Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-03-2020

• Трамп сказал, что правительство "готово сделать все, что потребуется"

• Трамп о том, когда закончится вспышка вируса: "Это может быть август, июль, а может быть и позднее"

• "Надеюсь на лучший исход, а не худший"

• Трамп сказал, что экономика США "может" двигаться к рецессии, но когда вирус будет побежден, "начнется феноменальный подъем"

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в четверг, 19 марта, в 00:30 GMT

За февральским отчетом по занятости в Австралии будут внимательно следить в поиске любой информации о том, может ли Центральный банк еще больше смягчить политику после снижения ставки в начале марта. Рост занятости был устойчивым в течение последних шести месяцев, со средним приростом в 17 900 человек, в то время как ВВП в четвертом квартале также показал приличный рост. Однако Австралия, возможно, входит в число стран, наиболее подверженных влиянию Китая, что создает некоторый риск ухудшения перспектив Австралии. Ожидается, что в феврале занятость выросла на 10 000, а уровень безработицы остался на отметке 5,3%. Тем не менее, значительного негативного сюрприза - возможно, снижения числа рабочих мест - может быть достаточно для Центрального банка, чтобы, по крайней мере, рассмотреть возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики позднее в этом году.

Согласно прогнозам, в феврале количество занятых выросло на 10 тыс. после увеличения на 13,5 тыс. в январе.

Bloomberg сообщает, что Чак Шумер внесет предложение на сумму 750 миллиардов долларов для борьбы с коронавирусом, в том числе:

• Прямые денежные переводы

• Пособие по безработице

• Увеличение финансирования программы Medicaid

• Тестирование COVID-19

• Снисходительность к федеральному займу

• Помощь малому бизнесу

• Неотложная помощь детям

• Доставка лекарств и продуктов питания для пожилых людей

Фунт упал против доллара США и евро в понедельник, поскольку денежные рынки отыгрывали дальнейшее неожиданное снижение ставок в США перед лицом пандемии коронавируса.

ФРС снизила целевую ставку до 0%-0,25% в воскресенье, в то время как пять других центральных банков, включая Банк Англии, предприняли шаги, чтобы смягчить дефицит долларов и обеспечить дополнительную ликвидность в рамках скоординированных глобальных действий.

Доллар упал по отношению к корзине валют в начале торгов в понедельник, но позже восстановил часть позиций, поскольку инвесторы снова устремились удерживать самую ликвидную валюту в мире.

Снижение ставок обычно оказывает давление на валюту страны, делая инвестиции в эту валюту менее привлекательными, но давление продаж на доллар было недолгим, поскольку он все еще рассматривается как безопасная ставка во времена кризиса.

В очередной турбулентный день для рынков фунт достиг нового пятимесячного минимума против доллара США и шестимесячного минимума против евро, поскольку опасения коронавируса продолжали доминировать.

"Евро в настоящее время извлекает выгоду (после сокращения ФРС), поскольку он рассматривается как безопасная гавань по отношению к фунту", - сказал Кеннет Броукс, валютный стратег Societe Generale.

"Как в Великобритании, так и в странах еврозоны, скорее всего, будет наблюдаться отрицательный рост, по крайней мере, в течение одного-двух кварталов. Но у еврозоны есть профицит счета текущих операций, и она не зависит в такой же степени от иностранных инвестиций", - добавил Броукс.

Он отметил, что Банку Англии, возможно, придется объявить о дополнительных стимулирующих мерах после своего следующего заседания 26 марта, включая возможное дальнейшее снижение ставок или возобновление количественного смягчения покупки активов.

Денежные рынки уже оценивают почти 30-процентную вероятность снижения ставки на четверть пункта на следующем заседании Банка Англии по вопросам политики.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 18 марта, в 12:30 GMT

Канада опубликует февральский индекс потребительских цен уже в среду и данный релиз будет проанализирован на предмет любых намеков, что Банк Канады может ускорить темпы своего монетарного смягчения. Инфляционные тенденции были по большей части "благоприятными" - общий индекс потребительских цен вырос на 2,4% годовых в январе, в то время как основные показатели инфляции Центрального банка были близки к целевому показателю инфляции в 2,0%. Хотя это может быть слишком рано, чтобы большая часть недавнего падения цен на нефть проявилась в февральском отчете, основная инфляция явно резко замедлится в ближайшие месяцы. Более косвенно, поскольку более низкие цены на нефть "подкрепляют" сдержанный экономический рост Канады, мы ожидаем, что основные тенденции инфляции также замедлятся в ближайшие месяцы. В начале марта Банк Канады уже снизил свою процентную ставку на 50 б.п., и в настоящее время она составляет 1,25%. Мы не исключаем еще одного снижения ставки в этом месяце, особенно с учетом того, что ФРС, как ожидается, снова смягчит политику на этой неделе.

Согласно прогнозам, в феврале ИПЦ вырос на 2,1% годовых после увеличения на 2,4% в январе.

Трюдо сказал, что негражданам и тем, кто не является постоянными жителями, будет отказано во въезде. Американцы будут освобождены от ограничений, как и экипажи самолетов и члены семей граждан.

Канада также запретит пассажирам с симптомами заболевания садиться в самолеты, направляющиеся в Канаду. Это касается и канадцев. Начиная со среды только четыре аэропорта страны будут принимать международные рейсы, за исключением США, Мексики и Карибского бассейна . Впрочем, не будет никаких ограничений на коммерцию и торговлю.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 17 марта, в 12:30 GMT

Розничные продажи были стабильными, хотя и несколько не вдохновляющими в последние месяцы. Рост на 0,3% в январе был четвертым подряд месячным приростом, и мы ожидаем еще одного скромного прироста, когда февральские цифры будут опубликованы во вторник. Текущий месяц потенциально может стать прорывом для розничных продаж, учитывая свидетельства недоступности парковки и длинных очередей в продуктовых магазинах и дисконтных складах. Образ мышления "выживальщика" стал мейнстримом на фоне сообщений о нехватке предметов первой необходимости, таких как туалетная бумага. Конечно, смещение здесь очевидно, когда рестораны и бары пустеют, поскольку потребители следуют рекомендациям Центра по контролю и профилактике заболеваний, чтобы избежать ненужных общественных контактов и соблюдать социальную дистанцию. В долгосрочной перспективе потребительские расходы, особенно расходы на товары, в ближайшие месяцы значительно снизятся.

Согласно прогнозам, в феврале розничные продажи выросли на 0,2% после увеличения на 0,3% в январе.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в пятницу, 20 марта, в 14:00 GMT

Продажи существующих домов упали в феврале, но не из-за отсутствия потенциальных покупателей. Проблема на вторичном рынке заключается в недостатке предложения. Количество жилья, выставленного на продажу в январе, составило 1,42 млн. единиц, что является самым низким показателем с 1999 года. Тенденция для продаж существующего жилья была восходящей, и результатом роста продаж и падения запасов является то, что дома продаются быстро и часто выше запрашиваемой цены. Ключевой вопрос сейчас, конечно, заключается в том, останется ли сильный интерес к покупке жилья после резкого обвала финансовых рынков и усиления обеспокоенности по поводу того, как COVID-19 проявится в экономике. Более низкие ставки по ипотечным кредитам могут соблазнить некоторых покупателей жилья , но несмотря на то, что доходность казначейских облигаций достигла рекордного минимума за последние недели, ставки по ипотечным кредитам не изменились. Данная ситуация может измениться, если ФРС пересмотрит свой подход к покупке ценных бумаг с ипотечным покрытием.

Согласно прогнозам, в феврале продажи жилья выросли до 5,5 млн. с 5,46 млн. в марте.

В ближайший четверг, 19 декабря, Центробанк Швейцарии (ШНБ) проведет свое первое в этом году заседание. Кроме того, на этой неделе состоятся заседания ФРС США и Банка Японии. Но из трех Центральных банков, наименее вероятно, что ШНБ внесет какие-либо изменения в свою политику. На уровне -0,75%, Швейцария уже имеет самую низкую процентную ставку в мире, и хотя страна сильно пострадала от коронавируса, ШНБ имеет в своем распоряжении еще одно оружие - валютные интервенции. Валютные резервы ШНБ незначительно выросли в феврале, что указывает на то, что ЦБ проводил интервенции, чтобы удержать "безопасный" швейцарский франк на низком уровне, особенно по отношению к евро, поскольку рисковые настроения ухудшились из-за вспышки вируса. Интервенции происходили после того, как франк достиг самого высокого уровня за четыре с половиной года по отношению к евро и вырос до максимума с марта 2018 года по отношению к доллару. "ШНБ полагался на валютные интервенции, чтобы предотвратить рост франка, и они подвели черту около уровня 1,06 против евро. Они не хотят, чтобы курс пары EUR/CHF стал намного ниже", - сказал валютный стратег UBS Томас Флери.

Срочные вклады или денежные средства, которые коммерческие банки хранят в Швейцарском национальном банке, резко выросли после внезапного шага центрального банка в 2015 году, когда как он отменил нижний предел по паре EUR/CHF на отметке CHF1.20. Растущая активность сигнализирует о том, что ШНБ предпочитает интервенции, а не снижение процентных ставок в качестве своего основного инструмента ослабления франка. Интервенции указывают на то, что ШНБ пытается предотвратить быстрый и устойчивый рост валюты, которую инвесторы рассматривают в качестве убежища на фоне неопределенности с коронавирусом. Председатель ШНБ Томас Джордан до сих пор не следовал примеру ФРС США, Банку Канады и Резервного банка Австралии - которые сократили ставка для поддержки своих экономик от спада, связанного с коронавирусом - потому что швейцарская экономика до сих пор была относительно устойчивой.

И с учетом того, что ЕЦБ сохранил свои процентные ставки неизменными на прошлой неделе, у ШНБ есть меньше необходимости снижать ставки вглубь отрицательной территории и, вероятно, он просто ужесточит свои формулировки в отношении обменного курса франка. "Если курс франка быстро вырастет и достигнет высокого уровня, ШНБ может снизить процентные ставки, но это не наш основной сценарий", - сказал экономист Credit Suisse Клод Маурер

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Аналитики Rabobank по-прежнему видят возможности для укрепления доллара США по отношению к широкой базе валют.

"На 5-дневное основе, доллар США превзошел почти все мировые валюты. Нет никакой альтернативы доллару США как транзакционной валюте, и мы ожидаем, что до тех пор, пока сохраняется напряженность на денежном рынке, доллар США будет оставаться прочным. Индекс доллара DXY резко отскочил после своей недавней распродажи. Тем не менее, мы бы сказали, что индекс DXY дает очень искаженное представление о динамике доллара, учитывая высокую долю евро (57,6%). Пока нет доказательств того, что число случаев заболевания коронавирусом достигло пика, мы ожидаем, что доллар США останется хорошо поддерживаемым".

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики, а также индекс цен на жилье за 4-й квартал. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Ожидается, что индекс вырос на 3,9% относительно 3-го квартала.

В 09:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за февраль, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за январь. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Согласно прогнозу, число заявлений на получение пособий по безработице выросло на 21,4 тыс., уровень безработицы остался на отметке 3,8%, а средний заработок вырос на 3% годовых.

В 10:00 GMT Германия и еврозона представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за март. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Ожидается, что индекс для Германии упал до -29 с 8,7 в феврале.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за январь. Показатель отслеживает объемы поставок промышленных товаров. Это позволяет оценить, насколько производственные компании удовлетворяют запросы рынка. Рост данного показателя позволяет говорить о том, что деловая активность в Канаде возросла, снижение говорит о падении темпов деловой активности. Согласно прогнозу, поставки снизились на 0,5% относительно декабря.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении розничной торговли за февраль, а в 13:15 GMT - об изменении промышленного производства за февраль. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,2% по сравнению с январем, а промпроизводство увеличилось на 0,4% за месяц.

В 14:00 GMT США опубликуют индекс состояния рынка жилья от NAHB за март, и объявят об изменении товарно-материальных запасов и уровня вакансий и текучести рабочей силы за январь. Первый индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Согласно прогнозу, индекс состояния рынка жилья остался на уровне 74, объем запасов упал на 0,1%, а уровень вакансий снизился до 6,402 млн. с 6,423 млн. в декабре.

В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. Показатель отражает баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит уменьшился до NZD3.509 млн. с NZD6,351 млн. в 3-м квартале.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны упал на 0,3 процента, и составил 110,6 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в январе и падение на 0,4 процента в декабре. В течение шести месяцев (с августа 2019 по февраль 2020 года) показатель упал на 1,7 процента после снижения на 2,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с июля 2019 года по январь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в феврале, и составил 104,8 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,3 процента в январе и снижением на 0,2 процента в декабре. За шестимесячный период (по февраль) индекс вырос на 0,3 процента после повышения на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с июля 2019 года по январь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Министры финансов Европейского союза планируют в понедельник договориться о скоординированной экономической реакции на пандемию коронавируса, которая, по словам Европейской комиссии, может подтолкнуть ЕС к рецессии.

Эти меры будут дополнять национальные меры и усиливать ответные меры ЕС, которые до сих пор состояли из различных шагов 27 государств- членов и приостановления любых ограничений ЕС на национальные правительственные расходы, если они связаны с эпидемией.

"Основная часть первоначальных политических действий лежит в столицах, но я приведу нашу группу к согласию о всеобъемлющем и скоординированном ответе экономической политики ЕС на этот кризис здравоохранения" , - сказал Марио Сентено, председатель Совета министров финансов еврозоны.

Министры обсудят в режиме видеоконференции, как внедрить новые способы борьбы с последствиями эпидемии, которая привела к блокировкам в Германии, Италии, Испании, Дании, Чехии и Польше, а также вызвала ограничения для бизнеса и передвижения людей во многих странах.

Представители еврозоны заявили, что министры обсудят возможность привлечения баланса Европейского инвестиционного банка для поддержания экономики в рабочем состоянии.

Они также обсудят, может ли также быть задействован фонд спасения еврозоны ESM, который в настоящее время имеет 410 млрд. евро кредитных ресурсов, хотя он был задуман как кредитор последней инстанции для правительств, отрезанных от рынков.

Европейский центральный банк, который на прошлой неделе предпринял некоторые шаги, призвал правительства еврозоны принять амбициозные и скоординированные налоговые меры.

Некоторые экономисты полагают, что экономическая проблема, с которой сталкиваются 27 стран ЕС и 19 стран еврозоны, может быть больше, чем ипотечный кризис в Соединенных Штатах, поразивший Европу в 2008 году.

В связи с тем, что коронавирус выведет из строя целые секторы экономики, исполнительная Европейская комиссия ЕС заявила в пятницу, что в этом году ЕС и зона евро, скорее всего, пойдут в рецессию. Месяцем ранее прогнозируется рост еврозоны на уровне 1,2% в 2020 и 2021 годах.

Чиновники заявили, что экономика ЕС нуждается в целенаправленных шагах, чтобы не допустить банкротства фирм в сфере путешествий, транспорта или туризма. Министры также рассмотрят способы предотвращения массовых увольнений и обеспечения работы людей, возможно, на неполный рабочий день, а правительства будут субсидировать их зарплаты.

До сих пор действия отдельных государств включали в себя обещание Германии 0,5 трлн евро в качестве гарантии для своего бизнеса - и еще больше, если это необходимо. Франция пообещала поддержку французским компаниям, а Италия выделит 25 млрд евро итальянским фирмам и семьям.

Отдельно Европейская комиссия предложила в прошлую пятницу инвестиционную инициативу в 37 млрд евро.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

• EUR/USD: 1.1000 (558 млн), 1.1100 (811 млн), 1.1180 (727 млн)

• USD/JPY: 107.45 (460 млн), 108.05 (647 млн), 108.50 (629 млн), 109.50 (919 млн), 109.55 (420 млн), 109.60 (1.2 млрд)

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник, что банковская система страны может справиться с последним сокращением чрезвычайных ставок Федеральной резервной системы и что администрация президента Дональда Трампа стремится обеспечить ликвидность предприятий во время текущего кризиса коронавируса, сообщает CNBC.

"Банковская система может справиться с этим после действий ФРС. Сейчас речь идет о ликвидности для тех, кто в ней нуждается", - сказал он, передает CNBC.

"Цель состоит не в том, чтобы спасать компании", - также сказал Мнучин .

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Управляющий директор Международного Валютного Фонда Кристалина Георгиева в понедельник призвала правительства принять скоординированные меры фискального и денежно-кредитного стимулирования, чтобы ограничить причинения долгосрочного экономического ущерба от коронавируса.

В своем блоге, размещенном на сайте МВФ, Георгиева сообщила, что глобальный кредитор получил проценты от примерно 20 дополнительных стран для финансирования программ и будет следить за ними в ближайшие дни. Она не назвала ни одного из них.

По ее словам, МВФ готов мобилизовать свой кредитный потенциал на сумму $1 триллион для помощи своим 189 странам-членам.

"По мере распространения вируса аргументы в пользу скоординированных и синхронизированных глобальных финансовых стимулов с каждым часом усиливаются", - сказала Георгиева.

Глава МВФ предположила, что скоординированные налогово-бюджетные действия в масштабах финансового кризиса 2008-2009 годов могут быть необходимы. Она сказала, что только в 2009 году страны G20 направили около 2% своего ВВП на стимулирование, или около $900 млрд на сегодняшние деньги, «поэтому предстоит еще много работы».

Она сказала, что правительства должны и впредь расставлять приоритеты в расходах на здравоохранение и оказывать поддержку наиболее пострадавшим людям и предприятиям с помощью таких политик, как оплачиваемый отпуск по болезни и целевые налоговые льготы.

Что касается денежно-кредитной политики, она сказала, что центральные банки "должны продолжать поддерживать спрос и повышать доверие, ослабляя финансовые условия и обеспечивая приток кредитов в реальную экономику", ссылаясь на чрезвычайные действия Федерального резерва США и других центральных банков в воскресенье.

Она приветствовала открытие линий обмена между основными центральными банками, добавив, что в будущем такие линии обмена, возможно, придется распространить на страны с формирующимся рынком.

Она сказала, что политические действия центральных банков должны будут сбалансировать сложную задачу по устранению оттока капитала с развивающихся рынков и потрясений цен на сырьевые товары, сославшись на недавний рекордный отток в размере $42 млрд, сообщенный Институтом международных финансов на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Производственная активность в Нью-Йорке неожиданно сократилась в марте, согласно отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка.

ФРБ Нью-Йорка заявил, что индекс общего делового состояния упал до -21,5 в марте с 12,9 в феврале, с отрицательным показателем, указывающим на снижение производственной активности в регионе.

Экономисты ожидали, что общий индекс деловых условий покажет гораздо более скромное снижение и останется положительным на уровне 4,0.

Индекс численности работников также упал до 1,5 в марте с 6,6 в феврале, указывая на то, что уровень занятости за месяц практически не изменился.

В отчете также говорится, что индекс оплаченных цен снизился до 24,5 в марте с 25,0 в феврале, а индекс полученных цен снизился до 10,1 с 16,7.

Забегая вперед, ФРС Нью-Йорка заявила, что оптимизм в отношении шестимесячного прогноза резко упал, а фирмы стали менее оптимистичными, чем с 2009 года.

Индекс будущих условий бизнеса снизился до 1,2 в марте с 22,9 в феврале, и это говорит о том, что компании больше не ожидают улучшения общих условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Японская иена выросла на 2%, когда трейдеры искали укрытие в валютах-убежищах, так как опасения по поводу коронавируса перевесили усилия центрального банка по ослаблению негативного влияния эпидемии на мировую экономики. В то же время доллар остается стабильным, несмотря на снижение ставки ФРС США до нуля.

ФРС снизила процентные ставки в США в воскресенье и заявила, что в ближайшие недели увеличит свой баланс как минимум на $700 млрд.

Банк Японии заявил на экстренном заседании, что купит больше корпоративных облигаций, коммерческого долга и установит новую схему корпоративного кредитования. Центральный банк Новой Зеландии также сократил ставки в экстренном порядке.

Но фондовые рынки в понедельник снова упали, так как трейдеры беспокоятся по поводу растущего числа случаев коронавируса во всем мире.

На валютном рынке инвесторы сбрасывали более рискованные валюты и покупали те, которые они считают более безопасными.

Народный банк Китая в понедельник инвестировал 100 млрд юаней ($14,28 млрд) в финансовые учреждения.

Резервный банк Новой Зеландии снизил ставки на 75 базисных пунктов до рекордных 0,25%. Резервный банк Австралии добавил A$5,9 млрд ($3,63 млрд) в банковскую систему.

ЕUR/USD: с начала сессии пара торговалась с ростом (с $1.1165 до $1.1220), но в ходе европейских торгов утратила все набранные позиции и снизилась к $1.1140.

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом и к началу европейских торгов вернула почти все утраченные в пятницу позиции и выросла торговалась с $1.1080 до $1.1235.

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением, вернув большую часть набранных в пятницу позиций. Пара снизилась до Y105.50 после роста в пятницу к Y108.30.

В 12:30 GMT США опубликовали индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за март. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за январь.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Сегодня пара USD/JPY торгуется в основном со снижением, вернув большую часть набранных в пятницу позиций. пара снизилась до Y105.50 после роста в пятницу к Y108.30. Пара пытается пробить уровень скользящей средней MA (200) H1 (Y105.30), но на четырехчасовом графике торгуется ниже MA (200) H4 (Y108.60), оставаясь под контролем медведей. В данной ситуации стоит придерживаться южного направления в торговле, и искать точки выхода на продажу.

• Сопротивления находятся на отметках: Y106.35, Y108.50, Y110.50

• Уровни поддержки расположены на: Y104.50, Y103.05, Y101.20

Основной сценарий продвижения пары - прорыв MA (200) H1 (Y105.30) и Y104.50 (минимум 13 марта) и снижение к Y103.05 (минимум 12 марта)

Альтернативный сценарий - прорыв Y106.35 (максимум 6 марта) и рост к Y108.50 (максимум 13 марта).

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

DW

Коронавирус вызвал рекордный обвал экономики Китая

Промышленное производство в КНР в январе - феврале сократилось в годовом исчислении на 13,5 процента. Оборот розничной торговли упал на 20,5 процента, сообщило статистическое ведомство в Пекине.

Forbes

Владелец Dior и Givenchy начнет производить антисептик для рук на парфюмерных фабриках

Фабрики, производящие парфюм и косметику для люксового холдинга LVMH, из-за коронавируса займутся поставками антисептика для рук. LVMH обещает за первую же неделю произвести 12 т антисептика и подчеркивает, что власти Франции получат продукцию бесплатно

ABC

Минфин США считает маловероятной рецессию экономики из-за коронавируса

Пандемия коронавируса нового типа не приведет к рецессии экономики США, заявил глава американского министерства финансов Стивен Мнучин. Об этом сообщает телеканал ABC.

В ближайшее время американскую экономику ждет замедление, отметил Мнучин. При этом он выразил уверенность, что позднее в текущем году начнется экономический рост.

Bloomberg

Bloomberg назвал показатели для оценки влияния коронавируса на экономику

Влияние распространения коронавирусной инфекции COVID-19 на экономику сложно оценить по таким привычным показателям, как уровень занятости, инфляция и ВВП, поскольку данные по ним часто приходят с опозданием на месяц, пишет Bloomberg. Агентство предложило пять индикаторов, которые позволяют отследить, как потребители реагируют на ситуацию, и получить своевременные данные.

Потребительские расходы составляют 70% мировой экономики, отмечает агентство, поэтому любая приостановка деятельности может нанести ущерб, в частности, помешать ее росту или привести к сокращению. Ряд секторов экономики уже пострадал от коронавируса.

Financial Times

Ценовая нефтяная война осложняет политические планы Владимира Путина

Даже если России удастся избежать рецессии, низкие цены на нефть усложнят выполнение обещаний Владимира Путина по усилению застопорившегося роста с помощью "национальных проектов", предполагающих большие государственные расходы, считает редакция FT.

Foreign Policy

Ценовой войне между Москвой и Эр-Риядом не видно конца

И Россия, и Саудовская Аравия обе убеждены, что находятся в более выгодном положении по сравнению с конкурентом и лучше подготовлены к негативным эффектам ценовой войны на нефтяном рынке. В связи с этим у авторов возникает два вопроса. Способны ли страны перенести болезненные последствия? И чего именно они хотят?

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Инфляция потребительских цен в Италии ослабла в феврале больше, чем первоначально предполагалось, показали итоговые данные статистического управления Istat.

Инфляция потребительских цен замедлилась в феврале до 0,3% с 0,5% в январе. Согласно первоначальной оценке, инфляция составила 0,4%.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) увеличился более медленными темпами на 0,2% после роста на 0,4% в предыдущем месяце. По первоначальной оценке, годовой HICP вырос на 0,3%.

Как базовая инфляция, без учета энергии и необработанных продуктов питания, так и инфляция без учета энергии в феврале составили 0,7%. Согласно первоначальной оценке, базовая инфляция составила 0,8%.

В месячном исчислении потребительские цены в феврале снизились на -0,1%. В первоначальной оценке потребительские цены остались без изменений.

В месячном исчислении показатель HICP снизился на -0,5% в феврале. Согласно первоначальной оценке, HICP снизился на -0,4%.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

В Великобритании цены на жилье выросли в марте до рекордного уровня, говорится в сообщении со ссылкой на данные сайта по недвижимости Rightmove.

Цены на жилье выросли на 3,5% в годовом исчислении до 312 625 фунтов стерлингов в марте. Это был самый высокий рост с декабря 2016 года. В месячном исчислении цены на жилье выросли на 1% в марте.

Количество продаж увеличилось на фоне высокого спроса со стороны покупателей.

Директор Rightmove Майлз Шипсайд сказал, что рынок уже несколько лет ждет окна определенности, и 2020 год, похоже, будет самым подходящим .

Тем не менее, на активность рынка жилья повлияет распространение коронавируса, добавил Шипсайд.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

В воскресенье ведущие центральные банки во главе с Федеральным резервом США приняли решение оказать денежное стимулирование мировой экономике путем повышения ликвидности в условиях глобального финансового кризиса, поскольку коронавирус (Covid-19), распространяется, препятствуя человеческой деятельности и вызывая страхи перед серьёзным глобальным спадом.

Федеральная резервная система США, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк объявили о скоординированных действиях по усилению предоставления глобальной ликвидности в долларах США.

Эти центральные банки согласились снизить цену на постоянные механизмы обмена ликвидности в долларах США на 25 базисных пунктов, так что новым курсом будет ставка обмена на одну ночь в долларах США (OIS) плюс 25 базисных пунктов.

Федеральная резервная система США снизила процентную ставку почти до нуля в воскресенье, поскольку вспышка коронавируса нанесла ущерб общинам и нарушила экономическую активность.

Кроме того, ФРС заявила, что увеличит свои запасы казначейских ценных бумаг по меньшей мере на $500 млрд, а запасы агентских ипотечных ценных бумаг- по меньшей мере на $200 млрд.

В понедельник центральный банк Новой Зеландии снизил процентную ставку на 75 базисных пунктов до 0,25% в результате незапланированного движения. По словам банка, ставка останется на этом уровне как минимум в течение следующих 12 месяцев.

РБНЗ заявил, что негативные экономические последствия вируса Covid-19 продолжают расти, что требует дальнейшего монетарного стимулирования.

Резервный банк Австралии заявил, что готов купить государственные облигации и собирается обнародовать дополнительные меры в четверг.

Губернатор РБА Филип Лоу сказал, что банк готов приобрести австралийские государственные облигации на вторичном рынке, чтобы поддержать нормальное функционирование этого рынка.

По словам Лоу, для обеспечения ликвидности на финансовых рынках центральный банк также будет проводить операции репо в течение одного и трех месяцев в своих ежедневных рыночных операциях до дальнейшего уведомления.

Кроме того, РБА будет проводить более длительные операции репо с шестимесячным сроком погашения или дольше, по крайней мере, еженедельно, если этого требуют рыночные условия.

Между тем, Совет финансовых регуляторов заявил, что финансовая система Австралии устойчива и имеет хорошие возможности для борьбы с последствиями Covid-19. Существенные финансовые буферы доступны для снятия, если это необходимо для поддержки экономики.

Сообщается, что центральный банк добавил $5,9 млрд в банковскую систему, чтобы обеспечить достаточно кредитов для бизнеса и домашних хозяйств.

Банк Японии усилил масштабное смягчение денежно-кредитной политики в понедельник. Банк решил ослабить политику путем проведения различных операций, включая покупку японских государственных облигаций и операции по предоставлению средств в долларах США.

Банк также ввел новую операцию для облегчения корпоративного финансирования и принял решение активно приобретать биржевые фонды и инвестиционные фонды Японии в сфере недвижимости.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Согласно данным Федерального статистического управления, опубликованным в понедельник, цены производителей и импорта в Швейцарии снизились в феврале.

Цены производителей и импорта упали на -2,1% в годовом исчислении в феврале.

В месячном исчислении цены производителей и импорта снизились на -0,9%.

Последнее снижение произошло из-за снижения цен на нефтепродукты, сообщает агентство.

Цены производителей снизились на -1,2% в феврале в годовом исчислении и на -0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Цены на импорт упали на -3,9% по сравнению с прошлым годом и на -1,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Согласно данным Кабинета министров, общая стоимость заказов на продукцию машиностроения в Японии выросла с учетом сезонных колебаний в январе на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем и составила Y839,4 млрд. Это превзошло ожидания снижения на -1,0% после пересмотренного в сторону уменьшения падения на -11,9 процента в декабре (первоначально -12,5%).

В годовом исчислении заказы на продукцию машиностроения снизились на -0,3%, что опять-таки превзошло прогнозы падения на -1,1% после снижения на -3,5% в предыдущем месяце.

Ожидается, что объем заказов на продукцию машиностроения в первом квартале 2020 года снизится на -2,0% в квартальном и на -0,6% в годовом исчислении до Y2518,8 млрд.

Производственные заказы выросли на 4,6% в месячном исчислении и на 0,1% в годовом исчислении до Y380,3 млрд, в то время как непроизводственные заказы упали на -1,7% в месячном исчислении и на -0,6% в годовом исчислении до Y460,7 млрд.

Правительственные заказы взлетели на 87,8% в месячном исчислении и на 59,5% в годовом исчислении до Y392,7 млрд, в то время как зарубежные заказы выросли на 9,1% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении до Y867,1 млрд.

Заказы через агентства выросли на 8,1% в месяц, но упали на -4,5% в годовом исчислении до Y123,0 млрд.

Общая стоимость заказов на машины, полученная 280 производителями, работающими в Японии, увеличилась на 11,5%в месяц и на 3,8% в год.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Банк Японии в понедельник усилил масштабное смягчение денежно-кредитной политики в дополнение к скоординированным мерам с другими ведущими центральными банками, направленным на преодоление спада финансового рынка, вызванного опасениями по поводу вспышки коронавируса.

Совет по вопросам политики решил ослабить денежно-кредитную политику путем проведения различных операций, включая покупку японских государственных облигаций и операции по предоставлению средств в долларах США.

Банк также ввел новую операцию для облегчения корпоративного финансирования и принял решение активно приобретать биржевые фонды и инвестиционные фонды Японии в сфере недвижимости.

Что касается ликвидности в долларах США, то Банк Японии согласовал свои действия с Банком Канады, Банком Англии, Европейским Центральным банком, Федеральной Резервной Системой и Швейцарским национальным банком, а также снизил кредитную ставку на 0,25% и еженедельно предлагает доллары США с 84-дневным сроком погашения в дополнение к операциям с 1-недельным сроком погашения.

Совет директоров Банка Японии, возглавляемый Харухико Курода, единогласно решил ввести новую операцию по предоставлению кредитов под корпоративный долг в качестве обеспечения под процентную ставку 0%.

Правление также единогласно проголосовало за увеличение верхнего предела покупки CP и корпоративных облигаций в общей сложности на Y2 трлн. Банк продолжит покупки до конца сентября 2020 года.

Правление единогласно решило приобрести ETF и J-REIT, чтобы их непогашенная сумма увеличивалась в годовом исчислении с верхним пределом около 12 трлн иен и около Y180 млрд.

Правление проголосовало 7 против 2, чтобы сохранить процентную ставку на уровне -0,1 процента на текущих счетах, которые финансовые учреждения ведут в центральном банке. Кроме того, совет директоров поддержал план доходности 10-летних государственных облигаций Японии на уровне около нуля.

Банк Японии перенес дату заседания по денежно-кредитной политике на 16 марта с первоначально запланированных 18 и 19 марта.

Банк отметил, что экономическая активность была слабой с растущей неопределенностью в отношении мировой экономики, главным образом из-за воздействия вспышки covid-19. Более того, финансовые условия стали менее благоприятными, отметили в банке.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

В понедельник доллар упал против широкого спектра валют после того, как Федеральная резервная система США провела еще одно неожиданное снижение процентных ставок, а основные центральные банки мира предприняли шаги для устранения дефицита долларов и обеспечения дополнительной ликвидности. Центробанки по всему миру оказывают решительные меры, чтобы восстановить спокойствие на финансовых рынках, взволнованных углубляющимся кризисом коронавируса.

Федеральная резервная система США снизила в воскресенье процентные ставки к уровню 0%-0,25% и заявила, что в ближайшие недели увеличит свой баланс как минимум на 700 млрд долларов.

Банк Японии заявил на экстренном заседании о готовности купить больше корпоративных облигаций, коммерческого долга и создать новую схему корпоративного кредитования, чтобы противостоять респираторному заболеванию, которое распространилось из Китая в десятки других стран и унесшее более 5800 жизней.

Некоторые аналитики говорят, что падение доллара, скорее всего, будет недолгим, потому что нехватка долларов в мировой финансовой системе означала, что на спотовом рынке будет постоянный долгосрочный спрос на доллар.

ФРС, Банк Канады, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии и Швейцарский национальный банк согласились предлагать трехмесячный кредит в долларах США на регулярной основе и по ставке дешевле, чем обычно. Этот шаг был направлен на то, чтобы снизить цену, которую банки и компании платят за доступ к долларам США, которая выросла в последние недели, так как эпидемия коронавируса напугала инвесторов.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1110. Сегодня евро торговалось в диапазоне $1.1180-95, оставаясь около недельных минимумов. На часовом графике евро недавно пробило и закрепилось ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1255). На четырехчасовом графике пара остается выше линии MA 200 H4. Исходя из этого, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле, и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на продажу, пока цены удерживаются ниже MA 200 H1.

В пятницу пара GBP/USD сильно упала и в очередной раз закрыла день на отрицательной территории около цены $1.2300. Сегодня фунт торгуется в узком диапазоне $1.2285-20, оставаясь около недельных минимумов. На часовом графике британская валюта торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2850). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и пока пара будет удерживаться ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формированиях коррекции.

В пятницу USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y108.00. Сегодня утром пара снижалась и упала к отметке Y105.75. На часовой графике USD/JPY с пятницы торгуется выше линии скользящей средней MA (200) H1 (Y105.40). На четырехчасовом графике пара остается ниже линии MA 200 H4. В текущих условиях стоит придерживаться северного направления в торговле и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока пара USD/JPY находится выше MA 200 H1.

В понедельник выйдет незначительное количество данных. В 07:30 GMT Швейцария представит индекс цен производителей и импорта за февраль. В 11:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за март. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за январь.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных облигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Центральный банк Китая принял сегодня решение влить дополнительные средства в банковскую систему - 100 млрд. юаней или 14,3 млрд долларов через среднесрочное кредитование на один год. При этом ЦБ сохранил ставку на уровне 3,15% и не стал ее понижать, как это сделал Федрезерв накануне.

Напомним, на прошлой неделе Народный банк Китая снизил нормативы обязательных резервов на 50-100 базисных пунктов для некоторых банков, чтобы поддержать экономику, пострадавшую от вспышки коронавируса.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Сегодняшние официальные данные показали, что промышленное производство и розничные продажи в Китае упали больше из-за коронавируса, чем ожидали экономисты, после закрытия многих заводов и сокращения расходов домашних хозяйств.

Национальное бюро статистики сообщило в понедельник, что промышленное производство упало на 13,5% в период с января по февраль после роста на 6,9% в декабре. Экономисты прогнозировали умеренное снижение всего на 3%.

В розничных продажах наблюдалось резкое падение на 20,5%, а в декабре рост составил 8%. Прогнозировалось, что продажи упадут всего на 4%.

Объем инвестиций в основной капитал сократился на 24,5% против 5,4% в январе-декабре 2019 года.

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1287 (3199)

$1.1257 (2055)

$1.1232 (2025)

Цена на момент написания обзора: $1.1122

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1038 (2071)

$1.1017 (1572)

$1.0992 (1726)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 79892 контракта (согласно данным за 13 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5198);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3008 (969)

$1.2912 (258)

$1.2820 (181)

Цена на момент написания обзора: $1.2333

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2265 (664)

$1.2249 (783)

$1.2210 (368)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 17540 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2564);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 19876 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (2847);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 марта составило 1,13 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade