Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-05-2009

- В последние недели американская экономика ведет себя очень хорошо
- Цены на жилье остаются "ахиллесовой пятой" американской экономики
- заявил, что видит признаки формирования дна на рынке жилья
- Политика ФРС не провоцировала бума на рынке жилья

USD/JPY пара от максимума сессии Y97.83 упала пробив азиатские минимумы и обозначила минимум сессии на Y96.10. На рынке говорят, пара проверяет стоп-ордера расположенные в области Y96.12.

Сегодня Paul Krugman, лауреат Нобелевской премии по экономике, заявил, что перспективы глобальной экономики не оправдывают то ралли на мировых рынках, которое происходило в течение последних 2 месяцев. По его мнению, нынешняя рецессия не является обычной, и фондовые рынки вскоре могут вновь серьезно просесть.
Laszlo Birinyi из фирмы Birinyi Associates ,один из пионеров анализа операций на бирже, сказал:"Мы недооценивали рынок в последнее время, и также недооценивали всю экономику. Сценарий Армагеддона, который мы представляли в своем воображении, маловероятен".
Во вторник на торгах иена выросла, продолжив рост понедельника на фоне снижения региональных фондовых индексов вслед за Уолл-стрит, что вынудило инвесторов сокращать инвестиции в рискованные активы в пользу надежных валют. Доллар, поднявшийся накануне с четырехмесячного минимума, снизился к валютной корзине, но удержался к евро, чему способствовала фиксация прибыли, которую инвесторы получили по вложениям в более рискованных валютах, а также оптимистичные оценки состояния банковской системы США. Американский автопроизводитель Ford Motor, стремящийся увеличить размер наличных денежных средств, чтобы не прибегать к государственной поддержке, планирует продать 300 млн обыкновенных акций путем публичного размещения, а часть вырученных средств направить на финансирование медицинскойтрастовой компании, которой руководит профсоюз. Таким образом, в результате выпуска новых акций, компании удастся привлечь $1,8 млрд. Общее же число акций, которое по состоянию на 1 мая составило 2,8 млрд, увеличится на 11%. В целом торги на валютном рынке носятконсолидационный характер.

Экономисты DB задаются вопросом, не переоценивают ли инвесторы перспективы восстановления экономики во втором полугодии. Они отмечают, что апрельский индекс основных экономических индикаторов (LEI), который будет опубликован 21 мая, как ожидается вырастет на 1.3% однако, "восстановление показателя по всей видимости произойдет за счет индикаторов потребительских настроений", в частности благодаря росту рынка акций. "Интересным моментом является то, как быстро сможет расти экономика в условиях сохранения жестких условий кредитования, отрицательных темпов роста зарплат в частном секторе и падении благосостояния домашних хозяйств на триллионы долларов по сравнению с прошлым годом."
Эксперты полагают, что не стоит ожидать существенного восстановления запасов "в течение еще нескольких кварталов. В этом случае рецессия может оказаться более продолжительной чем это представляется в настоящее время."

- нет необходимости в прямых покупках дополнительных объемов корпоративных обязательств;
- кредитный кризис в еврозоне не наблюдается;
- ЕЦБ будет противодействовать рискам ценовой стабильности на ранней стадии их возникновения;
- отмечаются признаки улучшения ситуации на межбанковских и рынках акций;
- тем не менее, не стоит ожидать скорой стабилизации производственного сектора Германии.

Интерес на продажу сосредоточен в районе $1.3705 и простирается вплоть до $1.3720/25. Следующий опционный барьер находится в районе $1.3750.

В ходе восстановления из области сессионного минимума stg0.8915 кросс встретил сопротивление в районе stg0.8940/45. Ордера на продажу простираются вплоть до stg0.8950. В случае взятия последней отметки откроется дорога в район stg0.8980. Поддержка остается на stg0.8915, а более существенная находится на подходе к stg0.8900.

Доллар после публикации данных по торговому балансу возобновил падение против йены. В результате продаж пара поглотила стопы в области Y97,00 и снизилась в район Y97,80.
Сохранение давления приведет к снижению курса в область Y96,40, где отмечается поддержка (область минимума 27 апреля).

Были опубликованные следующие данные:
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м апрель 0.0%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г апрель 0.7%
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. март -3.0
08:30 Великобритания Торговый баланс за искл-ем стра Еврозоны, млрд. март -3.3
08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м март -0.6%
08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г март -12.4%
08:30 Великобритания Выпуск промышленной продукции, м/м март -0.1%
08:30 Великобритания Выпуск промышленной продукции, март -12.9%

Доллар остается под давлением против евро в связи с укреплением основных фондовых индексов Европы, а также в свете ожиданий данных по торговому балансу США, которые, по мнению участников рынка, могут показать увеличение его дефицита. Согласно средним прогнозам дефицит торгового баланса США в марте вырастет до уровня $29,4 млрд против значения на уровне $26 млрд в феврале.
Поддержку евро оказывают спекуляции относительно того, что ЕЦБ не будет снижать основную учетную ставку далее. Причиной данных спекуляций стало заявление президента Ецб Трише о том, что в экономике ЕС есть первые признаки улучшения ситуации. Поддержало данные спекуляции и сегодняшнее заявление МВФ о том, что "процентные ставки в евро зоне близки к предельно низкому значению".
Позитивная макроэкономическая статистика Великобритании поддержала британский фунт. Согласно опубликованной статистики промышленное производство в стране сократилось на 0,6% в месячном исчислении против прогноза -0,7%. В то же время выпуск продукции промышленности упал на 0,1% при прогнозах снижения на 0,8% в месячном исчислении.

EUR/USD большую часть европейской сессии пара оставалась рамках диапазона вчерашней сессии. В начале американских торгов курс возобновил рост в результате чего был установлен максимум в области $1,3670

- прогноз по инфляции в евро зоне: +0,4% в 2009 году и +0,6% в 2010 году
- прогноз по ВВП евро зоны: -4,2% в 2009 году и -0,4% в 2010 году

Marc Chandler, аналитик BBH: «На этой недели ожидается много важных статистических данных из США, самыми важными с которых будет статистика по розничным продажам поскольку есть вероятность улучшения показателя. Причина кроется в том, что в предприятий розничной торговли повысились заработки, чему значительно помогли пасхальные праздники. Повысить расходы также помогло снижение налогов и отчислений с фонда заработной платы.»

Доллар остается под давлением против евро в связи с укреплением основных фондовых индексов Европы, а также в свете ожиданий данных по торговому балансу США, которые, по мнению участников рынка, могут показать увеличение его дефицита. Согласно средним прогнозам дефицит торгового баланса США в марте вырастет до уровня $29,4 млрд против значения на уровне $26 млрд в феврале.
"По отношению к доллару есть два негативных фактора." - Simon Derrick, главный валютный стратег Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне. - "Есть позитивные моменты на рынках, что в свою очередь провоцирует инвесторов сокращать обьемы менее рисковых активов и направлять потоки в более доходные. В то же время, американская валюта продолжает оставаться под давление макроэкономических данных США."
Поддержку евро оказывают спекуляции относительно того, что ЕЦБ не будет снижать основную учетную ставку далее. Причиной данных спекуляций стало заявление президента Ецб Трише о том, что в экономике ЕС есть первые признаки улучшения ситуации.
Позитивная макроэкономическая статистика Великобритании поддержала британский фунт. Согласно опубликованной статистики промышленное производство в стране сократилось на 0,6% в месячном исчислении против прогноза -0,7%. В то же время выпуск продукции промышленности упал на 0,1% при прогнозах снижения на 0,8% в месячном исчислении.
"Данные оказались лучше ожиданий и на рынках присутствует некоторый оптимизм в связи с тем, что ситуация в экономике не ухудшается." -Elisabeth Andreew, главный валютный стратег Nordea Bank AB в Копенгагене. - "Данный оптимизм выражается в покупках фунта."

- европейским центральным банкам нужно использовать возможности для снижения ставок, а также рассмотреть дальнейшие нетрадиционные меры количественного ослабления

Джерри Фикчи из Brown Brothers Harriman рекомендует покупать евро на откатах к бывшей линии сопротивления, которая сегодня проходит на $1.3520, а также к 200-дневной скользящей средней, располагающейся в настоящее время в области $1.3455. Эксперт рекомендует размещать стопы ниже "линии восходящего тренда, берущего начало в области минимальных значений апреля/мая," которая находится на $1.3335. До тех пор, пока евро-доллар торгуется выше данной отметки рекомендуются "покупки пары на откатах," отмечает Фикчи.

Согласно обновленному прогнозу бюджетный дефицит в 2009-2010 финансовом году составит 57,6 млрд австралийских долларов против 55 млрд австралийских долларов.
Также ожидается падение ВВП на 0,5% в 2009-2010 финансовом году. Однако в следующем финансовом году ожидается рост ВВП на 4,5%.
В 2011 не исключается рост безработицы до уровня 8,5%.

Уровень сопротивления 3: Y99.50
Уровень сопротивления 2: Y98.60
Уровень сопротивления 1: Y97.70
Текущая цена: Y97.60
Уровень поддержки 1: Y97.10
Уровень поддержки 2: Y96.60
Уровень поддержки 3: Y95.60
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Утром пара протестировала поддержку на Y97.10 и сопротивление в области Y97,70. Ниже Y97,10 потери курса могут увеличиться до Y96.60. Более важной поддержкой является минимум 28 апреля на Y95.60. Выше Y97,70 сопротивление расположено на Y98.60. Более важное сопротивление остается на Y99.50 (максимум 08 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1320
Уровень сопротивления 2: Chf1.1240
Уровень сопротивления 1: Chf1.1100
Текущая цена: Chf 1.1035
Уровень поддержки 1:Chf1.0980
Уровень поддержки 2: Chf1.0870
Уровень поддержки 3: Chf1.0740
Комментарии: Доллар продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне. Ближайшее сопротивление представлено сессионными максимумами на Chf1.1100. Выше целью роста станет Chf1.1240. Сильное сопротивление находится в области канальной линии с 22 апреля на Chf1.1320. Поддержка отмечается в области нижней границы канала на Chf1.0980, прохождение которой углубит снижение доллара до Chf1.0870 и далее – к Chf1.0740 (трендовая линия поддержки с 17 марта 2008 года).

Уровень сопротивления 3:$1.5700
Уровень сопротивления 2:$1.5370
Уровень сопротивления 1:$1.5300
Текущая цена: $1.5264
Уровень поддержки 1:$1.5080
Уровень поддержки 2:$1.4940
Уровень поддержки 3:$1.4820
Комментарий: Лучшие чем ожидалось статистические данные по Великобритании стали причиной роста фунта. Сессионный максимум является промежуточным сопротивлением ($1,5300). Более сильное сопротивление находится в районе максимума января на $1.5370. Далее сопротивление расположено в области $1.5700 (200-дневное скользящее среднее). Ближайшая поддержка - канальная линия от 28 апреля на $1.5080. Пробитие этой зоны приведет к падению курса до $1.4940 (минимум 07 мая), а затем – к $1.4820.

Уровень сопротивления 3: $1.3950
Уровень сопротивления 2: $1.3800
Уровень сопротивления 1: $1.3730
Текущая цена: $1.3648
Уровень поддержки 1: $1.3580
Уровень поддержки 2: $1.3510
Уровень поддержки 3: $1.3460
Комментарий: Евро незначительно укрепился однако техническая картина остается прежней. Ближайшая поддержка - 5-дневная канальная линия поддержки на $1.3580, пробитие которой приведет к тестированию $1.3510 (38.2% Фибо роста курса с $1.3250 до $1.3730). Более важным уровнем можно назвать $1.3460 (50% Фибо ). Сильное сопротивление представлено областью максимумов 19 марта на $1.3730. Выше продолжение роста может принести курс к $1.3800 и далее – к $1.3950 (вершина 05 января).

Пара продолжает консолидироваться после снижения в понедельник и пятницу.
Незначительный рост европейских фондовых площадок оказывает поддержку паре. На этом фоне курс обновил сессионные максимумы достигнув отметки Y97,83.
Выше находится сильная область сопротивления, которая представлена уровнем минимума прошлой недели (Y97,90) и опционами со сроком истечения сегодня (Y98,00).

Торговый баланс, млрд. март -3.0, прогноз -7,3, пересмотренное значение за февраль -6.8
Торговый баланс за искл-ем стра Еврозоны, млрд. март -3.3, прогноз -4,3, значение за февраль -4,0
Промышленное производство, м/м март -0.6%, прогноз -0,7%, значение за февраль -1,0%
Промышленное производство, г/г март -12.4%, прогноз -12,7%, значение за февраль -12,5%
Выпуск промышленной продукции, м/м март -0.1%, прогноз -0,8%,значение за февраль -0,9%
Выпуск промышленной продукции, март -12.9%, прогноз -13,9%, значение за февраль -13,8%

Евро торгуется во вторник недалеко от 7-недельного максимума против доллара на спекуляциях, что члены Совета ЕЦБ склонны удерживать ставку на текущем уровне.
Поддержку евровалюте также оказало сообщение правительства Китая о том, что темпы притока инвестиций в страну выросли в два раза.
Падение доллара наблюдается 3-й день подряд против иены после того, как накануне General Motors Corp. Сообщил, что вероятность того, что компании придется начать процедуру банкротства, растет.
Евро растет против доллара после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише накануне заявил, что представители центрального банка наблюдают первые признаки восстановления экономики.
Член Совета ЕЦБ Гай Куаден 09 мая заявил, что ставка на уровне в 1% на данный момент наиболее приемлема. Его коллега Аксель Вебер будет выступать сегодня в Мюнхене. Напомним, что по итогам заседания ЕЦБ 07 мая, основная ставка Европы была понижена до 1%.
Потери доллара могут быть ограничены в свете комментариев главы ФРС Бена Бернанке, который в понедельник отметил, что «определенно» доллар останется основной мировой валютой.

EUR/USD показал минимумы на $1.3550, после чего уверенно начал восстанавливаться до $1.3650.

EUR/USD: $1.3600
USD/JPY: Y97.25, 98.00, Y96.20
EUR/JPY: Y134.00
AUS/USD: $0.7550

EUR/GBP снижается на фоне спроса на стерлинг. Кросс прошел поддержку на stg0.9000, показав минимумы в области stg0.8980. Ордера на покупку расположены на stg0.8975, более крупные – в районе stg0.8950.

EUR/USD
Ордера на продажу: $1.3630/40
Ордера на покупку: $1.3585/75, $1.3550

GBP/USD
Ордера на продажу: $1.5130/35, $1.5140/50, $1.5170/80
Ордера на покупку: $1.5090, $1.5075/65, $1.5050

EUR/GBP
Ордера на продажу: stg0.9038, stg0l.9080

BBC
Экономика Латвии в ожидании еще большей рецессии
Экономика Латвии переживает спад: за первые три месяца текущего года ВВП сократился на 18% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. Таким образом, падение производительности в промышленности и сфере обслуживания, начавшееся в прошлом году, продолжилось и в первом квартале 2009 года. Спад в экономике, причиной которого стал глобальный экономический кризис, усугубился падением потребительского спроса внутри страны.

Deutsche Welle
Opel получил крупный американский заказ
Немецкий автоконцерн Opel, находящийся на грани банкротства, получил крупный заказ внутри материнского концерна General Motors (GM). В 2010 году завод в Рюссельхайме начнет выпуск Buick LaCross, американской версии автомобиля среднего класса Insignia, для американского рынка. Об этом сообщил в понедельник, 11 мая, глава совета трудовых коллективов Opel Клаус Франц (Klaus Franz).
Мечта увидеть Mercedes с мотором BMW умерла, но может воскреснуть
Компании Daimler и BMW отказались от кооперации при разработке и производстве моторов для машин Mercedes и BMW. Однако они продолжат совместную разработку гибридных двигателей и расширят совместные закупки комплектующих.
Продуктовые цены в Германии возвращаются на прежний уровень
В ФРГ продолжают дешеветь продукты питания. Это связано с политикой дискаунтеров, общим замедлением инфляции, падением экспорта и хроническим перепроизводством молока. Рынок корректирует всплеск последних двух лет.

The New York Times
Российские компании придерживают алмазы, дожидаясь восстановления спроса
Решения России об объемах добычи и продажи алмазов будут предопределять стоимость бриллиантов в ювелирных магазинах на много лет вперед. Россия, как правило, воздерживается от искусственного поддержания цен на сырье, но алмазы - это исключение.

Коррекция на основных фондовых площадках мира стала причиной отступления иены от достигнутых на прошлой недели минимумов против основных валют.
Снижение фондовых индексов также стало причиной укрепления доллара против европейских валют. Напомним, что доллар США несет потери с 18 марта, когда ФРС сообщила о планах прибегнуть к количественному смягчению для борьбы с кризисом.
Индекс доллара, который отслеживает соотношение доллара с шестью валютами стран основных торговых партнеров США, в пятницу преодолел 200-дневную скользящую среднюю, что говорит о возможном дальнейшем падении индекса.
Первое за семь последних торговых сессий снижение показал австралийский доллар. 0,8% потерял канадский доллар. За последние два месяца рост австралийский доллар укрепился на 18%, в то время как рост канадского доллара за аналогичный период составил 10%. Причиной недавнего роста товарных валют является повышение цен на сырье на фоне спекуляций о прохождении пика кризиса.

EUR/USD медленно снизился с $1.3670 к $1.3550. Восстановление к $1.3630 было временным и курс вернулся к минимумам на $1.3550/60.

Уровень сопротивления 3: Y99.50
Уровень сопротивления 2: Y98.60
Уровень сопротивления 1: Y97.70
Текущая цена: Y97.25
Уровень поддержки 1: Y97.10
Уровень поддержки 2: Y96.60
Уровень поддержки 3: Y95.60
Комментарий: Доллар находится под давлением, протестировав утром поддержку на Y97.10. Ниже потери курса могут увеличиться до Y96.60. Более важной поддержкой является минимум 28 апреля на Y95.60. Ближайшее сопротивление находится в области сессионных максимумов на Y97.70. Выше – на Y98.60. Более важное сопротивление остается на Y99.50 (максимум 08 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1320
Уровень сопротивления 2: Chf1.1240
Уровень сопротивления 1: Chf1.1100
Текущая цена: Chf 1.1081
Уровень поддержки 1:Chf1.0980
Уровень поддержки 2: Chf1.0870
Уровень поддержки 3: Chf1.0740
Комментарии: Доллар торгуется в узком ценовом диапазоне. Ближайшее сопротивление представлено сессионными максимумами на Chf1.1100. Выше целью роста станет Chf1.1240. Сильное сопротивление находится в области канальной линии с 22 апреля на Chf1.1320. Поддержка отмечается в области нижней границы канала на Chf1.0980, прохождение которой углубит снижение доллара до Chf1.0870 и далее – к Chf1.0740 (трендовая линия поддержки с 17 марта 2008 года).

Уровень сопротивления 3:$1.5360
Уровень сопротивления 2:$1.5240
Уровень сопротивления 1:$1.5140
Текущая цена: $1.5099
Уровень поддержки 1:$1.5080
Уровень поддержки 2:$1.4940
Уровень поддержки 3:$1.4820
Комментарий: Стерлинг отступил, вплотную приблизившись к канальной линии поддержки от 28 апреля на $1.5080. Пробитие этой зоны приведет к падению курса до $1.4940 (минимум 07 мая), а затем – к $1.4820. Сессионные максимумы представляют промежуточное сопротивление. Более сильное сопротивление находится в районе вчерашних вершин на $1.5240. Далее сопротивление расположено на $1.5360 (максимум 08 января).

Уровень сопротивления 3: $1.3950
Уровень сопротивления 2: $1.3800
Уровень сопротивления 1: $1.3730
Текущая цена: $1.3594
Уровень поддержки 1: $1.3580
Уровень поддержки 2: $1.3510
Уровень поддержки 3: $1.3460
Комментарий: Евро стабилизировался ниже пятничных максимумов, при этом техническая картина остается прежней. Курс в настоящий момент тестирует 5-дневную канальную линию поддержки на $1.3580, пробитие которой приведет к тестированию $1.3510 (38.2% Фибо роста курса с $1.3250 до $1.3730). Более важным уровнем можно назвать $1.3460 (50% Фибо). Сильное сопротивление представлено областью максимумов 19 марта на $1.3730. Выше продолжение роста может принести курс к $1.3800 и далее – к $1.3950 (вершина 05 января).

High Low Close
EUR/USD 1.3664 1.3555 1.3580
GBP/USD 1.5240 1.5066 1.5113
USD/JPY 98.81 97.26 97.47
USD/CHF 1.1104 1.1020 1.1092

EUR/JPY 134.81 132.07 132.39
EUR/GBP 0.9035 0.8946 0.8982
GBP/JPY 150.37 146.75 147.34
GBP/CHF 1.6845 1.6648 1.6767

05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов, предварительно март 77,0 75,0
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, предварительно март 85,8 86,0
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м апрель 0,0% -0,1%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г апрель 0,7% 0,5%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г апрель 0,7% 0,4%
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. март -7,3 -7,3
08:30 Великобритания Торговый баланс за искл-ем стра Еврозоны, млрд. март -4,3 -4,0
08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м март -0,7% -1,0%
08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г март -12,7% -12,5%
08:30 Великобритания Выпуск промышленной продукции, м/м март -0,8% -0,9%
08:30 Великобритания Выпуск промышленной продукции, март -13,9% -13,8%
12:30 США Торговый баланс, млрд. март -29,4 -26,0
12:30 США Объем экспорта, млрд. март 126,7
12:30 США Объем импорта, млрд. март 152,7
12:55 США "Красная Книга" неделя по 09.05
18:00 США Госбюджет, млрд. апрель -63,0 -192,3
23:50 Япония Платежный баланс без учета сезонных поправок, трлн. март 1,210 1,117
23:50 Япония Торговый баланс без учета сезонных поправок, трлн. март 0,137 0,202
23:50 Япония Денежное предложение (M2+CDs), г/г апрель 2,3% 2,2%