаем ослабление EUR и GBP по отношению к доллару США. JPY также выглядит немного "чище", чем большинство других резервных валют, в то время как CHF находится на экстремальных значениях. В результате нам нравится относительная ценность игры против активов-убежищ, и на фоне этого мы присматриваемся к паре CHFJPY", - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 15.998 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,320% против 2,061% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,36 по сравнению с 2,43 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 69,55% от объёма размещения по сравнению с 61,51% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,87% от объёма размещения по сравнению с 19,41% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 21,58% от объёма размещения по сравнению с 19,07% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу объем статистики будет минимальным. В 04:30 GMT Япония представит индекс активности в сфере услуг за январь. Ожидается, что индекс вырос на 1,2%.

В 07:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за февраль. Согласно прогнозу, индекс увеличился на 0,4% за месяц и на 1,7% годовых.

В 07:45 GMT Франция опубликует индекс потребительских цен за февраль. Ожидается, что индекс не изменился относительно января и вырос на 1,4% годовых.

В 12:30 GMT США представят индекс цен на импорт за февраль, а в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. Первый индекс отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозу, индекс цен на импорт упал на 0,8% относительно января, а индекс потребительских настроений снизился до 95,0 с 101,0 в феврале.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.795 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,290% против 0,820% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,97 по сравнению с 2,73 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,34% от объёма размещения по сравнению с 37,78% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,27% от объёма размещения по сравнению с 4,05% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 34,39% от объёма размещения по сравнению с 58,17% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.608 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,395% против 0,925% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,51 по сравнению с 2,66 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,35% от объёма размещения по сравнению с 30,00% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,63% от объёма размещения по сравнению с 6,23% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 54,02% от объёма размещения по сравнению с 63,76% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Германии вырос на 0,2 процента, и составил 97,9 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в декабре и повышение на 0,7 процента в ноябре. В течение шести месяцев (с июля 2019 по январь 2020 года) показатель вырос на 0,5 процента после увеличения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2019 года по декабрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в январе, и составил 103,8 пункта (2016 = 100), что последовало за падением на 0,4 процента в декабре и увеличением на 0,3 процента в ноябре. За шестимесячный период (по январь) индекс вырос на 0,2 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2019 года по декабрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Управляющий директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева в четверг выдвинула кандидатуру чиновника казначейства США Джеффри Окамото в качестве своего главного заместителя, заменив экономиста Дэвида Липтона на ключевой политической должности.

Фонд заявил, что это назначение было поддержано министром финансов США Стивеном Мнучином и подлежит утверждению Исполнительным советом МВФ.

35-летний Окамаото в настоящее время является исполняющим обязанности помощника министра финансов по международным финансам и развитию, где он координирует участие США в G7, G20 и Совете по финансовой стабильности и контролирует взаимодействие США с МВФ, Всемирным банком и другими институтами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные промышленные секторы Германии больше не ожидают какого-либо сильного восстановления в этом году, и более половины компаний, вероятно, будут затронуты коронавирусом, который распространился по 100 странам мира, вызывая сбои в цепочках поставок и причиняя вред жизни людей.

Результаты опроса, проведенного аналитическим центром IFO, показали, что около 56% немецких компаний испытывают негативные последствия распространения covid-19.

Согласно опросу, проведенному среди 3400 компаний, туристические агентства и туроператоры пострадали больше всего. Индустрия гостеприимства также сильно пострадала.

Немецкая ассоциация машиностроения VDMA в четверг сократила прогноз производства на 2020 год. Прогнозируется, что объем производства машиностроения в этом году сократится на 5%.

Торговые конфликты, глобальная экономическая слабость и структурные изменения в автомобильной промышленности оказали давление на машиностроение в прошлом году. Лобби отметило, что распространение коронавируса еще более осложнило ситуацию.

"Даже если предположить, что ситуация улучшится во второй половине года и бизнес улучшится, отрасль не сможет компенсировать дополнительное снижение в этом году", - заявил президент VDMA Карл Мартин Уэлкер.

Кроме того, немецкая ассоциация химической промышленности VCI также понизила прогноз производства на этот год. По прогнозам отрасли, объем производства химической продукции в 2020 году снизится на 1,5%, а оборот отрасли, по прогнозам, останется на уровне 196 млрд евро.

По мнению VCI, немецкая промышленность все еще находится в рецессии, и спрос на химикаты снижается. Агентство заявило, что covid-19 увеличил экономические риски.

Последствия эпидемии будут ощущаться на ориентированной на экспорт немецкой промышленностью, а следовательно, и химической промышленности, добавили в VCI.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• В среднесрочной перспективе рост еврозоны восстановится

• Прогноз был составлен на основании данных, поступивших до распространения коронавируса в еврозоне

• Ожидается, что экономический рост восстановится в среднесрочной перспективе

• Прогнозируется рост экономики к 2020 году на уровне 0,8% против 1,1%, но распространение коронавируса продолжается до настоящего времени

• Риски перекосились "явно" в сторону понижения на 2020 год, а также на 2021 год

• Прогнозируется рост в 2021 году на уровне 1,3% против 1,4% ранее, и на 1,4% в 2022 году против 1,4% ранее

• Инфляция продолжает оставаться вялой

• Резкое снижение цен на нефть является серьезным понижательным риском для прогноза по инфляции

• Нам нужен скоординированный курс налогово-бюджетной политики, нацеленный на перспективу

• Эпидемия коронавируса замедлит производство и снизит спрос

• Правительства должны принять меры, чтобы ослабить влияние коронавируса

• Требуется время, чтобы решение ЦБ повлияло на рынки

• Монетарная политика не зависит от валютных курсов

• Если потребуется снизить ставки, мы это сделаем

• Решение по программе стимулирования было принято единогласно

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей в США упали в феврале в наибольшей степени за последние пять лет в результате снижения цен на такие товары, как бензин и услуги.

Финансовые рынки ожидают, что Федеральная резервная система снова агрессивно снизит процентные ставки на своем совещании по вопросам политики на следующей неделе, чтобы противостоять разрушительному воздействию коронавируса на экономику.

В прошлый вторник центральный банк США снизил ставки 50 базисных пунктов до 0,25%, так как высококонтагиозный коронавирус вызвал опасения рецессии в США и мировой экономике. Многие экономисты прогнозируют, что ФРС снизит свою базовую процентную ставку овернайт к концу года до нуля, учитывая низкие инфляционные ожидания, что подчеркивается снижением доходности казначейских обязательств.

Отчет Министерства труда показал, что индекс цен производителей на конечный спрос упал в феврале на -0,6% в прошлом месяце, что стало самым большим снижением с января 2015 года после роста на 0,5% в январе. За 12 месяцев до февраля индекс цен производителей вырос на 1,3% после роста на 2,1% в январе.

Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен снизится на -0,1% в феврале и увеличится на 1,8% в годовом исчислении.

Без учета энергозависимых продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг цены производителей снизились на -0,1%, первое падение с июня, после роста на 0,4% в январе. Так называемый базовый индекс цен производителей вырос на 1,4% за 12 месяцев до февраля после роста на 1,5% в январе.

Пандемия коронавируса может повысить цены на производственные ресурсы из-за узких мест в цепочке поставок. Но ожидается, что вирус также подавит спрос на такие услуги, как транспорт, размещение в отелях, развлечения и отдых. Кроме того, опасения глобальной рецессии из-за вируса и войны цен на нефть привели к падению цен на черное золото.

В феврале оптовые цены на энергоносители упали на -3,6% после падения на -0,7% в январе. Они снизились на -6,5% в цене на бензин, что последовало за 1,5% -ным снижением в январе. Бензин составлял почти треть от падения стоимости товаров в прошлом месяце.

Цены на товары упали на -0,9% в прошлом месяце, больше всего с сентября 2015 года, после роста на 0,1% в январе. Оптовые цены на продукты питания упали на -1,6% в феврале после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Цены на основные товары упали на -0,1% в прошлом месяце. Они выросли на 0,3% в январе.

Стоимость услуг сократилась на 0,3% в феврале после восстановления на 0,7% в январе, - самое большое снижение с октября 2018 года. Произошло снижение стоимости авиабилетов, водных перевозок грузов и размещения в отелях, - самое большое снижение с апреля 2009 года.

Но стоимость медицинских услуг выросла на 0,2% в прошлом месяце после роста на 0,6% в январе. Сборы за управление портфелем выросли на 0,3% после роста на 2,3% в январе. Однако они могли бы получить удар от продолжающейся резкой распродажи на фондовом рынке. Эти расходы на здравоохранение и управление портфелем ценных бумаг входят в основной индекс цен PCE.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе, но может увеличиться в ближайшие недели, поскольку пандемия коронавируса заставляет компании увольнять работников из-за сбоев в цепочке поставок и снижающегося спроса на некоторые товары и услуги.

Согласно заявлению Министерства труда, число первичных обращений за пособиями по безработице упало на 4 000 до 211 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 марта.

Заявки на пособие по безработице являются наиболее своевременным индикатором рынка труда, и за ними внимательно следят, чтобы получить информацию о влиянии коронавируса на экономику. Экономисты прогнозировали рост числа заявок на 218 000 за последнюю неделю.

Четырехнедельное скользящее среднее первичных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 1250 до 214 000 на прошлой неделе.

Доллар торгуется выше по отношению к корзине основных валют. Цены казначейства США выросли. Фьючерсы на фондовые индексы США во второй раз на этой неделе в четверг достигли нижнего торгового предела, после того как президент Дональд Трамп приостановил въезд в США из Европы, но не смог убедить рынки, что может сдержать экономический ущерб от пандемии коронавируса.

В среду Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку коронавируса пандемией. Вирус, который вызывает респираторное заболевание под названием COVID-19, убил по меньшей мере 38 человек в Соединенных Штатах и ​​заразил более 1300 человек. В целом, по данным Университета Джона Хопкинса, от COVID-19 умерло более 4700 человек, а более 127000 были инфицированы.

Коронавирус, вызывающий гриппоподобную болезнь, снижает спрос на транспорт, особенно на авиабилеты, развлечения и отдых, а также на гостиничные услуги. Уже есть сообщения об увольнениях в некоторых из этих отраслей.

Компании в энергетическом секторе также пострадали, так как цены на нефть упали, что усугубилось из-за войны цен на нефть между Саудовской Аравией и Россией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг спрос на валюты-убежища востребован, поскольку японская иена и швейцарский франк показали значительный рост по отношению к падающему доллару после того, как президент США Дональд Трамп запретил поездки из Европы, чтобы остановить коронавирус.

С последним запретом, представляющим новое нарушение для мировой экономики, трейдеры также были разочарованы отсутствием широких мер в плане Трампа по борьбе с эпидемией коронавируса, что побудило трейдеров сделать ставку на дальнейшее агрессивное смягчение со стороны Федерального резерва.

Евро слабо отреагировал на решение ЕЦБ сохранить ставки без изменений. Европейский центральный банк одобрил новые меры стимулирования, чтобы помочь экономике еврозоны справиться эпидемией коронавируса, но сохранил процентные ставки без изменений, что может разочаровать финансовые рынки.

Депозитная ставка ЕЦБ остается на уровне минус -0,5%, а основная ставка рефинансирования составляет 0%.

ЕЦБ заявил, что будет предлагать банкам новые кредиты, предлагать ранее согласованные средства ликвидности по еще более выгодным ставкам и временно увеличит покупку активов, чтобы помочь экономике справиться с кризисом.

Рынки полностью оценили снижение ставки по депозитам на 10 базисных пунктов до -0,6%, несмотря на то, что в последние месяцы несколько политиков выразили глубокий скептицизм в отношении ценности любых дальнейших сокращений.

В последние дни Федеральный резерв США и Банк Англии снизили ставки на экстренных заседаниях. Но ставки ЕЦБ уже глубоко на отрицательной территории и рассматриваются как близкие к ставке разворота, где дальнейшие сокращения контрпродуктивны, потому что они наносят ущерб банковской марже до точки, препятствующей кредитованию.

ЕUR/USD: пара опустилась до недельного минимума $1.1195 после роста с начала торгов к $1.1330

GBP/USD: пара опустилась до пятимесячного минимума $1.2650

USD/JPY: пара торгуется около Y104.00 после снижения с начала торгов к 103.05

В 12:30 GMT США опубликовали индекс цен производителей за февраль и заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице. В 12:45 GMT в еврозоне оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке, а в 13:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейский центральный банк одобрил новые меры стимулирования, чтобы помочь экономике еврозоны справиться эпидемией коронавируса, но сохранил процентные ставки без изменений, что может разочаровать финансовые рынки.

ЕЦБ заявил, что будет предлагать банкам новые кредиты, предлагать ранее согласованные средства ликвидности по еще более выгодным ставкам и временно увеличит покупку активов, чтобы помочь экономике справиться с кризисом.

"До конца года будет добавлен временный пакет дополнительных чистых покупок активов в 120 миллиардов евро, что обеспечит значительный вклад в программы закупок частного сектора", - говориться в заявлении ЕЦБ.

В условиях, когда миллионы людей находятся в изоляции, беспорядки на рынках и компании борются с нарушением цепочек поставок, экономика уже пошатнулась, поэтому поддержка ЕЦБ была полностью оценена, а инвесторы лишь догадывались о масштабах какого-либо изменения в политике ЕЦБ.

Рынки полностью оценили снижение ставки по депозитам на 10 базисных пунктов до -0,6%, несмотря на то, что в последние месяцы несколько политиков выразили глубокий скептицизм в отношении ценности любых дальнейших сокращений.

В последние дни Федеральный резерв США и Банк Англии снизили ставки на экстренных заседаниях. Но ставки ЕЦБ уже глубоко на отрицательной территории и рассматриваются как близкие к ставке разворота, где дальнейшие сокращения контрпродуктивны, потому что они наносят ущерб банковской марже до точки, препятствующей кредитованию.

Новые меры ЕЦБ в основном нацелены на бизнес, в том числе на малые и средние предприятия, которые находятся в наибольшей опасности из- за кризиса.

Предупреждая лидеров ЕС о необходимости срочных действий, президент ЕЦБ Кристина Лагард ранее на этой неделе сказала, что бездействие с их стороны может спровоцировать катастрофу, которая в последний раз наблюдалась в глобальном финансовом кризисе 2008 года.

Депозитная ставка ЕЦБ остается на уровне минус -0,5%, а основная ставка рефинансирования составляет 0%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

РИА «Новости»

Песков заявил, что коронавирус может серьезно повлиять на мировую экономику

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что ситуация с распространением коронавирусной инфекции может серьезно повлиять на мировую экономику, передает корреспондент «Газеты.Ru».

По его словам, нельзя исключать скорое наступление глобальной экономической рецессии.

ТАСС

Россия получила приглашение от ОПЕК для участия в техкомитете в марте

Секретариат ОПЕК отправил приглашения странам - участницам мониторингового комитета ОПЕК+, в том числе России, для участия в экспертной встрече. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на источник в организации.

NTV

Власти Турции хотят перенести начало турсезона из-за коронавируса

Министр культуры и туризма Турции Мехмет Эрсой из-за угрозы распространения коронавируса призвал отельеров перенести начало туристического сезона с марта на конец апреля. Об этом сообщает NTV.

The Independent

Экономист, предсказавший кризис 2008 года, предупредил о катастрофе

Экономист Джесси Коломбо, предсказавший кризис 2008 года, предупреждает, что нынешняя ситуация может спровоцировать экономическую катастрофу, пишет The Independent.

Коломбо считает, что, как и в 2008 году, сейчас есть несколько мыльных пузырей, которые могут лопнуть. Но нынешнее положение дел ухудшается коронавирусом.

Handelsblatt

Новый раунд в ценовой войне между Саудовской Аравией и Россией

На нефтяном рынке разгорелась беспрецедентная борьба. Достижение компромисса между Саудовской Аравией и Россией становится все более далеким, но эксперты видят несколько опций для предотвращения дальнейшего коллапса цен на нефть.

Bloomberg

Выдержит ли Россия нефтяной шторм?

Сегодня позиции России значительно сильнее, чем позиции ее конкурента на рынке нефти - Саудовской Аравии. Это стало возможным благодаря накоплению резервов, полученных Москвой от продажи энергоносителей. Эксперты размышляют, как долго Россия сможет продержаться в условиях низких цен на «черное золото».

Forbes

Россия надеется выдержать экономическую бурю

Падение цен на нефть серьезно ударит по российской экономике, но Россия явно готова выдержать этот удар, пишет журналист Forbes. По его мнению, хотя свои международные позиции она смогла укрепить благодаря высоким нефтяным ценам, теперь российские власти, вероятно, сумеют действовать, опираясь на накопленные резервы.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Продажи автомобилей в Китае резко упали в феврале на фоне слабого потребительского спроса и остановок заводов после вспышки коронавируса.

Данные поддерживаемой правительством Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM) показали в четверг, что продажи автомобилей в феврале упали на -79,1% по сравнению с предыдущим годом.

Продажи автомобилей в феврале составили 310 000 единиц. В месячном исчислении продажи снизились на -83,9%.

Ассоциация заявила, что эпидемия окажет значительное влияние на автомобильный рынок в первой половине года.

В январе-феврале продажи автомобилей сократились на -42% по сравнению с прошлым годом до 2,238 миллионов единиц.

Данные показали, что продажи новых энергетических транспортных средств резко сократились на -75,2% в феврале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство в еврозоне в январе подскочило намного больше, чем ожидалось, показали официальные данные, опубликованные в четверг. Это свидетельствуют о том, что восстановление блока происходило до того, как коронавирус начал поражать экономику в прошлом месяце.

Статистическое управление Европейского союза Евростат заявило, что объем промышленного производства в 19 странах еврозоны вырос в январе на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем, когда Соединенные Штаты и Китай подписали первоначальную сделку по снижению торговой напряженности.

Рост был намного выше среднего прогноза роста на 1,4%, и восстановился после снижения производства на -1,8% в декабре.

Среди крупнейших экономик ЕС Италия оказалась лучшей в январе, показав скачок на 3,7% за месяц до начала распространения вспышки коронавируса в феврале.

Германия также сообщила о росте производства на 2,7%, а производство Франции выросло на 1,2%.

Заводы в основном наращивали производство промежуточных товаров, которые выросли на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем, и это является признаком того, что европейские производители, возможно, стремились заполнить пробелы в глобальных цепочках поставок, вызванные первоначальной вспышкой вируса в Китае.

Производство капитальных товаров также выросло на 2,6% в январе, что является показателем роста инвестиций, вызванного растущим оптимизмом среди руководителей предприятий.

По сравнению с предыдущим годом, объем промышленного производства в еврозоне по-прежнему снижался на -1,9%, но намного меньше, чем рыночные ожидания снижения на -3,1% и улучшения по сравнению с декабрьским показателем -3,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британский премьер- министр Борис Джонсон проведет в четверг экстренное совещание, на котором, как ожидается, одобрит пакет мер, включающий более жесткие меры по противодействию вспышке коронавируса.

Великобритания не видит необходимости в собственном запрете на поездки в американском стиле - министр финансов Сунак.

Президент США Дональд Трамп в четверг ввел широкие ограничения на въезд из Европы после того, как Великобритания и Италия представили стимулы на десятки миллиардов долларов в попытке предотвратить рецессию.

Джонсон будет председательствовать на заседании британского комитета по чрезвычайным ситуациям - известного как COBR - в четверг, около 13.15 GMT, и, как ожидается, он решит перейти на так называемую «фазу задержки» из «фазы сдерживания», сказал пресс-секретарь.

Британский план борьбы со вспышкой включает три основных этапа - сдерживание, задержка и смягчение последствий.

На этапе отсрочки будут рассмотрены так называемые меры социального дистанцирования, такие как закрытие школ, увеличение объема домашней работы и сокращение масштабов массового сбора, хотя они не обязательно будут утверждены немедленно.

Количество подтвержденных случаев коронавируса в Соединенном Королевстве по состоянию на среду выросло до 456 с 373 днем ​​ранее. Восемь человек в Соединенном Королевстве умерли от вируса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция цен на жилье в Великобритании набрала обороты в феврале, так как цены выросли по всей стране, показали в четверг данные Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Баланс цен на жилье резко вырос до 29% в феврале с 18% в январе. Это также было выше прогноза экономистов в 20%.

Согласно RICS, Йоркшир и Хамбер, Лондон и Восточная Англия продемонстрировали самый сильный рост цен в февральском отчете.

Чистое сальдо в 22% участников опроса прогнозирует дальнейшее повышение цен в течение следующих трех месяцев, а чистые 72% прогнозируют рост цен в будущем году.

Опрос показал рост продаж в феврале. Кроме того , в течение периода опроса увеличилось число запросов новых покупателей, согласованных продаж и новых списков.

Чистый баланс покупательского спроса составил 20%, что ознаменовало третий подряд рост спроса. На фоне роста спроса продажи продолжили расти, и в феврале чистый баланс составил 22%.

В дальнейшем краткосрочные ожидания продаж оставались на положительной территории пятый месяц подряд, хотя чистый баланс снизился до +26% с +33%.

RICS отметил, что оптимизм несколько снизился, при этом неофициальные данные, свидетельствуют о том, что опасения по поводу экономического воздействия коронавируса в некоторой степени влияют на прогноз.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уверенность среди крупных японских компаний в первом квартале ухудшилась, показали данные опроса Министерства финансов.

Индекс деловой активности (BSI), более крупных фирм упал до -10,1 в первом квартале с -6,2 в четвертом квартале 2019 года.

Тем не менее, ожидается, что настроение улучшится во втором квартале 2020 года, при этом индикатор прогноза повысится до -4,4.

В производственном секторе BSI более крупных фирм снизился до -17,2 в первом квартале с -7,8 в четвертом квартале. Индекс прогноза улучшился до -5,5.

Аналогичным образом, индекс BSI крупных непроизводственных компаний снизился до -6,6 в первом квартале с -5,3 в предыдущем квартале, в то время как прогноз вырос до -3,9.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар упал в связи с более резким снижением процентных ставок в США и после того как президент Дональд Трамп разочаровал рынки планом по борьбе с коронавирусом.

Трамп объявил в среду о запрете на въезд в Соединенные Штаты из 26 европейских стран на месяц.

Он обнародовал экономические меры по борьбе с вирусом, но в своем обращении из Овального кабинета были освещены медицинские меры, помимо заверений в том, что "у вируса нет шансов против нас". Рынок ожидал большего.

Рынок сейчас ожидает, возможно, более активных действий со стороны ФРС, учитывая разочарование со стороны Белого дома.

Действительно, фьючерсные рынки отреагировали стремительно. В настоящее время они ожидают от Федерального резерва США перемещения нижней границы диапазона эталонного финансирования к нулю, когда он соберется на следующей неделе, если не раньше.

Выступление Трампа началось с того, что рынки уже были в смятении на фоне череды все более мрачных новостей о коронавирусе.

Всемирная организация здравоохранения за одну ночь описала вспышку коронавируса как пандемию. Италия, где число смертей за ночь выросло почти на треть, закрыла все магазины, кроме супермаркетов, продовольственных магазинов и аптек.

Австралия в среду объявила о пакете мер стимулирования в размере $11,4 млрд, включая субсидии на заработную плату и денежные выплаты малым предприятиям, хотя австралиец продолжил снижаться в связи с настроением и растущими страхами рецессии.

Инвесторы теперь ожидают, чтобы увидеть, как агрессивно Европейский Центральный банк будет действовать на своем заседании позже в четверг.

Инвесторы ожидают снижения основной ставки по депозитам на 10 базисных пунктов. Но это не является определенным, так как ставки уже находятся на рекордно низком уровне -0,5%, и дальнейшее сокращение может повредить банковской марже и таким образом сжать кредитование.

Вчера пара EUR/USD торговалась с небольшим понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1255. Сегодня евро выросло к $1.1330, восстановившись после вчерашнего снижения. На часовом графике евро по-прежнему остается выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1235). На четырехчасовом графике аналогичная ситуация. Исходя из этого, вероятно, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на окончание коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока цены удерживаются выше MA 200 H1.

Вчера пара GBP/USD упала и закрыла день на отрицательной территории около цены $1.2815. Сегодня фунт торгуется в узком диапазоне $1.2810-45, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике британская валюта продолжает тестировать на прочность линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2900). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

Вчера USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день на отрицательной территории около цены Y104.35. Сегодня утром пара продолжила снижение, опустившись к Y103.10. На часовой графике USD/JPY по-прежнему находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 (Y105.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на продажу, пока пара USD/JPY находится ниже MA 200 H1.

В четверг состоится публикация незначительного количества данных. В 06:45 GMT в Швейцарии вышли экономические прогнозы от SECO. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении промышленного производства за январь. В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за февраль и заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице. В 12:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке, а в 13:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 10:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных облигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-ти летних бондов

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены производителей в Японии в феврале снизились на -0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил Банк Японии в четверг.

Это не оправдывало ожиданий снижения на -0,3% после роста на 0,2% в январе.

В годовом исчислении цены производителей выросли на 0,8%, что опять-таки ниже прогноза роста на 1,1% после увеличения на 1,7% в предыдущем месяце.

Экспортные цены выросли на 0,3% в месячном исчислении и упали на -2,1% в годовом исчислении, сообщил банк, в то время как импортные цены прибавили 0,1% в месячном исчислении и упали на -1,5% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Австралийское правительство обнародовало экономический план стоимостью $17,6 млрд для решения серьезных проблем, связанных с распространением коронавируса.

"Наш целевой пакет стимулов будет сосредоточен на сохранении рабочих местах и сохранении бизнеса, чтобы мы могли восстановиться", - сказал премьер- министр Скотт Моррисон в четверг. - "Экономика нуждается во временной помощи прямо сейчас, чтобы прийти в норму, чтобы средства к существованию всех австралийцев были защищены".

Стимул включает $1,3 млрд для поддержки малого бизнеса и защиты рабочих мест и $6,7 млрд для увеличения потока наличности для работодателей.

В рамках стимулирования пенсионеры и другие лица, имеющие право на получение помощи, получат единовременный беспошлинный платеж в размере $750. Оплата будет производиться с 31 марта.

Правительство обеспечит поддержку денежных потоков для предприятий с оборотом менее $50 млн, что должно помочь почти 690 000 фирм.

Чтобы поддержать инвестиции в бизнес, правительство увеличит порог мгновенного списания активов до A$150 000 с A$30 000 до июня 2020 года. Это будет стоить A$700 млн.

Кроме того, $1 млрд выделяется для поддержки тех секторов, регионов и общин, которые были непропорционально подвержены экономическому воздействию Коронавируса, включая те, которые в значительной степени зависят от таких отраслей, как туризм, сельское хозяйство и образование.

По словам экономиста Capital Economics Марселя Тьельянта, большой пакет мер по стимулированию бюджета может предотвратить рецессию. Ожидается, что центральный банк снизит ставки до 0,25% и начнет количественное смягчение в течение следующих нескольких месяцев.

На прошлой неделе Резервный банк Австралии снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до нового рекордного минимума в 0,50%. Заместитель губернатора Гай Дебель в среду заявил, что сочетание фискальной и монетарной политики поможет экономике пережить трудный период.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1432 (2631)

$1.1408 (2604)

$1.1389 (3224)

Цена на момент написания обзора: $1.1289

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1213 (437)

$1.1191 (717)

$1.1165 (842)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 74111 контракта (согласно данным за 11 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4889);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3102 (1585)

$1.3066 (968)

$1.3032 (893)

Цена на момент написания обзора: $1.2783

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2751 (2858)

$1.2729 (2289)

$1.2702 (1375)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 17671 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2564);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 19335 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (2858);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 марта составило 1,09 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade